第二章--资本金管理PPT课件

第二章商业银行资本管理*内容和目录 第一节银行资本的性质与作用 第二节《巴塞尔协议》与商业银行资本金 第三节银行资本金的构成及需要量的确定 第四节商业银行资本金的筹集方式与选择*第二章商业银行资本管理第一节商业银行资本的性质与作用*一、银行资本的性质银行业面临的主要风险包括*银行业面临的主要风险 信用风险:借款人或者交易对象不能按事先达成的协议履行义务的潜在可能性。 利率风险：利率的变化使银行在筹集或运用资金时可能遭受的损失。 汇率风险：汇率变动使银行持有的资产或者负债的实际价值发生变动可能给银行带来的损失。 经营风险:银行由于各种自然灾害或者意外事故遭受的损失。 流动性风险:商业银行掌握的可以用于即期支付的流动性资产不足以满足支付需要，从而使其丧失清偿能力的可能性。 结论：保持一定规模的银行资本是规避风险的策略之一*二、银行资本的多种功能 功能一*（二）银行资本的多种功能 功能二*（二）银行资本的多种功能 功能四：*（二）银行资本的多种功能 功能三：*（二）银行资本的多种功能关键功能：*银行史上的一个重大问 题 快递公司问题件快递公司问题件货款处理关于圆的周长面积重点题型关于解方程组的题及答案关于南海问题 ：究竟需要多少资本*1、应该由谁来制定资本 标准 excel标准偏差excel标准偏差函数exl标准差函数国标检验抽样标准表免费下载红头文件格式标准下载 ，市场还是监管机构?2、合理的资本标准是什么？银行史上的一个重大问题：究竟需要多少资本？*第二章商业银行资本管理第二节《巴塞尔协议》*一、《巴塞尔协议Ⅰ》(一)《巴塞尔协议》产生的背景 竞争日益激烈 金融风险日趋国际化 金融衍生工具的广泛使用加大了银行的风险 跨国银行在多国设立机构，使得任何一国金融当局都无法实施有效监管 *(二)《巴塞尔协议》的目的 《关于统一国际银行资本衡量和资本标准的国际协议》（InternationalConvergenceofCapitalMeasurementandCapitalStandards）简称《巴塞尔协议》。 制定统一的资本充足率标准，以消除国际银行间的不平等竞争； 为国际银行业的监管提供一个有力的工具，保障国际金融业健康有序稳定的发展。*(三)《巴塞尔协议Ⅰ》的内容 资本组成 资产风险加权计算 标准化比率目标 过渡期安排*1、商业银行的资本组成 核心资本（一级资本） 附属资本（二级资本）永久性的股东权益公开储备未公开储备资产重估储备普通准备金混合资本工具长期附属债务*永久性的股东权益——已经发行并完全缴足的普通股和永久非累积性优先股。*公开储备——从银行税后利润中提留，有保留盈余和其它盈余。如股票发行溢价、未分配利润和公积金等组成。*非公开储备(隐蔽准备)——包括虽未公开，但已经反映在损益账上，并为银行的监管机构所接受的储备。*资产重估储备一是对记入银行资产负债表内自身房产正式重估；二是具有隐蔽价值的资本的名义增值，这部分是以历史成本计价的银行所持有的长期证券。*普通准备金——用于防备目前尚不能确定的损失以及当损失一旦出现时随时用于弥补，但已知损失而提取的准备金不包括在内。*混合资本工具 ——它既带有一定的股本性质，又带有一定的债务性质*长期附属债务——主要包括普通的、无担保的、初次所定期限最少5年以上的次级债务工具。*扣除项目 商誉； 不合并列账的附属公司的投资； 在其它银行或金融机构资本中的投资。*核心资本 实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润附属资本 重估储备 一般准备 优先股 可转换债券 长期次级债务我国商业银行资本金的构成*2、商业银行资本充足率计算核心资本充足率=核心资本/风险资产 *（1）风险权数体系的确定 一部分是资产负债表内的资产风险权数 0：包括现金、国家政府或央行的债权等资产 10%：包括国内公共部门机构担保的贷款  20%：包括在经合组织成员国注册的银行债权等资产 50%：指以完全用于居住的房产作抵押的贷款 100%：包括对私人机构的债权等资产*（1）风险权数体系的确定 另一部分是资产负债表外项目，包括新的金融创新工具，将其本金数乘以信用转换系数，转换为表内业务量，再根据表内同等性质的项目进行加权，获得相应的信用风险等级。