咨询工程师考试《项目决策分析与评价》精讲班讲义4445讲

咨询工程师考试《项目决策 分析 定性数据统计分析pdf销售业绩分析模板建筑结构震害分析销售进度分析表京东商城竞争战略分析 与评价》精讲班讲义4445讲咨询工程师考试《项目决策分析与评价》精讲班讲义4445讲咨询工程师考试《项目决策分析与评价》精讲班讲义4445讲2014年咨询工程师网上指导《项目决策解析与评论》第十三章不确定性与风险解析大纲领求敏感性解析的内容、 方法 快递客服问题件处理详细方法山木方法pdf计算方法pdf华与华方法下载八字理论方法下载 及运用盈亏平衡解析的内容、方法及运用风险解析的内容、方法及风险对策解析考试内容解析本章在考试中所占比率较高，但是出题点相比较较固定，风险与不确定性的区别和性质，敏感度系数的计算，敏感性解析图，盈亏平衡点的计算，希望值、离散系数的计算，概率树解析，常用的风险对策等，这些都是比较热门的考点。第一节归纳一、风险与不确定性的观点（一）风险与不确定性风险的观点与特点风险是未来变化偏离预期的可能性以及其对目标产生影响的大小。风险的特点：①风险是中性的，既可能产生不利影响，也可能带来有利影响。②风险的大小与变动发生的可能性有关，也与变动发生后对项目影响的大小有关。变动出现的可能性越大，变动出现后对目标的影响越大，风险就越高。不确定性与风险不确定性：是与确定性相对的一个观点，指某一事件、活动在未来可能发生，也可能不发生，其发生状况、时间及其结果的可能性或概率是未知的。区别风险不确定性1）可否可以量化的，其发生概率是已知的或经过努力可不可以量化的，不确定性解析只能进行假以知道的，风险解析可以采用概率解析方法，分设解析，假定某些因素发生后，解析不确量化析各种情况发生的概率及其影响；定因素对项目的影响。2）可否可以保险不可以保险保险3）概率发生概率是可知的，或是可以测定的，可可获得发生概率未知以用概率散布来描述性4）影响代表不可知事件，因而有更大的影响可以量化，可以防范并获得有效的降低大小【例题13-1】风险和不确定性是既相互联系，又相互区其他两个观点，两者间的区别表现在（）。（2009年真题）可否保险可否定性解析C.可否量化解析D.概率可获得性可否承受[答疑编号950114130101]2014年咨询工程师网上指导《项目决策解析与评论》【答案】ACD【解析】参见教材P421。（二）不确定性与风险的性质和分类不确定性与风险的性质1）客观性。不确定性与风险是客观存在的，不可能完全除去，只能采取举措降低其不利影响。2）可变性。能造成损失，也可能带来收益是不确定性与风险的基本特点。3）阶段性。投资项目的不同阶段存在的主要风险有所不同。投资决策阶段、项目实施阶段、项目运营阶段所面对的风险是不同的。4）多样性。依行业和项目不同拥有特殊性。5）相对性。对于项目的有关各方（不同的风险管理主体）可能会有不同的风险，而且对于同一风险因素，对不同主体的影响也不同。6）层次性。风险的表现拥有层次性，需要层层解析，才能深入到最基本的风险单元，以明确风险的根本本源。风险的分类二、不确定性解析与风险解析不确定性解析是对影响项目的不确定性因素进行解析，测算它们的增减变化对项目效益的影响，找出最主要的敏感因素及其临界点的过程。风险解析则是鉴别风险因素、估计风险概率、评论风险影响并制订风险对策的过程。（一）不确定性解析与风险解析的作用1.投资决策充分考虑风险解析的结果，有助于在可行性研究的过程中，经过信息反响改进或优化 方案 气瓶 现场处置方案 .pdf气瓶 现场处置方案 .doc见习基地管理方案.doc关于群访事件的化解方案建筑工地扬尘治理专项方案下载 ，直接起到降低风险的作用，防备因在决策中忽略风险的存在而承受损失。利用风险解析结果，建立风险管理系统，有助于为项目全过程风险管理打下基础，防范和躲避项目实施和经营中的风险。风险解析应贯穿于项目解析的各个环节和全过程。风险解析超出了市场解析、技术解析、财务解析、经济解析和社会解析的范围，是一种系统解析，应由项目负责人牵头，项目组成员参加。