金岭矿业2019年三季度财务分析详细报告

内部资料，妥善保管第页　共1页金岭矿业2019年三季度财务 分析 定性数据统计分析pdf销售业绩分析模板建筑结构震害分析销售进度分析表京东商城竞争战略分析 详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况金岭矿业2019年三季度资产总额为286,058.35万元，其中流动资产为129,786.33万元，主要分布在货币资金、应收票据、存货等环节，分别占企业流动资产合计的54.31%、29.46%和7.82%。非流动资产为156,272.02万元，主要分布在长期投资和固定资产，分别占企业非流动资产的48.43%、17.97%。 资产构成表项目名称2019年三季度2018年三季度2017年三季度数值百分比(%)数值百分比(%)数值百分比(%)总资产286,058.35100.00270,921.93100.00306,823.8100.00流动资产129,786.3345.37106,515.6539.32105,781.5734.48长期投资75,680.326.46102,449.7237.82101,363.5533.04固定资产28,083.659.8229,374.7210.8443,084.1914.04其他52,508.0718.3632,581.8412.0356,594.4918.45 2.流动资产构成特点企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的83.77%，表明企业的支付能力和应变能力较强。但应当关注货币性资产的投向。 流动资产构成表项目名称2019年三季度2018年三季度2017年三季度数值百分比(%)数值百分比(%)数值百分比(%)流动资产129,786.33100.00106,515.65100.00105,781.57100.00存货10,154.947.828,495.977.986,826.296.45应收账款8,375.016.4512,160.3611.4211,544.0110.91其他应收款00.0000.00503.030.48交易性金融资产00.0000.0000.00应收票据38,233.2329.4643,612.3540.9464,163.2560.66货币资金70,492.1654.3137,996.4935.6719,984.6218.89其他2,530.991.954,250.483.992,760.362.61 3.资产的增减变化2019年三季度总资产为286,058.35万元，与2018年三季度的270,921.93万元相比有所增长，增长5.59%。 4.资产的增减变化原因以下项目的变动使资产总额增加：货币资金增加32,495.67万元，存货增加1,658.97万元，在建工程增加255.72万元，共计增加34,410.36万元；以下项目的变动使资产总额减少：其他流动资产减少140.81万元，无形资产减少385.28万元，固定资产减少1,291.07万元，递延所得税资产减少1,474.21万元，预付款项减少1,523.97万元，应收账款减少3,785.35万元，应收票据减少5,379.12万元，长期投资减少26,769.42万元，共计减少40,749.24万元。增加项与减少项相抵，使资产总额增长6,338.87万元。5.资产结构的合理性评价从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2019年三季度应收账款所占比例较高。存货所占比例基本合理。2019年三季度企业不合理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强，资产结构合理。 6.资产结构的变动情况与2018年三季度相比，2019年三季度应收账款占营业收入的比例下降。预付货款占收入的比例下降。从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长，并且资产的盈利能力有所提高。因此与2018年三季度相比，资产结构趋于改善。 主要资产项目变动情况表项目名称2019年三季度2018年三季度2017年三季度数值增长率(%)数值增长率(%)数值增长率(%)流动资产129,786.3321.85106,515.650.69105,781.570长期投资75,680.3-26.13102,449.721.07101,363.550固定资产28,083.65-4.429,374.72-31.8243,084.190存货10,154.9419.538,495.9724.466,826.290应收账款8,375.01-31.1312,160.365.3411,544.010货币性资产108,725.3933.2381,608.84-3.0284,147.880 二、负债及权益结构分析1.负债及权益构成基本情况金岭矿业2019年三季度负债总额为27,544.33万元，资本金为59,534.02万元，所有者权益为258,514.02万元，资产负债率为9.63%。