金融创新下的商业银行风险控制

金融创新下的商业银行风险控制 金融创新下的商业银行风险控制 金融在线 金融创新下的商业银行风险控制 王进 (山东省建设银行济宁分行,山东济宁272045) 摘要:随着经济全球化,金融一体化,金融创新层出不穷,我国商业银行的外部环境正日益复杂,所面临的风险因素也 日益增加,商业银行风险管理不仅关系着商业银行的经营业绩,而且决定着商业银行的命运及我国金融市场的安全 及稳定.如何在纷繁复杂的环境中做好商业银行风险控制是理论界和社会各界共同关注的重大课 题 快递公司问题件快递公司问题件货款处理关于圆的周长面积重点题型关于解方程组的题及答案关于南海问题 .本文在对金 融创新环境下商业银行面临的风险因素重新界定的基础上,着重分析传统商业银行资产负债管理方法存在的不足及 新巴塞尔协议在我国商业银行监管中存在的局限性,并对商业银行风险控制提出可行性操作建议. 关键词:金融创新;风险控制;中间业务;银行监管 一 ,引言 金融创新产品导致的金融风暴和空难事件一样,常常会 触目惊心地出现在各大新闻媒体的头版,因为金融创新产品 会造成巨额经济损失.随着金融创新力度日益增大,由金融 衍生产品导致的层出不穷的金融风暴也在不断扩大.2007 年年末爆发于美国的次贷危机正是如此,由次级贷款打包上 市流通的次级债券引发一连串的金融事件,对全球经济金融 带来巨大灾难.在此次金融风暴中,贝尔斯登,雷曼兄弟等 大型金融机构倒下,花旗集团,美洲银行等出现巨额亏损,这 只是金融创新产品引发的金融风暴的冰山一角 在2006年下半年,也就是次贷危机爆发前夕,花旗集团 的股价曾经达到每股55.7O美元,公司的市值高达2772亿 美元.到2009年3月5日,公司的市值只剩下55.96亿美 元,缩水幅度达到了98%.在金融危机中,花旗集团损失惨 重,过去5个季度的净亏损额高达375亿美元.究其原因有 美国次贷危机外部因素的冲击,但根源还在于金融自由化浪 潮下花旗集团内部风险控制机制缺失造成的,最终将花旗银 行推向了危机境地. 发生于英国的巴林银行事件也是由于银行风险控制不 完善造成的一场金融风暴.1995年2月27日,英国中央银 行宣布,英国商业投资银行一巴林银行因经营失误而倒闭. 消息传出,立即在亚洲,欧洲及美洲的金融市场中引起一连 串强烈的波动.东京市场上英镑对马克的汇率跌至近两年 最低点,伦敦股市也出现暴跌.事件主要是由于巴林银行新 加坡分行负责人尼克?理森违规操作导致.尼克?理森在 未经授权的情况下,以银行的名义认购了价值7o亿美元的 日本股票指数期货,并以买空的做法在日本期货市场买进了 价值200亿美元的短期利率债券.如果这几笔交易成功,尼 克?理森将会从中获得巨大的收益,但阪神地震后,日本债 券市场一直下跌.据不完全统计,巴林银行因此而损失1O 32理论研究 多亿美元,这一数字已经超过了该行现有的8.6亿美元的总 价值,因此巴林银行不得不宣布倒闭. 大和银行事件与巴林银行事件具有较多的类似性. 1995年9月26日大和银行宣布一位44岁的交易员井口俊 男被指控累计造成11亿美元的损失.这笔损失可以与导致 巴林银行破产的13亿美元"相媲美",这笔损失损耗了大和 银行七分之一的资本金.从1984年之后的11年里,井口俊 男总计隐瞒了以美国国债券为标的物的3万多笔交易.直 至1995年7月,大和银行的审计师检查纽约分行工作时,这 些违规操作及损失才被发现.大和银行在此次事件中充分 暴露了日本银行风险管理的薄弱. 在以上银行危机案例中,每次损失额度均超过了1O亿 美元,而在此次金融危机中,花旗集团的损失更是高达数百 亿美元.造成这些损失的原因各有不同,花旗集团主要是由 于金融产品过度创新引发的市场风险导致;对于巴林银行和 大和银行而言,主要是由于内部人员违规操作所致.引发因 素虽各有不同,但有一点是相同的,那就是缺乏有效的风险 管理机制,对风险控制不到位. 