（二）不确定性解析与风险解析的区别与联系相同点：两者的目的是共同的，都是鉴别、解析、评论影响项目的主要因素，防范不利影响，提高项目的成功率。区别：解析方法不同，不确定性解析是对投资项目受不确定性因素的影响进行解析，并大概地认识项目的抗风险能力，其主要方法是敏感性解析和盈亏平衡解析；而风险解析则要对投资项目的风险因素和风险程度进行鉴别和判断，主要方法有概率树解析、蒙特卡洛模拟（Monte－carloSimulation）等。3.联系敏感性解析可以得知影响项目效益的敏感因素和敏感程度，但不知这种影响发生的可能性，如需得知可能性，就必须借助于概率解析。敏感性解析所找出的敏感因素又可以作为概率解析风险因素确实定依据。第二节敏感性解析一、敏感性解析的作用与内容敏感性解析的观点敏感性解析是用以考察项目涉及的各种不确定因素对项目基本方案经济评论指标的影响，找出敏感因素，估计项目效益对它们的敏感程度，大概预测项目可能担当的风险，为进一步的风险解析打下基础。2014年咨询工程师网上指导《项目决策解析与评论》敏感性解析的内容敏感性解析平时是改变一种或多种不确定因素的数值，计算其对项目效益指标的影响，经过计算敏感度系数和临界点，估计项目效益指标对它们的敏感程度，进而确定重点的敏感因素。敏感性解析的分类敏感性解析对项目财务解析与评论和经济解析与评论同样适用。二、敏感性解析的方法与步骤（一）采用不确定因素进行敏感性解析首先要选定不确定因素并确定其偏离基本情况的程度。可以采用的不确定因素包括建设投资、产出价格、主要投入价格或可变成本、运营负荷、建设期以及人民币汇率等，根据项目的详尽情况也可选择其他因素。（二）确定不确定因素变化程度敏感性解析平时是同时针对不确定因素的不利变化和有利变化进行，以便察看各种变化对效益指标的影响，并绘制敏感性解析表或绘制敏感性解析图。一般是选择不确定因素变化的百分率，为了做图的需要可分别采用±5%、±10%、±15%、±20%等。对于那些不便用百分数表示的因素，如建设期，可采用延长一段时间表示，比方延长一年。百分数的取值其实并不重要。因为敏感性解析的目的并不在于考察项目效益在某个详尽的百分数变化下发生变化的详尽数值，而只是借助它进一步计算敏感性解析指标，即敏感度系数和临界点。（三）采用解析指标最基本的解析指标是内部收益率或净现值，根据项目的实际情况也可选择投资回收期等其他评论指标，必要时可同时针对两个或两个以上的指标进行敏感性解析。平时财务解析与评论的敏感性解析中必选的解析指标是项目投资财务内部收益率，经济解析与评论中必选的解析指标是经济净现值或经济内部收益率。（四）计算敏感性指标敏感度系数敏感度系数是项目效益指标变化的百分率与不确定因素变化的百分率之比。敏感度系数计算 公式 小学单位换算公式大全免费下载公式下载行测公式大全下载excel公式下载逻辑回归公式下载 如下：E＝（△A/A）/（△F/F）（13-1）式中：E——评论指标A对于不确定因素F的敏感度系数；A/A——不确定因素，发生△F/F变化时，评论指标A的相应变化率（%）；F/F——不确定因素F的变化率（%）。E>0，表示评论指标与不确定因素同方向变化；E<0，表示评论指标与不确定因素反方向变化。|E|越大者敏感度系数高。说明：敏感度系数的计算结果可能受到不确定因素变化率取值不同的影响，敏感度系数的数值会有所变化。临界点临界点是指不确定因素的极限变化，即不确定性因素的变化使项目由可行变为不可行的临界数值，也可以说是该不确定因素使内部收益率等于基准收益率或净现值变为零时的变化率，当该不确定因素为费用科目时，为其增加的百分率；当该不确定因素为效益科目时，为其降低的百分率。临界点也可用该百分率对应的详尽数值表示。可以经过敏感性解析图求得临界点的近似值，但由于项目效益指标的变化与不确定因素变化之间不完全是直线关系，有时误差较大，因此最好采用试算法或函数求解。临界点的高低与设定的基准收益率有关。