利润规划PPT演示文稿

第七章利润规划学习目的：1．理解公司预算的目的以及建立预算所采用的程序。2．编制销售预算，包含预计现金收入计算表。3．编制生产预算。4．编制直接材料预算及材料采购的预计现金支出计算表。5．编制直接人工预算。6．编制制造费用预算。7．编制销售和管理费用预算。8．编制现金预算。9．编制预计收益表。10．编制预计资产负债表。本章只介绍预算编制和利润规划，在以后章节中将学习如何运用预算来控制日常经营以及怎样用来进行业绩评价。利润规划（profitplanning）：为完成计划的利润水平所采取措施的过程。总预算（masterbudget）：利润规划通过编制许许多多的预算来完成，这些预算彼此相互之间密切配合、协调平衡，形成一个完整的利润规划。总预算是一种用来联结整个企业管理部门的计划、分配资源以及协调企业活动的必要的管理工具。第一节预算的基本结构预算（budget）：指在特定期间为取得和利用财务和其他资源的详细计划。它是以正式数量形式表示将来的计划。预算编制（budgeting）：编制一项预算的行为。预算控制（budgetarycontrol）：采用预算以控制一个组织的业务活动。总预算：是指公司为销售、生产、分配和财务活动等具体目标所编计划的总体概括。通常情况下，总预算最终形成现金预算、预计收益表和预计资产负债表等三部分，简单地说，总预算就是未来管理部门计划的综合体现，也是这些计划的最终完成结果。一、个人预算　　几乎每个人都存在某种程度上的预算，尽管有很多人根本不知道他们所做的就是预算。　　大多数人都在估计预期的收入，计划安排食物、穿衣、住房等方面的支出。　　计划的结果是，人们按某些预定的可列支的金额控制消费。　　企业或其他公司的预算与前面所讲述的由个人编制的非正式预算相比具有同样的功能。如同个人预算一样，企业的预算可能用来计划和控制费用，也能用来预测未来期间的经营成果和财务状况。二、规划与控制的区别“规划”与“控制”是两个显然不同的概念。规划包含发展的目标以及实现这些目标而编制的各种预算。控制是指为增加企业实现规划阶段制定的目标以及各部门均向目标方向共同努力的可能性，由管理部门所采取的措施。规划与控制为了达到完全有效，两者必须要有一个完善的预算 制度 关于办公室下班关闭电源制度矿山事故隐患举报和奖励制度制度下载人事管理制度doc盘点制度下载 ，没有有效的控制，再好的预算也是浪费时间。三、预算的优点1．预算联结整个企业的管理部门计划。2．预算能使管理人员未雨绸缪。3．预算编制过程向企业相关部门提供了分配资源的工具，使资源得到更有效地利用。4．预算编制过程可能使问题在其发生前被发现。5．预算通过将各个部门的计划结合起来，协调整个企业的业务活动。6．预算所设目标，将用来作为评估业绩的基准。四、责任会计在本章及以后章节所讲内容多数涉及到责任会计。责任会计（responsibilityaccounting）基本思想：管理者仅对其实际能够控制到一定有效程度的项目承担责任。预算中每一单独的项目（如收入或成本）都有其相应的管理者承担责任，管理者对以后发生的与预算目标实际结果之间的差异负责。这一原理是有效的利润规划和控制制度的核心之所在。对成本负责，并不意味着如果实际结果没有达到预算目标，就会惩罚管理者。但是，管理者应主动去修正所有的不利差异，了解重大的有利和不利差异形成的原因，以及准备向上级管理部门解释这些差异的理由。一个有效责任会计体系的关键在于能够避免因差异所带来损失，保证企业对计划中的差异作出快速且适当的反应，保证企业通过预算目标与实际结果的比较获取反馈信息。五、选择预算期间营业预算通常以一年为期，并与公司的会计年度一致。许多公司将其年度预算划分为四个季度的预算，第一季度再细分为月份，然后再编制每月份的预算。后面三个季度可能仅按季度总额预算执行。随着时间的推移，到第一季度结束后，第二季度的预算数字又被分解为每个月的金额，第二季度、第三季度以及增列的下一年度的第一季度，只需列出季度总额；然后，在第二季度结束后，第三季度的数字又被分解，以此类推。这种方法有利于定期复查和重新考虑全年的预算数据。连续预算（continuousbudgets）或永续预算（perpetualbudgets）在企业的运用颇为广泛。连续预算或永续预算的预算期始终保持十二个月，当目前的一个月（或季度）结束时，又向前滚动一个月（或季度）。也就是说，每经过一个月（或季度），在预算期末增列一个月（或季度）。本章考虑一年期的营业预算。六、自编预算预算计划的成功在很大程度上取决于编制预算的方式。在大多数成功的预算计划中，管理者积极地参与编制他们自己的预算。如果预算被用于控制和评价管理者的业绩，这种参与编制预算的方法就显得特别重要。管理者自行编制其本身的预算的方法叫做“自编预算”——被公认为最有效的预算编制方法。自编预算（self-imposedbudget）或参与预算（participativebudget）是指在所有层次的管理者充分合作和广泛参与的情况下编制的预算。如图表7-1所示。图表7-1参与预算编制制度中预算资料初始流程参与预算编制制度中预算资料的初始流程是从较低的责任层次到较高的责任层次。对成本控制承担责任的每个人都将编制自己的预算草案，并提交给下一个较高层次的管理部门。这些估计当在企业中层层向上提交时，经过反复研究、审查，最后予以汇总。高层管理部门中层管理部门中层管理部门管理者管理者管理者管理者采用自编预算的好处：1．在企业所有层次的成员均作为预算队伍的成员，其观点和意见均受到高层管理部门的重视。2．由基层管理者编制的预算草案要比高层管理者编制的更准确、更可靠。3．自编预算创造了个人动力。4．在自编预算情况下，个人辩解不会存在。由下级管理部门编制的预算草案将受到上一层次管理部门的详细审查。如果没有这一道复查，自编预算可能过于零乱，并且容易发生“预算松弛（budgetaryslack）”，最后导致没有效率，白费功夫。