浅谈互联网金融

浅谈互联网金融 院系:金融系 班级:金融1403 姓名:赵强 指导教师:宗梦迪 内容摘要:随着互联网的发展,逐渐将其技术扩展到金融行业,互联网金融作为二者深度结合的产物,近年来广泛受到关注并且以其自身特点不断发展壮大。无论是衣食住行还是投资理财,互联网金融已渗透到人们生活之中每个角落。同时,我国的互联网金融在其高速发展中也暴露了许多问题和风险。加强互联网金融风险及其防范对策的研究,极大地有助于我国互联网金融积极良性的发展并具有理论和现实意义。 关键词:互联网金融特点风险 一、互联网金融 互联网金融(ITFIN)是指以依托于支付、云计算、社交网络以及搜索引擎等互联网工具,实现资金融通、支付和信息中介等业务的一种新兴金融业务模式。 [1]互联网金融不是互联网和金融业的简单结合,而是在实现安全、移动等网络技术水平上,被用户熟悉接受后(尤其是对电子商务的接受),自然而然为适应新的需求而产生的新模式及新业务。是传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域。 互联网金融与传统金融的区别不仅仅在于金融业务所采用的媒介不同,更重要的在于金融参与者深谙互联网“开放、平等、协作、分享”的精髓,通过互联网、移动互联网等工具,使得传统金融业务具有透明度更强、参与度更高、协作性更好、中间成本更低、操作上更便捷等一系列特点。理论上任何涉及到了广义金融 的互联网应用,都应该是互联网金融,包括但是不限于为第三方支付、在线理财产品的销售、信用评价审核、金融中介、金融电子商务等模式。互联网金融的发展已经历了网上银行、第三方支付、个人贷款、企业融资等多阶段,并且越来越在融通资金、资金供需双方的匹配等方面深入传统金融业务。 当前互联网+金融格局,由传统金融机构和非金融机构组成。传统金融机构主要为传统金融业务的互联网创新以及电商化创新、APP软件等;非金融机构则主要是指利用互联网技术进行金融运作的电商企业、(P2P)模式的网络借贷平台,众筹模式的网络投资平台,挖财类(模式)的手机理财APP(理财宝类),以及第三方支付平台等。[2] 按照目前各种互联网金融形态在支付方式、信息处理、资源配置三方面的差异,可将其划分为六种主要类型: 1、第三方支付(Third-Party Payment)第三方支付(Third-Party Payment)狭义上是指具备一定实力和信誉保障的非银行机构,借助通信、计算机和信息安全技术,采用与各大银行签约的方式,在用户与银行支付结算系统间建立连接的电子支付模式。 根据央行2010年在《非金融机构支付服务管理办法》中给出的非金融机构支付服务的定义,从广义上讲第三方支付是指非金融机构作为收、付款人的支付中介所提供的网络支付、预付卡、银行卡收单以及中国人民银行确定的其他支付服务。第三支付已不仅仅局限于最初的互联网支付,而是成为线上线下全面覆盖,应用场景更为丰富的综合支付工具。 2、P2P(Peer-to-Peerlending),即点对点信贷。P2P网贷是指通过第三方互联网平台进行资金借、贷双方的匹配,需要借贷的人群可以通过网站平台寻找到有出借能力并且愿意基于一定条件出借的人群,帮助贷款人通过和其他贷款人一起分担一笔借款额度来分散风险,也帮助借款人在充分比较的信息中选择有吸引力的利率条件。 从P2P的特点来看,其在一定程度上降低了市场信息不对称程度,对利率市场化将起到一定的推动作用。由于其参与门槛低、渠道成本低,在一定程度上拓展 了社会的融资渠道。但从目前来看,P2P网贷暂时很难撼动银行在信贷领域的霸主地位,无法对银行造成根本性冲击。P2P针对的主要还是小微企业及普通个人用户,这些大都是被银行“抛弃”的客户,资信相对较差、贷款额度相对较低、抵押物不足,并且因为央行个人征信系统暂时没有对P2P企业开放等原因,造成P2P审贷效率低、客户单体贡献率小,以及批贷概率低等现状,并且很多异地的信用贷款,因为信贷审核及催收成本高的原因,不少P2P平台坏债率一直居高不下。 据网贷之家不完全统计,目前全国活跃的P2P网贷平台大约在800家左右,根据了解的最近平台相关 规划 污水管网监理规划下载职业规划大学生职业规划个人职业规划职业规划论文 、建设情况,预计在2013年底将达到1500家左右。