期货交易理念和操作方法

CIFCO 北京中期期货经纪有限公司北京中期期货经纪有限公司 交易部傅艳甫交易部傅艳甫 6463950364639503 www.moneys.com.cn CIFCO ™$ 有一种说法认为，一个知道如何交易的投资者 要赚取百万美元，较那些对如何交易一无所知的 投资者赚取几百美元更为容易。 ™$ 当代众多的投资者在其交易或技术方面可以说 是不分上下的，而区别那些赢家和未能成为赢家 的人主要依据是看是否有着一贯约束力并运用着 一流可行的操作策略来运作。 CIFCO 在投资市场中获利 财富源于方法 投资市场中的投资人就分成为两个层次： 专业人员和业余队员。 CIFCO 如何在期货市场中获利 ™符合自己性格的交易策略 ™严格的风险控制和约束力 ™成熟的心理素质 CIFCO 在投资市场中获利 顶尖、成功的专业投资者具备的条件: 10%的运气、20%的看盘水平、30%的心态、 40%的耐心 CIFCO 在投资市场中获利 ™期货市场是和股票市场、外汇市场并存的 三大金融交易体系 CIFCO 在投资市场中的分析方法 基本面是基础，技术分析是技巧，而且顺序不可颠 倒 基本面分析：决定市场的未来的方向和目标 技术分析：尽早确定价格趋势，发现反转信号， 寻找交易的出、入场的买卖点 CIFCO 成功的期货交易的三个要素 ™1、价格预测：指我们所预期的未来市场的趋势 方向（告诉我们怎么做，买进还是卖出） ™2、时机抉择，确定具体的入市和出市点（决定 何时做） ™3、资金管理，指资金的配置问题，确定用多少 钱做这笔交易，开多大仓位。 CIFCO 在投资市场中获利 六种主要的方法： 趋势法则、均线法则、 K线法则、指 标法则、形态法则、资金运用法则 CIFCO 在投资市场投资方法----(趋势法则) 趋势定义：就是市场何去何从的方向，通常 情况市场不会朝任何方向直来直去，市场 运动的特征就是曲折延伸，它的轨迹酷似 一系列前赴后继的波浪，具有相当明显的 峰和谷，所谓市场趋势就是由这些波峰和 波谷一次上升或下降的方向所构成的。 趋势的演变和空间的伸展是由时间来决定的 CIFCO 上涨趋势 横盘整理 下跌趋势 CIFCO 没有只涨不跌的市场，行情转势前的重要特征。 30-45 趋势的角度可以判断出后势的强度和时间跨度 CIFCO 发现趋势的关键点： 第一：判断位置（开始、末端、强势） 第二：角度的大小（决定长、中、短持仓） 第三：转势的特点 CIFCO 什么是对趋势线的有效突破 技术分析者 设计 领导形象设计圆作业设计ao工艺污水处理厂设计附属工程施工组织设计清扫机器人结构设计 了不少时间和价格“过滤器” “3%穿越原则” （这种价格过滤器主要用于鉴别长期趋势线的突 破，他要求收市价格穿越趋势线的幅度至少达到 3%） 2天原则 CIFCO CIFCO CIFCO 均线法则-移动平均线 ™移动平均线（MA）：最近N天收市价格的算术平 均线。 ™MA实质上是一种追踪趋势的工具。其目的在于 识别和显示旧趋势已经终结或反转、新趋势正在 萌生的关键契机。 ™MA最基本的思想是消除价格随机波动的影响， 寻求价格波动的趋势。 ™依计算周期分为： 短期（如5日、10日） 中期（如30日） 长期（如60日、120日） CIFCO MA所表示的意义 ™1·在上升行情初期，短期移动平均线从下向上突 破中长期移动平均线，形成的交叉叫做黄金交叉。 预示价格将上涨。 ™2·当短期移动平均线向下跌破中长期移动平均线 形成的交叉叫做死亡交叉。预示价格将下跌。 