预算松弛问题的解决慎重确定下级参与预算编制的程度和方式上级参与、预算指标细化和明确算法完善业绩评价标准，缓解执行者压力运用真实诱导预算法的运用基本做法：各报基数，加权平均，少报罚Y（惩罚系数），多报不奖，超额奖X（奖励系数），不足补X。超基数奖励系数＞少报惩罚系数＞0.5×超基数奖励系数上下级基数的权数各是50%“真实诱导预算法”下的奖罚情况企业所有层次的管理部门都要为编制预算共同努力。企业高层管理部门尽管对具体问题和日常经营不太熟悉，但他们将依靠下级管理部门提供具体的预算资料。另一方面，高层管理部门拥有极为重要的全局战略观点。企业每一责任层次都将为通力合作促成整个全面预算，而贡献出自己的独特技能和观点。为了获得成功，编制预算的自编方法要求所有管理者理解企业的战略计划，并与之协调一致。通常情况是大多数公司偏离自编预算这一理想的程序。即高层管理部门以整体的目标利润或销售额形式通过发布总括的指导方针开始其预算程序，下级管理部门则直接编制与目标预算相适应的预算。其难点在于，由高层管理部门设置的目标可能不切实际地偏高或是过于松弛。一个单纯的自编预算制度有可能缺乏足够的战略指导，并且下一层次管理者可能受某些方面的驱动而将其预算设置得特别宽松。七、预算中人的因素预算 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，组织、指导、协调预算管理工作，报告预算执行情况。董事会委派机构部门主要成员主要职责预算管理委员会董事长或CEO、总经理、CFO、副总经理、职能部门或责任单位负责人1.i审议确定预算目标和政策程序2.审定下达正式预算3.根据需要调整或修订预算4.分析研究预算执行的业绩报告，制定控制政策和奖惩制度5.仲裁有关预算冲突财务总监财务部门财务经理或财务主管、预算管理人员在预算委员会和财务总监领导下，负责具体全面预算管理的实施，测算预算目标，初审、汇总和平衡预算草案，控制、考核、分析各部门预算执行情况，提出修订预算建议，协调并处理预算管理中的问题。其他部门职能部门负责人及预算管理人员编制、上报本部门预算，控制、考核和分析本部门预算执行情况。作业单位业务部门、车间班组负责人及有关人员提供预算编制的基础数据，参与预算编制草案，控制、考核和分析本单位预算执行情况。八、零基预算编制成本费用预算的方法按其出发点的特征不同，可分为增量预算方法和零基预算方法两大类。增量预算：是指以基期成本费用水平的基础，结合预算期业务量水平及有关影响成本因素的未来变动情况，通过调整有关原有费用项目而编制预算的一种方法。增量预算存在基本假定和显著的缺陷。主要缺陷：问题延续。零基预算：是指在编制成本费用预算时，不考虑以往会计期间所发生的费用项目或费用数额，而是将所有的预算支出均以零为出发点，一切从实际需要与可能出发，逐项审议预算期内各项费用的内容及开支标准是否合理，在综合平衡的基础上编制费用预算的一种方法。●动员与讨论●划分不可避免项目和可避免项目●划分不可延缓项目和可延缓项目零基预算除了需要通常情况下总预算中所有表格之外，管理者必须准备一套“决策包”（decisionpackages），其中包含各部门所有的业务资料，这些业务根据相对重要性和被确定的成本排列。九、预算委员会预算委员会通常由总经理、分管各职能（如销售、生产、供应等）部门的副总经理和主计长组成。与预算有关的困难与争执，均由预算委员会解决。此外，预算委员会批准最后的预算，并定期接受公司在达到预算目标方面所取得进展的报告。在预算事项上可能发生争执。制订一项成功的能避免内部矛盾的预算，除了要求单纯的专业技术外，还要求有相当大的处理人际关系的技巧。但如果高层管理部门使用预算程序不当，而用来给雇员以压力或解脱责任，那么，即使有最好的人际关系技巧也将失败。十、总预算：总体规划1、总预算（masterbudget）由许多独立但又相互依赖的预算组成。总预算各部分及其相互关系的列示如图表7-2。图表7-2总预算的内部关系销售预算期末存货预算生产预算销售和管理费用预算直接材料预算直接人工预算制造费用预算现金预算预计收益表预计资产负债表2、销售预算（salesbudget）是指反映预算期间的预计销售的详细计划表，一般情况下，可用货币量度和实物量度表示。准确的销售预算是整个预算程序的关键之所在。销售预算将用来确定需要生产的产品数量，即以销定产。因此，销售预算之后接着就是编制生产预算。随后，生产预算用来确定制造成本方面的预算，如直接材料预算、直接人工预算和制造费用预算。这些预算结合销售预算与销售和管理费用预算中提供的信息，用来确定现金预算。大体上，销售预算引发了导致其他预算形成的链式反应。3、现金预算是指反映如何获得现金来源和如何运用于某一特定期间的一项详细计划。从图表7-2可知，所有的营业预算都会对现金预算方面造成影响。在销售预算中，这些影响来自于从销售中收到的计划现金收入，而在其他预算中，其影响来自于预算本身中的计划现金支出。十一、销售预测——关键的一步销售预算通常以销售预测为基础，在编制销售预测的过程中，一般以以前年度的销售为起点。此外，分析师还可能检查公司逾期的未发货定单、公司的价格政策和市场计划、产业动态和总的经济形势。在预测方法上，公司通常采用复杂的统计工具分析资料，建立有助于预测影响公司销售的关键因素的模型。有些公司则采用复杂的计算机模拟来增强市场策略和销售预测。第二节编制总预算一、销售预算销售预算(salesbudget)是编制总预算的起点。前面图表7-2所示的总预算的所有其他部分，包括生产预算、采购预算、存货预算以及费用预算均依据销售预算。