融资租赁租金计算

...v.融资租赁租金计算中小企业融资租赁是效劳贸易的一种。是以出租机电设备、通讯设备、交通工具为主要形式，融通资金与设备购置为一体的复合型贸易方式。由于承租企业只须定期交付租金，就能从租赁公司获得先进的机器设备，在一定期限享有的专用权，租期完毕时还可以续租、留购或用名义价格购置，最终取得物件的所有权。因此中小企业融资租赁实质上是金融业务的一种特殊形式。 一、租金计算是中小企业融资租赁业务中的核心要素   中小企业融资租赁和传统租赁在计算上的区别就是传统租赁是：以承租人租赁使用物件的时间计算租金的。而中小企业融资租赁是承租人以占用出租人资金的时间来计算租金的。因此租金计算是该业务的核心要素。它直接关系承租人和出租人的利益分配，是租赁 合同 劳动合同范本免费下载装修合同范本免费下载租赁合同免费下载房屋买卖合同下载劳务合同范本下载 谈判和签约的根本条件，同时又是 租赁合同 房屋租赁合同免费下载租赁合同范本下载上海市房屋租赁合同下载办公室租赁合同免费下载免费房屋租赁合同下载 履约过程中双方进展本钱核算、利润核算、财务处理的重要依据。租金计算的方法很多，选择和应用得当与否，直接影响企业的经营和出租人回收租金的平安。   中小企业融资租赁的英文名称“FinacialLeasing〞中的“Finacial〞在行业被译成中小企业融资，实际上它另外的译法就是“金融〞或“财务〞。因此又有“金融租赁〞或“财务租赁〞的说法。不懂得租金计算，就不会财务处理，不会财务处理，就不会租赁工程的分析、财务处理与管理。为了保证公司的效劳质量和经营管理，租赁公司需要象保险公司有自己的保险精算师一样，也有租赁精算师。靠他们来管理企业的经济核算和解决专业计算问题。   掌握租金计算方法并了解租金形成的原理，可以适应多变的租赁业务；了解资金与利率以及时间的关系，科学公正地获取收益；有能力将租金中的本息分开，可以按照会计 制度 关于办公室下班关闭电源制度矿山事故隐患举报和奖励制度制度下载人事管理制度doc盘点制度下载 进展财务处理。精通租金计算原理是掌握中小企业融资租赁业务的核心，一个连租金都不会计算的人不可能开展好中小企业融资租赁业务。当然仅会租金计算也不能说明一定会搞好租赁业务，至少掌握了租金计算原理也就掌握了中小企业融资租赁的原理，工作起来更得心自如。 二、中小企业融资租赁的租金计算的主要方法   中小企业融资租赁业务属金融畴，因此租金计算与贷款计算没有本质上的区别，只是租金的算法比贷款更具有多样性和灵活性，更能适应中小企业融资租赁业务复杂多变的特征。租金计算方法分为浮动利率和固定利率两大类，其中固定利率计算有年金法和附加率法。年金法   年金法又叫本钱回收法是租金计算中比拟科学、合理、通用的计算方法。计算原那么是按承租人占用本金的时间，根据双方约定的利率和期数，复利计算利息。在每个租金还款期，先结利息后结本金。掌握这个原那么，不管是以何种方式计算租金，不管计算方式多么复杂和多变，在法律上都不会因此争论。固定利率计算方法   中小企业融资租赁一般使用长期利率，按固定利率方式计算，可分为定额年金法和变额年金法。定额年金的特点是每期租金的金额都相等。变额年金法以租金变动趋势，有递增和递减方式之分。按变量形式又分等比和等差变量。综合上述方式，固定利率计算的主要有六种，即：定额年金法，等差递减法、等差递增法、等比递减法、等比递增法〔当等比递增率和租赁利率一样时，租金计算通式在此不连续，公式不成立。需参加特定条件后，衍生为另外一种计算方法〕。将这六种方法与租金偿付方式〔先付或后付〕，是否有保证金和租赁合同完毕时是否留购租赁物件〔保存残值〕四种情况，经排列组合后，共有24种计算方法。财务处理时，只有先计算出首期租金，才能根据本金、利率残值和期数的情况在资金平衡表中将本金和利息分开。标准的定额年金法与通用的贷款计算方法一样，一般计算机都有固定的计算软件包〔如：Excel的PMT指令〕其他的计算方法是标准计算方法的变形。也可用短期利率计算，由于每期使用的利率不一样，因此称之为浮动利率。