中小型民营企业融资问题浅议

PAGE\*MERGEFORMAT1中小型民营企业融资问题浅议摘要：中小企业融资难、融资贵的逆境，对企业可持续进展产生了负面影响。本文立足于当前我国中小企业融资逆境，以A公司的融资管理模式为例，理论联系实践，从中小企业融资逆境的现状概述、产生融资逆境的缘由 分析 定性数据统计分析pdf销售业绩分析模板建筑结构震害分析销售进度分析表京东商城竞争战略分析 、提出针对性实践对策三个方面进行详细剖析，以期对我国中小企业有效解决融资逆境供应实践指导。关键词：民营企业；融资逆境；问题；对策一、引言中小型民营企业（以下简称“中小企业”）是我国社会经济进展中特殊重要的部分，当今严峻简洁的国际形势不断进展，中小企业的生存进展面临前所未有的不确定性。一方面业务紧缩，另一方面长期面临融资难、融资贵的逆境，资金问题成为压倒中小企业健康进展的最终一根稻草。如何理论联系实践，有效解决中小企业融资问题，是全体中小企业界乃至全社会经济学界共同面临的难题。二、中小企业融资逆境概述1.中小企业融资概况近些年来，虽然国家出台了一系列普惠金融政策，但中小企业仍普遍面临融资难、融资贵的逆境。从融资渠道来看，中小企业主要通过银行、小贷公司、民间机构进行融资，融资渠道偏窄；从融资方式来看，中小企业缺乏股票、债券、基金等多元融资形式，融资方式单一；从融资成原来看，银行通过公证、保险、担保、抵押、上浮利率等方式对冲贷款风险，或者降低贷款额度，中小企业只能通过民间机构高息借贷，融资成本偏高；从融资力气来看，中小企业普遍存在管理水平低、信用不佳、抵押资产价值低等问题，加之在利润支配中“重消费轻积累”，企业内源融资匮乏，自身融资力气偏弱。2.A民营企业融资概况A公司成立于2014年，以养殖废弃物无害化处理为主营业务，下辖12家子公司，业务掩盖6个省份32个县市区，2019年合并总资产约2.5亿元，合并营业收入1.1亿元，合并应收账款余额1.5亿元，主营业务回款周期1.5年，日常经营及业务开拓需要大量垫支，当年货币资金净增加0.2亿元，资产负债率8.5%。由于其民营企业性质，同时多数资产抵押价值偏低，公司融资局面始终未能有效打开，截至2019年底仅有股东借款和民间借贷，贷款总额0.1亿元。三、中小企业融资困难缘由分析1.企业治理机制存在缺陷部分中小企业沿袭“家长式”管理，全部权与经营权高度统一，现代企业治理理念严峻缺乏。银行评估企业贷款违约风险难度很大，多数银行因贷款监控成本高、风险大而不愿放贷。A公司是一家典型治理机制存在缺陷的中小企业，中高层主要为创始人夫妇的直系亲属、下属、伴侣以及部分股东的直系亲属，基层中也大量存在与创始人、中高层有关联关系的员工，企业治理模式是典型的“家长式”管理。随着企业进展壮大和宏观经济环境日益简洁，公司决策失误的风险很大，多家银行对其评估后，均因公司治理风险较大而不愿放贷。2.企业整体素养偏低中小企业管理者科学管理理念不足，对财务管理缺乏重视，未能形成高效管理体制，特别对资金规划不足，难以获得内源融资，极易消逝资金断裂的风险。A公司团队素养偏低，大专及以上人员占比不到10%，加之“家长式”管理，企业呈现明显的重业务轻管理迹象，严峻缺乏科学治企的理念。3.缺乏多元融资平台虽然资本市场为中小企业开设了创业板、新三板，但上市门槛较高，多数中小企业很难上市融资。同时中小企业普遍对股票、债券、基金等多元金融市场缺乏了解，多数企业寻求间接融资，而银行等金融机构由于信息不对称不情愿给中小企业贷款，进而形成融资难的困局。A企业也曾筹备IPO工作，但在聘请券商对公司上市可行性评估后，面对大量的整改工作和高额的整改成本而放弃IPO，同时因银行不愿放贷而转向民间小贷公司高息借贷0.1亿元。4.政府优待政策扶持力度不够虽然政府将中小企业纳入普惠金融范畴，不断加大对中小企业融资扶持力度，但是相当一部分是政策性指标，贷款激励性措施较少，同时多数政策的宣扬力度不够，企业猎取普惠政策的渠道有限。A企业在融资工作中信息猎取不畅，经常在与金融机构工作人员沟通中被动猎取新的普惠金融政策。5.社会信用体系不全由于国家有关社会信用的法律法规尚未完善，信用良好企业有效激励不足，失信企业惩处力度不够，加上信用评估机构起步较晚，社会信用观念较为淡薄。银行为了降低信贷风险，情愿接受房产、土地、机器、设备等有形资产作为抵押物放贷，而中小企业一般很难满足银行抵押要求。A公司为获得0.1亿元民间高息融资，由创始人供应个人等额价值房产作为抵押。四、解决中小企业融资逆境的对策1.