在负债总额中，流动负债为23,934.69万元，占负债和权益总额的8.37%；非流动负债为3,609.64万元，金融性负债占资金来源总额的1.26%。 负债及权益构成表项目名称2019年三季度2018年三季度2017年三季度数值百分比(%)数值百分比(%)数值百分比(%)负债及权益总额286,058.35100.00270,921.93100.00306,823.8100.00所有者权益258,514.0290.37237,982.3487.84272,335.188.76流动负债23,934.698.3728,448.6110.5034,253.3611.16非流动负债3,609.641.264,490.971.66235.340.08 2.流动负债构成情况企业经营活动派生的负债资金数额较多，约占流动负债的54.48%，资金成本相对较低。企业来自于收入分配性的负债较大，约占流动负债的31.99%。 3.负债的增减变化情况2019年三季度负债总额为27,544.33万元，与2018年三季度的32,939.59万元相比有较大幅度下降，下降16.38%。2019年三季度企业负债规模有较大幅度的减少，负债压力有较大幅度的下降。 负债变动情况表项目名称2019年三季度2018年三季度2017年三季度数值增长率(%)数值增长率(%)数值增长率(%)负债总额27,544.33-16.3832,939.59-4.4934,488.70短期借款000-10012,0000应付账款7,890.0800-1009,964.350其他应付款000-1003,201.170非流动负债3,609.64-19.624,490.971,808.3235.340其他16,044.61-43.628,448.61213.049,087.840 4.负债的增减变化原因以下项目的变动使负债总额增加：应付账款增加7,890.08万元，应交税费增加1,517.97万元，应付职工薪酬增加1,134.52万元，应付票据增加540万元，共计增加11,082.58万元；以下项目的变动使负债总额减少：预收款项减少134.97万元，预计负债减少917.78万元，共计减少1,052.76万元。增加项与减少项相抵，使负债总额下降10,029.82万元。5.权益的增减变化情况2019年三季度所有者权益为258,514.02万元，与2018年三季度的237,982.34万元相比有所增长，增长8.63%。 所有者权益变动表项目名称2019年三季度2018年三季度2017年三季度数值增长率(%)数值增长率(%)数值增长率(%)所有者权益合计258,514.028.63237,982.34-12.61272,335.10资本金59,534.02059,534.02059,534.020资本公积48,799.81048,799.81048,799.810盈余公积30,683.153.1929,733.23029,733.230未分配利润117,00019.5497,872.2-25.7131,722.540 6.权益的增减变化原因以下项目的变动使所有者权益增加：未分配利润增加19,127.8万元，盈余公积增加949.92万元，共计增加20,077.73万元。三、实现利润分析1.利润总额2019年三季度实现利润为11,123.7万元，与2018年三季度的4,190.12万元相比成倍增长，增长1.65倍。实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。 2.营业利润2019年三季度营业利润为11,160.19万元，与2018年三季度的4,191.8万元相比成倍增长，增长1.66倍。以下项目的变动使营业利润增加：营业收入增加8,363.77万元，财务费用减少79.87万元，销售费用减少1,165.17万元，管理费用减少1,262.4万元，共计增加10,871.22万元；以下项目的变动使营业利润减少：营业成本增加4,573.32万元，营业税金及附加增加45.46万元，共计减少4,618.78万元。增加项与减少项相抵，使营业利润增长6,252.44万元。 3.投资收益2019年三季度投资收益为1,910.23万元，与2018年三季度的791.68万元相比成倍增长，增长1.41倍。 4.营业外利润2019年三季度营业外利润为负36.49万元，与2018年三季度负1.69万元相比亏损成倍增加，增加20.65倍。5.经营业务的盈利能力从营业收入和成本的变化情况来看，2019年三季度的营业收入为41,122.7万元，比2018年三季度的32,758.93万元增长25.53%，营业成本为28,410.49万元，比2018年三季度的23,837.17万元增加19.19%，营业收入和营业成本同时增长，但营业收入增长幅度大于营业成本，表明企业经营业务盈利能力提高。 实现利润增减变化表项目名称2019年三季度2018年三季度2017年三季度数值增长率(%)数值增长率(%)数值增长率(%)营业收入41,122.725.5332,758.93-3.4433,926.860实现利润11,123.7165.474,190.12-12.724,800.780营业利润11,160.19166.244,191.8-13.144,825.890投资收益1,910.23141.29791.68-10.88888.340营业外利润-36.49-2,064.66-1.6993.29-25.110 6.