它的计算方式只有一种，方法却灵活多变。计算方法与固定利率不同的是，首先将还本 方案 气瓶 现场处置方案 .pdf气瓶 现场处置方案 .doc见习基地管理方案.doc关于群访事件的化解方案建筑工地扬尘治理专项方案下载 分期确定后，每到还租日时，以上期末未回收结算一次利息，加上方案应回收本金，算出租金。再用已回收的本金冲减未回收本金，作为下期租金计息基数。每期应付租金日都要根据资金市场的利率变化，确定下期租金的利率标准。其特点是：未回收本金占压时间越长，租金总额就越高。在整个租赁期，利率随期数变动。由于变动因素多，计算出的各期租金差额较大，对承租人来说存在一定利率风险。这种算法，本金归还和期数可根据承租人的实际还款能力而定，因此更能适应企业的还款能力，表达租金计算的灵活性。增加了租金不确定性和租赁工程后续管理的难度。租赁公司的资金来源一定要防止使用短期资金补长期资金的方式操作，以防止金融风险。附加率计算方法   附加利率是一种高额租金计算方法。附加率是指在租赁购置本钱上，附加一项特定的附加利率。一般租赁公司不公布附加利率的率值，但它的取值通常是出租人的纳税税率。计算方法是：按期分摊本金利息和之后，每期租金都加上附加费用，利息用固定利率按单利计算。外表看利率不高，实际上每期租金和租金总额都因附加费用而变得很高。这种计算方法，一般在经营性租赁或使用特殊的租赁物件时才采用，原因是经营性租赁与中小企业融资租赁的税制不同，租赁公司在取得某种租赁物件时提供了一些额外的效劳，为此要增加费用，因此租金收益要提高一些。隐含利率计算方法   租金算法中有一个值叫隐含利率，它不是使用的利率，而是验证利率。在掌握本金、期数的情况下，通过对每期租金的逆运算，找出该值。算法是：将每期租金通过寻找假设干折现系数折成现值，找出减去租赁本金，使之为“零〞的折现系数。这个系数就是隐含利率，用插值法反复计算才能取得该值。它相当于整个租赁期间的综合平均利率，计算它的重要性在于验算出中小企业融资的实际收益率。它还可以算出浮动利率总的平均利率。一般计算企业部收益率也是采用这种计算方式。随着电脑的普及，目前可以很轻松的在Excel上使用特定的公式〔RATE〕直接取得该值。三、参算因子的意义和对租金的影响   要掌握运用好租金计算原理，应了解各参算因子的函、它们之间的关系及其对租金计算结果的整体影响，才能正确的选择适合工程本身的计算方法。参算因子有以下几种：1、本金(PrincipalValue)：   它是计算租金的主体，包括物件购置离岸〔厂〕价、运输费、关税、各种保险费用、银行费用和担保费等。在租赁合同签约前，倘假设除购置设备以外上述费用由出租人负担，这些费用将匡算出来计入概算本金，并据已签订的合同，待结算出实际发生费用后，再调整为实际本金。本金增加会使每期租金和租金总额也相应增加。2、利率(InterestRate)：   是计算租金的根底。在资金市场上，利率种类很多。在同一时期，因条件和来源不同形成很大差异，按时间可划分为长期利率和短期利率。划分标准以一年期为准。一年的利率为短期利率。国际间中小企业融资使用的短期利率一般为伦敦银行间同业拆借利率〔LIBOR〕，加上一个利差。短期利率有时还用在宽限期的利息计算。   用款期在一年期以上，使用的是长期利率。中小企业融资租赁一般规定最短期为三年，使用长期利率，在整个租赁期利率保持不变，在租赁界被称为固定利率。有些的租赁合同也用6个月期的短期利率来计算〔如果每半年还一次租金的话〕。这种长期合同使用短期利率的做法，使得利率在整个租赁期，随期数而变动，所以称浮动利率租赁合同。   在工程洽谈中，承租人最关心的是租赁公司的利率报价。因为利率的上下与租金成正比，它直接影响承租人的利益分配，他们希望利率越低越好。对于出租人来说利率报价除了考虑中小企业融资本钱外，还要考虑承租人的资信等级。中小企业融资本钱构成比拟复杂，除了市场因素决定的利率外，还有一些中小企业融资杂费。因此租赁公司报出的利率一般都高于市场利率，这个利率能否被承受主要还应看工程的盈利条件而定。   