中国私人银行业的崛起——解读中国富人

中国私人银行业的崛起——解读中国富人 蔡重直 古致平：尊敬的各位嘉宾、各位亲爱的持证人，大家下午好！ 很高兴在杭州的西子湖畔举办这一届的金融理财师年会，如果各 位参加过去年的年会就会知道，用这样分会场的方式进行分组的研讨 或者演讲，效果是很卓著的。 这个会场是这个人民大会堂里面最大的一个分会场，可以容纳 350人，各位都很幸运，在会议召开之前，我们知道报名这个场次的 超过800人，各位等于是经过抽签后还幸运的坐在这里共同来研讨， 这个分会场的 题 快递公司问题件快递公司问题件货款处理关于圆的周长面积重点题型关于解方程组的题及答案关于南海问题 目是关于私人银行这样一个比较高端的题目，我们也 将竭尽所能给各位来做一个报告。 目前整个中国私人银行业的发展，大家都有目共睹，各大银行都 积极的成立财富管理中心甚至私人银行机构，大家在争取的都是同一 群客户，也就是说大家的目标人群全部都是这群高净值的客户，这些 高净值的客户到底在想什么？他们需要什么？我觉得我们要发展私 人银行业务，除了硬件的建设之外，软件的服务也需要跟上来。所以 我们今天非常容幸请到国际金融理财 标准 excel标准偏差excel标准偏差函数exl标准差函数国标检验抽样标准表免费下载红头文件格式标准下载 委员会中国专家委员会的 蔡重直副主席来为我们先主讲上半场——关于“中国富人的解读”， 我们有请蔡博士！ 蔡重直：非常高兴下午到这儿来跟大家交流。我这个人本来是特 别喜欢讲课的，也喜欢演讲，而且每次演讲都很兴奋，但是这次怎么 也兴奋不起来，我想什么原因呢，可能就是过去的一个礼拜在美国去 了四个城市，所以来回的飞机，前天刚回来赶到这儿来，可能由于各 方面时差、气侯就有点发烧，尽管这样我也会尽自己最大努力，嗓子 不太好，希望不要让大家失望。 “解读中国富人”这个题目是很诱人的，但是也非常具有挑战性， 这么讲在中国我还没见到第二个人专门讲中国富人的。中国的富人是 个什么样子？这是我们从业人员每时每刻每天都要接触的问题，正好 我前天从美国的德克萨斯州坐飞机回国，在美联航上我看到一份报 纸，是这个星期四的，其中有整一个版面关于“私人银行”的特别报 道，我在飞机上看了一路，在这一版的报纸里面基本上多半是讲亚洲 和中国，我就把其中一点内容跟大家做一下分享。 它说随着金融危机的变化，私人银行在亚洲的争夺越发激烈，主 要在亚洲的三个地区和国家，新加坡、香港和上海，这是为什么呢？ 2009年亚洲百万以上的富人人数比上一年增长了25%，历史上第一次 超过了欧洲。同时亚洲富人的财富总额在2009年增长了30%，达到了 9700亿美元，而欧洲富人财富是9500亿美元。更加令私人银行家们震 惊的是，据预测到2013年亚洲富人的人数将超过美国，当然亚洲不仅 是中国，但这里面尤其是中国富人的增长最为引人瞩目，面对这种情 况，全球的私人银行已经行动起来了，渣打银行计划在今后两年将现 在450人的财富管理队伍扩充到750人，汇丰银行将在今后的两年新招 募500人充实到私人银行的客户经理第一线，英国的私人银行今年也 在亚洲增加了50%的人手，同时很多银行将财富管理和私人银行家从 伦敦、纽约调到了亚洲，汇丰银行全球私人银行总裁把办公室也搬到 了香港，花旗银行为了满足亚洲富人的需求，在缩减欧洲队伍的同时 扩充亚洲的队伍，正从其他部门调人……这篇报道说明了一个什么问 题呢？说明了中国包括亚洲富人的增长已经成为了全球金融业，特别 是私人银行业、财富管理业所关注的重要课题。下面我用一个小时多 一点的时间，谈一点对中国富人的理解。 对中国富人的理解，我想在谈之前想声明以下，我下面的解读仅 从第三方理财或从私人银行或从家庭办公室或者从财富管理专业人 员等几个角度来解读中国富人，而不是创富的角度，不是谈论商业模 式，更不是从社会学、社会公平的角度来研究解决什么贫富差距问题， 而是从金融理财这么一个专业人员的角度来讲这个问题。