结论在市场份额迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。四、成本费用分析1.成本构成情况2019年三季度金岭矿业成本费用总额为31,470.15万元，其中：营业成本为28,410.49万元，占成本总额的90.28%；销售费用为261.97万元，占成本总额的0.83%；管理费用为2,261.29万元，占成本总额的7.19%；财务费用为-223.09万元，占成本总额的-0.71%；营业税金及附加为759.49万元，占成本总额的2.41%。 成本构成表(占成本费用总额的比例)项目名称2019年三季度2018年三季度2017年三季度数值百分比(%)数值百分比(%)数值百分比(%)成本费用总额31,470.15100.0029,358.81100.0029,989.31100.00营业成本28,410.4990.2823,837.1781.1922,882.3876.30销售费用261.970.831,427.144.862,865.079.55管理费用2,261.297.193,523.6912.002,912.679.71财务费用-223.09-0.71-143.21-0.49360.861.20营业税金及附加759.492.41714.032.43968.323.23 2.总成本变化情况及原因分析金岭矿业2019年三季度成本费用总额为31,470.15万元，与2018年三季度的29,358.81万元相比有所增长，增长7.19%。以下项目的变动使总成本增加：营业成本增加4,573.32万元，营业税金及附加增加45.46万元，共计增加4,618.78万元；以下项目的变动使总成本减少：财务费用减少79.87万元，销售费用减少1,165.17万元，管理费用减少1,262.4万元，共计减少2,507.44万元。增加项与减少项相抵，使总成本增长2,111.34万元。 成本构成变动情况表(占营业收入的比例)项目名称2019年三季度2018年三季度2017年三季度数值百分比(%)数值百分比(%)数值百分比(%)营业收入41,122.7100.0032,758.93100.0033,926.86100.00营业成本28,410.4969.0923,837.1772.7722,882.3867.45营业税金及附加759.491.85714.032.18968.322.85销售费用261.970.641,427.144.362,865.078.44管理费用2,261.295.503,523.6910.762,912.678.59财务费用-223.09-0.54-143.21-0.44360.861.06 3.营业成本控制情况2019年三季度营业成本为28,410.49万元，与2018年三季度的23,837.17万元相比有较大增长，增长19.19%。 4.销售费用变化及合理性评价2019年三季度销售费用为261.97万元，与2018年三季度的1,427.14万元相比有较大幅度下降，下降81.64%。2019年三季度在销售费用下降的情况下营业收入却获得了较大幅度的增长，企业采取了非常成功的销售战略，营销效率显著提高。 5.管理费用变化及合理性评价2019年三季度管理费用为2,261.29万元，与2018年三季度的3,523.69万元相比有较大幅度下降，下降35.83%。2019年三季度管理费用占营业收入的比例为5.5%，与2018年三季度的10.76%相比有较大幅度的降低，降低5.26个百分点。管理费用支出得到了有效控制，营业利润明显上升，管理费用支出的效率显著提高。 6.财务费用变化情况本期财务费用为-223.09万元。 五、现金流量分析1.现金流入结构分析2019年三季度现金流入为48,194.45万元，与2018年三季度的31,906.97万元相比有较大增长，增长51.05%。2019年三季度经营现金收益率为23.47%，与2018年三季度的14.34%相比有较大幅度的提高，提高9.13个百分点。 现金流入结构表项目名称2019年三季度2018年三季度2017年三季度数值百分比(%)数值百分比(%)数值百分比(%)现金流入总额48,194.45100.0031,906.97100.0045,222.93100.00营业收入48,008.7799.6130,556.7495.7742,030.9992.94投资收回、资产变卖00.0000.00-22.19-0.05新增投资00.0000.0000.00借款00.0000.0000.00投资活动收益00.0000.0000.00其它185.680.391,350.244.233,214.137.11 2.现金流出结构分析2019年三季度现金流出为38,880.3万元，与2018年三季度的27,496.86万元相比有较大增长，增长41.40%。最大的现金流出项目为购买商品和接受劳务所支付的现金，占现金流出总额的65.71%。 