转换系数共设置0%、20%、50%、100%四种。*（2）风险资产的计算表内资产的风险资产量=∑（表内资产×相应的风险权数） 表外资产的风险资产量=∑（表外资产×信用转换系数×表内相对资产的风险权数）。*例1某商业银行风险资产计算表**资本充足率=6.2/82.08=7.5%(98年)资本充足率=11.95/63.94=18.7%(00年)98年00年*（3）规定商业银行资本充足率的最低标准 全部资本充足率不得低于8％， 核心资本充足率不得低于4％。 其他规定*（4）过渡期安排 1990年底，资本风险资产比率最低标准为7.25％，资本中至少一半是核心资本；1992年底以前，资产与风险资产比率应达到规定的资本充足率标准。*（三）《巴塞尔协议》的优缺点 优点 促进了国际银行业对银行风险管理重要性的认识； 为实施风险管理提供了统一的标准； 改变了商业银行经营管理的观念与方式 方法 快递客服问题件处理详细方法山木方法pdf计算方法pdf华与华方法下载八字理论方法下载 ； 拓宽了商业银行风险管理的范围。*（三）《巴塞尔协议》的优缺点 缺点 忽视了市场风险； 国别歧视 对银行资产风险的判定有欠妥之处； 《巴塞尔协议》规定的资本充足率不是防范风险的唯一方法和尺度。*讨论题从20世纪90年代初以来，在发达国家，随着金融当局对资本金规定的实施，许多商业银行并不是通过增加资本金，而是通过降低资产增长的方法来达到资本金要求。你认为这些银行采取这种做法的主要原因是什么？这种方法给资金市场造成了怎样的影响？* （1）提高资本金比例有两种基本方法：增加资本金数量或降低资产增长额 （2）许多银行，或者是经营不太好的银行在增加资本金的过程中遇到很多困难 一方面，这些银行的盈利水平一般比较低，而为了维持银行信誉，又不可能大幅度削减红利分配，因此，他们动员内源资本的能力很低； 另一方面，许多银行的规模都不大，信誉也不很高，从而它们缺乏在金融市场筹集外源资本的条件。因此，这些银行只有选择降低资产增长速度的方法来达到当局的资本金规定 （3）在相当程度上造成了信贷资金的相对紧缩。不过，这种相对紧缩的资金供给首先对风险程度较高的客户及项目产生直接的影响，而对低风险的客户的影响则较为间接。*二、《巴塞尔协议Ⅱ》基本内容及其影响 （一）《巴塞尔协议Ⅱ》的背景*（二）《巴塞尔协议Ⅱ》基本内容*《新的资本充足比率框架》的三大支柱 最低资本要求 监管当局的监督检查 市场纪律*1、最低资本要求——如何计算信用风险、市场风险和操作风险总的最低资本要求。*协议有关资本充足率的计算*（1）信用风险加权资产的确定 标准法 指银行根据外部评级结果，以标准化处理方式计量信用风险。 对银行持有的债权根据对象类别和业务性质规定了不同的风险权重。 外部评级结果的标准：客观性、独立性、根据通用性和透明度、披露、资源和可信度。*（1）信用风险加权资产的确定 内部评级法 —就是银行采用自身开发的信用风险内部评级体系，但必须通过银行监管当局的明确批准。 —分为初级法和高级法 初级法：银行自己估计违约概率，其他的风险要素采用监管当局的估计值。 高级法：银行在满足最低标准的前提下自己估计违约概率(FD)、违约损失率(LGD)、违约风险暴露(EAD)，自己计算期限(M)。*（2）市场风险和操作风险 市场风险——在一段时期内由于汇率和利率的变化所造成的金融工具的市场价格下降的风险。 操作风险——由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险。