预算表1汉普顿冰饮有限公司销售预算截止2006年12月31日的年度季度1234年度预计销售量（箱）10,00030,00040,00020,000100,000每箱销售价格＄20.00＄20.00＄20.00＄20.00＄20.00销售总额＄200,000＄600,000＄800,000＄400,000＄2,000,000销售当期收款占销售额百分比70%销售后期间收款占销售额百分比30%预计现金收入表期初应收账款1＄90,000＄90,000第一季度现金收入2140,000＄60,000200,000第二季度现金收入3420,000＄180,000600,000第三季度现金收入4560,000＄240,000800,000第四季度现金收入5280,000280,000现金收入总额＄230,000＄480,000＄740,000＄520,000＄1,970,000——————1来自上年第四季度销售的现金收入，见后面“预计资产负债表”一节的年初资产负债表。2＄200,000×70%；＄200,000×30%3＄600,000×70%；＄600,000×30%4＄800,000×70%；＄800,000×30%5＄400,000×70%6第四季度未收到的销售额，作为应收账款显示在公司年末资产负债表上（见预算表10）销售预算由预计销售数量与其销售价格乘积形成。从上表可知，汉普顿冰饮有限公司计划年度销售100,000箱冰棍，第三季度为销售高峰期。在销售预算之后编制预计现金收入表，汉普顿冰饮有限公司的预计现金收入表如预算表1所示。该表用于以后的现金预算。现金收入由前期发生的赊销收入和当期发生的销售收入组成，即包括收回前期应收账款和本期的现销收入。在汉普顿冰饮有限公司，根据经验显示，销售收入的70%在发生的季度收到，剩下的30%在下一季度收到。例如，第一季度＄200,000销售收入的70%（＄140,000）于第一季度收到，剩下的30%（＄60,000）于第二季度收取。二、生产预算有了销售预算之后，应该编制生产预算(productionbudget)。生产预算为满足销售需要和提供预计的期末存货，在每一预算期间列出必须生产的产品单位数量。生产需求量根据以下公式计算得出：预计销售数量××××加预计期末存货量××××总需求××××减期初存货量××××预计生产量××××预计生产量＝计划销售量＋计划期末预计存货量－计划期初存货量从上面公式可知，一个季度的生产需求量受到预计期末存货水平的影响，因此，存货应该仔细地规划。过多的存货势必会导致资金紧张，并且带来短缺问题；存货不足又可能会损失销售额，或者临时关头准备存货的高成本会影响生产效果。在汉普顿冰饮有限公司，管理部门认为期末存货量应该等于下一季度销售量的20%，算是比较合适的。下面的预算表2包含了汉普顿冰饮有限公司的生产预算。生产预算中的第一行数字包含的是从销售预算（预算表1）中直接转过来的预计销售量。第一季度的总需求根据本季度预计销售10,000箱加上预计期末存货量6,000箱确定。期末之所以存货是为了提供一些储备，以防生产或销售出现意料之外的增加。由于第二季度的销售量为30,000箱，并且管理部门自行规定的期末存货量为下一期间销售量的20%，这样，期末存货量即为6,000箱（30,000×20%）。因此，第一季度的总需求为16,000箱。但是，由于公司已经有2,000箱的期初存货，所以第一季度需要生产量只是14,000箱。预算表2汉普顿冰饮有限公司销售预算截止2006年12月31日的年度单位：箱假定季度1234年度预计销售量（预算表1）10,00030,00040,00020,000100,000加预计期末产成品存货16,0008,0004,0003,0003,000总需要量16,00038,00044,00023,000103,000减期初产成品存货22,0006,0008,0004,0002,000生产需要量14,00032,00036,00019,000101,0001下一季度销售量的20%，假定年末存货量为3,000箱。2每季度的期初存货量与上一季度期末存货量相同。需要特别注意预算表2中生产预算右边的年度栏。表格中的有些项目（如预计销售量、总需求和生产需求量），年度列示的数额为每季度相应项目的总和；而其他一些项目（如预计的产成品存货和产成品期初存货），其列示的年度数额不能简单地根据每季度数额进行加总。站在全年的角度，期初产成品存货量与第一季度的期初产成品存货量是一致的，并不是所有季度期初产成品存货量的总计。同样地，年度期末产成品存货量与第四季度的期末存货量也是一致的，也并不是所有季度期末产成品存货量的总计。在以后的所有表格中，应注意这一区别。三、商业企业的存货采购汉普顿冰饮有限公司是一家制造性企业，所编制的是生产预算。对于商业企业而言，则应编制商品采购预算(merchandisepurchasesbudget)，反映预算期间从供应商那里采购商品的数量。商品采购预算与生产预算的基本格式相同，如下所示：销售预算×××××加预计期末商品存货×××××总需求×××××减期初商品存货×××××预计采购量×××××商业企业按上面的格式编制商品采购预算，每个项目均有库存存货。商品采购预算由存货数量表示，也可以那些存货的购买成本表示。也因此，前面显示的销售预算可以销售量表示，也可以这些销售量的购买成本表示。四、直接材料预算生产需求量计算出来后，应编制直接材料预算。直接材料预算(directmaterialsbudget)详细列出为满足生产预算和提供适当的存货量而应该采购的原材料。预计采购的原材料计算如下：为满足生产计划所需要的原材料×××××加预计原材料期末存货量×××××原材料需要量总计×××××减期初原材料存货量×××××预计采购的原材料×××××预计直接材料采购量＝生产所需直接材料＋预计期末材料存货－预计期初材料存货＝预计生产量×单位产品的材料消耗量＋预计期末材料存货－预计期初材料存货编制类似上面预算是公司所有材料需要量计划（materialrequiremwentsplanning，MRP）的第一步。MRP是使用计算机帮助管理材料和存货的一种经营管理工具，其目的是保证企业备有数量恰当的原材料，并以适当的时间支持生产预算。预算表3中包含汉普顿冰饮有限公司的直接材料预算。预算中所包括的唯一原材料为含糖量高的食糖，冰棍的主要原料就是这种食糖，而不是水，其余的原材料则相对较少，并且其成本包括在变动性制造费用之中。