现金流出结构表项目名称2019年三季度2018年三季度2017年三季度数值百分比(%)数值百分比(%)数值百分比(%)现金流出总额38,880.3100.0027,496.86100.0042,602.96100.00购买原材料25,549.765.7115,066.8254.7924,256.556.94工资性支出7,999.8220.587,367.0626.796,708.8415.75税金3,805.019.792,348.828.544,54210.66资产购置338.930.87287.461.05599.651.41对外投资00.0000.0000.00偿还债务00.0000.005,00011.74利润分配00.0000.00125.930.30其它1,186.853.052,426.698.831,370.043.22 3.现金流动的稳定性2019年三季度，营业收到的现金有较大幅度增加，企业经营活动现金流入的稳定性提高。2019年三季度，工资性支出有所增加，企业现金流出的刚性增加。2019年三季度，最大的现金流入项目依次是：提供劳务收到的现金；收到其他与经营活动有关的现金；收到的税费返还；收回投资收到的现金。最大的现金流出项目依次是：接受劳务支付的现金；支付给职工以及为职工支付的现金；支付的各项税费；支付的其他与经营活动有关的现金。 现金流入流出对比表流入项目数值(万元)流出项目数值(万元)提供劳务收到的现金48,008.77接受劳务支付的现金25,549.7收到其他与经营活动有关的现金185.68支付给职工以及为职工支付的现金7,999.82收到的税费返还0支付的各项税费3,805.01收回投资收到的现金0支付的其他与经营活动有关的现金1,186.85取得投资收益收到的现金0无形资产和其他长期资产支付的现金338.93 4.现金流动的协调性5.现金流量的变化情况2019年三季度现金及现金等价物净额为12,514.19万元，与2018年三季度的4,410.11万元相比成倍增长，增长1.84倍。2019年三季度经营活动产生的现金流量净额为9,653.08万元，与2018年三季度的4,697.57万元相比成倍增长，增长1.05倍。2019年三季度投资活动净收回现金2,861.12万元，2018年三季度投资活动现金净支出287.46万元。6.现金流量的充足性评价 现金偿债能力指标项目名称2019年三季度2018年三季度2017年三季度现金流动负债比0.40.170.24经营偿债能力0.350.140.24现金流动资产比0.540.360.19经营还债期0.090.240.37债务偿还率001.63 7.现金盈利情况分析从经营活动现金净流量来看，在营业收入中，现金利润占营业收入的23.47%。表明企业经营活动创造现金的能力很强，"造血"功能很强。2019年三季度销售现金收益率为23.47%，与2018年三季度的14.34%相比有较大幅度的提高，提高9.13个百分点。经营活动的"造血"功能趋于提高。2019年三季度资产现金报酬率为17.5%，与2018年三季度的6.51%相比有较大幅度的提高，提高10.99个百分点。从变化情况来看，企业2019年三季度总资产净现率明显提高。 现金盈利能力指标项目名称2019年三季度2018年三季度2017年三季度销售现金收益率0.230.140.25资产现金报酬率0.170.070.03收益净现率1.071.382.08资本现金收益率0.190.070.04 8.现金流动的有效性评价从经营活动现金流入情况来看，金岭矿业2019年三季度销售活动回收现金的能力很强，销售含金量很高。2019年三季度销售收现率为116.75%，与2018年三季度的93.28%相比有较大幅度的提高，提高23.47个百分点。从变化情况来看，企业2019年三季度的现金回收能力明显提高。9.自由现金流量分析通过企业的经营努力，2019年三季度创造的自由现金流量为9040.08万元。2019年三季度经营活动扩大后，企业可支配的自由现金流量为9040.08万元。当期经营活动的扩大，没有给企业的自由现金流量带来多大影响，表明经营活动平稳开展。六、偿债能力分析1.支付能力及还债期从支付能力来看，金岭矿业2019年三季度是有现金支付能力的。2.流动比率2019年三季度流动比率为5.42，与2018年三季度的3.74相比有较大增长，增长了1.68。2019年三季度流动比率比2018年三季度提高的主要原因是：2019年三季度流动资产为129,786.33万元，与2018年三季度的106,515.65万元相比有较大增长，增长21.85%。2019年三季度流动负债为23,934.69万元，与2018年三季度的28,448.61万元相比有较大幅度下降，下降15.87%。流动资产增长，但流动负债下降，致使流动比率提高。用当期流动资产偿还流动负债，没有困难，流动比率比较合理。 3.速动比率2019年三季度速动比率为5，与2018年三季度的3.45相比有较大增长，增长了1.55。2019年三季度速动比率比2018年三季度提高的主要原因是：2019年三季度速动资产为119,631.38万元，与2018年三季度的98,019.68万元相比有较大增长，增长22.05%。2019年三季度流动负债为23,934.69万元，与2018年三季度的28,448.61万元相比有较大幅度下降，下降15.87%。