所以我希望 今天一个小时的讲座能够使各位能够认识到中国的富人群体正在迅 猛涌现，它将使我们的经济生活更加丰富。什么是富人？富人的时代 标志是什么？富人的分类是什么？不同层次的富人其财富和需求状 况是怎么样的？富人们在生活、信仰、信誉上的变异，短短一个小时 能够使诸位对富人群体有一点点的了解。 正像我在上午的大会上说到的，以前不敢想象的，若以人民币千 万为标准，千万是什么概念？在二三十年前，在国家统计局里面中型 以上企业的资产总额就是千万，以这个标准，现在中国有数百万人或 者家庭涌现出来，达到这个资产规模。如果以人民币亿为标准，有一 亿资产的企业20多年就叫做大型国有企业，现在是近十万个人的阶层 在出现。如果以十亿为标准，是以一个上千人的群体正在涌现，如果 以百亿为标准，则有上百人的群体出现在中国。所以可以确切地说， 这个现象在中国的上千年历史中是没有过的，而且这个群体仍然每年 以两位数增长，这是一个非常惊人的数字。胡润报告发表第一次是在 1999年，11年前那个时候统计中国身价5千万的富豪只有50人，到了 11年之后，还以五千万计的话，是有数十万人，胡润说“最少在20 万以上”，十年增长了上千倍。 美国有一家著名的通讯社在一篇题为“寻找世界财富，去中国吧” 的文章指出，中国是世界上亿万富豪的最大聚集地，文章称在美国身 价超过十亿美金的富豪有403位，10亿美金约合68亿人民币，而据胡 润称在中国身价超过十亿美元的亿万富豪真正数目难以统计，但是我 们已经确定身价超过十亿美元的中国富豪有189位。美国是403名，美 国的GDP是15万亿美金，中国十亿以上的富豪是189人，中国的GDP是5 万亿美金，但是美国的数字是比较可靠，中国的富豪数字不大可靠。 在另一篇文章中，美国的最新研究称如果以购买力 评价 LEC评价法下载LEC评价法下载评价量规免费下载学院评价表文档下载学院评价表文档下载 ，即同一种商 品的价格来衡量这个国家，中国GDP还按10%增长速度，预计在2013 年会超过美国，但从另外一个观点看，中国的贫富差距和财富集中度 甚至要高于美国。报道指出这1365名资产超过1.5亿美元，即10亿人 民币的中国富豪们95%的财富积累都是依靠国内消费者的支持，所以 我们说中国历史上第一次出现了一个富人群体，这是以国际标准或者 是以规模上来说的，实际上哪朝哪代没有富人？哪方水土不养几个富 人，但那都是在封闭状态下，区域性、地方性的，我们说的是地主、 富农，真正以全球时空标准出现的群体性富豪就是在马上要过去的十 年当中。正因如此，这些富人们赖以生存的社会包括他们本人也没有 准备，政治层面上也没有做好准备。所以这个庞大的群体是政权的基 础之一，是同盟者、同路人还是要削弱或者抑制的对象，法律上也没 有安排好，私人财产的保护、传承这些基本 制度 关于办公室下班关闭电源制度矿山事故隐患举报和奖励制度制度下载人事管理制度doc盘点制度下载 还没有安排好。 可以这么说，我们经过30年不断的法律建设，在中国已经建立了 一个以发展生产、发展经济为主体的法律体系，但是还没有建立起一 个以保护私人财产为核心的法律体系，这是新出现的问题。社会同样 也没有做好准备，社会大众经过50年的绝对平等或相对平等到如今对 富人的愤怒和憎恨，这处于两个极端，相当多的大众人群一方面希望 迅速成为富人，而另一方面要缩小贫富差别；富人们同时也认为，他 们是社会舆论的弱势人群，受到了不公正的待遇。在文化层面、精神 层面上、在社会的物质多样性上，包括金融界还没有做好准备或者是 刚刚开始面对这些人群，这是我要说的第一个事情，在座的大家干这 行，就要认识到这一迅速的变化。 第二个我想说一下什么是富人？这个词用的太广了，在专业术语 当中我们叫“高净值客户”，老百姓叫“富人”，我认为富人是一个 相对的时空概念，是建立在一个现代物质文明基础上的时空概念，富 人是相对于社会大多数而言的一群人，时空概念就是说一个时代有一 个时代的富人，一个时代有一个时代的富人标准和社会认同，这个时 代的富人不一定是另外一个时代的富人，特别是经济迅速发展的年 代，我们常说的“富不过三代”就是时空概念。 