PwC 外资银行在中国-调查报告概要

www.pwccn.com 调查报告概要 本调查主要关注外资银行在 中国拓展业务过程中遇到的 战略性问 题 快递公司问题件快递公司问题件货款处理关于圆的周长面积重点题型关于解方程组的题及答案关于南海问题 和新的挑战。 2011年6月 外资银行在中国 外资银行在中国 1 在2005至2010年历年对在华外资银行调查的基础之上，2011年度的《外资银行在中 国》调查主要关注外资银行在中国拓展业务过程中遇到的战略性问题和新的挑战。 本次调查力图综合呈现各种观点，在保守商业机密的前提下对快速变化的中国金融 服务行业提供深入观察。 此次调查以对42家在华外资银行的首席执行官、高级主管以及分行行长进行的访谈 为基础。 访谈工作在2011年4月和5月间在北京、香港、上海和深圳四地进行，每次访谈历时约 一个小时。 受访公司按英文字母排序如下： 比利时联合银行• 日本瑞穗实业银行• 法国外贸银行• 北德意志州银行• 新加坡华侨银行• 荷兰合作银行• 奥地利奥合国际银行• 加拿大皇家银行• 苏格兰皇家银行• 加拿大丰业银行• 法国兴业银行• 渣打银行• 三井住友银行• 东亚银行• 瑞士联合银行• 俄罗斯外贸银行• 富国银行• 西德银行• 西太平洋银行• 永亨银行• 永隆银行• 背景资料 澳新银行集团• 西班牙国际银行 • 美国银行• 蒙特利尔银行• 西班牙对外银行• 法国巴黎银行• 纽约梅隆银行• 法国农业信贷银行• 花旗银行• 德国商业银行• 澳大利亚联邦银行• 瑞士信贷集团• 大新银行• 星展银行• 德意志银行• 华一银行• 恒生银行• 汇丰银行• 荷兰国际银行• 意大利联合圣保罗银行• 摩根大通银行• 2 外资银行在中国 各大外资银行继续大力拓展在中国的 业务，以加深他们在中国市场的影响并 扩大其经营范围。 从2003年至2007年，各外资银行资产 总额稳步增长；在2008年和2009年中 国政府实施经济刺激计划1时期，各外 资银行资产总额停滞不前，但在2010年 迎来再次增长。各外资银行整体市场份 额从2009年的1.7％增长到2010年的 1.83％。 然而，市场份额数字无法反映外资银行 如何继续重新定义中国的细分市场。中 国的各细分市场给各外资银行提供了获 得稳定及长远发展的契机。 2011年，各外资银行面临资金流动性紧 缩的环境。在本报告的准备期间，中国 人民银行法定准备金率自今年年初以来 已经上调了六次。 在宏观经济和金融环境更加不确定的 环境下，外资银行似乎更加关注他们 的对华策略。 未来三年将充满挑战性，但受访者对继 续推进在华外资银行的自身增长战略充 满信心。 除了促进自身增长，该报告的结论是， 外资银行正在寻求战略合作伙伴关系， 并且在条件允许的情况下在金融行业的 许多不同领域开展并购。 事实上，在华外资银行对中国市场保 持乐观态度的基础是：中国这个经济 体将通过经历渐进而确定的过程不可 避免的变得更加国际化。外资银行认 为，中国经济的开放和人民币向自由兑 换货币过渡必将给外资银行带来更多 发展机遇。 外资银行仍然相信，中国市场充满机 遇。他们同时相信，只有公平竞争，并且 整个行业的监管部门促进中国经济的日 益国际化，外资银行才能利用这些机 遇。 开拓中国市场的决心依然坚定 在华外资银行的母公司坚决致力于开拓 中国市场，这一点是显而易见的。 如果用1到10来给各银行集团对中国市 场的重视度打分，10为最高分，那么外 资银行整体的重视度在8分或8分以上。 比如，设立境内法人外资银行的分数达 到了8.8分，而亚洲的银行分数达到了 9.1分。25家受访银行认为，到2014年， 其母公司的重视度将会达到9分或者更 高。 在后金融危机的大环境下，战略分化变 得更加明显 鉴于各种监管障碍和阻力将得到解决， 我们现在可以更加清楚地根据在华外 资银行的市场行为进行归类。 在零售方面，从客户基础和分支机构网 络看，有六家银行领先于竞争对手。它 们是东亚银行、花旗银行、星展银行、 恒生银行、汇丰银行和渣打银行。到 2014年，预计这六家银行的分行和支 行将会超过500家。相对于其他外资银 行，这六家银行在整个金融业实力都很 强大。 第二类在华外资银行就是企业和投资银 行。