速动资产增长，但流动负债下降，致使速动比率提高。速动资产充足，速动比率合理。 4.短期偿债能力变化情况企业短期偿债能力有所提高，这种提高是在资产的盈利水平有所提高但资产的周转速度并没有提高的情况下取得的，是可靠的。5.短期付息能力从短期来看，企业拥有支付利息的能力。 偿债能力指标表项目名称2019年三季度2018年三季度2017年三季度流动比率5.423.743.09速动比率53.452.89利息保障倍数0014.3资产负债率0.10.120.11 6.长期付息能力本期财务费用为负，无法进行长期付息能力判断。7.负债经营可行性企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据，无法进行负债经营风险判断。七、盈利能力分析1.盈利能力基本情况金岭矿业2019年三季度的营业利润率为27.14%，总资产报酬率为15.24%，净资产收益率为13.99%，成本费用利润率为35.35%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为209,889.83万元，经营资产的收益率为21.27%，而对外投资的收益率为10.10%。 盈利能力指标表(%)项目名称2019年三季度2018年三季度2017年三季度营业毛利率29.0725.0529.7营业利润率27.1412.814.22成本费用利润率35.3514.2716.01总资产报酬率15.246.096.74净资产收益率13.995.755.95 2.内部经营资产和对外长期投资的盈利能力金岭矿业2019年三季度内部经营资产的盈利能力为21.27%，与2018年三季度的9.97%相比有较大幅度的提高，提高11.3个百分点。2019年三季度对外长期投资业务的盈利能力为10.1%，与2018年三季度的3.09%相比有较大幅度的提高，提高7.01个百分点。3.对外投资的盈利能力对外投资业务的盈利能力提高。4.内外部资产盈利能力比较从企业内外部资产的盈利情况来看，外部投资的收益率小于内部资产收益率，但二者的收益水平均大于企业负债资金成本，表明企业的盈利能力是可以接受的。但相对来看，对外投资的盈利水平偏低。5.净资产收益率2019年三季度净资产收益率为13.99%，与2018年三季度的5.75%相比有所提高，提高8.24个百分点。 6.净资产收益率变化原因2019年三季度净资产收益率比2018年三季度提高的主要原因是：2019年三季度净利润为9,040.08万元，与2018年三季度的3,397.89万元相比成倍增长，增长1.66倍。2019年三季度平均所有者权益为258,514.02万元，与2018年三季度的236,344.24万元相比有所增长，增长9.38%。净利润增长速度快于平均所有者权益的增长速度，致使净资产收益率提高。7.总资产报酬率2019年三季度总资产报酬率为15.24%，与2018年三季度的6.09%相比有较大幅度的提高，提高9.16个百分点。8.总资产报酬率变化原因2019年三季度总资产报酬率比2018年三季度提高的主要原因是：2019年三季度息税前收益为10,900.61万元，与2018年三季度的4,046.9万元相比成倍增长，增长1.69倍。2019年三季度平均总资产为286,058.35万元，与2018年三季度的266,009.58万元相比有较大增长，增长7.54%。息税前收益增长速度快于平均总资产的增长速度，致使总资产报酬率提高。9.成本费用利润率变化情况从成本费用投入的经济效益来看，2019年三季度成本费用利润率为35.35%，与2018年三季度的14.27%相比有较大幅度的提高，提高21.07个百分点。2019年三季度期间费用投入的经济效益为483.6%，与2018年三季度的87.16%相比有较大幅度的提高，提高396.45个百分点。10.成本费用利润率变化原因2019年三季度成本费用投入经济效益比2018年三季度提高的主要原因是：2019年三季度实现利润为11,123.7万元，与2018年三季度的4,190.12万元相比成倍增长，增长1.65倍。2019年三季度成本费用总额为31,470.15万元，与2018年三季度的29,358.81万元相比有所增长，增长7.19%。实现利润增长速度快于成本费用总额的增长速度，致使成本费用投入经济效益提高。八、营运能力分析1.存货周转天数金岭矿业2019年三季度存货周转天数为32.17天，2018年三季度为40.08天，2019年三季度比2018年三季度缩短7.91天。 2.存货周转天数变化原因2019年三季度存货周转天数比2018年三季度缩短的主要原因是：2019年三季度平均存货为10,154.94万元，与2018年三季度的10,615.17万元相比有所下降，下降4.34%。2019年三季度营业成本为28,410.49万元，与2018年三季度的23,837.17万元相比有较大增长，增长19.19%。平均存货下降，但营业成本增长，致使存货周转天数缩短。企业产供销体系的效率提高，存货水平下降。3.应收账款周转天数变化情况金岭矿业2019年三季度应收账款周转天数为18.33天，2018年三季度为27.44天，2019年三季度比2018年三季度缩短9.11天。 