2019-2025年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告

2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 1 盛世华研 www.china-zhiku.com 2019-2025 年中国轻奢女装行业 深度研究与 发展战略咨询报告 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 2 报告目录 第一章 轻奢女装行业研究方法、意义 ......................................................................................................22 第一节 轻奢女装行业研究原则与方法 ..............................................................................................22 一、研究原则 ................................................................................................................................22 二、研究方法 ................................................................................................................................23 第二节 盛世华研独创五大决策研究体系及两大方法论 ..................................................................24 一、华研五大决策体系 ................................................................................................................24 （一）一切皆产业 ........................................................................................................................24 （二）一切皆周期 ........................................................................................................................24 （三）一切皆人性 ........................................................................................................................25 （四）一切皆变化 ........................................................................................................................25 （五）一切皆趋势 ........................................................................................................................25 二、华研两大方法论 ....................................................................................................................26 （一）一切皆认知 ........................................................................................................................26 （二）一切皆行动 ........................................................................................................................26 三、小结 ........................................................................................................................................26 第三节 轻奢女装行业研究的价值及意义 ..........................................................................................27 第二章 华研理论：一切皆产业 ..................................................................................................................29 ——行业本质、特征、逻辑、业务模式、驱动力研究框架 ....................................................................29 第一节 研究行业本质、特征、逻辑、业务模式、驱动力的重要性 ..............................................29 第二节 产业发展的本质（本质决定成败） ......................................................................................29 一、产业与人的发展关系 ............................................................................................................29 二、产业是对人性需求的满足 ....................................................................................................30 三、认清产业本质的重要性及作用 ............................................................................................31 四、偏离行业本质的严重后果 ....................................................................................................31 五、行业本质是动态、变化的 ....................................................................................................32 第三节 产业发展的特征分析框架 ......................................................................................................34 一、行业基本特征 ........................................................................................................................34 二、行业投入特征 ........................................................................................................................34 三、行业技术特征 ........................................................................................................................35 四、行业变动特征 ........................................................................................................................36 五、行业市场特征 ........................................................................................................................37 六、行业需求特征 ........................................................................................................................38 七、行业竞争特征 ........................................................................................................................39 八、行业成本特征 ........................................................................................................................40 九、行业盈利特征 ........................................................................................................................40 十、行业资本特征 ........................................................................................................................41 十一、行业风险特征 ....................................................................................................................41 十二、产业价值链特征 ................................................................................................................41 十三、产业关联性特征 ................................................................................................................42 十四、行业周期性特征 ................................................................................................................42 十五、行业区域性特征 ................................................................................................................42 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 3 十六、行业季节性特征 ................................................................................................................42 十七、国家对该行业的基本政策 ................................................................................................42 第四节 行业业务模式分析框架 ..........................................................................................................43 一、行业经营模式 ........................................................................................................................43 二、行业进入壁垒 ........................................................................................................................43 三、行业整体供求变动分析 ........................................................................................................44 四、行业利润水平变动影响因素 ................................................................................................44 第五节 产业发展的逻辑及影响因素研究框架 ..................................................................................44 一、产业发展的逻辑 ....................................................................................................................44 二、产业发展逻辑的影响因素 ....................................................................................................45 三、科技是产业发展的动力 ........................................................................................................45 第六节 产业驱动力与吸引力分析框架 ..............................................................................................46 一、产业驱动力分析框架 ............................................................................................................46 二、行业吸引力分析框架 ............................................................................................................46 第三章 基于“一切皆产业”理论下 ..........................................................................................................48 ——2018 年轻奢女装行业本质、特征、逻辑、业务模式、驱动力研究 ...............................................48 第一节 轻奢女装行业本质分析 ..........................................................................................................48 一、服装行业的本质 ....................................................................................................................48 二、时尚服装行业本质 ................................................................................................................49 三、运动服装行业成功的本质 ....................................................................................................49 四、关于“前导时间” ................................................................................................................51 第二节 轻奢女装行业特征分析 ..........................................................................................................52 一、轻奢女装行业基本特征 ........................................................................................................52 二、轻奢女装行业投入特征 ........................................................................................................53 三、轻奢女装行业技术特征 ........................................................................................................53 四、轻奢女装行业变动特征 ........................................................................................................53 五、轻奢女装行业市场特征 ........................................................................................................54 六、轻奢女装行业需求特征 ........................................................................................................54 七、轻奢女装行业竞争特征 ........................................................................................................55 八、轻奢女装行业成本特征 ........................................................................................................55 九、轻奢女装行业盈利特征 ........................................................................................................56 十、轻奢女装行业投资特征 ........................................................................................................56 十一、轻奢女装行业风险特征 ....................................................................................................56 十二、轻奢女装产业价值链特征 ................................................................................................56 十三、轻奢女装产业关联性特征 ................................................................................................58 十四、轻奢女装行业周期性特征 ................................................................................................59 十五、轻奢女装行业区域性特征 ................................................................................................59 十六、轻奢女装行业季节性特征 ................................................................................................59 十七、国家对轻奢女装行业的基本政策 ....................................................................................60 第三节 中国轻奢女装行业业务模式分析 ..........................................................................................60 一、商业模式 ................................................................................................................................60 二、销售模式 ................................................................................................................................61 三、销售渠道 ................................................................................................................................61 四、电商领域渗透进一步扩大 ....................................................................................................62 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 4 五、轻奢女装行业进入壁垒 ........................................................................................................63 第四节 轻奢女装行业发展逻辑及因素 ..............................................................................................64 一、轻奢女装行业发展逻辑 ........................................................................................................64 二、关键成功因素 ........................................................................................................................65 第五节 轻奢女装行业驱动力分析 ......................................................................................................66 一、中国消费市场未来的驱动力 ................................................................................................66 二、驱动力之创新引领 ................................................................................................................68 三、驱动力之科技助力 ................................................................................................................68 四、驱动力之品牌战略 ................................................................................................................68 五、驱动力之绿色发展 ................................................................................................................69 第四章 华研理论：一切皆周期 ..................................................................................................................70 ——行业发展周期现状、特征、趋势判断研究框架 ................................................................................70 第一节 研究行业周期的重要性 ..........................................................................................................70 第二节 周期无处不在 ..........................................................................................................................70 一、什么是经济周期 ....................................................................................................................70 二、几大典型商业周期 ................................................................................................................70 三、中国经济周期特征更为明显 ................................................................................................71 第三节 行业的生命周期特征 ..............................................................................................................72 一、行业的生命周期有什么特征 ................................................................................................72 二、不同行业的周期具有不同特征 ............................................................................................74 三、不同周期阶段的行业都有不同的投资机会 ........................................................................76 四、公司的生命周期及判断依据 ................................................................................................76 第四节 重要周期：产能周期的基础理论和规律特征 ......................................................................77 一、产能投资周期的定义与内涵 ................................................................................................77 二、产能投资周期是经济波动的中周期、主周期 ....................................................................77 三、产能投资周期的驱动因素与放大机制 ................................................................................78 四、产能投资周期的类别 ............................................................................................................80 五、产能周期特征 ........................................................................................................................81 第五节 行业发展周期现状特征研究框架 ..........................................................................................81 一、行业发展概况 ........................................................................................................................81 二、行业市场规模 ........................................................................................................................81 三、行业供求关系 ........................................................................................................................82 四、行业价格走势 ........................................................................................................................82 五、行业消费变化 ........................................................................................................................83 六、行业成本变化 ........................................................................................................................83 七、行业盈利情况 ........................................................................................................................84 八、行业成长空间 ........................................................................................................................84 九、行业竞争格局 ........................................................................................................................84 十、行业发展趋势 ........................................................................................................................85 第六节 行业周期影响因素研究框架 ..................................................................................................85 一、影响企业生命周期的因素 ....................................................................................................85 （一）技术生命周期 ....................................................................................................................85 （二）产品生命周期 ....................................................................................................................85 （三）产业生命周期 ....................................................................................................................85 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 5 （四）宏观环境变化 ....................................................................................................................86 （五）企业自身素质 ....................................................................................................................86 二、逆周期因素分析 ....................................................................................................................86 （一）技术创新 ............................................................................................................................86 （二）产业转移 ............................................................................................................................86 （三）政策因素 ............................................................................................................................87 第五章 基于“一切皆周期”理论下 ..........................................................................................................88 ——2018 年我国轻奢女装行业发展周期现状、特征、趋势判断研究 ...................................................88 第一节 中国轻奢女装行业周期规律特征分析 ..................................................................................88 第二节 我国女装行业发展概况分析 ..................................................................................................90 一、女装行业发展概况 ................................................................................................................90 二、女装行业市场规模分析 ........................................................................................................90 三、中国女装行业产业链分析 ....................................................................................................91 四、女装生产增长率高，产业集群力度较低 ............................................................................92 五、销售渠道多元化发展，电子商务异军突起 ........................................................................93 六、女性服装市场发展广阔、市场潜能巨大 ............................................................................94 七、女装行业整体竞争格局 ........................................................................................................94 八、主要竞争企业 ........................................................................................................................94 第三节 中国女装行业消费者调研 ......................................................................................................96 一、中国女装消费主体 ................................................................................................................96 二、中国女装消费者组成结构细分 ............................................................................................99 （一）按年龄层次划分 ................................................................................................................99 （二）按消费档次划分 ..............................................................................................................100 （三）按消费区域划分 ..............................................................................................................101 三、中国女装市场细分特征分析 ..............................................................................................102 四、中国女装市场销售特点 ......................................................................................................102 五、女装零售顾客的消费心理 ..................................................................................................103 六、中国女装消费趋势和市场空白 ..........................................................................................105 七、中国女装消费人口及消费趋势分析 ..................................................................................106 第四节 2017-2018 年中国轻奢女装行业发展现状分析..................................................................111 一、2017 年女装行业整体发展现状分析 .................................................................................111 二、2018 年中国高端女装行业经营情况分析 .........................................................................113 三、2018 年轻奢女装市场发展动力 .........................................................................................116 四、2018 年轻奢女装市场发展现状 .........................................................................................117 五、2018 年轻奢女装市场竞争情况 .........................................................................................117 六、2018 年中轻奢女装品牌发展情况分析 .............................................................................117 七、2018 年轻奢女装市场竞争持续加剧 .................................................................................119 八、2018 年轻奢女装市场渠道情况 .........................................................................................119 九、2018 年我国轻奢女装渠道资源情况分析 .........................................................................119 十、2018 年我国轻奢女装管理与人才情况分析 .....................................................................120 十一、2018 年轻奢女装市场发展趋势 .....................................................................................120 第五节 2018 年轻奢女装行业影响因素分析 ...................................................................................121 一、快速反应 ..............................................................................................................................121 二、时尚化 ..................................................................................................................................121 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 6 三、私人定制 ..............................................................................................................................121 四、电商化 ..................................................................................................................................121 五、机器换工 ..............................................................................................................................122 六、拓展海外市场 ......................................................................................................................122 七、消费趋向品牌化 ..................................................................................................................122 八、设计主导溢价能力 ..............................................................................................................122 九、渠道资源价值凸显 ..............................................................................................................122 第六节 中国轻奢女装行业发展周期现状研究 ................................................................................122 一、中国轻奢女装行业发展阶段 ..............................................................................................122 二、2018 年中国轻奢女装行业景气度现状 .............................................................................123 第六章 华研理论：一切皆人性 ................................................................................................................125 ——行业存在的问题、痛点及解决 方案 气瓶 现场处置方案 .pdf气瓶 现场处置方案 .doc见习基地管理方案.doc关于群访事件的化解方案建筑工地扬尘治理专项方案下载 、对策建议研究框架 ..............................................................125 第一节 研究人性的重要性 ................................................................................................................125 第二节 一切皆人性 ............................................................................................................................125 第三节 人性的弱点 ............................................................................................................................125 一、人性的弱点 ..........................................................................................................................125 二、克服人性很难 ......................................................................................................................128 第四节 在经济中人性的弱点产生的严重后果 ................................................................................128 一、过度发展带来的后果 ..........................................................................................................128 二、市场越好，看好理由越多 ..................................................................................................129 三、一致预期往往是错误的 ......................................................................................................129 四、不纯粹人心带来的后果 ......................................................................................................130 第五节 通过痛点研究预见行业机会 ................................................................................................131 一、什么是痛点？ ......................................................................................................................131 二、好的产品设计击中人性的痛点 ..........................................................................................131 三、通过痛点研究预见行业机会 ..............................................................................................132 四、如何发现痛点？ ..................................................................................................................132 第七章 基于“一切皆人性”理论下 ........................................................................................................133 ——中国轻奢女装行业存在的问题、痛点及解决方案、对策建议 ......................................................133 第一节 2018 年中国轻奢女装行业存在的问题分析 .......................................................................133 一、大而不强 ..............................................................................................................................133 二、产能过剩仍需化解 ..............................................................................................................134 三、供需错配、有效需求不足 ..................................................................................................134 四、处于产业链的低端 ..............................................................................................................134 五、内生发展动力不足 ..............................................................................................................134 六、关键核心技术缺失 ..............................................................................................................135 七、产品质量不高 ......................................................................................................................135 八、缺少“工匠精神” ..............................................................................................................136 九、当前服装企业经营存在的问题 ..........................................................................................137 第二节 2018 年中国轻奢女装行业发展面临的困境 .......................................................................138 一、市场需求增长放缓 ..............................................................................................................138 二、成本居高不下压缩企业盈利空间 ......................................................................................138 三、轻奢女装业成本竞争力下降 ..............................................................................................139 四、同质化商品竞争严重 ..........................................................................................................139 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 7 五、跟不上消费变化 ..................................................................................................................140 六、品牌竞争激烈 ......................................................................................................................140 七、发展模式不能满足市场变化 ..............................................................................................140 八、价值链上下两端未能实现共赢 ..........................................................................................140 九、“用工荒”逼迫轻奢女装企业转型 ....................................................................................140 第三节 2018 年中国轻奢女装行业发展面临的制约与挑战 ...........................................................141 一、传统红利正在递减 ..............................................................................................................141 二、制造业转型升级的难度较大 ..............................................................................................141 三、我国制造业的优劣势正在发生变化 ..................................................................................141 四、与先进国家相比还有较大差距 ..........................................................................................142 五、消费升级带来的转型升级压力 ..........................................................................................142 六、设计师元素稀缺 ..................................................................................................................143 七、高素质人才缺乏 ..................................................................................................................144 八、2018 年服装行业面临的挑战 .............................................................................................144 第四节 2018 年中国轻奢女装行业发展建议分析 ...........................................................................147 一、创新和产业升级是加快制造强国建设关键 ......................................................................147 二、中国制造业必须要有自己的核心技术 ..............................................................................148 三、以“品质革命”引领中国制造“华丽转身” ..................................................................148 四、优化营商环境为企业强化服务减轻负担 ..........................................................................148 五、改进与制造业相关的公共政策 ..........................................................................................148 六、强化培育消费者对国货的信心 ..........................................................................................149 七、应对中国制造业综合成本上升建议 ..................................................................................149 八、培育世界先进制造业集群 ..................................................................................................149 九、进一步加大对内对外开放步伐 ..........................................................................................150 十、建立多渠道投融资机制 ......................................................................................................150 十一、健全复合人才培养机制 ..................................................................................................150 十二、推动资源要素向实体经济集聚 ......................................................................................150 十三、推进各类要素融合发展 ..................................................................................................151 第五节 2018 年中国轻奢女装行业企业发展对策分析 ...................................................................151 一、质量变革 ..............................................................................................................................151 二、效率变革 ..............................................................................................................................151 三、动力变革 ..............................................................................................................................151 四、以消费者需求为导向，回归本质 ......................................................................................152 五、协同创新发展，进行系统变革 ..........................................................................................152 六、顺应消费升级，聚焦潜力业态 ..........................................................................................152 七、重构供应链，推进经营模式转型 ......................................................................................152 八、创新商业模式 ......................................................................................................................153 九、加快技术创新来驱动轻奢女装的数字化转型 ..................................................................155 十、激发出新技术的真正效能 ..................................................................................................155 第六节 中国轻奢女装自主品牌的发展策略 ....................................................................................156 一、加强品牌文化建设 ..............................................................................................................156 二、形成品牌差异化发展 ..........................................................................................................156 三、推进品牌信息化建设 ..........................................................................................................156 四、拓展品牌国际化发展 ..........................................................................................................156 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 8 第八章 华研理论：一切皆变化 ................................................................................................................157 第一节 研究行业变化的重要性 ........................................................................................................157 第二节 一切都在变化 ........................................................................................................................157 一、世间万物是变化的 ..............................................................................................................157 二、一切都在改变 ......................................................................................................................157 三、观念总是被用来打破的 ......................................................................................................158 四、短视是人类难以克服的缺陷 ..............................................................................................158 第三节 谁都不能摆脱家国和时代大潮的冲击和裹挟 ....................................................................159 一、历史的车轮滚滚而来 ..........................................................................................................159 二、面对变化的焦虑感 ..............................................................................................................160 三、任何个体都不能摆脱家国和时代大潮的冲击和裹挟 ......................................................160 第四节 在变化中选择的力量 ............................................................................................................161 一、选择比努力更重要 ..............................................................................................................161 二、企业十年变迁启示录 ..........................................................................................................161 三、变迁背后的逻辑 ..................................................................................................................162 第五节 马云：拥抱变化 ....................................................................................................................163 一、马云：与变化共舞，拥抱变化 ..........................................................................................163 二、分析：马云善于在变化中寻求发展新机 ..........................................................................164 第九章 我国宏观环境发展新形势分析 ....................................................................................................166 第一节 全球格局变化将对我国经济带来的挑战 ............................................................................166 一、全球价值链分工体系正在重构 ..........................................................................................166 二、全球贸易保护主义抬头 ......................................................................................................166 三、国际经贸规则正在再造 ......................................................................................................167 四、各主要经济体的政策溢出效应明显 ..................................................................................167 五、传统的产业转移模式可能被颠覆 ......................................................................................168 六、创新能力的重要性更加凸显 ..............................................................................................169 七、生产企业将更加贴近消费地 ..............................................................................................169 八、发达国家“再工业化”挤压 ..............................................................................................169 九、新兴经济体“分流” ..........................................................................................................171 十、高、低端均面临竞争压力 ..................................................................................................171 十一、国际贸易博弈对我国构成现实挑战 ..............................................................................171 第二节 中国进入后工业化时期的特征与挑战 ................................................................................172 一、中国进入后工业化时期 ......................................................................................................172 二、工业时期和工业化时期的特点 ..........................................................................................172 三、后工业化时期的特点 ..........................................................................................................172 四、后工业化时期我们所面临的新挑战 ..................................................................................173 第三节 中国进入新时代的特征、挑战和趋势 ................................................................................174 一、中国进入新时代 ..................................................................................................................174 二、新时代发展的新特征 ..........................................................................................................174 三、新时代发展面临的新挑战 ..................................................................................................176 四、新时代的未来发展新趋势 ..................................................................................................177 第四节 新产业革命对我国产业转型升级的挑战 ............................................................................178 一、新产业革命的趋势特征 ......................................................................................................179 二、新产业革命背景下我国产业转型升级面临的问题与挑战 ..............................................180 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 9 三、新兴产业技术带来的影响和变革 ......................................................................................181 （一）互联网 ..............................................................................................................................181 （二）人工智能 ..........................................................................................................................181 （三）区块链 ..............................................................................................................................181 （四）未来 30 年新兴科技趋势及影响 ....................................................................................181 第十章 我国轻奢女装行业发展变化形势分析——PEST 分析法..........................................................187 第一节 政策发展变化形势分析 ........................................................................................................187 一、2018 年我国宏观政策思路 .................................................................................................187 二、行业监管体制与主管机构 ..................................................................................................188 三、行业的主要产业促进政策 ..................................................................................................188 四、2018 年纺织服装新标准将实施 .........................................................................................190 第二节 经济发展变化形势分析 ........................................................................................................191 一、2018 年国际经济形势 .........................................................................................................191 二、2018 年国内经济形势 .........................................................................................................192 三、中国经济趋势展望 ..............................................................................................................193 第三节 轻奢女装行业社会发展变化形势分析 ................................................................................195 一、人口结构和人口红利的变化 ..............................................................................................195 二、收入分配的变化 ..................................................................................................................198 三、品位/生活风格、生活方式的改变 .....................................................................................200 四、消费习惯的变化 ..................................................................................................................200 五、中国人口大迁移趋势 ..........................................................................................................202 第四节 轻奢女装行业技术发展变化形势分析 ................................................................................203 一、主要技术能力 ......................................................................................................................203 二、国内行业技术水平 ..............................................................................................................204 第十一章 华研理论：一切皆趋势 ............................................................................................................206 第一节 研究行业趋势的重要性 ........................................................................................................206 第二节 趋势的力量 ............................................................................................................................206 一、可怕的趋势之争 ..................................................................................................................206 二、永远别与趋势作对 ..............................................................................................................207 三、趋势的力量 ..........................................................................................................................208 第三节 什么是趋势 ............................................................................................................................209 一、趋势到底是什么 ..................................................................................................................209 二、今天的优势会被明天的趋势代替 ......................................................................................209 三、趋势有时候是随机偶然不可测的 ......................................................................................210 第四节 最大的趋势——红利 ............................................................................................................210 一、1999-2008 受益四大红利的十年........................................................................................210 二、2008-2018 经济繁荣但杠杆攀升的十年............................................................................212 三、关于新时代的 3 大判断，6 大机遇 ...................................................................................215 第五节 如何把握趋势 ........................................................................................................................217 一、把握趋势就是把握未来 ......................................................................................................217 二、如何把握趋势 ......................................................................................................................217 三、趋势也会逆转、也会变化 ..................................................................................................218 第六节 行业演变趋势研究 ................................................................................................................220 一、行业的演化 ..........................................................................................................................220 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 10 二、行业演化的实质 ..................................................................................................................220 三、行业演化的根本动力机制 ..................................................................................................220 第七节 影响及驱动轻奢女装行业未来演化的主要因素分析 ........................................................223 一、产品革新 ..............................................................................................................................223 二、技术变革 ..............................................................................................................................224 三、营销革新 ..............................................................................................................................224 四、服务创新 ..............................................................................................................................224 五、政府政策的变化 ..................................................................................................................224 六、产品使用方式的变化 ..........................................................................................................224 七、成本和效益的变化 ..............................................................................................................225 八、规模的扩展和缩减 ..............................................................................................................225 九、技术秘密的转移扩散 ..........................................................................................................225 十、行业日益全球化 ..................................................................................................................225 十一、关联行业内的结构变化 ..................................................................................................226 十二、生活态度和方式的变化 ..................................................................................................226 十三、竞争格局的变化 ..............................................................................................................227 十四、行业增长的长期变化 ......................................................................................................227 十五、购买者偏好的变化 ..........................................................................................................227 十六、不确定性和商业风险的降低 ..........................................................................................227 第十二章 2019-2025 年中国轻奢女装行业发展前景与机遇预测..........................................................229 第一节 2019-2025 年轻奢女装行业消费需求前景预测..................................................................229 一、中国经济进入消费主导模式 ..............................................................................................229 二、消费者越来越处于商业活动的中心 ..................................................................................229 三、全民进入崭新的消费时代 ..................................................................................................229 四、新的消费形态正在逐渐形成 ..............................................................................................231 五、消费人群变化趋势及消费特点 ..........................................................................................231 （一）中产阶级重塑消费市场格局 ..........................................................................................231 （二）富裕阶层推动消费升级加速 ..........................................................................................233 （三）80/90 新生代群体崛起，更加追求个性化消费 ............................................................234 （四）90/00 数字新生代在消费品质方面有更高的标准 ........................................................235 （五）老龄人口的增长将产生新的需求 ..................................................................................235 六、个性化产品与服务将成为主流市场的新取向 ..................................................................236 七、消费者将会追求愈加丰富的体验形式 ..............................................................................237 八、中国消费者行为仍将呈现鲜明的中国特色 ......................................................................238 九、注重健康已成为突出趋势 ..................................................................................................239 十、消费者圈层化 ......................................................................................................................239 十一、其他两大潜在不利场景及其对消费的影响 ..................................................................239 （一）“中等收入陷阱”场景 ....................................................................................................240 （二）“向内转”场景 ................................................................................................................240 第二节 2019-2025 年轻奢女装行业发展前景与机遇预测..............................................................242 一、中国服装行业的发展前景 ..................................................................................................242 二、消费升级带来的机遇 ..........................................................................................................243 三、转型升级带来的重大机遇 ..................................................................................................244 四、新兴细分行业成热点 ..........................................................................................................245 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 11 五、强化品牌带来的机遇 ..........................................................................................................245 六、本土个性化、差异化、细分化渐入佳境； ......................................................................245 七、“智能服装”蕴藏无数机会 ................................................................................................246 八、中档休闲服市场将继续保持稳定增长 ..............................................................................251 九、创新带来的机遇 ..................................................................................................................251 十、内生式增长带来的机遇 ......................................................................................................251 十一、新型城镇化带来的机遇 ..................................................................................................251 十二、深入三四五线市场带来的机遇 ......................................................................................252 十三、“一带一路”的新格局带来的机遇 ................................................................................252 十四、强化品牌战略带来的机遇 ..............................................................................................253 十五、新兴细分行业市场机遇 ..................................................................................................253 十六、轻奢女装产业进入“无界”时代带来的机遇 ..............................................................254 十八、更多小而美的小众市场带来的机遇 ..............................................................................254 第三节 2019-2025 年轻奢女装行业企业发展方向预测..................................................................255 一、后工业化时期企业经营成功的关键因素 ..........................................................................255 二、惟创新者进、惟创新者强、惟创新者胜 ..........................................................................255 （一）基于消费升级的技术革新模式 ......................................................................................256 （二）创新推动轻奢女装业更高质量发展 ..............................................................................256 （三）尝试业态创新和品牌创新 ..............................................................................................256 （四）自主创新+品牌 ................................................................................................................257 三、掌握核心技术 ......................................................................................................................258 四、工匠精神 ..............................................................................................................................258 五、优化生产要素的配置 ..........................................................................................................259 （一）充分满足消费者需求与对接的能力 ..............................................................................259 （二）产业之间生产要素的优化配置 ......................................................................................259 （三）实现区域优化配置和结构调整 ......................................................................................259 （四）全球化生产要素配置 ......................................................................................................260 六、深刻理解和把握全球制造业数字化转型的新趋势 ..........................................................260 （一）数字化转型 ......................................................................................................................261 （二）进行数字化转型升级，优化企业管理，提升消费体验 ..............................................261 （三）运用大数据应对快速变化的市场需求 ..........................................................................261 七、融合：世界制造业巨头未来之路 ......................................................................................261 （一）技术融合 ..........................................................................................................................262 （二）企业融合 ..........................................................................................................................262 （三）品牌之间的连接同样迅速 ..............................................................................................262 （四）国际化融合 ......................................................................................................................262 八、产业链发展方向 ..................................................................................................................263 九、资本市场发展方向 ..............................................................................................................264 （一）借力资本市场顺应扩张需求 ..........................................................................................264 （二）资本市场运作谋求上市 ..................................................................................................264 十、基于消费升级的技术革新模式 ..........................................................................................265 十一、兼并购成了行业常态 ......................................................................................................265 十二、未来企业应当具备的主要能力 ......................................................................................266 （一）以客户为中心的价值取向及基于数据的个性化产品与服务 ......................................266 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 12 （二）价值链主要组成部分的数字化策略 ..............................................................................266 （三）敏捷性及应对频繁变化的能力 ......................................................................................267 （四）招揽合适的人才、留住合适的人才 ..............................................................................267 （五）着眼于可持续发展，承担企业社会责任，重视社会参与 ..........................................268 （六）在构建这些能力时，企业应当考虑的关键因素 ..........................................................268 十三、小结 ..................................................................................................................................268 第十三章 2019-2025 年中国轻奢女装行业发展趋势预测......................................................................269 第一节 2019-2025 年轻奢女装行业未来发展趋势分析..................................................................269 一、数字化是未来服装的生产方式 ..........................................................................................269 二、智能化是未来服装的设计方式 ..........................................................................................270 三、“两化”融合成未来供应链模式 ........................................................................................270 四、云平台打造未来服装的销售方式 ......................................................................................270 五、DIY 互动为未来服装的购买方式 ......................................................................................271 第二节 2019-2025 年轻奢女装行业市场及竞争发展趋势..............................................................272 一、市场竞争趋势预测 ..............................................................................................................272 二、轻奢女装市场的竞争格局预测 ..........................................................................................272 三、行业重组竞争趋势 ..............................................................................................................273 四、市场竞争形式趋势 ..............................................................................................................273 五、市场将进入战略竞争阶段 ..................................................................................................274 六、创新竞争趋势 ......................................................................................................................274 七、人才资源竞争趋势 ..............................................................................................................275 八、高新科技工艺的竞争 ..........................................................................................................275 九、轻奢女装企业的管理竞争趋势 ..........................................................................................276 十、企业品牌竞争趋势 ..............................................................................................................276 十一、轻奢女装产品服务竞争 ..................................................................................................276 十二、现代化经营理念竞争趋势 ..............................................................................................277 十三、渠道竞争趋势 ..................................................................................................................277 十四、资讯竞争趋势 ..................................................................................................................277 第三节 2019-2025 年轻奢女装行业生产制造及技术发展趋势预测..............................................277 一、新制造 ..................................................................................................................................278 二、多维度融合全面展开 ..........................................................................................................279 三、加快现代信息技术应用 ......................................................................................................279 四、智能化 ..................................................................................................................................279 （一）人工智能等新技术被广泛运用 ......................................................................................280 （二）生产方式更加智能化 ......................................................................................................280 （三）智能定制引领轻奢女装消费新趋势 ..............................................................................280 五、数字化 ..................................................................................................................................281 （一）产业数字化加速推进 ......................................................................................................281 （二）大数据将改变客户体验 ..................................................................................................281 六、规模化生产向定制化生产转变 ..........................................................................................282 七、产业链条服务化趋势明显 ..................................................................................................282 八、生产过程加速绿色化 ..........................................................................................................282 九、立体化 ..................................................................................................................................283 十、新设计、新材料、新技术、新工艺发展趋势 ..................................................................283 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 13 第四节 2019-2025 年轻奢女装行业技术发展趋势..........................................................................283 一、技术发展趋势分析 ..............................................................................................................283 二、积极发力智能制造解决“用工难”问题 ..........................................................................283 三、加快现代信息技术应用 ......................................................................................................284 四、人工智能等新技术被广泛运用 ..........................................................................................284 五、智能定制引领服装消费新趋势 ..........................................................................................285 六、互联网对服装生产企业的影响 ..........................................................................................286 七、大数据时代我国服装企业变革 ..........................................................................................289 第五节 2019-2025 年轻奢女装行业消费趋势预测..........................................................................292 一、消费者越来越处于商业活动的中心 ..................................................................................292 二、新的消费形态正在逐渐形成 ..............................................................................................292 二、消费人群年轻化个性化愈加明显 ......................................................................................292 四、消费日益个性化、差异化，市场进一步细分 ..................................................................293 五、快速时尚化能力成为中档休闲服装企业竞争重要因素 ..................................................293 六、大量出现新商务、新休闲、新时尚的新品牌，迎合新生代年轻人 ..............................293 第六节 2019-2025 年轻奢女装行业产品及品质发展趋势预测......................................................294 一、加快提升商品品质 ..............................................................................................................294 二、创新推动轻奢女装行业更高质量发展 ..............................................................................294 三、轻奢女装行业品类扩充延伸 ..............................................................................................294 四、品类+服务升级 ....................................................................................................................295 第七节 2019-2025 年轻奢女装行业营销发展趋势..........................................................................295 一、场景化体验渗透产品和服务 ..............................................................................................295 二、通过品牌间合作提升品牌形象和客流量 ..........................................................................296 三、利用新媒体增加产品宣传和促销 ......................................................................................296 四、服装自媒体时代兴起 ..........................................................................................................296 五、服装行业粉丝经济崛起 ......................................................................................................297 六、“看脸时代”趋势更加明显 ................................................................................................297 七、短视频/IP 节目等内容营销方式升温 ................................................................................297 八、全域营销 ..............................................................................................................................298 第八节 2019-2025 年轻奢女装行业渠道发展趋势..........................................................................298 一、线上线下互融互通成为趋势 ..............................................................................................298 二、服装产业进入“无界”时代 ..............................................................................................299 三、全渠道经营 ..........................................................................................................................300 四、社区成为流量主要入口 ......................................................................................................300 五、服装私人定制店渐成风潮 ..................................................................................................300 六、零售终端将渗透式发展 ......................................................................................................302 七、打造强势终端的理念 ..........................................................................................................302 五、购物中心渠道成为重要渠道补充，本土品牌纷纷杀入； ..............................................303 九、集合店兴起 ..........................................................................................................................303 十、实体店服装零售科技化 ......................................................................................................303 第九节 2019-2025 年轻奢女装行业电子商务发展趋势预测..........................................................304 一、服装电子商务整体规模将稳步扩大 ..................................................................................304 二、服装移动电子商务将迅猛发展 ..........................................................................................304 三、线上线下融合发展 ..............................................................................................................305 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 14 四、社交电商发展迅速 ..............................................................................................................305 五、O2O 或将是未来销售新趋势 ............................................................................................305 第十四章 企业发展战略研究 ....................................................................................................................306 第一节 企业发展战略的重要性与特征 ............................................................................................306 一、有助于企业准确判断外在危机和机遇 ..............................................................................306 二、有助于明确企业核心竞争力 ..............................................................................................306 三、有助于优化整合企业人力资源，提高企业效率 ..............................................................307 四、有助于建立品牌形象，明确目标市场 ..............................................................................307 五、企业战略具有的特征 ..........................................................................................................307 第二节 发展战略的基本类型与选择 ................................................................................................308 一、按实施战略主体分 ..............................................................................................................308 二、按战略实施的时间长短分 ..................................................................................................308 三、按发展战略的性质和特点分 ..............................................................................................308 四、按发展战略的内容和形式分 ..............................................................................................309 五、按公司战略目标分 ..............................................................................................................311 六、按公司成长路径分 ..............................................................................................................312 第三节 发展战略的主要途径 ............................................................................................................313 一、发展战略可选择的途径 ......................................................................................................313 二、外部发展(并购)战略 ...........................................................................................................313 三、内部发展战略 ......................................................................................................................316 四、企业战略联盟 ......................................................................................................................317 第四节 影响发展战略定位的主要因素 ............................................................................................320 一、影响发展战略定位的主要因素 ..........................................................................................320 二、诱发企业发展战略失败的三因素 ......................................................................................321 三、企业发展战略规划需规避的误区 ......................................................................................322 第五节 构建发展战略研究与推进、保障体系 ................................................................................322 一、研究体系构建与实施的内涵 ..............................................................................................322 二、整合内外部资源做好顶层设计 ..........................................................................................323 三、构建闭环的战略研究体系 ..................................................................................................324 四、及时跟踪分析研判内外部形势 ..........................................................................................324 （一）外部分析就是寻找机会与威胁 ......................................................................................324 （二）内部分析就是发现优势与劣势 ......................................................................................325 五、科学制定发展战略 ..............................................................................................................326 六、稳准推进公司战略实施 ......................................................................................................326 七、增强公司战略管理和实施保障能力 ..................................................................................327 第六节 制定发展战略规划需注意事项 ............................................................................................328 一、企业发展战略制定的要点 ..................................................................................................328 二、制定发展战略注意事项 ......................................................................................................328 三、制定发展战略规划的注意点 ..............................................................................................329 四、制定发展战略规划容易犯的错误 ......................................................................................330 五、不同阶段企业发展战略的规划 ..........................................................................................331 六、制定企业发展战略要考虑的不同方面 ..............................................................................331 第七节 公司发展战略规划要点与准备工作 ....................................................................................332 一、公司发展战略规划要点 ......................................................................................................332 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 15 二、规划企业发展战略前的准备工作 ......................................................................................333 第八节 公司发展战略规划的主要内容与方法 ................................................................................334 一、公司发展战略规划的主要内容 ..........................................................................................334 二、正确制定企业发展战略的步骤 ..........................................................................................334 三、企业发展战略规划包含的不同内容 ..................................................................................335 四、市场发展战略规划的要点 ..................................................................................................336 五、品牌发展战略的制定方法 ..................................................................................................337 六、企业可持续发展战略核心内容 ..........................................................................................337 第九节 完善发展战略的主要措施 ....................................................................................................338 一、完善发展战略 ......................................................................................................................338 二、完善企业发展战略规划的有效措施 ..................................................................................339 三、企业发展战略创新的重要性 ..............................................................................................340 第十节 阿里巴巴集团的发展战略分析 ............................................................................................340 一、阿里巴巴的战略和市场定位 ..............................................................................................341 二、阿里巴巴的目标客户 ..........................................................................................................341 三、阿里巴巴的战略布局 ..........................................................................................................342 四、阿里巴巴战略保障体系 ......................................................................................................343 五、发展战略借鉴 ......................................................................................................................345 第十五章 2019-2025 年中国轻奢女装行业企业发展战略建议..............................................................347 第一节 轻奢女装行业发展战略建议 ................................................................................................347 一、战略综合规划 ......................................................................................................................347 二、转型升级战略 ......................................................................................................................347 三、创新驱动战略 ......................................................................................................................348 四、竞争战略规划 ......................................................................................................................348 五、区域战略规划 ......................................................................................................................349 六、业务组合战略 ......................................................................................................................350 七、品牌升级战略 ......................................................................................................................353 八、技术开发战略 ......................................................................................................................354 九、低成本战略 ..........................................................................................................................355 十、终端化战略 ..........................................................................................................................355 十一、国际化战略 ......................................................................................................................355 十二、品牌化、标准化 ..............................................................................................................356 十三、资本化、上市化 ..............................................................................................................356 十四、信息化、高端化 ..............................................................................................................356 十五、产业链延伸战略 ..............................................................................................................357 十六、生产商向服务商转型 ......................................................................................................359 第二节 轻奢女装行业企业转型升级战略建议 ................................................................................359 一、发展高端产品，促进结构调整 ..........................................................................................359 二、提高创新能力，加快转型升级 ..........................................................................................360 三、转变粗放管理方式，提高企业经济效益 ..........................................................................361 第三节 轻奢女装行业企业品牌发展战略 ........................................................................................361 一、企业品牌的重要性 ..............................................................................................................361 二、实施品牌战略的意义 ..........................................................................................................362 三、轻奢女装制造品牌战略管理的策略 ..................................................................................363 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 16 四、轻奢女装行业企业品牌实施战略措施 ..............................................................................364 （一）时机把控 ..........................................................................................................................364 （二）战略突破 ..........................................................................................................................365 （三）结构突围 ..........................................................................................................................365 （四）定势至上 ..........................................................................................................................366 （五）品牌攻略 ..........................................................................................................................366 （六）快速销售 ..........................................................................................................................367 （七）终端竞胜 ..........................................................................................................................368 （八）价值创新 ..........................................................................................................................368 （九）模式倍增 ..........................................................................................................................369 （十）系统整合 ..........................................................................................................................369 第四节 提升轻奢女装企业竞争力的策略 ........................................................................................370 一、企业核心竞争力的含义 ......................................................................................................370 二、企业核心竞争力的特征 ......................................................................................................370 三、提升企业核心竞争力的策略 ..............................................................................................371 第五节 轻奢女装行业营销策略 ........................................................................................................373 一、款式新颖策略 ......................................................................................................................373 二、成本优势策略 ......................................................................................................................373 三、品牌提升策略 ......................................................................................................................374 四、新产品通报策略 ..................................................................................................................374 五、动态营销策略利 ..................................................................................................................374 六、服务销售策略 ......................................................................................................................374 第六节 轻奢女装行业产品策略分析 ................................................................................................375 一、服务产品开发策略 ..............................................................................................................375 二、市场细分策略 ......................................................................................................................376 三、目标市场的选择 ..................................................................................................................377 四、轻奢女装产品研发将融合互联网技术 ..............................................................................377 五、积极扩充产品品类及相关产业链，提供一站式购物服务 ..............................................379 六、从生产、销售、产品等多个层面推进互联网升级 ..........................................................380 第十六章 总结一：一切皆认知 ................................................................................................................381 第一节 经营/投资的本质就是认知变现 ...........................................................................................381 第二节 提高认知能力策略 ................................................................................................................382 一、认识你自己 ..........................................................................................................................382 二、向成功者学习 ......................................................................................................................383 三、理解经济规律 ......................................................................................................................384 四、建立自己的坐标系 ..............................................................................................................384 五、培养一眼洞穿事物本质的能力 ..........................................................................................385 第三节 提升思维层次与深度思考能力策略 ....................................................................................385 一、思维方式决定人生高度与财富数量 ..................................................................................385 二、思路决定战略转型成功的本源 ..........................................................................................385 三、如何建立正确的思维模式 ..................................................................................................386 四、提升你的思维层次来解决问题 ..........................................................................................387 五、深度思考可以改变人生 ......................................................................................................389 六、学会研究最重要的问题 ......................................................................................................389 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 17 第四节 认知需要人生沉淀 ................................................................................................................390 第十七章 总结二：一切皆行动 ................................................................................................................392 第一节 一切皆行动 ............................................................................................................................392 一、立刻付之于行动 ..................................................................................................................392 二、敢想还要敢拼 ......................................................................................................................392 三、敢于下注——谁家的江山，不是借的？ ..........................................................................393 第二节 基于“行动”的策略 ............................................................................................................393 一、行动计划是整个项目执行的关键 ......................................................................................393 二、行动时机很重要 ..................................................................................................................394 三、行动多并不一定就效果好 ..................................................................................................394 四、重要的是方向、趋势 ..........................................................................................................395 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 18 前言 我们每天都在面临各种可能性的变化，特别是当前经济、社会、技术 等都处于剧烈变革的时代。企业要想在瞬息万变的市场竞争环境中立于不 败之地，更好的生存与发展，就必须尽可能全面准确地了解与本行业有关 的信息，从而做出最科学有效的决策。行业研究是揭示行业发展的重要工 具，通过深度的行业研究报告，及时了解行业动态与未来发展趋势，对企 业的经营、发展与壮大，起着越来越重要而关键的作用。 在十余年的咨询实践中，发现众多企业在发展中普遍存在：没有系统 的研究方法、行业信息没人搜集、对政策不了解、对市场没有系统全面的 调研、对行业趋势判断不清晰、没有成熟的战略规划、管理体系等闭门造 车现象。 我们还发现，大部分企业： 风口来了，大家一窝蜂的涌入，结果短短几年就将一个行业作死； 风口没了，很多企业就开始变卖资产、破产倒闭，迅速离场； 行业热时，大家拼命扩张，实施并购、多元化、国际化等战略； 行业冷时，大家又拼命收缩，资产贱卖、大砍特砍等痛苦离场； …… 殊不知：当大家都能发现的机会，可能最好的时机已经错过； 殊不知：风口有可能是利益集团人为操控的，你进去就是买单者； 殊不知：行业最火热时，应该准备逆周期调节，开始收缩，保证现金流， 为接下来的衰退做准备； 殊不知：行业进入寒冬时，才是逆势扩张的最好时机，因为这个时候 成本最低，机会最多，可以为公司占据最有利的地位； …… 然而，行业研究与咨询管理，对学习能力、复杂问题分析能力、客观 面对问题等能力要求越来越高，行业研究也变得越来越难。众多企业、特 别是中小微企业享受不到很好的研究、咨询、管理、培训等服务，并为此 付出惨痛而巨大的代价。 作为一个负责任、有情怀、有担当的企业，盛世华研结合自身打磨了 十几年的行业研究体系与知识体系，开发出此系列报告，供企业家、经营者、 投资者、政府等企 事业单位 事业单位结构化面试题事业单位专业技术岗位财务人员各岗位职责公文事业单位考试事业单位管理基础知识 参考决策和学习。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 19 报告简介 企业要想在瞬息万变的市场竞争环境中立于不败之地，更好的生存与 发展，就必须尽可能全面准确地了解与本行业有关的信息，从而做出最科 学有效的决策。行业研究是揭示行业发展的重要工具，通过深度的行业研 究报告，及时了解行业动态与未来发展趋势，对企业的经营、发展与壮大， 起着越来越重要而关键的作用。 本 XXXX行业研究报告在大量周密的市场调研基础上，依据中国国家统 计局、国家海关总署、相关行业协会、国内外相关报刊杂志的基础信息以 及专业研究单位等公布和提供的大量数据，综合采用桌面研究法、行业访 谈研究法、市场调查研究法、历史资料研究法、数理统计法、归纳与演绎法、 比较研究法等多种研究方法，结合盛世华研监测数据及知识体系，对我国 XXXX业发展进行详细的阐述和深入的分析。为 XXXX行业企业经营者及投资 该领域的投资者提供重要的决策参考依据，为企业未来发展战略、投资布 局等提供可参考的路径与方向。 本 XXXX行业研究报告遵循“真实、全面、客观、逻辑、思辨”五大基 本研究原则，但与市场上大部分的行业研究报告不同，本 XXXX行业研究报 告更注重行业研究的逻辑性与独立性。逻辑性是行业研究的灵魂，本行业 研究重要的宗旨就是通过过去与现在的表现，在缜密的逻辑分析体系下去 预测未来发展走势，为企业描绘一个可预见的未来。同时我们也注重报告 的独立性。独立思考是行业研究中重要灵魂，“人云亦云”的做法始终是无 法达到行业研究的目标。本报告站在客观公正、独立的角度，对 XXXX行业 进行了深入、全面、系统的分析研究。 相信通过本报告对 XXXX行业全面深入的研究和梳理，您对行业的了解 和把控将上升到一个新的高度，这将为您经营管理、战略部署、成功投资 提供有力的决策参考价值，也为您抢占市场先机提供有力的保证。 与此同时，报告中还具有丰富的理论基础、研究体系、知识体系、决 策体系以及方法论等丰富内容，让您在了解行业的同时，也掌握研究的方 法和技巧。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 20 致读者 人生和事业有很多相似之处：两者本质上都充满不确定性，但又都具 有提升长期胜率的方法。决定人一生命运的，往往只是几个判断和决定， 这很大程度上源自于你的认知；而认知能力的提升，往往需要你长远的成 长和坚持。我们也可能偶尔成功，但各种短期的偶然性终会被时间熨平， 最终的结果基本是公平的。 人与人之间智商的差别并不大，那么为什么人与人之间在人生与事业 的成就上会有那么大的差别呢？有一句话说的好：成功路上并不拥挤，因 为坚持的人不多。人生和事业充满了一个又一个挑战，在前进的路途中， 我们需要坚持不懈、勇敢顽强和沉着冷静，才能不断突破自我，超越极限。 做企业也一样，如果没有坚定的信念，没有一种气魄和胆识，注定是无法 成功的。 除了坚持，还有什么导致人与人之间最大的差距呢？天道并非一定酬 勤，艰苦的坚持和勤劳固然重要，然而更重要的是认知。你的人生高度， 包括你的财富能达到的高度，不会超越你的认知高度。认知能力的提升， 是思维方式、思维层次的提升，是深度思考能力的提升，它能让你具备一 眼洞穿事物本质的能力。花半秒钟就看透事物本质的人，和花一辈子都看 不清事物本质的人，注定是截然不同的命运。而能否抓住行业本质，是企 业的一大核心竞争力。 人之所以痛苦，常在于追求错误的东西。认知的提升，需要正确的人 生观、价值观、世界观指引。只有正确的人生观、价值观、世界观，才能 放大你的格局，才能让你的认知到达足够高的层次，你的人生才不会偏离 方向，你才能获得真正的成就。正如：为客户创造了价值，企业也就从中 分享了价值；为这个社会创造了多少财富，企业就有多么伟大。 亲爱的朋友，人生和事业就如逆水行舟，不进则退。人生和事业最痛 苦的不是错过了，而是明白的时候已太晚。正如开头提及的——人生和事 业有很多相似之处：两者本质上都是充满不确定性的，但又都具有提升长 期胜率的方法。而巴菲特之所以这么成功，有个重大的原因就是他悟的早 而且活的久，20多岁就开始积累财富，一直到现在快 90岁了还没有停止。 我们要找到提高胜率的方法，最好还能如巴菲特般早开悟、早积累！ 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 21 那么如何才能提高胜率？又如何早开悟、早积累呢？ 持续的学习和钻研，不断的实践和总结，是切实可行的方法。然而更 重要的是如何学习，学什么？ 基于此，盛世华研结合自身打磨了十几年的行业研究体系与知识体系， 在借鉴了众多学者、专家以及前人的理论基础上，开创性的提出了五大战 略决策体系“一切皆产业”、“一切皆周期”、“一切皆人性”、“一切皆变化”、 “一切皆趋势”和两大方法论“一切皆认知”、“一切皆行动”。通过这些体 系，盛世华研用通俗易懂的方式，把大部分的经济和产业运行规律进行总 结，并提炼出相应的战略决策体系，让我们能系统的进行学习。 盛世华研据此开发出针对不同行业的一系列研究咨询报告，供每个热 爱学习、研究的人学习，也供企业家、经营者、投资者、行业管理者、政 府等企事业单位参考决策。同时也希望能让每个人都能更早的开悟，更早 的理解经济和产业运行规律，并根据规律制定策略，更早的积累，从而获 得伟大的成功。 盛世华研也怀着这样的情怀，创办盛世华研平台，致力于让每个人都 能成为行业专家、管理专家、投资专家，成功企业家…… 欢迎志同道合者共同打造这么一个平台！ 另，此系列报告是盛世华研第一次开创性的提出与尝试，难免存在不 尽完善和不足之处。后续我们将会继续努力、不断完善、推陈出新，不断 迭代，研究出更多、更有用的知识体系和实操方法，让每个人都能成为行 业专家、管理专家、投资专家，研究专家、知识专家、成功企业家…… 另，此系列报告的撰写我们参考了众多专家、学者、研究机构公开的 成果及理论，在此表示深深感谢。能找到出处的，我们都尽量注明出处； 如侵犯了您的权利，请联系我们。 另，此系列报告属于非盈利性产品，我们仅收取非常低的费用，相对 于一般几千、数万的研究报告，基本是免费开放供大家学习。在此也希望 大家能尊重盛世华研的知识产权，不要盗用，如需转载部分内容，请联系 我们，并注明出处。 盛世华研 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 22 第一章 轻奢女装行业研究方法、意义 【本章着重陈述轻奢女装行业的研究原则与常用的研究方法，并重点阐述了行业研究的价值及 意义】 第一节 轻奢女装行业研究原则与方法 一、研究原则 1、真实原则 只有真实的信息资料才能做出正确的判断，真实是研究分析的第一要素，因此我们在做研究 中，需要辩证的去对待信息，需要大致判断信息来源的可靠性与真实性，尤其是对于过多的二手信 息，我们需要筛选和确认其信息的真实性。 2、全面原则 行业研究需要坚持全面原则，所谓的全面指信息搜集的全面性、分析过程与方法的全面性、思 考的内容的全面性等等，只有做到全面思考与分析才能做出有价值的结论。 3、客观原则 能够客观与准确的描述行业发展的过去、现在与未来并不易，但做研究需要谨记研究的客观是 基础，是能够为投资者做决策的前提条件。 4、逻辑原则 条理与逻辑清晰是行业研究的灵魂，没有逻辑的研究最多只能说是一堆资料的堆砌，毫无价 值。只有在大的逻辑框架下，提供客观真实全面的观点支撑，才算是一个好的行业研究报告。 5、思辨原则 行业研究要在各种可能性中选择未来必然性的结果，且在不断被验证中，是一个很有挑战的工 作，行业研究的成果要经得起推敲。世界是可知的，所有结果，都是人的行为产生的，数据也是结 果，要把人的研究，特别顺着产业从下游向上游逻辑顺序。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 23 二、研究方法 本轻奢女装行业研究报告综合采用历史资料研究法、调查研究法、归纳与演绎法、比较研究 法、倒推法和穷举法、数理统计法等多种研究方法，结合盛世华研监测数据及知识体系，对轻奢女 装行业进行深入研究。 本报告主要研究方法有： 1、历史资料研究法 历史资料研究法是通过对已有资料的深入研究，寻找事实和一般规律，然后根据这些信息去描 述、分析和解释过去的过程，同时揭示当前的状况，并依照这种一般规律对未来进行预测。这种方 法的优点是省时、省力并节省费用；缺点是只能被动地囿于现有资料，不能主动地去提出问题并解 决问题。只要是追溯事物发展轨迹，探究发展轨迹中某些规律性的东西，就不可避免地需要采用历 史资料研究法。各个行业都在不断地发展，如果从一个行业的发展历程来认识它，更有助于较为全 面深刻地认识和理解该行业，并把握它的发展脉搏。 2、调查研究法 调查研究法是一项非常古老的研究技术，也是科学研究中一个常用的方法，在描述性、解释性 和探索性的研究中都可以运用调查研究的方法。它一般通过抽样调查、实地调研、深度访谈等形 式，通过对调查对象的问卷调查、访查、访谈获得资讯，并对此进行研究。调查研究是收集第一手 资料用以描述一个难以直接观察的群体的最佳方法。当然，也可以利用他人收集的调查数据进行分 析，即所谓的二手资料分析方法，这样可以节约费用。这种方法的优点是可以获得最新的资料和信 息，并且研究者可以主动提出问题并获得解释，适合对一些相对复杂的问题进行研究时采用。缺点 是这种方法的成功与否取决于研究者和访问者的技巧和经验。 3、归纳与演绎法 归纳法是从个别出发以达到一般性，从一系列特定的观察中发现一种模式，在一定程度上代表 所有给定事件的秩序。值得注意的是，这种模式的发现并不能解释为什么这个模式会存在。演绎法 是从一般到个别，从逻辑或者理论上预期的模式到观察检验预期的模式是否确实存在。演绎法是先 推论后观察，归纳法则是从观察开始。 在演绎法中，研究的角度就是用经验去检验每一个推论，看看哪一个在现实(研究)中言之有 理，从而获得理论的验证。而在归纳法中，研究的角度则是通过经验和观察试图得到某种模式或理 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 24 论。