二,金融创新下商业银行风险的重新估量 金融创新的总趋势为资产证券化和金融一体化.资产 证券化即为银行信贷资产通过资产证券化实现存量资产的 可流动性.由于金融衍生产品,资产证券化产品等具有低资 本金要求和高回报率的特性,具有极高的发展势头.而金融 市场一体化是经济全球化,金融市场监管放松,金融工具创 新及信息技术在金融领域的应用的具体 表 关于同志近三年现实表现材料材料类招标技术评分表图表与交易pdf视力表打印pdf用图表说话 pdf 现,其主要表现形 式为金融业务一体化,金融机构全球化,全球性国际资本 流动. 金融产品的不断创新既改变了传统商业银行资产负债 结构,同时也更替了传统的收益风险模式.资产证券化有 助于将银行存量信贷资产盘活,加强银行资产的流动性,加 强了对银行资产负债匹配管理,在一定程度上有利于化解信 用风险,利率风险等,但同时也增加了商业银行市场风险及 操作风险;金融一体化加强了不同市场,不同区域之间的联 系,增强了世界各区域市场的联动性,在一定程度上加强了 金融市场的波动性,增加了商业银行的市场风险程度. 商业银行风险主要包括以下几个方面: 1.市场风险 市场风险是指未来市场价格的不确定性对银行实现其 既定目标的影响.商业银行市场风险主要包括利率风险,汇 率风险.随着利率市场化的推进,市场利率波动更加频繁, 波幅有日益增大的趋势,商业银行面临的利率风险因素有进 一 步增大的趋势;同时,伴随着金融全球一体化的延伸,国际 贸易,国际间资本流动日益频繁,汇率变动日益频繁加剧,作 为国际资本结算中心的商业银行面临的汇率风险也正日益 增大. 2.信用风险 信用风险是指银行贷款活动中发生的一种风险,也即为 ' 借款者违约的风险.在过去的数年中,利用新的金融工具管 理信用风险的信用衍生工具发展迅速.适当利用信用衍生 工具可以减少商业银行的信用风险.管理信用风险的新方 法主要是资产证券化和贷款出售.资产证券化是将有信用 风险的债券或贷款的金融资产组成一个资产池并将其出售 给其它金融机构或投资者,贷款出售则是银行通过贷款出售 市场将其贷款转售给其它银行或投资机构.运用新型金融 工具加强风险管理,在一定程度上化解了商业银行所面临的 信用风险. 3.流动性风险 流动性风险是指因市场成交量不足或缺乏愿意交易的 对手,导致未能在理想的时点完成买卖的风险.对于商业银 行而言,其主要面临的流动性风险表现为存量信贷资产的不 可流动性,只能等待借款期满,借款人偿还本息.近年来,银 行有通过资产证券化将银行存量信贷资产盘活的趋势,部分 化解流动性风险. 4.操作风险 关注操作风险已成为我国商业银行不可回避的话题,操 作风险是当前银行业风险管理的重心之一.从国内银行业 情况来看,对操作风险的认识和管理还停留在比较肤浅的层 次,风险控制的焦点仍定位在信用风险领域,侧重于对银行 不良资产的处置,以至于近些年银行操作风险呈现持续上升 的趋势. 5.政策风险 政策风险是指商业银行在经营活动中面临的有关国家 宏观经济政策,产业政策等调整所带来的不确定性.从目前 我国商业环境来看,政策风险仍是商业银行经营活动中的主 要风险因素之一. 金融在线 与传统商业银行风险因素相比,现代商业银行经营风险 呈现出新的特点,其对比情况如下: 商业银行风险因素变动表 商业银行风险因素商业银行风险因素变动情况 市场风险增加 信用风险减J, 流动性风险减小 操作风险增加 政策风险不变 综上所述,笔者认为在金融创新环境下商业银行面临的 风险因素正日益复杂,同时风险程度也有进一步增加的 趋势. 三,传统商业银行风险控制忽视对中间业务的 管理 传统商业银行风险控制是以资产负债管理体系为主线, 秉承风险收益对称,资产负债规模对称,期限结构对称等原 则.资产负债管理有广义和狭义之分,广义的资产负债管 理,是指商业银行按一定的策略进行资金配置来实现流动 性,安全性和盈利性的目标组合.