*2、监管当局的监管检查 针对银行业风险而制定监督检查的主要原则、风险管理指引和监督透明度及问责制度。其中包括如何处理银行账户的利率风险、信用风险、操作风险，如何加强跨境交流与合作和资产证券化等方面的指引。 目的在于确保银行资本足以应付其总体风险，并在资本不能有效抵御风险时尽早干预。* 充分的信息披露——增强透明度经营业绩财务状况风险管理办法和操作风险暴露会计方法基本业务管理和公司治理信息重点是：风险的披露内容 市场参与者在了解银行经营状况基础上所采取的相应行动，对银行产生的激励或制裁效果3、有效的市场约束*（三）《巴塞尔协议Ⅱ》的几大创新 除最低资本充足率8%的数量规定外，提出了监管部门的检查和有效的市场约束，构成了三大支柱； 风险管理水平高的银行可以使用自己的内部评级体系计算资本充足率； 把市场风险和操作风险纳入资本监管。*（四）《巴塞尔协议Ⅱ》的影响 对世界各国商业银行的影响 削弱了各国在金融管理方面的差异 有助于商业银行的风险管理 有助于银行业的国际化发展 对商业银行具体的经营管理的影响 使商业银行加大了风险资产的管理的内容 将商业银行管理的对象从资产负债表内拓展到资产负债表外 使商业银行的信用膨胀与资本的财务杠杆作用受到约束 *三、《巴塞尔协议Ⅲ》基本内容及其影响*中国版《巴塞尔协议Ⅲ》 第一层次为最低资本要求，核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为5%、6%和8%； 第二层次为储备资本要求和逆周期资本要求，包括2.5%的储备资本要求和0-2.5%的逆周期资本要求； 第三层次为系统重要性银行附加资本要求，为1%； 第四层次为第二支柱资本要求。《办法》实施后，系统重要性银行的资本充足率一般不得低于11.5%，非系统重要性银行不得低于10.5%。*我国与巴塞尔协议的比较*全球银行排名*我国商业银行资本充足率达标的银行数*第二章商业银行资本管理第三节商业银行资本金需要量的确定*一、资本充足与银行稳健资本收益与倒闭风险——银行面临的两难抉择（1）在资产收益率一定时，资本/资产比率的提高会降低资本的收益率（2）在风险条件相同时，资本/资产比率的降低会使银行无法承担经营亏损，加剧银行的倒闭风险*思考：当一家银行的资本规模没有达到国际银行业的最低要求，或银行的资本规模远远高于最低标准时，是否就一定意味着其经营不稳健或非常稳健呢？*一、资本充足与银行稳健 资本充足只是相对于银行的资产负债的状况而言，资本充足并不意味着银行没有倒闭的风险。 案例：比较A、B两个银行资产负债情况： 结论：A、B银行资产规模相同，A的资本充足率低于B银行，但从资产的结构来看，A银行资产资产流动性强，负债稳定，B银行资产流动性弱，负债稳定性差，所以，相比而言，A银行的稳定性更高。*资本充足与银行稳健*资本与银行倒闭的风险资本的多少应该取决于银行倒闭风险的大小，即银行负债超过银行资产总值的可能性。*资本与银行倒闭的风险*二、最佳资本需要量原理 最佳资本需要量是指银行资本既不能过高，也不能过低。 银行资本过高会使财务杠杆比率下降，增加筹集资金的成本，影响银行的利润； 资本过低会增加对存款等其他资金来源的需求，使银行边际收益下降。。 银行的资本成本曲线要受到银行的资产规模、资产负债结构及其面临的市场状况所影响。即不同的资产规模、资产负债结构和所面临的市场状况会决定不同的资本成本曲线。*资本量大于(K/A)’，则银行资本的成本就会因筹集资本数量的增加，财务杠杆比率的降低而导致资本成本的增加；资本量小于(K/A)’，银行资本成本会因其它资金来源边际成本的提高，流动性比例的要求提高而增加。