在一定的基准收益率下，临界点越低，说明该因素对项目效益指标影响越大，项目对该因素就越敏感；临界点的高低与设定的基准收益率有关，对于同一个投资项目，随着设定基准收益率的提高，临界点就会2014年咨询工程师网上指导《项目决策解析与评论》变低。（五）敏感性解析结果表述（敏感性解析表，敏感性解析图）（六）对敏感性解析结果进行解析结合敏感度系数及临界点的计算结果，按不确定因素的敏感程度进行排序，找出哪些因素是较为敏感的不确定因素。敏感度系数较高者或临界点较低者为较为敏感的因素。定性解析临界点所表示的不确定因素变化发生的可能性。归纳敏感性解析的结论，指出最敏感的一个或几个重点因素，大概预测项目可能的风险。三、敏感性解析的不足不能得知不确定因素对项目效益影响发生的可能性有多大，这是敏感性解析最大的不足之处。【例题13-2】某项目采用内部收益率作为评论指标，基本方案的内部收益率为20%。若单位产品可变成本增加10%，内部收益率会降低至14%，则内部收益率对单位产品可变成本的敏感度系数为（）。2010年真题A.-3D.3[答疑编号950114130102]【答案】A【解析】参见教材P426。【例题13-3】某项目基本方案的项目财务内部收益率为23.1%，当原 材料 关于××同志的政审材料调查表环保先进个人材料国家普通话测试材料农民专业合作社注销四查四问剖析材料 价格上升10%时，项目财务内部收益率下降到16.6%，经计算，原材料价格的敏感度系数为（）。D-2.814[答疑编号950114130103]【答案】D【解析】2014年咨询工程师网上指导《项目决策解析与评论》注意在计算内部收益率变化百分率时容易出错。别的明暗度系数的符号也容易出错。【例题13-4】敏感性解析中，某项目在基准收益率为10%的情况下，销售价格的临界点为－11.3%，当基准收益率提高到12%时，其临界点更凑近于（）。A.－13%B.－14%C.－15%D.－10%[答疑编号950114130104]【答案】D【解析】可以利用敏感性解析图。答题技巧——图形求解——找出与众不同的一项第三节盈亏平衡解析一、盈亏平衡解析的观点、作用与条件（一）盈亏平衡解析的观点盈亏平衡解析的定义和分类盈亏平衡解析：是在一定市场和经营管理条件下，根据达到设计能力时的成本费用与收入数据，经过求取盈亏平衡点，研究解析成本费用与收入平衡关系的一种方法。企业的盈利与损失会有一个转折点，称为盈亏平衡点。在这一点上，销售收入等于总成本费用，恰巧盈亏平衡。分类：线性盈亏平衡解析和非线性盈亏平衡解析。盈亏平衡点的定义和表达盈亏平衡点的表达形式有多种，可以用产量、产品售价、单位可变成本和年总固定成本等绝对量表示，也可以用某些相对值表示。投资项目决策解析与评论中最常用的是以产量和生产能力利用率表示的盈亏平衡点，也有采用产品售价表示的盈亏平衡点。（二）盈亏平衡解析的作用经过盈亏平衡解析可以找出盈亏平衡点，考察企业（或项目）对市场致使的产出量变化的适应能力和抗风险能力。用产量和生产能力利用率表示的盈亏平衡点越低，表示企业适应市场需求变化的能力越大，抗风险能力越强；用产品售价表示的盈亏平衡点越低，表示企业适应市场价格下降的能力越大，抗风险能力越强。盈亏平衡解析只适宜在财务解析中应用。（三）线性盈亏平衡解析的条件产量等于销售量，即当年生产的产品（扣除自用量）当年销售出去。产量变化，单位可变成本不变，进而总成本费用是产量的线性函数。产量变化，产品售价不变，进而销售收入是销售量的线性函数。只生产单一产品，也许生产多种产品，但可以换算为单一产品计算，也即不同产品负荷率的变化是一致的。二、盈亏平衡点的求取方法盈亏平衡点可以采用公式计算法求取，也可以采用图解法求取。（一）公式计算法盈亏平衡点计算公式：BEP（生产能力利用率）＝年总固定成本／（年销售收入－年总可变成本－年销售税金与附加）×100%BEP（产量）＝年总固定成本／（单位产品价格－单位产品可变成本－单位产品销售税金与附加）＝BEP