成为富人的财富标准也随着年代的变化而变化，在百年前拥有一 辆马车是富人的标志，在今天，农民也赶大车；五六十年前你有一块 手表，有一个派克钢笔就是贵族的标志，今天这两样物件普通的办事 员都能有，这是空间和时间的标志。什么是富人的定义呢，我想了很 长时间，也翻了很多书，也没有找到这个答案。我想了想，在飞机上 也写了几个字，首先富人是一个时空概念，上一个世纪的富人在今天 不一定是富人，所以我说当一个人占有了财富超过了他那个时代，包 括他的终身的正当和正常需求时，他就是富人，这就是我认为什么叫 富人。第二个我认为财富也是一个时空概念，我们在研究的时候发现 一个问题，富人的财富术语现在也有不同的定义，我们看看经常用的 三个概念，第一个就是媒体上经常说的，叫身价，说这老兄身价一百 亿，身价是什么概念？身价通常指的是他的总市值，通常是以资本市 场的价值来衡量的；再一个比如说净值，净值就是总资产-总负债； 第三个概念是从事私人银行和财富管理经常用的HNWR，就是我们常说 的高净值客户，可是这个高净值客户的概念跟净值是不一样的，高净 值通常是指总资产-总负债-自有住宅、耐用消费品和收藏之后的可投 资资产，这是三个不同概念，所以我们经常看到他们财富的数值也是 不太一样的。 富人是一个大的概念，有不同的分类，09年世界财富报告是这么 分类的，第一个叫“一般富人”，一般富人的资产是从一百万美金到 五百万美金，不包括自用住宅、耐用品和收藏品，这是第一个概念； 第二个是中等富人，其资产是在五百万美金到三千万美金，也是同样 不包括这些东西，中等富人的叫法是我给起的；第三个是超级富人， 超级富人的财富在三千万美金以上，也同样不包括自用住宅、耐用品 和收藏品。 这是我们所能见到的唯一的一个比较权威性的世界财富报告中 对富人的三个分类，划分的三个标准。今年年初我看了一本书，这本 书也是一个美国人写的，叫《富人国》，中兴出版社翻译，是说有一 个美国人叫罗伯特弗兰克，他为了研究美国富人而成为了美国华尔街 日报的记者，跟报社谈好了，我就要研究美国富人，他从2003年起的 四年间，把自己完全沉浸在富人的世界里，在游艇出没的码头上流荡， 流连于慈善拍卖，他一遍一遍去烦富豪，甚至还直接拜访富人，没完 没了向他们提出问题，试图让他们公开谈论自己的生活，在这个四年 的基础上，写了一个书叫富人国，他把富人分为四个层次，但是并没 有明确说清它的标准是净值还是高净值客户，但是我从上下文看好像 指的是高净值客户。第一个叫初级富豪，净值大概在一百万到一千万 美元，第二个层次是中级富豪，净值大概在一千万到一个亿美元，第 三个层次是高级富豪，净值大概在一个亿到十个亿美元，第四个层次 叫超级富豪，净值在十亿以上。如果我们参照世界财富报告和罗伯特 写的《富人国》这本书中所划分的富人分层来把中国富人给分一分， 我们就看到这么一个结果：中国初级富豪，大家计算认为大概在两千 万到一个亿人民币；中级富豪是一个亿到七个亿人民币；高级富豪是 七个亿到二十个亿，超级富豪是20个亿以上。以上的分类是以净值来 计算的，而这些分类基本上不是精准的，不是社会学意义的，而只是 测估，只是财富管理的意义。最近大家讨论的分段应该说是在一个月 之前，其中有一个分段，是说高级富豪是7-20亿在中国，超级富豪是 20亿以上，但是这个的标准是什么？在一个月以前这么划分的时候定 在20亿，是认为胡润、福布斯和新财富这三大机构评的中国富人的资 产底线是20个亿，因为当一个人的财富暴露在全社会面前的时候，他 的行为就会发生重大变化，他会从一个普通人或者是隐性富翁变成一 个公众人，在前一个月情况发生变化了，胡润的富豪榜刚出来，他把 这个标准降低到具有10亿以上的人。 为什么标准是两千万？很多人问这个问题。