这一类包括欧美大银行，这类银行 也许零售业务份额小，但是主要业务集 中在投资和企业银行业务市场。 概述 1 2008年下半年，中国中央政府宣布实施4万 亿人民币的经济刺激计划以减缓全球金融危 机带来的负面影响。这带来了中国国内银行 贷款在这一时期的高速增长。 外资银行在中国 3 第三类在华外资银行包括了很多与中国 保持紧密的贸易和商业联系的亚洲银 行。这一类外资银行中也有一些银行重 点开展零售业务。 这类亚洲银行中的子类别包括日本和韩 国银行。日韩银行有着服务于在华本国 客户的独特地位。 香港的各大银行针对特定的市场需求而 提供服务。 澳洲银行也可以看作一个单独的子类 别。澳洲的各大银行也在寻求与中国建 立特殊的地区关系。 第四类银行主要致力于较小的专业市 场。他们也许是某些特殊细分市场的 全球竞争者，比如理财管理，贸易融资 或外汇兑换。根据其在中国的规模， 这类银行也可能隶属之前已经提到的 其他类别银行。 最后一类的外资银行包括一些规模更 小的外国银行的在华分支机构。这些 银行可能是跟随它们的客户来到中国， 并继续在中国服务其客户，满足他们的 金融需求。 这一类银行都特别容易受到日趋严格的 监管环境的影响。其经营规模小，很难 在中国扎根，也很难确定地摸索出一条 在华发展的路子。 其中一些银行的母公司在全球金融危 机中也遭受了损失，因此中国的监管机 构可能会对这类银行采取更为审慎的 态度。 在这类小银行中，也不乏一些进入中国 市场较晚却雄心勃勃的银行。 需要特别强调的一点是：并非所有的外 资银行都能很清晰地归属于某一类。事 实上，不少银行都兼有不同类型的特 征，并不能将其简单定性为某一类。 同时我们也注意到，一些类别明显的 银行已经开始涌现。如果将来中国监 管放松，届时这些银行将会从其优势 的市场定位中获利更多。 员工增长和流失 随着在华外资银行继续扩大他们的业 务范畴和业务网络，其员工数目也在 上升。 受访的42家银行的员工总数预计将增长 53％，在2014年将达到52,312人。 现在，这些银行的非中国大陆员工仅 1,000余人，到2014年这部分员工数目 仅会略有上升。 正如之前预测的一样，在华外资银行员 工流失率在2009年有所下降，在2010 年又有所回升。12家银行员工流失率不 到10%，可是也有类似数目的银行员工 流失率超过了20%。 根据对2011年的预测，有18家银行员工 流失率将攀升15％以上。在较大的外资 银行扩展其营业网络的过程中，在相似 的市场中，大型外资银行很容易被晚入 场的小型外资银行挖墙脚。 核心职位人员，比如合规人员、客户 关系人员和金融顾问经常成为猎头的 对象。 从雇佣需求看，最抢手的的员工岗位还 是公司业务的客户关系人员。 4 外资银行在中国 员工工资预计将会继续增长 40位受访者一致认为，2011年员工工资 将增加。超过半数的受访者认为在2011 年工资上涨幅度将会超过10％。 上升的通货膨胀水平正在影响工资上 涨，但各银行也认为，留住员工也是必 须的。受访者指出，就核心职位而言，上 海的税后工资水平现在与香港、伦敦和 纽约已不相上下。 外资银行认为企业信贷资产质量稳定 尽管对宏观经济心存疑虑，大部分的外 资银行认为企业信贷是稳定的。 这一观点与2009年时的观点大相径庭。 当时，20家银行认为信贷资产质量正在 恶化。 中国银行业监督管理委员会（银监会） 的数据证实了这一观点。中国大型银 行、城市商业银行和外资银行的不良贷 款率在2011年第一季度之前已连续5个 季度下降。 截至2011年第一季度末，外资银行不良 贷款比率为0.5％。 整个市场都在关注中国国内银行向地方 政府发放的市政基础设施贷款。 一些受访者认为，在现阶段广大企业 信用前景是与行业相关的，中小企业、 房地产、基建及大宗商品都具有不确 定性。 消费信贷稳定 同样，超过一半的受访者(16/29）认 为，消费信贷也是稳定的。 一家规模较大的外资银行的首席执行 官 表 关于同志近三年现实表现材料材料类招标技术评分表图表与交易pdf视力表打印pdf用图表说话 pdf 示，中国消费者购买力逐步增强， 并且更加乐于购买大件物品，比如房地 产和汽车等。 