对广州市广百股份有限公司2008年度的财务报
表
关于同志近三年现实表现材料材料类招标技术评分表图表与交易pdf视力表打印pdf用图表说话 pdf
分析公司基本情况：公司中文名称：广州市广百股份有限公司公司英文名称：GuangzhouGrandbuyCo.,Ltd.公司中文简称：广百股份公司英文简称：Grandbuy公司首次注册登记日期：2002年4月30日登记机关：广州市工商行政管理局公司最近一次变更注册登记日期：2008年11月6日登记机关：广州市工商行政管理局企业法人营业执照注册号：4401011112003税务登记号码：440104190422131（国税），440100190422131（地税）组织机构代码：19042213-12008年资产负债表 变动时间 2008-12-31 2008-9-30 2008-6-30 2008-3-31 2007-12-31 变动原因 年报 季报 中报 季报 年报 流动资产： 货币资金 37,780.81 85,122.39 59,828.51 73,488.93 66,610.87 交易性金融资产 短期投资 应收票据 应收股利 应收利息 应收帐款 坏帐准备 应收帐款净额 1,949.25 4,262.62 424.93 721.39 2,115.76 预付贷款 4,416.13 5,344.71 1,632.91 3,286.31 8,903.50 应收补贴款 其他应收款 14,986.33 11,287.12 8,429.90 9,912.55 8,212.33 一年内到期的非流动资产 内部应收款 待摊费用 存货 其中：消耗性生物资产 准备存货变动损失准备 存货净额 8,766.33 6,093.40 6,290.24 7,214.09 8,212.66 待转其他业务支出 待处理流动资产损失 一年内到期的长期债券投资 影响流动资产其他科目 其他流动资产 流动资产合计 67,898.86 112,110.24 76,606.49 94,623.27 94,055.12 长期投资： 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 0 0 0 0 0 长期股权投资 449.28 2,264.57 2,243.79 2,377.55 2,099.96 投资性房地产 4,730.36 4,769.44 4,808.51 4,847.58 4,886.66 长期债权投资 长期投资减值准备 长期投资 合并价差 固定资产： 固定资产原价 累计折旧 固定资产净值 工程物资 在建工程 356.22 生产性生物资产 油气资产 固定资产清理 待处理固定资产净损失 其他 固定资产合计 无形资产及其他资产： 无形资产 6,490.19 6,416.18 6,489.37 6,258.96 6,318.72 递延资产 开发支出 商誉 开办费 长期待摊费用 6,485.10 7,090.06 6,285.19 6,754.20 7,270.19 无形资产及递延资产合计 其他长期资产 递延所得税资产 342.2 147.38 129.14 142.64 137.11 其他非流动资产 影响非流动资产其他科目 非流动资产合计 116,644.96 70,159.41 69,439.20 69,724.53 70,860.91 资产总计 184,543.82 182,269.65 146,045.69 164,347.80 164,916.03 流动负债 短期借款 交易性金融负债 应付帐款 75,443.40 74,171.48 49,477.50 60,362.23 58,452.34 应付票据 3,590.00 3,220.00 2,190.00 4,851.00 10,280.00 应付职工薪酬 22.01 32.02 32.85 32.72 33.75 应付福利费 预收帐款 其他应付款 8,700.82 10,921.27 6,132.69 10,616.07 9,924.78 一年内到期的非流动负债 内部应付款 应交税费 3,624.67 4,265.79 724.97 315.86 3,037.37 未付股利 其他未交款 预提费用 待扣税金 住房周转金 一年内到期的长期负债 其他流动负债 流动负债合计 91,380.90 92,610.56 58,558.02 76,177.88 81,728.24 非流动负债： 其他非流动负债 401.53 影响非流动负债其他科目 非流动负债合计 568.9 167.51 167.66 167.42 长期负债： 长期负债 应付债券 长期应付款 其他长期负债 待转销汇税收益 长期负债合计 递延税项： 递延所得税负债 负债合计 91,949.81 92,778.07 58,725.69 