CIFCO MA所表示的意义 ™3·在上升趋势行情进入稳定期，5日、10日、 30日移动平均线从上而下依次顺序排列，向右上 方移动，称为多头排列。预示价格将大幅上涨。 ™4·在下跌趋势行情中，5日、10日、30日移动 平均线自下而上依次顺序排列，向右下方移动， 称为空头排列，预示价格将大幅下跌。 CIFCO MA的意义 ™在上升行情中价格位于移动平均线之上，走多头 排列的均线可视为多方的防线；当价格回档至移 动平均线附近，各条移动平均线依次产生支撑力 量，买盘入场推动价格再度上升，这就是移动平 均线的助涨作用。 ™在下跌行情中，价格在移动平均线的下方，呈空 头排列的移动平均线可以视为空方的防线，当价 格反弹到移动平均线附近时，便会遇到阻力，卖 盘涌出，促使价格进一步下跌，这就是移动平均 线的助跌作用。 CIFCO 在投资市场中获利----方法(均线法则) ™均线法则： 均线之上不做空 均线之下不做多 CIFCO ™移动平均线是一种趋势追踪的工具，便于识别趋 势已经终结或反转，原先的趋势正在形成或延续 的契机。它不会领先于市场，只是忠实地追随市 场，所以它具有滞后的特点，然而却无法造假。 CIFCO CIFCO 在投资市场中获利----方法(指标法则) 指标法则： BOLL （布林通道线）的灵活运用 KD（随机指数）、RSI（相对力度指数） CIFCO 形态分析 ™转向形态:头肩顶,头肩底, 双重顶和双重底,三重 顶和三重底,蝶形顶底, V型走势, ™整合型态:对称三角形,上升三角形,下降三角形,上 升楔形或直角三角形,下降楔形,长方形走势,旗形 及细长三角形 CIFCO 反转形态 ™事先有趋势存在，反转形态存在的前提 ™反转的第一个信号，经常是重要的趋势线被突破 ™形态的规模越大，随之而来的行情越大 ™顶部的经历时间通常比底部长，波动大 ™底部价格波动的范围小 ™交易量是验证突破有效的重要手段 CIFCO 持续形态 ™市场经过短暂的调整后，市场继续沿着原来的趋 势运动 ™持续形态通常比反转形态时间短 ™三角形通常属于持续形态，但有时也会成为反转 形态 CIFCO CIFCO 资金运用法则 • 资金管理的重要性: • • 有交易者认为，在保证金交易中，资金管理最为 重要，甚至超过交易方法本身，事关交易者在期 货市场的生死存亡。 CIFCO 资金管理 1、资金分配； 2、把握好持仓结构； 3、严格止损； 4、让利润充分增长。 CIFCO 资金分配----制订具体的交易 计划 项目进度计划表范例计划下载计划下载计划下载课程教学计划下载 1．总投资额须限制在全部资本的50%以内。 2．在任何单个市场上所投入的总资金要限制在总 资本的10%到15%以内，在任一个市场群类上 所投入的保证金总额须限制在总资本的20%— 25%以内。 3．在任何单个市场上的最大总亏损金额必须限制 在总资本的5%以内，这是指交易商在交易失败 的情况下，所承受的最大亏损。（一般限制在 2%左右）例：10万账户10%资金是一万，大 豆5000元/手，买2手，2%止损是2000元， 一手大概是100点止损幅度。 CIFCO 如何决定头寸大小及品种选择 ™例如针对一个1万的户，假定目前每张大豆合约 的保证金是2500元，那我们就可以买4张合约， 假如一张棉花合约保证金是7600元，我们只能 买一张，那么我们就该权衡一下是持有四张大豆 合约好还是一张橡胶合约好。 CIFCO 如何分散投资和集中投资 分散投资是限制风险的一个 办法 鲁班奖评选办法下载鲁班奖评选办法下载鲁班奖评选办法下载企业年金办法下载企业年金办法下载 ，但有时也可能 会过头，如果投资者把资金在各个市场分散过多 的话，那么其中为数不多的几笔赢利，就会被大 量亏损所冲抵掉。