狭义的资产负债管理,主 要指在利率波动的环境中,通过策略性改变利率敏感资金的 配置状况,来实现金融机构的目标,或者通过调整总体资产 和负债的持续期,来维持商业银行正的净值.资产负债管理 起源于2O世纪6O年代美国,最初是针对利率风险而发展起 来的.尽管资产负债管理最初是为了管理利率风险而产生 的,随着资产负债管理方法的发展,非利率风险如市场风险 等也被纳入到资产负债管理中来,使资产负债管理成为金融 机构管理风险的重要工具之一. 无论是商业银行还是监管机构都对资产负债管理方法 的适用性给予了足够的重视.随着金融市场不断发展,金融 产品及服务逐步多元化,资产负债管理方法在对商业银行风 险控制方面逐步显现其不适应性.资产负债管理注重资产 及负债之间的利率,期限及风险管理,忽视中间业务及表外 业务的管理.在衍生品创新纷繁复杂的金融时代,传统商业 银行风险管理存在诸多不足,其主要表现在缺乏对商业银行 中间业务及表外业务的风险控制.下面就商业银行中间业 务(本文讨论的中间业务只包括担保和类似的或有资产,负 债,承诺,与利率,汇率相关的或有项目)的风险控制做一 分析. 商业银行担保业务的最主要风险是信用风险,即被银行 担保的债务人因不能履约付款义务或发生其他违反主债务 合同 劳动合同范本免费下载装修合同范本免费下载租赁合同免费下载房屋买卖合同下载劳务合同范本下载 的行为,或者债权人提供了合法的符合合同规定的赔偿 文件,商业银行就面临着从担保人变成主债务人的风险.在 国际业务中常用到的备用信用证正是如此,据相关研究表 明,备用信用证比贷款本身的风险小很多,而且备用信用证 为表外业务,并不出现在资产负债表中,备用信用证有提高 商业银行整体资产的运用效率.但是,备用信用证自身仍具 理论研究33 金融在线 有一定的风险.事实上,开展备用信用证业务的商业银行至 少面临着信用风险,利率风险及流动性风险.类似的保函业 务,票据发行便利业务等商业银行中间业务也同样面临着一 定的风险. 随着金融市场的不断创新,日益发展,资产证券化业务 近3O年的发展为商业银行带来了新的商机,它使商业银行 能够在不增加表内资产从而无需增加资本金的情况下扩大 业务,同时商业银行还能通过资产证券化改善银行表内资产 流动性,降低商业银行面临的市场风险及利率风险等.例 如,商业银行将贷款组合处理后出售给信托公司,且对于大 部分资产证券化业务无追索权,这就相当于商业银行将提供 的贷款的风险转嫁给了投资人.银行类似于变成了最终依 靠坐收服务费的人,而几乎不承担提供贷款所面临的信用风 险等.但是,资产证券化业务确定增加了银行的或有负债, 因此必然会给银行带来新的风险. 传统商业银行资产负债管理方法以资产,负债业务管理 为主,忽视了对中间业务及表外业务的风险控制.随着金融 市场的不断创新,表外业务逐步成为商业银行继负债业务, 资产业务后的第三大主要业务,加强表~F_qlt务的风险控制具 有极其重要的意义. 四,新巴塞尔资本协议对我国商业银行监管方面 存在的不足 巴塞尔委员会于2004年6月26I=1公布了新资本协议, 确立了改进资本充足率计量标准,发展监察审理程序及强化 市场约束机制的基本框架,针对我国银行业发展实际情况, 可以看到我国银行业与世界发达地区相比仍存在诸多不足, 在运用巴塞尔新资本协议时仍存在诸多问题. 巴塞尔新资本协议核心内容主要包括以下三个方面: 1.最低资本要求:即最低资本充足率达到8.目的是 使银行对风险更敏感,使其运作更有效.在新资本协议中虽 具体规定了风险度量的方法,但在风险因子度量时采取的是 发达国家标准,在我国银行业中实施过程中存在一定的局限 性.举例而言,在计量信用风险的内部评级法中,内部评级 法是建立在精确计量分析基础之上,对银行历史数据的数量 和质量都有很高的要求.巴塞尔协议要求使用基本内部评 级法的银行,具备5年以上的历史数据;使用高级内部评级 法的银行,具备7年以上的历史数据.