4.应收账款周转天数变化原因2019年三季度应收账款周转天数比2018年三季度缩短的主要原因是：2019年三季度平均应收账款为8,375.01万元，与2018年三季度的9,986.16万元相比有较大幅度下降，下降16.13%。2019年三季度营业收入为41,122.7万元，与2018年三季度的32,758.93万元相比有较大增长，增长25.53%。平均应收账款下降，但营业收入增长，致使应收账款周转天数缩短。企业在加速应收账款周转的同时，盈利水平提高。5.应付账款周转天数变化情况金岭矿业2019年三季度应付账款周转天数为24.99天，2018年三季度为20.18天，2019年三季度比2018年三季度延长4.82天。 6.应付账款周转天数变化原因2019年三季度应付账款周转天数比2018年三季度延长的主要原因是：2019年三季度应付账款为7,890.08万元，与2018年三季度的5,344.25万元相比有较大增长，增长47.64%。2019年三季度营业成本为28,410.49万元，与2018年三季度的23,837.17万元相比有较大增长，增长19.19%。应付账款增长速度快于营业成本的增长速度，致使应付账款周转天数延长。7.现金周期金岭矿业2019年三季度现金周转天数为25.50天，2018年三季度为47.34天，2019年三季度比2018年三季度缩短21.83天。8.营业周期金岭矿业2019年三季度营业周期为50.50天，2018年三季度为67.51天，2019年三季度比2018年三季度缩短17.02天。 营运能力指标表项目名称2019年三季度2018年三季度2017年三季度存货周转天数32.1740.0834.62应收账款周转天数18.3327.4436.84应付账款周转天数24.9920.1837.46营业周期50.567.5171.47 9.营业周期结论从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的下降，营运能力明显提高。10.流动资产周转天数金岭矿业2019年三季度流动资产周转天数为284.05天，2018年三季度为278.39天，2019年三季度比2018年三季度延长5.65天。11.流动资产周转天数变化原因2019年三季度流动资产周转天数比2018年三季度延长的主要原因是：2019年三季度流动资产为129,786.33万元，与2018年三季度的101,332.29万元相比有较大增长，增长28.08%。2019年三季度营业收入为41,122.7万元，与2018年三季度的32,758.93万元相比有较大增长，增长25.53%。流动资产增长速度快于营业收入的增长速度，致使流动资产周转天数延长。12.总资产周转天数金岭矿业2019年三季度总资产周转次数为0.58次，比2018年三季度周转速度加快，周转天数从730.82天缩短到626.06天。企业在资产规模增长的同时，营业收入有较大幅度增长，表明企业经营业务有较大幅度的扩张，总资产周转速度有较大幅度的提高。 资产周转速度表项目名称2019年三季度2018年三季度2017年三季度总资产周转天数626.06730.82812.35固定资产周转天数61.4681.24112.77流动资产周转天数284.05278.39278.51现金周转天数25.547.3434.01 13.总资产周转天数变化原因2019年三季度总资产周转天数比2018年三季度缩短的主要原因是：2019年三季度平均总资产为286,058.35万元，与2018年三季度的266,009.58万元相比有较大增长，增长7.54%。2019年三季度营业收入为41,122.7万元，与2018年三季度的32,758.93万元相比有较大增长，增长25.53%。平均总资产增加速度慢于营业收入的增长速度，致使总资产周转天数缩短。14.固定资产周转天数金岭矿业2019年三季度固定资产周转天数为61.46天，2018年三季度为81.24天，2019年三季度比2018年三季度缩短19.78天。15.固定资产周转天数变化原因2019年三季度固定资产周转天数比2018年三季度缩短的主要原因是：2019年三季度平均固定资产净额为28,083.65万元，与2018年三季度的29,571.23万元相比有所下降，下降5.03%。2019年三季度营业收入为41,122.7万元，与2018年三季度的32,758.93万元相比有较大增长，增长25.53%。平均固定资产净额下降，但营业收入增长，致使固定资产周转天数缩短。九、发展能力分析1.营业收入增长率金岭矿业2019年三季度营业收入为41,122.7万元，比2018年三季度增长25.53%。但这一增长速度是在上一季度营业收入下降的情况下取得的，本季度已经恢复并超过了2017年三季度的水平。2.净利润增长率金岭矿业2019年三季度净利润为9,040.08万元，比2018年三季度增长166.05%。但这一增长速度是在上一季度净利润下降的情况下取得的，本季度已经恢复并超过了2017年三季度的水平。3.