由此可见，逻辑完整性和经验实证性两者都不可或缺。一方面只有逻辑并不够；另一方面，只 有经验观察和资料搜集也不能提供理论或解释。 4、比较研究方法。每个行业、每个公司都有人的行为产生，没有普适的法则套用，通过比较 研究方法，发现差别、解释差别过程中对已经发生的现象合理的解释。同时研究影响结果的因素和 作用机制，探寻哪些因素在发生变化，从而实现对未来的预测。 5、倒推法和穷举法结合。首先假设有 N种可能的结果，假设 A结果发生，倒退 A结果发生会 有哪些具备条件，如果目前条件不具备，即可排除 A结果。通过不断筛选，得出最大可能性的判 断。同时，正推穷尽法和二叉树三叉树结合，与倒推法配合。 第二节 盛世华研独创五大决策研究体系及两大方法论 盛世华研结合自身打磨了十几年的行业研究体系与知识体系，以及借鉴了众多学者、专家以及 前人的理论，开创性的提出了五大决策体系“一切皆产业”、“一切皆周期”、“一切皆人性”、“一切 皆变化”、“一切皆趋势”和两大方法论“一切皆认知”、“一切皆行动”，供每个热爱学习、研究的 人学习，也供企业家、经营者、投资者、行业管理者、政府等企事业单位参考决策，让每个人都能 更早的理解经济和产业运行规律，并根据规律制定策略。巴菲特之所以这么成功，有个重大的原因 就是他悟的早而且活的久，20多岁就开始积累财富，一直到现在快 90岁了还没有停止。也致力于 让每个人都能成为行业专家、管理专家、投资专家，研究专家、知识专家、成功企业家…… 一、华研五大决策体系 （一）一切皆产业 盛世华研发现，我们在开始研究轻奢女装行业之前，我们必须先明白产业的本质是什么，有哪 些特征，发展逻辑和影响因素有哪些，产业驱动力是什么。任何行业的发展，都不能脱离产业的本 质，不然就有可能导致企业的失败。我们也要先明白行业有哪些特征、发展逻辑和影响因素、当前 的驱动力，这样我们才能更好的把握规律，制定可行的发展战略。基于此，盛世华研提出“一切皆 产业”的行业研究理论和战略决策体系，解决以上问题。 （二）一切皆周期 盛世华研发现，随着我国市场经济不断完善，经济周期影响越来越大，成为理解宏观经济与行 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 25 业运行的重要逻辑。经济周期都有哪些？有什么规律特征？它的影响因素有哪些？产能周期的理论 基础和规律是什么？我们怎么判断行业当前所处的周期？基于此，盛世华研提出“一切皆周期”的 行业研究理论和战略决策体系，通过周期理论，来更充分的理解目前行业发展现状、市场格局、市 场规模、发展速度、经营效益、行业景气度、产业供需、价格走势等信息，让企业对整个产业周期 及产业结构有一个清晰、深入的了解和把控，从而制定科学可行的战略决策。 （三）一切皆人性 盛世华研发现，经济的运行深刻反映了人性，然而人类的非理性恐惧和疯狂无法计算，人性在 某些时候也成为理解宏观经济与行业运行的重要逻辑。人性的弱点都有哪些？有什么规律特征？它 的影响因素有哪些？我们怎么根据人性判断行业当前所处的问题？基于此，盛世华研提出“一切皆 人性”的行业研究理论和战略决策体系。通过人性理论，来更充分的理解目前行业发展存在的困 境、问题、面临的制约、风险等信息，让企业对整个产业存在的问题有一个清晰、深入的了解和把 控。 （四）一切皆变化 这是个高速变化的世界，我们的产业在变，我们的环境在变，我们自己在变，我们的对手也在 变，……充满着各种变化和不确定性。盛世华研发现，我们周围的一切全在变化之中！面对各种无 法控制的变化，我们该如何去拥抱变化，如何在变化中发现关键变化，如何在变化中找到新的发展 机会？基于此，盛世华研提出“一切皆变化”的行业研究理论和战略决策体系。并通过变化理论， 来更充分的理解目前行业政策、经济、社会、技术等领域正在发生的深刻变化，让企业对整个产业 以及整个宏观环境有一个清晰、深入的了解和把控。 （五）一切皆趋势 盛世华研发现，行业的发展过程不是一成不变的，在不同阶段会呈现不同趋势。对于企业来 说，把握行业趋势， 及时做出调整，才能迎来更大的发展。那么影响及驱动轻奢女装行业未来演 化的主要因素有哪些？未来轻奢女装行业发展前景如何？有些什么样的变化趋势？投资机会在哪 里？影响企业生产与经营的关键趋势是什么？基于此，盛世华研提出“一切皆趋势”的行业研究理 论和战略决策体系。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 26 二、华研两大方法论 （一）一切皆认知 人与人之间最大的差距是什么呢？很多人认为是执行力，即使规划再好，那也是在扯淡。但经 历了一些事情后，人与人之间最大的差距，并不是执行力，而是认知。一个人厉不厉害，就看有没 有认知。这也是为何越优秀的人反而越努力的原因，因为优秀的人接触的人和事层次越高，越能看 清自身的差距，就越想去充实自己。有了这样的认知，才会产生执行力，所以真正优秀的人，是停 不下来的。越平庸的人，越自以为是。 盛世华研发现，投资很难赚到你不信的那份钱，经营也一样。投资经营即决策，而决策差异背 后的根本是认知水平。一人一世界，每个人看到的世界都是不一样的，每个人对同一机会的认知也 分不同的维度，不同维度的认知意味着各自完全不同的胜率选择。所以问题的本质其实是你是否有 超越市场大多数人的认知，适时的判断出市场的机会，以高胜率去做高赔率的决策。马云所说的， 任何一次机会的到来，都必将经历四个阶段：“看不见”、“看不起”、“看不懂”、“来不及”，也是 同样的逻辑。 基于此，盛世华研提出“一切皆认知”的方法论。 （二）一切皆行动 人生的尴尬往往是理想太伟大，能力太卑微。或者是天天做大梦，但永远不行动。 在决策中，知识、常识和胆识都很重要。知识能让人有效的分析，通常来讲知识越扎实能力也 就越强。但知识再多，永远还是要面对不确定性，常识能让人看问题更简洁和直击核心规律，无论 环境怎么变都不改基础的原则。而无论知识还是常识，最终还是要靠行动力变为真正的决策结果， 所以光有“识”而无“胆”只能空谈。 基于此，盛世华研提出“一切皆行动”的方法论。 三、小结 盛世华研提出的五大决策体系“一切皆产业”、“一切皆周期”、“一切皆人性”、“一切皆变化”、 “一切皆趋势”、和两大方法论“一切皆认知”、“一切皆行动”，是在前人的基础上总结出来的新的 知识体系和方法论，理论部分通俗易懂，战略决策亦具有非常强的可操作性和实战成果。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 27 另外这五大决策体系和两大方法论具有相互验证、相互有勾稽关系的逻辑闭环体系，也能独自 成一体系。 此理论是盛世华研第一次开创性的提出，必然存在不尽完善之处，但仍然是不可多得的新的研 究咨询理论体系和战略决策方法论，具有非常强大的理论创新和逻辑。 后续我们将会努力完善、推陈出新，不断迭代，研究出更多、更有用的知识体系和实操方法， 实现盛世华研的使命：让每个人都能成为行业专家、管理专家、投资专家，研究专家、知识专家、 成功企业家…… 注：由于本报告侧重点不同，在报告可能只会采用到部分知识体系，要看全部内容，可查看盛 世华研其它报告。 第三节 轻奢女装行业研究的价值及意义 行业研究的价值在于：通过对产业趋势、风险、机会等的研究，能够帮助企业准确地把脉产业 发展轨迹，规避风险，进而可以为产业做出更大的贡献，这就是行业研究的真正价值。 主要有以下方面： 1、了解行业发展周期以及目前所处的阶段，分析影响行业发展的关键因素有哪些，判断和预 测行业未来发展趋势，发现行业发展价值，揭示行业发展风险，进而提供投资决策依据。 2、以定量及定性的方法深层次地剖析了中国行业发展环境、产业特征、市场规模、发展布局 及发展热点，帮助客户系统、准确地把脉产业发展轨迹。 3、通过对行业产业链环节的梳理，对整个产业链价值流向和升级演化进行详细阐述及分析， 理清产业发展方向。 4、从产业规模、经营状况、SWOT分析等多个维度进行分析，对于企业的发展提供有力的参 考。 5、通过深入分析行业的投资机会、进出入壁垒及投资风险，给出更加科学和完整的投资建 议，帮助投资者精准地进入市场，获取利益最大化。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 28 6、以科学合理的计量经济学方法建立行业的预测体系，确保得出具有前瞻性、价值性的预测 趋势及结果。 其他…… 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 29 第二章 华研理论：一切皆产业 ——行业本质、特征、逻辑、业务模式、驱动力研究框架 第一节 研究行业本质、特征、逻辑、业务模式、驱动力的重要性 我们在开始研究轻奢女装行业之前，我们必须先明白产业的本质是什么，有哪些特征，发展逻 辑和影响因素有哪些，产业驱动力是什么。任何行业的发展，都不能脱离产业的本质，不然就有可 能导致企业的失败。我们也要先明白行业有哪些特征、发展逻辑和影响因素、当前的驱动力，这样 我们才能更好的把握规律，制定可行的发展战略。基于此，盛世华研提出“一切皆产业”的行业研 究理论，为您解决以上问题。 第二节 产业发展的本质（本质决定成败） 产业本质是产业本身所固有的，决定产业状态、性质和发展的根本属性。 无论探讨宏观的发展战略，中观的商业模式，还是微观的专业价值，都离不开对行业本质的准 确把握。行业本质决定专业价值，专业价值决定商业模式，科学的行业发展战略必须建立在对行业 本质深刻认识的基础之上。在这个意义上，研究产业的本质问题，是研究产业所有现实问题的逻辑 起点。 一、产业与人的发展关系 什么是产业，产业是社会分工和生产力不断发展的产物。产业是社会分工的产物，它随着社会 分工的产生而产生，并随着社会分工的发展而发展。 产业的发展与人的发展密不可分 人的发展以产业为基础，产业的发展的目的是为了人服务的。产业发展的动力是由人来提供 的，产业发展同样可以改变人，因此产业与人的发展密不可分。 以人为本是产业发展的根本准则 新的需求在产业的发展中不断孕育，以人为本是产业发展的根本准则。人的发展会随科技生活 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 30 的发展而发展，人的需求价值也会随生活的发展而发展。例如，在没有电脑的年代，人们没有对电 脑功能提高的要求；而有了电脑，人们会寻求处理器速度更快，内存、像素更高，携带更方便的。 随着人们事业的拓展，人们的需求也在拓展。 产业的发展与人的发展共同促进 产业发展需要人的发展，产业的发展同时促进人的发展。 产业发展不仅需要生产设备的更新，引进先进的生产技术，同时需要人的参与。人的发展影响 着产业的发展，成为产业发展的根本保障。对于产业中人的发展需要运用不同的机制，这里既需要 产业给人的发展创造人性的发展空间，同时产业发展要注意运用外在的发展成果来促进产业的发 展，促进产业中人的发展，满足人的发展，实现产业的主体与产业本身的共同发展。 二、产业是对人性需求的满足 人的需求永远不变，一切市场行为都是围绕它展开。产业的发展不仅满足人的低级要求，像吃 穿住行的一般要求，同时还满足人的高级生活的要求。人们需要各种各样的生活的满足，这种满足 是以实际的产业为基础。我们现在的需求是一种高级的需求，不仅仅是一种动物的需求，当然还有 精神食粮的需求，而且这种人性需求在产业的发展过程中与动物属性越走越远，不断展现人的本质 力量，产业则是这种人性需求与力量的表征，即人化的现实。 图表：马斯洛需求层次理论图 资料来源：网络 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 31 简单说就是衣食住行，这是最基本的，再升级就是饱暖思淫欲，人类的欲望再怎么升级也逃不 开马斯洛需求层次。 所以，我们认为，产业本质无论是在工业资本时代、信息时代、PC互联网时代、移动互联网 时代，乃至将来的万物互联、智能互联时代，都没有改变，本质都是如何用最好的服务、最好的产 品，为消费者创造价值，带来价值。这是最根本的本质，只有首先为消费者创造价值，才有可能让 消费者购买。这个商业本质，永远不会变。 三、认清产业本质的重要性及作用 认清行业本质对行业的发展有什么作用？ 能否抓住行业本质，是企业的一大核心竞争力。行业本质存在于行业之中，不是企业简单制造 加工一个东西出来那么简单，要透过行业的表象，摸清行业规律性，知道行业关键所在，就是行业 本质的所在。并且，不同行业之间本质也不相同，要寻找到行业本质，才能通过各种策略来统筹企 业经营。缺失行业本质，就会稀里糊涂地失败；违背行业本质，必然不会获得成功。只有深入理解 行业本质，才能贴近行业本质做事，才能不走弯路，直达目标。 苹果公司就是一个例子。由于苹果之前的技术标准与一般 PC不同，其采购的部件大多数是为 苹果单独生产的，所以其价格高出一般 PC部件很多，而且软件也存在很多不兼容。这造成了苹果 电脑只能成为特定使用者和爱好者的物品。 但是，从 2000年开始苹果依靠优秀而独特的工业设计理念和软件性能推出多款 iMac电脑后， 其市场份额大幅度上升。而在其推出 iPod之后，其电脑的市场份额增长更是迅速。这充分说明了 行业本质对于市场营销的重要性，价格、技术标准、销售渠道等都不是决定生死的因素。 四、偏离行业本质的严重后果 企业的失败，最多的是战略上的失败，是没有远见、偏离行业本质的失败。近年来，健力宝、 恒基伟业商务通、TCL手机、春兰空调、小天鹅等产品和品牌的没落广为人们评论。人们一般把健 力宝的失败与张海的资本投机相联系，这一点是毫无疑问的，但是健力宝饮料产品的市场败局确实 是由于其偏离了饮料行业的本质。 健力宝在张海入主后先后开发了众多新产品，先后开发了第五季、爆果汽、A8、宝丰等品牌饮 料，在广告宣传和销售渠道建设上投入巨资。第五季使得健力宝的电解质运动饮料一下子扩展到水 饮料、碳酸饮料、茶饮料、果汁饮料四大系列、十五种口味、五种包装，共 21个规格，品牌核心 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 32 价值一下子从健力宝的运动、健康、快乐、经典、中国的味道，跳跃到了轻松、休闲、自我、叛 逆、梦幻、时尚。现在这些产品均已经在市场中了无身影，健力宝错误地认为产品品类数量和产品 概念炒作是市场竞争的核心。 实际上，饮料行业的行业本质是在快速滋润身体和享受愉悦的同时，对饮料进行情感和健康的 包装。无论是第五季还是爆果汽，这些产品都没有在口味、包装、产品名称、饮料功能等方面考虑 到产品精髓，而且消费者希望的“快速”，由于健力宝在销售渠道和网络等方面的不足而存在重大 缺失。 UT斯达康曾经在小灵通市场掀起了一股巨大的波澜，但短短数年过后，现在的 UT斯达康却已 经如同明日黄花。在凭借对“落后技术”的颠覆创新取得了巨大成功之后，UT斯达康偏离了产品 精髓和行业本质，在错误的路上越走越黑。 恒基伟业商务通的没落也让人十分惋惜。当初商务通在 PDA行业内一枝独秀，引领风骚，但随 着笔记本电脑价格的大幅降低和智能手机的崛起，消费者对其失去了兴趣，商务通只能在专业领域 保留一定的销售规模。恒基伟业显然也未能把握住行业本质，未能考虑如何为商业人士提供更随 身、更便捷、更快速、更安全的商业助理服务，在智能手机的功能远远超越自己后，也不得不接受 没落的命运。 五、行业本质是动态、变化的 本质是事物的根本属性，它的形式不会随便变化，但内容在不同的阶段往往有所不同。 行业本质就是行业的基本性质及其演变规律。行业是基于产品和服务存在的，所以，行业本质 的基础是产品和服务的本质及其延伸。抓住产品和服务的本质，才是解析行业本质的基础。在进行 行业本质分析的时候，还有一个重要的因素就是要进一步分析行业发展的周期性特点。每个行业的 发展都有其发展周期和规律，不同的发展阶段对企业的核心能力要求不一样，其战略竞争的方法和 策略就不一样，价值链各个环节体现出来的商业价值也不一样。 简单地说，行业本质其实就是行业的演变规律，也就是产品和服务的演变规律、精神文化的演 变规律、价值需求的演变规律、行业周期和核心能力的演变规律，是动态、变化的。 比如产品的层次，其演变规律是从基础的材料组合往精神文化宣扬方向发展；在精神文化方 面，是从生活品质上升到精神层面。市场经济是市场导向的经济，导致这样演变的根本驱动力是需 求从基本功能向感觉和精神归宿递进。在产品和需求的高级阶段，与精神文化逐步接近了，所以精 神文化才是产品的真正竞争力，是塑造形象和品牌的根本。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 33 行业本质提炼的目的在于运用。行业本质在不同阶段有不同的内容。我们在分解行业本质制定 企业的发展战略时，不仅要考虑阶段的特点和要求，也要考虑行业本身的分解，比如有些大行业可 以细分成若干个小行业。同时，小行业内的需求又可以分解成不同的消费者、不同的消费阶层在不 同阶段的需求。 下面我们以服装行业为例，将行业本质进行一次分解。 首先，我们将服装行业分解出一个小行业，例如女装行业，并判断目前这个小行业的发展阶 段，然后进一步剖解行业本质。 对于某女装品牌来说，如果定位于时尚，那么对快速反应的能力就有很高的要求；如果定位于 生活方式，那么对品牌的塑造就要下很大的工夫；如果定位于一个持续的品牌，就要让消费者产生 精神依赖感，找到精神的归宿，这就要求从更高的层次持续宣扬品牌文化。 一个品牌定位的群体往往不是单一的，并且不同的群体表现不一样。这就要对每个群体进行分 析，甚至将细分的群体进一步分解。在进行群体细分时，往往是根据不同的价格区间甚至是不同的 子品牌来进行区别。同时，在不同的行业周期，对企业核心能力的要求也是不一样的，行业价值链 环节的商业价值更是千差万别。 很多时候，我们分析行业本质，要用一句话概括，就是对行业需求本质演变规律的一个阶段的 提炼。 在不同的行业，规律演变的内容会有所变化，这就是行业的特殊性，也是行业本质运用的真正 价值所在。 行业本质分析不仅是设计商业模式的基础，也是企业制定竞争战略的基础。在分析行业本质制 定竞争战略的时候，企业结合行业周期和竞争对手的情况，评估自己的资源能力和行业环境，就有 了比较扎实的依据。 企业不仅要准确把握当前的市场和消费需求，更要针对未来需求做出精准定位，只有这样，才 可以真正掌控行业本质，实现商业模式创新和商业模式的持续盈利。这其实就是业务定位范畴，很 大程度上甚至与企业的定位挂钩，与企业的使命挂钩，与企业的战略目标挂钩，与企业的愿景挂 钩。 摘自《行业本质：静态的还是动态的》作者：王超群 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 34 第三节 产业发展的特征分析框架 行业特征是指一个行业区别于其他行业的特别显著的征象、标志。 某一行业的特征是某一行业的结构在某一时期的基本属性，它综合反应了该行业的基本状况和 发展趋势，评价行业的特征是要企业对行业有一个全面的认识。 一、行业基本特征 不同行业具有不同的行业特征，比如军事工业、钢铁工业、汽车制造、农业等，它们之间具有 明显不同的行业特征，都有着其自身的运作模式、运行规律。有着不同的发生、发展、兴旺、衰亡 的过程。 不同产业在经济学与商业模式的本质上也有着显著的特点。比如水电行业的产能发挥与下游需 求长期比较稳定，成本结构、产量、价格等指标也比较清楚，其本质更像是一个加了杠杆（高负 债）的利率产品；传统零售业也接近于商业地产的租赁业务；动画行业更像是一个内容创意与计算 机软件相互加强的 IT行业。 二、行业投入特征 产业按照生产要素的主要投入类型进行分析 1 资本密集型产业。 指在单位产品成本中，资本成本与劳动成本相比所占比重较大，每个劳动者所占用的固定资本 和流动资本金额较高的产业。当前，资本密集型产业主要指钢铁业、一般电子与通信设备制造业、 运输设备制造业、石油化工、重型机械工业、电力工业等。资本密集型工业主要分布在基础工业和 重加工业，一般被看作是发展国民经济、实现工业化的重要基础。 2 劳动密集型产业 指进行生产主要依靠大量使用劳动力，而对技术和设备的依赖程度低的产业。其衡量的标准是 在生产成本中工资与设备折旧和研究开发支出相比所占比重较大。一般来说，目前劳动密集型产业 主要指农业、林业及纺织、服装、玩具、皮革、家具等制造业。随着技术进步和新工艺设备的应 用，发达国家劳动密集型产业的技术、资本密集度也在提高，并逐步从劳动密集型产业中分化出 去。例如，食品业在发达国家就被划入资本密集型产业。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 35 3、技术密集型产业 指在生产过程中，对技术和智力要素依赖大大超过对其他生产要素依赖的产业。目前技术密集 型产业包括：微电子与信息产品制造业、航空航天工业、原子能工业、现代制药工业、新材料工业 等。 4、资源密集型产业 资源密集型产业，亦称“土地密集型产业”。在生产要素的投入中需要使用较多的土地等自然 资源才能进行生产的产业。土地资源作为一种生产要素泛指各种自然资源，包括土地、原始森林、 江河湖海和各种矿产资源。与土地资源关系最为密切的是农矿业，包括种植业、林牧渔业、采掘业 等。在传统工业化模式下，虽然生产力获得较大发展，创造了巨大财富，但对资源环境不合理地开 发和使用，也付出沉重代价。我国的新型工业化道路不能走这种先污染、后治理的路子，而要走资 源消耗低、环境污染少、可持续发展的道路，因而必须注重经济发展同资源环境相协调。 三、行业技术特征 不同行业具有不同的技术特征，以高科技行业为例，高技术产业的主要特点有： 1）知识和技术密集，科技人员的比重大，职工文化、技术水平高； 2）资源、能量消耗少，产品多样化、软件化，批量小，更新换代快，附加值高； 3）研究开发的投资大； 4）工业增长率高。以信息产业为例，发达国家信息产业的产值已占国民生产总值的 40%～ 60%，年增长率为传统产业的 3～5倍。 5）高技术产业的智力性、创新性、战略性和环境污染少等优势，对社会和经济的发展具有极 为重要的意义。 以技术密集型行业为例 技术密集型产业亦称知识密集型产业。介于劳动密集型和资金密集型产业之间的一种经济类型 的产业部门。属于高技术产业部门。其特点是单位劳动力占用资金比劳动密集型产业多，比资金密 集型产业少。在生产结构中，技术知识所占比重大，科研费用高，劳动者文化技术水平高，产品附 加价值高，增长速度快。包括新兴的电子计算机工业、机器人工业、航天工业、生物技术工业、新 材料工业等。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 36 以传统行业为例 传统产业也称传统行业，主要指劳动力密集型的、以制造加工为主的行业，如制鞋、制衣服、 光学、机械，制造业等行业。 传统行业较明显的非传统行业如 IT、生技等，但若它们加上高新技术之后又是另一种局面， 而且是未来的明星产业。 传统经济正向网络经济转轨，这一有机联系的经济使各行各业均需连接，因此以互联网为代表 的联接型技术逐渐渗透入各行业，引发了以融合为特征的信息革命。 技术特征分析主要包括：技术成熟程度、技术复杂性、相关技术的影响、技术的可保护性、研 究与开发费用增长率、技术进步的影响等要素的研究。 四、行业变动特征 各行业变动时，往往呈现出明显的、可测的增长或衰退的格局。根据这些变动与国民经济总体 周期变动的关系的密切程度不同，可以将行业分为以下几类。 1．增长型行业 增长型行业的运动状态与经济活动总水平的周期及其振幅无关。这些行业主要依靠技术的进 步、新产品的推出及更优质的服务来使其经常呈现出增长形态，因此其收入增长的速率与经济周期 的变动不会出现同步影响。然而，由于此类行业的股票价格不会随着经济周期的变化而变化，投资 者难以把握精确的购买时机。 2．周期型行业 周期型行业的运动状态直接与经济周期相关。当经济处于上升时期，这些行业会紧随其扩张； 当经济衰退时，这些行业也相应衰落。这是因为，当经济上升时，对这些行业相关产品的购买会相 应增加。消费品业、耐用品制造业及其他需求弹性较高的行业，就属于典型的周期型行业。 3．防御型行业 这些行业运动形态因其产业的产品需求相对稳定，所以不受经济周期处于衰退阶段的影响，相 反，当经济衰退时，防御型行业或许会有实际增长，例如食品业和公用事业。正因为如此，投资者 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 37 对防御型行业投资属于收入投资，而非资本利得投资。 变动特征分析主要包括：生产能力增长率、企业规模经济程度(总资产)、新投资总额、一体 化、多角化发展程度等要素的研究。 五、行业市场特征 不同行业具有不同的市场特征，研究某个行业的市场特征，可根据市场的分类进行研究，不同 的分类有不同的市场特征。 Ⅰ、按市场的主体不同来分类 (一)按购买者的购买目的和身份来划分 消费者市场 生产商市场――工业使用者市场或工业市场 转卖者市场――中间商市场 政府市场 (二)按照企业的角色分 购买市场——企业在市场上是购买者，其购买生产要素。 销售市场——企业在市场上是销售者，出售自己的产品。 (三)按产品或服务供给方的状况（即市场上的竞争状况）分 完全竞争市场 完全垄断市场 不完全竞争市场 寡头垄断市场 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 38 Ⅱ、按消费客体的性质不同分――按照交易对象的不同来划分 (一)、按交易对象的最终用途来分类 生产资料市场 生活资料市场 (二)、按交易对象是否具有物质实体来分类垄断竞争市场 有形市场 无形市场 (三)、按交易对象的具体内容不同来分类 商品市场、技术市场、劳动力市场、金融市场、信息市场 (四)、按人文标准分： 妇女市场、儿童市场、老年市场 按地理标准（空间标准）分：按市场的地理位置或商品流通的区域 国内市场：北方市场、南方市场、沿海市场、…… 国际市场：国别市场和区域市场 (五)、按市场的时间标准不同来分类 现货市场 期货市场 六、行业需求特征 不同行业具有不同的行业需求特征，以消费品市场需求特征为例，消费品市场需求的主要特征 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 39 有： 消费品市场人数众多，需求量大； 消费品市场中需求复杂，呈多样化和多变性的特征； 消费品市场商品进出频繁，一次性购买较小； 消费者购买商品大多属于非行家购买； 消费品需求存在着时间上的差别； 消费品使用存在着配套性和替代性。 需求特征分析主要包括：需求增长率、顾客稳定性、产品生命周期阶段、替代品可接受性、需 求弹性、互补性等要素的研究。 七、行业竞争特征 不同行业具有不同的行业竞争特征，市场竞争的方式可以有多种多样，比如，有产品质量竞 争、广告营销竞争、价格竞争、产品式样和花色品种竞争等，这也就是通常所说的市场竞争策略。 通常我们按市场竞争的程度把市场竞争划分为如下两种类型： （1）完全竞争。 指一种没有任何外在力量阻止和干扰的市场情况。 （2）不完全竞争。 一般是指除完全竞争以外、有外在力量控制的市场情况。不完全竞争包括以下 3种类型： ①完全垄断。 ②垄断竞争。 ③寡头垄断。 竞争特征分析主要包括：竞争企业数、竞争企业战略、行业竞争热点、资源的可得性、潜在进 入者、竞争结构、产品差异化程度等要素的研究。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 40 八、行业成本特征 是什么因素决定了一个行业是离散的（整个行业由多个小的参与者组成），还是集中的（整个 行业由几个大的参与者垄断）呢？ 飞机制造业是高度集中的，知名的也就空客和波音两家，然而航空公司却是相对离散的，全球 有大大小小几百家航空公司。全球能够制造液晶屏幕的公司也就那么几家，但是能够生产电视机的 厂家却有许多。淘宝只有一家，但是淘宝上卖手机壳的商家却多如牛毛了。同样，全国有几万家口 腔诊所，但是主要口腔设备耗材提供商，其实也就那么几家。 有很多因素影响一个行业的格局，其中一个最重要的因素是参与者所需要的固定成本。制造一 架飞机需要的固定成本如此之高（千亿美元级别），使得没有足够实力的玩家根本不敢进入这个行 业。 然而，成立一家航空公司的固定成本要小很多（买一架飞机，开辟一条航线就可以了），所以 这些年来有不少新创的航空公司进入市场。同样，生产一台 CT机需要太多的投入（几千万甚至上 亿），但是反过来办一个诊所的投入却小很多（几百万）。 如果一个行业固定成本低，那么任何竞争者可以在任何时间进入这个行业；反过来，如果一个 行业固定成本高，很多潜在的竞争者就会被挡在门外——因为他们在赚到第一分钱利润之前，先需 要把巨大的固定成本赚回来。 人工智能可能会改变未来 世界在变化，互联网和移动互联网的出现，已经改变了很多行业的成本结构和格局。而人工智 能的出现，不知道又会改变多少。 前面的十几年，互联网等技术的进步带来的非医疗流程的线上化，已经导致美国的大型口腔连 锁增长速度远远超过整体市场的增长。现在人工智能大幅度进步，谁知道在未来又能把多少现在无 法集中的医疗流程集中起来，从而大幅度改变行业的成本结构呢？ 九、行业盈利特征 盈利特征分析主要包括：平均利润率、平均贡献率、平均收益率等要素的研究。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 41 十、行业资本特征 资本资产在经济活动中占有重要的地位,是最重要的一种生产要素。以资本密集型产业为例， 资本密集型产业是指在单位产品成本中，资本成本与劳动成本相比所占比重较大，每个劳动者所占 用的固定资本和流动资本金额较高的产业。当前，资本密集型产业主要指钢铁业、一般电子与通信 设备制造业、运输设备制造业、石油化工、重型机械工业、电力工业等。资本密集型工业主要分布 在基础工业和重加工业，一般被看作是发展国民经济、实现工业化的重要基础。 同技术密集型产业相比，资本密集型产业的产品产量同投资量成正比，而同产业所需劳动力数 量成反比。所以，凡产品成本中物化劳动消耗比重大，而活劳动消耗比重小的产品，一般称为资本 密集型产品。发展资本密集型产业，需大量技术设备和资金。 十一、行业风险特征 行业风险是指由于一些不确定因素的存在，导致对某行业生产、经营、投资或授信后偏离预期 结果而造成损失的可能性。反映行业风险的因素包括周期性风险、成长性风险、产业关联度风险、 市场集中度风险、行业壁垒风险、宏观政策风险等。 行业风险主要是由行业寿命周期、技术革新、政府的政策变化等因素引起的。行业的寿命期是 由开创期、成长期、成熟期和衰退期构成的。处于开创期行业的企业，有获取高额利润的可能性， 但风险比较大；处于成长期行业的企业，利润增长较快，风险也比较小；处于成熟期行业的企业， 利润进一步大幅增长比较困难，但风险仍比较小；处于衰退期行业的企业，要维持相应的利润比较 难，且行业风险在不断增大。技术革新对行业风险的影响主要表现在：技术革新的速率、技术革新 广度和深度。当某行业的技术革新速率较快、技术革新广度较大、深度较深，该行业风险就会较 大。行业风险还受到政府政策变动等因素的影响，尤其是政府的产业政策、财税政策、关税政策等 的影响。此外，行业风险还受到其他因素的影响。行业风险具有比较明显的行业特征，一般只对相 关行业的企业产生影响。 十二、产业价值链特征 构成产业价值链的各个组成部分是一个有机的整体，相互联动、相互制约、相互依存，每个环 节都是由大量的同类企业构成，上游产业(环节)和下游产业(环节)之间存在着大量的信息、物质、 资金方面的交换关系，是一个价值递增过程。同时产业价值链之间相互交织，往往呈现出多层次的 网络结构。在新的竞争环境下，产业中的竞争不仅仅表现为单个企业之间的竞争，还表现为一条产 业链同另一条产业链的竞争，一个企业集群同另一个集群之间的竞争，甚至是国与国企业之间的相 互竞争。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 42 十三、产业关联性特征 产业关联性越强，产业链条越紧密，资源的配置效率也越高。通过产业价值链的整合不但可以 将不同优势环节的企业相联系，实现产业价值链上的各个环节都达到最优，进而实现企业产业价值 链整体最优，而且基于产业价值链的资源整合通过诸如实施标准化生产、对内部管理费用进行严格 控制等，可以有效降低产品在产业价值增值环节上的包装、流通、库存、销售与内部部门间协调等 成本，获得成本领先优势。 十四、行业周期性特征 通常，每个行业都要经历一个由成长到衰退的发展演变过程。这个过程便称为行业的生命周 期。一般地，行业的生命周期可分为幼稚期、成长期、成熟期和衰退期。 每个行业都会经历一个对行业的当前业绩和未来前景产生影响的生命周期。大多数行业都会经 历一个与产品生命周期相似的生命周期，即起步期、成长期、成熟期和衰退期。但是，许多行业往 往会通过使用新技术而得以更新或再成长，而不会像某些特定产品或服务那样走向衰退。在制定企 业战略时，了解行业所处的生命周期属于哪个阶段是非常重要的一个考虑因素。 此外还有长周期、中周期、季节性特征等。 十五、行业区域性特征 由于我国区域性经济的不均衡性，不同区域内居民的收入、消费水平不同。通常，东部沿海地 区较为发达，竞争更激烈，中西部地区相对落后，竞争相对缓和。 十六、行业季节性特征 通常行业都有一定的季节性特征，比如零售业就具有较明显的季节性特征，国内零售市场从每 年九月至次年二月为消费旺季，销售收入和利润较高；三月至八月为消费淡季，销售收入和利润较 低。此外，在春节、国庆节等节日和长假期间，消费需求也会较平时大幅增长。 十七、国家对该行业的基本政策 产业政策是国家制定的，引导国家产业发展方向、引导推动产业结构升级、协调国家产业结 构、使国民经济健康可持续发展的政策。产业政策主要通过制定国民经济计划（包括指令性计划和 指导性计划）、产业结构调整计划、产业扶持计划、财政投融资、货币手段、项目审批来实现。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 43 包括：国家支持的战略性产业、基础性产业、国家退出的产业、国家放松管制的产业等。 第四节 行业业务模式分析框架 业务模式是企业所采取的独特的、行之有效的产品或者服务提供方式，这种方式有效满足了特 定顾客的需求，构成企业竞争优势的核心。在商业上取得成功的业务模式表面上看是满足了顾客的 需求，产品和服务获得了良好的销售业绩，深层次上实际是业务模式的运作符合某种经济规律或原 理。 一、行业经营模式 是企业根据企业的经营宗旨，为实现企业所确认的价值定位所采取某一类方式方法的总称。其 中包括企业为实现价值定位所规定的业务范围，企业在产业链的位置，以及在这样的定位下实现价 值的方式和方法。由此看出，经营模式是企业对市场作出反应的一种范式，这种范式在特定的环境 下是有效的。 根据经营模式的定义，企业首先有企业的价值定义。在现有的技术条件下，企业实现价值是通 过直接交易，还是通过间接交易，是直接面对消费者，还是间接面对消费者。处在产业链中的不同 的位置，实现价值的方式也不同。 由定义可以看出，经营模式的内涵包含三方面的内容：一是确定企业实现什么样的价值，也就 是在产业链中的位置；二是企业的业务范围；三是企业如何来实现价值，采取什么样的手段。 二、行业进入壁垒 进入壁垒是影响市场结构的重要因素，是指产业内既存企业对于潜在进入企业和刚刚进入这个 产业的新企业所具有的某种优势的程度。换言之，是指潜在进入企业和新企业若与既存企业竞争可 能遇到的种种不利因素。进入壁垒具有保护产业内已有企业的作用，也是潜在进入者成为现实进入 者时必须首先克服的困难。 芝加哥大学经济学家施蒂格勒指出，进入壁垒可以理解为打算进入某一产业的企业而非已有企 业所必须承担的一种额外的生产成本。进入壁垒的高低，既反映了市场内已有企业优势的大小，也 反映了新进入企业所遇障碍的大小。可以说，进入壁垒的高低是影响该行业市场垄断和竞争关系的 一个重要因素，同时也是对市场结构的直接反映。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 44 三、行业整体供求变动分析 供求关系是指在商品经济条件下，商品供给和需求之间的相互联系、相互制约的关系，它同时 也是生产和消费之间的关系在市场上的反映。 四、行业利润水平变动影响因素 企业盈利能力因素包括企业所处的行业、所选择的竞争战略以及企业的管理水平等。这些因家 分为企业的外部因素与企业的内部因众.级终都会影响到企业的盈利能力。 影响企业利润水平的外部因素包括企业外部的宏观环境和企业所处的行业。企业外部的宏观环 境是指那些给企业提供市场机会或造成威胁的主要社会力，这些直接或间接地影响肴企业的盈利能 力。 企业外部的宏观环境是不断变化的。如消费者需求的改变、市场结构的变化、企业盈利能力因 素新技术革命带来生产方式的变革、新税法的发布和实施等.企业是否具有应付和处理这些环境变 化的能力.是企业能否盈利的关键。 第五节 产业发展的逻辑及影响因素研究框架 一、产业发展的逻辑 一个国家，乃至整个世界，现在的产业结构，都是长期社会经济发展的产物，它集中地反映了 社会生产力所达到的阶段与水平。以三次产业结构来说，从第一产业部门占绝对优势的农业社会， 到第二产业部门占绝对优势的工业社会，再到第三产业部门已占优势的当代社会，产业结构依次更 替，每一个产业的兴起和发展都是建立在已有产业基础之上。这一历史更替的长期发展过程，是依 次发生的，有其内在客观规律性。 在现实中，技术创新和市场需求的巨大推动性力量会使新兴产业出现并快速发展，但随着需求 的逐渐饱和以及技术创新力量的衰竭，限制性的力量就会出现，原先的新兴产业会逐渐衰退。在这 个过程中，该国或地区比较优势不断得到提升，这具体体现为：建立在各种生产要素质量的不断提 升、技术创新能力的不断增强以及在收入水平不断提高基础上的对某些潜在产品的更大的需求空 间，将为新兴产业的出现创造了良好的条件，继而，通过比较优势的发挥和政府适当的保护政策或 扶持手段，催生新兴产业。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 45 当然，在新兴产业逐渐兴起的过程中，绝大多数的传统产业并不会消亡。实际上，随着时间的 推移，原先的新兴产业慢慢变得成熟，变为传统产业，新的新兴产业又会形成，，产业结构演变将 呈现出一个螺旋式上升的局面。 传统产业与新兴产业也会有融合阶段，二者之间的生产边界越来越模糊，融合机制逐渐产生的 阶段。在此阶段，传统产业改造提升成效显现，战略性新兴产业快速成长，两类产业相互依赖、相 互促进。传统产业的改造提升加快了战略性新兴产业的技术、产品和人才向传统产业扩散的速度； 战略性新兴产业的快速增长需要传统产业生产要素的支撑，其中包括制度、文化、技术、体制、环 境、资本、人才等各方面的支撑。这一阶段传统产业和战略性新兴产业相互融合的内容全面拓展、 融合效应将大大提高，二者融合的程度逐渐由中度融合向深度融合转变。 二、产业发展逻辑的影响因素 产业逻辑，不同的产业在不同的发展阶段，其核心驱动因素与竞争要素是发生变化的，而且在 当前互联网与全球化的时代，其变迁的原理更加与以往不同。比如，由于创造性破坏更为普遍，厂 商与用户的关系发生本质变化，技术优势与商业模式的生命周期也变得更短。 产业受宏观影响，包括宏观经济因素，还要从社会思潮、群体心理、甚至政经关系等大格局去 看问题。比如在全球化和互联网的大环境下，传统商业的逻辑机会发生很大的变化，企业与各种组 织变得边界更为模糊，对竞争的理解就要从全产业链的生态去思考；再比如，这个时代商业的影响 力、伟大企业家的影响力，都要远远超过以往时代，影响力即权力，由此社会、经济、产业的发展 逻辑都会与以往时代显著不同了。 另外，行业的成本结构、竞争格局、新技术、新模式、新业态等也会影响产业的发展。 三、科技是产业发展的动力 产业的发展离不开科技，科技的发展离不开人。产业的发展要不断满足人的需求，人的需求也 在不断发展，要求产业的产品具有的科技水平越来越高，从而满足产品的人性价值需求，不断将产 品的成本降低的同时还要不断提高产品的价值达到人性需求。 人的发展会随科技生活的发展而发展，人的需求价值也会随生活的发展而发展。例如，在没有 电脑的年代，人们没有对电脑功能提高的要求；而有了电脑，人们会寻求处理器速度更快，内存、 像素更高，携带更方便的。随着人们事业的拓展，人们的需求也在拓展，人的活动范围的不断拓展 为科技的增长提供可能，也为生产力的发展注入了活力，从而促进生产力的发展。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 46 第六节 产业驱动力与吸引力分析框架 一、产业驱动力分析框架 产业驱动力包括：一、需求，市场需求已成为决定产业生存和发展的第一原动力；二、科技， 高科技在改变我们生活工作娱乐的每一方面；三、政策，比如政策驱动型行业：新能源汽车；四、 资本，金融的力量支持和驱动产业的发展；五、产业转移，形成更加合理有效的区位分工格局； 六、改革，改革是产业发展的内驱动力。以及其他因素。 二、行业吸引力分析框架 通常我们可以采用 GE行业吸引力矩阵来评估行业的吸引力 这个模型是通用公司和麦肯锡公司所使用的三三矩阵。这个矩阵的两个轴分别表示市场吸引力 和业务单位的实力或竞争地位。一个特定的业务单位处于矩阵中何处是通过对这个特定的业务单位 和行业分析加以确定的。通过对这两个变量进行打分，确定业务单位位于矩阵中的位置，并由此来 确定对该业务单位所采取的策略。 对于市场吸引力，需要考虑的因素主要有： 行业：绝对市场规模、成长率、价格敏感性、进入壁垒、替代品、市场竞争、供应商等； 环境：政府法规、经济气候、通货风险、社会趋势、技术、就业、利率等。 对于业务单位的实力或竞争地位，需要考虑的因素主要有： 目前优势：市场份额、市场份额变化趋势、盈利能力、现金流、差别化、相对价格地位等。 持久性：成本、后勤、营销、服务、客户形象、技术等。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 47 在打分的时候，每个标准都有三个等级，如果标准之间的重要性有很大的不同，那么就应该进 行加权，从而得到一个更为平均的分数。 通过确定业务单位在矩阵中的位置，其需要实施的主要战略可能是： 1）投资建立地位； 2）通过平衡现金生成和有选择地使用现金以保持地位； 3）放弃并退出市场。 企业通过这样的矩阵可以保证其资源的合理配置，企业也可以尝试按照发展中业务和已发展业 务的混合，与现金产生和现金使用的内在一致性来平衡业务。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 48 第三章 基于“一切皆产业”理论下 ——2018 年轻奢女装行业本质、特征、逻辑、业务模式、驱动 力研究 【本章通过运用盛世华研提出“一切皆产业”的行业研究理论，重点研究轻奢女装行业的本 质、特征，发展逻辑和影响因素，以及产业驱动力。理解了轻奢女装行业的本质、特征、发展逻辑 和影响因素、当前的驱动力，我们才能更好的把握规律，制定可行的发展战略】 第一节 轻奢女装行业本质分析 一、服装行业的本质 服装行业的本质是什么? 遮羞、保暖?在人类有了羞耻意识的时候起，服装就超越了这个阶段，而融入了人类的文化， 变成了人类的文化符号——文化内涵，心理感受，身份认同。服装行业的本质是文化符号!而这种 文化符号的表达是通过设计来达成的。也就是说设计是服装行业的本质。 在中国服装市场，目前稍微有点创意的设计就会被消费者拥护的五体投地的年代，企业对设计 和品牌的投入将会得到丰厚的回报。 目前中国各服装品牌都在做什么? 在抢夺央视的传播平台，在花重金请明星代言，在集中力量搞宣传，在做着各种各样的表面文 章。如今的世界已经是平坦的世界——营销传播也变平了，媒体资源、信息等已经泛滥成灾。央视 等大势能媒体+大代言+大明星=品牌的成功?答案是否定的。 抓住行业的本质才能生存! 国内品牌大部分都在花大力量做着表面文章，可以在营销赞助代言上面花费数以 10亿计的真 金白银，而对于产品的设计却无能为力，没有突破，不肯下真功夫，这是一条舍本逐末的死路。 Kappa个案的成功靠的就是抓住行业本质——产品设计——而取得的成功，对中国服装行业很 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 49 有借鉴意义。 Kappa的前辈 PUMA在 80年代面对 Nike的冲击重新崛起靠的就是独特的产品设计。运动服饰 的后起之秀安德玛被称作第二个 Nike，在高性能运动服方面市场占有率达 70%，靠的就是其卓越的 设计。 中国服装品牌的出路 价值面前品牌平等 面对国外强势品牌的夹击，中国服装品牌就没有机会了吗?价值面前人人平等，同样面对市场 竞争，胜利者最终属于最大价值的提供者。价值面前人人平等，从这一点来看，中国服装品牌是有 机会的。 ZARA、H&M、UNIQLO的成功就在于其为消费者提供了超过其预期的价值。用最短的时间设计出 最时尚的东西，然后卖一个最合适的价格，这就是这些快品牌的价值所在。抓住“提供价值”这个 核心才是中国品牌的真正出路。 提供什么样的价值?解决这个问题就需要考验中国企业的商业智慧了。Kappa提供的价值是运 动、时尚、性感、品位，相信中国服装企业会找出适合自己的商业逻辑，走出属于自己的道路! 抓住本质，提供价值——才是中国服装品牌的唯一出路。 二、时尚服装行业本质 比如，时尚服装行业的产品精髓是消费者最亲密、最丰富、最个性的时尚潮流伙伴，而要想实 现这个精髓，企业就需要在时尚元素的把握、新款服饰的供应速度、原材料的采购与选择、服装样 式的设计、卖场环境的塑造和渠道等方面塑造出这种精髓。郎先生所推崇的西班牙服饰企业 ZARA，正是在把握时尚元素的敏感、生产供应速度、原材料选择等方面做到了极致，从而大获成 功。 三、运动服装行业成功的本质 什么样的运动服装能够大行其道呢？答案就是运动服行业本质—联系运动精神！ 运动服装卖得是什么？仅仅是一件穿在身上的衣服吗？人们走进文明时代时就意识到要用衣服 遮体，随着经济的发展，服装逐渐上升到审美的高度。运动服装相比其他服装而言，更适合运动， 穿起来更舒服。但为什么耐克的运动服装成为无数人的追求呢？耐克断然不只是在卖“衣服”，它 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 50 卖得是运动的精神，卖得是运动的感觉，穿上耐克的运动服，你就能感觉到自己也成为一个体育健 将，能够在体育场上叱咤风云，我们要得不单是一件衣服，而是运动的精神和迸发的活力。 把品牌联系运动精神，就相当于把产品从“实用的层次”提升到“情感的层次”，这正是运动 服品牌差异化最重要的一步。 联系运动精神 安德玛在美国市场的快速冒起告诉我们，只要能够认清行业本质，并且采取相应的企业策略的 话，中小型的公司也可以大展拳脚。 我们认为运动服装业的本质就是联系运动精神，这个答案来自于我们观察到的一个有趣的行业 现象和我们提出的一个简单问题。 行业现象是指各大品牌都外包生产工序的事实。耐克、阿迪达斯、彪马、锐步、安德玛等等这 么多名牌运动鞋大部分都是由一家叫裕元的台资企业所生产。这个现象告诉我们运动用品行业其实 是一个传统行业，生产技术已经非常成熟。只要资金充裕的话，任何新兴公司都可以委托裕元这一 类外包公司帮他们生产产品，而且成本及质量不会和大品牌相差太远。因此，新兴公司想在这种环 境下突围而出，靠压低成本，以生产技术取胜显然不切实际。 体育产业所谓的高科技并不是行业的主要门槛。安德玛的看家产品—微纤衣料是买来的。安德 玛成功并不是因为它投入巨资开发新技术，而是它知道如何应用现有的科技成果。 既然生产技术及产品成本不是取胜原因，那么行业巨头到底有何高招能够使消费者付出高昂的 价钱来购买它们的产品呢？ 消费者为什么要购买运动服装？因为实际运动需要？因为穿着舒适美观？还有因为消费者想联 系运动品牌所代表的运动精神？我们相信最后一点才是运动服装商能够成功拓展市场到普罗大众的 关键。而这一点就是在这个行业成功的本质！ 比较一些行业内的案例，你会发现成功者非常重视品牌塑造和广告宣传。行业巨头耗费巨资拍 摄各种广告，构想宣传品牌口号，签约顶级体育明星，其目的都是要使其品牌能够联系一系列振奋 人心的运动精神。例如耐克所宣扬的“释放潜能”的精神和阿迪达斯所鼓吹的“超越自我”的精 神。就连安德玛这一类刚开始的时候以专业运动员为主要顾客的品牌在面向大众后也要突出“力与 美”这个古老的运动概念，以产品背后隐含的男子气概招徕客人。这些都证明了联系运动精神的重 要性。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 51 营销金字塔 我们可以把运动服装业所要做到的营销层次排成一个金字塔形状，销售产品位于底端，上面则 是提升运动表现，而联系运动精神则排在顶端。当我们比较行业内许多案例后，发现联系运动精神 这个行业本质并不能够一蹴而就，要使消费者对产品所依附的运动精神产生共鸣，产品必须透过提 升穿着者的运动表现来说服消费者。运动服装企业的策略必须按照金字塔的层次来实施，体育精神 始终还是要靠运动表现来证明。 四、关于“前导时间” 郎咸平以他最近研究的一个西班牙服装企业——莎拉服装为案例，分析出服装行业的本质是 “前导时间”。西班牙的莎拉服装公司在资金、人才、技术上都不具备非常明显的优势，却在几年 内成为与路易·威登、范·思哲比肩的世界级时装公司。原因就在于莎拉公司树立了正确的战略思 想——尽最大可能缩短前导时间（指服装从设计到销售所需的时间）。 什么是前导时间？就是从一件衣服从设计到生产、销售、回款这个流程，如果谁能尽快的缩短 这个前导时间，谁就会在服装这个领域获得胜利。在中国，服装企业们的“前导时间”是 180天， 李宁也不过如此，在美国，最快的能作到 100天，即一件衣服，从设计到销售，需要 100天时间。 而西班牙那家企业能把时间作到 12天，这是怎么作到的呢？ 原来这家服装企业采用了与传统服装企业完全不同的作法，从设计到销售，统统不同。以设计 为例，中国的很多服装设计师认为必须要经过几个月，甚至几年时间来设计一套适合中国人需求和 喜欢的款型。西班牙企业的作法是：根据市场上最好卖的服装款型，每销售一套，就立即汇成数据 反馈给公司总部，总部的设计师根据市场上最畅销的几款服装进行局部创新，比如加一个口袋、少 一颗纽扣等，设计完成，12天后新款型就能出现在市场上销售。按通常意义来讲，一个流行款 型，在 12天后仍然会是流行款型，这样这家服装企业就能在短时间获得最大的利润。 为此，公司在自己的高科技裁剪工厂与 400家配套的缝纫厂之间，修起了 200公里的地下隧道 传送带，用飞机将成衣运往世界各地，以加快物流速度；将各个店当日最好销售的几个款式即时传 到总部，200个设计师组成的团队迅速对其适当改良，用最短的时间设计出类似的款式，迅速推向 市场。莎拉公司推出一款流行成衣的时间是 12天，而大陆的服装企业则需要 180天左右。 郎咸平指出，服装市场需求已经从 2000年以前的设计大师主导，演变为现在的自发需求。世 界大约有 28％的服装属于尖端服装，而一件新款服饰晚一天销售要贬值 7%，早 10天卖可以节省这 7％，同时可以增加 13％的利润。因此，减少服装上市的前导时间，用最快的速度将流行的成衣推 向市场，是纺织行业竞争的根本。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 52 第二节 轻奢女装行业特征分析 一、轻奢女装行业基本特征 服装行业是我国国民经济的重要组成部分，也是我国具有国际影响力的传统优势产业，在具有 巨大市场空间与广阔发展前景的同时，形成了从上游纤维加工到研发设计、成衣制造、营销渠道、 品牌管理等一系列不断完善的产业体系。 特点一：规模大、产量大 中国人口众多，这就使得服装生产加工这种劳动密集型企业在国内有了充分发展壮大的土壤， 大规模的厂房和大批廉价劳动力造就了国内服装行业的大产量大规模的现状。 特点二：服装行业缺乏经济规模效应 服装行业缺乏经济规模效应，这是由于较少的初始投入和较少的固定资产投入及加工过程中相 对的独立性和分散性所致。 特点三：服装运营流程长 服装运营流程长，尽管服装本身加工流程不长，但一个季节一个款式的推出往往涉及纺纱、织 造、印染甚至新型纤维的生产，这与时装流行的短周期产生了尖锐的矛盾。 特点四：集群化发展 从集群化发展来说，我国服装产业多集中在南方地区以及环渤海地区，并以此三大经济圈为辐 射中心向外发展。围绕专业市场、出口优势、龙头企业等形成以生产某知名产品为主的区域产业集 群。 特点五：服装流行周期短 服装流行周期短，这不仅表现在时装季节的更迭，也表现在时装季节此一时彼一时的差异，这 种快速变化给服装行业带来了无限的机会，也给企业经营带来了风险和不稳定性。 特点六：服装实际意义已超出了遮体御寒等生理功能 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 53 服装的实际意义已超出了遮体御寒等生理功能，已从美学意义延伸到文化价值，从象征意义延 伸出社会价值，因而使得服装价格的合理制定难于决策。 二、轻奢女装行业投入特征 服装行业是一个劳动密集型产业，其加工和生产组织过程可以在较少的资本投入下运行，尽管 近年来高新技术和先进的生产组织方式不断得到应用，但绝大多数企业仍未脱离传统的模式，这就 使得服装行业对劳动力成本颇为敏感。 但随着技术进步和新设备的应用，技术、资本密集度也在提高。比如 AI、机器学习等技术的 应用。可能 AI、机器学习等技术对于某些传统轻奢女装企业来说还有点遥远，但也许用不了几 年，AI就会进入广大企业，替代人工完成一些日常的工作，带领轻奢女装行业从“劳动密集型” 产业走向“科技密集型”产业。 三、轻奢女装行业技术特征 仅从加工制造环节讲，服装行业具有典型的“劳动密集型”特征，但实际上，从品牌服装的完 整产业价值链来看，上游的研发设计与下游的商品营销环节均具有较高的“知识密集型”特征。上 游的研发设计环节涉及商品企划、信息收集、趋势分析、款式设计与版型研发等专业活动，而下游 的商品营销则涉及品牌推广、视觉营销、渠道规划、人才培训等专业活动。由此，在中高端女装等 品牌服装领域，整体产业链尤其是微笑曲线的两端呈现出较高的“知识密集型”特征。 就产品制造过程而言，品牌服装企业的核心技术主要体现在研发设计与加工制造两个环节。产 品的研发设计分为款式设计与版型设计。其中，款式设计反映了服装设计师对时尚流行趋势的把握 与引导，突出款式形态与色彩搭配的新颖性、时尚度和创新性；版型设计是针对款式设计结合身形 结构、面料特性等，设计布料裁剪、结构尺寸的工作。加工制造技术则涉及工艺设计、生产管理、 手工作业及设备操作等工作，是保证产品品质、提高生产效率的关键。 四、轻奢女装行业变动特征 服装行业的景气水平主要受到居民收入水平、居民消费水平影响，而最终受宏观经济状况的影 响，具有一定周期性。 服装流行周期短，这不仅表现在时装季节的更迭，也表现在时装季节此一时彼一时的差异，这 种快速变化给服装行业带来了无限的机会，也给企业经营带来了风险和不稳定性。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 54 五、轻奢女装行业市场特征 当前服装市场的分层化、小众化、个性化的市场结构特点，正在推动服装企业由以往的满足大 众化需求的零售模式，变革为满足分层化、小众化的新模式。服装市场已经发生显著变化。 1）消费者所需产品的个性化需求增大。 现在，消费者所需求的服装产品越来越具有个性这种需求给服装行业带来了很大的挑战与机 遇，为服装业的发展提供了很大的发展空间。服装企业不但应该注重设计上的创新性，同时应该注 重管理创新以及销售模式创新，多方面满足消费者的消费需求。 2）服装产品的市场周期变短。 随着人们的生活水平不断提高，消费者对于服装产品的要求也越来越高，紧跟时尚与潮流的脚 步。所以，服装产品的市场周期开始越变越短，未卖完的以及款式过时的服装只能积压囤货，最后 通过大折扣促销活动进行处理。因此服装企业在生产销售前应该及时了解顾客需求，及时调整生产 计划来满足客户的需求。 六、轻奢女装行业需求特征 中国的服装消费者有以下四个重要特征。 第一，中国的消费者由于消费能力的逐步提高，也开始喜新厌旧变得难伺候起来，他们对一个 品牌不再有持久的忠诚度，他们在购物时，希望一个品牌会不断地变换面孔和变换特征，以满足其 猎奇和求新的心理需求，不然，他们会毫不犹豫地跟你说拜拜。 第二，中国消费者从众性强。这就是大家常说的“羊群效应”，大家买东西，买服装也好，买 食品也好，常常会出现一哄而上的情况，流行时尚说白了，就是一种集体无意识的行为。中国消费 者既有喜新厌旧的一面，也有大众化从众的一面，既有理性，也有感性。 第三，中国消费者的层次界限日益消失。由于城乡一体化的进程，更多农村人口进入城市，进 一步缩小和城市人群的消费差异。而且由于消费多样化的特点，一个消费群体也出现了多样化的消 费需求，不再局限。真正适合国内绝大多数消费者的产品，倒不一定是最有风格、最时尚和最另类 的产品，一定是那些有那么一点风格，但总体上还是比较大众化的，价格上也大众化的产品，更能 适合广大的消费人群。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 55 第四，中国消费群体还有一个特征是南北区分明显。中国地域广大，季节变换差异大，因此中 国服装的产品开发不能死套国外风格沉淀的模式。中国的北方相对南方来说，要更传统一些，更大 众化一些，在季节更替和时尚潮流方面，要慢一个节拍。有人比喻，在南方流行的事物，往往要三 四个月甚至半年一年之后才能在北方流行起来。这样，就注定了中国服装企业在开发产品时不能搞 一锅烩，必须要照顾到南北地区的差异。 七、轻奢女装行业竞争特征 国内服装市场竞争愈加激烈。 根据国家统计局对规模以上企业统计数据显示，近四年以来，我国服装行业出口交货值占工业 总产值的比重下降了 10 个百分点，内需增长已经超过了外贸增长速度。导致服装行业环境变化的 原因主要是海外进入大陆市场的品牌从奢侈品到大众品牌，从零售连锁到自营专卖的速度都在加 快。受外部环境的影响下，我国服装行业企业的亏损面逐步扩大。 因此控制和降低成本已经成为服装企业发展的关键问题。服装企业不但应该利用节能降耗设备 节约能源使用，同时应该积极转变营销模式，降低品牌推广成本。 总而言之，服装企业的经营与发展形式是由服装行业自身特性决定的，竞争力日渐增强。服装 企业也因为宏观经济的波动影响而体现规律性的周期特点，许多中小服装生产商也被波及，无力承 担传统传媒的商品推广的经济负担，因而尝试推广模式上的新契机，各位商家也要与时俱进，根据 服装市场的变化，做出相应的调整。 价格战的竞争，品牌宣传，低成本，劳动力区域优势，客户服务，灰色市场，接受新的流行趋 势，最好的物流和运输系统，这些因素使得消费者有了更多的选择产品的机会。 八、轻奢女装行业成本特征 在市场经济条件下,随着全球经济一体化和服装行业的个性时尚化发展,中国服装企业面临激烈 的市场竞争,企业的利润空间也变得越来越狭小,加强成本管理是服装企业的必然选择。成本作为直 接反映投入与产出的重要指标,是评价生产经营状况的主要标志。服装企业科技化程度不断增强,生 产模式由“大批量,少品种”向“小批量、多品种”转变,使得间接成本增加,给服装企业的成本控 制带来很大的挑战。服装企业要想增强竞争力,持续发展,就必须进行合理有效的成本控制。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 56 九、轻奢女装行业盈利特征 服装行业竞争激烈，产能过剩，利润率比较低。 2018年 1-6月，服装行业规模以上企业累计实现主营业务收入 9019.19亿元，同比增长 3.89%；利润总额 479.88亿元，同比增长 0.84%；销售利润率为 5.32%，比 2017年同期下降 0.16 个百分点；销售毛利率 14.43%，比 2017年同期下降 0.26个百分点；三费比例为 9.08%，比 2017 年同期上升 0.12个百分点。 十、轻奢女装行业投资特征 我国纺织服装行业一直是全球中心，虽然近几年来增速有所下滑，但随着行业去库存已经行业 投资额增速触底反弹，去库存初显成效。2016年，纺织服装行业实际完成年度投资 4780.91亿 元，同比增长 5.57%，增速较 2015年略有下降，但还是保持稳定增长。2017年 1-12月，我国服装 行业实际完成投资 4976.79亿元，同比增长 4.10%。 十一、轻奢女装行业风险特征 轻奢女装行业收益率较低，属于周期性行业，低准入门槛的特征不利于建立竞争优势，且行业 周期与经济面关系密切，设计与渠道的管理至关重要。 主要风险因素有：市场风险、经营风险、财务风险、管理风险、政策风险等风险。 十二、轻奢女装产业价值链特征 服装价值链是指是包括从纺织印染、服装设备制造、服装加工、服装配饰以及辅料的生产、服 装平台、服装研究和市场调研、媒体等一系列增值环节组成的链条。 服装价值链的内容 服装业必须构建当地的价值链，这个价值链中必须有一张庞大的网络体系，包括零售网、销售 网、特许经营加盟等。网络的形成无疑会增大产业链条的长度和强度，近而带动链条上各个环节的 飞速发展，为相关产业制造发展机会，这样才会增强服装企业任全国的影响，同时价值链条的增长 是确保该产业经济稳固增长的重要保证，也使得服装产业发展更加细分化更加规范化。 随着产业环境的变化，服装价值链正逐步从单一的内部价值链向协同价值链和网络价值链发 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 57 展。在工业化时代，企业的竞争优势主要来源于价值链的内部驱动力。在后工业时代，企业价值链 的竞争优势取决于价值链成员之间的协同创新能力和资源整合能力，形成企业上下游关联产业的协 同价值链。在经济全球化和网络经济的背景下，价值链成员的创新能力在知识溢出效应的影响下呈 现出规模递增特征。 服装价值链的组成 服装内部价值链 根据波特对价值链的描述，服装企业内部价值链是指企业各个部门互相配合、共同协作，通过 对各个部门的资源进行有效整合，共享而产生的竞争优势。对于服装企业而言，部门之间的知识共 享和价值链整合尤为重要。设计部门需根据营销本门的市场反馈进行款式设计，生产部门则根据营 销部门的销售预测制定生产计划，人力资源部则根据公司的产能以及销售渠道的拓展计划制定人员 的招聘、培训、绩效管理计划。特点是： 1．内部价值链对市场的反应比较迟缓。内部价值链的主要价值链活动是企业内部各部门所从 事的产品研发、营销管理、生产管理、成本控制等内部价值链活动。 2．内部价值链难以获得持续性的竞争优势。在工业化时代，服装企业的竞争优势主要来源于 低廉的劳动力成本、土地使用成本以及优惠的出口退税政策。然而，这些依赖于初级生产要素所获 得的竞争优势是很难获得持续性的发展动力。首先，大量的潜在行业竞争者会迅速摊薄服装加工行 业的利润；其次，劳动力成本的上升会大幅降低企业的盈利能力；第三，汇率的上升可能进一步侵 消企业利润。 3．内部价值链缺乏创新的动力。从本质上来讲，创新是对原有组织秩序、文化、思维方式的 变革和破坏，并建立新的资源配置方式、经营模式和思维习惯。 服装协同价值链 协同价值链是运用现代化信息技术将价值链内部的业务单元进行无缝集成，并与供应商、分销 商、零售商、物流服务提供商等外部协作企业保持信息共享、互利共赢的价值链联盟。以服装企业 为例，制造商与零售商共同构建的快速响应(QR)机制已经得到广泛的应用。而以 CAD绘图软件、 CAM计算机辅助制造、CAPP辅助工艺设计为代表计算机智能制造系统则可以将服装设计、生产制 造、工艺规划紧密地结合，并实现产品设计数据与生产工艺数据的相互调用与共享。 服装的网络价值链 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 58 企业之间的战略合作、信息共享、业务渗透更加频繁。电子商务占服装总交易额的比例迅速增 长，传统的营销渠道面临日益严峻的挑战。另外，云计算和物联网等信息技术的出现使服装产业价 值链由“空间集聚”向“信息集聚”和“知识集聚”发展。企业间的战略合作可以借助先进的网络 技术突破地理空间和组织空间的局限，实现跨区域、跨行业的创新网络。从信息经济学的视角分 析，创新网络的产生需要两个条件：产业条件和技术条件。产业条件是创新网络产生的外部条件。 在知识经济背景下，服装企业逐步从加工型产业向时尚创意性产业过渡。以知识创意为特征的产品 设计、数字化敏捷制造、柔性生产、整合传播等创意价值链活动成为服装企业竞争优势的主要源 泉。而创意知识经过去冗、编码、排序、过滤后可以自由地在产业集群中共享与传播。技术条件则 是创新网络生存和发展的技术保障。现代化的信息技术使服装企业创意知识借助信息网络迅捷而高 效地流动。信息的高度集聚和传输可以实现创意知识的融合与增值。而且，云计算等网络技术的出 现是创意知识的扩散速度呈几何级的增长，这将极大地拓展价值链的覆盖空间。 因此，要对整体链条的价值进行管理，明确分析各节点的成本属性，根据成本管理方法进行管 理，实现整体价值的最大化。 十三、轻奢女装产业关联性特征 1、与上游行业的关联性及其影响 我国是全球最大的纺织纤维加工国，年加工规模占全球总加工量半数以上，总体上保证了服装 用纺织品的充足供给。 中高端女装较为注重舒适、时尚的穿着体验，面料的特性与花色则直接影响了服装的品质档次 与款式效果。由此，面料的开发制造与服装产品的品牌定位、研发设计之间的联系已愈加紧密，品 牌服装企业通常与上游面料制造企业建立较为紧密的合作关系，以实现定制、快速的面料开发，增 强产品的独特性、缩短产品开发周期。 纺织面料的价格通常直接反映了羊毛、氨纶、涤纶、棉花等大宗原材料的价格波动，这一成本 变动对服装企业利润水平的影响，因企业的品牌定位而不同。对于具有较高品牌溢价的服装企业， 面料成本占产品价格的比重并不高，较高的销售毛利率一定程度上缓解了面料价格波动的影响；同 时，中高档品牌服装企业可通过控制产品定价，部分或全部的向下游转移成本波动的影响。