债务资本市场 在公司业务方面，债务资本市场继续 被视为外资银行未来机会最多的领 域。 过去三年债务资本市场均被摆在了首要 位置。2011年，排在第二位的是货币掉 期业务，第三位的是利率掉期业务。 外资银行在中国 5 人民币的国际化—一个重大机遇 2 0 0 9年，中国政府启动了跨境贸易交 易试点计划。该计划在2010年得以进 一步扩展。 人们普遍认为这是人民币国际化的第一 步，这会给服务在中国和其它国家为出 口商、进口商和投资者提供跨境贸易结 算的银行带来很多机会。 最初，主要受益者将是中国国内银行， 香港银行以及在中国和香港运营的外国 银行。同时，人民币存款和与人民币相 关的服务需求都将增加。 随着促进人民币现金管理和回笼的渠 道逐步形成，一旦中国监管措施变得更 加透明，外资银行也将会从中受益。 设立境内法人的外资银行垄断市场 现已有4 0家外资银行成为了境内法 人，银监会数据显示，截至2 010年 底，这40家银行的总资产占外资银行 总资产的87％。 贷存比率 设立境内法人的外资银行关注的主要问 题之一是75％贷存比率。 在这次调查中，设立境内法人、规模较 大的且从事零售业务的外资银行表示对 零售存款增长感到满意。 一些“面向企业”的、设立境内法人的 外资银行似乎也吸纳了相当大比例的企 业存款。 事实上，在本次调查中，企业存款对15 家外资银行的资金贡献率达到了50%， 甚至更多。 但是，也有不少外资银行存在担心，因 为截至2011年12月31日，75%的存贷比 率上限的5年宽限期就要到期，它们担 心过了宽限期之后很难吸纳足够的当地 存款。 虽然在2011年初媒体报道认为有四、 五家银行可能会到期不达标，然而， 在本次调查中，20家设立境内法人的 外资银行对其吸纳存款的能力表示满 意。 6 外资银行在中国 收入增长呈上升趋势 尽管面临严格的监管环境及流动性的 制约，本调查显示，外资银行增长势头 依然强劲。 在2011年，22家银行的年度收入预计 将会增长20％至50％，5家银行2011年 年度收入的增长将达到或超过100％。 在未来三年，这些银行预计将持续 增长。 事实上，7家银行希望到2014年能提高 其增长速度。 呈上升趋势的增长与之前人们认为外资 银行市场份额会下降的评论形成鲜明对 比。 换句话说，虽然刺激计划实施时市场份 额下降了，随后在2010年有所上升，经 济增长的预测仍然非常乐观。外资银行 正在努力发展和深化其现有的在中国国 内外的客户关系。 大约40家外资银行已经设立了境内法 人，我们将目睹这一类银行实现最显著 的多方面增长。 在本阶段尚未选择设立境内法人的一 些全球性企业和投资银行预计也会快 速增长。接下来的几年内，它们将会改 变在华的身份并且寻求本地注册。 监管变化 在华外资银行将继续受到新监管要求 的累积影响。2011年开始实施的被称 为“三个办法，一个指引”的新监管办 法将会对外资银行的业务范畴和深度 造成影响。 “三个办法，一个指引”要求各银行不 得将流动资金贷款用于固定资产投资、 项目融资和股权投资。 尽管外资银行充分理解这些监管原则和 举措，并且会竭尽所能达到监管要求， 但是一旦贷款客户没有将贷款用于申贷 事由，中国的监管机构就会问责外资银 行，这一点令外资银行感到不安。 外资银行在中国 7 资料来源：普华永道英国《2050年的银行业》（2011年5月） 美国、中国、印度和日本的国内银行资产数额 0 20,000 10,000 30,000 40,000 50,000 60,000 70,000 80,000 国 内 信 贷 （ 十 亿 美 元 ， 2009年 价 格 ） 204920442039203420292024201920142009 中国 印度 日本美国 为什么中国至关重要 在本调查中各外资银行对中国的高度 重视和充分乐观不仅源于中国国内市 场的扩大，还在于随着人民币进一步走 向可兑换，外资银行预期中国市场将进 一步开放。 中国将成为一个日益重要的全球性金融 市场。最近一份名为《2050年的银行 业》的普华永道英国调查报告（w w w. pwc.co.uk/financialservices 可全文下 载）预测，根据中国银行信贷资产的预 计增长速度，到2023年中国将赶超美 国成为世界上最大的银行业市场（见下 图）。 