*银行最佳资本需要量与银行规模关系CC1C2C30(K/A)1(K/A)2(K/A)3K/AKCC—资本成本曲线大银行中银行小银行*三、决定资本需要量的客观因素 有关的法律规定 宏观经济形势 银行资产负债结构 银行信誉 银行业务的发展速度*第二章商业银行资本管理第三节商业银行资本的筹集方式*一、银行资本 计划 项目进度计划表范例计划下载计划下载计划下载课程教学计划下载 *二、从银行内部筹措资本* 优点 缺点 简单易行，节省费用；权益仍为普通股股东所有，可以免缴个人所得税；普通股股东的控制权不受影响。 过多的留存盈余可能会带来银行普通股股价的下跌，会影响到银行的市场价值。（一）银行内源资本增长的限制性因素 银行以及监管当局所确定的适度资本金的数额 银行所能创造的收入数额 银行的净收入总额中，能够提留的数额。* 例1：某银行的适度资本为：年初的资本/资产8%，年末的比例仍为8%，年末的未分配收益为0.2亿元（单位：百万元）* 年初的资产负债表 年末的资产负债表 资产 负债 资产 负债 各种资产1000 各种负债920资本金80 各种资产1250 各种负债1150资本金100 例2：某银行的适度资本下降为：年初的资本/资产=7%，年末的比例仍为7%，年末的未分配收益为0.2亿元（单位：百万元）* 年初的资产负债表 年末的资产负债表 资产 负债 资产 负债 各种资产1000 各种负债930资本金70 各种资产1286 各种负债1196资本金90 例3：某银行的适度资本为：年初的资本、资产=8%，在年末改变为7%，年末的未分配收益为0.2亿元（单位：百万元）* 年初的资产负债表 年末的资产负债表 资产 负债 资产 负债 各种资产1000 各种负债920资本金80 各种资产1429 各种负债1329资本金100 在例1中，某银行在年初与年末的资本充足率的要求均为8%，当银行在年末用未分配利润充实银行资本时，0.2亿元的新增资本金可以支持2.5亿元的资产增长。 在例2中，银行在年初与年末的资本充足率的要求均为7%，此时，年末银行用未分配利润充实银行资本，0.2亿元的新增资本金可以支持2.86亿元的资产增长 在例3中，银行在年初的资本充足率要求为8%，在年末降低为7%；到了年末，银行用未分配利润来充实银行资本，0.2亿元的新增资本金可以支持4.29亿元的资产增长。银行的资本与资产比例要求越低，银行内源资本可以支持的资产增长越大。*银行所能创造的净收入总额是对内源资本支持资产增长的第二种限制。银行的盈利提高时，银行可以提留的未分配收入能够相应的增加。 例如，若银行的盈利水平提高100%，在其他条件不改变的情况下，该银行能按同样的比例提取的未分配收入便由0.2亿元上升到0.4亿元，从而在例1中，0.4亿元新增资本将支持5亿元的新资产；例2中支持5.72亿元；例3中支持8.58亿元资产增长。*（二）银行资产持续增长模型 美国经济学家戴维.贝勒于1978年提出的资产持续增长模型 解决商业银行的资本筹集方式以及数量问题 三个前提条件*  式中：SG——银行资产增长率TA——银行总资产△TA——银行资产增长额银行内源资本支持资产增长模型1）由银行内源资本所支持的银行资产的年增长率，被称为银行资产的持续增长率* （2）银行资本的限制决定了银行资产的增长率等于银行资本的增长率SG1=△TA/TA0=△EC/EC0式中，△EC为银行股本增加额。* 假设银行新增资本全部来源于未分配利润，则EC1=EC0+本期新增股本额 因而：本期新增股本额=本期净收益×（1-分红率）=资产收益率×总资产×（1-分红率）=ROA×TA×（1-DR)式中，ROA为资产收益率，DR为分红率。