因此， 面料价格在一定范围的波动，对中高档女装企业利润水平的影响有限。 2、与下游行业的关联性及其影响 服装行业的下游为参与服装销售、管理零售渠道的加盟商与百货商场。加盟商作为服装企业销 售职能的延伸和替代，与服装企业之间有着互利共赢、相互制约的合作关系。一方面，服装企业良 好的品牌形象与支持服务，为加盟商的产品销售提供了有力保障，而具有较强管理水平与渠道资源 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 59 的加盟商，则可有效扩大产品的销售规模；另一方面，服装企业与加盟商之间具有双向选择与相互 制约机制，具有较好品牌与渠道管理能力的企业更容易吸引与选择较强实力的加盟商。百货商场是 服装行业的重要销售渠道和下游零售业态，尤其对购物环境具有较高要求的中高端女装，高端百货 商场的店中店是其主要的终端渠道形式。品牌服装的百货商场店主要采取联营扣点的合作模式，在 该模式下，服装品牌可借助于商场的形象定位、购物环境和客流规模等资源，快速提高销售业绩； 另一方面，百货商场则更倾向于选择兼有较高市场地位与销售业绩的服装品牌，在获取更多销售扣 点的同时，通过筛选进驻品牌来维护和提升商场定位。因此，具有较高市场地位与销售业绩的服装 品牌更易与百货商场建立长期、稳固合作关系。 产业关联性越强，产业链条越紧密，资源的配置效率也越高。通过产业价值链的整合不但可以 将不同优势环节的企业相联系，实现产业价值链上的各个环节都达到最优，进而实现企业产业价值 链整体最优，而且基于产业价值链的资源整合通过诸如实施标准化生产、对内部管理费用进行严格 控制等，可以有效降低产品在产业价值增值环节上的包装、流通、库存、销售与内部部门间协调等 成本，获得成本领先优势。 十四、轻奢女装行业周期性特征 服装产品因细分市场与品牌定位的不同，随着宏观经济的周期性增长呈现出不同程度的周期 性。服装作为生活必需品和日常消费品，在整体上具有一定消费刚性，随着商品资源的丰富，服装 尤其是定位较高的品牌服装已具有更多的可选消费品特征。在经济繁荣时，服装消费的增长会出现 高于整体经济的增速，而在经济萧条时，服装消费的增速下滑或将较整体经济更加明显。由此，伴 随宏观经济波动，服装行业呈现明显的周期性。 十五、轻奢女装行业区域性特征 我国幅员辽阔，不同地域的人们穿着因气候、体格身形、习俗及其它方面存在较大差异。如北 方地区由于四季分明，对服饰产品的需求比较多样化；华南地区一年之中气候差异较小，对服饰产 品的需求差异较小；西部干旱地区与东南部潮热地区也存在较为明显的差异。 此外，我国沿海地区与中西部内陆地区、城市与农村地区之间经济发展不平衡。由于不同地区 居民收入水平和消费理念的差异，在经济发达地区，消费者购买力较强，时尚敏感度高；而在中西 部等经济欠发达地区及农村，消费者购买力较弱，时尚敏感度较低。 十六、轻奢女装行业季节性特征 服装行业随季节气候的变换，呈现出明显的季节性特征。一般而言，因面料材质、厚薄长短等 的差异，秋冬款服装的销售单价通常显著高于春夏款，企业及行业秋冬款产品的销售额也普遍高于 春夏款。此外，在“五一”、“十一”期间以及元旦和春节前夕，节日性消费的集中释放通常也会带 来较明显的销售旺季。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 60 同时，在区域市场方面，北方市场的季节性较南方市场更为明显。我国北方地区四季分明，各 季服装面料厚薄的差异更为明显，售价较高的羽绒与皮革类外套在冬季的销售情况明显好于南方地 区。 十七、国家对轻奢女装行业的基本政策 作为国民经济的传统支柱产业，近年来国家加大了对制鞋和纺织服装产业的支持力度，相关部 门出台了一系列行业规范标准，以促进行业健康繁荣发展。 第三节 中国轻奢女装行业业务模式分析 以产业价值链为基础，根据企业对各价值创造环节的参与方式、控制程度等不同，服装行业分 化和发展出了多样化的经营模式。 一、商业模式 根据对产品价值链管理方式的不同，服装企业的商业模式大致可分为专业生产、纵向一体化、 虚拟经营以及自有品牌专业零售商（SPA）四类典型模式。专业生产模式以生产加工环节作为主要 盈利来源，并通常以受托加工、外协生产的形式开展业务，故又常称为 OEM 模式。如果企业能够 更多地参与上游研发设计环节，则该模式可进一步发展为 ODM 模式。在该模式下，企业的核心竞 争力在于领先的技术能力、规模经济与成本优势，同时也面临着人工成本上涨、原材料价格波动以 及国际产业转移等风险因素。 纵向一体化模式以同时覆盖研发、生产、品牌和营销等多个环节为特征，产品价值链的大部分 环节被内部化。该模式的优势在于企业可对价值链的各主要环节实施最有效的控制，在获得较高的 利润空间与严格的质量控制的同时，能够通过自有供应链体系对市场需求、时尚变化做出快速响 应。 虚拟运营模式以专注于上游研发设计与下游的品牌运营为特征，将生产加工环节外包，实现运 营的轻资产化。该模式下，企业在利用外部制造资源降低产品成本的同时，需要在外部供应商、分 销商与内部研发设计、品牌管理之间形成高效的供应链管理能力。 自有品牌专业零售商模式（Specialty Retailer of Private Label Apparel，SPA），融合了 纵向一体化与虚拟运营的两方面特征。在该模式下，自有品牌服装企业对商品企划、设计、生产、 物流和销售环节的控制，不再强调“全部拥有”或“部分外包”，而是“全程参与”，建立自有零售 渠道。ZARA、H&M 和 UNIQLO等快销服装品牌是 SPA 模式的典型代表，该类品牌企业通过建立高效 的信息和物流网络，实现对产品供应链的垂直整合，以平价产品、快速响应的方式满足市场需求。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 61 上述四种典型的商业模式并没有绝对的优劣，并通常面向不同的细分市场与目标客群。例如， 对于注重高性价比的大众休闲与平价时尚服装，SPA 模式或虚拟经营模式较具竞争力；对于强调品 牌形象、设计风格和产品品质的中高端女装，纵向一体化模式则较为常见，更有利于实现时尚舒 适、品质高端、风格明显的品牌定位。 二、销售模式 在销售环节，品牌服装企业通常采取连锁经营的销售形式，并大致可分为直营连锁和特许加盟 两种典型的销售模式。 在直营模式下，品牌服装企业直接投资开设零售网点，统一管理各零售终端的经营活动。直营 模式的优势在于企业可充分获取销售环节的利润空间，可对销售渠道具有较强的控制力，有利于快 速、自主、统一地贯彻公司经营战略，及时、准确、直接地掌握客户需求动态；但同时，建立庞 大、有效的直营网络，也对企业的资金实力、经营管理等都提出了较高要求。 在加盟模式下，品牌服装企业通常与加盟商签订特许经营 合同 劳动合同范本免费下载装修合同范本免费下载租赁合同免费下载房屋买卖合同下载劳务合同范本下载 ，约定将拥有的品牌、商标等经 营资源在特定的范围、期限和区域内许可被特许人使用，由后者销售该品牌服饰产品。加盟模式的 优势在于企业可利用特许加盟商的经营资源，以较少的资金和资源投入，快速地建立销售渠道、扩 大市场份额，实现货品和资金的较快周转；但同时，企业对销售渠道的控制力将较直营模式有所减 弱，尤其在加盟商对该品牌的依赖程度不高时，对营销网络实施统一的运营管理具有一定难度。 在实际经营中，品牌服装企业通常会采取直营和加盟相结合的销售模式。在品牌发展或区域扩 张的初期，为快速扩大销售渠道，企业会更多地借助加盟商资源，并授予其更多经营权或允许自行 发展下级加盟商。但随着品牌发展、统一运营的需要，企业会逐步提高直营模式比例或强化加盟管 理能力，在两种模式间形成更为合理、有效的比例结构，充分利用两种销售模式的运营优势。 三、销售渠道 目前国内服装的零售渠道主要分为实体门店销售模式和非实体门店销售模式。其中实体门店是 传统的也是主要的服装销售渠道，包括百货商场、大卖场、服装专卖店等类型。根据欧睿统计，国 内休闲服以及中档休闲服零售额超过 83%来自实体门店。 非实体门店的销售模式主要分为网络渠道和其他一些直销渠道（如电视购物），其中网络零售 渠道近几年来保持高速增长。根据中国商务部相关统计，2015年国内网络购物交易额增长为 3.88 万亿元，同比增长 33.3%，已占到同期国内社会消费品零售总额的 12.88%。伴随着物流配送的逐步 完善、支付便捷度和安全度的提高、网站运营的升级，目前网络销售在国内中档休闲服饰市场中已 成为继百货商场和服装专卖店之后的第三大服装销售渠道，在未来具有非常大的发展潜力。与此同 时，服装行业中的诸多领先品牌也都纷纷推出自己的网络门店，加大线上销售的投入，将推动网络 渠道在服装零售各渠道中的占比进一步提高。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 62 四、电商领域渗透进一步扩大 随着互联网电商的兴起，对消费市场起到了巨大的拉动作用。2013半年服装家纺网络零售总 额为 2770亿元，占全国各类商品网络零售总额的 25%；同比增长 39.2%，增速较 2014年同期加快 6.4个百分点，远远高于传统渠道 10.4%的增速。 2015年我国服装总产量 299.21亿件，同比增长 10%。2012-2015年我国服装产量呈现持续增 长态势。中国纺织服装业正从传统优势产业向新型制造服务业、时尚产业和战略新兴产业转型升 级。2015年中国服装鞋帽有数据统计口径的总体规模在 21550亿元，其中线上的规模在 4200亿， 线上占比达 19%，已接近 20%，未来线上销售数据占比将会继续扩大。 借助网红经济年，我国服装网购渗透率进一步扩大，2016年服装网购渗透率将达 36.9%，同比 增长 10%。传统服装行业有望通过电商和网红品牌再造。 解析服装行业的现状与特点 可以看出，电子商务已经以各种形式全面渗透进服装行业。在目前的服装电商市场上，除淘 宝、天猫、京东、唯品会等综合型电商外，邦购网、玛萨玛索、梦芭莎、凡客诚品等垂直服装电商 也占据了一定的市场份额。 而从运营模式上看，既有优衣库、绫致服装、红领集团、衣邦人等 O2O电商，又有韩都衣舍、 茵曼、裂帛、七格格等淘品牌，另外反向定制的 C2M电商量品、必要商城也崭露头角。而除了常见 的 B2C、C2C服装电商外，辛巴达、中国服装网、衣联网、中国绸都网、批来批往等 B2B服装电商 也在快速成长。 越来越多的企业品牌瞄准了电商领域，力图有更进一步的突破! 阿迪电子商务渠道收入增长 66%，数字化战略助消费 达芙妮上半年营业额持续下降收缩线下门店发力电商 海澜之家与天猫达成新零售战略合作打通线下 5000家店 森马电商：创新、求变是关键内容营销新模式很亮眼 除却电商领域，各家也都有自己的生存之道，或拓展海外市场，或强强联手战略合作，无论什 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 63 么样的方法，提高效益就是正确的方向。 总结： 如今的消费者越来越多地强调服装的个性化，这也使得一些一味靠大批量生产服装，扩张连锁 店的厂家生存变得更加困难。而且，现在需求低迷、库存高是一个普遍存在的问题。尽管服装市场 面临诸多问题，但是，这并不表明服装产业就此走向衰落。相反，这正是服装产业一个关键的转型 时期。未来的服装产业拼的更多的是品牌的知名度，设计的创新性。大品牌，设计新的服装厂家会 在之后的竞争中脱颖而出。 五、轻奢女装行业进入壁垒 1、品牌壁垒 知名品牌的树立是企业长期经营积累的结果，建立具有一定知名度、美誉度和忠诚度的品牌需 要企业投入大量的人力、物力和财力。在中档休闲服饰行业，消费者可选择的品牌众多，知名品牌 均已拥有了相对稳定的目标客户群体。对于新进入者而言，培育品牌知名度和维持品牌运营的竞争 压力较大，要突破市场已有品牌形成的壁垒，需要有更大的投入。 2、研发设计壁垒 产品设计和研发能力是决定消费者对品牌接受度的重要因素。中档休闲服饰市场对流行时尚较 为敏感，企业需精准把握流行趋势和时尚潮流，通过研发设计款式丰富的产品快速响应市场，这需 要企业打造专业化研发设计团队并持续进行投入，不断提高自身的产品设计及创新能力，从而形成 了研发设计壁垒，为新进入者设置了障碍。 3、渠道壁垒 建立完善的终端营销网络为品牌服饰企业最主要的销售方式，而营销网络的铺设需要耗费巨大 的资金成本和时间成本。此外，优质门店资源为各企业争夺之重点，往往比较稀缺。现有品牌相比 新品牌知名度高，更易获得优质门店资源，在销售渠道合作中拥有更大的议价能力，这造成了新进 入者的渠道壁垒。 4、管理能力壁垒 在休闲服饰行业中，管理能力体现在内部流程的优化和对产业链上下游全面有力的掌控，如把 握时尚潮流高效研发、快速生产采购优质产品、成本和费用的控制、大量终端营销网点的管理等方 面。企业管理能力已成为制约提高企业竞争力、影响企业发展的重要因素。本行业新进入者较难在 短时期内达到较高的管理水平。因此，管理能力是进入本行业的障碍之一。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 64 第四节 轻奢女装行业发展逻辑及因素 一、轻奢女装行业发展逻辑 服装行业发展演变有市场方面对服装的定位的改变（服装由耐用品不断向易耗品性质转换；当 然，这个过程是一个渐进过程；对不同服装类型、不同消费群体来说，产品性质还是不同的。需要 根据不同消费群体、产品类型具体进行分析）；也有国内服装行业发展阶段演变的因素（需求端变 化，给供给端更多风险，也有更多的机会）；更有国内需求端改变而产生消费需求的变化（有人认 为是需求端推动到供给端推动。这个说法值得商榷。首先没有需求端的变化，就没有供给端改变方 向；2012年调整核心是需求端变化，消费者对时尚个性化追求（服装消费周期更短，体现个性因 素更多）、对品牌品质追求叠加供给市场虚假繁荣的必然结果）。从竞争半径来说，品牌服装行业竞 争是世界性的。国内服装行业企业转型面临较大压力。 服装行业这样演变对服装企业来说，是挑战也是机遇。由于服装行业产品属性的变化对服装行 业进入者，需要因应形势进行调整。国际上也产生了不同类型、模式的服装企业。比如 zara、优 衣库、耐克及高端奢饰品服饰企业。 不同产品属性定位决定了不同行业企业核心竞争力模式、方向也是不同的。这是在不同行业基 础上，对产品属性再定位而产生行业内不同发展模式。同时，我们已经看到这些模式在国际上已经 存在成功的例子。从竞争半径来说，国内企业缺乏护城河，没有防火墙，只有改变。唯一的希望是 国内市场地域、人群不平衡还存在阶段性机会。企业需要做的是：在改变基础进行本地化的延伸。 但烽火已起，国外休闲品牌的长驱直入让我们看到了危机。 站在行业发展阶段来看待国内服装细分行业，不同细分行业也处在不同发展阶段上。男装、女 装、休闲装、户外已经进入占有率垄断竞争阶段。童装、鞋类、内衣、家纺依然处在品牌建立、产 品品质竞争阶段。处在不同阶段，对企业来说，经营策略、战略规划也将不同。 整体来看，服装行业不是一个有很高门槛的行业，也不是一个可以建立多高护城河的行业。行 业内企业做的相对比较艰苦。尤其是在垄断竞争阶段后更是如此。品牌的建立将是一个漫长的过程 （国内企业从 2000年到 2012年的品牌服装企业繁荣注定是一场虚假繁荣。当潮水退去、消费者觉 醒时，我们可以看到谁在裸泳。目前行业内风风火火的企业转型高潮，更多是行业企业的无奈。只 有执着于产品品质、设计、价格、服务、全产业链以及把握行业消费变化的企业才有可能成为未来 服装明星）。虽然从行业产业链角度看，也存在设计、销售、营销相对利润率较高，加工、制造环 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 65 节毛利率较低。产品不是护城河、行业门槛已经是检验过的事实。服装行业基本竞争力来自：产 品、服务基础上品牌价值，通过产业链整合、渠道延伸达到市场响应、产业链反应、产品品质、时 尚追求、设计领先、成本价格最优的结果。（当然，不同定位服装企业关注点可能还不相同；比如 优衣库和 zara的关注点差异等。比如目前网上淘品牌做法等）（不包括高端奢饰品品牌服饰、以及 向高端、中高端服饰发展的企业核心竞争力模式）。对目前中国企业来说，也许全产业链是一个较 好的方式。站在这个角度我们认为，小规模和低效企业将逐渐退出市场竞争。 二、关键成功因素 近几年服装行业进入整合、调整，使得整个行业产业链压力较大；渠道压力更是首当其冲。我 们知道，渠道是企业收入、业绩变现环节。而渠道的拓展来自渠道盈利。没有渠道的盈利就不存在 渠道拓展动力。无论是采取经销商模式，还是自营模式，都是如此。当然，现在渠道还赋予了着更 多的功能，比如服务、消费数据、消费需求反馈等。但无论怎样，目前对服饰企业来说，是内生性 发展（产品多元化、品类多元化、系列化，大店化模式，提高单店效率），还是提高外延性增长 （增加开店数量等），如何让渠道扩大盈利都是当务之急。这也是我们做投资最关注的事情，更是 保证企业持续盈利的根本。当然，只有顺应目前行业特性，具有符合行业发展核心竞争力的企业， 通过渠道的变革才可以实现利益的最大化实现。 站在这个角度上，我们一方面需要研究企业核心竞争力，确定一种模式下行业发展的可持续性 判断。在认同企业持续性前提下，另一方面，我们需要构建合适模型来确定实施的进程、结果。 另外，消费需求的差异化促使服装品牌将资源集中在核心业务上。我国人均国内生产总值目前 已经超过 7000 美元，正处于在个性化，高品质产品的需求高速增长的阶段。尤其是当前 80 后， 90 后人群进入自主消费阶段。这部分年轻人群已经不满足于市场中存在的现存的同质化严重的服 装品牌。因此对服装企业在产品的研发与设计上产生了更高的要求。 以女装为例，有韩系、日系、森女系、学院风、民族风、淑女风、甜美风、休闲风、欧美风、 中性风等多种风格。这种消费需求的细分化就要求品牌服装企业更多的将资源投资在产品的研发开 发上和品牌的管理上，从而使得公司能够准确的市场定位来满足特定细分市场的消费者的需求。而 对于多数品牌服装企业来说，服装的生产加工相对而言属于非核心环节，所以将生产环节外包是一 个现实而高效的选择。 消费者对产品时尚性需求的日益增长就意味着服装企业必须要走多款式，小批量的生产模式。 这就要求供应链拥有快速反应的能力，缩短交货时间，增加上新品的频率同时压缩存货水平。比如 国际知名快速时尚品牌 Zara,采用垂直出货的全程供应链管理模式，极大的缩短了出货时间，平均 出货时间只需要两周。Zara 这种快速，少量，多款的产品模式使其每年就可推出 15-20 个系列产 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 66 品。而传统的生产模式的出货流程大概需要 4-6 个月，这样每年只有 2，3 个系列产品，难以适应 快速变化的市场需求，并面临因产品过时而削价的风险。因此，服装行业的这一痛点将会催生出一 批专业的供应链管理公司，通过对为数众多的服装代工厂进行整合，为中小品牌服装企业提供专业 的供应链外包业务，从而使得品牌服装企业能够将自身资源集中在产品的研发设计与品牌管理等更 具有核心竞争力的环节上。 第五节 轻奢女装行业驱动力分析 一、中国消费市场未来的驱动力 在上述宏观发展背景及政策环境 1之中，中国未来十年的消费市场格局将受到四大驱动因素的 影响： （1）经济的增长 国内经济和社会政策将会使中国家庭在未来十年收入持续增加，与此同时，储蓄率相应降低。 中国因此将形成一个规模庞大，整体而言更加热衷于消费的中产阶级。中国中产阶级的价值要素与 西方国家相对收入更高的中产阶级相仿。 （2）人口结构的变迁 从人口统计学的角度来看，个体的生命阶段和所成长的时代正是塑造其消费行为的两个潜在因 素。两大人口趋势将极大地影响中国的消费市场：1人口老龄化，60岁以上的人口数量显著增加； 2“九零后”和“零零后”群体进入成家立业阶段。这两代人出生在 1978年颁布的“改革开放”政 策之后，在中国经济蓬勃发展的环境中成长，与上一世代大不一样。 （3）科技与创新 鉴于政府对创新、科技和创业的高度关注，中国将在未来十年内从追随者转变成技术创新的领 导者。这一转变过程主要受到以下三个关键因素的影响： 1)领先的骨干型技术基础设施进一步强化； 2)扶持性的政策环境及对前沿技术的活跃投资； 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 67 3)国内企业从“山寨者”转变“创新者”。中国科技与创新的蓬勃发展将为消费者提供更多的 选择、更大的便利、更高的自主性和更多新消费模式，从而对消费者产生巨大影响。新科技既会围 绕消费者数据打造一个强大的联合生态系统，同时也会在隐私、包容性和可持续性发展等重要领域 带来新挑战。 4)消费者态度中国消费者的财富正在不断积累，与此同时，年轻一代正在迈向新的人生阶段。 随着这些变化的发生，消费者将逐渐改变价格相对敏感心态，开始更加注重消费品质。 但中式和西式生活方式之间的差异依然存在。2017年 7月至 8月，贝恩公司针对不同消费者 群体展开了一项调查。该调查表明，在不同产品类别上，生活方式偏好(中式及西式)会带来消费方 式的差异，且除非出现重大外部干扰事件，不同人口群体之间并未出现明显的生活方式偏好区别。 在以下章节中，我们将深入探讨在上述主要驱动因素的影响下，到 2027年，中国消费市场格 局最有可能呈现的基本情况，以及潜在不确定因素可能导致的两种潜在场景。在对这三种情况进行 讨论之后，我们还将分析由此对企业和社会产生的影响，以及企业和政府机关决策者应当特别加以 重视的事项。 图表：中国消费市场未来的驱动力 资料来源：贝恩公司/世界经济论坛分析 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 68 二、驱动力之创新引领 创新一直是我国纺织服装产业发展之中必不可少的要素。在服装的创新驱动方面，要加强投 入，促进共性技术在中小企业的扩散应用。要集合政府、行业协会和企业等多方面力量，解决服装 共性技术的瓶颈问题，为提高产业创新能力营造优越的发展环境。 作为中国时尚的策源地的广东省，一直走在全国的前列。据广东省服装服饰行业协会会长卜小 强介绍，广东纺织服装产业以创新为基础，以广东服装服饰博览会以及广东时装周为载体，实现了 产业向更高层次的转型升级。“创新是纺织服装行业转型发展的主旋律。创新是多元化的，包括设 计创新、科技创新、产品创新、管理创新、服务创新等，以及跨行业、跨区域、跨领域的协同创 新、产业上下游融合发展创新。”卜小强谈道。 三、驱动力之科技助力 在我国纺织产业竞争力提升过程中，企业的技术水平和智能化水平的提高非常关键，必须鼓励 企业引进智能化装备，来实现速度和效率的提升，以带动产业发展，不断朝价值链两端升级。 以江苏沭阳为例，沭阳不仅率先在全国规划建设了首家智能针织产业园，还初步形成了涵盖 “机械装备—纺丝—加弹—织造—印染—成衣”等较为完整的产业链条。其中，嘉德纤维、邦源纺 织、月源纤维三家企业被中国纺织工业联合会指定为包覆纱加工贸易单耗标准的起草制定单位，沭 阳经开区相继获批“中国包覆纱产业基地”、“全国纺织产业转移试点园区”。 作为全国首个智能针织产业园区，产业承载平台日趋成熟。全县包覆纱先进生产设备超过 4800台（套），占全国同类设备总量的 21%以上，是全国包覆纱生产设备最多、产量最大的优质包 覆纱产业基地。 四、驱动力之品牌战略 在过去的一段时间内，我国的纺织服装产业的发展模式只停留在加工生产阶段，而想要获取更 多的产品附加值，更好地满足国内外市场的需求，并获得更强的市场竞争力，就必须在品牌上做文 章。 说到品牌，就不能不提到著名的女装聚集地深圳龙华大浪。在大浪时尚小镇核心区，如今已经 集聚了玛丝菲尔、影儿、卡尔丹顿、梵思诺、歌力思等 22家国内外知名服装企业，188家服装企 业及时尚配套企业进驻，形成了以服装产业为核心，集产、学、研、游、商、品牌孵化、行业管 理、市场营销为一体的时尚创意产业聚集区。2016年区域产值接近 400亿元，其中核心区产值 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 69 （销售额）突破 67.4亿元，建成后核心区预计年产值（销售额）将超过 500亿元，产能占深圳市 30%，成为时尚创意产业聚集、企业总部汇聚的“时尚硅谷”。 未来，大浪时尚小镇将重点引进时尚创意总部企业，打造高水平的产业孵化器和公共服务平 台，吸引国内外知名设计师入驻，汇集各类时尚元素，巩固“全国女装看深圳，深圳女装看大浪” 的产业格局。 此外，作为服装重镇的虎门，同样也在以品牌化的发展模式驱动产业集群的不断转型升级。通 过多年的打造，如今虎门已经拥有了以纯、纽方、奥丽、子非鱼、木棉道、Zimple、意澳、卡曼等 多个国内外知名品牌，并获得了中国童装名镇、全国服装（休闲服）产业知名品牌创建示范区、国 家电子商务示范基地、纺织产业集群创新发展示范地区、纺织行业创新示范集群地区、纺织产业集 群地区发展服务优秀奖、广东休闲服装国际采购中心等一系列荣誉，成为转型升级的新时期里我国 服装产业集群的优秀代表。 五、驱动力之绿色发展 绿色发展作为我国“十三五”乃至更长时期发展的着力点之一，不仅为纺织行业今后的转型发 展指明了方向，也将是纺织行业“十三五”发展的重点。对于发展产业而言，绿色发展之路也是持 续发展之路，必须积极统筹服装产业发展与生态环境保护的关系。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 70 第四章 华研理论：一切皆周期 ——行业发展周期现状、特征、趋势判断研究框架 第一节 研究行业周期的重要性 随着我国市场经济不断完善，经济周期影响越来越大，成为理解宏观经济与行业运行的重要逻 辑。经济周期都有哪些？有什么规律特征？它的影响因素有哪些？产能周期的理论基础和规律是什 么？我们怎么判断行业当前所处的周期？基于此，盛世华研提出“一切皆周期”的行业研究理论， 为您解决以上问题。并通过周期理论，来更充分的理解目前行业发展现状、市场格局、市场规模、 发展速度、经营效益、行业景气度、产业供需、价格走势等信息，让企业对整个产业周期及产业结 构有一个清晰、深入的了解和把控。 第二节 周期无处不在 周期广泛存在于各个地方，是自然界的规律。周期包括繁荣、衰退、萧条、复苏四个阶段，在 经济活动中表现的很明显。 一、什么是经济周期 增长与波动是宏观经济研究的永恒主题，也是经济形势分析最基础的框架体系，经济潜在增长 率决定了经济运行的长期均衡趋势，经济周期决定了经济运行的波动态势。经济总是从复苏、繁 荣、衰退到萧条周而复始地发生着，每个人都身处其中。 经济周期主要受商业周期、政治周期、社会周期等影响，其中，商业周期是市场经济中由个人 或企业自主行为引发的商业律动，是进行经济形势分析和实施反周期宏观调控的基础。现实中的经 济运行潜势由多股商业周期力量叠加而成。 二、几大典型商业周期 现代经典经济周期理论归纳出了几大典型商业周期：短波的农业周期（又称蛛网周期）揭示的 是农业对价格的生产反馈周期，1年左右；中短波的库存周期（又称基钦周期）揭示的是工商业部 门的存货调整周期，3-4年左右；中长波的设备投资周期（又称朱格拉周期）揭示的是产业在生产 设备和基础设施的循环投资活动，6-11年左右；长波的建筑周期（又称库兹涅茨周期）主要是住 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 71 房建设活动导致的，20-40年左右；超长波的创新周期（又称康德拉耶夫周期）是由创新活动的集 聚发生所致，50-70年左右。金融是实体的映射，商业周期的另一面是金融周期、信贷周期、杠杆 周期和债务周期。 图表：周期的划分与嵌套 三、中国经济周期特征更为明显 以近几年为例，从 2014年到 2018年，短短四年，中国经济就经历了一轮完整的经济周期。 衰退阶段：2013年底、2014年初，经济开始加速下行，实际 GDP增速在一年的时间里从 7.9% 降到 7.1%，下行了 0.8个百分点，经济正式进入衰退阶段。为了保住 7%的经济增长底线，政策从 2014年 11月降息开始升级到全面宽松，随后 2015年我们看到了十几次降准降息以及 PPP和专项 建设基金的大规模投资。 复苏阶段：在全面宽松和大规模投资的刺激下，经济从 2016年开始逐步进入复苏阶段。需求 侧房地产和基建投资持续回暖，带动 2016年一季度名义 GDP见底，三季度实际 GDP见底。与此同 时，2015年底提出的供给侧改革导致产能去化，微观市场的商品价格和房价开始上涨。 过热阶段：2017年初开始，宏观上的经济增速虽然还在回升，但幅度并没有前几轮刺激那么 明显。与此同时，大剂量的货币宽松开始推动资产价格泡沫化，一线城市房价几乎翻倍，迫使各地 开始加大力度进行地产调控，货币政策也明显收紧。 滞胀阶段：在去杠杆的束缚之下，大规模刺激政策对经济的拉动作用逐步耗尽，经济增长的回 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 72 升明显遭遇瓶颈。2017年三季度开始经济增速重新下行，实际 GDP下行 0.1个百分点，名义 GDP 下行 0.5个百分点。 从 2018年开始，经济重新进入衰退阶段。 宏观经济如此，中观行业更是如此。在盛世华研服务过的诸多行业中，经常出现很多行业今年 大家一致看好，疯狂加码投资，明年就行业萧条，再过段时间就迎来破产倒逼潮。 中国经济和行业受周期的影响越来越大，理解周期和利用周期成为企业投资决策的重要参考决 策依据。 第三节 行业的生命周期特征 任何行业都会经历萌芽、成长、成熟、衰退四个阶段，一家企业可以在不同的行业之间跃迁， 但一个行业很难逆生长，不同阶段的行业有不同的投资机会。 一、行业的生命周期有什么特征 人的一生会经历幼年、青年、中年、老年，一个行业也会经历萌芽、成长、成熟、衰退。 在生命周期的不同阶段，行业/企业在消费者数量、产品产量、市场增长率、利润、竞争状 况、企业规模、技术创新、行业壁垒等方面具有不同的特征。 （一）幼稚期 这种行业的生产往往是科学技术产生突破性进步的结果，经常萌芽于实验室或者科技园区，例 如生物医药、生物工程、海洋产业等。 在这一阶段，由于新行业刚刚诞生或初建不久，只有为数不多的投资公司投资于这个新兴的行 业。另外，创业公司的研究和开发费用较高，而大众对其产品尚缺乏全面了解，致使产品市场需求 狭小，销售收入较低，因此这些创业公司财务上可能不但没有盈利，反而出现较大亏损。 同时，较高的产品成本和价格与较小的市场需求之间的矛盾使得创业公司面临很大的市场风 险，而且还可能因财务困难而引发破产风险。因此，这类企业更适合投机者和创业投资者。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 73 在幼稚期后期，随着行业生产技术的成熟、生产成本的降低和市场需求的扩大，新行业便逐步 由高风险、低收益的幼稚期迈入高风险、高收益的成长期。 （二）成长期 判断一个行业的成长能力，可以从以下方面考察：（1）需求弹性。一般而言，需求弹性较高 的行业成长能力也较强。（2）生产技术。技术进步快的行业，创新能力强，生产率上升快，容易保 持优势地位，其成长能力也强。（3）产业关联度。产业关联度强的行业，成长能力也强。（4）市场 容量与潜力。市场容量和市场潜力大的行业，其成长空间也大。（5）行业在空间的转移活动。行业 在空间转移活动停止，一般可以说明行业成长达到市场需求边界，成长期也就进入尾声。（6）产业 组织变化活动。在行业成长过程中，一般伴随着行业中企业组织不断向集团化、大型化方向发展。 这一时期企业的利润虽然增长很快，但所面临的竞争风险也非常大，破产率与被兼并率相当 高。由于市场竞争优胜劣汰规律的作用，市场上生产厂商的数量会在一个阶段后出现大幅度减少， 之后开始逐渐稳定下来。由于市场需求趋向饱和，产品的销售增长率减慢，迅速赚取利润的机会减 少，整个行业便开始进入成熟期。 （三）成熟期 行业的成熟期是一个相对较长的时期。具体来看，各个行业成熟期的时间长短往往有所区别。 一般而言，技术含量高的行业成熟期历时相对较短，而公用事业行业成熟期持续的时间较长。行业 处于成熟期的特点主要有：（1）企业规模空前、地位显赫，产品普及程度高。（2）行业生产能力 接近饱和，市场需求也趋于饱和，买方市场出现。（3）构成支柱产业地位，其生产要素份额、产 值、利税份额在国民经济中占有一席之地。但通常在短期内很难识别一个行业何时真正进入成熟 期。 在行业成熟期，行业增长速度降到一个适度水平。在某些情况下，整个行业的增长可能会完全 停止，其产出甚至下降。行业的发展很难较好地保持与国民生产总值同步增长。当然，由于技术创 新、产业政策、经济全球化等各种原因，某些行业可能会在进入成熟期之后迎来新的增长。 （四）衰退期 行业衰退是客观的必然，是行业经济新陈代谢的表现。行业衰退可以分为自然衰退和偶然衰 退。自然衰退是一种自然状态下到来的衰退。偶然衰退是指在偶然的外部因素作用下，提前或者延 后发生的衰退。行业衰退还可以分为绝对衰退和相对衰退。绝对衰退是指行业本身内在的衰退规律 起作用而发生的规模萎缩、功能衰退、产品老化。相对衰退是指行业因结构性原因或者无形原因引 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 74 起行业地位和功能发生衰减的状况，而并不一定是行业实体发生了绝对的萎缩。例如电视业的崛 起，导致了电影业的相对衰退，公路业的发展也促使了铁路业的相对衰退等等。 衰退期出现在较长的稳定期之后。由于大量替代品的出现，原行业产品的市场需求开始逐渐减 少，产品的销售量也开始下降，某些厂商开始向其他更有利可图的行业转移资金，因而原行业出现 了厂商数目减少、利润水平停滞不前或不断下降的萧条景象。至此，整个行业便进入了衰退期。 但在很多情况下，行业的衰退期往往比行业生命周期的其他三个阶段的总和还要长，大量的行 业都是衰而不亡，甚至会与人类社会长期共存。例如，钢铁业、纺织业在衰退，但是人们却看不到 它们的消亡。烟草业更是如此，难有终期。 二、不同行业的周期具有不同特征 每个行业都会经历一个对行业的当前业绩和未来前景产生影响的生命周期。大多数行业都会经 历一个与产品生命周期相似的生命周期，即起步期、成长期、成熟期和衰退期。但是，许多行业往 往会通过使用新技术而得以更新或再成长，而不会像某些特定产品或服务那样走向衰退。在制定企 业战略时，了解行业所处的生命周期属于哪个阶段是非常重要的一个考虑因素。 一家企业可以在不同的行业之间跃迁，踩在新行业的浪潮之巅，成为一家新企业，像 GE、诺 基亚这样的百年老店几乎都是如此。但一个行业很难逆生长，再新的行业，也会有衰退的一天。每 个行业的生命路径不同，有的行业早熟，几乎没有萌芽期，短暂的爆发式成长后就进入了寡头竞争 的成熟期，这类行业的共同特点是技术壁垒低、短时间内出现大量竞争者，比如 O2O、共享单车， 典型的生命路径是大起大落之后保持稳定。有的行业晚熟，从萌芽阶段开始，一直缓慢成长，比如 医疗器械、燃气、涂料、油漆油墨。每个行业的寿命也不同，有的行业从成长到衰退只要十年，比 如某些高科技和服务业，而有的行业经历上百年，甚至与人类的发展同步，比如能源、水利、电力 等。 图表：市场／行业生命周期各阶段的主要特征 　　阶段 因素 开发期 成长期 成熟期 衰退期 市场发展 缓慢 迅速 约于 GNP 的增长 速度相当 需求下降 市场萎缩 增长的可 预见性 需求只被现有产品 满足一小部分，增 长潜力难以预料 需求已被满足一大部 分，需求上限开始清 晰 增长潜力已很好 确定 增长潜力明显有限 顾客的稳 定性 顾客以很少的信任 试用该产品 有一定信任，顾客试 用不同的产品，尚未 形成品牌忠诚 已形成品牌购买 倾向。新进入者 很难获得高额利 极稳定，顾客很少 有寻求其它供应者 的动机 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 75 润 产品系列 的拓展性 产品品种单一 产品系列迅速扩展 扩展减慢或停止 不盈利产品逐渐退 出，产品品种减少 技术的作 用 为了生产适合市场 需要的产品，技术 是重要的角色 前期，产品技术至关 重要；后期，生产技 术更为重要 生产工艺和材料 替换是重点。可 以用新技术更新 使该行业延伸 技术完全成熟、稳 定、易于掌握 产品技术 高度的产品创新； 尚未产生主导性的 设计 主导性的产品设计已 经出现；强调产品多 样性 小的渐进的革 新，基本围绕节 省成本、提高效 益展开 产品很少有改变 生产技术 强调柔性制造，主 导产品出现以前， 工艺都不固定 随着主导性设计的出 现，生产工艺开始专 门化 强调效率，尤其 是通过自动化手 段 很少或没有工艺改 变 定价模式 价格高且易变 随成本下降和竞争加 剧价格迅速下降 价格随生产力允 许的成本下降， 很慢 价格低且稳定 促销 促销目标是“革新 者”和“尝鲜 者”，主要是唤起 欲望 侧重建立品牌形象 调整促销策略以 适应不同的细分 市场 主要依靠惯性维持 市场 竞争者的 数量 较少 在先入者高边际利润 吸引下，竞争者数量 迅速增多，到成长期 后期达最多 竞争力较强的企 业已建立稳定地 位，并购和弱竞 争者被淘汰，行 业进一步集中 新进入者已很少， 且不受欢迎。竞争 者继续减少 市场份额 的分布 不稳定。市场份额 反映企业家的眼光 和把握机会的能力 稳定性增加。少数竞 争者以强有力的态势 出现 稳定。少数企业 常会控制整个行 业的绝大部分 或是集中在极少数 竞争手中，或是由 行业细分化或市场 地区化而分散 竞争的性 质 有限竞争。企业眼 光主要在产品改进 上而不是竞争上 市场的迅速增长掩盖 了竞争 为了生存，竞争 达到顶峰 随着新格局的形 成，倾向于低度竞 争 进入与退 出 进入容易。进入障 碍主要是技术、资 金和对未知的担心 较困难。市场力量已 经产生，但不很强。 如果没有对立性竞 争，是进入的好时机 困难。市场已 “瓜分”完毕， 市场领导者地位 已确立，新进入 者要从别人那 “抢生意”。行业 内开始分化，有 的发生动摇 因为市场萎缩，很 少有新进入者。行 业内企业纷纷退 出，只留下一些大 企业和“补缺”的 小企业 投资需求 逐渐地投资以支持 新的产品 为支持增长，资金需 求达到高峰 为保存生存能 力，仍需再投资 很少投资，甚至变 卖部分资产以“榨 取”现金 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 76 财务状况 起动成本高，需要 大量现金投入，回 本无保障 销售增长带来利润， 但大部分利润用于再 投资 稳定的销售带来 巨额利润，再投 资减少，形成现 金来源 利润下降，现金流 很少（可能是正， 可能是负） 资料来源：盛世华研搜集整理 三、不同周期阶段的行业都有不同的投资机会 随着中国经济结构调整和优化，每个生命周期阶段的行业都有不同的投资机会，就像人的各个 年龄段都有不同的魅力一样。 萌芽期的行业，投资面临很多不确定性和偶然性，成功会获得丰厚的回报，失败则要承担很大 的损失。成长期的行业，具有核心竞争力的企业将脱颖而出。创新需要持续的试错，高强度的研发 不能保障成功，但至少是保证竞争性的前提。所以，具备较强的创新能力、能够保持高研发投入、 商业模式清晰、符合产业发展趋势的企业最终成功的可能性更大，这一类企业能够创造长期价值。 成熟期的行业，优胜劣汰后竞争格局稳定，行业利润由于一定程度的垄断达到了较高水平，而 竞争风险较低，规模优势强、毛利高的行业龙头企业一般会有不错的分红表现。衰退期的行业，机 会在于提高产能利用率和运营效率，可持续性的行业即使在衰退期依然会有不错的盈利表现。 四、公司的生命周期及判断依据 我们把一个公司的生命周期分为：初创期，成长期，平台期和衰落期。处于成长期的公司，它 已经脱离了初创期的危险，公司业绩开始大幅成长，那么我们有机会获得丰厚的利润。 整个成长期，我们把它再细分成高速成长期、稳健成长期和缓慢成长期， 那么我们怎样判断公司处于成长期的什么阶段呢?这是一件重要的事情，大致可从四个方面判 断：首先，要看市场容量，有时候要看细分市场的容量，韦尔奇有个“数一数二”的策略，是指在 细分市场里数一数二；第二，看核心产品的市场份额，如果份额已经很高了，那就意味着成长起来 就比较困难了，如果比较低，业绩增长的潜力就大些；第三，要看公司新产品储备；第四，要看它 的并购策略，尤其对科技公司。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 77 第四节 重要周期：产能周期的基础理论和规律特征 一、产能投资周期的定义与内涵 产能投资：设备投资是产能投资的主要组成部分之一，其他的产能投资还包括劳动力雇佣、厂 房投资、商业地产投资等。 设备投资：广义的设备投资不仅包括机器设备投资，还包括相关厂房建造、辅助性工器具购 置、无形资产支出等。设备投资主要集中在制造业、建筑业、交通运输业等领域。 产能投资周期：是指设备投资、就业雇佣等产能投资的周期性扩张以及收缩调整行为。 设备投资周期：属于产能周期的主要组成部分之一，又称资本性支出周期，或朱格拉周期，是 指企业在耐用设备及其基础结构上的周期性支出活动。 二、产能投资周期是经济波动的中周期、主周期 产能是指在给定的技术条件下，资本和劳动力被充分利用后所能达到的最高产出。 产能投资周期是经济波动中的主周期，长度 6-11年，主要内容是设备投资和就业雇佣的周期 性调整。宏观经济运行在微观上表现为企业产能调整活动（设备投资、就业雇佣等），企业的扩产 能或去产能行为表明了对未来国民经济景气的预期。从其它商业周期与产能投资周期的关系看，短 期的库存调整是中期产能调整的缓冲带，长期的创新周期是技术革命引发的商业机会和产能投资浪 潮。 产能周期分为四个阶段：第一个阶段，在经济繁荣的时候，企业家过度乐观，导致产能扩张以 及随后的产能过剩。第二个阶段，由于产能过剩，供过于求，供求格局恶化，引发通缩。在漫长通 缩过程中，中小企业退出，大企业淘汰落后产能，这是一个供给出清的过程。第三个阶段，产能出 清尾声，行业集中度大幅提升，剩者为王，企业利润改善，开始修复资产负债表，为新一轮产能扩 张蓄积力量。但因为刚刚过完冬天，企业对未来前景仍然谨慎，新增产能扩张不是很明显。第四个 阶段，随着企业盈利持续改善和资产负债表修复，我们终会看到新的产能扩张，一开始带动需求， 后期增加供给。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 78 图表：经济周期与产能调整 资料来源：方正证券 主流经济学家非常重视产能投资周期，如马克思、熊彼特、凯恩斯、萨缪尔森、米切尔、伯恩 斯、哈耶克、米塞斯等。诞生了大量经典理论：实业经济周期理论、过度投资理论、有效需求不 足、真实经济周期理论、乘数-加速数模型等。 产能利用率(设备利用率、就业率等)是判断经济形势的风向标，美、欧、日等发达国家普遍重 视产能利用率的统计和分析，目前我国统计空白。 三、产能投资周期的驱动因素与放大机制 产能投资周期存在一些初始的驱动因素，在传导过程中，又存在放大机制，进而对经济运行形 成广泛而深入的影响。本部分旨在归纳梳理国内外有关研究成果。 （一）驱动因素 造成经济波动的驱动因素，来自自然、政治、社会、人性以及经济自身等各个方面。 1）实际经济周期因素。本部分把所有归因于实际经济运行的解释统称为实际经济周期因素， 包括过度投资理论、有效需求不足理论、实业经济周期理论、创新理论、凯恩斯主义以及后凯恩斯 主义的相关理论，等等。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 79 在现代化大生产的时代，由于生产和消费在时间、空间和主体上是分离的，因此很难实现产能 投资与最终需求的完美匹配，波动必然产生。 过度投资理论认为，在经济繁荣时投资者对未来过于乐观，不断加大投资，最终导致生产超过 由消费和出口决定的有效需求从而引发产能过剩，或者导致产能扩张超过原材料或劳动力供给瓶 颈，工资和原材料成本上升侵蚀了生产企业的利润。 凯恩斯强调有效需求，认为私人投资是整个周期过程中的易变和不稳定因素。凯恩斯反对古典 理论关于产品和就业市场出清的假设，认为由于工资和价格存在刚性，市场很难自我实现均衡。 实业经济周期理论认为投资由企业的利润驱动，而利润由成本和价格决定并周期性地波动，经 济周期性波动的过程同时也是产能调整的过程，一轮完整的周期表现为：经济复苏→产能利用率提 高→企业扩大产能→新建产能投产达产并持续释放生产能力→经济增长超过由设备、资源和劳动力 等决定的潜在增长率，引发通膨，成本侵蚀利润，产能过剩→经济回调→产能利用率下降、设备闲 置、产能过剩、通缩→去产能化、企业放缓设备采购和劳动力雇佣来消化现有产能→物价下跌、企 业成本下降、刺激政策→供给出清进入尾声、产能利用率恢复、企业资产负债表修复→新一轮经济 复苏和产能扩张。 创新理论认为创新的集聚发生及其带动的产业投资浪潮是导致经济从繁荣到萧条的根本原因。 2）设备寿命周期。设备存在使用寿命，经济中存在大规模的设备更新替换活动。现代设备的 寿命，不仅要考虑物理寿命，还要考虑技术寿命和经济寿命。首先，设备的物理寿命，又称自然寿 命、物质寿命，是指设备从投入使用开始，直到因物质磨损而不能继续使用、报废为止所经历的时 间。物理寿命主要是由设备的有形磨损所决定的。其次，设备的技术寿命，又称有效寿命，是指从 设备开始使用到因技术落后而被淘汰所延续的时间。技术寿命主要是由设备的无形磨损所决定的， 它一般比自然寿命要短。科学技术进步越快，技术寿命越短。最后，设备的经济寿命，又称效益寿 命，是指设备从投入使用开始，到继续使用经济效益上不合理而被更新所经历的时间。效益寿命是 由维护费用的提高和使用价值的降低所决定的。 3）政治周期。民选政府普遍存在明显的政治经济周期，执政党为了获取连任，会在大选前的 一两年扩大支出、刺激经济；而大选后获胜的政党则必须面对平衡预算收支的压力和由选举前政策 引发的通货膨胀趋势，进而收缩开支、政策转向。美国、中国等国政府存在 4-5年的小换届和 8- 10年的大换届，同时中国存在官员晋升的政治锦标赛体制。 4）经济信心周期。现代经济学越来越从人类行为的角度认识经济不稳定性，周期不仅是一个 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 80 技术过程，背后是亘古不变的人性轮回。经济周期从繁荣走向萧条的循环过程，也是人性从过度乐 观走向过度悲观的轮回，产能过剩的背后是人性过度乐观情绪所导致的。 5）发展阶段因素。当经济发展到一定阶段，会出现驱动设备投资的一些特殊因素，比如，地 区间要素成本变化引发的产业转移，劳动力成本上升引发的机器替代劳动，技术进步引发的进口替 代。 （二）放大机制 乘数加速数：投资的一个变化会由于引致消费导致国民收入更大的变化，被称为投资乘数，大 小取决于边际消费倾向。国民收入的一个变化会由于资本产出比导致对资本存量需求更大的变化， 被称为加速原理，大小取决于资本产出比。乘数与加速原理相互作用会引起并放大经济的周期性波 动：投资增加引起产量的更大增加，产量的更大增加又引起投资的更大增加，经济出现繁荣。然 而，产量达到一定水平后由于社会需求与资源的限制无法再增加，这时就会由于加速原理的反向作 用使投资更大幅度减少，投资的减少又会由于乘数的作用使产量继续减少，这两者的共同作用又会 使经济进入萧条。 抵押信贷加速器：在经济从繁荣到萧条周期性地发生时，企业所拥有的资产及其带来的抵押信 用基础从膨胀到收缩、从扩杠杆到去杠杆，具有明显的自我循环、自我放大的特点。在经济处于上 升期时，企业拥有的土地、房屋、存货等资产价格不断升值，使得企业信用基础不断扩大，从而更 容易获得信贷、放大杠杆。在经济处于下降期时，企业的资产价格则不断贬值，大大削弱企业的信 用基础，从而使得企业更难获得信贷，被迫收缩杠杆。 货币加速器：商业银行的行为历来是顺周期的，当企业盈利预期好时，商业银行会倾向于扩大 信贷规模，锦上添花。相反，当企业盈利预期变差时，银行会倾向于收缩贷款规模，雪上加霜。 情绪加速器：人们在诸多领域存在集体非理性，在经济繁荣时过于乐观和自信，认为好日子会 一直持续下去，自己做出正确决策的能力高人一筹；而在经济衰退时人们则又陷入悲观，认为经济 低迷将一直持续下去，怀疑自己的决策能力。人类社会这种集体的非理性、羊群式的从众心理、把 短期趋势看成未来长期趋势的现象从未消失过，明显放大了经济波动。 四、产能投资周期的类别 1）产能扩张周期。受经济景气驱动，以扩张产能为目的，新建、扩建为主。包括设备扩张、 劳动力雇佣、原材料采购等。当经济复苏时，企业产能利用率得到提升，新一轮经济周期启动，企 业开始进行新一轮产能扩张，以在未来的市场竞争者抢占先机；当经济衰退时，企业被迫去产能， 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 81 以降低运营成本，度过冬天。 2）产能更新周期。受设备寿命周期驱动，主要是对原有设备重置更新，不以扩大产能为目 的。设备更新分为物理更新、技术更新和经济更新等三种，是指用新的、或比较先进的、或更为经 济的设备，来替代物理上不能继续使用的、或技术上不适宜继续使用、或经济上继续使用不划算的 设备。 3）其它产能投资活动。当经济发展到一定阶段，还存在机器替代劳动、地区产业转移等设备 投资活动，也不以扩张产能为目的，而是在原有产能规模不变情况下，重新进行要素组合或地区布 局。 五、产能周期特征 产能投资周期揭示的是产业在生产设备、基础结构以及就业雇佣的循环投资活动，属于中周 期，时长约 6-11年。美国二战前产能投资周期平均长度为 10年左右，二战后缩短为 7年左右。造 成周期缩短的原因包括：技术进步更快；信息传播更迅速，产业界把握投资机会的能力更强；产业 进行了升级，新主导产业需要的设备更新折旧更快；税法鼓励企业采用加速折旧法；政府逆周期宏 观调控的影响。 产能扩张周期和产能更新周期的影响随着经济发展而此消彼长。在经济起飞阶段，设备产能扩 张周期较强而设备更新周期较弱。随着经济快速发展，尤其是步入住行消费升级和重化工业阶段， 资本密集度大幅提高，设备更新周期的影响开始显现。当经济进入成熟经济体，经济增长潜力下 降，资本密集度较高，这时设备更新周期将越来越凸显。因此，发达国家比发展中国家更容易观察 到设备更新周期。 摘自《产能周期的基础理论和规律特征》作者：方正宏观任泽平 第五节 行业发展周期现状特征研究框架 一、行业发展概况 简单介绍行业发展历史、现状、市场等基本情况。 二、行业市场规模 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 82 市场规模(Market Size)，即市场容量，市场规模主要是研究目标产品或行业的整体规模。简 单点讲，可以理解为一定时间内，一个（类）产品或服务在某个范围内的市场销售额。市场销售额 有时间维度限制的，一般限制在一年内。 三、行业供求关系 市场供求关系是指在商品经济条件下，商品供给和需求之间的相互联系、相互制约的关系，它 同时也是生产和消费之间的关系在市场上的反映。 1、供不应求。是指一定时间内，市场上生产部门生产出的商品，也就是提供给人们消费的商 品总额，小于(落后)人们在这段时间内满足物质资料生活所需要产品的总额。在这种情况下，需求 大于供给，这时候市场就成了卖方市场，卖方处于有利的地位。 2、供大于求。说的是一定时间内，市场上生产部门生产出的商品，也就是提供给人们消费的 商品总额，大于（超出）人们在这段时间内满足物质资料生活所需要产品的总额。这使得供给大于 需求，这时候市场成了买方市场，买方处于主动地位。 3、供求均衡。是指在一定时间内，商品的供给与人们的需求达到了理想的对等状态，即供给 刚好满足需求。这种平衡只是种趋势，只能是相对的平衡，这需要在严格的假定条件下才能实现。 在这种情况下，买方和卖方处于对等关系，双方的关系是相对和谐、稳定的。 四、行业价格走势 价格机制是市场机制中的基本机制。所谓价格机制,是指在竞争过程中，与供求相互联系、相 互制约的市场价格的形成和运行机制。价格机制包括价格形成机制和价格调节机制。价格机制是在 市场竞争过程中，价格变动与供求变动之间相互制约的联系和作用。价格机制是市场机制中最敏 感、最有效的调节机制，价格的变动对整个社会经济活动有十分重要的影响。商品价格的变动，会 引起商品供求关系变化；而供求关系的变化，又反过来引起价格的变动。 四大功能作用： 传递信息，价格以其自身变动的方向和幅度，传递市场商品供销等经济信息，有利于提高决策 的效率。 调节资源配置，价格高低，影响供求，引导生产与消费，因而调节资源的合理配置。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 83 调节收入，价格高低决定生产者、消费者的经济利益，是调节收入分配的尺度。 竞争的有力工具，价格机制是竞争的有力工具。 五、行业消费变化 为了了解市场潜力，还必须深入调查市场的容量和产品在当地的消费方式、消费增长情况。 在市场容量调查中，首先需要了解的是，同类产品在目标市场中销售的情况，并根据有关统计 人口、社会经济统计数据，寻找出过去和现在发生的变化情况，预测将来可能发生的变化。 其次，要了解当地市场有关产品的消费变化，主要查清当地同类产品的生产数量和可能发生的 变化、当地产品的就地销售数量、当地的工资收入水平、消费习惯等，运用定性分析和定量分析的 方法，综合地分析产品今后的消费变化趋势。 六、行业成本变化 1、材料消耗对产品成本的影响。企业生产产品必须要消耗一定的原材料，这些消耗掉的材料 就构成了产品成本的重要组成部分。材料变动对成本的影响是首位因素，它包括材料消耗的数量和 价格的变动。 2、人工成本和劳动生产率的变动对产品成本的影响。单位产品成本中的工资费用数额取决于 生产工人的平均职工薪酬和生产工人的劳动生产率。工人的平均薪酬增加，分配到单位产品成本中 的工资费用数额就大，成本增加，经济效益减少；反之经济效益增加。同时，生产工人的劳动生产 率提高，分配到单位产品成本中的工资费用数额就小，成本减少，经济效益增加；反之经济效益减 少。因此，企业要培养复合型人才，提高劳动生产率，降低成本，获取最大的经济收益。 3、产品产量的变动对单位成本的影响。企业为生产产品所耗用的费用，按其与产量的关系分 为变动费用、固定费用、半固定费用。变动费用随产量而变，但产量的变动对单位变动费用不产生 影响。固定费用不随产量增减而变动，具有相对稳定性，但是产量变动，分配到单位成本中的固定 费用就相应变动。产量增加，单位固定费用就相应减少；反之单位固定费用就相应增加。还有一部 分半固定费用，与产量变动有一定关系但不是成正比关系。所以，只有在产量增加所引起的成本增 长率小于产量增加所引起的收入增长率时，企业才有较大的经济效益增长。 影响成本的因素很多，要想在激烈的竞争环境中保持较高的赢利水平，必须树立正确的财务理 念，要制定目标成本，做好成本分析控制工作。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 84 七、行业盈利情况 盈利能力通常是指企业在一定时期内赚取利润的能力。盈利能力的大小是—个相对的概念，即 利润相对于一定的资源投入、一定的收入而言。利润率越高，盈利能力越强；利润率越低，盈利能 力越差。企业经营业绩的好坏最终可通过企业的盈利能力来反映。盈利能力分析也是企业财务分析 的重要内容，可以帮助财务管理人员及时发现公司经营的问题，改善财务运行效率。 八、行业成长空间 只有行业空间的不断拓展，才能够给行业内的企业提供一个份额不断增大的蛋糕，企业才可以 获得迅速成长的空间。 而对于一个空间相对有限的行业来说，相当于份额不变的蛋糕，那么，企业成长只能通过抢食 别的企业蛋糕份额，最终引起价格战等现象，这样企业的成长性是很难持续的。 行业的生命周期行业的成长空间与行业所处生命周期息息相关。行业所处生命周期的位置，制 约或决定着企业的生存和发展。例如：汽车诞生以前，欧美的马车制造业曾经是何等辉煌，然而时 至今日，连汽车业都已进入生命周期中的稳定期了。 这说明，如果某个行业进入衰退期，则属于这个行业中的企业，不管其资产多么雄厚，经营管 理能力多么强，都不能摆脱行业空间狭小的命运。 行业的市场需求行业产品的市场需求情况也影响着行业空间。 九、行业竞争格局 决定一个公司长期的成长性除了行业空间，恐怕最被大家忽视的问题是行业竞争格局，从某种 意义来说，竞争格局比行业空间更重要。 格局与空间，格局决定竞争环境，空间决定未来增速。 行业空间保障的是收入端的稳健增长，竞争格局保障的是盈利能力的维持以及提升。 通常在很大程度上来说，对于竞争格局的研究比行业空间的研究更有意义。且在企业经营中来 看，所有基于成本端及价格端的研究，均是竞争格局研究的附属品。在行业竞争格局出现较大波动 的同时，简单的研究成本端及价格端的变动只会带来错误的投资结论。很多时候消费品盈利能力提 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 85 升的背后逻辑都是竞争格局的优化，而竞争格局优化在很多时候微观层面的体现则又是集中度提升 的结果。 有些行业，比如服装，万亿级别的大行业，而且大家在穿衣打扮上花的钱只会越来越多，行业 发展空间非常大，但这个行业很难出好的公司，因为市场太混乱，从事服装行业的公司几十万上百 万家，消费者对服装的个性化需求太大，品牌的忠诚度很低。但有些行业，市场会慢慢向少数几家 公司集中，形成稳固的行业竞争格局，而且这个格局很难被打破，此时这个行业如果高速发展，行 业的龙头公司会获得更快的发展速度和更高的利润。 十、行业发展趋势 根据客观事物发展的这种连续规律性，运用过去的历史数据，通过统计分析，进一步推测市场 未来的发展趋势。市场预测中，事物的过去会同样延续到未来，其意思是说，市场未来不会发生突 然跳跃式变化，而是渐进变化的。 第六节 行业周期影响因素研究框架 一、影响企业生命周期的因素 研究表明，企业的生命周期主要受到技术生命周期、产品生命周期、产业生命周期、宏观环境 变化以及企业自身素质的影响。 （一）技术生命周期 依托一项核心技术经营的企业，核心技术的生命周期影响企业的生命周期，两者具有一定的同 步性，例如，核心技术处于成长期，企业也往往处于成长期，核心技术被新技术替代，进入衰退 期，企业如果不进行技术升级，也将步入衰退期。 （二）产品生命周期 对单一产品企业而言，企业的生命周期与产品的生命周期具有一定的同步性，但不会超过产品 的生命周期；对于多产品的企业，企业生命周期与产品生命周期曲线的叠加具有一定的同步性，经 营的好的话企业生命周期可超过单一产品周期。充分发挥企业核心能力，优化产品种类，实现范围 经济，回避单一产品风险，对企业经营具有重要意义。 （三）产业生命周期 单一行业企业，企业生命周期受行业生命周期影响，一般不会超过行业生命周期，产品门类齐 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 86 全的大型企业的生命周期与行业生命周期具有一定的同步性，多产业的企业生命周期有可能超过行 业生命周期。当整个行业进入衰退期时，企业应考虑退出，向其他具有成长性行业产业转移。 （四）宏观环境变化 宏观环境包括国内外经济环境，国家法律政策环境（宏观调控政策，产业政策，融资政策，税 收政策，货币政策），社会环境（人口老龄化），技术环境，自然环境等，对企业经营具有重要影 响，环境变化通常会触发企业潜在一些风险，进而影响企业的健康状况而影响企业的生命周期。 （五）企业自身素质 企业自身素质包括企业创业精神，创新能力，适应环境变化的能力，管理水平，运营能力，企 业文化等。企业自身素质决定企业竞争力，基业长青的企业都具有核心竞争力。素质差的企业，如 出现大企业病，官僚盛行，对变化反应慢，或者发展不成熟，管理不当的企业，往往早早步入衰退 期。 二、逆周期因素分析 （一）技术创新 技术创新能够改变产品周期、行业周期，甚至经济周期。 比如 2010年电子景气进一步攀高其实得益于苹果推出了跨时代的 iphone4，人机交互方式从 键盘变成了触摸屏，苹果开启了智能手机替代传统功能手机的热潮。 纵观这几年的电子行业大机会，归根结底来自于智能手机这个杀手级的技术创新，按照每年全 球 20亿部手机出货，即使单机物料成本平均 500元也会带来一个上万亿元的新市场，它将带来格 局重塑，能够抓出创新机遇的公司将逐步长大，比如这些年跟随智能手机长大的信维通信、立讯精 密、长盈精密、歌尔股份等。 从技术创新角度看，智能手机这样的杀手级创新改变了原来手机产业的周期。 （二）产业转移 产业转移是过去这些年来国内制造行业持续成长的最重要因素。全球电子产业链产业转移的大 体路径是从欧美到日本，再从日本到台湾，再从台湾到中国（由于需求结构的不同，部分工业类电 子可能是直接从欧美或日本转移到中国），手机供应链是产业转移的典型表现，早期声学器件由欧 美和台湾人垄断，后来转移到了瑞声科技和歌尔；早期的天线是由欧美厂商垄断，后来转移到了信 维通信；早期的手机连接器和线材大多是台湾厂商，后来转移到了立讯精密等，更不用说显示屏、 机壳等资产重一点的产业。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 87 后来随着人力成本大幅上升，纯粹以人力成本取胜的子行业优势已不明显，但是由于我国人口 红利结构的改变，国内工程师人才的成本优势显著优于发达经济体，因此在 2012-2014年，计算机 软件行业大幅受益于工程师红利带来的进口替代（产业转移）。 但是在很多由欧美、日本垄断的基础学科领域，劳动力红利和工程师红利（说到底还是人才成 本优势）不足以推动产业转移。到现在，与外企相比，国内人力成本没有任何优势，无论普通劳动 力还是工程师。 （三）政策因素 政策因素也是逆周期的一个重要因素，比如前些年的光伏、风电，新能源汽车等都是深度受益 于政策驱动的行业。但通常一个产业因政策而驱动时，这个行业的生命力有限，但政策因素一旦叠 加全球大的技术创新浪潮，那么这种机会就不容忽视，比如新能源汽车。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 88 第五章 基于“一切皆周期”理论下 ——2018 年我国轻奢女装行业发展周期现状、特征、趋势判断 研究 【通过盛世华研提出“一切皆周期”的行业研究理论，本章我们重点研究目前轻奢女装行业发 展现状、市场格局、市场规模、发展速度、经营效益、行业景气度、产业供需、价格走势等信息， 让企业对整个产业周期及产业结构有一个清晰、深入的了解和把控】 第一节 中国轻奢女装行业周期规律特征分析 日益增长的服装消费需求，使服装企业面临着同样的市场问题：换季速度快、生产批量少、品 种样式多。 每个产品都有其生命周期，服装产品当然也能不例外。一年有四季，四季服装皆不同。春装、 夏装、秋装及冬装，服装随着季节的变动而变化。 因此，服装产品只有一个季度的生命周期（三个月）。如何在有限的时间，营造无限的可能， 是每个做服装生意的朋友共同关心的话题。 服装产品的生命周期只有“三个月” 这里我们说的服装产品周期，如同一个生命现象，从孕育到产生再到消失。服装产品具有明显 的周期性特点，也有其独自特有的规律。服装产品生命周期又被称之为市场的需求周期，主要指的 是一种或一系列的服装产品从生产阶段（定位、计划、设计、研制、生产、加工、包装、储运等） 到市场阶段（试销、分销、推销、倾销等），直到最后被淘汰离开市场所经历的这样一段过程。 另外，市场同质化和新产品冲击会加速缩短服装产品的生命周期。 服装产品的周期演变与典型产品的生命周期相同，大致分为引入期、成长期、成熟期和衰退期 四个阶段。 孕育期（生产阶段，不计入生命周期范畴） 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 89 服装产品从未来的消费者定位开始着手，针对性的进行市场调研分析，计划性的替代市场上即 将进入衰退期的款式。定位好以后，开始投入设计生产阶段，进行加工包装入库。孕育期时间长短 与精细化程度，跟企业的文化及经营方式有着必然联系。一般情况下，企业规模越大，对这一时期 的重视度就越高。 引入期（进入市场阶段） 服装产品初步进入市场，充分发挥市场刺激作用直接影响到服装在成长期跨入成熟期的时间。 在国际上，如果发布一款（或系列）服装首先会进行流行色的发布，之后进行纱线和面料的流行趋 势发布，接着是当下时装流行趋势的发布。制衣厂商根据国际流行趋势和企业产品及品牌定位向市 场推出自己的应季新产品，这些产品既符合当下流行趋势，又具有自己的风格特点。一些有实力的 厂商在销售季节到来之前，通过参加服装博览会或组织新产品发布会及广告宣传等。吸引经销商和 消费者的注意。配合新产品的上市，开展一系列促销活动，以扩大销售。由于服装季节性强，流行 周期越来越短，再加上新产品设计开发费用高和要弥补部分产品积压及被仿制的风险，引入期新款 服装一般都采用高价策略，以获取高额利润，而流行早期购买者一般也具有较强的价格承受力。 成长期 完善前期引导工作后，新款（或系列）服装进入市场如果受消费者喜爱，很快便会进入成长 期，迅速扩大销售额和利润。由于有利可图，部分缺乏设计开发能力的服装企业，便开始采用成本 较低的面料或手段进行仿制，参与市场竞争。（出现商品同质化的原因）但由于不同档次的品牌或 产品采用的销售渠道和面对的消费群不同，且产品在面料、做工、板型和细部结构以及服务等方面 存在明显差异，这些仿制品很难对领先产品形成真正威胁。从某种意义上说，只是加剧了同档次产 品间的竞争。 成熟期 服装产品进入成熟解决后，很明显的特征就是仿制品满地走。由于市场需求量旺盛，此时会有 更多的小型企业对成熟期的流行服装进行仿制，以更低的成本大量生产和销售仿制品或对局部略加 变化的仿制品，以低价或打折等销售策略，使大多数消费者都能够买得起而形成大规模流行。一般 经营品牌的服装企业每一季节都会推出几个甚至更多系列的新产品，以供消费者选择搭配。 衰退期（退出市场阶段） 当市场趋于饱和同质化竞争激烈，销售额和利润开始明显下滑。