我们有一个小组跟很 多人谈，他们认为只有到达两千万，这个时候人才可以在生活品质基 本不变的情况下，解除了终身的财务负担，换句话说也只有达到了两 千万的净资产，才可能在生活水平不降低的前提下实现财务自由，胡 润今年发表的报告称，具有千万以上净值的人在中国有87.5万，他自 己也说这是一个最保守的估计，实际应该数字是它的两倍甚至三倍， 但是我不敢讲，是直觉告诉我的。这上百万的人当中，主要构成是中 小企业家、企业的合伙人、独立的职业者、上市公司的高管、二三线 明星、基金经理、成功的投资人、银行高管等，他们收入的来源主要 是利润的分配、公司化的收入、承包性收入和投资回报等，他们的财 富特征大部分初级富豪拥有两处以上的房产，价值从一千万到三千万 不等，他们在资本市场上投资是一千万到八千万不等，他们通常拥有 E级或者S级奔驰，5系列或者7系列宝马或者是沃尔沃S80等等，对这 些大多数初级富豪们来说，他们刚刚跨入富人门槛，处在富人的最低 端，位置尴尬，下有富有者的追赶，上有超级、中级富豪，他们已经 进入富人圈，但是跟超级富豪比感到寒酸，他们分为两级，一部分人 努力要成为更高级别的富豪，前者在投资倾向积极进取，后者相对保 守。初级富豪还处在富人的学习阶段，因而他们中一部分人会表现出 暴发户的倾向，他们是奢侈品的盲目崇拜者，他们或出于子女教育的 考虑或出于安全上的考虑或出于生活品质上的考虑成为移民的主力 军，往往是夫人和孩子在国外，先生在国内打拼，尽管初级富豪相对 年轻，但财富的保全和传承已经浮现在他们面前，总之他们在谨慎支 出原则下，解除了终身的财富负担，他们是私人银行或者说财富管理 的大众客户，人数众多，在中国达上百万人。 再一个中级富豪，就是资产在一个亿到七个亿。中级富豪在中国 应该说以上万人计，胡润2009年的报告说有五万人，他也说“我的每 一个数字都是保守的”，这些人构成了中国企业家的中坚，是众多行 业的成功人士，也有成功的投资者和少数企业高管，还有少数的一线 的影视明星和体育名人，他们中多数拥有一线城市的多套房屋，其中 大部分拥有独立房屋，就是别墅，他们一部分人拥有海外或者是其他 城市的住宅，房地产总价值应该在三千万到一个亿不等，通常是S级 的奔驰，T系列的宝马，还有进口的SUV，他们可能会成为税收机关的 重点对象，他们开始关注遵纪守法前提下的合理避税，他们多数有家 族成员在海外，家庭有两个以上的保姆，其中一个可能是菲佣，通常 有八千万到六个亿的可投资资产，他们的行头已经基本奢侈品化，并 开始研究奢侈品带来的文化内涵，他们知道只要没有大的投资失误， 没有浪费型消费，保持高水准的消费一辈子也花不了他们拥有的财 富，他们开始关注财富的传承问题，需要在法律框架下安排好财富的 传承，多数低调，不愿意与社会发生冲突，他们中多数是创业者，对 突然的暴富还难以接受，行为上的调整还是次要的，关键是精神和思 想，他们突然发觉自己毕生的财务目标已经完成或者是提前完成，甚 至超过他们自己的想象，他们也突然发现以前是为物质而奋斗，现在 是为精神，更准确地说是为事业或者是虚荣而活着。财富的增长对他 们的消费也没有多少关系，通常说的是数字上的概念，由于财富的增 长可能会使朋友越来越少，可以信赖的人越来越少，从而焦虑和多疑 是他们的普遍特征。 高级富豪的资产是7-20亿。高级富豪在中国应该是数千计，这个 数字是我们根据福布斯、根据胡润和新财富推算出来的，数字上不完 全准确，但并不妨碍我们分析。他们主要是中型以上企业的所有人， 集中的行业大部分是房地产业、IT业、投资业、制造业、冶金矿产业、 著名上市公司的高管和为数不多影视和体育明星，一般拥有一亿以上 的房产投资，大部分在海外有了超过两百万美金以上的房产，几乎全 部有自己的企业，他们中大多数亲历亲为，他们当中大部分人有一个 亿以上的证券投资，其中有相当部分海外证券投资，开支巨大，上亿 的投资资产需要专人打理，有些人甚至需要家庭办公室，几乎每一个 高级富豪家族都有海外身份安排的需要。这是中国为什么这两年移民 成为一个非常大的潮流，而且大部分是富人移民。