推动现代企业治理机制2019年A企业引进有着丰富职业经理人管理阅历的专业人员，通过建立现代企业 管理制度 档案管理制度下载食品安全管理制度下载三类维修管理制度下载财务管理制度免费下载安全设施管理制度下载 ，有效提高公司决策科学性和高效性，降低公司治理风险，通过大规模治理机制改革，引进部分职业化管理人员，团队氛围焕然一新，现代企业管理 制度 关于办公室下班关闭电源制度矿山事故隐患举报和奖励制度制度下载人事管理制度doc盘点制度下载 正依据既定 方案 气瓶 现场处置方案 .pdf气瓶 现场处置方案 .doc见习基地管理方案.doc关于群访事件的化解方案建筑工地扬尘治理专项方案下载 逐步落实。2.加强企业自身力气提升一是调整业务模式，强化母公司业务统筹力气。将子公司部分业务划归至母公司，一方面利用母公司前期所得税留底节约税费支出；另一方面增加母公司流水和盈利，提高母公司融资力气和业务谈判力气；同时业务集中管理便于统筹调集集团资源，成本支出改善明显；与供应协商价力气加强，供应商集中选购和分期付款，有效降低选购成本和付款压力。全年税费节约500余万元，成本节约300余万元，应付款账期平均推迟1个月。二是加大技术研发，强化公司科技研发力气。加大下游附加产品处理工艺的研发，提高下游产品附加值，新产品市场需求旺盛，基本现款交易，产品销售收入同比增加约0.26亿元。三是集中资金调度，挖掘资金使用效率。资金集中调度，由母公司统收统支，有效盘活子公司账面闲置资金，盈余资金购买理财产品，提高资金收益，年理财收益50余万元。四是建立健全财务管理制度。依据企业会计准则编制全级次财务报表和合并财务报表，定期向各相关方供应财务 报告 软件系统测试报告下载sgs报告如何下载关于路面塌陷情况报告535n,sgs报告怎么下载竣工报告下载 ，聘请具有证券资质的知名会计师事务所出具年度审计报告，提高公司财务数据的透亮性和牢靠性，提升企业“信用形象”。五是加强应收账款清理。借助国务院要求各级政府清理与民营企业欠款的契机，向中国企业联合会提交行业建设看法，得到了国家有关部门的高度重视，当年全部解决历史欠款，应收账款清欠压力明显缓解。六是大力解决相关产权、资质。成立以总经理为组长的专项工作组，集中公司优势资源，全年基本解决各生产厂区土地使用权、房屋建筑物产权、环评手续等一系列影响企业长期健康进展的产权、资质事宜。3.尝试开发多元融资方式一是对外开放合作，探究新型融资渠道。新项目设备选购打包进行融资租赁，降低设备选购对资金的需求压力，融资租赁解决约0.2亿元资金需求。二是规范财务管理，引进战略投资者。借助券商资源乐观对接相关私募基金，2020年初成功引进私募基金战略投资0.88亿元，有效解决公司新项目建设所需的大量资金。同时，在基金公司资源引荐下，公司目前正在恢复IPO专项工作，力争3至5年冲击中小板上市。4.加强政府政策争论力度为打破政策传递壁垒，公司一方面乐观与金融机构沟通了解最新普惠金融政策；另一方面对接管委会、科技局等政府机构，准时了解政府政策动向并表达公司需求和建议。2019年成功申请高新技术企业，全年税费节约数百万元，同时在科技局的支持下，通过政府担保平台供应担保，向银行低息申请科技型企业贷款0.1亿元；2020年初在管委会支持下，向银行申请环保贷款0.1亿元。5.加强社会信用体系建设建立企业信用体系，不仅可以解决金融机构风险识别和评价的问题，同时增加中小企业违约成本提高融资交易中风险把握力气。目前，中国人民银行主导成立的信联效果值得期盼，将来立足于区域和行业的信用管理体系更加值得期盼。A企业的融资模式是私募基金融资和金融机构政策性融资，A公司治理模式的改革和管理力气的提升，并未能有效对冲抵押资产偏低所带来的融资信誉不足问题。地方政府加强征信体系建设，拓展多元化征信体系评估，促进风险信息有效识别和评价，是有效解决金融机构放开对中小企业放贷的主要渠道，是真正解决中小企业融资难、融资贵的关键。五、结语中小企业融资不能仅局限于债务融资、股权融资和民间融资等有限渠道，要更留意融资力气建设，通过加强内部资源统筹，关注资金运营管理，针对性开展融资力气建设。一方面融资力气具备时，多形式、多渠道的融资顺势而来；另一方面，内部资源潜力的挖掘本身能够给企业带来无息贷款。我国中小企业所面临的融资难题不行能一蹴而就的解决，需要各方的共同努力，既需要企业进行现代化治理机制改革和自我管理力气的不断提升，又需要政府机构持续完善融资市场，加强征信体系的建设。参考文献1.赵新宇.民营企业融资问题争论.江苏科技信息，2020，37(29).2.张玉鹏.民营企业融资问题的探讨.财经界，2020(29).3.杨依.中国民营企业融资问题及对策探析.现代商业，2020(20).4.李博睿.民营企业融资问题探讨.企业科技与进展，2020(04).5.胡恒松.中国民营企业融资难融资贵问题争论.区域经济评论，2019(06).作者:董泽强单位:南京天朗防务科技有限公司