这就意味着该款（或系列）服 装进入了衰退期，优秀的服装经营者能敏锐地发现已经进入衰退期的产品，并果断对库存进行降价 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 90 处理，甚至甩卖。为了不影响企业或品牌形象，一些大型服装企业和服装品牌处理尾货的方式，通 常采用开设特卖场或更换品牌进行降价处理的方法应对产品衰退期。 第二节 我国女装行业发展概况分析 一、女装行业发展概况 随着中国经济的发展，女性的消费习惯、结构、观念及消费行为正在发生巨大的改变，越来越 多的厂商将目标市场投向女性消费群体，女装市场具有较大的发展空间。近几年，中国女装行业整 体发展呈现持续上升态势，年产量平稳增长，据商务部公布的相关数据显示中国全年女装销售量一 直呈梯度式平稳增长，这就预示着中国未来几年的女装行业发展空间大，发展秩序良好。 我国女性服装最先发展起来的品牌多为运动休闲品牌，此后是少女少淑品牌，快时尚和平价时 尚如网络购物等是近几年快速发展起来的。成熟商务女装目前刚步入发展期。 伴随着人们的物质生活水平的不断提升，这几年国内女装行业出现了异常繁荣的态势，行业的 创业和发展呈现不断上升的趋势，整个行业不管是出口贸易，还是国内市场的销售带来的都是最好 的发展趋势，那么在这样好的发展状态之下，小编就来对我国女装行业现状分析，把握一个最佳的 前进的步伐。 在取得成绩的同时，我国女装业的发展也呈现出一些突出矛盾。我国女装业产量不低，品种、 花色、款式也很多，生产技术工艺、设备、管理等水平大幅度提高，可以承接国际上任何名牌女装 的加工制作，可是，目前国内女装高端市场几乎全部被国外品牌占领，能走出“国门”的中国女装 品牌很少。我国女装行业在女装产品中，内衣(主要指文胸)生产的集中度较高，且爱慕、安莉芳、 曼妮芬、古今等一批品牌在全国重点百货商场中具有较高的市场占有率;盐步的内衣、潮州的晚礼 服在全国已颇具影响力。我国女装产品生产的集中度一直较男装产品低，且品牌稳定性差、生命周 期短。我国女装行业的女装要求设计新颖、技术含量高、实效性强，决定了生产企业的生产方式具 有批量小、品种多、开发快的特点。 我国女装行业现状分析，以上的几点是最基本的信息，其次我们还看到了企业间的产品质量水 平参差不齐，产品质量仍不稳定，，根据目前形势和我国女装业的发展状况，我国的女装行业需要 的饿是不断地发展品牌，将“质量、创新、快速反应”作为企业和行业发展中的最大的重点，才能 迎来最大的发展。 二、女装行业市场规模分析 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 91 服装行业中国国民经济支柱产业，对于服装市场频繁更新市场竞争力十分激烈，据 2015年数 据显示，2015年国内服装市场规模 1.4 万亿元，其中女装占比达 7320 亿水平超一半市场，占比 达 51%。 我国服装市场从增速看，2011-2015年女装复合增速达 15.5%，低于儿童 17.4%，高于男装 14.8%，童装相对女装市场低基数，不难看出女装是服装行业充满活力细分市场。 2016年国内服装企业规模以上生产量达 144.25亿件，同比增长 0.71%。国内限额以上批发零 售企业服装类商品零售总额达 4,839亿元，同比增长 6.9%。 根据 CIC统计数据显示，我国女性人均服装开支从 2011 年的 730.1 元增加到 2015 年的 1261.8 元，复合增长率为 14.7%，并预计 2020 年我国女性人均消费开支将达到 2368.7 元，约为 2015 年的 2 倍。 据数据，2016 年我国女装市场规模占总服装市场规模比重达 48.57%。女装同属服装、其亦呈 现出消费增速放缓、进而市场规模增速放缓的态势，2010-2016 年我国女装市场规模由 5329.90 亿元增长至 8728.14 亿元，复合增长率为 8.57%，增长率逐步放缓，增速由 2011 年的 14.89%降 至 2016 年的 5.30%。 三、中国女装行业产业链分析 产业链是同一产业或不同产业的企业，以产品为对象，以投入产出为纽带，以价值增值为导 向，以满足用户需求为目标，依据特定的逻辑联系和时空布局形成的上下关联的、动态的链式中间 组织。它包含四层含义：一是产业链是产业层次的表达；二是产业链是产业关联程度的表达，产业 关联性越强，链条越紧密，资源的配置效率也越高；三是产业链是资源加工深度的表达，产业链越 长，表明加工可以达到的深度越深；四是产业链是满足需求程度的表达，产业链始于自然资源、止 于消费市场，但起点和终点并非固定不变。 在一定的地理区域内，构成服装产业内所有具有连续追加价值关系的经济活动的集合，它是以 服装企业为链核，以服装产品为联系，以技术和资本为纽带，以相关及辅助产业为支撑，上下连接 与延伸，前后衔接所形成的具有价值增值功能的关系链。 根据产业链理论，女装产业链是由上、中、下游各分支产业相互联系形成的关系链，是服装产 品从开始直至到达消费者的整个过程。 女装产业链的架构中，如图所示，勾画了 5个核心环节，即纺织技术研发、面辅料生产服装设 计加工与商贸，核心环节各自细分为若干环节，层层递进，环环相扣。各环节以产品技术为联系， 以资本为纽带，向上连接向下延伸，前后联系形成链条。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 92 图表：女装产业链 目前，我国女装业基本处于完全竞争状态，行业内中小公司较多，很少有公司拥有产业全链产 品定价权，现有相对上规模的公司中大多也是纺织和服装各自为阵、多元经营、动荡不安。我国女 装业的起伏不定或难以持久高效发展，在一定情况下是由于其产业链的割裂而造成的，在原料、设 计、加工、物流、销售、服务、品牌（成品）链中，大部分公司往往只拥有其中一个到两个节点。 单—的原料或中间生产加工企业无法在经济危机面前继续良好地生存下去，这些都源于企业缺乏核 心资源及核心竞争力。 四、女装生产增长率高，产业集群力度较低 近几年女装产业作为服装产业的重要组成部分，生产总量也在逐年稳步上涨。 近几年，制造业的竞争已从单纯的企业战略逐步向全方位的集聚地战略演变，在市场经济中发 展起来的中国女装产业，在产业分布上表现的突出特点就是产业集聚。中国女装的产业集聚地主要 分布在珠江三角洲、长江三角洲、环渤海地区和东南沿海地区，女装品牌企业也相应地分散在其 中。每一个产业集聚地都有一个明确的市场定位，产品品类的特色比较集中。 在女装产品中，内衣生产的集中度较高，且有一批具有较高的市场占有率的品牌：而时装方 面，深圳、杭州、虎门的女装也已蔚为大观并各有特色，但生产的集中度一直较男装产品低，且品 牌稳定性较差、生命周期较短。同时女装具有设计要求新颖、技术含量高、实效性强、批量小、周 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 93 期短、变化快等特点，这些特点要求生产企业要有很强的设计力量。 五、销售渠道多元化发展，电子商务异军突起 随着女装行业的发展，女装销售的渠道和模式也在不断地发生变革和创新，迄今为止，各种新 的销售渠道逐渐明晰，对女装销售的增长起着良好的促进作用。目前女装销售渠道主要分为以下几 种： (一)服装批发市场 作为中低档服装渠道的服装批发市场，整体上具有以下优势：低廉的价格、丰富的款式品 种、款式翻新速度。主要吸引的目标顾客是广大农村地区和城镇的低收入人群。目前就服装批发市 场规模来说，年成交额百亿元以上的服装批发市场不下于 10家。 （二）大型百货商场 百货商场仍是服装销售重要的渠道。尽管各地服装批发市场发展速度很快，但大型百货商店 仍是服装服饰类商品销售的主要渠道，特别是中高档服装和品牌服装的销售，仍然以百货业态为主 要渠道。 (三)连锁专卖的品牌经营店 专卖的品牌经营店在众多的服装品牌销售中最具亲和力，以其新颖的款式、统一的门户设 计、赏心悦目的购物环境赢得了现代人的认可。通过这种模式的经营，既扩大了品牌的影响力又提 高了销售额。 (四)服装超市与折扣店 目前服装超市与折扣店已成为服装市场上一道新的风景线。超市供应的服装在款式上往往不 流行，价格较实惠，质量一般也有保证。还有一些品牌服装主要是想借助超市的人气来提高知名度 和提升业绩，其价格和打折活动同商场、专卖店往往一致。至于折扣店，则既有品牌优势、又有批 发市场的优惠价格，但大多数折扣品是过季的，而且在花色和型号上难以有保障。 (五)展会成为服装销售的又一渠道 随着服装产业经济的发展，不少服装品牌把展会作为业务拓展的渠道之一。展会除了具有市 场推广功能外，还有着独到的销售功能，在展会上聚集了众多的品牌和买家，可以谈合作意向，达 成经销合同，也可以寻找到加盟商等，其影响力不可小视。除此之外，不少展会也吸引了普通消费 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 94 者。 (六)电子商务异军突起 女装电子商务销售平台主要包括网上购物和电视购物。 新技术与生活习惯或生活方式的变化，直接导致网络购物或者电视购物的快速增加。 六、女性服装市场发展广阔、市场潜能巨大 根据零点调查公司调查：中国女性消费者花在购买服装服饰方面的支出占家庭日用消费品总支 出的比例最高，其次是通讯、旅游、花妆品，书籍等。由此可见，随着女性消费者独立经济能力的 日趋提高，追求品质着装已成为新时代女性消费者的着装新理念，中国女装市场蕴含巨大潜能，需 求推动消费。 七、女装行业整体竞争格局 我国女装行业是个充分市场化的行业,品牌众多,风格多样,均有自己的市场定位和消费群体,有 各自的发展空间。 中国市场正在成为全球化的国际市场,国际品牌以不同姿态渗入中国市场,其中既有代表奢华、 售价高昂的奢侈品牌,亦有所谓的平价快时尚品牌。国际品牌的大规模进驻,一方面给国内本土品牌 带来实际生存压力和挑战,但另一方面也带来国际品牌的示范作用和样板效应。 经过多年发展和积累,部分国内本土品牌已经具备了较强的设计研发实力及品牌运作经验,熟悉 中国市场特点和消费者心理,通过本土化运营有效突破地域限制,在全国建立起相对完善的营销渠道 网络,拥有一定的知名度和相对稳定的消费群体,表现为高附加值、高品质和高端形象。随着服装业 的产业结构与竞争格局的快速变革,女装市场品牌化、规模化、集约化趋势愈加明显,不同规模不同 形式企业各得其所,形成独特的品牌定位。 八、主要竞争企业 在中高档价格区间的国内成熟女装市场，公司女装品牌“玖姿”与“尹默”的主要竞争品牌包 括宝姿（Ports）、玛丝菲尔（Marisfrolg）、雅莹（EP）、朗姿（LANCY）、音儿（YINER）、卓雅 （JORYA）、哥弟（GIRDEAR）、阿玛施（AMASS）、例外（EXCEPTION）、维格娜丝（V·GRASS）及歌力 思（ELLASSAY）等。各品牌与所属公司的简要情况如下： 宝姿时装有限公司 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 95 该公司所经营的品牌包括自主品牌 Ports International、Ports 1961及 BMW Lifestyle、 Armani Collezioni 等代理品牌。该公司系加拿大宝姿国际有限公司（以下称“宝姿国际”）中国 区业务的上市子公司，经营主体位于中国厦门，2003 年在香港联交所上市。 2013 年，该公司实现营业收入 21.37 亿元人民币，净利润 2.98亿元，其中来自中国大陆的 营业收入为 19.70 亿元；截至 2013年底，该公司已在中国大陆、香港及澳门共开设 352 家零售门 店。2014 年，该公司实现营业收入 18.79 亿元人民币，净利润 7,324万元，其中来自中国大陆的 营业收入为 17.33 亿元；截至 2014年底，该公司已在中国大陆、香港等地共开设 310 家零售门 店。2015 年，该公司实现营业收入 15.95 亿元人民币，净利润-7,173万元，其中来自中国大陆的 营业收入为 14.65 亿元；2016 年 1-6月，该公司实现营业收入 8.93 亿元人民币，净利润 447 万 元 深圳玛丝菲尔时装股份有限公司 该公司成立于 1999 年，主要经营品牌包括 Marisfrolg（玛丝菲尔）、MASFER.SU、AUM 等。 2013 年，该公司实现营业收入 18.49 亿元人民币，净利润 5.62 亿元；截至 2013 年底，该公司 已在中国大陆、澳门及新加坡等地开设 664 家零售门店（境内 661 家），直营门店占比 69.28% 浙江雅莹服装有限公司 该公司创立于 1997 年，总部位于浙江省嘉兴市，是一家集设计研发、物流、生产、营销、信 息化于一体的女装企业，主要经营品牌包括 EP、TBF、ELEGANT PROSPER、EP Jeans 等朗姿股份有 限公司 该公司创立于 2006 年，总部位于北京市，2011 年于深圳证券交公司名称 基本情况 易所上市，旗下拥有朗姿（LANCY FROM25）、莱茵（LIMEFLARE）、卓可（ZOOC）以及少淑女装 品牌玛丽等。2013 年，该公司实现营业收入 13.79 亿元人民币，净利润 2.34 亿元；截至 2013 年底，该公司已在全国开设 573 家零售门店，其中直营门店 333 家，占比 58.12%。2014 年，该 公司实现营业收入 12.35亿元人民币，净利润 1.21 亿元；截至 2014 年底，该公司已在全国开设 586 家零售门店。2015 年，该公司实现营业收入 11.44亿元人民币，净利润 0.74 亿元；截至 2015 年底，该公司已在全国开设 486 家零售门店。2016 年 1-6 月，该公司实现营业收入 4.73 亿元人民币，净利润 0.38 亿元；截至 2016 年 6 月末，该公司已在全国开设 457 家零售门店 深圳影儿时尚集团有限公司 该公司创立于 1996 年，总部位于广东省深圳市，旗下拥有音儿（YINER）、恩裳（INSUN）、诗 篇（PSALTER）、歌中歌（Songof Song）及奥丽嘉朵（OBBLIGATO）等成熟女装品牌 欣贺股份有限公司 该公司创立于 2006 年，总部位于福建省厦门市，旗下拥有 JORYA、JORYA weekend、恩曼琳、 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 96 巨式国际、卡洛琳、AIVEI 和 QDA 品牌。2013 年，该公司实现营业收入 20.96 亿元，净利润 3.63 亿元；截至 2013 年底，该公司已在全国开设 758家零售门店，其中直营门店 323 家，占比 42.61%。2014 年，该公司实现营业收入 22.18 亿元人民币，净利润 5.32 亿元；截至 2014 年 底，该公司已在全国开设 757 家零售门店，其中自营门店 331 家，占比 43.73%。2015 年，该公 司实现营业收入 18.13亿元人民币，净利润 3.6 亿元；截至 2015 年底，该公司已在全国开设 697 家零售门店，其中直营门店 352 家，占比 50.50% 深圳歌力思服饰股份有限公司 该公司创立于 1999 年，主要经营女装品牌歌力思（ELLASSAY）。2013 年，该公司实现营业收 入 7.10 亿元，净利润 1.37 亿元；截至 2013 年底，该公司已在全国开设 362 家零售门店，其中 直营门店 166 家，占比 45.86%。2014 年，该公司实现营业收入 7.44亿元，净利润 1.38 亿元； 截至 2014 年底，该公司已在全国开设 354 家零售门店，其中自营门店 160 家，占比 45.20%。 2015 年，该公司实现营业收入 8.35 亿元，净利润 1.60 亿元；截至 2015年底，该公司已在全国 开设 347 家零售门店，其中自营门店 161家，占比 46.40% 。2016 年 1-6 月，该公司实现营业收 入 3.98亿元，净利润 0.56 亿元。 广东哥弟时尚研发企业有限公司该公司主导品牌哥弟（GIRDEAR）源自于中国台湾，创始于 1977年，作为我国成熟女装市场的著名品牌，具有较高的市场占有率。同时，公司旗下还拥有阿 玛施（AMASS）等多个知名女装品牌。 维格娜丝时装股份有限公司 该公司创立于 2003 年，总部位于江苏省南京市，主要经营女装品牌维格娜丝（V·GRASS）。 2013 年，该公司实现营业收入 7.46亿元，净利润 1.36 亿元；截至 2013 年底，该公司已在全国 开设 361 家零售门店，其中直营门店 320 家。2014 年，该公司实现营业收入 8.47 亿元，净利润 1.38 亿元；截至 2014 年底，该公司已在全国开设 335 家零售门店，其中直营门店 299 家。2015 年，该公司实现营业收入 8.24 亿元，净利润 1.12 亿元；截至 2015年底，该公司已在全国开设 220 家零售门店，其中直营门店 205家；2016 年 1-6 月，该公司实现营业收入 3.72 亿元，净利 润 0.29亿元。 第三节 中国女装行业消费者调研 一、中国女装消费主体 女装可以按照消费人群以及着装风格的不同，分为中老年女装、熟女装和少淑女装。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 97 图表：女装按消费人群及着装风格细分 资料来源：盛世华研 经过多年的发展，我国女装已经基本满足了女性衣着需要，不同年龄层次、经济地位、文化背 景的女性消费者需求，使女装市场进一步分化。 就近几年的中国市场来看，女装市场占有率前十名的品牌主要以年轻女性服装为主。目前我国 进入老龄化阶段，中老年消费层越来越大，但中老年阶段的个性女装相对短缺，为服装企业蕴藏了 巨大的商机。 1．主要消费阶层 ●名牌女装消费群：主要包括外企工作人员、演艺界名人、个体经营者、农民企业家、涉外机 构高级人员、金融界人士等，约占总人数的 0.61%，消费量却占到 3%。 ●中档服装消费层：城市中的工薪阶层和农村的富裕户，各约占城市人口的 60%和农村人口的 20%。 ●低档服装消费层：主要是城镇中的低收入者、失业人员以及农村主要人口，约占城镇人口的 25%，在农村约占 60%。 2．主要消费年龄层 ●15岁～25岁消费群：主要是学生和刚工作不久的女性，经济上大都不独立或不完全独立。 这群人对服装的追求标准主要是在流行和新颖性上，是更换服装最快的一群，她们对品牌女装有一 定的认知，但大多无力购买，是品牌女装的潜在消费群。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 98 ●25岁～45岁：该年龄层女性已经工作或者工作多年，有一定的经济基础和文化素养，强调 生活的品质，注重生活品位。她们认为服装是个人品位和身份的象征，因此对服装的要求也比较 高。这群人是品牌女装的主要消费群。 ●46岁以上中老年女性：该消费群在社会经济活动中不再占主导地位，经济收入处于衰退或 者停滞的阶段，对服装的要求不高或者不能要求太高，不是品牌服装的主导消费者。 女装按照产品价格的不同，大致可以分为奢侈女装、高端女装、大众中端、草根低端四个档 次。这四个市场，在目标客户群体、产品特征和渠道分布上均呈现显著的差异化。 图表：女装市场按价格细分 资料来源：盛世华研 据统计，我国目前奢侈及高端女装消费群约占总人数的 0.61%，消费量却占到 3%，主要包括外 企工作人员、演艺界名人、个体经营者、企业家、涉外机构高级人员、金融界人士等。 大众中端 女装消费人群基础扎实，约占城市女性人口的 60%和农村女性人口的 20%，主要包括城市中的工薪 阶层和农村的富裕户。 而草根低端女装消费层主要是城镇中的低收入者、失业人员以及农村主要人口， 约占城镇女 性人口的 25%，在农村女性中约占 80%。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 99 二、中国女装消费者组成结构细分 （一）按年龄层次划分 35-39岁 10% 25-34岁 17% 20-24岁 6% 19岁以下 26% 60岁以上 12% 46-59岁 22% 40-45岁 7% 19岁以下（26%）：该消费群体虽然追求时尚，积极关注流行元素，但是由于缺乏独立的经济 来源，最关注的是服装的价格，她们的经济支持来自家庭中其他人的收入，消费属于中低档。 20-24岁（6%）：他们经济大都不独立或不完全独立。该消费层次对于价格有比其他消费层次 有更多的关心；消费集中于中低档；从购买得最多的是时装和休闲装，可以认为她们是低端时装和 休闲装主要消费者。 25-34岁(17%)：有一定的经济基础和文化素养，强调生活的品质，注重生活品位，认为服装 是个人品位和身份的象征。该消费群体对质量与价格都有较高的关注，主要为中低档消费，购买得 较多的是职业休闲装. 35-39岁（10%）：大多倾向于成熟稳重大方自信的着衣风格，在此基础上她们还追求服装的 出众品味和流行时尚。 处于该年龄段的女性体型往往开始有所改变，但她们有很强的经济基础， 更多地注重于品牌的知名度，对己有较大变化身材的包装与心理弥补，小部分为中低档消费，大部 分为中高档消费，是中高档消费的集中人群。 40-45岁（7%）：其中相当一部分为高级白领，她们都有较强的经济基础，在选择服装时会受 到文化理念、传统观念、审美标准的影响。而且还要考虑自己的工作性质、职位高低等因素。 一 些中低档服装，从款式、花色、面料、做工上都难以满足这个年龄段女性成熟的审美要求，这一年 龄段的女性是高端消费的绝对主体。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 100 46-59岁（22%）：这个年龄段的消费群体在社会经济活动中不再居于主导地位，经济收入处 于衰退或者停滞的阶段，对服装的要求不高或者不能要求太高，即一般会选择物美价廉的对象消 费，是职业休闲装的主要消费者。其比例约高达女性总人口的 22%，部分消费者家人丰厚的收入足 以支持她们高档的消费，导致其中一部分成为品牌女装消费者。 60岁以上（12%）：她们的收入水平较低，缺乏较强的经济实力，她们的服装多由子女替代购 买，她们本身对服装的认知度在逐渐下降，这一年龄段的女性对于色彩较为成熟的女装较感兴趣， 较为中性的色彩作为选购的重要依据。 （二）按消费档次划分 2% 59% 39% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 高档消费层 中高档消费层 中低档消费层 低档消费者：这一层次的消费者收入偏低，平时消费支出的很大比例仅仅是为了满足比较基本 的衣食住行方面的需求。中低档消费者对价格较敏感，对于服装的购买，她们更多的在乎质量，看 是否耐穿，耐用。 该消费层主要从普通商场或服装店商店购买所需，购买冬装价位一般在 1000元以下。其消费 对应低档市场主要是中国品牌。 中档消费者：这个层次主要是外企工作人员、个体经营者、农民企业家、公务员、教师、高级 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 101 打工族和农村的富余户，约占城镇人口的 59%，以中高档为主，价格在 5000元以下的女装销售量 占总销售量的 90%。她们的收入介于高档服装消费层与中档服装消费层二者之间。 她们有购买高档服装的欲望，她们消费定位于中高水平，成为中高档品牌服装消费层。 她们多从经营中高档服装为主的商场、专卖店及连锁店购买，购买服装的价位介于 1000-5000 之间。其消费对应中高档市场大多是香港、台湾、日韩及大陆沿海品牌。 高档消费者：这个阶层人员包括外企高层领导、著名演艺界人士、涉外机构高级人员、金融界 人士等，约占城镇总人数的 2%，而消费量即占总销售量的 10%，消费能力很强。 高档次消费者的平均收入水平较高，有较高的购买能力，她们强调生活品质，注重生活品位， 所以对名牌品牌的追求尤其明显，成为品牌服装的主要消费群。 主要购买途径是经营国际知名服装品牌的专卖店或者大型商场。购买价位一般在 5000元以 上，其对应高档市场则由进口及三资品牌占据。 （三）按消费区域划分 东北地区：人口密度处于平均水平，消费水平一般；占国内服装市场总额 11%；几大品牌垄断 经营，服装产业发达 ，是我国女装企业的主要市场之一；保暖、耐寒、具有东北体型特色。 华北地区：人口密度大，消费水平较高；市场容量大，占国内服装市场总额 14%；竞争激烈， 各品牌服装集中竞争；对服装材料和设计技术要求高。 西北地区：人口密度小，消费水平较低；占国内服装市场总额 4%；竞争压力小，市场进入门 槛低；民族特色，价格敏感； 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 102 华东地区：人口密度大，消费水平高；市场容量大，占国内服装市场 20%的份额，且属于高端 市场；在质量、品牌和价格上竞争激烈，且有国际品牌参与竞争；强调服装设计前卫流行、与国际 接轨，对色彩要求高； 华中地区：人口密度大，消费水平一般；占国内服装市场总额 14%；属于中端市场，市场进入 门槛较低，竞争激烈；活生性价比，青睐仿制品。 西南地区：人口密度小，消费水平较低；占国内服装市场总额 7%；主要是本地的企业竞争； 服装产品舒适、大方、休闲，且对价格较为敏感； 华南地区及港澳台：人口密度大，消费水平高；占国内服装市场总额 18%；在品牌和价格上竞 争激烈；突出强调南方特有的细腻风格，对色调搭配要求较高，对价格不太敏感； 三、中国女装市场细分特征分析 古往今来，女装服饰一直都保持丰富多彩。但是，过去，一件女装可以从 20岁穿到 30岁，更 有能穿到 40岁，总是感觉不会过时。而今，这种现象已经消失，按年龄划分服饰定位越来越趋向 更细化，更规范。目前，年龄跨度细分到 5、10岁，据中国服装行业协会最新统计，中国女装品牌 的平均寿命为 2.5岁。而且现今针对不同生活环境和收入水平的消费群体，市场出现的产品也在根 据不同女性特征创新服装。 当今，女装已从款式和价格之争转入一个细分时代。而谁将在这场争夺赛中切分得女装市场的 蛋糕？答案，女装应在原传统基础上走多元化路线。女装市场呈现向低年龄段延伸的趋势，现在的 十四岁左右少女已开始崇尚穿着时装。因而女装的年龄也一再降，由原来的 20-23岁降至 18岁、 再降至 15岁，服饰风格以简洁、大方、活泼、时尚为主题，而为 23-35岁年龄段设计的服饰也较 多，相反女性年龄在 45岁以上的服饰相对稀少，处在这个年龄段的女性因身材变形，被排除在服 装企业的目标消费群之外，给她们产生购物难，在一家商场发现，很多专柜都销售类似“淑女屋” “艾格”等青春专卖区，而适合身材开始变形的成熟女性的服装相比较少。几位 40多岁的女性， 她们都反映很难买到适合自己的服装。一位王女士说，现在商场里的衣服看上去都像是给年轻女孩 设计的，层出不穷，对于我们这个年龄段来说有些服装看着还可以，但是穿在自己身上就感觉不是 那回事，而且经常没有适合自己穿的尺码。另一位李女士表示，现在商场里适合我们这个年龄段的 服装特不好找，好不容易看上眼啦，可穿上就不合适，有时逛的人心情都烦躁了，就觉得现在服饰 这么多，咋就没有适合咱们这个年龄段的服装呢？ 四、中国女装市场销售特点 女装在服装类商品中销售最为活跃。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 103 1、打折返券促销盛行 各商家的打折促销纷纷以服装引领潮头。和往年相比，如今服装类商品打折时间长，降价幅度 大，有的品牌商品甚至刚一上市就打折。另外，返券促销形式业很普及，但是由于返券在消费时受 到很大限制，打折已成为商家促销方式的首选，在一定程度上加剧了市场竞争。一些知名品牌在不 参加打折的基础上，销售仍然保持良好势头。 2、职业女装崇尚时尚化 越来越多的品牌从前几年纯粹的职业套装，发展到如今的休闲化、时尚化的高级职业女装，渗 透着服装设计者的敏锐触觉和时尚理念。灵活、大胆的运用色彩，局部的变化和搭配，使女装渗透 着高雅的气质和时尚的风格，款式新颖。 3、健康就是时尚 经过 2003年的非典时期，健康概念深入人心，特别是女士贴身穿的内衣、羊毛羊绒制品等， 对健康、安全的需求更加强烈。 4、中老年服装仍短缺 从市场情况来看，年轻、时尚化引领国内服装市场潮流，特别是 30岁以下的年轻女性服装， 市场货源较为充裕，但适合 45岁以上中老年女性的服装货源少，款式、规格型号少，选购空间 小。目前大型百货零售商场和服装专卖店几乎没有卖中老年女性服装的柜台，即使有，其规模小， 所售服装样式陈旧，难以满足需求。 五、女装零售顾客的消费心理 （一）顾客的消费心理 消费者购买商品的心理，也与消费者的需求一样，是多种多样，并且是复杂的。因为每一个人 的兴趣、爱好、个性、文化、经济状况等不相同，在购买心理上也因人而异，所以就形成了各种各 样的购买动机。 1、求实心理　指顾客在购买服装时，以追求服装的实用和实惠为主要购买目的的心理。求实 心理把购买的重点放在产品的内在质量、实际效用上，而对它的外观造型是否流行新潮不太挑剔， 并与顾客的经济收入和消费观念有密切关系。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 104 2、好胜心理　指显示自己胜过别人，向别人炫耀自己的购买心理，这种顾客在购买服装时大 都要求服装的牌子或档次。 3、好奇心理　指以喜欢尝试为主要目的的购买心理，这种顾客在选购商品时，常受到商品新 鲜感的驱使，希望知道个究竟，自己觉得新奇而感兴趣，会产生即兴购买。 4、求新心理　指顾客在购买服装时以追求服装的流行潮头和新颖为主要目的的心理，这种心 理着重于服装造型的新奇、独特与个性，注重色彩、花型和面料的时新，而对服装是否经久耐穿， 价格是否合理，不太计较。 5、求美心理　指顾客以追求服装的美感为主要购物目的的心理，这种心理着重于服装的造 型、色彩与艺术性，特别重视服装的颜色、造型、款式等特定的文化品位，所体现出的风格和个 性，不喜欢服装过于花里胡哨，色彩杂乱，对服装本身使用价值和价格则较忽视。 6、求名心理　指顾客在购买服装时以追求表现自己身份、地位、价值观、财富等为主要购物 目的的心理，比较注重服装的品牌、价位和公众知名度。 7、求优心理　指以追求优质产品为主要目的的购买心理，对服装的产地、生产厂家、商标等 十分重视。 8、求廉心理　指顾客在购买服装时，以追求廉价、价格优惠为主要购买的心理。这类顾客比 较在乎服装的标价，喜欢甩卖和打折的服装。 9、模仿心理　指顾客在购买服装时，以追求与名人消费同步为主要购买目的的心理，也称从 众心理。 10、 求速心理 指顾客在购买服装时，希望得到快速方便的服务而形成的购买心理。这种顾客 对时间及效率特别重视，厌烦挑选时间过长和过低的售货效率。 11、好癖心理 指顾客为满足特殊爱好而形成的一种购买心理，这种顾客以购买偏爱的商品获 得最大的心理满足，具有持久定向性。 12、求安心理 指顾客以追求安全和健康为主要目的的购买心理，这种顾客比较重视商品的安 全性、卫生性、无毒性及无副作用。 （二）影响消费的八大因素 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 105 1、社会文化 指人类在社会历史发展过程中所创造的精神财富与物质财富的总和，包括风俗 习惯、行为规范、宗教信仰、价值观念。 2、流行因素 指在一定时期内社会上迅速传播成风的事物，能够形成兴趣中心和消费热潮， 给市场带来巨大的活力和冲击，也叫时尚或时髦。 3、服装商品的心理功能和特征 指服装商品具有唤起顾客高层次的需求或满足顾客高层次需 求的另一部分，其特征主要表现为象征功能、审美功能、精神愉悦功能和流行特性、季节性、地域 性和社会性。 4、商品名称 借用语言文字对商品的主要特征概括反映，有助于顾客了解商品的特点，记忆 商品的形象，增强对商品的喜爱。 5、商标 指区别不同的经营者所经营商品的一种标记或符号，起着诱导消费心理、促进销售 的作用。 6、商品包装 指用于盛装和保护产品的容器或包扎物，用来装饰产品，具有保护商品质量、 美化商品、促进商品销售的作用。 7、商品价格 具有顾客对价格稳定的习惯心理，对价格变动的敏感心理，对商品价格的比较 倾向性，对价格高低的感受性。 8、商品广告 具有缩短企业与顾客的距离，是建立企业与顾客之间的联系桥梁，诱发顾客产 生购买欲望。 六、中国女装消费趋势和市场空白 1．中国女装近年消费趋势 对美的追求和对个性风格的张扬是中国女性着装的新主题。从近年流行趋势看，女装消费向个 性化、休闲化、多样化、时装化和品牌化转变。 尤其对有一定经济基础和一定消费品味的白领们来说，她们更喜欢的是有个性、有休闲气质 (如职业装向休闲职业装的转变)、时尚而又有一定知名度的品牌服装。 因此，一定时期内，女装消费市场将会出现两种趋向：一种是位于供应链高端的国际名牌的销 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 106 售将有所上升；另一种是中低档消费开始逐渐向中档消费转变。 2．未来市场空白 谁能最大限度地满足不同年龄层次、不同经济地位、不同文化背景的消费者的需要，谁就将获 得最大的发展空间并取得最大的经济利益： 目前在中国的经济发达地区的大中城市，中青年白领女性属于品牌服装的主力消费群，而女装 产品中各品牌开发的重点在少女装上，因此中老年女装缺乏个性，市场空白很大； 由于国内女装品牌虽形成了一定的区域色彩，但还没有在全国乃至国际上形成规模和影响，因 而，谁能及时填补此项品牌空白，谁就能赢得国内女性品牌服装的天下，并有条件与国外同类服装 著名品牌一较高低； 同时，有较好物流环境、较强市场开拓能力和设计水平，能配套供应面料的女性品牌服装生产 企业，具有巨大的发展空间和强劲的发展势头。 七、中国女装消费人口及消费趋势分析 2000 至 2016 年期间，我国女性总人口数量由 6.13 亿上升至 6.75 亿，复合增长率为 0.6%。 根据联合国贸易和发展会议统计的数据，我国女性劳动力人口数量也持续攀升，从 1980 年 2.18 亿人增加到 2016 年 3.64 亿人，复合增长率为 1.43%。 2000-2016 年国内女性人口总数及占总人口比重 资料来源：公开资料整理 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 107 1980-2016 年我国女性劳动力人口数量 资料来源：公开资料整理 2016 年中国统计年鉴的数据显示，接受大学本科教育的女性在人口中的占比从 2000 年的 0.88%提高到 2015 年的 5.76%，增长幅度接近 6 倍。从学历来看，2015 年女性和男性在大学专 科、大学本科和研究生高等教育中的人口占比相差不大。社会经济发展和男女平等思想的普及，使 得女性受教育水平的提高，进而推动职场中女性职业地位整体提升。 2016 年中国接受各阶段教育的女性在人口中的占比 资料来源：公开资料整理 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 108 随着参与到社会劳动中的女性人数增加以及经济独立性与收入水平的提高，“她消费”为女装 行业发展带来持续增长的驱动力。根据 CIC 统计的数据显示，我国女性人均服装开支从 2011 年的 730.1 元增加到 2015 年的 1261.8 元，复合增长率为 14.7%，并预计 2020 年我国女性人均消费开 支将达到 2368.7 元，约为 2015 年的 2 倍。 2011-2020 年我国女性人均服装开支（元） 资料来源：公开资料整理 从年龄结构上来看，2014 年中国女装市场消费者年龄分布中，18-34岁女性是女装消费的主 力军，消费金额占到总体的 72%，其中 25-29 岁的女性占比最高，达到 28%。对比我国目前的人口 结构，近年来 20-29 岁女性比例呈扩大趋势，该年龄段消费者作为“新生代”消费者，对商品的 品质有相对较高的要求。我预计在未来几年，该年龄段女性将带动中高端女装行业进入快速增长通 道。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 109 2014 年女装市场消费者年龄分布 资料来源：智研咨询,公开资料整理 2003-2015 年 15 至 55 女性各年龄段人数占比 资料来源：公开资料整理 销售增速企稳回升，预计 2020 年女装规模超万亿 与国外发达国家相比，我国女装市场在人均消费支出和女装占服装总消费比例上仍有增长空 间。根据测算，2016 年我国人均女装消费支出仅为仅为日本、英国和美国的 38.8%、20.4%和 23.8%。从女装销售额与男装销售额比例来看，以英国为代表的发达国家这一比例维持在 2 倍左 右；我国 2016 年已增长至 1.7 倍，逐步向发达国家靠拢。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 110 2016 年中、日、英、美人均女装消费支出（美元） 资料来源：智研咨询整理 2011-2016 年中英两国女装销售额与男装销售额比例 资料来源：智研咨询整理 2016 年我国服装类（不包括鞋类与休闲体育类）的销售规模已达到 1.8 万亿元，其中女装类 的销售规模为 0.83 万亿；2015 年与 2016 年服装类与女装类销售额同比增速分别为 5.39%/5.11% 与 5.76%/5.30%。随着零售消费的回暖与女性消费能力的提高，估计未来四年女装销售额同比增速 将保持在 5.50%，2020年将达到 1.02 万亿元。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 111 2011-2019 年我国服装行业与女装行业销售额及同比增速 资料来源：公开资料整理 第四节 2017-2018 年中国轻奢女装行业发展现状分析 一、2017 年女装行业整体发展现状分析 女装细分市场多，行业格局差异化特征明显 按照目标消费人群、价格定位以及文化元素等的不同，女装行业有较多的细分需求。例如按照 消费人群以及着装风格的不同，分为中老年女装、熟女装中淑女装和少淑女装:，而这些目标客户 群体的消费特征也有所不同。 女装行业的消费客户群体不同、细分市场多，决定了女装市场集中度较低的特性。整个市场大 致可以分为奢侈高端、中高端、大众中端、中低端四个档次。这四个市场中，在目标客户群体、产 品特征和供应渠道分布上均呈现显著的差异化。其中，奢侈高端市场主要为国外品牌所占据，部分 本土品牌定位高端错位竞争；大众中端层面，本土品牌与国外品牌激烈竞争；中低端层面，主要是 本土品牌与极个别国外品牌。 白领女性消费崛起，未来增长空间大 女装是服装消费中第一大品类。2016年我国女装市场规模占总服装市场规模比重达 48.57%。 2010-2016年我国女装市场规模由 5329.90亿元增长至 8728.14亿元，6年复合增长率为 8.57%， 但增长率逐步放缓，增速由 2011年的 14.89%降至 2016年的 5.30%。据测算，女装市场在 2017年 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 112 规模约为 0.91万亿元。 据天猫平台统计，2017年天猫女装行业销售额达 1213亿元，与 2016年的 922亿元相比增长 42.3%。其中，优衣库销售额高达 15.9亿元，位列第一；ONLY以 15.7亿元的销售额紧随优衣库之 后；Vero Modo则排名第三，2017年销售额为 15.3亿元。 图表：2017 年女装品牌销售额前十企业（单位：亿元） 女性职业水平提高，经济日益独立，服装消费能力不断提升。随着女性接受高等教育和就业的 机会增多，她们的消费习惯逐步发生改变；特别在城市，女性逐渐享有更大的经济独立性和消费选 择权利。据调查显示，中国 77.3%的已婚女性决定着家庭的吃、穿以及日常用品的选购；22.7%的 已婚女性在家庭买房、买车、购买贵重物品等大额支出时会“自己做主”；从收入分配角度，46.5% 的已婚女性个人收入由自己支配，将收入交给丈夫的仅占 2.2%，其余为共同支配。 同时，服装消费在白领女性消费支出占比最大：现代白领女性毫无疑问是当今城市消费品市场 的主力军，她们容易接受新生事物、追求潮流、乐于传播、懂得善待自己，对生活品质有着较高的 要求，而且具备足够的购买力。前瞻产业研究院指出，在当代女性的实际个人消费构成中，服装占 35.4％，远远超过美容（20.9%），书籍、电影（10%），交际、旅游（8.4%）。 目前，我国人均女装消费支出相对于发达国家仍处于较低水平、2016年我国人均女装消费支 出为 96.60美元，分别是同期日本、美国、英国的 38.80%、23.76%、20.41%。长期来看，我国人 均女装消费仍存 3-5倍的发展空间。 基于各类买手店、品牌集合店以及设计师电商平台的营销能力，前瞻测算，女装市场规模必定 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 113 进一步扩大。到 2023年，我国女装市场规模预计有望达到达 1.17万亿元，2018-2023年 6年复合 增长率为 4.30%。 二、2018 年中国高端女装行业经营情况分析 高端女装自 2016Q4逐步复苏，2018Q1延续 2017年以来的复苏态势。上市女装企业主品牌持 续复苏回暖，新兴品牌增厚业绩。为打开单品牌的市场空间局限性，中高端女装企业均采取多品牌 时尚产业集团战略。 2013-2017 高端女装品牌收入增速 数据来源：公开资料整理 2016Q1-2018Q1 高端女装品牌收入增速，自 16Q4 起逐步复苏 数据来源：公开资料整理 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 114 2013-2017 高端女装品牌净利润增速 数据来源：公开资料整理 2013-2017 高端女装品牌门店数量 数据来源：公开资料整理 从经营效率上来看，整体呈现业绩增长主要由同店增长驱动，开店稳步拓展，经营费用率整体 呈现下降态势。 2017 年歌力思销售费用率和管理费用率整体较之 2016年下降 1pcts，安正时尚 增长 2.1pcts，维格娜丝下降 7.3pcts。上市女装企业在开店过程中不仅注重量的拓展，更为注重 质的把控。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 115 2015-2017 高端女装品牌销售费用率总体有所下降 数据来源：公开资料整理 2013-2017 高端女装品牌管理费用率 数据来源：公开资料整理 存货周转效率不断提升。 2017 年高端女装品牌存货周转速度加快，存货周转天数均有不同程 度缩减。歌力思存货周转天数同减 36 天至 196 天，安正时尚存货周转天数同减 73 天至 326 天，维格娜丝存货周转天数同减 210 天至 225 天。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 116 2017 年高端女装存货周转效率明显提升 数据来源：公开资料整理 三、2018 年轻奢女装市场发展动力 女装行业按大类分为低端、中端和高端，更为细分大致可以分为重奢、轻奢、高阶、大众、平 价和折扣等。由于大众和平价等低端女装未能满足消费升级的要求，近年来景气度欠佳，以轻奢为 代表的中高端女装强势崛起，市场增长表现持续跑赢服装整体和女装整体。根据 Euromonitor测 算，2017年，我国中高端女装市场规模已达 1444亿元。 轻奢女装市场发展动力主要有两个方面：一是女性社会地位和购买力的提升带动服装消费升 级。一方面，社会地位的日益提升，不断激发出女性消费者的轻奢消费诉求。另一方面，女性人均 可支配收入的增加使得女性消费者有能力购买更加高档的服装来满足自身物质和情感的双重需求。 在上述因素的推动下，女性在消费服装支出中经历着从生存型消费向个性型甚至享受型消费的升级 过程。 二是品牌意识和审美能力提升轻奢女装市场容量。随着互联网的普及以及众多社交平台的涌 现，国内的女性消费者可以同步了解到纽约、巴黎、东京、香港等时尚之都的国际生活方式、最新 流行趋势等时尚资讯，使得辨识服装产品的能力和审美眼光不断提升。 同时，越来越多的女性消费者开始了解到服装并不只是生活必需品，更是个人品味和生活状态 的体现。这样一来，有购买力、消费意愿、辨识眼光的女性消费者的增加，为带动轻奢女装市场发 展提供了良好的内源性需求保障。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 117 四、2018 年轻奢女装市场发展现状 轻奢女装市场的强势增长在欧美得到了有力验证，已经成为欧美女装的一大亮点。以美国为 例，2011年至 2017年，美国女装市场整体增幅仅为 1.7%，其中轻奢年均复合增长率为 6.0%，增 长率为奢侈品的 4倍，是其他品类服装的 6倍。轻奢市场份额不断扩大，2017年美国轻奢市场规 模将近 149亿美元。 在中国，轻奢女装市场也将迎来强劲增长。数据显示，未来五年中国轻奢行业产品销售增速可 达 11%-13%，增速将超过重奢消费，2025年轻奢销售将达到 6200亿，占中国奢侈品消费的 45.7%，发展空间较大。整体轻奢领域的两位数增长，将带动细分板块包括轻奢女装的持续向好。 五、2018 年轻奢女装市场竞争情况 相对于传统奢侈品，轻奢的定价能被更多的人接受，门槛较低，同时又能够保证奢侈品的质量 和服务。轻奢在满足新生代消费升级需求的同时又带有很强的个性化标签。由于奢侈品基因和高性 价比，轻奢从一开始瞄准的客户就是年轻中产收入人群。 伴随着轻奢的不断受关注，越来越多的品牌加入市场争夺战。目前轻奢市场的参与方主要有奢 侈品副牌、国际轻奢品牌、设计师品牌和快时尚集团高端子品牌。 国内中高端品牌也正积极布局轻奢女装市场，如歌力思、安正时尚、地素时尚等。海外品牌统 治奢侈领域，大众市场竞争激烈，中高端内资品牌寻得一方净土强劲生长。 六、2018 年中轻奢女装品牌发展情况分析 消费升级下，快时尚在遇冷，中高端女装消费增速却亮眼，中高端女装将成为女装行业新的增 长点。 不过，中国女装市场相对分散，且女装服企单一品牌规模较小，极易囿于规模难扩大而停滞不 前，为提高市场占有率，多品牌矩阵发展成为不少国产女装服企的选择。但本土时尚集团还有更大 的野心，比如，安正时尚集团一厢稳固地位，一厢扩充品类增强竞争力；歌力思向外并购加大市场 覆盖面。 安正时尚：“夯实根基+聚合外力” 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 118 2018年第一季度，安正时尚实现收入 3.91亿元，同比增长 26.84%，净利 9194.03万元，同比 增长 30.09%，主品牌玖姿发力带动业绩增长提速贡献 2.46亿。 尽管安正时尚在中国中高端女装消费市场已有一定地位，却在持续加大品牌营销推广力度，今 年 5月，安正时尚签下影视明星刘涛成其主品牌“玖姿”首位品牌形象代言人，有流量明星的加 持，品牌曝光度因此再提升，玖姿在今年上半年有望再成其业绩重臣。 今年下半年，安正时尚将继续加强与明星、电视、电影、综艺节目等更深入的合作，利用明星 效应和粉丝经济，达到品牌高频率曝光的目的，以期占领更广范围的消费市场。 安正时尚的野心远不止于此。安正时尚未来的目标是成为世界级的时尚产业集团。据中国服装 网了解，2018年完善品牌矩阵，弥补品类缺失，是安正时尚投资的主要方向。通过代理引进、合 资经营、收购或创立新品牌等方式品类不够丰富的现状，在已有的男、女装品牌基础上，新增童 装、男装潮牌、鞋子、箱包及饰品等新品类，安正时尚是要打造一个集轻奢、中高端品牌与时尚服 务的时尚产业集团。 值得一提的是，截至 2017年 12月 31日，安正时尚存货净额为 4.7亿元，占流动资产总额的 21.83%。其中，库存商品占存货总额的 82.93%。不过，安正时尚重视管控库存。截至 2018年第一 季度，安正时尚共有 60家奥莱店铺，以消化过季产品。 今年 4月，安正时尚董事长郑安政表示，安正时尚的国际化之路已经开启，且瞄准童装市场。 主品牌玖姿稳增长、新品牌快速发展的背景下，安正时尚表示，预计 2018年全年实现营收 17.83 亿元，同比增长 25.53%，净利润达到 3.59亿，同比增长 31.58%，其“夯实根基+聚合外力”的时 尚产业集团发展策略被业界有所看好。 歌力思：以并购壮大品牌阵容 2018年第一季度，歌力思实现营收 5.7亿元，同比增长 69.3%，净利润 8032万元，同比增长 33.2%，营收净利双增主要在于 IRO品牌销售收入和各品牌持续销售向好。 据了解，在去年，歌力思便完成对法国轻奢设计师品牌 IRO及美国设计师品牌 VIVIENNE TAM 的收购，以拓展高端品牌布局，由此从单一品牌正式向多品牌经营转变。不过，收购而来的国外品 牌是否能良好地适应中国消费市场，我们不得而知，对其进行一定本土化改造后或能更合中国消费 者的消费需求。 歌力思称，在未来发展中将继续通过并购方式，壮大品牌阵容，以区域市场为单位实现单店高 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 119 额盈利，推动整体业绩持续增长。在歌力思看来，与其花长时间进行做自创品牌，不如并购现成的 发展相对成熟的海外品牌，既省精力，又能吐故纳新。自创一个新品牌，风险相对而言更大，因为 通常情况下它要么红，要么不温不火。 七、2018 年轻奢女装市场竞争持续加剧 中高端女装服企通过研发投入提升产品品质，挖国际设计师提高产品设计水平，签明星代言， 登时装周等方式，展开一轮又一轮竞争。 安正时尚为中国中高端女装集团，以“内生+外延”共驱模式实现业绩高增长；歌力思以各大 品牌多点发力，强势外延收购海外轻奢女装品牌，搭建多品牌矩阵。值得注意的是，18Q1歌力思 营收成绩好于安正时尚，而净利润却不及。 近日，拥有欧时力、Five Plus等知名女装品牌的赫基集团向 A股进军，若成功 IPO，赫基集 团计划将募集到的资金用于营销网络建设、供应链及物流中心建设、信息化系统建设及补充流动资 金，这将给中高端女装市场带来更多可能。 据了解，截至去年底，赫基集团营收为 65.9亿元，净利达 9.61亿元，而安正时尚和歌力思营 收与净利则分别为 14.21亿、20.5亿元与 2.73亿元、3.02亿，营收和净利同比增长分别为 17.78%、17.78%与 15.69%、52.72%。 如此一看，赫基集团盈利能力最强，歌力思顺位第二，安正时尚则在歌力思之后。截至 2017 年 12月 31日，赫基集团线下门店已达 3000多家，但目前国内中高端女装市场较为分散，市场格 局还未真正形式，尚未出现大佬级别的女装集团，群雄逐鹿的竞争局面已正式开启，这意味着将有 优秀的品牌脱颖而出，至于最后的赢家是谁，且看风云。 八、2018 年轻奢女装市场渠道情况 目前国内轻奢女装的主要销售渠道包括百货商场店、购物中心店及电商等，其中，百货渠道销 售占比较大，购物中心店及电商等新兴渠道占比持续提升。受益于购物中心数量的快速增长，轻奢 女装专卖店渠道迅速扩张，未来将成为另一新兴主流渠道；电商渠道虽然增长迅猛，但难以成主 流，原因是轻奢女装单位价格高，消费者更注重消费体验。 九、2018 年我国轻奢女装渠道资源情况分析 中高端女装所面向的女性消费者在选购品牌时装时，较为注重消费环境与自身社会地位、经济 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 120 基础以及服装档次的一致性，通常以中高档百货商场、购物中心及位于核心商圈、店面精致的品牌 专卖店为主要购物场所。因此，中高端女装对百货商场、购物中心等零售渠道的依赖程度较高。然 而，由于较高的商场定位与有限的专柜资源，该类百货商场与购物中心通常又对进驻品牌的知名 度、零售额具有一定要求。中高端女装对商场零售渠道的依赖性，以及百货商场的进驻门槛，对行 业进入者形成了较高的渠道壁垒。 同时，成熟女装的渠道资源不仅在于广泛地占据百货商场、购物中心、核心商圈等渠道资源， 还在于积累丰富且忠诚的消费者顾客资源。成熟女性的着装风格、购物偏好较为稳定，该类顾客对 同自身审美风格、身材体型相契合的品牌更易形成较高的品牌忠诚度。由此，维护、强化并不断培 育忠诚的客户群，也是行业进入者或初创品牌所面临的重要壁垒。 此外，由于成熟女性较为重视商品挑选、现场试穿、服务交流等购物体验，网络购物为代表的 线上渠道无法实现该类真实、具体的消费体验。同时，成熟女性消费者已具有较高的支付能力，产 品价格弹性较低，线上购物的价廉优势对该类顾客的吸引力有限。因此，网络购物对中高端女装线 下渠道的冲击较小，行业进入者也很难通过新兴的线上渠道，跨越实体门店的渠道壁垒。 十、2018 年我国轻奢女装管理与人才情况分析 如果仅从加工制造环节来看，服装行业具有劳动密集型特征，但对于自主品牌服装，尤其是定 位于中高档的品牌时装企业，在当前激烈的市场竞争环境下，需要建立起较传统制造业更为多样、 复杂、专业化的运营管理体系，涉及品牌运营、研发设计、供应链体系、营销网络、终端销售及客 户关系等一系列价值创造环节，使得传统服装行业在品牌时装领域呈现出了知识密集型特征。 同时，快速的时尚响应、高端的品牌定位、多样的品类款式、庞大的营销网络以及与此相配套 的信息化管理需求，进一步提高了中高端女装企业的运营管理难度，以及对多领域、专业化人才的 强烈需求。由此，行业企业所建立起的成熟、规范的管理体系与人才储备是长期投入、持续完善的 累积，行业进入者难以在短期内获得。 十一、2018 年轻奢女装市场发展趋势 在品牌种类爆发式增长、新模式迭起的新消费时代下，消费者对品牌设计和产品创新的渴求更 为强烈。丰富品牌阵容，进一步放大协同效应，创新版型设计，并在区域市场快速提升单店盈利， 推动品牌的内涵增长，将成为轻奢女装未来的发展方向。 此外，轻奢女装品牌目标客户和渠道数量十分有限。轻奢女装与商务休闲装等发展路径不同， 由于时尚化程度高，品牌的定价偏高端，目标客户群体有限。为了提高品牌形象，轻奢女装品牌主 要选择在中高档商场或者大型购物中心设立门店，往往与高端奢侈品店铺一同出现。中高档商场数 量的限制便影响了女装品牌的外延扩张增速，而且其租金等成本处于高位也给企业带来较大压力。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 121 故而轻奢女装品牌不能大规模扩张网点渠道，更重要的是强化对于终端渠道的掌控力。 第五节 2018 年轻奢女装行业影响因素分析 近年来，石狮纺织服装产业和国内其他城市一样，受到前所未有的巨大冲击，产业发展速度有 所放缓。面对困难和冲击，享有“中国休闲服装名城”美誉的石狮，政企携手，戮力同心，顺应市 场变化，积极转型升级，实现华丽蜕变。 这里以石狮纺织服装产业为例，进行分析： 一、快速反应 如福建金苑服饰有限公司围绕客户价值主张创建的企业信息流、物流和资金流高效运转体系， 使企业在竞争激烈且变化多端的趋同化服装市场挑战中，以科学配货、快速补货的“蝶翼商业模 式”创下了产品低库存，资金高流通经营佳境。 二、时尚化 包括后街地带、闪电潮牌等一批企业以年轻消费者心理需求为核心，定位为“快时尚”，强调 时尚人群工作和生活的两面性及不同场合穿着的多样化混搭风格，受到年轻消费者的青睐。 三、私人定制 卡宾、帝牌等石狮品牌纷纷推出定制服务，抢抓定制市场，金苑也正在加紧研究突破女装实现 个性化定制的课题。这当中，帝牌男装发力私人定制市场，运用大数据、云计算、智能新模式，开 启个性化营销新模式，打造了一套具有完全自主知识产权的西装个性化定制平台系统。 四、电商化 以福建省“互联网+纺织服装产业”试点县市为抓手和突破点，推进企业在研发、设计、制 造、营销和服务各环节对接“互联网+”。先后建成海西电商园、青创城国际网批中心、富星云仓、 大帝电商仓储及鞋服大数据平台等电商载体，建成我答答、R355、中纺联检测中心等 5个区域性纺 织服装产业信息平台。同时，不断加大与天猫、京东、苏宁等国内知名电商平台合作力度，电商发 展指数位居全国百强县第三、全省第一，全市九成以上的纺织鞋服企业“触电”。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 122 五、机器换工 在“中国制造 2025”的大背景下，数字化车间、智能工厂已越来越成为石狮纺织服装企业的 选择方向之一，以此来转型升级、提质增效。 六、拓展海外市场 近年来，石狮市坚持“走出去”和“请进来”相结合的原则，积极推动与海丝沿线国家和地区 在经贸、文化等多领域全方位的互动交流，加强对海丝沿线国家和地区的市场开拓，提高石狮品牌 在海丝沿线国家和地区的认知度和影响力。如季季乐童装已先后在台湾嘉义、桃园、台北、新北、 台南、高雄等地开店 11家，在菲律宾开店 2家。 七、消费趋向品牌化 随着经济的发展,国内消费升级不断推进,服装产品也成为扩大内需中一支不可忽视的生力军。 伴随收入的增长和消费力的提升,居民服饰消费心理正发生转变,服饰消费趋向品牌化。同时,消费 者通过品牌服饰的消费来显示自己的文化层次和品味的意愿愈发明显,品牌服饰的吸引力不断增强, 市场购买力流向名优品牌服饰趋势日益明显,向品牌化升级趋势明显。 八、设计主导溢价能力 设计研发水平是服装品牌国际化道路上最重要的环节之一。随着服装类消费日趋多样化和个性 化,色彩应用、品质控制、版型工艺和款式设计已成为影响女装销售的关键因素。设计水平将直接 主导品牌的溢价能力,品牌女装尤其如此,这也要求企业在设计研发上有更大的投入。 九、渠道资源价值凸显 从商业价值链来看,城市核心商圈的优质渠道资源是有限的,拥有优质的渠道资源可以持续提升 企业的核心竞争力。而商场对于品牌的引入是有选择的,既要求品牌形象鲜明,也要求品牌企业很强 的单店运营能力。 第六节 中国轻奢女装行业发展周期现状研究 一、中国轻奢女装行业发展阶段 服装行业发展到现在，从阶段角度来讲，已经过了粗放经营的阶段，那种 OEM 伴生品牌的日 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 123 子也基本走到了尽头。行业的变革从两个角度展开： 1）市场越来越细分。不再盲目追求规模化，而是根据不同的消费群体打造不同的品牌矩阵。 市场规模来看，女装市场最大，但是市场集中度也最低，CR10 只有 8.1%，而且海外品牌在国 内的优势很明显，竞争力也很强，是本土品牌和海外的差距最大的细分市场；其它的细分市场里， 运动服饰的市场集中度最高，CR10 达到了 58.9%，其次是鞋履，CR10 在 22.5%，而且这两个细分 市场里，海外品牌主要占据高端，中低端市场已经基本是国产的天下；剩余的细分市场诸如男装、 婴童、家纺和休闲服饰，品牌集中度都不高，但是海外品牌基本也不占据优势地位，本土化程度较 高。从行业增速来看，整个服装行业已经过了快速成长阶段，目前基本维持中速增长水平（5- 10%），部分细分产品随市场竞争格局的变化而呈现出不同的周期性波动。 因为大部分细分市场的集中程度较低，导致行业性供需错配的情况非常明显。当前服装行业里 中小企业众多，产品同质化业较为严重。而随着消费能力的提升，消费者对产品个性化，设计感的 追求不断提升，同时消费者的偏好变化越来越快，市场未来会越来越细分。 2）产业链越来越精细。以前从制造到渠道到品牌到销售一把抓的模式已经被彻底打散，制造 环节已经基本实现外包，渠道的运营虽然历经变化，但总体上也逐步从品牌厂商的战略里分离出 来，不再肆意自建渠道，大量的服装品牌企业开始专注于设计和品牌的运营。 二、2018 年中国轻奢女装行业景气度现状 自 2016年下半年以来，随着宏观经济稳步复苏，企业景气指数与消费者信心指数不断攀 升，消费行业持续回暖。2018Q1 纺织业与纺织服装、服饰业的企业景气指数提升，其中 纺织业一 季度企业景气指数为近 5年来新高；消费者信心指数也位于高位，1-3 月指数分 别为 122.3、 124、122.3。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 124 纺织服装企业景气指数 数据来源：公开资料整理 消费者信心指数 数据来源：公开资料整理 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 125 第六章 华研理论：一切皆人性 ——行业存在的问题、痛点及解决方案、对策建议研究框架 第一节 研究人性的重要性 经济的运行深刻反映了人性，然而人类的非理性恐惧和疯狂无法计算，人性在某些时候也成为 理解宏观经济与行业运行的重要逻辑。人性的弱点都有哪些？有什么规律特征？它的影响因素有哪 些？我们怎么根据人性判断行业当前所处的问题？基于此，盛世华研提出“一切皆人性”的行业研 究理论，为您解决以上问题。并通过人性理论，来更充分的理解目前行业发展存在的困境、问题、 面临的制约、风险等信息，让企业对整个产业存在的问题有一个清晰、深入的了解和把控。 第二节 一切皆人性 人性，即人类天然具备的基本精神属性，是人类社会的最基本规律。人类社会的一切，都是基 本人性的映射。人性，是在一定社会制度和一定历史条件下形成的人的本性。人的本性，并非只停 留在“人之初，性本善”，而是会受到所处社会环境影响起伏变化。人性，是从根本上决定着并解 释着人类行为的那些人类天性。 第三节 人性的弱点 一、人性的弱点 1、懒惰 可以简单的理解为用户怕麻烦、不爱思考、拒绝新鲜事物、拖延。 例子 1：当你注册账号时，选择出生日期－输入年龄－选择星座；此时你是种什么体验？很麻 烦吧！如果选择出生日期后自动显示出年龄和星座，这又是种什么体验？在做产品设计中就是要利 用用户懒惰的心理，做到能选择的就不让用户输入，能系统自动判断的就不让用户去操作。 例子 2：饿了么，把吃饭这个生理需求变得更方便，手机点几下就有人把饭送到门口。从心理 属性上看，满足了“懒惰”这个人性特点。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 126 2、窥窃 就拿去年微信朋友圈出的发红包可查看高清照片来说，当时几乎被朋友圈刷爆了，朋友发的照 片会自动生成模糊照片，朋友只能发一个随机红包才能查看到高清照片。这个功能就是利用了人类 窥窃到心理，还不止这样，功能设计中还可以看到共同好友评论，看到各种评论的小伙伴更是按耐 不住想要看看到底是什么样的照片啦！利用人性的一个心理，就可以把朋友圈玩的这么火爆！ 3、色欲 有一个笑话是这样说的，一个富翁选老婆，有三个候选人，他分别给了这三个女人一千块钱和 一间房屋，让她们购买东西并尽可能的充满整个屋子。A买了棉花，房屋填满了大部分；B买了氢 气球，房屋也填了大部分；C买了蜡烛，点燃蜡烛后，光亮充满了整个房间。问最后富翁选择了谁 当老婆。答案是，富翁选择了胸大的那个女人做了老婆。 这两款 App的作用也不用过多说明，不论开发者的本意是什么，它们在某些场景下就是满足了 “色欲”。 4、存在感 其实准确的来说应该是“自卑”的心理，这类人主要表现为自我否定、渴望别人的认同、害 羞、对自我提高的期望。之所以说是存在感是因为要让用户在使用这款产品是拥有存在感。 游戏最简单的例子，很多现实中自卑的人，在游戏中都能找到存在感，比如收个徒弟，团队的 队长称号等。玩家有了存在感，自然就减少了玩家的流失率。 5、虚荣 弗洛伊德说过，一个人做事的动机不外乎两点，性冲动和渴望伟大。性冲动其实就是色欲，那 么渴望伟大可以理解为虚荣。虚荣的外在表现形式也是多种多样：比如寻赞、炫耀、哗众取宠、装 逼、逞强、希望出人头地、渴望被奉承等。基于这些外在表现可以提炼这些产品需求：如排名、人 气、美化、晒、限量、VIP、饥饿营销、个性化定制、粉丝群等。 例子 1：支付宝等年账单统计，在年底的时候朋友圈被刷爆了，其本质就是满足自我的虚荣 心。支付宝不花任何推广费用，自然就达到了传播的效应。 例子 2：为什么朋友圈有点赞的功能？如果没有谁还会去晒？当用户发一张美照时，正是因为 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 127 虚荣心的怂恿才渴望被点赞。 6、贪婪 贪婪也是一个很明显的人性，我对贪婪的总结就是用尽可能小的投入获得尽可能大的回报。它 的外在表现也很多：如赌博、占小便宜、侥幸心理、猎奇、投机、不知满足等。我们可以提炼出这 些产品需求：如抽奖、赠品、折扣、收益率、优惠券、积分等。基本上满足人们投机、占小便宜心 理的产品都不缺市场。 例子 1：抽奖看似是一个营销活动，但它本身也是一个产品，它也会有各种设计，也涉及到制 作和跟用户的交互，大部分情况下都是利用消费者贪小便宜的心理。 例子 2：电商产品，经常是通过“赠品”、“积分兑换”、“返现”等手段来吸引用户。类似的还 有“满赠”、“折扣”、“包邮”等商家惯用的手段，这些手段的共同点就是利用“额外获得”这种形 式来满足人性的贪婪。 7、冲动 在电商领域中经常提到冲动型消费，举个例子，聚美优品在把商品加入购物车后就开始 20分 钟倒计时，不给用户太多思考和反悔的时间，倒计时这个设计本身就让用户有一种时间紧迫感，所 以在用户还没有来得及思考的时候就已经选择付款了，这就是利用了冲动的人性心理，达到了让用 户冲动型消费的目的。 8、从众 很多人都会盲目地追求大众潮流，这是很多人都具有的心理特征。比如当你身边的一群人都在 看某一个方向的时候，你也会不自觉的去看那个方向。 例子 1：微博的评论功能，当你看到很多人都在评论某一个事件的时候，你也会去关注这个事 件，甚至也会发表自己的评论。 例子 2：电商产品的销量排行，用户购物时第一反应就是看看销量，其次是评论等。产品设计 中排序功能加了销量排行，正好满足的用户的从众心理。 9、分享 我们经常会在朋友圈中刷到心灵鸡汤，职场攻略，技能干货，传播些正能量的故事，分享的人 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 128 希望自己的好友都能从精神中受益。所以分享是人类的本性。 例子 1：很多非单机游戏的设计都具备社交属性，主要分为两类，跟陌生人一起玩或跟自己的 朋友一起玩，尤其是一些团队赛，这需要的是默契，玩家自然会把这个游戏分享给自己的朋友。 