浅析税收理财(公司税收理财)

浅析税收理财 山西国阳新能股份有限公司 赵素琴 【籀要】企业税收理财，是在围绕实现企业价值最大化，遵守国家税收法规的前提下，采用适当公允的理财手段，在企业筹资、 投资、经营收益分配等环节展开税收筹划，以达到正确计量应纳税额、合理避税或免除纳税的一种理财工具。 【关键词】税收；理财；财务管理 税收理财是对企业资金用税收的方 法进行管理的一种方法。随着我国税收 理财 方案 气瓶 现场处置方案 .pdf气瓶 现场处置方案 .doc见习基地管理方案.doc关于群访事件的化解方案建筑工地扬尘治理专项方案下载 的提出，集团企业财务管理人 员逐渐意识到通过税收在企业的投资 活动、筹资活动、经营活动、收益分配活 动、跨国公司以及理财的各个环节中进 行对企业资金的管理也是一种很好的 方案，可以减少企业资金不必要的税务 性流出。 一、企业税收理财问题的提出 近年来．在企业管理业界有一种管 理观念被广泛认同和推广，那就是：企业 管理的中心是财务管理，财务管理的中 心是资金管理。可见资金管理即理财问 题是实现财务管理目标。进而实现企业 价值最大化的重要方面。税收对企业来 说是资金的流出．具有强制性、无偿性和 固定性的特点，但利用税收政策，合理避 税，节约资金，是理财的重要内容之一。 实现企业价值最大化．企业税收理财无 疑是财务管理目标的重要方面。而现实 情况是．财务人员普遍能熟练掌握会计 记账技术，这固然能避免因技术性错误 而遭致税务部门的罚息，避免不必要的 税务性现金流出；而另一方面是当前财 务人员的素质决定了企业税收理财仍是 非常薄弱的环节，这不仅是因为财务人 员缺乏税收理财知识，而且在理论上和 实际工作中并未引起足够重视。再者，由 于财务人员缺少税收理财的手段。放弃 了许多本来可以享受的税收优惠政策。 因此，在遵守税法的前提下，合理利用税 收政策，达到合理避免或延迟纳税、少交 甚至免除纳税是财务人员的重要任务。 就纳税的角度看企业税收理财比单纯的 会计记账更为重要。企业税收理财是在 围绕实现企业价值最大化，在遵守国家 税收法规的前提下，采用适当公允的理 财手段。在企业筹资、投资、收益分配等 环节展开税收理财，以达到正确计量应 纳税额，推迟纳税、合理避税或免除纳税 为目的的一种理财工具。 =、企业税收理财的特征 由于企业税收理财的性质仍属于企 业理财活动的范畴，因此，税收理财的特 征是相对于其他理财活动而言的。企业 税收理财的特征有： 政策性。企业税收理财是在合法的 前提下进行的。涉及的都是属于国家政 策性很强的理财活动。税收理财活动不 是偷税，它要求财务人员要有很强的政 策观念。 实用性。企业税收理财活动不仅直 接关系到国家、企业之间利益的调节，而 且国家的税收政策实际上也体现了某种 倾斜性和目的性，企业应针对自身的特 点，熟悉与本企业相关的税收理财知识， 制订与自身业务关联的税收理财方案， 讲究实用至上。 时效性。政策的时间性必然要求企 业税收理财活动的时效性，要求财务人 舢姒舢4L4L舢耻驰4L舢j‘皿耻舢4LJ止．s止掣“龇j‘L扯皿舢舢耻“业舢舢皿舢舢皿舢掣舢舢．址 程度，既能发挥集团母公司的财务调控 机能，激发子公司的积极性和创造性， 又能有效地控制经营者及子公司的风 险。集权与分权相结合的财务管理模式 围绕着企业的总体战略目标，将重大决 策权和基本制度制定权集中于母公司， 而赋予子公司一定的自主经营权。首 先。投资管理。集团的投资规模和投资 方向在很大程度上影响到集团公司的 发展方向，因此。集团投资管理倾向于 采用集中管理。在母公司对子公司资金 加以集中管理之后。