基于国内银行资产总额的全球排名显示， 在2009年位居第三的中国将于2023年占 据榜首位置。 上述这些预测进一步说明了为什么外国 银行需要继续扩展在华业务并在中国占 据强有力地位。 8 外资银行在中国 根据同业排名确定的每一类型排名前三 的外资银行/金融机构的概述如下表所 示。同业排名以在华外资银行的首席执 行官、高级主管以及分行行长的访谈为 基础。 第一 第二 第三 品牌知名度 汇丰银行 渣打银行 花旗银行 现金管理 花旗银行 汇丰银行 渣打银行 公司融资 汇丰银行 高盛公司 花旗银行 公司贷款 汇丰银行 渣打银行 花旗银行 企业社会责任 汇丰银行 花旗银行 渣打银行 信用卡 东亚银行 汇丰银行 渣打银行/花旗银行 债务资本市场 汇丰银行 花旗银行 高盛公司 衍生产品 汇丰银行 花旗银行 德意志银行 股权资本市场 高盛公司 摩根大通银行 瑞士联合银行 外币兑换和资金 汇丰银行 花旗银行 渣打银行 投资银行 高盛公司 摩根士丹利 摩根大通银行 并购 高盛公司 摩根士丹利 摩根大通银行 私人银行 瑞士联合银行 汇丰银行 花旗银行 项目融资 汇丰银行 渣打银行 花旗银行 零售银行 汇丰银行 渣打银行 东亚银行 贸易融资 汇丰银行 渣打银行 花旗银行 同业排名概述 外资银行在中国 9 联络信息 金融服务业 卓茂文 – 香港 普华永道香港 +852 2289 2700 mervyn.jacob@hk.pwc.com 容显文 – 北京 普华永道中国 +86 (10) 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不具有任何约束力。 北京 中国北京市朝阳区东三环中路7号 北京财富中心写字楼A座26楼 100020 电话：+86 (10) 6533 8888 传真：+86 (10) 6533 8800 重庆 中国重庆市渝中区邹容路68号 大都会商厦19楼1905室 400010 电话：+86 (23) 6393 7888 传真：+86 (23) 6393 7200 大连 中国大连市西岗区中山路147号 森茂大厦8楼 116011 电话：+86 (411) 8379 1888 传真：+86 (411) 8379 1800 广州 中国广州市天河区珠江新城 珠江西路10号 普华永道中心18楼 510623 电话：+86 (20) 3819 2000 传真：+86 (20) 3819 2100 香港 香港中环太子大厦廿二楼 电话：+852 2289 8888 传真：+852 2810 9888 澳门 澳门苏亚利斯博士大马路 中国银行大厦29楼 电话：+853 8799 5111 传真：+853 8799 5222 南京 中国南京市鼓楼区中央路201号 南京国际广场南塔12A层01室 210009 电话：+86 (25) 6608 6288 传真：+86 (25) 6608 6210 宁波 中国宁波市江东区彩虹北路50号 波特曼中心C座(宁波东港喜来登酒店) 202室 315040 电话：+86 (574) 8773 6888 传真：+86 (574) 8773 6800 青岛 中国青岛市香港中路59号 青岛国际金融中心4601室 266071 电话：+86 (532) 8089 1888 传真：+86 (532) 8089 1800 上海 中国上海市卢湾区湖滨路202号 企业天地2号楼 普华永道中心11楼 200021 电话：+86 (21) 2323 8888 传真：+86 (21) 2323 8800 深圳 中国深圳市深南东路5002号 信兴广场地王商业中心38楼 518008 电话：+86 (755) 8261 8888 传真：+86 (755) 8261 8800 苏州 中国苏州市苏州工业园区旺墩路188号 建屋大厦1501室 215028 电话：+86 (512) 6273 1888 传真：+86 (512) 6273 1800 天津 中国天津市和平区南京路189号 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