与产成品一样，管理部门通常库存一些的最小原材料，以备急需。在本例中，管理部门期末库存糖原料的数量为下一季度生产需要量的10%。预算表3汉普顿冰饮有限公司直接材料预算截止2006年12月31日的年度假定季度1234年度预计生产需要量（预算表2）14,00032,00036,00019,000101,000每箱原材料需要量（磅）1515151515生产需要原材料量（磅）210,000480,000540,000285,0001,515,00010%10%10%加预计期末原材料存货148,00054,00028,50022,50022,500原材料总需要量258,000534,000568,500307,5001,537,500减期初原材料存货量21,00048,00054,00028,50021,000原材料采购量237,000486,000514,500279,0001,516,500每磅原材料成本＄0.20＄0.20＄0.20＄0.20＄0.20原材料采购成本＄47,400＄97,200＄102,900＄55,800＄303,300采购当期支付货款的百分比50%采购下一期间支付货款的百分比50%50%50%材料采购预计现金支出表期初应付账款余额2＄25,800＄25,800第一季度购货323,700＄23,70047,400第二季度购货448,600＄48,60097,200第三季度购货551,450＄51,450102,900第四季度购货627,90027,900现金支出总额＄49,500＄72,300＄100,050＄79,350＄301,200——————1下一季度生产需要量的10%，例如，第二季度生产需要量为480,000磅，因此，第一季度预计期末存货量为48,000磅（480,000×10%），假定最后季度的期末存货量为22,500磅。2上年第四季度采购材料发生的应付账款。见后面“预计资产负债表”一节的年初资产负债表。3＄47,500×50%，＄47,500×50%。4＄97,200×50%，＄97,200×50%。5＄102,900×50%，＄102,900×50%。6＄55,800×50%，第四季度未付款＄27,900，作为应付账款显示在年末资产负债表中。每季度的生产需要量列示于直接材料预算的第一排，这些数据是从生产预算（预算表2）中直接转下来的。首先看看第一季度，由于生产计划要求生产14,000箱冰棍，并且每箱冰棍需要15磅食糖，因此，食糖的总需要量为210,000磅（14,000×15）。此外，根据下一季度需要量480,000磅的10%计算，管理部门还想期末库存食糖48,000磅。因此，第一季度总的需要量为258,000磅（本季度生产所需的210,000磅加上预计期末存货48,000磅）。但是，由于公司已有期初存货21,000磅，所以只需要采购食糖237,000磅（258,000－21,000）。最后，根据将要采购的原材料的数量乘以其单位成本，决定原材料采购成本。在本例中，第一季度须采购食糖237,000磅，每磅成本＄0.20，则总成本为＄47,400（237,000×0.20）。五、直接人工预算直接人工预算（directlaborbudget）也是根据生产预算形成的。公司为了解是否有足够的人工时间满足生产之需，必须计算直接人工的需求量。如公司事先知道整个预算年度所需的劳动时间，可以根据情形需要有计划地安排劳动力。如果公司不制定人工预算，可能会面临劳动力短缺，或是在不便之时雇用和解雇员工的风险。不稳定的劳动政策将会导致不安定，士气低落，效率低下。（3）直接人工预算①直接人工预算总额＝预计生产量×单位产品直接人工小时×小时工资率＝预计生产量×单位产品工时定额×单位小时工资率＝预计所需用的直接人工总工时（产量总工时）×小时工资率②直接人工现金支出——现金预算的基础汉普顿冰饮有限公司的直接人工预算如预算表4所示。预算表中的第一行由每季度需要的生产量组成，该数据直接来自于生产预算（预算表2）。每季度的直接人工需求根据相应季度生产数量乘以生产一个单位产品所需要的直接人工工时计算而得。例如，第一季度需要生产冰棍14,000箱，每箱需要0.40直接人工工时，因此，第一季度总共需要直接人工工时为5,600小时（14,000×0.40）。然后，直接人工需求再按直接人工成本表示。具体怎样转换取决于公司的工资和劳动政策。在预算表4中，汉普顿冰饮有限公司的管理部门假定直人工接根据每季度工作需要的变化予以调整。直接人工成本简单地用直接人工需求量乘以每小时直接工资率计算就可获得。例如，第一季度的直接人工成本为＄84,000（5,600直接人工工时×每直接人工工时＄15）。预算表4汉普顿冰饮有限公司直接人工预算截止2006年12月31日的年度季度1234年度预计生产量（预算表2）14,00032,00036,00019,000101,000每箱直接人工工时0.400.400.400.400.40需要直接人工工时总计5,60012,80014400760040,400每小时直接人工成本＄15.00＄15.00＄15.00＄15.00＄15.00直接人工成本总额*＄84,000＄192,000＄216,000＄114,000＄606,000——————*该表假定，直接人工劳动力根据每季度所需要的总直接人工工时调整。许多公司有雇用政策或雇用 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，这些政策或合同阻止其随心所欲地解雇和再雇用员工。例如，假定汉普顿冰饮公司有25个员工归为直接人工，每位员工保证每季度至少工作480小时，每小时工资率为＄15。在本例中，一个季度的最低直接人工成本计算如下：25位员工×480小时/每位员工×＄15/小时=＄180,000从预算表4可知，如果汉普顿冰饮公司的劳动政策不允许随意调整劳动力，则第一季度和第四季度的直接人工成本将增加到＄180,000。