资本增长性金岭矿业2019年三季度权益资本为258,514.02万元，比2018年三季度增长8.63%，但这一增长速度是在上一季度权益资本下降的情况下取得的，并且本季度的权益资本还没有恢复到2017年三季度的水平。 4.可动用资金总额2019年三季度企业新创造的可动用资金总额为9,040.08万元。说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。5.挖潜发展能力在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由284.05天缩短为273.27天，由此而节约资金4,925.86万元，可用于企业今后发展。十、经营协调性分析1.投融资活动的协调情况从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供105,851.63万元的营运资本，投融资活动是协调的。 营运资本增减变化表项目名称2019年三季度2018年三季度2017年三季度数值增长率(%)数值增长率(%)数值增长率(%)营运资本105,851.6335.5978,067.039.1471,528.210所有者权益258,514.028.63237,982.34-12.61272,335.10非流动负债3,609.64-19.624,490.971,808.3235.340固定资产28,083.65-4.429,374.72-31.8243,084.190长期投资75,680.3-26.13102,449.721.07101,363.550 2.营运资本变化情况2019年三季度营运资本为105,851.63万元，与2018年三季度的78,067.03万元相比有较大增长，增长35.59%。 3.经营协调性及现金支付能力从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，能够为企业带来2,333.76万元的流动资金，经营业务是协调的。 经营性资产增减变化表项目名称2019年三季度2018年三季度2017年三季度数值增长率(%)数值增长率(%)数值增长率(%)存货10,154.9419.538,495.9724.466,826.290应收账款8,375.01-31.1312,160.365.3411,544.010其他应收款000-100503.030预付账款2,181.51-41.133,705.4834.242,760.360其他经营性资产349.48-35.88545000合计21,060.94-15.4424,906.8115.1321,633.690 经营性负债增减变化表项目名称2019年三季度2018年三季度2017年三季度数值增长率(%)数值增长率(%)数值增长率(%)应付账款7,890.0800-1009,964.350其他应付款000-1003,201.170预收货款5,148.56-2.555,283.5341.633,730.570应付职工薪酬5,027.1629.153,892.6424.263,132.770应付股利000000应交税金2,630.6136.431,112.6310.351,008.280其他经营性负债2,698.29-85.1418,159.8296,860.118.730合计23,394.69-17.7728,448.6135.1121,055.860 4.营运资金需求的变化2019年三季度营运资金需求为负2,333.76万元，与2018年三季度负3,541.8万元相比，经营活动为企业创造的资金大幅度下降。经营活动创造的资金随着营业收入的增加而减少，要关注经营业务资金供求状况的变化。 5.现金支付情况从企业的现金支付能力来看，企业经营业务的开展，能够为企业带来2,333.76万元的资金。而企业投融资活动又为企业提供了105,851.63万元的流动资金，结果出现资金闲置，当期闲置支付能力108,185.39万元。 6.整体协调情况从两期数据来看，企业的资金状况是协调的，各项活动是有资金保证的。但要注意防止出现资金闲置。十一、经营风险分析1.经营风险金岭矿业2019年三季度盈亏平衡点的营业收入为7,913.6万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。营业安全水平为80.76%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过33,209.1万元，企业仍然会有盈利。从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。2.财务风险企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据，无法进行负债经营风险判断。 经营风险指标表项目名称2019年三季度2018年三季度2017年三季度数值增长率(%)数值增长率(%)数值增长率(%)盈亏平衡点7,913.6-58.7619,188.28-7.1620,668.950营业安全率0.8194.940.416.010.390经营风险系数1.23-44.612.224.912.120财务风险系数1.03-1.921.058.550.970