他们财富已经达到 这样一种程度，若以一种自律性的奢侈性方式生活，他们注定一辈子 花不完所创造的财富，他们无法回避财富的传承问题，财富在他们的 眼中已经成为数字，他们选择生活方式择居地是全球性的，因为在他 们的眼中无论在哪里居住都要承担他们在全球进行事业、财富、税负、 投资和家庭成员身份的合理组合，这种组合要达到最大优化。我们在 接触中国富人的时候，他们通常考虑下面的欲望：第一个是产权清晰 全球基础上的架构；第二是税务在全球范围内的优化，不管是中国还 是在全球如何最优化；第三是寻求法律尤其是对私人财产保护法律完 善的国家和地区；第四个是金融业发达，便于财富管理；第五是法律 能保证财富的传承；第六认为是社会公正，什么叫社会公正，即有代 表富人的社会舆论，他们认为现在在中国他们是舆论上的弱者；第七 个他们希望环境友好；第八个是有高水准生活方式的社区，有多样化 的饮食、高质量的医疗，能够提供奢侈品的供给等等，他们座驾通常 有S级奔驰和7系列宝马，还有一两部超豪华轿车，他们持续关注轿车 的发展，他们一般两年换一部轿车，他们早已经没有使用奢侈品的激 动，他们对那些初级富豪从头到脚奢侈品的武装经常不屑一顾，经常 以混搭的方式包装，穿着中装、唐装，开始关注中国的游艇的发展， 开始关注收藏，相当一部分人关注到巨额的财富与产权关系的不协 调，不管出于什么动机，或者是怜悯或者是回馈社会或者是报答乡亲， 或者是出名或者是作秀，总之他们开始考虑慈善问题，因为只有慈善 才能抹平他们灵魂中有的歉疚，才能使他们生活更加有意义、有价值。 为什么定在20亿以上呢，因为中国三大富豪排行榜对中国富豪的 资产底线设置是20个亿，今年定位是10个亿，这些人是商业大鳄，分 布在地产业、投资业、大型制造业、矿产资源业、IT业、金融业，人 数应该在千人上下，这些人有上亿的房产，在国内有独立别墅和高档 公寓，在价值不菲的海外华人居住区有别墅和高档公寓。据外国媒体 报道，近几年中国大部分的富豪们炒高了上述地产的房产，是一股不 可小视的买家，他们出手大方，决策迅速，不用贷款。去年下半年豪 宅的上涨和热销，市场认为归功于大陆豪客，澳大利亚和悉尼、墨尔 本市场同样归功于大陆的豪客们，加拿大不用说了，20年前是香港人 推高了加拿大的房产，近年来是大陆的豪客推高了温哥华的房产价 格，他们一般拥有数亿和数十亿不等的证券投资，在投资上他们选择 范围更加宽广，投资领域更加多样化，从油田、矿山、房地产、股权、 对冲基金、PE、古董和艺术品，他们应该有家庭办公室，但是大部分 还没有，他们不得不亲自操刀，因为没有专门的私人银行为他们提供 服务，他们已经不满足于豪华的汽车，他们开始尝试另外的奢侈享受 ——游艇，中国大连、天津、青岛、中国的上海、宁波、深圳、海南， 近几年都在打造中国的游艇俱乐部，由于中国的航空管制尚未开放私 人航空，私人飞机还没有普及，但是他们已经跃跃欲试，中国已经有 200多架私人飞机，他们仅是在本县或者是本地区自己的球场上享受 一下自驾飞行的乐趣，他们的财富已经达到这样一种程度，世界在他 们眼里真正是平等的，他们将工作的城市、安家的城市和合理避税的 国家、休闲的地点、金融方便的城市、法律和法制完善的国家和地区、 高品质生活的地区合理的组合，为了寻求这一合理的组合，他们成了 “空中飞人”，他们大多数已经过了富豪入门关，他们的生活方式已 经固化，甚至有可能脱离初级富豪或者是中级富豪们对奢侈品的崇拜 和虚荣，他们穿着的行头更加中产阶级化，也可能更加另类。他们中 的相当一部分人寄托于宗教，吃斋念佛，走遍天涯海角，拜大师，他 们信风水，有私人的风水先生，有自己的宗教老师，这一切是从精神 上弥补占有财富的不安，财富会使人疯狂，使人精神空虚，他们走向 了从与人斗到与己斗的过程，从与人对话到与己对话的过程，他们这 些超级富豪已经生活在镁光灯下，他们的住房、他们的夫妻关系、他 们的生意、他们的孩子找了谁谈对象，甚至他们的绯闻都已经成为媒 体财经版或者是娱乐版的红人，他们多数是当地名人，他们有着一系 列的政治性荣誉或社会职务，是各级政协委员或人大代表，他们与官 员与千丝万缕的关系，但是现实告诉他们的是成也官员，败也官员， 经过一轮又一轮的各种风暴，他们在心理与官员的关系若即若离，他 们几乎每一个家族都有成员具有海外身份。 