六、制造费用预算制造费用预算（manufacturingoverheadbudget）提供的是除直接材料和直接人工之外的所有生产成本的计划表。汉普顿冰饮有限公司的制造费用预算如预算表5所示。该公司的制造费用按其成本性态分为变动性制造费用和固定性制造费用。变动性制造费用为每直接人工工时＄4，每季度固定性制造费用为＄60,600。由于变动性制造费用依据直接人工，因此，制造费用预算的第一行由预计的直接人工工时构成，数据来自直接人工预算（预算表4）。每季度预计直接人工工时乘以变动性制造费用分配率，计算得出制造费用中的变动部分。例如，第一季度的变动性制造费用为＄22,400（5,600直接人工工时×＄4.00/直接人工工时）。计算得出的变动性制造费用加上固定性制造费用最后得出每季度总制造费用。例如，第一季度总制造费用为＄83,000（22400＋60,600）。制造费用预算①  按成本性态划分为变动制造费用以及固定制造费用A变动制造费用预算额（线性关系）＝预计直接人工总工时×单位产品预定分配率B预计固定制造费用（非线性关系）按上年数据调整固定费用分配率＝固定费用预算合计／预计产量工时总额② 预计现金支出计算表A预计制造费用合计－折旧B财务预算中现金预算的基础单位产品生产成本预算A完全成本法单位产品成本＝单位产品的全部制造费用（直接材料成本＋直接人工成本＋全部制造费用）——包括变动制造费用和固定制造费用B变动成本法单位产品成本＝单位产品的变动制造费用（直接材料成本＋直接人工成本＋变动制造费用）预算表5汉普顿冰饮有限公司制造费用预算截止2006年12月31日的年度季度1234年度预计直接人工工时（预算表4）5,60012,80014,4007,60040,400变动性制造费用分配率＄4.00＄4.00＄4.00＄4.00＄4.00变动性制造费用＄22,400＄51,200＄57,600＄30,400＄161,600固定性制造费用60,60060,60060,60060,600242,400制造费用合计83,000111,800118,20091,000404,000减折旧15,00015,00015,00015,00060,000制造费用现金支出＄68,000＄96,800＄103,200＄76,000＄344,000制造费用合计(a)＄404,400预计直接人工小时(b)40,400预计制造费用年度分配率(a)÷(b)＄10.00在大多数情况下，固定成本是指为企业提供生产能力以从事业务工作如生产产品、进行采购和处理顾客订货等的成本。所需要的生产能力数量依据所属期间预计的业务量而定。如果预计的业务量超过了公司现有生产能力，则必须增加固定成本，或者说，如果预计业务量稍微低于公司现有生产能力，在可能的情况下，最好是减少固定成本。然而，一旦在预算中规定了固定成本水平，这些成本就是真正的固定成本了，所以，调整固定成本的时间只能是在编制预算的过程中。为简单起见，所有预算举例中假定，预算中适当的固定成本水平已经确定。预算表5的最后一行显示的是汉普顿冰饮公司制造费用的预算现金支出。由于有些费用并没有发生现金流出，所以为确定制造费用中的现金支出，必须调整总的预计制造费用。在汉普顿冰饮公司，唯一重要的非现金制造费用为折旧费，每季度＄15,000。从预计的总制造费用中扣除这些非现金折旧费，从而确定预计的现金支出。汉普顿公司对所有涉及现金支出的费用在其发生的季度予以支付。从预算表5中还知道，公司确定的年度费用分配率为每直接人工工时＄10，由年度预计的总制造费用除以当年预计的总直接人工工时计算而得。七、期末产成品存货预算完成预算表1～5之后，拉里·杰楼就得到了为计算单位生产成本所需要的所有资料。要计算单位生产成本出于以下两点理由：一是确定预计收益表中的销货成本；二是知道有多少未销产品的成本在资产负债表的存货账户中反映。未销产品的成本是在期末产成品存货预算（endingfinishedgoodsinventorybudget）中所计算的。1）期末产成品存货成本＝单位产品成本×预计期末产成品存货量2） “预计资产负债表”中“存货”的数据来源拉里·杰楼在编制汉普顿公司预算表的过程中考虑使用变动成本法，但是，由于银行很可能要求采用吸收成本法，他决定使用吸收成本法。他也知道以后将吸收成本法下的财务报表转换为按变动成本法编制是很容易的事。依据这一观点，最初的考虑是确定2006年度公司需要什么样的筹资，然后为从银行获取该种筹资而进行安排。预算表6显示的是单位生产成本的计算。汉普顿公司按吸收成本法计算的单位生产成本为每箱冰棍＄13，由直接材料＄3、直接人工＄6和制造费用＄4组成。制造费用按直接人工工时为依据，以每直接人工工时＄10的费用分配率，分配到所生产的产品。预计期末存货的储存成本为＄39,000。预算表6汉普顿冰饮有限公司期末产成品存货预算（按吸收成本法编制）截止2006年12月31日的年度项目数量成本总计每箱生产成本：直接材料15.00磅＄0.20/磅＄3.00直接人工0.40小时15.00/小时6.00制造费用0.40小时10.00/小时4.00单位生产成本＄13.00预计产成品存货：期末产成品存货量(表格2)3,000单位生产成本(见上面)＄13.00期末产成品存货成本＄39,000八、销售和管理费用预算销售和管理费用预算（sellingandadministrativeexpensebudget）列示了制造费用以外的所有费用项目。在大型企业，该预算根据部门领导和对销售与管理费用负责的其他人所提出的较小的个别预算编制而成。例如，一个大型企业的市场部经理将为每个预算期间提出详细的预计广告费用。汉普顿公司销售和管理费用预算如预算表7所示。如同制造费用预算一样，销售和管理费用预算也分为变动成本和固定成本两部分。在汉普顿公司案例中，变动性销售和管理费用为每箱＄1.80。每季度预计销售箱数列示在表格的最上面一行，这些数据直接从销售预算（预算表1）转入。预计变动性销售和管理费用通过预计销售箱数乘以每箱变动性销售和管理费用计算而得。