从目前整体P2P行业来看,先进入者因为有一定的知名度及投资者积累,相对大量的投资者来说,更多的是缺乏优质的信贷客户;而对于一些新上线的平台,因为缺少品牌知名度及投资者的信任,或者被迫选择一些虚拟的高利率的标的来吸引投资者,或者是依托线下合作的小贷、担保公司资源将一些规模标的进行资金规模或者时间段的分拆,以便尽快形成一定的交易量,争取形成良性循环。 3、大数据金融是指集合海量非结构化数据,通过对其进行实时分析,可以为互联网金融机构提供客户全方位信息,通过分析和挖掘客户的交易和消费信息掌握客户的消费习惯,并准确预测客户行为,使金融机构和金融服务平台在营销和风控方面有的放矢。大数据的关键是从大量数据中快速获取有用信息的能力,或者是从大数据资产中快速变现的能力,因此信息处理往往以云计算为基础。目前,大数据服务平台的运营模式可以分为以阿里小额信贷为代表的平台模式和京东、苏宁为代表的供应链金融模式。 大数据金融模式广泛应用于电商平台,以对平台用户和供应商进行贷款融资,从中获得贷款利息以及流畅的供应链所带来的企业收益。随着大数据金融的完善,企业将更加注重用户个人的体验,进行个性化金融产品的设计。未来,大数据金融企业之间的竞争将存在于对数据的采集范围、数据真伪性的鉴别以及数据分析和个性化服务等方面。 4、众筹为大众筹资或群众筹资,是指用团购+预购的形式,向网友募集项目资金的模式。本意众筹是利用互联网和SNS传播的特性,让创业企业、艺术家或个 人对公众展示他们的创意及项目,争取大家的关注和支持,进而获得所需要的资金援助。众筹平台的运作模式大同小异——需要资金的个人或团队将项目策划交给众筹平台,经过相关审核后,便可以在平台的网站上建立属于自己的页面,用来向公众介绍项目情况。众筹的规则有三个:一是每个项目必须设定筹资目标和筹资天数;二是在设定天数内,达到目标金额即成功,发起人即可获得资金;项目筹资失败则已获资金全部退还支持者;三是众筹不是捐款,所有支持者一定要设有相应的回报。众筹平台会从募资成功的项目中抽取一定比例的服务费用。与热闹的P2P相对,众筹尚处于一个相对静悄悄的阶段。目前国内对公开募资的规定及特别容易踩到非法集资的红线使得众筹的股权制在国内发展缓慢,很难在国内难以做大做强,短期内对金融业和企业融资的影响非常有限。 从行业发展来看,目前众筹网站的发展要避免出现当年团购网站由于运营模式和内容上的千篇一律,呈现出一窝蜂的兴起,而又一大片的倒下的局面。这就要求众筹网站的运营体现出自身的差异化,凸显出自身的垂直化特征。 5、信息化金融机构,是指通过采用信息技术,对传统运营流程进行改造或重构,实现经营、管理全面电子化的银行、证券和保险等金融机构。金融信息化是金融业发展趋势之一,而信息化金融机构则是金融创新的产物。 从金融整个行业来看,银行的信息化建设一直处于业内领先水平,不仅具有国际领先的金融信息技术平台,建成了由自助银行、电话银行、手机银行和网上银行构成的电子银行立体服务体系,而且以信息化的大手笔——数据集中工程在业内独领风骚,其除了基于互联网的创新金融服务之外,还形成了“门户”“网银、金融产品超市、电商”的一拖三的金融电商创新服务模式。 6、互联网金融门户(ITFIN)是指利用互联网进行金融产品的销售以及为金融产品销售提供第三方服务的平台。它的核心就是“搜索比价”的模式,采用金融产品垂直比价的方式,将各家金融机构的产品放在平台上,用户通过对比挑选合适的金融产品。 互联网金融门户多元化创新发展,形成了提供高端理财投资服务和理财产品的第三方理财机构,提供保险产品咨询、比价、购买服务的保险门户网站等。这 种模式不存在太多政策风险,因为其平台既不负责金融产品的实际销售,也不承担任何不良的风险,同时资金也完全不通过中间平台。 二、互联网金融的特点 1、以大数据技术为基础。由于金融业时刻产生大量数据,同时高度依附于信息技术。作为数据驱动行业,数据作为金融的核心,将作为处理服务互联网金融服务以及各种业务的重要因素。通过大数据技术进行相应风险指标测定以及客户偏好等指标,从而更好地推动互联网金融领域的充实与发展。 2、跨界领域广泛。互联网金融相关的跨界活动体现在两方面。一方面,电商基于商品贸易活动出发,向搭建闭环生态补充各类金融禀赋。