76,345.30 81,895.66 所有者权益（或股东权益）： 少数股东权益 1,188.82 1,105.11 1,047.29 1,151.65 1,017.91 影响所有者权益其他科目 实收资本（或股本） 16,000.00 16,000.00 16,000.00 16,000.00 16,000.00 资本公积 46,651.30 46,651.30 46,651.30 46,651.30 46,651.30 减：库存股 盈余公积 6,175.04 6,120.72 5,901.86 5,437.63 4,956.19 其中：公益金 未分配利润 22,578.85 19,614.45 17,719.54 18,761.92 14,394.96 外币报表折算差额 股东权益合计 92,594.01 89,491.57 87,320.00 88,002.50 83,020.36 负债与股东权益合计 184,543.82 182,269.65 146,045.69 164,347.80 164,916.032008年利润表 变动时间 2008-12-31 2008-9-30 2008-6-30 2008-3-31 2007-12-31 变动原因 年报 季报 中报 季报 年报 一、营业收入 323,237.08 237,122.87 161,577.99 96,571.35 280,511.15 减：折扣与折让 主营业务收入净额 161,577.99 96,571.35 减：营业成本 252,483.10 184,954.66 125,476.48 76,576.48 217,017.20 营业税金及附加 3,946.91 2,866.92 1,832.52 1,111.02 3,579.16 销售费用 40,017.99 27,518.09 18,075.56 10,690.13 36,352.93 营业费用 管理费用 9,084.02 5,848.73 3,476.16 1,704.67 8,672.15 财务费用 623.17 494.23 287.51 271.06 905.24 勘探费用 资产减值损失 -11.3 -12.42 -12.42 -29.96 加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 投资收益（损失以“-”号填列） 2,405.24 220.52 199.74 277.6 630.43 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 220.52 199.74 277.6 加：其他业务利润 二、营业利润 19,498.43 15,673.18 12,641.91 6,495.58 14,644.86 补贴收入 营业外收入 324.62 158.73 153.64 152.76 467.16 减：营业外支出 426.71 448.25 307.31 9.63 43.62 其中：非流动资产处置损失 4.6 3.67 3.11 影响营业利润的其他科目 三、利润总额 19,396.34 15,383.66 12,488.23 6,638.71 15,068.41 减：所得税 4,855.49 3,945.25 3,221.40 1,656.57 3,782.43 减：少数股东损益 338.1 254.39 196.58 133.73 311.77 影响利润总额的其他科目 四、净利润 14,202.75 11,184.02 9,070.26 4,848.40 10,974.21 加：年初未分配利润 盈余公积转入 (一)、归属于母公司所有者的净利润 14,202.75 11,184.02 9,070.26 4,848.40 10,974.21 (二)、少数股东损益 338.1 254.39 196.58 133.73 311.77 影响净利润的其他科目 五、每股收益 (一)、基本每股收益(单位：元) 0.89 0.7 0.57 0.3 0.89 (二)、稀释每股收益(单位：元) 0.89 0.7 0.57 0.3 0.89 六、可分配利润 减：提取法定盈余公积金 提取法定公益金 七、可供股东分配的利润 减：应付优先股股利 提取任意公积 应付普通股股利 转做股本的普通股股利 八、未分配利润 2008年现金流量表 变更日期 2008-12-31 2008-9-30 2008-6-30 2008-3-31 2007-12-31 变更原因 年报 季报 中报 季报 年报 一、经营活动产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金 387,744.54 284,536.20 175,920.70 