例如，第一季度预计变动销售和管理费用为＄18,000（10,000×1.80）。所有给定的固定销售和管理费用加上所计算出来的这些变动销售和管理费用，即是预计的销售和管理费用总额。最后，在预计销售和管理费用总额项目下面增加一行非现金销售和管理费用，对其进行调整，从而确定为销售和管理项目所发生的现金支出。预算表7汉普顿冰饮有限公司销售和管理费用预算截止2006年12月31日的年度季度1234年度预计销售量（表格1）10,00030,00040,00020,000100,000每箱变动性销售和管理费用＄1.80＄1.80＄1.80＄1.80＄1.80预计变动费用＄18,000＄54,000＄72,000＄36,000＄180,000预计固定性销售和管理费用：广告费20,00020,00020,00020,00080,000主管人员工资55,00055,00055,00055,000220,000保险费1,90037,75039,650财产税18,15018,150折旧费10,00010,00010,00010,00040,000预计固定性销售和管理费用合计85,00086,900122,750103,150397,800预计销售和管理费用总额103,000140,900194,750139,150577,800减折旧费10,00010,00010,00010,00040,000销售和管理费用现金支出＄93,000＄130,900＄184,750＄129,150＄537,800九、现金预算现金预算（cashbudget）将汇总前面步骤所形成的数据。现金预算由以下四个主要部分组成：1．收入部分；2．支出部分；3．现金多余或不足部分；4．融资部分。现金收入部分由预算期间预计的所有现金流入项目组成，但筹集资金除外。一般情况下，现金收入主要来自于销售。现金支出部分由预算期间预计的所有现金支出构成。这些支出将包括原材料采购、直接人工支出、制造费用等，这些均包含在它们各自的预算之中。此外，其他现金支出，如设备采购、股利和业主的其他现金提款等也被列出。[实务广角]集中在现金流量上柏林敦北方圣大非公司经营美国的第二大铁路。汤姆·亨特是公司的常务副总经理、CFO及财务主任，他报告说：“以现金流量为导向，应该公司总的主导思想。”柏林敦北方公司与圣大非公司合并之后，公司多年来大量投资并因此出现负的现金流量。为了保持公司的现金状况，亨特每月编制现金预算。“编制现金预算后，每项工作就象多米诺骨牌一样从自由现金流量中呈现出来。”亨特说，“它给我们提供选择。现在，我们的选择是购回自己的股票。…但是也可能是增加股利或进行收购。如果你没有自由现金流量，那些事情甚至不会显示出来。”（资料来源：RandyMyers,“CashCrop:The2000WorkingCapitalSurvey,”CFO,August2000,pp.59-82.）1）现金收入：主要为现金销售收入2）现金支出：①主要支出：购买材料、人工费用、制造费用、营业费用、管理费用等。②考虑其他支出：所得税支出、股利的发放以及设备的支出等。现金多余或不足部分的计算如下：期初现金余额××××加收入××××可利用的现金总额××××减支出××××可利用的现金超过支出的富余（不足）××××如果在某一预算期间存在现金不足，公司就需要借入资金。如果在某一预算期间现金有多余，公司将归还前面期间的借款，或进行投资。融资部分详细地反映预算期间预计发生的借款和偿还金额。还包括因借款而应付的利息支出。一般而言，现金预算的编制期间越短越好。在一段较长的预算时间内，可能隐藏着现金余额相当大的波动。最普遍的现金预算按月编制，许多公司每周编制现金预算，甚至还有按天编制的。拉里·杰楼为汉普顿冰饮公司编制的是每季度现金预算，可以在必要时候进行细化。该预算如预算表8所示。该现金预算以前面的预算表为基础，并根据以下的一些增加信息：1．现金期初余额为＄42,500。2．管理部门年度内计划在购买设备方面的支出为＄130,000：第一季度＄50,000；第二季度＄40,000；第三季度＄20,000；第四季度＄20,000。3．公司董事会批准每季度现金股利＄8,000。4．管理部门希望在每季度初至少保持＄40,000现金余额，以备急需。5．假定汉普顿冰饮公司能够与银行签订开放式授信额度的 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，从而公司能够按10%的利率借入资金。所有借入和偿还均按＄1,000取整数。所有借入发生在季初，所有偿还发生在季末。偿还借款的同时也支付利息，只按本金支付。预算表8汉普顿冰饮有限公司现金预算截止2006年12月31日的年度季度预算表1234年度期初现金余额＄42,500＄40,000＄40,000＄40,500＄42,500加收入：来自顾客的收入1230,000480,000740,000520,0001,970,000可利用的现金合计272,500520,000780,000560,5002,012,500减支出：直接材料349,50072,300100,05079,350301,200直接人工484,000192,000216,000114,000606,000制造费用568,00096,800103,20076,000344,000销售和管理费用793,000130,900184,750129,150537,800购买设备50,00040,00020,00020,000130,000股利8,0008,0008,0008,00032,000总支出352,500540,000632,000426,5001,951,000可利用的现金超过支出的富余（不足）（80,000）（20,000）148,000134,00061,500融资：借入资金（季初）1120,00060,000——180,000偿还资金（季末）——（100,000）（80,000）（180,000）利息2——（7,500）（6,500）（14,000）融资总计120,00060,000（107,500）（86,500）（14,000）期末现金余额＄40,000＄40,000＄40,500＄47,500＄47,500——————1公司每季度要求最低现金余额为＄40,000，因此，应借入足够的资金，一方面弥补一季度的不足部分＄80,000，另一方面还要保证季末最低现金余额＄40,000，所以一季度应借入资金＄120,000。