所以EC1=EC0+ROA×TA×（1-DR)*SG1=（EC1-EC0）EC0=〔EC0+ROA•TA1•（1-DR）〕-EC0EC0ROA（1-DR）TA1EC0=资产收益率 报告 软件系统测试报告下载sgs报告如何下载关于路面塌陷情况报告535n,sgs报告怎么下载竣工报告下载 期总资产分红比例内源股本增加额SG1=（EC1-EC0）EC0EC0分红比例内源股本增加额 （3）由上式可知*式中：ROA——银行资产收益率DR——银行红利分配比例EC1/TA1——资本比例ROA（1-DR）（EC1/TA1）-ROA（1-DR）=SG1=ROA（1-DR）〔EC1-ROA（1-DR）TA1〕/TA1* 由公式可以看出，银行资产的持续增长率SG1与以下三个因素有关 第一，EC/TA——银行资本与资产的比例，也就是银行资本的杠杆乘数。银行资本与资产的比例要求越低，即银行资本的杠杆乘数越大，则银行内源资本可以支持银行资产持续增长的能力就越大；反之，则越小。 第二，ROA——银行的资产收益率。资产收益率越高，意味着银行所能创造的净收入相对越多。当其他条件不变的情况下，则内源资本可以支持银行资产持续增长的能力也就越大；反之，则越小。 第三，DR——银行红利在净收入中的比例，即分红率。银行的分红水平反映了银行净收入总额中可以提留的数额部分。* 支持既定的银行持续增长率所需要的银行收益率为：ROA=[（EC1/TA1）SG1]/（1+SG1）（1-DR） 支持既定的银行持续增长率所需要的红利分配比例为DR=1-[（EC1/TA1）SG1]/ROA（1+SG1） 支持既定的银行持续增长率所需要的资本与资产的比例为EC1/TA1=ROA（1-DR）/SG1+ROA（1-DR）*如果将外源资本考虑在内：式中：△EK——外源资本增加额△EK=TA1{SG1[（EC1/TA1）-ROA（1-DR）]-ROA（1-DR）}*例题假设某银行的资产总额为100亿元，原有资本为4亿元，红利分配比例为40%，未分配利润为4亿元，资本比率为8%。（1）当资产增长率为8%时，其它条件不变，需要多高的资产收益率？（2）当资产收益率为0.99%，资本比率不变，实现12%的资产增长需要多高的红利分配？（3）当资产收益率不变，红利分配比例不变，资本比例不变时，支持12%的资产增长所需外源资本的数量是多少？* （1）ROA=[（EC1/TA1）SG1]/（1+SG1）（1-DR）=0.99% (2)DR=1-[（EC1/TA1）SG1]/ROA（1+SG1）=13.42% (3)SG1=[ROA(1-DR)+△EK/TA1]/[（EC1/TA1）-ROA(1-DR)]中可得△EK=0.33（亿元）*三、外部筹集方式 发行普通股 发行优先股 发行资本票据和债券*（一）发行普通股* 优点 缺点 没有固定的股息负担；没有固定的返还期；发行比较容易。 影响原有股东对银行的控制权与获得的收益率；普通股的发行成本与资金成本比较高。 商业银行：不是最好的筹集外源资本金的方式 监管当局：认为是最好 中小银行：较强的意愿 大银行：更倾向于通过发行优先股、资本票据与债券来筹集外源资本*影响因素 一是银行可以采用的其他外部筹集资金方式的可能性 二是银行筹集未来所需外源资金的灵活程度 三是银行不同的外源资金筹集方式的后果比较，包括资本的杠杆作用，对银行股权的削弱程度以及对未来股票价格的影响状况。*（二）发行优先股* 优点 缺点 可以避免影响普通股股东的利益；对银行经营管理压力相对较小；可以使银行获得财务杠杆效应。 优先股的使用减少了银行经营的灵活性；优先股的资金成本较高；过多地发行会降低银行的信誉。（三）发行资本票据和债券* 优点 缺点 可以为普通股股东带来财务杠杆效应；利息税后扣除发行成本和银行的经营成本都比较低。 有一定的偿还期限，限制了银行对其的使用；是银行的一种固定负担。 例：某银行需要从外部筹集2000万美元资本。该银行目前有800万股普通股，面值每股4美元，资产近10亿美元，资本为6000万美元。如果该银行的收入总额约为1亿美元，经营费用不超过8000万美元，税前收益约为1080万美元。