在我们把富豪简单的分层之后，现在把他们看成一个整体来分析 他们的共性，在这里与各位共享。首先他们是人，具有人性的所有方 方面面，他们不过是占有了一定或巨额财富的人，而财富是可以改变 和扭曲人性的某些方方面面。 第一个特点，中国的富人大多数希望稳定，包括社会的稳定和家 庭的稳定，尽管他们挤在政府与市场的夹缝当中，他们可能对政府官 员的腐败不满，但是他们相对于其他层次的人群更惧怕动荡，他们渴 望的是渐进式的改革，而不是革命或者是动乱，因为动乱会使他们的 财富受到损失，甚至丧失。他们同时也希望家庭稳定，这并不是他们 对婚姻相对于其他层次人群更加忠诚，而是他们的财富、他们的生意 经不起离婚带来的冲击和破坏，这就是为什么很多富豪外面彩旗飘 飘，家里红旗屹立不倒的原因。 第二个特点是他们在财富上的强势、舆论上的弱势使他们尽量避 免与社会发生冲突，让他们与社会发生矛盾时，往往不愿意声张，更 愿意用钱摆平。 第三个是他们的幸福指数普遍低于财富指数，一个人有多少财富 是最幸福的呢，诺贝尔经济学奖丹尼斯获得者通过调查发现，当收入 达到年7.5万美元时，人们的幸福感会到顶点，人收入7.5万美元差的 越远幸福感越低，而无论赚的比7.5万美元多多少幸福感都不会因此 增加，国内的研究者认为，中国城市人、大城市人幸福感最高的财富 数量顶点是500万人民币，但前提是有房，年龄在50岁以后。不同的 研究尽管得出的标准不一样的，但是有一点是肯定的，这就是人的幸 福感不是随着财富的增长而增长，一般的情况是随着财富的增长幸福 有可能增长，但是当财富达到了一定水平之后，幸福感的增长就会停 止，财富的继续增长不仅与幸福感无正面影响，大多数情况下会使幸 福感下降，许多人不同意这个看法，他们认为财富的增加可以带来更 多的快乐，因为许多的快乐是需要花钱买的，坐在游艇上享受着蓝天 白云，开着法拉利感受到速度带来的快感，不错，这些奢侈的消费确 实带来快感，但是这种高价格的物质享受带来仅仅是快乐和快感，并 且是瞬间的，不是来自内心的幸福，幸福和快乐是两个不同的概念。 第四，安全感的缺失。什么是安全感？是人作为一种高级动物对 生活环境在精神和意识上的感觉，生活环境是什么？法律法制能保持 个人私有财产，社会舆论的中性化，有协调社会矛盾的机制，可接受 的税收等等，财富作为一种人类所追求的有价值的物质，与它自身的 安全有着天然的联系，也可以说安全是财富的特殊属性，财富与安全 或者说财富与安全感是一个呈反比例的关系，财富的多少与安全感的 需求是一个正比例的关系，也就是说财富越多自身的安全感越低，财 富越多对自身安全感的要求越高，这就是为什么许多富人要追求更加 安定的环境来保障自身自由和财产的安全。有哪些问题是他们经常考 虑的不安全的问题呢？税负、产权、股东之间的战争以及社会转型期 的一切副作用，如行贿受贿、违规违法经营、债权债务的纠纷、竞争 对手以及身在江湖身不由己得罪人等等，这些都使他们严重缺乏安全 感，他们突然发现以前的靠山现在可能变成火山，所以说富人群体也 是一个高危人群。 第五个，从另外一个角度讲不大容易相信他人，经验告诉我们， 占有巨额财富的富人往往多疑，他们怀疑每一个与他们交往的人都是 冲他们的财富而来的，都是希望有利可图，他们谨慎的与人交往，他 们的朋友越来越少，他们发现当他们成为了富人之后，能与之交流的 人越来越少，这就是为什么相当程度的富人不同程度上皈依宗教，因 为他们认为与上帝的交流能够弥补与人的交流。当财富增长到你的心 灵、你的精神和你的气场都不可容纳的时候，当财富的增长带来心灵 中的不安全感时，当财富的增长使你感到无助时，宗教就会对你有无 穷的魅力，一位企业家的办公室挂一份书法“为商日益，为人日损”， 意思是说做生意在于每天要多赚一点，对于每一个人而言，每天都会 损失一点，对大部分富人而说，先是恰恰为之相反，为做成生意。