120,547.01 327,972.87 收到的租金 收到的税费返还 收到的其他与经营活动有关的现金 11,704.29 8,937.43 3,169.09 2,854.54 7,833.00 经营活动现金流入小计 399,448.84 293,473.63 179,089.79 123,401.54 335,805.87 购买商品、接受劳务支付的现金 295,242.26 214,137.89 142,640.85 92,848.63 240,829.58 经营租赁所支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 13,991.65 8,645.82 5,880.88 2,500.38 12,322.12 支付的增值税款 支付的所得税款 支付的除增值税、所得税以外的其他税费 支付的各项税费 21,841.54 17,370.85 12,040.97 9,666.24 18,544.72 支付的其他与经营活动有关的现金 39,335.21 25,285.74 17,629.47 9,477.12 36,247.59 经营活动现金流出小计 370,410.66 265,440.30 178,192.17 114,492.38 307,944.01 经营活动产生的现金净额 29,038.18 28,033.33 897.63 8,909.16 27,861.86 二、投资活动产生的现金流量 收回投资所收到的现金 分得股利或利润所收到的现金 取得债券利息收入所收到的现金 取得投资收益所收到的现金 17.15 17.15 17.15 98 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 0.24 0.16 0.08 48.19 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到的其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 17.39 17.31 17.15 0.08 146.19 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 52,762.16 4,415.66 2,598.88 2,031.18 26,582.39 权益性投资所支付的现金 债权性投资所支付的现金 投资所支付的现金 156.26 156.26 156.26 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付的其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 52,918.42 4,571.92 2,755.14 2,031.18 26,582.39 投资活动产生的现金流量净额 -52,901.04 -4,554.62 -2,737.99 -2,031.10 -26,436.20 三、筹资活动产生的现金流量 吸收投资收到的现金 投资活动产生的现金流量净额 取得借款收到的现金 4,000.00 收到的其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 49,120.00 偿还债务所支付的现金 4,000.00 发生筹资费用所支付的现金 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 4,967.20 4,967.20 4,942.00 3,820.66 偿付利息所支付的现金 融资租赁所支付的现金 减少注册资本所支付的现金 支付的其他与筹资活动有关的现金 161 筹资活动现金流出小计 4,967.20 4,967.20 4,942.00 7,981.66 筹资活动产生的现金流量净额 -4,967.20 -4,967.20 -4,942.00 41,138.34 四、汇率变动对现金的影响额 五、现金及现金等价物净增加额 加:期初现金及现金等价物余额 66,610.87 66,610.87 66,610.87 66,610.87 24,046.87 以固定资产偿还债务 以投资偿还债务 以固定资产进行投资 以存货偿还债务 14,540.85 9,266.84 11,285.98 少数股东权益 计提的坏帐准备或转销的坏帐 固定资产折旧 无形资产摊销 275.96 127.77 231.32 待摊费用的减少 预提费用的增加 增值税增加净额 六、期末现金及现金等价物余额 37,780.81 85,122.39 59,828.51 73,488.93 66,610.871广州市广百股份有限公司的财务比率分析1.1广州市广百股份有限公司的偿债能力分析表1.1.1 本期 上期 合并 合并 流动比率 0.74 1.15 速动比率 0.65 1.05广州市广百股份有限公司的流动比率有较大的起伏变化（表1.1.1），合并后减少了0.41点，而速动比率基本在0.5到1之间，这说明短期偿债的能力基本稳定，但是从财务角度上来说，2008年短期偿债能力的压力比较大。