我国商业银行进行市 场化改制历史并不久,在数据存储及整合方面严重不足,且 数据缺乏规范统计标准,数据质量不高,这些问题都严重制 约着内部评级法在我国商业银行风险控制方面的应用. 与此同时,我国商业社会中缺乏如标准普尔,惠誉,穆迪 这样的专业评级机构,在进行风险评估时多是依据自行研发 的评估系统,在设置参数变量时各有侧重,同时还会存在诸 如企业财务欺诈现象,历史数据不完备,区域风险差别显着, 道德风险因素等,这些不确定性都会影响到内部评级系统对 34理论研究 风险评估的真实性. 2.监察审理程序:监管者通过监测决定银行内部能否合 理运行,并对其提出改进的 方案 气瓶 现场处置方案 .pdf气瓶 现场处置方案 .doc见习基地管理方案.doc关于群访事件的化解方案建筑工地扬尘治理专项方案下载 .监管机构可采取现场和非 现场稽查的方式审查银行资产风险状况,综合考虑风险化解 情况,风险控制机制.但金融创新的动力源自于对金融监管 的突破,这将会导致银行风险监管滞后于金融产品创新,新 竟然产品的出现将会增加银行外部经营风险. 3.市场制约机能:即市场自律,要求银行提高信息的透 明度,使外界对其财务,管理等有更好的了解.针对我国商 业银行的现实情况而言,商业银行往往将银行信息做为自己 企业商业机密的一部分,外部人很难得知银行内部信息;其 次,我国大型商业银行仍非社会大众企业,缺乏市场监督约 束激励.从实践角度而言,市场自律机制在我国商业银行的 监管方面仍存在一定的局限性. 五,金融创新下银行风险管理的几点思路 1.进一步加强对资产,负债业务的风险控制 现阶段资产,负债业务仍是商业银行经营的核心主体, 做好资产,负债业务的风险控制工作对银行的整体发展具体 极高的价值.针对具体资产,负债业务的风险管理工作提出 几点思路: A.及时采取有效措施,严格控制银行贷款不良率的问 题,一是要加大对存量贷款的清收力度,确保贷款能够按时 按额偿还,同时花大力气摸清不良贷款原因,和企业多方沟 通,力争做好不良贷款的善后工作.二是认真做好新增贷款 的风险控制工作,严格审查第一,第二还款来源,确保两项百 分百达标.三是进一步完善信贷工作流程,做到审贷分离, 杜绝人为操作现象. B.适当控制商业银行存贷比例,在做好银行不良贷款 有效控制的基础之上,把银行存,贷比例控制在合理范伺之 内.同时做好银行资产合理有效配置工作,积极做好同业拆 借,盘活自有资产,加强外部资源的利用. c.正确处理好银行资产安全性,流动性和收益性的三 性协调下.在保证安全性的前提下,尽量将闲置资源多方位 运用,减少低效率资本运作,提高银行的盈利能力.进一步 提高银行服务水平,革新观念,创新产品,优化负债结构,降 低资金成本.改变原有不计成本,甚至违规违法高息吸引存 款的负债模式,从提高金融服务上下功夫,开展银行新业务, 突出发展银行中问业务,改善结算工具,吸收和扩大存款来 源.确保在资产,负债业务上双管齐下,提高银行收益的前 提下,稳步做好风险控制工作. D.积极参与企业的破产清算,并购等工作,保护银行债 权.银行要参与企业的并购,破产方案的制定及审查工作, 全程参与,确保自身合法权益.同时做好停,免息和呆坏账 的处理工作,减少银行资产的损失. 2.突出重点,做好中问业务的风险管理 随着现代金融业的发展,商业银行中间业务在银行整体 经营活动中的比重逐渐增加,中间业务风险控制工作的重要 性日益突出.随着金融创新的发展,银行面临的风险因素也 正日益多元化,复杂化,这也加大了风险管理的工作难度,因 此做好中间业务的风控工作具有极高的现实意义. A.注重成本收益比率.中间业务的整体费率不高,但 每笔业务的成本与收益并不成正比关系,因此银行在从事中 间业务时就会存在成本收益比率问题.只有交易规模足够 大时,从事中间业务才是有价值的.