例子 2：除本质性上的分享以外，还有一种利益驱动的形式促进分享，抽奖活动，分享给好友 可多一次抽奖的机会，这就是利益驱动的分享。 10、嫉妒 人类的嫉妒心也是无时不刻，嫉妒的表现有：各种比较、讽刺挖苦、恶搞、争强好胜、撕逼、 八卦等。基于这些表现提炼出这些产品需求：排名、人气、评论、屏蔽拉黑、推荐、比分、踩等。 例子 1：支付宝的蚂蚁森林，里面的排行榜，当别人的名次高，等级高，你排在后面很可能就 会有嫉妒心，想追赶。就是利用用户这个心理，从而让用户频繁使用，增强活跃度，多做一些可以 收取能量的事情，产生相互超越的现象。 例子 2：很多论坛产品都有赞和踩的功能，有一些用户就是觉得他比我强，比我漂亮，我就是 不赞你，就是要踩你，恶意评论，损毁你的形象。这就是利用了嫉妒的心理。 二、克服人性很难 市场的节奏太快，所以等待很难；波动的煎熬太剧烈，所以忍耐很难；热点的诱惑太多，所以 专注很难；学习和复利都需要太久，所以行动很难；噪音和传言太密集，所以理性很难；欲望和胜 负心挥之不去，所以平静很难。这一切是注定永远面对的问题，所以克服人性很难。 第四节 在经济中人性的弱点产生的严重后果 一、过度发展带来的后果 以前有个说法，叫美国人创造一个产业，德国日本把一个产业做精，韩国台湾把一个产业做 烂，中国把一个产业做死。更恐怖的是，现在中国的研发科技能力上来了，产业链条非常完善了， 情况就变了，变成：美国人刚把一个产业创造出来，中国第二天就把这个产业做死……各种中间环 节都被消灭了，直接一步到位。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 129 不管这是不是事实，但却从另一个角度论证了中国产业的目前最严重的问题：经济的过度发 展，行业的一窝蜂涌入，结果导致产能过剩，最后很多产业出现破产倒闭潮。比如之前的钢铁产 业、光伏产业、风电产业、房地产业…… 任何一种行业，如有一窝蜂的涌入，过度发展，就会造成摧残。中国人口太多了，中国人太勤 快了，但背后潜藏的还是人性在作怪。 二、市场越好，看好理由越多 在《史记·游侠列传》中，有这样一句话：“鄙人有言曰，何知仁义，已享其利者为有德。” 意思就是说，许多人并不会管一件事情有没有道德、一个逻辑是不是真正正确，只要当时赚到钱、 得到好处、“享其利”的，就是好的，很多人也都爱去做。 两千多年过去，人心却没有多少改变。在今天的市场中，这样的情况特别多见。在一个产品价 格大涨的时候，我们能看到一大堆新理论解释。但是，如果有一天这个产品的价格开始大跌，我们 又会瞬间看到许多理论，说它为什么不可救药。往往这两者没有一个是对的。 但是，那些真正有经验的投资者，却会轻易发现这些理论之中的漏洞。那些虽然没有足够经 验，但是却能真实面对自己内心、足够细致去分析理论、不人云亦云的企业家，也会在阅读完这些 资料以后，困惑地问：“为什么这些理论，我看得不是太明白呢？”“为什么这些理论，和几年前 的那些不太一样呢？” 举例来说，虚拟货币的价格在最近几年里大涨，我们就看到无数理论，证明为什么虚拟货币是 如此优秀。至于背后包含的技术问题之复杂、一种没有任何背书的“货币”居然能有价值这种事情 之奇异，恐怕连写下这些理论的人，自己都没有搞得太明白。笔者曾经仔细问过一些推荐虚拟货币 的人，区块链到底是怎么回事，具体程序怎么写，为什么据说很安全的虚拟货币仍然会被偷，但是 没几个人真正讲得明白。之所以虚拟货币在过去几年广受美誉，恐怕最重要的原因只有一个：它的 价格在上涨。 “何知仁义，已享其利者为有德。”下次当我们再看到一段分析的时候，我们得想想，这个分 析到底是由分析者的真知灼见，还是因为市场的涨跌导致分析者被感染写出这样的文章呢。如此细 心体验，才能更好把握市场的真相。 三、一致预期往往是错误的 2018年以来，资本市场“博弈”属性增强，一致预期的快速形成和快速证伪使得行情出现大 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 130 幅波动。投资者一旦达成某种一致预期后，这种预期往往就会破灭，市场则最终沿着一致预期的反 方向演绎。 股市方面，年初 A股市场风格延续 17年结构性牛市行情，甚至在不断向上突破阻力位后，众 多投资者燃起了“牛市”预期。18年 1月份，金融与地产指数分别实现累计上涨 17.8%和 18.0%， 权重股的暴涨推动了 A股十三连阳。一致预期形成的原因在于：相对估值支撑安全边际，国内股市 机构化，海外增量资金持续流入，春节红包行情，两会维稳流动性，宏观经济平稳运行等。 而回顾春节前 A股的大幅快速调整，直接触发因素为外围美股暴跌。随着 A股与外盘的联动性 增强，外资作为边际增量资金对市场风格影响强化。但根本原因还是在于机构策略的趋同性达到峰 值，交易结构的拥挤导致不稳定性越来越强。 2018年以来，市场风格的来回切换不仅局限于股市，包括商品市场、汇市、债市在内的“博 弈”属性也在增强，一致预期的快速形成和快速证伪使得行情出现大幅波动。 《乌合之众》一书中提到“一切普遍信念不过是一种虚构，它唯一的生存条件就是它不能受到 审查”。 这就是俗话说的“人多的地方不要去”，除了资本市场，实体经济又何尝不是如此呢？ 四、不纯粹人心带来的后果 人心的合力也是一种趋势。人心并不纯粹，人心的合力下的结果往往出人意外，但短期内没人 能打破平衡，所以会成为一种趋势。 比如说公司里某个飞扬跋扈的老总众望所归，大家选择他当扛把子，这并不是说每个人都认同 他。很可能内部是这样的:有的人是跟这个大哥穿一条裤子的，真心追随他；有的人是不服他，但 实力真不咋的，所以选择低调；有的人是墙头草，既然老大现在强，就继续抱大腿；也有的人是真 有实力，但上位时机不对，心里上预期自己挑事没有太多的盟友站队，所以也只能忍；也有的人单 纯就是害怕不确定性，怕换个老大公司环境会动荡，自己有失业风险。所以综合下来，就算老大脾 气再不好，老大的威信还是杠杠的，如果有业绩，那简直是封神的节奏。这种机制下良性的建议得 不到反馈，老大接受的都是一些处理过的信息，一些真正有能力有思想的人长期被边缘化，一旦发 生重大决策失误，内部的反攻倒算会很快，摧枯拉朽往往一夜之间。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 131 第五节 通过痛点研究预见行业机会 痛点源于人性，同样的痛点在表现形式上可能不同，但抛开问题看本质，都有统一的共性在里 边，产品源于需求，需求源于痛点，痛点源于人性或者说痛点本身就是人性的表现。 一、什么是痛点？ 网上关于痛点的说法很多，但归结到一点上，让你不“爽”了。不“爽”的来源可能是各方面 的，生活上、情感上、工作上、学习上，以至于痛点无处不在，时时刻刻伴随着我们（好吧，其实 我也是相信生活是美好的）。就笔者个人而言，对 mac系统软件和 windows软件不兼容的问题已无 力吐槽，让我在 mac本上装虚拟机、双系统什么的，简直是对有处女座情节的我造成了 10000点伤 害，之前帮朋友装双系统，装 N次都没搞定，熬到夜里一点多，也是没谁了。 为什么会出现这么多痛点，或者说这些痛点的来源是什么？ 简单来说一句话“某些事物或事情违背了人们的本性，痛点才会衍生出来” 人们都有“贪婪”、“好色”、“懒惰”、“猜疑”、“欲望”、“从众”的本性，笔者最近在做外卖 O2O的项目分析，其实从用户角度来分析，用户为什么要订外卖，无非是不想自己出去吃，图的是 方便和便宜，深入来看，这是“懒惰”和“贪婪”的本性的表现。如果现在给你一份年薪 100W的 清洁工的工作，你做还是不做？反正我是去干。 你说你要去当 CEO？那好吧，表面上我会赞样你是一个很有目标，有理想，敢拼，实现自我价 值的人，其实反观看了，CEO象征着什么？金钱的欲望？权利的欲望？此处并没有贬低其价值的意 思，单纯就本性来看，作为人而言，现有社会规则和价值观对人的本性有极大的束缚，如果你用看 待动物的角度来取看待生活的中某些事情，相信也就好比较理解，比如某某库服装的试衣间事件。 痛点是否拥有普遍的规律呢？ 一般而言，关于痛点，痛的人不会短暂性痛一次，而是一种持续性、频度高的痛，具有持续、 高频的特点。而且，不会单独发生在某一个人身上，而是发生在某一类或一群人身上，具有普遍 性。 二、好的产品设计击中人性的痛点 好的产品能够解决用户的痛点在于对人性的弱点有着很好的把握。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 132 无论做什么样的产品，在规划产品之初最先要考虑的便是产品能够给用户解决什么样的问题， 而解决的这个问题能够得到用户的青睐则与人性息息相关。 三、通过痛点研究预见行业机会 痛点是行业变化的源动力、是企业技术发展的驱动力。 我们常常说痛点，有多么痛的领悟，才有多么大的财富！所以痛点是所有商业帝国的核心动 力，痛点是客户花费真金白银的核心动机。 一切的财富是建立在市场需求之上的。而一切的需求是建立在客户痛点上的。挖掘核心客户的 痛点，是每一个创业者的关键步骤。找痛点是一切产品的基础。 你必须找到用户的痛点，解决用户的麻烦，找到可以帮用户完成的任务。一个小小痛点也是一 个成功的微创新，多个痛点的连续解决就会形成颠覆性创新。 研究表明，人们主要把钱花在两点上，一是对抗痛苦，二是追求满足。因此客户的痛点主要体 现在如何解决痛苦与如何提升满足两个方面。客户的痛点，就是你的赚钱立足点。痛点挖得多深， 代表你的市场占有率有多少。 你可以运用“痛点挖掘双轨模型”，站在用户角度，立足于用户体验，从痛点界定开始，到痛 点的双轨五步分析，再到痛点市场检测，最后确定痛点，并伴随着市场变化，快速迭代，不断满足 客户的需求与提升客户的提验。 通过痛点研究可以预见很多行业机会。找到好痛点，才有好的财富之路！ 四、如何发现痛点？ 但是如果你都不知道怎么找到客户的痛点，也都不会做分析，怎么知道客户痛点在哪里？ 痛点的获取方法可以有多种渠道。“多看、多听、多思考”，看要用心、听的时候要用心、思考 的时候要用心。初出茅庐的新人有时候是很难发现痛点的，或者说发现的痛点是伪痛点，对于新人 来说，这是急不得的，这与一个人的阅历、他所经历的事、他的价值观都有关系。 获得行业的痛点后，更重要的是如何通过这些痛点，来寻找解决痛点的方法，分析行业的趋 势。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 133 第七章 基于“一切皆人性”理论下 ——中国轻奢女装行业存在的问题、痛点及解决方案、对策建议 【通过盛世华研提出“一切皆人性”的行业研究理论，更充分的理解目前行业发展存在的困 境、问题、面临的制约、风险等信息，让企业对整个产业存在的问题有一个清晰、深入的了解和把 控】 第一节 2018 年中国轻奢女装行业存在的问题分析 尽管我国轻奢女装行业发展取得了一系列可喜成果，但仍存在一些突出问题有待解决。 一、大而不强 中国是全球最大的服装生产国，拥有从上游的种植、养殖、纺织印染，到中游的设计研发、工 艺生产，再到下游的分销和零售的齐全产业链资源和最成熟的产业工人。但传统品牌商在互联网的 冲击下品牌影响力被削弱，可谓大而不强；代加工企业只能给国际品牌代工赚取低廉的加工费，可 谓忙而不获。 大而不强原因有五个： 第一，我们自主创新能力不强，基础比较薄弱。 第二，我们处于价值链的低端。 第三，生产经营效率不高。 第四，产业结构不合理。我们基本上是资源密集型、劳动力密集型企业，而技术密集型和服务 密集型的企业太少了。 第五是产品质量问题突出。中国制造和低质量可能是划等号的。所以习总书记讲要从中国制造 向中国质量转变很重要，其他国家可能不存在这个问题。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 134 二、产能过剩仍需化解 服装企业进入门槛低，投资少，整体供应链构建快，因此可以在短时间内形成规模化，通过近 十几年的快速发展已经明显出现产能过剩局面，随着消费水平的提升，服装产业快速发展，总体服 装产品总供给已经远大于总需求。由于服装市场总体采取的是期货模式，因此产能过剩形成有滞后 发生期，当前已经呈现严重局面。 三、供需错配、有效需求不足 服装行业目前供需错配的情况较为明显。低附加值服装产品已经供大于求，造成产能的相对过 剩。这些过剩的产能，实际上是一种错位的资源。一方面成衣加工商面临订单下滑，开工率不足的 困难。而另一方面，又存在小经销商找不到合适代工厂的烦恼。如果能够通过供应链整合将这部分 产能有效的与消费新趋势对接，可以实现行业资源的重新分配和分工协作，从而提高整个行业的资 源利用效率。互联网的发展也为供应链的整合提供了技术支持。完善的供应链系统可以使的供应链 网络里的环节如采购，生产计划，品质监控，仓储物流等连接起来，实现充分的信息共享，并大大 加快各环节对终端要求改变的反应速度。 四、处于产业链的低端 在生产领域，我国服装行业已形成比较完整的产业链，但国际比较优势更多体现在生产加工环 节，而在附加值更高的研发、设计等方面与国际先进水平相比仍存在较大差距。有别于发展初期的 依托贴牌进行简单的加工生产（OEM） ，我国服装行业已经逐渐开始向设计生产（ODM）和品牌生 产（OBM）转变，纱线、面料、辅料等原料和中间产品的品牌价值正逐渐得到市场认可，国内外消 费者对我国服装自主品牌认知度也有所提高。换言之，我国的服装企业目前正进入转型期，面临从 以产量取胜的外延型发展向以产品质量和创意、品牌美誉度和经营管理模式取胜的重要转变。 五、内生发展动力不足 与国际上一些创新型发达国家相比，我国企业的总体内生发展动力仍显不足，创新活动仍局限 于少数企业。 内生动力，即创造力、创新能力，是决定企业发展的根本力量，是核心竞争力。 企业是否能立足于市场，能否存活下去，能否发展，关键还是要看企业的内生动力和创造力。 对于缺乏市场进取精神、缺失创造力的企业，即便政府不收税，也很难存活下去。一些企业投机取 巧，最终被逐出市场，被淘汰出局的案例并不少见。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 135 随着新一轮科技革命和产业变革加速，增长动力的阶段转换开始，客观上要求企业创新能力实 现从“跟踪、并行”并存、“跟踪”为主向“并行、领跑”为主的跃迁。目前，我国企业创新能力 的发展进入了爬坡、攻坚阶段，正面临多重阻力。主要表现为：创新成果的保护方式落后，创新人 才匮乏和成本居高不下，开放与合作创新水平不高。 六、关键核心技术缺失 目前行业科技进步加快，创新能力提升，但服装科技工作总体上仍以跟踪模仿为主，原创科学 成就和自主创造的关键核心技术还不多。产业链创新机制缺乏上下游联动通路，使得产业链对服装 行业的创新支撑作用下降，也提高了服装业创新成本。 七、产品质量不高 《联商网》整理了过去一年，服装领域频频被曝光的企业和品牌 ALLO&LUGH、OKAIDI、JACADI、巴布豆等儿童品牌 2017年 3月份，上海口岸集中销毁 10万多件不合格进口服装，其中包括童装品牌 ALLO&LUGH、OKAIDI、JACADI，以及时尚品牌 GUESS、A&F、H&M、ESPRIT、马莎、彪马等。这些品 质不合格的进口服装主要涉及色牢度、ｐＨ值、甲醛超标等项目。 而据去年年底质检总局发布的 2017年第三批 50种产品质量国家监督抽查结果中显示，包括巴 布豆、步步高鞋业、小神童鞋业、德尔惠鞋业等品牌都因领苯二甲酸酯、可萃取重金属、外底耐磨 性等问题进入了不合格榜单。 ZARA、GAP、H&M等国际快时尚品牌 在国家质检总局 2017年 5月进口工业产品不合格表格中，包括 GAP、H&M、ZARA、TOPSHOP、 Levis、GUESS、UNIQLO、MOTHERCARE等国际快时尚品牌的上万件衣服因色牢度不合格、PH值不合 格、甲醛含量超标等问题登上黑榜。 相关资料显示，色牢度好与差直接涉及人体的健康安全。色牢度较差的服装在穿着过程中，碰 到雨水、汗水就会造成面料上的颜料脱落褪色，则其中染料的分子和重金属离子等都有可能通过皮 肤被人体吸收而危害人体皮肤的健康。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 136 李宁、特步、阿迪达斯等功能性服装 2018年 2月 5号，上海市工商局官网发布功能性服装质量抽检情况，在对上海 19家商场销售 的耐克、阿迪达斯、DUNLOP、TOMMY HILFIGER、LI-NING、宜而爽等 48个品牌 125个批次服装的抽 查结果中，不合格检出率为 25.6%，其中不乏李宁、特步、阿迪达斯这样的大品牌。 产品涉及的主要质量问题有：PH值超标、色牢度不合格、纤维含量不合格、透汽/透湿不合 格、吸湿性不合格、防（渗）水性不合格、防紫外线不合格、防（沾）水性不合格等等。 哥伦比亚（Columbia）、DECATHLON等进口防水服装 2017年 4月至 10月，质检总局组织全国出入境检验检疫机构对法定检验商品目录以外的进口 商品实施了监督抽查。其中，抽查进口防水性服装 142批，检出 11批不符合国家标准，不符合率 7.7%。 不合格进口防水性服装涉及哥伦比亚（Columbia）、优衣库（UNIQLO）、H&M、DECATHLON等品 牌。不符合项目为抗静水压性能和抗沾水性能。 全棉时代（PurCotton）、mamaway等女性内衣 2018年 3月 8日，上海市质量技术监督局官网公布了 2018年上海市女性内衣产品质量监督抽 查结果，“蓝怡雪”无托提花文胸肤色 90B、“姿立方”蕾丝诱惑（文胸）、“PurCotton全棉时代” 产后纱布收腹带、“靘 atelierinitmo”底裤 1252-BF、“mamaway”全蕾丝哺乳胸罩等商标（标称） 产品出现在不合格名单中。 在对纤维含量、可分解致癌芳香胺染料、甲醛含量、pH值、耐水色牢度、耐汗渍色牢度、耐 干摩擦色牢度、耐洗色牢度、拉伸弹性回复率等指标抽查时，发现涉及安全性指标的甲醛含量、pH 值等项目全部符合标准要求，涉及的不合格项目为纤维含量。 八、缺少“工匠精神” 服装行业的洗牌正在走向深水区，“精工细作”和“创新能力”能否到位，在很大程度上将决 定着一个品牌未来的存活。 随着各种服装品牌的涌现，特别是价格亲民的快时尚品牌的遍地开花，几乎每一个人都可以以 低廉的成本穿着当下最流行的款式，因此如果仅仅看重款式的话，时尚早已成为了所有服装品牌的 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 137 共性，而当下消费者最需要的，应该是进一步对“品质和创新”的要求，而只有“精工细作”的工 匠精神，才是实现品质和创新的重要保证。 或者可以说，现在国内服装界最缺少的就是工匠精神。舒朗集团董事长吴健民曾经表示，“目 前国外服装品牌最值得国内学习的就是他们的工匠精神，而这种精神是广义的，不仅是对产品本 身、还包括企业对极致、卓越态度的追求”，也就是要不工匠精神变成一种企业文化，根植在企业 发展的血液中。” 九、当前服装企业经营存在的问题 经营决策层对市场需求总趋势的评判出现严重错误。 （1）对整体市场总量需求出现错误判断，乐观认为市场还处于高速增长时期。 （2）对于消费大众的消费心理已由“品牌”需求转向“个性”需求的变化认识不足，产品研 发仍停留在原有思路上。 （3）许多国际品牌的大量涌入，改变了消费思维，在一、二线市场形成了对国内品牌的很大 压力，国内服装品牌没有及时调整经营思路。 2.以完成营销目标为主导的经营思路导致企业产生大量库存。 服装行业这几年已经从卖方市场转向买方市场，我们服装企业大多数还保持原有的营销目标为 导向的经营思路，没有意识到整体市场网点覆盖率、市场饱和度、网点生存质量下降等严重问题对 这一经营思路的冲击。 3.供应链系统以完成订货任务为目标，造成企业资源的巨大浪费。 在服装行业许多企业推行目标管理过程中，缺乏对市场销售变化的灵敏反应，无论产品是畅销 还是滞销，季前皆已按订单任务完成生产，未考虑市场因素，这样的供应链系统在市场供过于求的 环境下，必然对企业各种资源产生巨大浪费。 4.解决销售问题的着力点集中在产品促销上，而不是价值链整合上。 在供应链将产品提前生产好的前提下，企业的重心自然转移到全力将产品销售出去的方向上， 对于滞销产品更是竭尽全力。而对于畅销产品基本没有很好的反应给予市场应有满足。一方面终端 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 138 网点已经完成了订单目标任务不可能在向企业下单追加生产，另一方面企业供应链也已经完成订单 任务目标，也没有这样想法。 5.企业经营缺乏“多方共赢”思想，唯有“我要赢”理念。 目前的企业营运模式还是停留在以品牌公司为中心，而不是整体供应链为中心上，因此，自然 是上下游之间的讨价还价，谈判最终以品牌商占据强势地位而告终。这种“我要赢”——“我独 赢”的思想自然会出现：经销商不行替换经销商、代理商不行替换代理商、工厂不行替换工厂、供 应商不行替换供应商的做法，没有共赢思想自然在如何整合整体供应链价值方面缺乏深度思考。 6、整合没有找到清晰的方向 在市场销售受阻的情况下，没有找准着力点，没有清晰认识到企业自身问题，一味在零售管理 方面投入大量资金进行强化管理和培训，未能清楚意识到企业整合是从市场新定位、商品新企划、 产品新设计、供应链新创新、渠道新整合、零售新调整进行整体整合。 第二节 2018 年中国轻奢女装行业发展面临的困境 一、市场需求增长放缓 市场需求增长放缓，企业发展速度大幅减速。 随着中国经济的增长模式进行结构性调整，解决整体经济产能过剩，经济增速逐步下调，影响 百姓收入的增长，对服装消费市场产生一定影响，市场消费需求增长放缓，服装企业发展速度大幅 减速。 二、成本居高不下压缩企业盈利空间 创新不够，自身的获利能力在不断下降，失去竞争力。 服装企业最近几年人力、税收、原材料等成本不断上升，总体创新程度不够，销售量没有明显 提升的情况下，自身的获利水平也不断下降，失去了竞争力。 轻奢女装企业经营压力日增，资源与环境约束趋紧，土地、和劳动力等生产要素成本不断上 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 139 升，企业多年老惯常的依靠资源要素投入、规模扩张的粗放型发展模式难以为继。尤其近几年来， 伴随房地产价格、用工成本不断上升，劳资关系博弈困扰日益加大，技术蓝领工人和中下层和管理 骨干留任越来越难，导致制造业综合成本一路攀升，行业利润率持续走低。企业各级各种税费负担 过重，减费数额不大，企业税负相比其他国家仍显过高。另外，融资成本太贵，银行贷款利率平均 上浮 10%以上，加上担保费、交易费等其他费用，融资成本高昂，导致民间借贷猖狂，非法互联网 金融融资盛行，也引发了许多社会问题。 三、轻奢女装业成本竞争力下降 2015年，美国波士顿咨询集团(BCG)发布了一份《全球制造业转移的经济分析》报告显示，中 国作为低成本制造业大国的竞争优势正在逐步削弱，美国温和的薪酬增长、高效的生产技术、低廉 的能源价格以及美元汇率走低使得部分商品在中美两国的生产成本几乎没有差异，越来越多的美国 企业与其他国家跨国公司未来会选择在美国境内进行生产。 此外，经济学人智库发布的一份《中国制造业劳动力成本分析》报告显示，在劳动力成本方 面，中国相对于越南、印度、尼日利亚、印尼等新兴制造业国家失去比较优势。预计，中国制造业 劳动力成本将会逐年稳步攀升，将在 2019年分别达到越南劳动力成本的 177%及印度的 218%。据有 关资料显示，由于成本原因及贸易因素，我国纺织业对外投资设厂明显增多，截至 2014年年底， 国内纺织业已在全球 100多个国家和地区投资建立超过 2600家纺织服装生产、贸易和产品设计企 业，其中大多数分布在亚洲。2004年至今，国内约 200家服装企业在东南亚建设了生产车间。 能源成本也是影响部分制造企业选择海外设厂的重要因素之一。以福耀集团所在的玻璃行业为 例，属于天然的高耗能的行业，据业界提供的数据，天然气或燃料占整个玻璃生产成本的 36.55%，天然气价格直接影响玻璃的生产成本。美国由于页岩天然气的开发，2014年工业用天然 气成本下降到约 3.1美元/MBTU(百万英热单位)，而我国工业用天然气 2014年为 13.7美元/MBTU， 成本约为美国的 4.4倍。此外，我国税费成本也有可以降低的空间。从现实情况看，人工成本、能 源成本、税费成本以及综合交易成本等均直接影响企业的投资决策。当然，还应该看到，不同行业 的企业成本构成并不一样；笼统地进行制造业成本国际比较是有很大局限性的。 四、同质化商品竞争严重 服装企业在产品设计、生产、销售、品牌、营运等方面经过三十多年的发展，整体流程、人 才、资源都已经相当成熟，因此品牌复制相当容易，同类品牌的企业同质化产品挤占市场，竞争由 蓝海快速进入红海，促使服装企业的获利能力严重下滑。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 140 五、跟不上消费变化 没有真正了解和满足消费者的需求。 服装企业长期以来推行的“订货制”模式，预测市场需求，而不是消费者真正需求，对消费者 的了解和满足没有形成有效机制，因此无法做到以销量产，以市场为导向，而是以经销商需求为导 向，这样并形成终端 VIP消费者的消费量逐年下降，网点形成了大量库存产品。 消费观念与消费结构同步发生了明显的变化，消费者意识逐渐改变，呈现多元化消费趋势。传 统服装企业面对消费升级的新常态，由于未能及时调整好策略、把握消费需求、并加强与消费者的 沟通和互动，造成市场应对越来越被动。 六、品牌竞争激烈 轻奢女装行业之间的竞争，导致品牌之间的竞争，而经济下行带来的市场容量萎缩，进一步加 剧了品牌之间的恶性竞争，价格战、渠道战、促销战在不断升级，导致营销费用不断增加，最终企 业的竞争压力越来越大。 七、发展模式不能满足市场变化 服装企业经过三十多年的发展，由于一直处于快速发展阶段，因此发展模式单一，对市场的需 求变化反应能力低下，在市场处于饱和状态时，没有创新模式来满足市场需求的变化，企业处于被 动的调整状态。 八、价值链上下两端未能实现共赢 服装企业在发展过程中，品牌商自身盈利水平得到充分保障，但市场的销售终端经销商因房 租、店员工资、产品库存等因素影响，以及供应商、生产厂的生产成本上升等因素影响，在总体供 给数量没有增加的情况下，总获利水平不断下滑，甚至出现亏损经营，因此企业的价值链上下端未 能实现共赢，严重影响企业的持续获利能力。 九、“用工荒”逼迫轻奢女装企业转型 适用人才匮乏 当前， 轻奢女装行业用工方面带来三个极为突出的问题：一是招工难，工人流动性大；二是 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 141 在岗职工平均年龄普遍较高，代际更替出现断层，“85后”工人日渐稀缺；三是高端设计研发人 才、高级营销管理人才等存在着“引进难、留住难”的问题。 第三节 2018 年中国轻奢女装行业发展面临的制约与挑战 一、传统红利正在递减 中国人口红利的消失，不仅体现在加速老龄化上，也体现在劳动力的减少上，尤其是年轻劳动 力的减少；“全球化红利”目前也在减弱；政府主导型的投资红利，不可持续的矛盾越来越突出 了。过去 30余年，中国通过改革开放有效地释放了这些红利，实现了经济的快速发展。但是，随 着内外环境的变化，“传统红利”正在递减。 二、制造业转型升级的难度较大 近年来智能制造成为推动制造业转型升级、成为国家经济竞争力的关键所在，但是目前中国智 能制造还处于比较分散和竞争力较弱的初级阶段。徐东华说，我国智能制造侧重于技术追踪及技术 引进，在高端电子装备制造、极限制造、生物制造和芯片制造等基础研究和共性技术研究领域投入 不足，原始创新匮乏，制约了我国智能制造的推进。而且，智能制造领域高端人才及复合型人才需 求缺口较大，加重了对国外智能制造装备和技术的依赖。此外，我国企业智能化水平参差不齐，普 遍不高。 “目前我国在智能制造、自主制造上的问题，表面看是核心技术支撑的生产制造能力不足造成 的，但从深层次来看，是包括配套、制度、文化在内的系统性支撑不足。这就决定了改变也必须是 系统性的，依靠单一技术、单一产品的突破短期有效，但长期还是难预见中国制造业持续创新发展 的生态系统。”上海临港经济发展集团董事长刘家平称。 三、我国制造业的优劣势正在发生变化 近几年，随着中国人口红利逐步消失、原材料和人力成本不断攀升，中国制造业赖以生存的全 球竞争优势正在逐步丧失。同时，传统落后的生产管理模式也已经无法满足日益多样化的市场需 求，中国制造业的发展正在面临着严峻的挑战。 我们也面临着诸多挑战，包括劳动力成本提升较快，劳动生产率不高，综合成本较高，附加值 较低；制造业产品质量较低，低端产能过剩与高端产品有效供给不足并存，缺乏世界知名品牌；企 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 142 业创新能力不足，技术实力有较大差距；基础工业相对薄弱，核心关键技术对外依赖度较大；劳动 密集制造开始外移，产业和技术空心化值得警惕。 在一国劳动力成本较低的时候，制造业竞争力会凸显出来，出口份额会不断提升；但随着经济 增长和劳动力成本的提高，相比其它国家的成本优势会逐渐减弱，该国在全球出口、尤其是中低端 制造业出口的份额会不断被侵蚀，领先地位逐渐被成本更低的国家取代。在这一过程中，必须实现 产业和贸易的升级，注重技术创新，将产业向“微笑曲线”的两端发展，才能保持持久的竞争力。 四、与先进国家相比还有较大差距 经过几十年的快速发展，我国制造业规模跃居世界第一位，建立起门类齐全、独立完整的制造 体系，成为支撑我国经济社会发展的重要基石和促进世界经济发展的重要力量，我国已具备了建设 工业强国的基础和条件。 但我国仍处于工业化进程中，与先进国家相比还有较大差距。制造业大而不强，自主创新能力 弱，关键核心技术与高端装备对外依存度高，以企业为主体的制造业创新体系不完善；产品档次不 高，缺乏世界知名品牌；资源能源利用效率低，环境污染问题较为突出；产业结构不合理，高端装 备制造业和生产性服务业发展滞后；信息化水平不高，与工业化融合深度不够；产业国际化程度不 高，企业全球化经营能力不足。推进制造强国建设，必须着力解决以上问题。 盛世华研认为：建设制造强国，必须紧紧抓住当前难得的战略机遇，积极应对挑战，加强统筹 规划，突出创新驱动，制定特殊政策，发挥制度优势，动员全社会力量奋力拼搏，更多依靠中国装 备、依托中国品牌，实现中国制造向中国创造的转变，中国速度向中国质量的转变，中国产品向中 国品牌的转变，完成中国制造由大变强的战略任务。 五、消费升级带来的转型升级压力 中国服装行业“十三五”发展纲要(征求意见稿)提出，“为产业注入中华文化内涵，强化产业 文化建设，以塑造产业文化软实力为目标，建立现代服装产业文化体系”、“明晰产业‘产品—品牌 —文化’不断深化的发展路径，确立行业文化发展战略”等是产业提升附加值、创新发展的重要方 向。而中国服装协会提出，未来五年，中国服装业转型升级的核心在于创新能力的提升，将致力从 科技进步、产业链上下游集成创新、产业集群升级发展这三大方面形成点、线、面式的发展格局。 “服装行业很大、生产企业很多、消费者很多、需求很多样，这样一个庞大的市场，在很多时 候让行业中的企业找不到自身转型升级的方向和定位。”服装行业的一位从业者无奈表示。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 143 仅以服装企业多年以来适应的款式研发和生产数量为例，个性化和时尚化市场需求已对企业研 发和生产模式带来颠覆性变化。“多款少量”模式让服装企业面临挑战和机遇并存的复杂局面。当 前，服装企业普遍面临消费者需求变化快、多样局面，且电商的快速发展，也让企业面临多样化、 小批量订单。 近年来，为了更好的适应市场的变革，国内服装企业纷纷掘金“快时尚”、“轻奢品”等的案例 日益增多。“快时尚”行业潮流要求服装企业快速跟踪甚至创造市场潮流，在产品生产、流通等方 面也提出更高要求。“快速研发、快速上货周期及零库存”模式，正让国内服装企业抓取更新更快 的市场机遇。另外，国内服装企业正在探索品牌升级甚至是瞄准“轻奢品”等创新升级道路。国内 品牌的产品正在细分化，以针对不同层次消费需求。例如，童装企业挖掘消费升级商机，从制造服 装到生产“快乐”——给产品消费者带来体现童年乐趣的附加价值；商务服装企业，则看中消费人 群背后的衍生需求。在企业看来，一个消费者背后是一个完整的消费体系，由服饰消费入手，将可 以切入更广阔市场。顶尖设计师原创设计、高品质面料工艺及小众产品等“轻奢品”方向也成为服 装品牌青睐领域，众多国内服装品牌涉足轻奢市场。 六、设计师元素稀缺 我国的服装品牌包括工业化品牌、零售品牌和设计师品牌三种类型，分别对应我国服装业的三 个发展阶段。不同发展阶段中行业产业链的重心不一致。 我国设计师品牌稀缺的原因包括： 1）中国经济产业结构不健全，发展模式不合理 中国在过去较长一段时间内，并没有重视发展服装业前端的设计研发工作，这是由我国经济产 业的发展模式和我国服装业的发展历程所决定的。我国服装业产业链的发展会经历由中后端向前端 转移重心的过程。在服装业起步阶段，凭借低劳动力成本的优势，服装业更易通过制造及销售获得 收益，设计师的作用难以显现；随着行业的发展及市场需求的变化，设计研发开始得到重视，设计 师的地位上升，产业链逐渐完善化。 以我国主要的服装基地-----宁波服装业为例，其发展经历了以工业品牌为主——以零售品牌 为主——以设计师品牌为主导的阶段。不同阶段的产业重心不同，工业品牌阶段以生产加工作为产 业重心，附加值较低；以零售品牌为主的阶段更重视营销环节，产业链重心后移，行业附加值上 升；以设计师为主的阶段注重设计师的核心导向，实现了整个产业链一体化，附加值得到最大的实 现。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 144 我国服装业的制造及营销已经具备成熟的运营模式，但是设计研发过程仍处于初始阶段。因此 工业化品牌和零售品牌产品占据了国内绝大多数市场份额，相比前两者，设计师品牌仅为少数。服 装业设计阶段的缺失以及设计师品牌的稀缺，使得我国难以跨入服装业强国的行列。 我国设计师教育文化的落后 中国产业信息网发布的《2015-2020年中国服装设计市场深度调查及前景趋势报告》指出：我 国的服装设计师资源较为稀缺，最重要的原因就是中国缺乏服装文化的积累，对服装设计师的教育 与培养力度不足且针对性不强。现阶段我国服装设计专业课程体系的设立，是基于服务以制造为主 要特征的服装行业，在服装设计教育上缺少针对性与特色，难以满足服装行业对个性化设计师的需 求。其他世界服装设计强国在服装设计专业的方向设置上具有突出的针对性、多样化的特点；甚至 将服装设计专业与纺织学、市场学、新闻传媒、计算机技术等领域与传统的服装设计相融合，为服 装行业有针对性地培养综合型人才。 设计师品牌的商业化模式不健全 除了设计师资源的稀缺，商业化模式不健全也是设计师难以形成设计师品牌的重要因素。所谓 商业化是指将设计师设计的艺术品打造成商品，通过引入资金、团队运作、对接生产厂商，推广营 销等步骤，最终获得盈利的模式。 七、高素质人才缺乏 随着轻奢女装行业的不断开发和发展，其对人才需求方面出现了人才总量不断扩大、人才结构 不断优化的要求，人才远远不能满足轻奢女装行业发展的需要”。主要存在整体文化水平不高，人 才结构有待改善，高层次人才缺口大，核心竞争力弱的问题。特别是产品开发和生产方面缺乏高、 精、尖的专业科技人员，产业运营方面也缺少能力卓越的管理人才，需要大量的高层次人才、高技 能人才、创新型人才、复合型人才以及高、精、尖的核心技术人才。 八、2018 年服装行业面临的挑战 服装行业经历了多次规模的洗牌，现在进行了高速发展的一年，2018年服装行业八大坎坷， 走不过去，从此消失；走过去了，可以再玩十年。 1、面料的坎：小批量、多批次 作为传统服装制作的直接材料，面料面临最大的坎应该是个性化消费趋势。这将会使得服装订 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 145 单越来越小，批量越来越多。在纺织材料环节中，面料算是成品了，是“生米煮成熟饭”的存在。 一旦某类服装消费过时，这一类的面料只能库存。所以，面料对于传统设计环节的依赖度最高。 因此，如何解决小批量、多批次印染将会成为面料行业的一个大坎。否则，在快时尚日益普及 的今天和未来，大批量面料的存在必然面临无数“深坑”：要么没订单，要么难收钱，要么直接变 库存。 所以，面料行业的渠道和营销变革可能会是一个必须跨越的坎，而面料电商或许能够成为这个 坎门前的便梯。 2、设计的坎：贴近需求 服装设计领域正在面临着一个两难的时代：不主张自己的个性，设计师的才华都将无用；要主 张自己的个性，如何在大众中筛选出精准的小众顾客并且形成批量生产，又是服装设计师无法解决 的难点问题。 尤其是在一线市场消费趋势情报几乎为 0的当下，服装设计师正过着一种极为“苦逼”的生 活：要么设计，要么沦陷，一不小心，就会搞出满仓库的库存来。设计师没有充裕的资本，能不能 走向市场首先得服装企业老板定夺，然后再由千千万万消费者的钱包作评判。 3、加工的坎：柔性供应链 服装生产加工环节的挑战，根源在于个性化消费主导市场。所以，大批量订单成梦，多批次、 小批量快速反应订单成为常态。 新时期服装工厂必须跨越几个坎，才能要风得风，要雨得雨：一是供应链渠道完善且稳定；二 是线上线下多渠道发展经营；三是供应链必须能够为小批量、多批次快速反应服务；四是规划运营 自己的品牌，时刻未雨绸缪。这几个坎迈不过去，光给别人代工，永远被动抬不起头，不如改行。 4、品牌的坎：销售是本源 2017年品牌运营将会面临一连串新的考量： 一、别把顾客不当“口粮”：所以，服装广告必须从广而告之向售而悦之转变，用心讨好顾客 会成为关键点。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 146 二、别再把故事当做“口粮”：过去做品牌为了“心安理得”，都会编个故事。但今天或者以 后无所谓故事，只要顾客乐意，就算是初生牛犊，也会一飞冲天，越来越多的品牌会在 3年甚至 5 年时间内，从 0猛地增长到百亿规模，人家能不是品牌？ 三、别再把广告当做“口粮”：在渠道极简化的今天，想依靠广告打开市场，并且还想把羊毛 出在羊身上的想法加诸顾客，必然会越来越不靠谱。有那么多钱来烧，你还做什么服装？找折腾 吗！ 5、设备的坎：完全的智能化、自动化 一、服装品类繁多，当前也只是部分工艺真正实现了自动化，未来要真正实现机器换人还有相 当漫长的研发路程要走。 二、从封闭的传统式流水生产线向快反模式转变，仅仅是设备这块在中国很多中小企业无法承 担这笔高昂成本费用，很多时候变成了一句响应的口号。 三、设备研发好比服装设计，不注重知识产权专利，前期科研开发花费大量人力物力，稍不慎 就被其它设备公司或牛人“抄去”。 6、工艺的坎：　特殊性越来越多、功能化、仿生化 一、穿衣服穿了几千年，要数今天的人们最懒。所以，免烫处理成了目前最为标准的工艺流 程。 二、不知道到底是为了节省面料还是为了吸引异性，越来越紧致的着装，也成了今天高弹面料 流行的现状。 三、为了最好地体现人体的美，设计师越来越大胆，采用很多稀奇古怪设计元素，往往工艺却 达不到要求，也就造成了有作品，无法形成产品的尴尬境地。 四、活性生物面料的出现，可能会给我们再造一层会自我监测、环境监测、自己修补、自己裁 剪、自己充电、自己变色、自己掌握冷暖的“皮肤”。 7、跨界的坎：再无边界 “人不如旧、衣不如新”这句话得改了，全功能智能服装陪伴我们的时间，可能会是一生，你 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 147 敢随便换换吗？以后衣服都是带功能性的，好似我们日常不离手的手机，能随便替换吗？ 科技的不断发展，使得我们正在寻求生产出高科技智能皮肤服装，融合科技元素、植物元素、 生物元素、信息技术元素等等，事实上，智能服装本身就是一个极度跨界的、专门为我们自己服务 的平台。 8、人才的坎：留不住人才 企业不愿意培养人才、企业不知道如何培养人才，组织体系内缺乏人才生存和发展的环境，缺 乏用人标准。 因此，企业不能急于求成，要有“一年不见效、三年初见效，五年见成效”的心理准备。切切 不能追求“一锄头挖口井”、“一口吃出一个胖子”，万万不可“朝三暮四”、“朝令夕改”、“见异思 迁”。 第四节 2018 年中国轻奢女装行业发展建议分析 一、创新和产业升级是加快制造强国建设关键 改革开放四十年来，中国制造业的产能雄踞全球前列，其中 100多种产品产量居全球首位，家 电、制鞋、棉纺、化纤、服装等产能占全球的 50%以上，轻工、纺织出口占全球的 30%以上，产业 规模如此巨大，但却难称制造强国。世界工厂的地位并没有带来相对应的利润，中国出口产品的附 加值一直处于低位，在技术创新、质量控制、品种结构、产品品质、品牌培育等方面与发达国家的 差距不容回避。 加快建设制造强国，必须坚持往创新，坚持产业转型升级。除了传统制造业企业，高新科技企 业在制造强国建设中也发挥着越来越重要的作用。在全国人大代表、小米科技董事长雷军看来，中 国制造业升级可以把创新、质量、设计和“互联网＋”作为四个支撑点，而创新是首要，“我觉得 发展制造业，首先还是要靠创新，主要是在核心技术上有所突破，抢占技术的制高点，并且获得技 术的话语权。创新是制造业发展最重要的手段。” 制造业要实现高质量发展，只有在材料、技术、产品＋服务的全方位发展，才能不断催生和孕 育新技术，不断满足人们对美好生活的需求，在此过程中，创新是关键。实践证明，只要坚持创 新，传统制造业同样能焕发出发展新活力。” 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 148 二、中国制造业必须要有自己的核心技术 目前中国的制造业规模变大，成本相对较低，但技术水平、科技含量、附加值方面还有待提 升，这是目前整个中国制造业和中国企业面临的比较核心的问题。9号下午，全国人大代表、格力 电器董事长董明珠在今年两会第二场“代表通道”上更是谈到，中国制造要成为制造强国，必须拥 有自己的核心技术。“一些关键核心技术还没掌握在自己手上。” 三、以“品质革命”引领中国制造“华丽转身” 产品质量提升刻不容缓 与 10年、20年前相比，如今的“中国制造”已让世人刮目相看，而外界似乎也更期待“中国 制造”的华丽转身。全国人大代表、小米科技董事长兼 CEO雷军于 8日下午建言称，中国制造业未 来要发展，只有把质量搞好，中国制造才能 去除山寨、低端的形象。 这个观点也得到了全国人大代表、中国船舶重工集团公司第七二五研究所所长马玉璞的肯定， 我国通过多年发展，工业门类已经很齐全，但是我国的制造业还处于中低端。中国要想成为一个制 造强国，必须提高我们产品的质量。“号召中国企业制造出像德国产品那样真正叫响世界的产品”。 盛世华研认为：改革是推进国家发展前进的动力源，品质是打造国际影响声誉的生命线，“品 质革命”则是助推“中国制造”提挡升级的加速剂。我国是名副其实的消费品制造、消费和出口大 国，目前生产的消费品中，有 100多种产品产量居全球首位，与此同时，也需要积极通过质量提升 行动，加速迈向制造强国。 四、优化营商环境为企业强化服务减轻负担 优化营商环境，为企业强化服务减轻负担，是进一步提高产业竞争力的重要手段。随着我国传 统低成本优势削弱，特别是面临以美国为首的减税竞争，我国必须进一步大幅度降低企业税费负 担，让企业轻装上阵迎接竞争。此外，要强化政府为企业服务，特别是提供有利于企业创新驱动的 系列制度环境。 五、改进与制造业相关的公共政策 总体来看，制造业的公共政策主要包括以下几方面：一是人才政策，如教育和人才培养、人才 激励等；二是鼓励技术创新的政策，如鼓励利用先进技术、技术转让和科学研究等；三是建设创新 网络，如突破传统界限，加强创新主体之间的合作，跨领域和跨地区的合作等；四是培育要素市 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 149 场，促进各种驱动因素的平衡，如降低综合成本，提高整体效率等；五是政府与市场的合理分工， 加强政府与私营部门的合作；六是加强法治建设，如保护知识产权、完善标准体系和检验检测、促 进公平市场竞争等。 德勤公司对中国企业管理人员进行的一项制造业政策竞争力调查结果显示，被调查的企业高管 认为，提升制造业竞争力的政策按重要性排序为：支持科学、技术和创新的政策最具竞争优势，接 下来依次是技术转让和应用整合政策、可持续发展政策,以及基础设施建设与规划。有些政策和制 度一定程度上影响了企业的竞争力，有待改进，依次是政府的干预、劳动政策、法律法规、企业税 费和高收入职工的个人所得税等。由此可见，我国制造业公共政策的重点应放在进一步完善制度环 境、降低企业综合生产成本和社会交易成本、提高制造业公共政策的国际竞争力等方面。 六、强化培育消费者对国货的信心 大力完善市场环境，强化培育消费者对国货的信心，是发挥需求引领动力，拉动产业升级的核 心。在“企业”、“市场”到“最终消费者”这三个环节中，我国“企业”有着很强的活力和竞争 力，“消费者”有着升级的迫切需求，而“市场”则是当前的最突出短板。当前，迫切需要大幅度 增加政府对商品质量抽查的投入，广泛采用互联网等新手段全面高效公开商品质量信息，加大对消 费者权益的保护力度，在市场监管环节落实从“企业优先”转向“消费者优先”的理念，全面创造 消费者“放心买”的市场环境，发挥我国巨大市场规模对实体经济的拉动作用。 七、应对中国制造业综合成本上升建议 应对中国制造业综合成本上升的问题，应从制造业的智能化改造、创新工业组织流程、提高劳 动生产率，以及统筹协同推进能源资源等诸多领域的供给侧结构性改革。 八、培育世界先进制造业集群 在 2018年的两会上，作为浙江非公有制企业的委员代表，王建沂表示，将继续聚焦高质量发 展、聚焦实体经济、聚焦转型升级、聚焦现代化，并拟提交 7份提案，其中之一即《发挥制度优 势、坚定道路自信，培育一批世界级先进制造业集群，打造一批世界级的行业领军企业》。 培育世界级先进制造业集群，是我国产业迈向全球价值链中高端，在产业组织形态和区域布局 方面推动高质量发展的必然要求。当下，在我国由“制造大国”向“制造强国”迈进的新征程中， 已经形成了以“京津冀”、“长三角”、“珠三角”等区域为核心的若干现代产业集群，但我国的现代 产业集群发展还面临着产业层次不高、技术水准不强、规模不大、产业组织形态碎片化、低小散等 问题，对培育世界级先进制造业集群带来了一定的挑战。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 150 通过调研和走访，并结合所在企业富通集团正在浙江嘉兴的产业探索和实践，王建沂认为，从 国家战略的高度出发，立足中国特色社会主义的制度优势和道路优势，集中全要素资源，以打造一 批世界级行业领军企业，以此培育一批世界级先进制造业集群 此外，王建沂还指出，要实施创新驱动战略，建设一批区域产业创新中心。以深入推动“中国 制造 2025”战略为契机，以产业创新为目标，实施创新驱动战略,导入大数据、物联网、互联网 +、人工智能等新技术，通过培育世界级先进制造业集群带动装备制造业和传统产业的改造升级， 加快“制造强国”建设的步伐。 九、进一步加大对内对外开放步伐 进一步加大对内对外开放步伐，是实体经济升级的压力和激励。改革开放以来的实践证明，我 国制造业不怕竞争，竞争有利于产业的升级和发展。因此，我国要坚持开放步伐，特别是服务业的 开放。只有进一步的开放，才能适应服务型制造的升级趋势，更好促进实体经济发展。 十、建立多渠道投融资机制 统筹政府和市场多渠道资金投入，形成财政资金、金融资本、社会资本多方支持的格局。 十一、健全复合人才培养机制 建设专业人才培训基地，加快建成多层次、高质量的人才梯队。 十二、推动资源要素向实体经济集聚 推动资源要素向实体经济集聚，更好发挥金融业、生产性服务业对先进制造业的支撑作用。按 照党的十九大提出的着力加快建设实体经济、科技创新、现代金融、人力资源协同发展的产业体系 的要求，处理好产业资本与金融资本关系。切实放宽中小银行准入，扩大直接融资比重，扩大金融 业开放，拓宽中小企业融资渠道，打通资金与企业的“最后一公里”。引导社会资本投入高新技术 制造业，以金融高效率提升制造效率，增强国际竞争力，加快从制造大国迈向制造强国。我国改革 开放以来服务业发展迅速。从发达国家经验看，工业化进程中产业升级的方向，不是单纯的提升服 务业比例，而是重在实现制造业与生产性服务业的相互促进。19世纪中叶以来，美国以“专业和 商业服务”为代表的生产性服务业一直快速发展，占比从 1950年的 3.5%升至 2016年的 12.4%，而 目前我国生产性服务业仅占 8%左右，发展空间很大。要积极推动技术、资金、人才、服务向实体 经济汇集，加快我国制造业由大变强，这是推动现代化经济体系建设的必由之路。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 151 十三、推进各类要素融合发展 随着制造业智能化、网络化、服务化步伐加快，制造业与相关产业和要素深度融合，催生了更 多引领制造业发展的新模式、新业态。为此，要把握“制造业+”发展趋势，按照加快建设实体经 济、科技创新、现代金融、人力资源协同发展的产业体系的新要求，促进各种要素深度融合，推动 “制造业+生产性服务业”“制造业+互联网、大数据”等产业加快发展。 第五节 2018 年中国轻奢女装行业企业发展对策分析 一、质量变革 质量变革重点是提高供给体系的质量，提高产品质量，更好满足消费者新变化的需求。经过改 革开放 40年发展，消费者的需求发生了很大变化，但很多产品还要进口，甚至有些是一般消费 品。面粉不好是做不出好面包的，劳动力质量不高、资本质量不高、技术水平不高，就没办法生产 出好的制造业产品，生产要素质量的提高是提高产品质量的基础性工程，还要提高技术和产品的质 量标准。同时要加强市场监管，让假冒伪劣包括低质量的产品，不能卖出高价格，更不能出现劣币 驱逐良币的情况，不能出现逆向选择，应是一种正向选择，激励好企业生产高质量产品，获得更好 的效益和发展，这是重要的机制。 二、效率变革 提高效率其实就是提高生产率，包括劳动生产率、资本产出率及技术进步贡献率、全要素生产 率等，都属于效率重要的指标。需要优化制造业部门的结构，去产能是解决供给侧的低效率问题， 通过减少供给过剩部门的生产能力，甚至是资产规模来优化配置资产，把低效率部门的资产转到更 高效率部门的资产，实际上最终对制造业部门来讲是一种结构优化。 提高效率还有很多工作要做，比如实现技术创新，把更多的新技术运用于传统生产部门。近几 年出现的数字化、智能化等有利于提高制造业部门生产环节的效率，也可以提高整个制造业产业链 的效率，把上、中、下游，也就是生产、制造、服务、设计这些环节都可以联动起来，整个产业链 的效率会提升，制造业部门的竞争力也会提升，效益就会改善。 三、动力变革 中国工业化阶段已进入后期，也就是快速工业化时期，一些制造业产品，包括一些产业需求增 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 152 长的空间越来越小，更多需要考虑结构调整，其实是动能转化的过程，从过去依靠在传统产业领域 大规模投资，转向更多在新兴产业领域发展，把更多投资转向发展空间和需求空间更大的新兴产业 部门。 四、以消费者需求为导向，回归本质 无论市场如何变化，线上与线下如何互动融合，归根到底还是手段和方式的变化，并没有改变 “轻奢女装= 服务+商品”的本质，新技术固然可以大大降低成本，提高效率，但是轻奢女装的周 转还需通过适销的商品和良好的服务来完成，通过商品和服务为顾客创造价值依然是轻奢女装业经 营的本质。 五、协同创新发展，进行系统变革 以新消费增长为驱动的轻奢女装变革需要从根本上改变传统思维方式，从理念、机制、模式、 组织、文化等方面 进行协同创新及系统化建设，以消费者价值为导向，从供给侧和需求侧双向发 力，围绕效率升级，打造关键 性竞争能力，即供应链能力，业态布局能力、品牌建设能力、全渠 道能力，构筑不断引领，持续迭代的成长 平台，真正从“商品销售者”转变为“品质生活提供 者”、“生活美学传播者”，只有这样，“以消费者价值为中心”的业态升级才能够产生价值 。 六、顺应消费升级，聚焦潜力业态 顺应消费升级及年轻人成为消费主流的大趋势, 轻奢女装行业应紧密结合市场最新发展趋势和 运营模式，洞察年轻 人新的生活方式和消费习惯，重点加强在消费升级相关领域的投资布局和资 源整合, 使产品和服务朝着“品质、品味、品格”的方向升级,打造具有竞争力的产品组合,重构商 业消费新生态。 七、重构供应链，推进经营模式转型 近年来，国际经济、政治格局变幻莫测，全球贸易出现滑入保护主义漩涡的风险，中国经济也 进入“供给侧”改革的调整时期，与此同时，货币汇率波动日益频繁，劳动力成本优势丧失明显、 产业转移蔚然成风、互联网与制造业融合迅猛等考验，也使中国纺织服装企业的生存与发展面临着 诸多不确定因素。 面对这些不可回避的全球化竞争、新技术革命的蔓延、日趋复杂的客户需求模式以及日益严峻 的环境压力等重重考验，企业需要深刻地认清现状，在挑战中抓住机遇。这些不确定因素，一方面 提醒企业应该认清国内外市场现状，同时，积极向供给侧改革、产融结合、创品牌与提质增效等方 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 153 面挖掘潜在发展空间；另一方面，也在推动国内品牌企业加快完善供应链生态体系，向国际化、标 准化发展。 当前，信息科技的进一步快速发展，推动着电子商务与传统制造业、零售业从相互竞争进入到 共融共生阶段，并延伸发展出新的创新模式。 对于中国纺织产业供应链来说，这些新的创新模式、商业模式将促使供应链上下游企业，在发 展理念、制造模式、技术体系和价值链等方面加快转型升级，从而满足个性化、订制化的新消费。 未来，信息科技将更广泛、深入地渗透到纺织产业供应链的各个环节，成为产业升级发展的润滑 剂、加速器。 八、创新商业模式 以倒闭和兼并为主流的服装行业，正经历着一场血雨腥风的洗牌。服装行业的竞争，不再仅仅 是产品、服务的竞争，而是商业模式的竞争。今天，如意君给大家介绍服装行业中的 3大创新商业 模式。 一、ZARA：柔性制造数字化生产模式 我国是服装制造大国，有着深厚的制造根底。但是这几年服装业遭遇高库存，表明服装面临着 较为严重的效率问题，一方面是高成本，另一方面是不能快速满足消费者丰富而个性化的需求。大 规模按需定产时代将逐步到来，柔性制造数字化生产模式应运而生。 与柔性制造数字化生产模式对立的是传统大规模量产的生产方式，它是从“期货式大规模生 产”走向“现货式敏捷制造”，甚至还可以实现小生产流水线混合生产方式。这是一种更加智能的 自动化生产模式，涉及脑力劳动以及设计、市场经营管理等个方面，不仅能降低生产成本，缩短产 品制造周期，更重要的是提高对市场的响应能力，创造出更强大的信息流。 的成功实际上至关重要的环节是 ZARA 的灵敏供应链系统,大大提高了 ZARA 的前导时间。(前 导时间是从设计到把成衣摆在柜台上出售的时间)中国服装业一般为 6~9 个月,国际名牌一般可到 120 天,而 ZARA 最厉害时最短只有 7 天,一般为 12 天。这是具有决定意义的 12 天! 的灵敏供应链所展现出来的韵律,使得有“世界工厂”之称 的中国相形见绌。ZARA 一年中大 约推出 120000 种时装,而每一款时装的量一般不大。即使是畅销款式, ZARA 也只供应有限的数 量,常常在一家与卖店中一个款式只有两件,卖完了也不补货。一 如邮票的限量发行提升了集邮品 的价值,ZARA 通过这种“制造短缺”的方式,培养了一大批忠实的追随者。“多款式、小批量”, ZARA 实现了经济规模的突破。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 154 二、韩都衣舍“阿米巴”管理模式 韩都衣舍之所以能够将集团收入在短短 9年内实现几十万到现在的十几亿，其“阿米巴”的管 理模式功不可没。 据了解，在韩都衣舍，有 200个产品小组，每个小组由三人组成，包括一个设计师(选款师)、 一个页面制作、一个是订单维护。韩都衣舍的每一款单品，从设计到拍摄、到销售，都是由一个小 组来完成的。 围绕着小组制，韩都衣舍的整个管理架构分为三层，一是与品牌相关的企划、视觉、市场部 门；二是 IT、供应链、物流、客服等互联网支持部门；三是人力、行政、财务等行政支持部门。 整个公司的核心是产品小组，而市场、企划、设计、客服、行政、财务等部门全是小组的支持部 门。 在每个产品小组里，责、权、利完全统一，也高度自主。每个小组对于产品的款式、定价、生 产量全由自己决定，但同时小组的 KPI与销售额、毛利率、库存周转率相关。也就是说，小组业绩 越好，组员的收入越高。因此，小组的组长必须以老板的思维方式去看数据，从而制定产品策略， 并关注毛利和库存指标。 据悉，韩都衣舍 8月 10日将会在天猫平台举办“超级大牌日”，旗下 20多个品牌将会有万款 上新。显然，如此规模的活动，应该也只有互联网模式下的服装品牌能够做到，对于传统服装企业 而言，可望而不可及。 三、银泰：智能零售模式 随着大数据以及物联网技术的逐渐应用，商业实践将变得更为智能，智能零售将成为一种主流 趋势。智能零售技术遍布于整个供应链，但一个重要特征是在零售终端的应用，通过各种“感知” 技术包括 RFID技术，二维码扫描技术，3D试衣等全方位关注顾客的行为，并通过数据挖掘和分析 来获知顾客的需求，帮助企业做出更适当及时的商业决策，提供更人性化和更深入的服务。 银泰携手思创医惠(原中瑞思创)联合打造全国首家“EAS+RFID“智慧门店体验店——集货。以 大数据商品为导向，从零售防损、智慧盘点、智能试衣、魔镜导购及自助收银五大环节升级消费体 验，实现畅快购物。 此次集货智慧门店，融合 EAS、RFID先进技术，实现智能防损。资产保护上，智能 EAS零售防 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 155 损，通过性能稳定的声磁地埋系统，结合小巧灵活的防损耗材，确保从货源到门店的开架销售最大 限度降低损耗，带来自由轻松的门店购物氛围，为集货美美的爆款提供强大的资产保护。同时，检 测系统能确保如遇异常情况提出警报。在这里，完全看不到传统的栅栏式防盗门，感受到的是舒适 和自由。 智能 RFID技术全面提高库存精准度，实现射频识别的单品追踪，让盘点、试衣、导购、收银 流程更智能更便捷。与此同时，集货依托强大的后台数据支撑，通过门店的数据抓取，通过后台数 据优化陈列，提升营运效率。贯穿整个供应链的智能门店解决方案为全渠道零售提供可靠保障，为 集货断手党们带来一段魔幻的购物之旅。 试衣镜具有神奇“魔法”，每件衣服的小心思，它都能读懂。顾客在揽镜自顾的瞬间，系统通 过镜面自动识别顾客心仪物品，读取到货品信息、模特美图、质地面料、专业搭配建议等，所有信 息一手掌握。值得一提的是，还可以用魔镜内置镜头自拍，轻松一扫即刻分享朋友圈。如果喜欢这 一款话，也是可以直接魔镜一键下单，用银泰 APP直接支付入手。 在快速变化的时代，不管是大型服装企业还是服装小店，只有积极求变，创新商业模式，才能 够在未来的市场竞争中立于不败之地。 九、加快技术创新来驱动轻奢女装的数字化转型 轻奢女装是建立在互联网基础之上的商业模式，天然具有数据属性。在互联网用户增长红利消 失的背景下，要更加注重运用技术创新让更多的数据活跃起来，实现轻奢女装的数字化转型。如运 用个性化推荐系统来提升轻奢女装营销的精准性，以数据分析为基础挖掘新需求推动消费升级。 十、激发出新技术的真正效能 人工智能融入制造业的根本目的是提质增效、降低成本。但目前来看，中国制造业与人工智能 融合有很长的路要走。制造企业需深刻理解，人工智能不是万能灵药，它仅仅是一种推动制造业发 展的工具或方法，不论外界如何热捧宣传，如果无法与实际应用需求结合，必然缺乏发展的动力。 在人工智能应用实践过程中，制造企业不能生搬硬套、急于求成，必须脚踏实地地研发、突破，积 累，调研自身实际应用需求，结合现有的软、硬件基础设施、人员技术条件以及资金规划，分析人 工智能技术怎么用以及如何用好的问题，只有这样才能激发出人工智能的真正效能，最终实现智能 制造。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 156 第六节 中国轻奢女装自主品牌的发展策略 目前，我国服装自主品牌进入全面建设的新时期，品牌数量与规模均逐步增长，成为我国服装 消费市场的主体。未来，我国服装自主品牌发展将主要呈现以下趋势： 一、加强品牌文化建设 美化生活、时尚品味、彰显个性、突出特色、注重体验等成为消费者购买品牌服装的重要因 素，品牌服装既是物质产品，也是传递精神文化的重要载体。建设先进的品牌文化将成为今后中国 服装自主品牌发展的重点。 二、形成品牌差异化发展 目前，品牌同质化竞争现象依然明显。各地经济发展进程不一，多民族、多元文化并存共生， 大众消费需求呈多层次、多样化特点。从品牌发展看，今后一个时期服装自主品牌结构将进一步细 分，品牌差异化特征将日益明显，高端品牌、大众品牌、快销品牌共同发展，满足不同层次、不同 群体的市场需求。 三、推进品牌信息化建设 信息时代的数字化技术已经渗透到社会的各个领域，网络信息极大地改变了人们的生活和工作 状态。信息化技术在品牌设计、生产、营销、物流和管理各个环节发挥着重要作用，同时通过互联 网与消费者建立直接联系，刺激消费增长，市场规模不断扩大。信息技术、电子商务、网络营销的 应用将给品牌企业带来巨大利益，从而促进服装品牌信息化建设。 四、拓展品牌国际化发展 中国服装自主品牌国际化已开始起步，品牌产品出口逐年增加，品牌企业在境外上市、建厂、 收购海外品牌活动增多。服装行业已从产品“走出去”到企业“走出去”再到品牌“走出去”，沿 着“三步走”路径迈入国际化轨道。越来越多的优势品牌企业将积极“走出去”，树立“中国创 造”形象，通过高端服装品牌，传播中国文化，扩大在国际市场上的影响力和市场占有率。随着品 牌的发展、成熟，服装自主品牌的国际化趋势将进一步显现，国际化程度将进一步提高。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 157 第八章 华研理论：一切皆变化 第一节 研究行业变化的重要性 这是个高速变化的世界,我们的产业在变,我们的环境在变,我们自己在变,我们的对手也在 变,.... 充满着各种变化和不确定性，我们周围的一切全在变化之中!面对各种无法控制的变化,我 们该如何去拥抱变化，如何在变化中发现关键变化，如何在变化中找到新的发展机会？基于此，盛 世华研提出“一切皆变化”的行业研究理论，为您解决以上问题。并通过变化理论，来更充分的理 解目前行业政策、经济、社会、技术等领域正在发生的深刻变化，让企业对整个产业以及整个宏观 环境有一个清晰、深入的了解和把控。 第二节 一切都在变化 一、世间万物是变化的 世间万物是变化的，昨天和今天不一样，今天与明天也不一样。无论树木花草还是人的身体他 们每时每刻都在变化，人也在变。 世界上唯一不变的就是一切都在变。人类历史就是在这些“变”中不断前进升华 二、一切都在改变 这个世界因为互联网，发生了巨大的改变，如果你不去理解这种改变，你可能就会沦落为上一 个时代的人。今天，如果还拒绝这种基础设施进入你的生活的话，就有可能发现这个世界翻页了， 看不清这个世界跟原来的世界发生了什么变化。 看起来是一样的天和地，但真的不是原来那个世界，不是通过大运河和通过铁路扩张的那个时 代，今天的消费者变了，今天的时代也变掉了。 这个时代扔掉你的时候，都不会跟你说一声再见。 贫富只是一转眼，荣辱只是一瞬间，这一刻可能走投无路，下一刻就会柳暗花明，没有永远的 胜境，也没有永远的绝境，一切皆有转机，一切都在改变。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 158 三、观念总是被用来打破的 世界上有很多你认为是真理的东西，可能就是谬误。很多观念，都会随着时间的无尽延伸而改 变。在 2000年之前，中国处在商品时代，购物保值是大家普遍接受的观念，储蓄是居民理财的主 要手段。2000年之后，随着房地产行业的崛起，购物保值和储蓄理财的观念被打破了。 过去，人们总认为货币发多了，就该通胀；如今，通胀已经成为西方国家的奢侈品，因为产能 过剩、全球性的产业转移和贸易成本降低，使得不少可贸易品价格不涨反跌。取而代之的是资本品 价格的上涨。 过去，金融当局最关注的两大问题是通胀与失业，这才有了根据菲利普斯曲线来确定货币政策 和财政政策的力度的依据。如今，资产泡沫已成为金融体系的最大威胁，尽管监管当局可以为货币 泛滥而没有引发通胀而庆幸，却难以摆脱经济脱实向虚的纠缠。 如今，大家都在抱怨购房难，买房要抽签，甚至通过打麻将的胜负来决定谁得房。相信不久的 将来，大家一定会抱怨卖房难。 因此，当我们在谈论过去的观念如何被颠覆的时候，一定要想好今天你认为不会变化的观念， 今后也同样会被颠覆。 观念会随时间无限延伸而改变 比如，中国的老祖宗一直认为天体的形成是靠盘古开天地，从而几千年来大家一直接受“天圆 地方”普遍观念，迄今我们仍称天为“苍穹”。但西方的老祖宗如亚里士多德在公元前就通过观察 月食中阴影的形状，发现地球是圆的，进而又创建了“地球中心说”理论。“地心说”的观念，被 西方人作为真理延续了 1千年，直至哥白尼发现地球其实是围绕着太阳转的，太阳才是宇宙的中 心。 由于科技进步、天体研究的发现，打破或颠覆了原先错误的观念，因此，真理也是相对的。只 要有足够长的时间跨度，估计大部分观念都要被打破。不说远的，也不说跨行业的，就说说经济金 融领域里的很多你认为正确的观念吧，也会随着时间的推移和经济结构的变化而打破。 四、短视是人类难以克服的缺陷 以 1998年在深圳买房还是买车为例，一部分人选择不是先买房而是先买车。