表1.1.2 本期 上期 合并 合并 现金流动负债比 0.32 0.34 流动负债比率 0.9938 0.9980广州市广百股份有限公司的流动负债率达到100%（表1.1.2），这说明广州市广百股份有限公司的流动负债几乎就是其总资产，而且现金流动负债比率基本在30%以上浮动，意味着企业所筹集的流动资产得到合理的运用，但现金流对于负债的保障仍然很低。表1.1.3 本期 上期 合并 合并 股东权益比 0.5017 0.5034 负债权益比 1.0070 1.0137股东权益比一直以来没有什么大的变化（表1.1.3），基本保持在50%左右，但是广州市广百股份有限公司的负债权益比高。在股东权益没有大变化的情况下，广州市广百股份有限公司扩张应该是通过扩大负债的模式来支撑企业运作的。广州市广百股份有限公司偿债能力的总结:此公司为百货零售企业，负债基本由流动负债构成，公司的资产结构符合行业特点。公司经营主要采用联销经营模式，由于公司拥有较高的声誉，公司充分利用了供应商提供的短期商业信用，可通过持续运营合理筹措资金安排；同时，公司通过预收客户货款提前实现现金的流入，其后通过商品销售结转。这意味着广州市广百股份有限公司的短期偿债压力大，存货周转成现金的速度要快，否则容易发生资金链断裂的严重后果。虽然公司短期偿债指标偏低，但由于公司拥有较强的盈利能力和良好的现金流，与广州市各金融机构也建立了良好的合作关系，因此公司的偿债能力正常。1.2广州市广百股份有限公司的经营效率分析表1.2.1 本期 上期 合并 合并 存货周转天数 12.1 11.4 应收账款周转天数 2.7 2.0广州市广百股份有限公司的存货周转天数稍有增加（表1.2.1），存货管理压力可能会增大，需要引起重视，加强库存管理。应收款的周转天数很低，基本当天付款，这是零售业现金交易的经营模式决定，所以基本没有应收款的风险。表1.2.2 本期 上期 合并 合并 存货周转率 29.74 31.44 应收账款周转率 159.03 182.36 总资产周转率 1.85 2.19广州市广百股份有限公司的应收账款的周转率比较高（表1.2.2），说明广州市广百股份有限公司的应收账款回收比较快，存货周转率下降，库存管理的压力可能会逐渐显示出来。总资产周转率也明显下降，资产运营水平需要强化。表1.2.3 本期 上期 合并 合并 主营成本比例 0.78 0.77 期间费用比 0.15 0.16广州市广百股份有限公司的期间费用比非常稳定（表1.2.3），2年来基本保持在15%到17%之间，而广州市广百股份有限公司的主要经营成本在主营成本上，主营成本基本保持在70%到80%之间。广州市广百股份有限公司的经营效率的总结:经营效率总的来说还是不错的，零售企业现金当场收讫一定程度程度上减轻了广州市广百股份有限公司的现金流压力，所以广州市广百股份有限公司的基本没有应收款的风险。存货周转率的降低需要对库存管理方面引起高度的重视，对零售企业来说，这是一个危险的信号。1.3广州市广百股份有限公司的盈利成长能力分析表1.3.1 本期 上期 合并 合并 经营毛利率 0.22 0.23 经营净利率 0.04 0.04 资产净利率 0.0832 0.0882 净资产收益率 0.1614 0.1939广州市广百股份有限公司的净资产收益率目前正在降低(表1.3.1)，净资产收益率是投资者关注的重要指标，也是盈利能力的体现。资产净利率基本稳定保持在8℅上下，经营毛利率和经营净利率基本没有变化。表1.3.2 本期 上期 合并 合并 主营收入增长率 0.1523 0.3784 净利润增长率 0.2533 0.4480 主营利润增长率 0.0450 0.0402广州市广百股份有限公司的主营收入的增长率呈下降的趋势(表1.3.2)，这说明市场竞争日趋激烈，所以也不难理解，净利润增长率同样也呈下降趋势，主营利润增长率基本不变广州市广百股份有限公司的总结:盈利能力还是处在良好发展的过程，盈利水平也算比较稳定，但是，净资产收益率，主营收入增长率的数据值得关注，呈现停滞的态势，有必要注意。表1.3.3 本期 上期 合并 合并 总资产增长率 0.1190 0.8140 股东权益增长率 0.1153 1.7535总资产的增长率2年来的波动比较大(表1.3.3)，股东权益增长率的波动也很大，这说明广州市广百股份有限公司对于资产和权益的投入缺乏稳定性。