所有借入和偿还均以＄1,000数额取整。2利息支付仅与需要偿还的本金所持有的时间有关。例如，每三季度的利息仅为从第一季度借入本金＄100,000至需要偿还时的利息。计算为：100,000×10%（年利率）×3/4（年）=＄7,500。第四季度应支付的利息计算如下：＄20,000×10%（年利率）×1（年）＄2,000＄60,000×10%（年利率）×3/4（年）＄4,500支付利息总计＄6,500编制现金预算从第一季度开始，每季度编一次。汉普顿公司第一季度的期初现金余额为＄42,500（前面给定的数字），来自于顾客的现金收入为＄230,000，加上期初余额，可利用的现金总额为＄272,500。由于总的现金支出为＄352,500，因此短缺现金＄80,000。由于管理部门希望第二季度至少有期初现金余额为＄40,000，因此公司需要借入＄120,000。第一季度末需要借入资金所要求的期末现金余额＄40,000加：现金不足80,000需要借入资金＄120,000现金预算第二季度的处理相同。第一季度期末现金余额也就是第二季度期初现金余额，从表中可知，由于第二季度继续发生现金短缺，该季度需要再借入资金。第二季度末需要借入资金所要求的期末现金余额＄40,000加：现金不足20,000需要借入资金＄60,000第三季度，现金流量情况明显改善，可利用的现金超过现金支出＄148,000。前两个季度公司从银行贷款总计为＄180,000，目前现金富足，可以偿还部分贷款。具体偿还多少呢？偿还的本金和利息总额计算如下：第三季度末可能偿还贷款的最大金额可利用现金超过现金支出部分＄148,000减：所要求的期末现金余额40,000可以偿还的最高本金和利息＄108,000下一步，计算出偿还贷款的确切金额，由于支付的利息依据偿还的本金而定，所以这一计算比较复杂。在本例中，偿还本金肯定低于＄108,000，于是我们知道，我们将还清一部分第一季度初借入的贷款，由于偿还贷款是在第三季度末，因此，这部分利息由三个季度积累而成，应付的利息将按10%的3/4或7.5%计算。通过反复试算或是数学方法，最后可以得出偿还的最大本金为＄100,000[1]。支付的利息将为这一金额的7.5%或＄7,500，总共偿还的本金和利息为＄107,500。第四季度，所有贷款和累计利息全部付清。如果所有贷款在年末没有偿还，并编制预计财务报表，那么利息也必须依据没有偿还的贷款累计。这部分利息将不反映在现金预算上（因为它还没有支付），但是在预计收益表中作为利息费用，在预计资产负债表中作为负债反映。正如生产预算和原材料预算一样，现金预算表中的年度栏金额并不总是四个季度的数字之和。特别注意，年度期初现金余额也就是第一季度的期初现金余额；年度期末现金余额也就是第四季度的期末现金余额；任何一个季度的期初现金余额也就是上一季度的期末现金余额。[1]确定偿还贷款金额的数学方法计算如下：X表示偿还本金额，然后用“10%×3/4×X”表示依据本金计算的应付利息。由于公司提供的是向银行支付最多金额为＄108,000，因此，偿还本金和利息的合计不超过＄108,000。X＋10%×3/4×X≤＄108,000或，X≤＄100,465由于所有偿还均以＄1,000取整，因此偿还本金为＄100,000。第三节预计收益表根据预算表1至8所形成的资料可以编制预计收益表。预计收益表（budgetedincomestatement）是预算程序中的关键预算表之一，它反映的是公司未来预算期间的计划利润，并作为一项基准来衡量公司以后的经营业绩。汉普顿冰饮有限公司的预计收益表如预算表9所示：预算表9汉普顿冰饮有限公司预计收益表截止2006年12月31日的年度预算表销售收入1＄2,000,000减：销货成本*1、61,300,000边际贡献700,000减：销售和管理费用7577,800经营净收益122,200减：利息费用814,000净收益＄108,200————*销售100,000箱×＄13/箱=＄1,300,000。预计资产负债表预计资产负债表（budgetedbalancesheet），是从当前的资产负债表开始，通过各种预算表中所包含的数据加以调整而编制的。汉普顿冰饮公司的预计资产负债表如预算表10。表中的一些资料来自公司以前2005年年末资产负债表，如下所示：汉普顿冰饮有限公司资产负债表2005年12月31日资产流动资产：现金＄42,500应收账款90,000原材料存货（21,000磅）4,200产成品存货（2,000箱）26,000流动资产合计＄162,700厂房及设备：土地80,000建筑物及设备700,000累计折旧（292,000）厂房及设备净额488,000总资产＄650,700负债及所有者权益流动负债：应付账款（原材料）＄25,800所有者权益：无面值普通股＄175,000留存收益449,900所有者权益合计624,900负债及所有者权益总计＄650,700预算表10汉普顿冰饮有限公司预计资产负债表2006年12月31日资产流动资产：现金＄47,500（a）应收账款120,000（b）原材料存货4,500（c）产成品存货39,000（d）流动资产合计＄211,000厂房及设备：土地80,000（e）建筑物及设备830,000（f）累计折旧（392,000）（g）厂房及设备净额518,000总资产＄729,000负债及所有者权益流动负债：应付账款（原材料）＄27,900（h）所有者权益：无面值普通股＄175,000（i）留存收益526,100（j）所有者权益合计701,100债及所有者权益总计＄729,000注：2006年12月31日资产负债表各项数字来源说明：(a)现金期末余额，来自预算表8中现金预算中预计数；(b)第四季度销售额的30%，来自预算表1（＄400,000×30%=＄120,000）；(c)来自预算表3，期末原材料存货为22,500磅，该材料成本为每磅＄0.20，因此，期末原材料存货成本为＄4,500（22,500×0.20）；(d)来自预算表6；(e)来自2005年12月31日资产负债表（不变）；(f)2005年12月31日资产负债表显示余额700,000。