陈 晓旭成为亿万富姐后皈依佛门，她自己讲是因为有烦恼，她说财富的 增长并没给她带来真正的幸福，反而变得越来越忙碌和烦躁，潘石屹 也是这么说，在追求财富的过程中，发现总是有一些问题解决不了， 烦恼会越来越多，后来他发现物质世界和精神世界是完全两个世界， 香港新鸿基的富豪说，当他什么都有的时候，心里却开始恐慌，他害 怕失去现在拥有的一切，觉得自己输不起，出去排遣，打高尔夫，开 跑车，跟家人到荒岛度假，每天强装欢颜，找不到精神上的喜悦，其 实很惨，07年国务院发展研究中心在中国企业经营者成长与发展专题 调查报告中指出，中国企业家或者是中国富人有时候出现或者是经常 出现烦躁症状占75%，疲惫不堪占65%，心情沮丧占40%，疑虑重重占 37%，挫折感强占30%，悲观失望的占20%，这种心灵上的折磨和挣扎， 促使富人们通过宗教来增强自己的道德感，历数欧美最成功的富豪他 们大多数都在寻找自己的信仰，在中国一场寻找信仰重塑的商业运动 正在兴起，这就是为什么李一能够骗取那么多人的原因。 第七强烈的企图心，中国富人的平均年龄45岁，这说明他们中大 部分人是创业者，拥有巨额财富的前提是拥有强烈的财富企图心，究 其原因是他们中大多数人在青少年时代因为缺少金钱自尊心受到伤 害，他们比一般常人更加向往成功。 第八个特点是自信，甚至是性格上的偏执。中国富人中成功的创 业者，往往是几分运气加上几分能力，再加上几分自信，几乎没有一 个成功者是不自信的，但是自信过了就是偏执，偏执是过度的依赖和 相信自己或自己的感觉，而不能客观的中性的认识世界。在认识上， 人们习惯于将一时一地的成功当成普遍永恒的经营理念，所以说成功 往往使人从自信走向偏执，偏执的人最常说老子就是这么干过来的， 有什么不行？或者说你见过钱吗，还给我理财？他们不知道打天下和 坐天下是两回事，同样他们不知道创造财富跟保全财富也是两回事， 所以这些人都很自信，但他们也很自卑，他们或者为知识自卑，或者 为出身、学历而自卑，所以看他们朋友遍天下，没有找不到的人，没 有办不到的事，但是真正的朋友没有几个，内心世界是孤独的，他们 比常人更需要自信，这就是他们的双重性。 第九个特点是他们普遍有细菌恐惧症，比常人更加惧怕疾病，更 加注重清新的空气和安全的食品，他们的快乐不是随着财富的增长而 增加的，而是反比例下降，因为不确定性的增加使他们开始迷信、信 教，从而疑神疑鬼，变成装神弄鬼，他们怕死，远离细菌，他们希望 用钱来买健康。 我想说的最后一个是，中国的富人跟我们理财的这些客户有一个 很大的不同，他们往往并不是只要投资的回报率作为他们最重要的标 准，我在这张报纸上看到花旗银行私人银行部的一个主管，他们需要 的是一个风险可控或可调控下的回报，而并不是把回报放在第一位 的。我在想这里面的哲学道理，这是人性的一般规律：最一无所有的 人是最勇敢的人，所以毛主席当年说过一句话，我们中国最大优点是 “一穷二白”，为什么呢，一穷二白是一张白纸，可以画出最美好的 图画，这个人最没胆量是什么情况呢，就是身背很多负担，拖家带口， 这些人可能跟我们碰到的大多数的大众客户不一样，并不是把回报放 在很高的位置上。对于这些富人来说，除了我上面说的十个之外，他 们面临事业和社会环境的诸多挑战和压力，幸福指数远没有常人想象 的那么高，他们希望财富永远归属自己，无论发生什么情况，财产仍 然能够得到保护，唯一的出路是财富的产权关系清晰，能够在法律上 得到保护。他们希望做一个正派的理性的纳税人，他们用较少的税收 达到事业上的安全，他们的财力能达到他们在全球重新安排税负问 题，他们希望财富能够得到传承，而且这个传承是在没有争斗、没有 异议，没有法律纠纷的情况下完成的，同时也希望财富能够得到保值 增值，就需要投资，他们希望这些事情有一个可靠的人、可靠的团队， 一个可靠的银行来打理，这就是诸位。 