同时,中间业务也是存 在风险的,尤其是担保类,或有资产,或有负债类业务,每笔 业务的发生应是在一定的风险系数水平之内的,否则银行也 应当适当放弃一些中间业务. B.注重流动性管理工作.为避免从事中间业务失败而 使银行陷入流动性不足的境地,商业银行应针对业务量较 大,风险系数较高的贷款承诺,备用信用证等业务活动,适当 提高流动性比例要求.有的还应在贷款承诺中要求客户提 供一定的额外担保,在备用信用证项下提供押金,减少银行 风险,确保银行自身的风险控制能力. C.计提中间业务风险准备金.对于传统业务,一般商 业银行都是按比例计提风险准备金,以防不时之需.目前, 许多西方国家商业已计提中间业务风险准备金,我国商业银 行已有部分开始计提,但仍有待进一步加强. D.进一步完善清算,结算及支付系统.主要是缩短标 准化交易日与清算,结算时间差,进一步加强主交易系统的 可靠性,增强各种金融交易产品的流动性,增强市场消化突 发事件带来的波动性,有效控制银行中间业务中面临的 风险. 3.建立适合中国国情的风险管理模型 目前,我国各大商业银行依据自身对银行面临的风险的 把握逐渐建立起适合自身的内部风险评估系统,这些系统对 风险的评估依赖于基础信息及数据的完备性,这些模型注重 财务分析,对企业财务数据及金融市场中的利率,汇率,资产 价格等市场变量偏敏感,而结合我国实际国情,历史数据不 全,企业财务欺诈现象,利率市场化进程以及人民币国际化 等问题时,很多风险度量模型在实际运用时存在一定的不 足,但在防范及化解银行诸多风险时仍具有积极的意义.在 坚持技术创新与制度创新的前提下,发展并完善相应的风险 度量体系,在积极完善内部风险评估系统的同时,注重对市 场风险的全面把握. 随着金融全球化的发展,以VAR为代表的风险度量方 法在商业银行风险控制上具有积极的借鉴意义.其特点包 括:第一,可以用来简单明了表示市场风险的大小,没有任何 技术色彩,没有任何专业背景的投资者和管理者都可以通过 VAR值对风险进行评判;第二,可以事前计算风险,不像以 往风险管理的方法都是在事后衡量风险大小;第三,不仅能 金融在线 计算单个金融工具的风险,还能计算由多个金融工具组成的 投资组合风险,这是传统金融风险管理所不能做到的.从实 践角度来看,目前已有近千家的银行采用VAR方法作为金 融风险管理度量方法.利用VAR方法进行风险控制,可以 使每个工作人员都能确切明了他们面临多大风险,并可以为 每笔交易设置VAR限额,以防止过度风险的出现.如果执 行严格的VAR管理,一些金融交易的重大亏损也许就可以 完全避免的. 4.组建一批高素质,专业化的风险管理人才队伍 商业银行风险控制在银行经营活动中占据着核心作用, 做好风险控制工作具有极高的现实价值.而风险管理工作 是具有较高技术含量及实践操作经验的集合体,培养,组建 一 批高素质,专业化的风险管理人才队伍,对完善商业银行 整体经营活动具有重要的现实意义.我国银行业现实情况 却相差甚远,要改变这种状况,一方面要多渠道引进高级人 才,多种方式 培训 焊锡培训资料ppt免费下载焊接培训教程 ppt 下载特设培训下载班长管理培训下载培训时间表下载 在职人员,造就和储备一批适应创新业务 发展的复合型风险管理人才,促进整体业务发展;另一方面 注重风险度量体系研发方面的人才培养,提高基础设施水 平,完善服务功能,加快银行整体水平的提升. 总之,我国银行业应正视创新环境给风险控制工作带来 的挑战,在做好资产,负债业务风险控制的同时,加强对中间 业务的管理,实现全面业务风险管理;在建立完善的风险度 量体系的同时,积极做好人才引进,储备工作.只有如此,我 国银行业的风险管理工作才能更上一个台阶,在全球竞争环 境下更具优势. 参考文献: [1](美)菲利普?乔瑞着.风险价值——金融风险管理新标 准.中信出版社,2000. 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