2006年期间，增加购买的设备$130,000（见预算表8），从而2006年12月31日余额为＄830,000；(g)2005年12月31日资产负债表显示余额为＄292,000。2006年期间，计提折旧＄100,000（预算表5中＄60,000和预算表7中＄40,000），从而2006年12月31日余额为＄392,000；(h)第四季度采购原材料的一半，来自预算表3；(i)来自2005年12月31日资产负债表（不变）；(j)2005年12月31日的余额＄449,900加：净收益（来自预算表9）108,200558,100减：支付股利（来自预算表8）32,0002006年12月31日的余额＄526,100第四节编制预算的国际问题跨国公司编制预算时面临着特殊问题。出现这些问题的原因是外币汇率的波动、在某些国家的高通货膨胀率、当地的经济环境以及对从人工成本到销售活动的各方面造成影响的的政府政策等。外币汇率的波动产生独特的预算编制问题。出口商也许能够按照当地的外币，如南非兰特或瑞士法郎，大致准确地预测其销售额。然而，他们最后按本国的货币收到的金额则依据当时的现行汇率。例如如果现行汇率低于所预计汇率，最后按本国货币所收到的销售额将少于预期数。大量涉及出口业务的公司通常通过购买和销售缜密的财务合约，来规避汇率波动所带来的影响。这些套期交易可以保证，如果公司在其出口业务中由于汇率波动而发生损失，它将用其财务合约中所赢得的部分弥补。此类套期交易的具体操作在财务教材中涉及。当跨国公司采用套期交易时，这些业务的成本将与其他费用一起进行预算。有些跨国公司的经营所在国的通货膨胀率很高，其通货膨胀率一年有时超过了100%，这叫做恶性通货膨胀。这种恶性通货膨胀能很快使预算作废。在这些国家，编制普通预算的策略是缩短编制预算的时间，根据所发生的实际通货膨胀频繁地修订预算。除了汇率和通货膨胀方面的问题之外，跨国公司还受到国家的政府政策的影响。在这些经营所在的国家，政府政策可能影响人工成本、设备采购、现金管理以及其他的预算项目。[实务广角]自动化的预算编制过程许多公司，如德士古公司、富士公司、斯普林特通讯公司、国家财政服务公司、诺特尔网络公司、欧文斯谷物公司和西林克斯公司，试图重新设计并自动进行预算编制。其目的是减少传统的重复的预算编制过程，因为在最终得到一致意见之前，最初的预算通常要多次通过上上下下的管理层，不仅浪费了时间，还导致预算常常不能达成一致。除为了综合来自许多不同业务部门的各种预算而存在着巨大的技术方面的挑战外，自动化过程还面对着较高的行为因素的障碍。正如德士古州的格雷·维斯所言，“规划作为财务职能之一，是编制预算所有过程中最政治性的部分。”因此，所有努力自动化的公司有一半都失败了，有些公司，如国家半导体公司，已经完全放弃，并转回到以前的预算编制方法。（资料来源：RussBanham,“TheRevolutioninPlanning,”CFO,August1999,pp.46-56.）复习题：预算表迈诺公司（MynorCompany）制造并销售一种需求随季节性变化的产品，销售高峰期在第三季度。有关公司未来第二年（四个季度）和第三年第一、二季度的信息如下：a.公司生产的单一品种产品每件售价＄8，随后六个季度预计销售量如下：第二年的季度第三年的季度123412预计销售量40,00060,000100,00050,00070,00080,000b.销售款按以下方式收取：销售发生的季度收回75%，剩余的25%在下一季度收取。第二年的1月1日，公司资产负债表上的应收账款余额为＄65,000，在当年的第一季度全部收回。坏账可以忽略不计。c.公司期望每季度末库存的产成品存货为下一季度预计销售量的30%，第一年12月31日，公司库存产成品12,000件。d.完工一件产品需要原材料5磅，公司要求每季度末库存的原材料存货为下一季度生产需要量的10%。第一年12月31日，公司库存原材料23,000磅。e.每磅原材料成本为＄0.80。采购原材料按以下方式付款：采购的季度支付60%，剩余的40%在下一季度支付。第二年的1月1日，公司资产负债表中为采购原材料发生的应付账款为＄81,500，这些在当年第一季度全部支付。解答1．销售预算编制如下：第二季度1234年度预计销售量40,00060,000100,00050,000250,000单位销售价格×＄8×＄8×＄8×＄8×＄8销售总额＄320,000＄480,000＄800,000＄400,000＄2,000,000以销售预算为依据，编制预计现金收入表如下：第二年的季度1234年度应收账款期初余额＄65,000＄65,000第一季度销售额（＄320,000×75%，25%）240,000＄80,000320,000第二季度销售额（＄480,000×75%，25%）360,000＄120,000480,000第三季度销售额（＄800,000×75%，25%）600,000＄200,000800,000第四季度销售额（＄400,000×75%）300,000300,000现金总收入＄305,000＄440,000＄720,000＄500,000＄1,965,0002．以销售预算中的销量为依据，编制生产预算如下：第二年的季度第三年的季度1234年度12预计销售量40,00060,000100,00050,00025