通过以上的分析和我们所举的例子，大家应该有这么一个体会， 就是在这些富人光彩照人的背后，在他们拥有巨大的经济权力的背 后，在他们拥有的巨大财富背后，在他们生活如此丰富和多样化的背 后，是充满着、面临着比常人多得多的风险，什么风险？产权风险、 经营风险、经济纠纷的风险、税务风险、违规风险、市场风险、财产 传承风险、资金安全风险、生产安全的风险、财富的缩水的风险、家 族财产分配的风险、政治风险等等等等，有些风险是我们私人银行家 能够涉及或者提供帮助的，有些不能，所以中国的富人面临如此多的 风险，解决和化解这些风险正是他们的需求所在。 我就把对“中国富人的解读”简单说这么一些。在06年、07年应 很多银行的要求之下，我们开展有三年的中国私人银行的课程研究， 研究三年之后发现，中国是一个很特殊的国度，照搬照抄瑞士私人银 行家课程和新加坡的私人银行家课程是不行的，所以这两三年来我们 跟国际组织共同讨论之后，开了这么一个私人银行认证课程。这个课 程的培训对象是在金融业，特别是在私人银行中为高净值客户服务的 客户经理和财富顾问，是囊括了投资、保全、客户关系管理，信托、 法务、市场等专业化的服务体系，客户经理是私人银行整体运作的一 线人员，客户经理好比是保健医生，他要有基本的其他专科的知识， 他要知道内科、外科、心血管科、皮肤科的知识，一个私人银行家的 背后有一个庞大的团队，有做投资的，有做法律的，有做传承的，对 于他来说很多知识都应该知道，应该像一个保健医生一样。私人银行 家的课程具有CFP和AFP的内容，我们发现在国外的私人银行课程当中 60%的内容我们在C和A当中已经讲过了，所以说在中国继续学习私人 银行课程的一个前提是要有A、C国际证书。为了解决中国富人问题， 我们开设的课程第一个是中国富人的需求，第二个是公司的梳理，我 们觉得这是一个非常重要的部分，在中国私人银行家与西方的私人银 行家不太一样，在香港、新加坡甚至欧美，你面对的是一个比较成熟 的法律体系，你面对的相当部分的客户是一个传承几百年的家庭，而 在中国99%的富人都是创业者，所以公司的梳理是一个很大的问题， 财富的保全课、关于税务的问题，做投资包括客户管理、案例制作等 等，这些都应该怎么样考虑。 由于时间关系具体就不多说了。我想因为在座都是从事私人银行 业务或者对富人的财富管理感兴趣的人，所以我在这里想说几个另外 的话，诸位只要从事私人银行业务，作为一名私人银行的从业人员， 除了银行业及金融业从业人员应有的道德水平和行为要求外，就道德 和行为层面应该有什么特殊的要求？我觉得第一个是对客户的忠诚， 泛泛地谈忠诚是容易的，但是就私人银行从业人员来说，就像走在一 个狭窄的缆绳上，右手是富人各种各样复杂的风险，左边是法律和社 会的公正，而你们的心中又要保持着对客户的忠诚，这正是你们要成 为一个成功的私人银行家的境界。第二个我认为做私人银行也好，做 财富管理也好，最好不能有道德洁癖，请大家注意我说的是“最好”， 如果有道德洁癖最好还是远离这个行业，道德洁癖不是一个贬义词， 如果没有道德洁癖就不会有政治家，就不会有雷锋，不会有诗人，我 讲的是不能有道德洁癖是什么意思呢，就是律已道德高尚，出事道德 中庸，如果你有强烈的仇富心态，如果你有强烈的平均富观念，如果 你有强烈的嫉妒心，如果你认为明星、富人移民就是背叛祖国，如果 你认为税务筹划就是逃税漏税，那么你最好不应该从事这一行业。第 三个我觉得这个行业要有服务情结，人都有服务情结，也都有被服务 情结，两者都会带来快乐，你要好好想一想，是服务带来的快乐大于 被服务的快乐，还是被服务带来的快乐大于服务的快乐，如果你是前 者可能做得好私人银行的工作，因为你快乐，如果是后者就最好不要 做这行工作，因为你觉得很委屈。第四要慎言谨行，你们一定要知道， 你的客户是富人，他们都是阅人无数的江湖老手，他们通过你的言行 来看你的品行，值不值得信任是赢得客户的关键。 今天的 发言 中层任职表态发言幼儿园年会园长发言稿在政协会议上的发言在区委务虚会上的发言内部审计座谈会发言稿 完了，谢谢大家。