投资管理可以适当 分权，即子公司有权制定一定金额以下 的投资项目。但一般占集团投资很小的 一部分。有的集团是根据子公司的等级 来划分投资权限的，超过规定限额的投 资项目要向母公司提出申请。母公司应 建立健全子公司对外投资立项、审批、 控制、检查和监督制度。并重视对投资 项目的跟踪管理。规范子公司投资行 为，防止出现只投资不管理的现象。其 次．利润分配。母公司作为企业集团的 主体，其利润分配是集团利润分配的核 心内容。母子公司以控股方式形成。对 应的是按股份分红的利润分配方式。对 母公司而言，子公司所增利润要按一定 的比例留在母公司．以便满足集团的长 远发展需要。同时也要保证子公司和职 工的利益得到逐步增加．这是集团凝聚 力的动力源泉。 因此．在集团中应将集权与分权相 结合，实行集权下的分权、相融型的财务 管理体制。即母公司对子公司在所有大 问题的决策与处理上实行高度集权．子 公司对一切经济活动的实务性管理有较 大的自主权，同时在子公司内部也实行 高度的集权。这种相融型的财务管理体 制较之集权型与分权型更有着其独有的 优势。● 【主要参考文献】 【1】王风彬．企业集团组织规模与边界的 有效性Ⅱ】．中国工业经济，2005(10)． 【21财政部．新会计准则讲解[MI．A．K出 版社．2006(4)． 图 员针对变化的税收政策相应调整适合 本企业的税收理财方法，避免使用过时 的东西。 ’ 整体效益性。尤其对集团企业而言， 要追求整个集团企业的价值最大化，以 能否降低整个集团的税负为出发点，通 过资产重组、资源优化配置等手段，实现 整体效益的提高。 三、企业税收理财的具体内容 【一)企业筹资活动税收理财 企业筹资可以选择负债筹资和权益 筹资两种方式。相比之下，利用负债筹资 所支付的利息可以在税前列支，利用权 益筹资所支付的股息只能在交纳所得税 之后分配。因此，利用负债筹资方式能极 大地降低企业的实际资金成本。企业发 行可转换债券能在前期享受利息减税的 优惠，而且一旦债券转换成功，不需要偿 还本金和利息，不失为筹资的一种好方 法，尤其是对发展前景较好的企业更应 该大胆试用。从负债各筹资方式的成本 看，商业信用的筹资成本最低。长期借款 成本其次。发行债券的成本最高，因为债 券的发行费～般比较大。企业税收理财 活动可通过有效地组织企业的投资和筹 资活动最大限度地实现企业价值最大化 的目标，为企业的稳定发展创造一个良 好的财务环境。 (二)企业投资活动税收理财 1．确定投资企业的注册地点。税法中 国家实行税收优惠的注册地点有：国务 院批准的高新技术产业开发区、沿海经 济开发区和经济技术开发区、经济特区、 老少边穷地区。应选择税负较轻的地区 作为企业注册的地点，以谋求今后的税 收利益。但要注意，企业所得税税法中减 免税优惠措施，对一个企业如有减免政 策交叉的情况的，税收在具体执行时要 适当选择适用的优惠政策。不能多项优 惠政策共用。 2．确定投资企业的类型。税法中国家 实行税收倾斜的企业类型有：民政部举 办的福利企业和街道创办的福利生产单 位、安置“四残”人员的企业、高校校办企 业、外商投资企业、水利部门举办的企 业、农业部门举办的企业、国家科委主管 的高新技术企业。 3，确定投资产品类型。税法对下列产 囤 品项目实行税收优惠：利用“三废”的产 品、高新技术产品、列入国家科委 计划 项目进度计划表范例计划下载计划下载计划下载课程教学计划下载 的 新产品、。星火科技”产品，以及国家规定 的其他减免税产品等。 4．确定固定资产投资方式。固定资产 投资方式分购买和租赁两种方式。采用 购买投资的好处是折旧抵税，减少账面 利润少纳所得税。