广州市广百股份有限公司成长性总结:经营成长性呈现平缓下调的趋势，这也与百货零售激烈的行业竞争有关，但总的评价是，广州市广百股份有限公司还是具备一定的经营成长能力和优势的公司。资本管理的成长性总的来说欠缺稳定，资产的增长率波动比较大，这会影响投资者的投资决策。1.4广州市广百股份有限公司的现金流指标分析图1.4.1注：1和2是2007和2008年合并的指标，1和2是2007和2008年母公司的指标债务保障率(经营活动现金净流量/负债总额)债务保障率的变化可以看出，合并的指标在两年内有所升高，而母公司却出现下降的趋势，也就是说，企业需要偿还到期负债的资金来源必须是投资活动和筹资活动的现金流。如果投资活动不产生效益、筹资出现困难，则企业很可能面临不能偿还到期债务的情形。经营活动现金净流量与当期债务之比(经营活动现金净流量/流动负债)该指标能有效地反映公司经营活动产生的现金流量对到期债务的保障程度。很明显，公司的经营现金流量并不能对流动负债起保障作用。图1.4.2注：1和2是2007和2008年合并的指标，1和2是2007和2008年母公司的指标经营活动现金净流量/净利润(图1.4.2)该比例值比较低，这说明企业的经营活动所创造的利润提供的现金贡献很小。经营活动现金净流量/营业利润(图1.4.2)由于经营现金流量和营业利润都对应于公司正常经营活动，因此有较强的配比性。该比率一般应大于1。从图中可以看出此次指标均在1-2区间，这说明经营活动的盈利质量较好。图1.4.3注：1和2是2007和2008年合并的指标，1和2是2007和2008年母公司的指标经营活动现金净流量/主营业务收入该指标反映企业通过主营业务产生现金流量的能力。07和08两年该比例值比较低，都不到0.1，这说明广州市广百股份有限公司的主营业务收入提供的现金贡献不大。经营活动现金净流量/资产总额该指标反映企业运用全部资产产生现金流量的能力，07和08两年该比例值不高，都不到20%，说明广州市广百股份有限公司的运用全部资产产生现金流量的能力不足，仍然有改善的空间。现金流的指标的总结:现金流的指标不理想，现金流对负债的保障比较低，对于主营业务的贡献比较低，这就是广州市广百股份有限公司的目前现金流的最大问
题
快递公司问题件快递公司问题件货款处理关于圆的周长面积重点题型关于解方程组的题及答案关于南海问题
，2广州市广百股份有限公司的财务报表的杜邦分析法权益净利率＝资产净利率×权益乘数权益乘数＝1÷（1－资产负债率） 销售净利率＝净利润÷销售收入总资产周转率＝销售收入÷总资产资产负债率＝负债总额÷总资产广州市广百股份有限公司财务报表的杜邦分析小结：（1）净资产收益率是整个分析系统的起点和核心。该指标的高低反映了投资者的净资产获利能力的大小。净资产收益率是由销售净利率，总资产周转率和权益乘数决定的。从图中可以看出其数值变小，这主要是总资产周转率的降低，虽然销售净利率和权益乘数有微小的升高，其原因为存货、应收账款、流动资产、等各部分资产的使用效率的降低导致的结果（2）权益乘数表明了企业的负债程度。该指标越大，企业的负债程度越高，它是资产权益率的倒数。从杜邦图中我们可以看出，两年的权益系数均大于1，说明广州市广百股份有限公司的负债程度大。（3）总资产收益率是销售利润率和总资产周转率的乘积，是企业销售成果和资产运营的综合反映，从图中可以看出总资产的收益率不高。所以，要提高总资产收益率，必须增加销售收入，降低资金占用额。（4）由于开分店数量的快速增加，广州市广百股份有限公司的主营业务收入增长比较快。净资产收益率0.162002资产净利率0.081284权益乘数1.993043销售净利率0.043939资产周转率1.849924净利润14,202.75销售收入323,237.08销售收入323,237.08平均资产总额174729.925非流动资产70,860.91××销售净利率0.039122负债总额91,949.81资产总额184,543.82流动负债91,380.90非流动负债568.91流动资产67,898.86非流动资产116,644.961/（1-资产负债率）×÷÷×÷＋＋÷÷1/（1-资产负债率）流动资产94,055.12非流动负债167.42流动负债81,728.24平均资产总额127913.48销售收入280,511.15销售收入280,511.15净利润10,974.21资产总额164,916.03负债总额81,895.66资产周转率2.192976权益乘数1.986453资产净利率0.085794007净资产收益率0.170426÷＋＋图2.12008年杜邦分析图图2.22007年杜邦分析图0.270.280.290.30.310.320.330.340.350.360.371234经营活动现金净流量/负债总额经营活动现金净流量/流动负债
浙公网安备 33021202002483