于是我们看到了支付宝、财付通等支付工具作为电商网站配套设施的蓬勃兴起,看到京东白条、蚂蚁花呗这些消费金融产品的积极涌现,看到电商网站在用户信用评级、水电煤缴费、信用卡还款等个人综合金融服务方面持续耕作。每一个电商平台,自诞生之日起,就会在服务种类和产品种类上不断衍生扩展。另一方面,金融机构也在向商业反向跨界,并在银行、证券、保险等机构之间相互跨界。自中国建设银行首推电子商城以来,大量的商业银行纷纷推出商品和金融产品销售。此外,证券机构、基金公司也在跨界开展支付、网贷和财富管理服务,提供一站式的综合服务。像汇添富公司近年来推出的互联网现金理财产品“现金宝”,就引领了集投资、支付、还款等功能于一体的综合财富管理热潮受到很多年轻朋友的热捧。互联网金融大发展从外延上丰富了金融产品、金融服务乃至电商机构和金融机构的多样性;跨界促进了竞争,打破了垄断,提升了效率,改善了公共服务;最后,跨界有效推动了综合金融服务和金融混业经营的进程。 3、便利普惠。互联网打破了时空隔阂。方便快捷成为网络商务的最基本特征,也同样成为互联网金融的基本属性。例如,曾经费时费力、麻烦多多的水电煤等各种公共事业缴费以及各类名目的汇款、还款,如今通过广泛连接和方便快捷的第三方支付网络,可以随时随地轻松完成。再如,有些网贷平台推出“极速模式”,可以在1分钟内告知用户预估信用额度,在10分钟内向用户核准授信结果,最快1天内就能实现资金到账。借助互联网手段,金融服务的场所迁移到了电脑和手机上,金融活动的响应时间降低到秒级,全社会的整体金融福利效用大大提升。 互联网金融平台对传统商业长尾客户的服务改善则表现为一种金融普惠性。过往由于各种原因无法得到有效金融服务的群体,借助互联网方式享受到了福利。这一点在小微企业金融服务领域表现鲜明。一方面,由于互联网技术边际成本极低,大大降低了金融服务的沟通成本和交易成本,小微企业这些过去未得到银行充分服务的客户越来越成为银行的重点对象;另一方面,大数据、云计算等技术使银行能够及时掌握客户的交易数据和行为信息,提升了风险控制水平,融资难的瓶颈正在逐步突破。互联网超越了实体经济的发达程度和边远地区乃至山区的物理交通阻隔,将无差别的普惠金融服务传播到不同的空间和所有的人群。 4、发展前景可观。依托于大数据和电子商务的发展,互联网金融得到了快速增长。以余额宝为例,余额宝上线18天,累计用户数达到250多万,累计转入资金达到66亿元。据报道,余额宝规模500亿元,成为规模最大的公募基金。 三、互联网金融风险 1、技术风险。计算机网络系统的缺陷成为潜在风险,并且由于通讯系统的开放性而不完善,使得黑客很容易对数据传输网络攻击,从而使得数据丢失而被截获,威胁到交易主体的直接利益以及资金安全。 2、操作风险。由于操作主体失误或者由于互联网金融的安全系统造成。从操作主体失误方面来看,可能是由于操作主体对互联网金融业务的操作要求不太了解而造成的支付结算终端、资金流动性不足等操作性风险。从安全系统方面来看,可能是由于互联网金融风险管理系统、账户授权使用系统、与客户交流信息的系统等的设计缺陷而引起的操作风险。 3、 制度 关于办公室下班关闭电源制度矿山事故隐患举报和奖励制度制度下载人事管理制度doc盘点制度下载 风险。我国的互联网金融目前处于法律法规缺位以及监管不足的状态,使得很多问题暴露出来。由于没有出台明确的法律法规,零散分布在互联网金融相关行业中的规定根本不足以 规范 编程规范下载gsp规范下载钢格栅规范下载警徽规范下载建设厅规范下载 指导互联网金融的机构行为。加之监管不足,使得自律守法的互联网金融机构无所适从,互联网金融机构极易游走于法律盲区和监管漏洞之间,容易造成无意的不规范行为。若互联网金融机构无意间的不规范行为被定义为违规,毋庸置疑会使互联网金融机构蒙受损失。 4、信用风险。是指互联网金融机构不能与客户建立良好的关系,从而导致其无法有序开展金融业务的风险。互联网金融依托的是互联网技术,而互联网技术 容易发生故障或系统容易被破坏,所以势必引起不能满足客户预期的需求,进而影响互联网金融机构的信誉,出现资金链破裂和客户流失等问题。 四、互联网金融风险防范措施 1、建立健全法律法规,使监管有法可依。互联网金融要想持续健康地发展就必须建立健全互联网金融监管法律法规。