这里也有个一半对一半的机会 问题，因此我们必须寻找平衡点。有些成功投资 者把资金集中于少数几个市场上，只要这些市场 在当时处于趋势良好的状态，那就大功告成，但 尽量还是选择多个相关性较小的市场来分散资金。 CIFCO 如何设置止损指令 ™止损指令如何设置要考虑到市场的波动性和头寸 大小：市场的波动性越大，那么止损指令就应当 远些，相反易然，就短线交易者而言，头寸较 重，止损指令近些，相反易然。但无独有偶，这 里也有个机会问题，一方面，投资者希望止损指 令充分的接近，这样，即使交易失败，亏损也会 尽可能的少。然而，如果止损指令过于接近，那 么很有可能当市场发生短暂的波动时，就会引发 不必要的平仓止损行为，总之，止损指令过远， 最终会损失较大。关键还是走中庸之道。 CIFCO 报偿与风险比 ™通常报偿与风险比有一个通用的标准是3比1，所 以在考虑每比交易的时候，其获利必须至少3倍 于可能出现的亏损，我们才能够付诸实施。尽量 让利润充分增长，把亏损限于最小。 CIFCO 资金管理要领和交易策略 总结 初级经济法重点总结下载党员个人总结TXt高中句型全总结.doc高中句型全总结.doc理论力学知识点总结pdf ™1．顺应中等趋势方向交易，在上升趋势中，乘 跌买入；在下降趋势中，逢涨卖出。让利润充分 增长，把亏损限于小额。 ™2．始终为头寸设置保护性止损指令，以限制亏 损。 ™3．不要心血来潮地做交易，打有计划之战。 ™4．先制订好计划，然后贯彻到底。 ™5.奉行资金管理的各项要领，分散投资，但须注 意，“过犹不及”。 ™6报偿—风险比至少要达到3比1，方可运作。 ™7采取金字塔法增加头寸时，应遵循以下原则： CIFCO 资金管理要领和交易策略总结 a后来的每一层头寸必须小于前一层。 b.只能在赢利的头寸上加码。 c.不可在亏损的头寸上再增加头寸。 d.把保护性止损指令设置在盈亏平衡点。 8.为了防止出现追加保证金的要求，应确保至少拥 有总的保证金要求的75%的净资金。 9.在平回赢利头寸前，优先平仓了结亏损的头寸。 10.技术分析靠的是日积月累的学习和实践才能提 高，力求简明，复杂的不一定是优越的。 CIFCO 几个信条和理念 ™坚持并严格遵循自己的各种交易原则 ™鳄鱼原则（止损要狠） ™墙头草（学会反手） ™依强凌弱（大的趋势敢于追逐） CIFCO 投资策略 ™交易三部曲：确定主基调、确定买卖点 确定止 损位 ™建仓三原则：先设止损位，后建仓、抓大势，放 小势、分批建仓 ™失败三因素：不会止损，只会死扛、随意改变交 易计划、主观判断顶和底 ™盘前计划、盘中调整、盘后总结 CIFCO ™ 谢 谢! 北京中期期货经纪有限公司��交易部傅艳甫��64639503 在投资市场中获利� 如何在期货市场中获利 在投资市场中获利 在投资市场中获利 在投资市场中的分析方法 � 成功的期货交易的三个要素 在投资市场中获利 在投资市场投资方法----(趋势法则) 发现趋势的关键点： 什么是对趋势线的有效突破 均线法则-移动平均线 MA所表示的意义 MA所表示的意义 MA的意义 在投资市场中获利----方法(均线法则) 在投资市场中获利----方法(指标法则) 形态分析 反转形态 持续形态 资金运用法则 资金管理 资金分配----制订具体的交易计划 如何决定头寸大小及品种选择 如何分散投资和集中投资 如何设置止损指令 报偿与风险比 资金管理要领和交易策略总结 资金管理要领和交易策略总结 几个信条和理念 投资策略