银行目前有三种外源资本筹集方式可以选择，如下表** 收入或支出额 以每股10美元出售普通股 以每股20美元出售优先股，保证有8%的股息 以10%的票面率出售资本票据 预计收入 10000 10000 10000 预计营业费用 8000 8000 8000 净收入 2000 2000 2000 资本票据的利息支出 200 预计税前净收入 2000 2000 1800 预计所得税（35%） 700 700 630 预计税后净收入 1300 1300 1170 优先股股息 160 普通股股东享有的净收入 1300 1140 1170 普通股每股收益 1.3美元 1.43美元 1.46美元 第一种：银行以每股10美元的价格发行200万股的普通股，筹集所需要的2000万美元资本。其普通股每股收益为1.3美元* 第二种：银行以每股20美元、每年8%的股息，出售100万股的优先股，筹集所需要的2000万美元资本。如果董事会决定向优先股股东分红，则每年将从普通股股东的收益转移走160万美元。但这仍然为持有800万股普通股的股东留有1140万美元的净收入，每股普通股收益为1.43美元* 第三种：银行以每年10%的债息，出售2000万美元的资本票据，但扣除各种开之后，仍可拥有1170万美元的净收入，每股普通股股东收益为1.46美元*讨论题 1、从20世纪90年代以来，在发达国家中，随着金融当局对资本规定的实施，许多商业银行并不是通过增加资本金，而是通过降低资产增长的方法来达到资本金要求。你认为这些银行采取这种做法的原因是什么？这种方法给资金市场造成了怎样的影响？*许多银行，或者是经营不太好的银行在增加资本金的过程中遇到很多困难。 一方面，这些银行的盈利水平一般比较低，而为了维持银行信誉，又不可能大幅度削减红利分配，因此，他们动员内源资本的能力很低； 另一方面，许多银行的规模都不大，信誉也不很高，从而它们缺乏在金融市场筹集外源资本的条件。 因此，这些银行只有选择降低资产增长速度的方法来达到当局的资本金规定* 2、美国某银行在2006年底的资产及表外业务项目如下所示（单位：百万美元）** 项目 资产额（百万美元） 风险指数 资产： 现金 10.0 0.0 短期国库券 28.0 0.0 长期国库券 243.5 0.0 地方政府债券 150.0 0.2 其他长期证券 50.0 1.0 住宅抵押贷款 400.0 0.5 消费者贷款 200.0 1.0 工商贷款 520.0 1.0 表外业务： 无规定期限的贷款承诺 30.0 0.0 备用信用证 100.0 0.2 远期交易合同 200.0 1.0 风险加权资产总计 （1）若该银行的核心资本为6000万美元，附属资本为1500万美元，计算该银行在风险加权资产之上的资本金比例。** 项目 资产额（百万美元） 风险指数 风险加权资产（百万美元） 资产： 现金 10.0 0.0 0 短期国库券 28.0 0.0 0 长期国库券 243.5 0.0 0 地方政府债券 150.0 0.2 30 其他长期证券 50.0 1.0 50 住宅抵押贷款 400.0 0.5 200 消费者贷款 200.0 1.0 200 工商贷款 520.0 1.0 520 表外业务： 无规定期限的贷款承诺 30.0 0.0 0 备用信用证 100.0 0.2 20 远期交易合同 200.0 1.0 200 风险加权资产总计 1220 （2）根据以上计算结果，讨论该银行的资本金状况，并提出建议。*3、假定某银行需要筹措5000万元的外部资本。该银行目前已经发行的普通股为2000万股，总资产将近15亿元，权益资本8000万元。如果该银行能够产生3亿元的总收入，而经营费用不超过总收入的85％。现在该银行可以通过三种方式来筹措所需要的资本：*第一种，以每股本25元的价格发行200万股新股；第二种，以12%的股息率和每股10元的价格发行优先股500万股；第三种，以票面利率为10%出售5000万元的次级债务资本票据。如果银行的目标是使每股收益最大化，那么应选择何种方式来筹措所需的资本？**