一是要及时补充修订现行金融法律法规。我国金融法律立法大多是基于传统金融行业和业务,互联网金融的相关内容极少提及,需要补充必要的条款、修订相关的金融法律。二是要加快出台针对互联网金融的专门性立法。我国互联网金融监管立法滞后,目前涉及互联网金融相关内容的法律较少,要从信息网络安全维护、社会信用体系构建、金融消费者权益保护等几个方面搭建互联网金融的法律体系并加速立法的进程。三是要更新完善互联网金融现有的法律法规。如网上银行发展起步较早,法律、章程制定的时间也较早,需要及时更新相关内容、条款;第三方支付方面尽管已经出台了一些政策,但需进一步加强普及和实施;P2P网贷融资的风险点很多,监管则处于空白状态,出现问题后负面影响很大,亟待完善法律法规加强监管。因此要尽快制定出台互联网金融的法律法规,严守互联网金融发展非法吸收公众存款、诈骗、非法集资的三道“红线”,不能突破,规范互联网金融机构运行规则和经营范围,使监管有法可依 2、加强行业自律,与监管形成合力。行业自律与政府监管相比自觉性更强、效果更明显、作用范围和空间也更大,可由政府牵头成立互联网金融企业行业协会来实行行业自律。首先政府要制定互联网金融的监管规则,细化发展原则,界定经营范围,其次行业核心的企业必须要起到带头作用,积极参与协会并共同制定行业自律规范,最后由行业协会带动所有参与的企业建立自我约束机制。要充分发挥行业协会的作用,充分贯彻和落实制定的自律公约、行业标准,要求会员们必须要履行自律公约、遵守行业规则,从而实现自我的管理,维持互联网金融市场的竞争秩序,使得整个行业能够保持健康有序的发展。目前,中国人民银行已经牵头组建了“中国互联网金融协会”,旨在对互联网金融行业进行自 律管理,2014年4月正式获得了国务院批复。我国互联网金融监管的态度和强度在很大程度上要受到行业的自律程度高低的影响,互联网金融行业的自律更是能影响到我国互联网金融行业发展的未来。[3] 3、加快征信体系建设,加强信息披露。由于我国信用体制不完善,为了有效降低互联网金融虚拟性和开放性带来的风险,必须加强互联网金融企业的征信制度建设。建设完善的征信体系可采取建立金融信用基础信息数据库等手段,使交易各方参与者的信息都能够透明化和对称化。同时还要加强信息披露,提升互联网金融行业的透明度,避免监管机构因信息缺失、无从了解风险和行业经营状况,要利用互联网的大数据综合判断授信对象的信用状况,使交易各方参与者都能够有效评估风险。如第三方支付可对跨区域、大额和可疑的交易和账户建立不良信息数据库,严防洗钱等违法犯罪活动;P2P融资平台则可对多平台恶性违约的借款人进行征信信息的共享,拒绝再次提供服务。[4]征信体系建设还要进一步采集、整理不良信息报送告知个人信息状况和企业信用 记录 混凝土 养护记录下载土方回填监理旁站记录免费下载集备记录下载集备记录下载集备记录下载 ,开展信用咨询服务,采取信用认证、信用等级评估等多种方法为互联网金融的安全性提供全方位保障。 4、严防网络系统风险,加强信息安全监管。在互联网环境中,信息传播和采集的规模及速度达到空前的水平,一定要严防网络系统风险。网络系统安全隐患使得消费者各类私密的交易信息在网络传输过程中有可能被非法篡改或盗取,对消费者的金融隐私权造成严重损害。从事互联网金融的企业必须通过删除或修改计算机设备的服务程序等办法来解决其软硬件方面的缺陷,防止来自网络的恶意攻击,严防客户资金被盗用、资料被窃取。同时,还要防止企业内部人员私自窃取、贩卖客户信息、以及违规操作等,加强内部控制体系建设。此外,还应当提高计算机系统的关键设备的安全防御能力和关键技术水平,大力发展具有自主知识产权的、先进的信息技术设施。 参考文献: [1]人民银行等十部门发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》.中华人民共和国中央人民政府.2015-07-18 [2]互联网金融已被金融监管部门认可,利率市场化正在加强.中国资金管理 网.2014-03-06 [3]李刚:“‘互联网金融’发展现状及安全问题浅析互联网金融和它的安全‘心病’”,《中国信息安全》,2014年第11期。 [4]黄震,王兴强:“第三方支付的法律风险及其防范机制构建”,《南方金融》, 2014年第11期。