为了降低中小企业融资本钱，承租人在利率下降且利率水平较高时期愿意使用浮动利率签定租赁合同，在利率上升且利率水平较低时期愿意使用固定利率。   出租人为了防止利率风险，使用的租赁利率种类应和中小企业融资利率一样。在低利率阶段租赁公司中小企业融资时使用较长期的中小企业融资利率，更有利于公司的资金周转和收益。   一般人们只关注利率，实际上利率不是影响租金的唯一因素，购置租赁物件的实际本钱、还租期数、支付方式和残值多少都会影响租赁总额的变化。3、还租期数(NoumberofTerms)：   指租赁期间的租金结算或还款次数。一般以半年支付一次租赁为宜，此种情况下期数等于年数乘二，使用年利率时，应折算成半年使用期的利率前方可参加运算。此时的利率为外表利率，比实际利率计算的结果要稍高一些。有些国家规定中小企业融资租赁每半年还一次租金，政府参与的租赁工程每个季度归还一次租赁。   对于承租人来说，如不考虑汇率对租金的影响，总希望租期长，每年支付期数多，使每期租金相对少一些，以便减少每期还债压力，但实际利率和外表利率的差距会因此增大，租金总额随之增加。出租人那么希望租期不要过长而加大资金回收风险，但每期租赁的金额增加反而使租赁回收难度增大，容易降低租赁资产的质量。   租期在客观上受租赁物件的使用寿命，法定折旧年限的规定，以及工程可行性 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财务分析中投资回收期的限制。4、租赁余值(FutureValue)：   租赁余值就是：中小企业融资租赁合同中预计租赁期完毕时，预留的剩余中小企业融资本钱的未来价值。主要为经营性中小企业融资租赁完毕时物件需要留购、退租或续租时的处理提供价值依据。从外表上看，租赁余值似乎是本金的百分之几，实际上它根本不参加租金计算。计算时将这局部余值，按照租赁的利率和最后一期的期数折成现值从本金中扣除。   一般说余值是根据物件折旧年限和租期的差额的百分比乘以本金算出来的，不是租赁物件本身的公允价值或折旧后的财务残值，是租赁双方事先按照法律依据，预先约定的一种中小企业融资余值，同会计中的财务残值定义有本质上的区别。租期完毕时假设租赁余值低于租赁物件的公允价值时，承租人可以优先按租赁余值购置，否那么承租人可以放弃这个权利。   承租人归还租金的主要来源是折旧，假设租期大于或等于法定折旧年限，在租期完毕时不会有租赁余值，不存在留购、续租或退租的问题，这就是简单中小企业融资租赁。租赁余值是承租人留购设备作价的根底，或承租人进展续租时作为续租的本金。租赁余值的增加可使每期租金减少，但租金总额会因租赁余值的利息、期数的因素而增加。有些国家规定最大值不能超过本金20％时，或者说租赁期限最短不能短于租赁物件折旧年限的20%。　   当租赁完毕时承租人对余值的处理有选择权时，这局部余值需要有担保的，就是担保余值。担保方可能与承租人有关也可能是与承租人无关的第三方承当，如供货商等。没有担保的局部就是未担保余值。这些就是"企业会计准那么——租赁"中所说的担保余值/未担保余值。　5、先付与后付   除了各种参算因子对租金的影响外，租金支付方式也是影响租金多少的重要因素。支付方式有起租即付〔先付〕和到期付款〔后付〕之分。先付是指每期起初付款，即：起租时首次还租，以后各期按期还租。后付是指每期期末付款，即：起租后第一期到期日为还款日，以后各期按期还租。先付方式因占用本金时间短了一期，在一样租赁条件下(各参算因子不变)，每期租金和租金总额比后付方式要少。   租金计算方法较多，但在应用中以定额年金法为主，因为这种方法便于管理，计算起来相对容易。当每期回收租金与工程评估中的期望值有较大差距，可能增加不能如期回收租金的风险时，那么应采用其他与工程还款能力和应收租金相适应的租金计算方法，使租金回收更平安可靠。总之不管用哪种方法计算租金，都应列出租金平衡表，将每期租金的本息和未回收本钱分开，使之既可以检验租金计算的正确性，又便于承租人和出租人各自进展规的财务处理。