不足的地方是，首先 是交纳固定资产投资方向调节税；其次 是在建工程期间的借款利息也不能在 税前抵扣，而是一并计入固定资产原 值，通过折旧的方式逐年抵扣，无疑使 企业因纳税而导致现金流出提前．损失 资金的时间价值。租赁的好处是租金抵 税，也可以避免因设备过时被淘汰的风 险，缺陷是无折旧抵税。企业应权衡以 上两方面的因素，选择能最大限度降低 税负的理财方案。 (三)企业经营期间的税收理财 企业财会人员对于各种流转税的 运用、交纳政策要非常清晰。按时、定额 交纳应视为一条原则，还要掌握税收优 惠政策，既不能提前交纳造成企业时间 价值的浪费。也不能超期交纳造成滞纳 金的流出。这里还有一个税法延期交纳 税款的问题，税法规定“纳税人因有特 殊困难，不能按期交纳税款的，经省级 以上税务机关批准的可以延期缴纳的 企业主要有：发生人力不可抗拒的自然 灾害；现金、支票及其他财产遭偷窃；国 家调整经济政策直接影响；短期借款拖 欠等。企业在批准的延期缴纳税款期 间，不加收滞纳金。 (四)企业收益分配活动税收理财 1．积累超额利润避税。由于股东接受 股利交纳的所得税高于其进行股票交易 的资本利得税，所以公司可以通过积累 利润使股价上涨来帮助股东避税。我国 法律对公司累积利润尚未做出限制性规 定，公司可以将准备发放的现金股利转 变为用现金收购本公司股票注销，使股 价上涨帮助股东获利。当然，公司减少资 本，注销股份须经有关部r-]}tt准。 2．再投资避税。企业将可以分配的净 利用于再投资，如增加新投资项目式扩 充注册资本．可以享受投资退税的优惠 政策。 3．资产重组，达到整体税负减少的目 的。如集团公司内部资产重组，通过各子 公司之间优质资产与劣质资产的相互置 换，使盈利较多的子公司账面利润下降。 亏损公司的账面亏损减少，从而减少整 体的应纳税所得额。 4兼并亏损企业避税。从节税的角度 要考虑两个问题：一是兼并方式，一般采 用吸收合并或控股兼并。不能采用创立 兼并方式。因为创立兼并的结果是企业 都失去法人资格。被并企业的亏损已经 核销，无法抵减合并后企业的利润；二是 考虑被并企业的亏损额，亏损额太小，达 不到节税的理想效果。亏损额太大，固然 能达到节税的目的，但有损原盈利企业 形象，影响公司正常生产经营。 (五)跨国公司税收理财 对跨国公司来讲。由于各国税率的 不同，可以利用转让价格调节各不同所 在国公司的进价和售价。从而实现集团 公司整体价值的最大化。利用转让价格。 一般可以减轻所得税税负和关税税负。 在所得税方面。如果甲子公司所在国的 所得税较高。尽可能减少甲子公司的利 润，通常的办法是提高甲子公司的进价。 如果乙子公司所在国的所得税较低，则 尽可能增加乙子公司的利润，通常的办 法是提高乙子公司的售价，这种做法的 实质是将利润在不同所在国的公司之间 进行人为的转移，减少所得税税负。在关 税方面，由于关税一般实行从价计征的 比例税率，因此，母公司或子公司相互之 间向位于高关税国的公司销售商品，可 以采用较低的转让价出口；相反，如果向 低关税国的公司销售。可以提高转让价 销售商品，从而减轻集团公司的整体税 负，获得收益。 通过以上分析可以了解到各时期的 税收理财都有其各自的利与弊，但在现 实生活中。集团企业都未对税收理财这 个方面加以任何的关注，致使理财人员 忽略了税收也可以理财这方面的问题。 税收理财不仅仅可以使企业价值实现最 大化，还可以促进企业财务管理。 税收理财就是通过税收管理这条渠 道对企业资金进行管理的一种经济活 动。并且税收管理可促进企业价值最大 化，可以促进企业财务管理，是企业财务 管理的一项重要内容。企业如果要用税 收理财这条渠道进行财务管理必须加强 对理财人员的培训。●