原因是当时深圳 的房价总是高开低走，一手房买了就跌，根本没有保值一说。但进口车却都在涨价，除了货币贬值 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 159 之外，还有税负上调因素，故后来价格又涨到了 50万。当时的观念是，车是长期的耐用消费品， 要买就买原装进口的，一步到位。如今，大家对原装进口家电的崇拜观念已经改变或淡化了。 如果 1998年深圳买房，至今的投资回报率 10倍都不止，但选择买车，持有至今的残值减去养 护费用肯定是负值，而你花费的汽油费也足够打的了。所以，从投资的角度看，买房是 100%的正 确。当然，这是纯经济动物的观念，人不完全是经济动物。 但不管怎么说，1998年买车而不买房，总是错的。错的原因还是在于，观念的形成往往基于 现实中太多的类同案例，故达成共识的观念总是短视的，而跟随羊群效应往往是亏钱的。如果你是 基于对未来五年或十年的商品和资本品的供求关系分析来进行买卖决策，就不容易犯短视的错误 了。 第三节 谁都不能摆脱家国和时代大潮的冲击和裹挟 市场环境已经发生了巨大的变化，假如我们还沉迷于以前的成功，没有及时转变过来——这是 一个巨大的错误。 一、历史的车轮滚滚而来 过去 40年，我们经历了中国改革开放这个波澜壮阔的伟大时代。得益于思想解放所释放出的 动人心魄的力量，我们见证了人类历史上可能是迄今为止最为震撼的一个经济奇迹： 1978-2017年，一个 13多亿人口的国家经济总量增长了近 35倍，占全球经济的比重从微不足 道的 1.8%增长到 2017年的 14.8%； 一个自 150年前从“洋务运动”起就开始苦苦探索如何实现“工业化”的国家，屡败屡试，终 于在改革开放这 40年修成正果，建成了堪称全世界最为完整的产业体系，完成了伟大的中国工业 革命； 与此同时，中国人均 GDP从改革初期的不到 200美元增长到逾 9000美元，我们见证了一个全 世界最大的中等收入阶层的崛起，他们的消费需求正引领着全球经济重心的倾斜和产业格局的变 迁…… 宏大的叙事下从来都是无数个体的坚持与奋斗——40年间，我们目睹了一个又一个财富故事 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 160 和一代又一代的商业传奇。在 40年的高歌猛进和一个又一个的商业奇迹之后，手握一手好牌，我 们本应更从容淡定，击节吟唱中国的新商业文明的崛起与成熟。 二、面对变化的焦虑感 然而每一个追求上进的人，都会担心自己跟不上时代，但究竟怎样做才能消弭内心深处的不安 全感呢？能给出标准答案的人不多。 互联网、人工智能、区块链...在这个瞬息万变的时代，新鲜事物不断涌现，思维方式更迭换 代，我们生活的时代充满了巨大的不确定性。 面对变化的焦虑感，其实也发生在每个人的身上，真实地反映了我内心的焦虑，这个焦虑是我 的外部环境已然在发生巨大的变化。除了这种焦虑，对我而言，更大的恐惧来自于你明明知道世界 在变，变得如此之快，变得如此无孔不入，进入你的方方面面，但是你却并不知道它是怎么变的。 岁月繁华背后，我们却越来越多的感受到焦虑——焦虑发展还不够快，焦虑思维跟不上变化， 焦虑被新技术、新模式颠覆淘汰，甚至焦虑朋友圈里那些个没听过的新词，焦虑自己赶不上那趟奔 驰着名叫“财富”的列车。 我们被反复提醒 20年前中国 A股市场市值最高的上市公司叫长虹电器；而那些自诩“洞悉” 了我们这个时代的精英们几乎是众口一词，不断加剧着我们在认知上的焦虑——未来已来！转变思 维、改变跑道，打开脑洞，否则你会被时代抛弃！ 时代会以什么样的姿势将我们抛弃？焦虑是我们这个时代的调性吗？ “历史的车轮滚滚而来，越转越快，你得断臂求生，不然就跳上去，看看它滚向何方。” 作者:张泉灵 三、任何个体都不能摆脱家国和时代大潮的冲击和裹挟 时代将以什么姿势抛弃我们？绝不是不打招呼。 其实，时代从未放弃我们，是我们在放弃自己。 作 者：北大光华管理学院院长 刘俏 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 161 诚然，我们身处一个变化、充满不确定性的大时代。新技术的冲击，经济重心的倾斜，地缘政 治的变迁、和逆全球化等思潮在不断改变着产品和服务的供给端与需求端，一个又一个行业结束了 “黄金时代”，开始步入“白银时代”甚至“青铜时代”；再者，长期以来，我们用仅占世界 6%的 水资源，9%的耕地面积和 20%的人口，生产了全世界 50%的钢，52%的铝，和 60%的水泥，用掉了全 世界将近 50%的能源。 在另一个时空里可能需要 300年才能发生的事在中国浓缩在不到 40年就全发生了。我们知道 这种规模导向、严重依靠要素投入、以大量举债为支撑的发展模式难以为继，我们迫切的需要找到 新的发展路径…… 的确，任何个体都不能摆脱家国和时代大潮的冲击和裹挟。 第四节 在变化中选择的力量 一、选择比努力更重要 实际上人生也好，成长也好，创业也好，在很多你看到的变化面前，实际上你最关键需要做的 是选择，如果选择错误就不能换来好的结果。有些人的坚持得到了好结果，是因为在坚持的过程当 中，不断调整和修正自己的选择，最后让自己做出了在后来那个时点看正确的选择，所以选择非常 重要。当然努力也很重要，选择对了方向，但没有持之以恒的坚持，也同样会面临失败。 二、企业十年变迁启示录 时间能看透很多问题，穿越时间的思考才是最有价值的。有些公司在十年中，老大和老二都变 得很大。有些公司在十年中老大和老二的差距迅速拉大。也有公司在十年中老大和老二都变小了。 不同的人，管理层的战略，商业模式以及时代都导致了十年间巨大的差异。 十年，老大与老二拉开的巨大差距 我们先看五粮液和茅台，过去十年茅台市值的增长远远超过五粮液。其实如果数据拉得更长一 些，五粮液在更早的几年市值比茅台还大。但是不同的定价战略导致了两者不同。五粮液一开始是 传统消费品思路，大力扩张渠道，希望他们的产品能卖得越多越好。这导致了很长一段时间，五粮 液渠道的定价体系混乱。而茅台并没有大力扩张渠道，反而是通过定价策略来推动产品销售。最终 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 162 的结果就是，茅台变成了一个有强大定价权的白酒。而白酒在十年中居然出现了明显的奢侈品属 性。这是许多人之前根本没有意识到的。 奢侈品属性产生后，老大的地位远远超越老二，而且整个行业的定价体系由老大决定。对于消 费者来说，能喝茅台就绝对不喝五粮液。最终的结果就是茅台市值几倍于五粮液。 食品饮料中另一个十年经典案例就是光明和伊利。同样，如果把时间再往前面拉，光明的市值 是超过伊利的。对于许多上海人来说，光明代表的就是牛奶。可惜在中国消费升级刚开始的时候， 光明坚持使用受限于冷链的巴氏奶产品，虽然那时候全球大部分国家的乳制品都是喝巴氏奶。而伊 利和蒙牛选择了更容易保存和扩张的 UHT奶。在市场需求爆发的时候，企业没有时间精力再去打造 冷链物流。通过渠道将商品快速送到消费者手中是最合理的选择。伴随着消费需求的升级，伊利将 自己的品牌和渠道推广到了千家万户。今天伊利的市值是光明的十倍，让人唏嘘不已！ 我们再看看白电双雄。十年前格力的电器比美的大了一些，十年后两者都出现了巨大的市值增 长，美的比格力的市值大了一些。两者都是国内家电行业的巨头，管理层极其优秀，商业模式也非 常好。他们处在一个典型的好生意和好时代中。过去十年他们的增长主要来源于渗透率提高，以及 家电品牌的国产化。小时候买一个空调都要买日本的。今天，大部分人选择了买国产品牌。 最后再看看一个负面的例子，中国石油和中国石化。两者在十年中市值大幅缩水，特别是中国 石油。2007年上市最高点时，市值超过了 1万亿美元，是全球市值最大的中国企业。两者作为典 型的国有企业，十年中估值越来越便宜，经营模式没有出现大的变化，逐渐被新的能源，新的商业 模式所代替。 三、变迁背后的逻辑 中国在过去十年重要的变化有三个：完成了城镇化，制造业的升级，消费的升级。 整个大周期的投资主线可以从这三个大方向去找，把握了一到两条，在投资上就能有很大的收 益。比如白电作为一个板块，是有很大超额收益的，因为符合城镇化+消费升级。白酒是先靠城镇 化推动，再靠消费升级驱动。当然，十年更重要的一点是，基本上奠定了行业老大和老二的地位。 这个地位，之后很难被改变了。 对比美国，80年代婴儿潮起来的时候，大量的消费品在那个时候奠定了江湖地位，之后难以 被撼动。运动品牌的耐克，餐饮中的麦当劳和星巴克，大型超市的沃尔玛等等。后面几十年在相同 领域没有能够超越他们的。前几天写的 UA，虽然辉煌了十年，但离赶上耐克差距太远了。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 163 连锁汉堡店 Shack Shack， In & Out也都只是区域的龙头。当然 Burger King和 Wendy's连 锁汉堡也远远落后老大麦当劳，两者加起来的门店数量不及麦当劳一家。沃尔玛就不用说了，在打 败了当年的行业老二 K-Mart之后，基本上见谁灭谁，直到一家叫亚马逊的公司诞生。背后的大逻 辑是，当经济增速开始稳定后，人们的消费习惯也变得稳定。后来者要居上越来越难了。 在中国，过去十几年的高速增长，奠定了一些行业的格局。这些格局未来几乎难以改变。比如 差距已经明显拉大的白酒和乳制品，茅台和伊利的江湖地位不出意外，不会发生改变。行业第一， 第二，甚至第三的格局已经稳定。在家电行业，格力和美的由于同样优秀，还没有分出胜负。同样 的还发生在国产汽车领域，未来大概率像美国和日本那样，变成三家左右的大品牌商。那么到底是 上汽、吉利、长城还是长安？胜负还没有分出，但时间窗口也不会很多。 无论中国还是美国，消费品行业的格局一般在经济高速增长到增速下滑稳定这个阶段完成。这 个时间窗口在 15-20年左右，说长不长，说短不短。再此之后，行业格局会基本稳定，老大和老二 之间一般差距比较大。战略，运气，管理层能力，格局等等因素会成为一个企业的胜负手。 十年很长也很短，决定一个企业长期可能就是十年。十年的红利期，让老大和老二迅速拉开差 距，完成了行业的格局。 所以，在变化中选择的力量是巨大的，我们要善于发现变化中背后的逻辑。 摘自《十年变迁,A股行业老大老二启示录》作者：朱昂 第五节 马云：拥抱变化 一、马云：与变化共舞，拥抱变化 马云认为：要学会拥抱变化。世界上唯一不变的东西就是一切都在时刻改变，因此不要惧怕改 变。 马云说：“变化永远充满多变性，必须不断对灾难降临的可能性进行预测，即使没有灾难时也 要做好准备。东西方哲学的核心思想就是拥抱变化、创造变化。形势好的时候要为形势不好做准 备，形势不好的时候，我会调整心态，对自己说：机会来了。” 阿里价值观：拥抱变化 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 164 在阿里巴巴公司的文化里有一条非常重要的价值观:拥抱变化!我们认为,除了我们的梦想之外, 唯一不变的是变化!!这是个高速变化的世界,我们的产业在变,我们的环境在变,我们自己在变,我们 的对手也在变,....我们周围的一切全在变化之中! 面对各种无法控制的变化,真正的创业者必须懂得用乐观和主动的心态去拥抱变化!当然变化往 往是痛苦的,但机会却往往在适应变化的痛苦中获得! 我们阿里巴巴在过去的七年里和我本人近十年的创业经验告诉我,懂得去了解变化,适应变化的 人很容易成功!而真正的高手还在于制造变化,在变化来临之前变化自己!! 任何抵触,抱怨和对抗变化的不理性行为全是不成熟的表现,很多时候还会付出很大的代价的 (因为你不动,别人在动!这世界成功的人是少数,而这些人一定是能够在别人看来是危险,是灾难,是 陷阱,是...中冷静的找到机会! 所谓危机,危险之中才有机会! 阿里巴巴几乎每天要面对各种各样的挑战和变化...我以前总是强迫自己去笑着面对并立刻准 备调整适应(哈哈当然很多时候也一定会骂骂咧咧的).而今天,我们不仅仅会乐观应对一切变化,而 且还懂的了在事情变坏之前自己制造变化!! 马云说：很多人讨厌变化，但是正因为我们把握住了所有的变化，我们才看到了未来，未来 30年，这个世界，这个中国，将会有更多的变化，这种变化对每一个人是一个机会，抓住这次机 会，我们很多人埋怨昨天，30年以前的问题，中国发展到今天，谁都没有经验，世界发展到今 天，谁都没有经验，我们没有办法改变昨天，但是 30年以后的今天，是我们今天这帮人决定的， 改变自己，从点滴做起。坚持十年，这是每一个人的梦想。 我感谢这个变化的时代，我感谢无数人的抱怨，因为在别人抱怨的时候，才是你的机会，只有 变换的时代，才是每一个人看清自己有什么要什么该放弃什么的时候。 二、分析：马云善于在变化中寻求发展新机 回顾马云闯荡商海的经历，可以说，他正是一位善于“拥抱变化，投资变化，创造变化”的实 践者和受益者。当年，他意识到互联网会影响中国、改变商务后，义无反顾地拥抱这一未来必然发 生的变化，并为此不懈努力，参与创造了这一变化过程，缔造出中国电子商务领域的一家领军企 业。阿里巴巴这家平均年龄只有 29岁、创业历史仅有 16年的公司，在截至 2015年 3月底的财年 中，国内零售市场交易额高达 24437亿元人民币，占中国零售消费总额的 9%。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 165 世界上唯一不变的是变化。产业在变，环境在变，自己在变，竞争对手也在变……面对不断变 化的世界和市场，必须懂得用乐观和主动的心态去拥抱变化，在适应变化的过程中获得市场发展机 会。这也是不少成功地区、企业和个人的经验与遵循。北京中关村大街曾因星罗棋布的电子卖场而 闻名全国，不过日前正式发布的中关村大街发展规划却提出，这里将转型升级为国际技术转移中 心、创客空间、创新工场，表示要告别电子卖场的发展思路。可以说，这是中关村积极适应和拥抱 创新创业新形势，主动为自己寻找转型发展新道路。 当前，我国经济发展进入新常态。新常态意味着新变化，经济增长速度、产业结构、发展动 力、发展环境等方面正在发生变化。各类市场主体必须适应和把握经济发展进入新常态的趋势性特 征，坚持变中求新、变中求进、变中突破，走出一条质量更高、效益更好、结构更优、优势充分释 放的发展新路。只有这样，企业才能持续兴旺，经济才能行稳致远。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 166 第九章 我国宏观环境发展新形势分析 【通过盛世华研提出“一切皆变化”的行业研究理论，我们来更充分的理解目前轻奢女装行业 政策、经济、社会、技术等领域正在发生的深刻变化，让企业对整个产业以及整个宏观环境有一个 清晰、深入的了解和把控】 第一节 全球格局变化将对我国经济带来的挑战 在改革开放以来的前 30年，中国经济发展面临的外部环境总体趋好。但在 2008年国际金融危 机后，中国经济发展的外部环境趋于复杂，贸易、投资保护主义以各种形式出现，未来外部环境总 体趋紧。大多数发达经济体的通胀水平仍低于目标，全球经济总体仍处于低增长、低通胀、低利率 的运行阶段。这些都将给中国贸易、投资、参与全球分工和治理等带来新的挑战。 一、全球价值链分工体系正在重构 近年来全球贸易陷入数十年不遇的困境。截至 2016年，全球贸易增速已经连续 5年低于 GDP 增速，出口额从 2014年的 19万亿美元大幅下降了 16%，至 16万亿美元。无论是中国、墨西哥这 样的出口型发展中国家，还是韩国等新兴工业化经济体，近年来外贸增速均表现低迷。 这反映出当前全球贸易的低迷不只是单个国家自身要素成本上升、有效汇率升值等结构性问题 或是外部需求放缓等周期性因素造成的，而是全球贸易正在发生一些结构性的变化。一个明显的变 化就是各国尤其是发达经济体开始重新重视制造业，以美国为代表的发达经济体在危机后将供应链 转向国内，使得全球价值链链条缩短，价值链国际分工深化带来的贸易发展遇阻。虽然今年以来随 着全球主要经济体的逐步复苏，贸易增速明显好转，但是在“再工业化”背景下，全球价值链分工 体系正在重构，其影响将较为深远，值得进一步关注。 二、全球贸易保护主义抬头 据 WTO报告称，自 2008年以来，二十国集团(G20)国家出台的贸易限制措施达到 1671项，其 中 1263项(占 76%)仍在实施。从 2015年 10月至 2016年 5月，G20出台的各项贸易保护主义措施 多达 145项，相当于每周出台 5项限制举措。中国则是遭受各国贸易保护的热点地区。2017年上 半年，我国产品共遭遇来自 15个国家和地区发起的 37起贸易救济调查案件，涉案金额 53亿美 元，虽然较上年同期有明显降低，但与过去 5年同期相比，仍然处于高位。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 167 三、国际经贸规则正在再造 随着全球经济贸易低迷、各大经济体经济分化和反全球化思潮的兴起，以 WTO为代表的全球多 边贸易体制的影响力逐渐减弱，取而代之的是贸易规则谈判与投资规则谈判并重的各类双边、多边 和区域性贸易和投资体制安排。在当前及未来阶段，各种区域性的自由贸易协定将大幅增加，可能 会导致国际投资和生产的转移与重新布局，使得全球产业链、价值链面临重组，国际贸易投资格局 将更趋多元化，这些都对中国未来贸易、投资、监管等对外政策提出了新的挑战。 四、各主要经济体的政策溢出效应明显 第一，美国货币政策开启正常化进程，将对其他国家经济和政策产生较大影响。作为全球最大 的经济体，美国的经济和政策都是影响全球经济、资本流动和各国货币政策取向的重要力量。随着 美国货币政策正常化步伐加快，美国利率开始有所回升，这会带动全球金融市场借贷成本的提高。 同时美元进一步走强，将影响全球流动性状况，使得跨境资本加快从新兴市场撤出并回流美国。近 年来，随着美国进入加息周期，人民币对美元汇率在双向波动中呈现阶段性下行趋势。2017年以 来，在国内经济企稳、美元指数走弱、跨境资本流动管理趋严和引入逆周期因子等因素影响下，人 民币汇率稳中有升。但是，美国货币政策的变化仍是影响人民币汇率的重要外部因素，会进一步加 大国内利率与汇率政策的协调难度，制约中国货币政策和宏观调控的效果。 第二，主要经济体货币政策出现分化。近两年，各经济体经济复苏的步调并不一致，经济分化 导致了货币政策分化。发达经济体告别过去同步宽松局面，货币政策调整的步调也有所差异：新西 兰率先加息，美国经济温和复苏，并于 2015年开启了加息周期；同期的欧洲、日本等经济体依然 徘徊在衰退的边缘，货币政策保持宽松，并在 2014年底开始实施“负利率”政策。2017年以来， 随着经济的逐步回暖，加拿大、欧洲、英国等主要经济体开始加息或实施 QE规模缩减计划。与此 同时，新兴经济体货币政策同样分化，过去在发达经济体持续宽松时，俄罗斯、巴西曾连续加息。 目前，随着主要发达经济体货币政策正常化，为促进国内经济复苏，巴西、俄罗斯等国又开始下调 基准利率。 各国政策分化会引发国际资本流动加剧，增大国际外汇市场、利率市场、股票市场、大宗商品 市场的投机性和波动性，冲击各经济体货币汇率和市场稳定，从而加大新兴市场国家利率与汇率政 策的协调难度。此外，货币政策分化不仅使政策实施国难以达到预期的宏观经济目标，还会引发国 际上“以邻为壑”的恶性竞争，使跨境资本流动方向发生逆转，诱发新的金融风险。 第三，中国“双顺差”格局正在改变，管理资本流动和稳定汇率的难度增大。外汇占款曾经是 中国补充货币的重要渠道。近年来，这一情况正在发生变化：一是经常项目顺差规模增长放缓。二 是受中国产业、资本和金融“走出去”等方面的影响，资本项目由过去的顺差转变为逆差。三是市 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 168 场在人民币汇率形成过程中发挥越来越大的作用，由过去的单边升值转为双向波动。同时，受中国 与主要经济体经济发展、通胀水平和货币政策取向等方面的差异影响，国际资本流动方向也在发生 变化，进而对国内的流动性、人民币汇率、市场利率等方面产生影响。由于“双顺差”格局的变 化，中国管理资本流动、补充货币和稳定汇率的难度明显增大。 中国宏观政策也会影响其他经济体 同时，作为经济大国，中国因素已成为影响全球经济的关键变量。在大宗商品方面，随着中国 经济规模的增大，中国原油需求量占世界的比重不断上升，在 2016年达到 12.1%。与此同时，中 国原油对外依存度较高，有 66%的原油需要进口，这意味着中国需求对全球原油市场有较大的影 响。中国需求对国际大宗商品价格所产生的影响，反过来又会影响国内的通胀水平，对下一步宏观 调控提出新要求。不过，更值得关注的是，虽然中国对大宗商品的进口依赖度越来越高，对国际大 宗商品市场的影响力也与日俱增，但随着大宗商品市场的“金融化”发展，中国更多是国际大宗商 品价格的被动接受者，缺乏对大宗商品价格的定价权。这不仅会通过价格渠道影响宏观调控措施， 也关系到工业经济安全、能源安全和国家经济利益等问题。 在贸易投资方面，中国对与通过全球价值链紧密连接的国家或地区影响显著，如韩国、马来西 亚等。这些经济体在很大程度上受到中国贸易投资活动影响。在金融方面，受中国经济地位上升、 人民币国际化程度提高和使用范围扩大等影响，中国经济金融发展状况对全球金融市场的影响明显 增加。 五、传统的产业转移模式可能被颠覆 进入 21世纪，全球在科学技术方面取得了一系列重大突破，信息技术、能源技术、新材料、 物联网、大数据、机器人以及云计算等正在走向成熟，全球制造业进入了新一轮产业革命。新一轮 产业革命极大地改变了制造业发展的比较优势，对全球制造业的比较优势、分工格局和未来发展趋 势有重要影响。 劳动力数量和劳动力成本的重要性降低，传统的产业转移模式可能被颠覆 二战以后，全球产业转移的基本规律是发达国家将低端制造业向欠发达国家转移,原因就在于 劳动力成本上升，低端产业比较优势丧失。但新一轮产业通过智能制造技术——特别是低成本智能 化机器人替代人工，大幅度降低了对劳动力的需求。这一变化使中国有可能继续保留相当一部分劳 动密集型产业，也使发达国家具有了吸引中低端技术产业回流的可能性。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 169 六、创新能力的重要性更加凸显 产业配套和规模经济的重要性降低，创新能力的重要性更加凸显。 新一轮产业革命提高了生产线柔性程度，产品分工和配套能力的重要性下降，这使得小规模国 家也有可能发展起以前难以发展的大工业。此外，各种新技术出现的速度比以前极大提高。传统的 以稳定工作、工匠精神塑造高质量优势的国家，比如日本和德国，产业竞争力可能逐渐削弱，制造 业向那些最具创新精神的国家，如中国和美国集聚。 全球制造业向发达国家回归的现象会越来越多，呈现出发达国家产业“向下延伸”的特点。 七、生产企业将更加贴近消费地 厂商个性化定制化更加普及，生产企业将更加贴近消费地。 随着消费者个性化需求程度上升，以及 3D打印、工业互联网等柔性制造技术进一步发展，制 造业很可能逐步转向就地生产的模式，也就是向企业和市场目的地扩散，这使得各国消费规模的重 要性进一步上升。中国、美国、欧洲、日本等经济大国或经济区会受益，印度这样的人口大国也可 能会受益（但会受到其收入水平和消费能力的制约），生产的分散化会进一步促进区域一体化和贸 易自由化的发展。 长期来看，全球制造业分工将越来越靠近消费地，各国消费规模将成为决定制造业规模的重要 因素。 八、发达国家“再工业化”挤压 产业向中高端迈进遇到发达国家“再工业化”和新兴经济体“分流”两头挤压。 以美国为代表的发达国家已经提出重振制造业，促进制造业回流的一系列政策，也取得了一定 的收效。 制造业是国民经济的主体，是立国之本、强国之基。制造业质量是一个国家综合实力和核心竞 争力的集中体现。 发达国家集中发力于高端制造领域，新兴经济体则依靠低成本优势致力于建设新的“世界工 厂”。全球制造业呈现出高低两端同时发力、分化组合、重构优势的新特征。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 170 在全球范围内“制造业回归”浪潮中，发达国家高端制造“回流”与中低收入国家中低端制造 “流入”同时发生，对我国形成“双向挤压”。 当前国际贸易中出现的保护主义、单边主义，实质上是围绕制造业展开的一场博弈。发达国家 试图通过实施贸易保护主义政策，长期保持制造业高端领域的竞争力，遏制后发国家跻身高端制造 领域。 制造业是国民经济的主体，是立国之本、强国之基。制造业质量是一个国家综合实力和核心竞 争力的集中体现。党的十八大以来，以习近平同志为核心的党中央将做强实体经济、继续抓好制造 业作为国家的重大战略选择，着力推动我国由制造大国向制造强国转变。我们要深刻领会习近平总 书记关于发展实体经济特别是先进制造业的战略思想，按照党的十九大提出的总体要求和战略部 署，主动应对其他国家的“再工业化”战略，加快建设制造强国，不断提高经济发展质量和效益。 2008年国际金融危机爆发后，推动“制造业回归”和“再工业化”，是发达国家和新兴经济体 应对金融危机的“胜负手”之一，是提升国际竞争力的关键。发达国家集中发力于高端制造领域， 新兴经济体则依靠低成本优势致力于建设新的“世界工厂”。全球制造业呈现出高低两端同时发 力、分化组合、重构优势的新特征。但从全球看，“制造业回归”之路并不平坦，发达国家“去工 业化”仍是大势难改。 制造业在全球范围呈现梯级发展态势。国际金融危机后，制造业成为技术创新的主战场，成为 经济复苏和振兴的主战场，也成为重构国际分工体系的主战场。发达国家利用其雄厚的制造业基础 和强大的技术创新能力，占据着高端制造业的领先地位，智能制造的推进速度和成果超乎想象。发 达国家制造业最突出的核心竞争力在于产品承载着科技创新能力，研发活动聚焦于高科技领域。作 为全球科技创新中心，美国在制造业基础及最前沿科技创新方面处于领先地位。紧随其后，英国、 日本、德国、法国在制造业方面的优势地位也在不断巩固。新兴经济体在国际金融危机后整体上出 现了实体经济不振的趋势，在新一轮制造业竞争中出现“脱实向虚”的势头。但部分新兴经济体特 别是东南亚等一些发展中国家依托低要素成本，积极参与全球产业再分工，承接国际产业转移，中 低端制造业向其转移明显，发展中国家与发达国家在制造业领域的分工格局正在加速重构。 发达国家将“制造业回归”作为应对危机的战略选择。国际金融危机后，世界经济深度调整， 制造业发生了一场深刻变革。以信息网络技术加速创新与渗透融合为突出特征的新一轮科技革命和 产业变革在全球范围孕育兴起，数字经济成为全球经济增长的重要驱动力。在这样的背景下，美欧 各国纷纷推出“再工业化”“制造业回归”等战略，试图以制造业的振兴摆脱危机，努力抢占新一 轮产业竞争制高点。2009年以后，美国提出“制造业回归”战略，并采取了税收优惠、出口促 进、降低能源成本、鼓励先进制造等措施，成为 G7中唯一单位劳动成本下降的国家。2011—2016 年，美国制造业人口每年增加约 22万人，年均增长 1.5%。从增加值看，美国制造业年均增长 0.8%，虽然尚未恢复到危机前的水平，但已经出现明显改善。新兴市场国家也不甘落后，致力于发 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 171 展制造业，如印度发布“印度制造”战略，将制造业作为立国之本。但总的来看，新兴市场国家普 遍受全球市场萎缩的影响，出现了金融房地产业超过制造业、甚至超过的幅度明显扩大的现象。 “再工业化”难以改变发达国家“去工业化”的规律。尽管发达国家在“再工业化”方面付出 很大努力，“制造业回归”在短期内取得了一定成效，但从长期看，发达国家服务业比重上升、工 业比重下降的“去工业化”大势难改。作为先行工业化国家，多数发达国家经历了半个世纪以上的 “去工业化”过程，工业尤其是制造业在国民经济中的比重不断下降。上世纪 90年代后，伴随经 济全球化和产业加速转移，这一过程持续推进。美英法日德五个发达国家服务业均维持 2/3以上的 比重，英国甚至达到 80%，“去工业化”已成为发达国家产业结构演进的基本趋势。从危机后“再 工业化”战略的核心任务看，发达国家的“再工业化”重点不是重振传统产业，而是大力发展高新 技术产业，尤其是利用信息、生物、新能源等高新技术改造现有产业，发展能够支撑未来经济增长 的高端产业，即聚焦产业升级换代。从新兴市场国家的情况看，金融危机加速了这些国家“脱实向 虚”的趋势，一些国家掉入了工业化“未完成”而制造业比重“先降低”的陷阱。总之，发达国家 的“制造业回归”虽然取得了一些成效，但这些努力尚不足以扭转制造业所占份额长期下降这一大 势。 九、新兴经济体“分流” 产业向中高端迈进遇到发达国家“再工业化”和新兴经济体“分流”两头挤压。 以美国为代表的发达国家已经提出重振制造业，促进制造业回流的一系列政策，也取得了一定 的收效。 十、高、低端均面临竞争压力 近年来，中国比较优势的来源正在从充裕的廉价劳动力转变为资本积累。而在这一转折期，中 国在全球市场中正面临一些新的问题。一方面，美、德、日等发达国家在高端供给方面具有先发优 势。特别是“再工业化”的提出，美国积极推动的减税计划，将对中国产业竞争力提升和经济转型 升级提出更高要求。另一方面，在中低端供给领域面临低收入国家如印度、越南和菲律宾等国的追 赶。这些发展中经济体在成本、基础设施、环境等方面的优势正在不断突显，将在吸引外资、传统 产品出口方面与中国进行有力竞争 十一、国际贸易博弈对我国构成现实挑战 当前国际贸易中出现的保护主义、单边主义，实质上是围绕制造业展开的一场博弈。发达国家 试图通过实施贸易保护主义政策，长期保持制造业高端领域的竞争力，遏制后发国家跻身高端制造 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 172 领域。这对我国正在由制造大国迈向制造强国、从贸易大国迈向贸易强国的进程，无疑构成了现实 挑战，但也更加坚定了中国制造业走高质量发展道路、加速制造业产业升级的决心。制造业的核心 技术是国之重器，要不来买不来讨不来，必须依靠自主创新，把关键技术掌握在自己手中，才能实 现由大变强。 第二节 中国进入后工业化时期的特征与挑战 一、中国进入后工业化时期 本文为许小年于 2018年浙商证券“凤凰行动”论坛的发言摘要 演讲主题《多变环境中的不变之道》 从长期来看，中国经济现在已经进入了后工业化时代。后工业化时代经济运行的规律如果有任 何规律的话，它和工业化时代有着根本的不同。 二、工业时期和工业化时期的特点 在工业化时期，由于我们要进行资本积累，从一个落后的农业国变成工业国，工业和农业的生 产它有一个根本的区别，就是大机器工业生产他需要进行投资，需要购置设备。而农业，他对于资 本的需求是非常低的。农业生产虽然你也需要有灌溉设备、有拖拉机等等，但是它和工业相比，它 的资本密集程度要远远的低于工业。所以在工业化的时期，总是伴随着快速的资本积累。这就表现 在固定资产投资，在过去改革开放的前三十年，固定资产投资的增长速度大概是两倍于 GDP，所以 在工业化时期，投资是拉动经济增长最主要的动力。资本积累那很自然，对金融的需求就很高，因 此在工业化时期，我们国家的金融业也蓬勃发展起来，这都是和资本积累密切相关的。 三、后工业化时期的特点 但是到了后工业化时期，中国的工业化基本上完成了，资本积累的速度大大的放慢，这个放慢 就体现在过去的几年间，我们看到固定资产投资的增长速度基本上是和 GDP同步的（6%、7%左 右），已经从两位数跌到了一位数，这并不是我们传统上理解的国内需求不足，需要宏观政策刺激 等等，这种传统想法都已经通通过时了。一位数的固定资产投资增长，将成为常态，将成为在后工 业化时期的标准数据。固定资产投资，已经不再是肩负加速资本积累、提高中国经济工业化程度这 样的任务，而是从增量变成了替代存量。每年单位数投资的增长，也就是去取代这些折旧的资本设 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 173 备，它变成了存量替代型投资，而不是增量投资。这一点我们必须认识到。不要再幻想两位数的投 资增长，更不要去幻想两倍于 GDP的投资增长。这是一个很大的变化，这是后工业化时代的一个特 点。经济增长的动力，不再是投资，因为投资跟 GDP现在同步，不仅投资同步，消费基本上也是同 步。 后工业化时代，就是产能的普遍过剩。经济从改革开放初期供不应求——短缺经济，我们所讲 的短缺经济，现在已经变成了过剩经济。供应能力超过了社会需求，各行各业全都是过剩产能。那 些不过剩的行业，很难找到，供不应求的这些行业很难找到。看来看去，只有这些服务业，而服务 业的供不应求主要是因为政府的行政管制，人为造成的供应紧缺。比如医疗卫生，大家都知道仍然 供不应求，民间有很多资本希望能够进入到这个领域，但是进不去。过于严格的管制，使得资本、 资源不能进入到这些服务业，人为的造成供不应求。除此之外，在制造业、竞争性行业，我们看到 的全是供大于求。在这样的形势下，他引起了两个问题，一个问题是宏观政策失灵，第二个问题是 企业经营变困难。 在过剩产能的压力下，宏观政策，不管是财政政策也罢，货币政策也罢，失去作用了。因为我 们知道，财政政策、货币政策，他的作用是拉动需求，而在需求中，他其实主要拉动的是投资需 求。过去多少年都是这样，我们说的拉动内需，实际上都是拉动国内投资需求。由商业银行提供低 息的贷款，刺激企业投资，由政府增加财政开支，这些财政开支增加的，有一部分是民生，但是大 部分是搞基建，是拉动投资。而在后工业化时代，在产能过剩的情况下，这些政策全都失灵。你拉 动什么？你刺激投资，你刺激投资越多，过剩产能越多，已经没地方好投了，你往哪里去投？2008 年，4万亿我们还可以投投高铁。到了现在，政府想花钱，不知道往哪儿投，去搞棚户区改造，中 央最近把棚户区改造给停了，非常正确，当初根本就不应该搞。你棚户区改造有什么样的投资收益 啊？这些钱能拿回来吗？能产生回报吗？已经不知道往哪里去投了，你还硬要政府财政开支。另外 一方面，政府也没钱了，特别是地方政府。最近我们看到很多的报道，地方政府的债务偿还全出了 问题，这个下面我会讲到为什么现在要去杠杆。 四、后工业化时期我们所面临的新挑战 过剩产能带来的第二个问题，是我们企业传统的制造业，普遍发生了经营的困难，这个经营的 困难就是生产能力大于市场需求，企业应收帐期在拖长，反映出销售方面的困难。银行需要注意 了，应收帐全都在拉长，库存在增加，企业找不到他新的业务在什么地方，到市场上看一看，大家 都激烈的在争夺市场现有的这些需求订单。这是面临的两个问题，是在后工业化时期，我们所面临 的新挑战。 所以第一个大的变化，在一个比较长的时间段上的变化，就是中国的经济进入了后工业化时 代。这一点政府要有清醒的认识，企业也要有清醒的认识。政府不能再靠宏观政策来维持经济的增 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 174 长，所以最近几年，政府谈保增长，谈得少了，这是对的，不能再以 GDP增长为经济发展的目标。 企业也不能像过去那样，按照老的思路来进行经营。 第三节 中国进入新时代的特征、挑战和趋势 党的十九大报告指出，改革开放以来，经过长期努力，中国特色社会主义进入了新时代，这是 我国发展新的历史方位。在这个新时代，我国发展产生一系列新特征，面临着一些前所未有的新挑 战，也呈现一些未来发展的新趋势。 一、中国进入新时代 中国特色社会主义进入新时代，世界呈现新形势、新世态，我国社会主要矛盾发生新变化，我 国的发展阶段和发展任务发生深刻变化。企业家思想要有新指导、新理念，善于应对新挑战，着力 解决新矛盾，构建战略新布局，事业实现新发展。 习近平总书记在党的十九大报告中指出：“中国特色社会主义进入了新时代。”这是对我国发 展历史方位的新判断，意味着我们面临的国际经济政治形势、社会发展主要矛盾、发展动力、发展 目标、实现方式等都产生了深刻的变化。2017年 12月，中央经济工作会议指出，“中国特色社会 主义进入了新时代，中国经济发展也进入了新时代，基本特征就是经济已由高速增长阶段转向高质 量发展阶段”。 中国进入新时代，世界也现新世态。世界正在发生深刻变化，全球发展深层次矛盾凸显、国际 环境不稳定不确定因素增多。习近平总书记指出：“今天，互联网、大数据、云计算、量子卫星、 人工智能迅猛发展，人类生活的关联前所未有，同时人类面临的全球性问题数量之多、规模之大、 程度之深也前所未有。世界各国人民前途命运越来越紧密地联系在一起。” 社会主要矛盾已经转化，一系列深刻变化接踵而至。新矛盾显出新问题，新问题提出新要求， 新要求需要新动力，新动力来自改革迈出新步伐。面对新矛盾，解决新问题，适应新要求，寻找新 动力，迈出新步伐，新时代中国特色社会主义将展开新战略、实施新部署、落实新举措。 二、新时代发展的新特征 在新时代发展的新阶段，我国的发展显示出一系列阶段性新特征，准确把握这些新特征，是我 国做出新判断、提出新思路、制定新战略、落实新举措的重要基础。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 175 1.实现了从“站起来”“富起来”到“强起来”的历史性跨越 近代以来的中华民族历经磨难、饱受屈辱，数代仁人志士用血和生命追寻富民强国的道路。新 中国的建立，标志着中国人民站了起来；改革开放取得的巨大成就，标志着中国人民逐步富裕起 来；新时代中国特色社会主义，开辟了全面走向社会主义强国的新征程。 2.中国特色社会主义发展道路产生世界性影响 东欧剧变、苏联解体曾一度被西方视为“历史的终结”和资本主义的完胜。西亚、北非一些国 家的“民主化”浪潮，也一度成为资本主义全球化胜利的标志。在复杂多变的国际形势下，中国坚 持和发展中国特色社会主义，经过改革开放近 40年的发展，我国发生了翻天覆地的巨大变化，经 济持续快速发展，经济总量上已经成为世界上第二大经济体，人均 GDP达到 8000多美元，按照国 际标准已经进入从中高收入国家向高收入国家迈进的阶段，人民生活水平不断提高并对未来充满信 心。中国的发展为解决人类发展问题开辟了一条新的道路，贡献了中国智慧和中国方案，为发展中 国家走向现代化提供了全新选择。 3、开辟走向社会主义现代化新征程 制定长期的发展规划并实现规划，这是中国发展的一大特色。我国在改革开放初期就提出从解 决温饱、实现小康到实现现代化的“三步走”战略。新时代为第三步又制定了“两步走”的蓝图， 即第一个阶段，在全面建成小康社会的基础上，从 2020年到 2035年用十五年的时间，基本实现社 会主义现代化；第二个阶段，从 2035到本世纪中叶，在基本实现现代化的基础上，再奋斗十五 年，把我国建成富强民主文明和谐美丽的社会主义现代化强国。 4、走向现代化的征程步入工业化、城镇化中后期 现代化是一个漫长的历史发展过程，伴随着从农业的、乡村的、封闭半封闭的传统社会向工业 的、城镇的、开放的现代社会的转型。中国经过新中国成立以来近 70年的发展，特别是改革开放 近 40年的快速发展，工业化程度和城镇化水平都步入中后期发展阶段。今天，我国发展的基础、 发展的动力、发展的条件、发展的战略选择都大不一样了。 5、人民的生活需求发生深刻变化 人民的生活需求是随着经济的发展、社会的变迁和生活水平的提高而不断变化的。当前和今后 一个相当长的时期，人民美好生活需要将日益广泛，不仅对物质文化生活提出了更高要求，而且在 民主、法治、公平、正义、安全、环境等方面的要求日益增长。全面准确把握人民生活的新需求， 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 176 是正确选择民生建设政策的基础。 6、以人民为中心的新发展理念统领发展全局 发展依然是解决我国一切问题的基础和关键，但发展必须坚持创新、协调、绿色、开放、共享 的新发展理念，必须始终把人民利益摆在至高无上的地位，让改革发展成果更多更公平惠及全体人 民。 中国特色社会主义进入新时代，这是一个非常重大的判断，它也需要我们深入思考面临的新挑 战和未来发展的新趋势。 三、新时代发展面临的新挑战 在这个新时代，我国社会主要矛盾已经转化为人民日益增长的美好生活需要和不平衡不充分的 发展之间的矛盾，社会主要矛盾的变化是关系全局的历史性变化。这意味着，我们今天的发展面临 着一些前所未有的新问题、新挑战，这些问题和挑战不仅完全不同于改革开放以前的 30多年，而 且与改革开放以后 30多年的情况相比，也发生了极其深刻的变化。 从发展的动力来看，一方面，我国长期以来推动经济高速增长的投资和出口，对经济的拉动作 用明显减弱，消费对经济增长开始发挥基础性作用，其贡献率已达到近 2/3，但随着信贷消费的快 速发展，家庭债务也增长得很快，我国作为一个发展中的大国，能否靠消费维持长期增长仍然存在 很大争议；另一方面，我国成为“世界工厂”所依靠的劳动力低工资和无限供给的比较优势，也逐 步在减弱，在经济增长下行的情况下劳动力成本仍在持续上升，劳动力的供给出现结构性短缺，劳 动力素质的提高还有待时日。 从发展的资源条件来看，我国长期以来依靠土地用途变动实现资本积累，推动了大规模的城镇 化和基础设施建设，房地产成为各级财政的支柱性来源，同时在发展中以牺牲环境为代价成为普遍 现象，生态环境不断恶化。当前这两个方面的约束条件已经全面收紧，我国开始实行前所未有的最 严格的生态环境保护政策，中央坚决抑制房地产泡沫的决心也释放出强烈的信号，那就是宁肯经济 增长速度放慢一点，也决不允许房地产价格疯涨和生态环境继续恶化。我们所要的经济增长，今后 必须是高质量的增长。 从发展路径来看，改革开放以来我国依靠让一部分人一部分地区先富起来的大政策，打破了 “大锅饭”，实现梯度增长，可以说这个大政策功不可没。但现在发展起来以后，不平衡问题凸显 出来，城乡、区域和社会成员之间的发展差距、收入差距和财富差距，都已经过大，这不仅不符合 中国特色社会主义的本质要求，也对中等收入群体的成长、大众消费的发展和经济增长的可持续产 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 177 生严重的负面影响。根据世界各国发展经验，解决这个问题比解决发展的问题还要难，必须长期努 力、久久为功，但也要注意防止福利民粹主义绑架民意，要建设既有活力又和谐有序的公平正义社 会。 从发展承担的社会负担来看，我国改革开放以来社会总抚养比（少年抚养比与老年抚养比之 和）持续下降的时期已经结束，2011年跨过拐点并持续快速上升。随着人口结构的持续变动和人 均预期寿命的延长，我国老龄化的速度远高于我们过去的多数预测结果，老龄化的程度也远高于一 些发达国家在同等发展程度时的情况，即所谓“未富先老”。我国老龄人口总量的庞大和老龄化速 度超乎寻常所显示的这种“超常规老龄化”，究竟会对我国未来的发展产生何等的深刻影响，由于 多种复杂影响因素的存在，目前还很难进行精确的评估。新时代我国发展面临的新问题、新挑战还 有很多，这些问题和挑战都需要我们进行细致的分析和精确的评估。 四、新时代的未来发展新趋势 一是中国将跨越“中等收入陷阱”。按照世界银行公布的标准，高收入国家需跨越人均 GDP 12616美元的门槛。根据我国目前的发展水平和年均增长速度，预计我国将会在 2025年前跨越 “中等收入陷阱”，步入高收入国家行列，当然具体哪一年跨越，要看实际的经济增长速度、人口 的增长数量以及人民币兑美元的汇率。中国是一个有 13亿多人口的大国，如能如期跨越中等收入 陷阱，是一个重大的历史事件，毕竟第二次世界大战以来，只有少数国家成功实现了这种跨越。越 是人口大国，这种跨越越是艰难。日本人均 GDP从 1972年接近 3000美元，到 1984年突破 1万美 元，用了 12年时间；韩国人均 GDP从 1987年超过 3000美元到 1995年达到 11469美元，用了 8年 时间。我国 2008年人均 GDP超过 3000美元，大概需要 15年时间达到 12000美元左右。但高收入 国家并不一定是高生活品质的国家，相当一部分高收入国家都不属于发达国家，所以，进入高收入 国家门槛后，我国仍处于并将长期处于社会主义初级阶段的基本国情没有变，我国是世界最大发展 中国家的国际地位没有变。 二是创新驱动和产业结构升级的效应将会逐步显现。在新发展理念的引领下，我国加大教育和 科技投入，大力实施技术引进和自主创新，加快产业结构的升级。创新和产业结构升级是一个艰难 的、久久为功的过程，不可能一蹴而就。但经过多年的努力，我国已经逐步在国际上甩掉廉价产品 生产大国和仿制大国的帽子，出口产品的品质和技术含量稳步提高，创新驱动和产业结构升级的效 应将会逐步显现和爆发出来。 三是中国将成为服务业和消费大国。我国近 20年来一直以世界工厂和制造业大国闻名于世， 但目前产业结构正在发生深刻变化，服务业的增加值 2015年超过了 GDP的 50%，预计到 2025年达 到 60%，服务业就业人员占比也达到 42.4%。这会在未来 10年带来两大结果：一个是在全部从业人 员中，所谓“白领”会超过“蓝领”，知识技术职工形成庞大群体；另一个是中等收入群体将会增 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 178 加到近 5亿人，中国在世界上将成为一个庞大的消费市场。 四是乡村振兴和“逆城镇化”将成为潮流。中国的城镇化已经走过了人口向大城市大规模集中 和城市“摊大饼”式地向郊区扩展两个阶段，未来将迎来乡村振兴和“逆城镇化”的新潮流。乡村 旅游、乡村休闲度假、乡村观光农业、乡村居住养老、乡村民宿等新兴消费形式将快速发展，农村 产权制度的改革将更加深入，工作方式的深刻变化将使一部分“非上班族”城市中等收入群体选择 乡村田园生活，乡村会因新的创业和年轻人的到来而重新活跃起来。 五是新的人口红利逐步形成。旧的人口红利主要指劳动力的无限供给和低成本，新的人口红利 主要指劳动力素质的提高。我国目前的农民工多数还只有初中教育水平，劳动力素质提高的空间很 大，随着我国从 9年义务教育向 12年义务教育的发展，随着职业教育的升级，随着大学毛入学率 在目前 40%的水平上快速提高，将会产生一大批大国工匠、技师和工程师，新的人口红利将助推中 国劳动生产率的不断提高。 六是社会保障将实现全国统筹。社会保障从全民覆盖到全国统筹是一个历史性的跨越，它将打 破区域之间、单位之间的利益藩篱，将使人们更方便地异地看病、异地养老、异地就业、异地居 住，有效地促进社会流动和激发社会活力。 七是极端贫困消除后将开启解决相对贫困新征程。我国将在 2020年全部消除现行标准下的极 端贫困人口，这将是一项令世界瞩目的伟业。但这并不意味着贫困现象的消失，相对贫困是一个长 期存在的现象，我国将在新的相对贫困的标准下，开启减少和消除贫困的新征程。 第四节 新产业革命对我国产业转型升级的挑战 以信息、互联网等技术为核心的新一轮产业革命正在席卷全球，将导致生产方式及产业组织形 式发生重大变革。现阶段我国经济增速放缓，经济增长方式亟须由粗放型向集约型转变。在此背景 下，我国产业转型升级面临传统的竞争优势将被削弱，而高端制造业发展仍然滞后的严峻挑战，如 何借助新产业革命的历史机遇完成我国产业转型升级显得十分紧迫。 新一轮产业革命是指信息与远程通信、移动互联网、纳米等高新技术与制造业的深度融合，推 动新材料、新能源、生物科技、智能制造等领域的跨越式发展。新一轮产业革命推动着生产方式、 分工模式及商业组织形式的重大变革。从生产方式上看，使生产更加智能化、数字化、网络化，使 高耗能、高污染的生产变得更加高效环保。从分工模式上看，促使现有分工体系更加智能化、模块 化，制造业服务化的趋势更加明显。大数据产业的发展使得信息传递更加及时高效，这将进一步降 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 179 低信息不对称性，降低传统产业链对分工的限制，也降低交易成本。从商业组织形式上看，带动传 统的规模化生产向个性化生产转变，传统的以产品为中心的营销方式向以消费者体验为中心的营销 方式转变。新产业革命将对产业组织形式产生巨大冲击，新常态下我国也定能借助新产业革命的力 量完成产业转型升级的重任。 一、新产业革命的趋势特征 1.新产业革命以渐进式、融合性的创新为主 人类历史上以蒸汽机及电的发明使用为标志的两次技术革命推动了经济社会的跨越式发展，本 轮的新产业革命不是通过颠覆性的技术发明，而是通过渐进性的科技创新以及各种新技术与原有产 业的融合，来推动经济社会的进步。其主要体现在两个方面：一是通过局部领域的创新或是新技术 与传统产业的深度结合来推动生产组织方式的重大变革，诸如互联网、人工智能、信息通讯等局部 领域的渐进式渗透性的创新来带动相关产业的发展，或是互联网、信息技术与传统制造业深度融合 并以此来推动传统产业的发展；二是并未改变原有产业布局，而是在现有的产业组织模式上依托新 技术孕育出新的业态与商业模式，诸如制造业与服务业的深度结合，形成制造业服务化的趋势。 2.新产业革命使个性化生产成为主流 第一次工业革命中蒸汽机的出现使得规模化的工厂取代了传统小作坊，使得批量化的生产成为 可能。第二次工业革命所带来的电气化设备的使用使得流水生产线成为了生产的主导方式，流水线 式的生产方式降低了生产成本，开启了产品规模化生产的篇章。新一轮产业革命以来，随着互联网 技术的发展以及信息技术与制造业的高度融合，个性化的定制生产逐渐兴起，通过生产流程的模块 化组合，为小批量、多品种的生产提供了前提条件。现代互联网技术高度发达，消费者不仅是产品 的直接使用者，还可以在使用过程中将产品的使用体验分享到互联网当中，促使商家不断改良产 品，从而以此种方式参与到产品的设计生产流程中，使得产品更加多样化，更好地满足客户需求。 此外 3D打印技术的出现，颠覆了以往产品的制造流程，极大地简化了生产工艺，为客户个性化产 品的需求提供了更多选择。 3.集聚型的产业链逐渐转型为基于网络平台的分散性生产模式 以往企业的生产模式追求集聚效应，为了降低生产成本，整个产品的生产流程可能会在企业内 部或一个产业园区内完成。近年来，随着产品的设计、研发、生产、分销流程逐渐模块化，模块化 生产作为一种新兴的生产组织理念逐渐盛行。许多企业借助模块化的生产理念，专注于自身核心竞 争力的提高，将精力投入到产品生产的核心流程中，将非核心业务外包，并运用互联网平台将分布 于不同地区的企业连接成为一个整体，实现优势互补与资源共享，这就为分散性的生产模式创造了 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 180 前提条件。随着新产业革命所带动的互联网、物联网、信息技术的进一步发展，众多企业和个人可 以通过众包的方式参与产品的设计研发销售，部分集聚型的产业链逐渐被分散性的生产方式所取 代，生产方和产品使用者通过网络平台进行沟通与分享，可以研发生产出更多新产品。这种分散性 的生产模式也为中小微企业发展创造了广阔空间，使其能够充分借助网络平台与大企业进行竞争与 合作，共同推动新产业发展壮大。 二、新产业革命背景下我国产业转型升级面临的问题与挑战 1.传统的竞争优势将被削弱 伴随着新一轮产业革命的深入发展，全球化的分工合作更加盛行，各国根据自身的资源禀赋在 全球价值链上选择符合自身的优势环节进行生产加工。我国作为一个工业化起步较晚的国家，利用 自身劳动力资源丰富廉价的优势，并抓住了全球贸易自由化、发达国家产业转移的机会，成功跻身 到工业化国家的行列。但随着新产业革命所带动的人工智能、机械自动化领域的飞速发展，有条件 的劳动力密集型行业已逐渐采用高度智能化、自动化的机器人来代替人力，我国基于劳动力成本的 比较优势将被严重削弱。此外，新一轮产业革命还带来全球产业结构的深刻调整，发达国家纷纷提 出“再工业化”的口号，如德国的“工业 4.0”、美国提出“重返制造业”的口号，发达国家原先 向我国大规模转移的加工制造业可能会面临回流的风险，外资的撤离使我国利用国外先进技术、资 本进行产业转型升级的困难加大，也将对我国的就业产生重大影响。如果不能面对新形势培育出新 的竞争优势，我国的产业转型升级之路将面临更多困难。 2.高端制造业发展滞后 历次产业革命都起源于新技术突破所带动的高端制造业的发展，西方发达国家凭借其掌握的高 技术优势一直站在全球产业链的高端。20世纪初，美国抓住电气产业的发展机遇成为了世界头号 强国；20世纪 50年代，日本抓住半导体产业的发展机遇迅速发展为世界经济强国，可见高技术产 业对一国经济发展的重要性。我国自新中国成立以来建立了大而全的产业体系，产业价值链也逐渐 高级化，但在制造业快速发展的同时也存在诸多问题，制造业大而不强，高精尖产品发展滞后，科 技创新能力缺乏，高端仪器设备依然严重依赖进口，制造业仍处于全球价值链低端的局面并未得到 根本转变。 3.制造业与服务业的深度融合有待加强 制造业与服务业深度融合，将制造过程当作服务过程是本轮新产业革命的一个重要特征。从产 业演进的规律来看，一个健康的产业结构体系应该呈现出制造业与服务业相互促进、相互依赖、互 惠互利的动态关系。而现阶段我国很多制造业采取封闭式的自我服务模式，产业的研发、生产加 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 181 工、运输、营销等环节全部自我完成，缺乏服务外包以提高自身核心竞争力、降低生产成本的意 识。这一方面是因为我国服务业的能力与服务质量还有所欠缺，更重要的一方面是因为很多企业还 不能深刻把握制造业与服务业融合的规律特点，对融合过程中所出现的新的商业模式与竞争格局也 存在认识不足的问题。 三、新兴产业技术带来的影响和变革 （一）互联网 现在我们的生活里处处离不开互联网，通讯、媒体、游戏、金融等等等等。这个世界因为互联 网和移动互联网，发生了巨大的改变，如果你不去理解这种改变，你可能就会沦落为上一个时代的 人。 （二）人工智能 今天除了互联网和移动互联网，在迅速改变我们这个世界的还有人工智能。今天的人工智能有 着极强的赋能技术和能力，当它跟已有的深入到我们千家万户的互联网和移动互联网联合起来的时 候，变成了一个更加有吸引力、更加有凝聚力、更加有扩大能力的新的基础设施。 （三）区块链 提到区块链，很多人就把它与比特币联系在一起，不少人甚至把区块链等同为比特币。但比特 币仅是区块链的一种呈现方式，但区块链并不等同于比特币。区块链是比特币的底层技术和基础架 构，而比特币是区块链的成功应用，但并不意味着区块链只能应用到比特币上。 区块链技术被认为是继蒸汽机、电力、信息和互联网科技之后，目前最有潜力触发第五轮颠覆 性革命浪潮的核心技术。有报告指出，在未来 5-10年，区块链有可能颠覆很多行业。 （四）未来 30 年新兴科技趋势及影响 通过对近 700项科技趋势的综合比对分析,美国相关部门对未来 30年明确了 20项最值得关注 的科技发展趋势。 1、物联网 在 2045年,最保守的预测也认为将会有超过 1千亿的设备连接在互联网上。这些设备包括了移 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 182 动设备、可穿戴设备、家用电器、医疗设备、工业探测器、监控摄像头、汽车,以及服装等。它们 所创造并分享的数据将会给我们的工作和生活带来一场新的信息革命。 2、机器人与自动化系统 在 2045年的地球上,机器人和自动化系统将无处不在。自动驾驶汽车会使交通更加安全与高 效,或许还会给共享经济带来新的动力。机器人则会负责日常生活中大量的任务,比如照顾老人与买 菜,以及工业中的职责,比如收获农作物,维护公共设施等等。 3、智能手机与云端计算 智能手机与云端计算正在改变人类与数据相处的方式。比如目前的美国,大约有 30%的网页浏 览和 40%的社交媒体是通过手机的。而这的原因之一就是具有各种可以测量天气、位置、光度、声 音、以及生物特征的探测器的智能手机。 4、智能城市 在 2045年,全世界 65%-70%的人口将会居住在城市里。随着城市人口的增加,全球人口超过 1 千万的超级都市将会从 2016年的 28座增加至 2030年的 41座。大量的人口向城市流动将会给这些 城市的基础建设,比如城际交通,食物和水源,电力能源,污水处理,以及公共安全系统等带来极大的 压力。 未来的智能城市将利用信息和通讯技术(ICT),通过大数据以及自动化来提高城市的效率和可持 续性。 5、量子计算 量子计算是通过叠加原理和量子纠缠等次原子粒子的特性来实现对数据的编码和操纵。虽然在 过去的几十年里,量子计算只存在于理论上,近些年的研究已经开始出现有意义的结果。在未来的 5-15年里,我们很有可能制造出一款有实用意义的量子计算机。量子计算机的出现将会给其他的研 究方向,比如气候模拟、药物研究、以及材料科学带来巨大的进步。 6、混合现实 虚拟现实和增强现实(VR和 AR)技术已经在消费电子市场激发了极大的热情,各科技公司也迅速 的开始进入这个市场。在 2014年收购 Oculus VR之后,Facebook将在今年推出他们首款 VR眼镜。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 183 三星、索尼、宏达也计划在今年推出 VR产品。资本的涌进代表了 VR将会成为新一代的主流娱乐技 术。当然,VR也有在娱乐之外的应用。美国第二大家居装饰用品公司 Lowe’s(劳氏公司)正在开发 名为 Holoroom的一款 3D增强现实科技。Lowe’s的客户将可以设计一个空间,然后使用 Holoroom 进入一个 3D模型,体验他们设计的空间感觉如何。 7、数据分析 在 2015年,人类总共创造了 4.4ZB(44亿 TB)的数据,而这个数字大约每两年就会翻倍。在这些 数据中隐藏了各种关于消费习惯,公共健康,全球气候变化以及其他经济,社会还有政治等等方面的 深刻信息。可惜的是,虽然“大数据”成为了一个热点,但每年只有不到 10%的数据会被分析。 8、人类增强 在接下来的 30年里,科技将带领人类突破人类潜力的极限甚至生物的极限。由物联网连接的可 穿戴设备将会把与实时有关的信息直接打入我们的感官中。外骨骼和与大脑连接的假肢将会使我们 变得更加强大,为老弱病残恢复移动力。 装有探测器和嵌入式计算机的隐形眼镜或者被永久植入在体内的装备将给我们带来可以穿墙的 听力,天然夜视,以及可以嵌入虚拟和增强现实系统的能力。益智药将会扩大我们的思维能力,改变 工作和学习的方式。 9、网络安全 网络安全不是一个崭新的话题。事实上,早在 1991年就有人提出了“网络上的珍珠港”这一警 告。但是在未来的 30年里,随着物流网的发展以及日常生活中越来越多的连接,网络安全将会成为 网络行业首要的话题。 10、社交网络 如今,大约有 65%的美国人使用社交网络,而在 2005年,这个数量只有 7%。社交网络已经开始展 现出改变人类行为的能力。但是在未来的 30年里,社交科技将会给人们带来可以创造出各自微型文 化圈的力量。人们将会使用科技形成社会契约和基于网络社区的社交结构,从而颠覆许多传统的权 力结构。比如政治舆论,由于目击者们可以直接在网络上揭露腐败和压迫而不用通过媒体的过滤,政 府将会发现舆论越来越难被直接控制。或者企业责任,虽然企业可以通过社交网络直接接触到消费 者,这些消费者也可以利用社交网络来突破营销的噪音,使企业对他们的产品和行为负责。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 184 11、先进数码设备 由于计算机和各种数码设备在过去的 60年里给人们生活带来的天翻地覆的改变,我们似乎已经 忘了这些技术还比较新。个人电脑在 1975年才出现在商店里,而当时的个人电脑有如今日的宜家, 是作为一套零件卖给顾客的。用户需要自己把它组装起来,所有的程序也都需要自己编写。仅仅 40 年后,人们手中智能手机的计算能力就已经远超 1969年把宇航员送上月球时的 NASA了。在未来的 30年里,这个趋势也将会继续下去。 12、先进材料 在过去的 10年里,材料科学的突破给我们带来了许多种先进的材料。从可以自我恢复和自我清 理的智能材料,到可以恢复原本形状的记忆金属,到可以利用压力发电的压电陶瓷材料,到拥有惊人 的结构和电力性能的纳米材料,这些都是材料科学家的成功。尤其是纳米材料,它有着广泛的应用价 值。 在纳米尺度(少于 100纳米),普通的材料比如碳,将会呈现出独特的性能。石墨烯,一种由碳原 子构成的只有一层原子厚度的二维晶体,强度是钢的 100倍,能够高效的传导热和电,并且几乎透 明。 纳米材料有着无数种应用,比如作为引擎或其他机械表面的低摩擦力镀膜,作为高强度合成材料 来建造汽车和飞机,轻便的防弹背心,以及高效的光伏材料。 在工业应用之外,制药企业也正在研究作为靶向分子的医疗纳米粒子用于治疗癌症。在未来的 30年里,纳米材料以及新型材料,比如泡沫金属以及陶瓷复合材料将会被用在从衣服,到建材,到车 辆,到公路以及桥梁中,无处不在。 13、太空科技 太空行业正在进入一个从上个世纪 60年代后就从未出现过的发展阶段。新的科技,比如机器 人,先进的推进系统,轻便的材料,增加制造,以及元件小型化正在减少把人和物送入太空的价格,而 这则会开启太空探险的新机会。在未来的 30年里,科技的研发将会带领人类将重返月球。在此之 外,更加伟大的探险,比如人类登录火星也是,以及新型基于太空的行业,比如在开采小行星中的矿物 也都有可能出现。 14、合成生物科技 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 185 早在孟德尔发现遗传的基础规律,以及埃弗里-麦克劳德-麦卡蒂实验证明 DNA是遗传物质之前, 人类已经进行了几千年的通过选择性育种以及杂交来操纵植物和动物的遗传基因了。随着我们对遗 传学认知的加深,我们已经可以通过搭建新的 DNA来实现无中生有,创造出新的生物。基因改造农作 物则是此项科技的先锋。但是在此同时,我们正站在一场生物革命的突破口。当我们跨入生物科技 的新时代时,生命将会成为信息,如同电脑程序的代码一样,可以被改写的信息。 15、增材制造 增材制造(3D打印)已经在工业界作为制造限量设计原型的技术而被使用超过 30年了。但是, 在近十年里,3D打印技术获得了惊人的发展。如今,随着 3D打印机价格的下降以及大量开源工具和 付费模型的出现,世界上已经出现了一个庞大的“创客”群体,无时不刻的在突破这项技术的极限。 16、医学 在未来的 30年里,各种科学技术上的突破将改变医学。通过基因组学,我们将会得到真正的私 人药物。在未来,癌症,心肺疾病,阿兹海默症,以及其他目前看似无救的疾病将会由针对患者个人基 因的药物来治疗。人类将可以通过 DNA培养出来移植所需的器官,从而灭绝等待配型以及排斥反应 等很可能致命的情况。生物假肢将会被直接连接到神经系统上,从而提供与真实触感极其相似的感 官。机器急救人员以及例如控制性降温的肢体存活技术将会大幅度延长救援的“黄金时间”。科学 家们将找到衰老的原因,从而增加人类的寿命,涌现出一大群非常健康并有活力的“老人”。 17、能源 在未来的 30年里,全球能源需求预计会增长 35%,我们则正在面临着一场能源革命。新的采油 技术,比如水力压裂以及定向钻为人类添加了大量可开发的油田和气田。而这直接颠覆了世界石油 市场,使美国从世界上最大的石油进口国变成了最大的石油生产国。与此同时,可再生能源,比如太 阳能和风能的价格也开始接近与石油。就拿太阳能来说,在过去的 10年里,太阳能发电的价格从每 瓦 8美元降低至这个数字的十分之一。在此之外,还有核能这个抱有争议但从未停止开发的能源。 新一代的核反应堆设计宣称远比之前的更安全,也会产生更少的核废料。 18、新型武器 在未来的 30年里,数种新型武器技术将出现在战场上。除了目前正在开发中的非致命武器以及 能量武器之外,数个国家也正在开发可以阻绝军事行动能力的反介入和区域阻绝武器(A2AD)。A2AD 技术包括反舰弹道导弹、精密制导反车辆反人员武器、反火箭炮、火炮和迫击炮系统(CRAM)、反卫 星武器,以及电磁脉冲武器(EMP)。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 186 19、食物与淡水科技 在未来的 30年里,淡水和食物的缺乏将会在世界上制造更多的冲突。大约全球 25%的农地已经 由于过度耕作,干旱,污染等原因造成了严重退化。在未来的几十年里,最乐观的预测也指出主食谷 物的价格将会提高 30%。但那是最乐观的情况。如果全球气候变化、需求,以及资源管理的失败按 照目前的趋势继续下去,价格提高 100%也是可能的。在 2045年,全球超过 40%的人口将会面临缺乏 水源的问题。这一切问题的解决方式只有科技。 20、对抗全球气候变化 根据目前的数据,在 2050年,地球表面的温度将增加 1.4至 3摄氏度。就算我们采取了一些极 端方式来减少温室气体的排放,气候的惯性也会引起温度的提高。而地表温度的提高则会带来一系 列的恶果,比如海平面的提高给海岸城市所带来的危险,农作物产量的下降所引发的饥荒,干旱导致 数百万人缺乏饮用水,以及洪水所造成的数十亿损失。 在未来的 30年里,这些危机将会引导各方投资研究可以减缓气候变化所带来的影响的科技。在 近期,这些科技将包括在地图上标出有洪水危险的系统,以及可以抵抗干旱的基因改造农作物。在更 长远的时间里,也许会出现野心更大的科技,比如可以从大气中提取二氧化碳和甲烷等温室气体,并 在把它们安全的储存在地下的科技。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 187 第十章 我国轻奢女装行业发展变化形势分析——PEST 分析法 第一节 政策发展变化形势分析 一、2018 年我国宏观政策思路 7月 31日的政治局会议传达出很多信息。会议首先对宏观经济形势做出新的判断——当前经 济运行稳中有变，面临一些新问题新挑战，外部环境发生明显变化。在此基础上，会议对下半年工 作做出部署，提出六项要求。从中可以看出政策思路的细微调整。 其一，针对坊间热议的积极财政问题，会议指出“财政政策要在扩大内需和结构调整上发挥更 大作用”，同时，“要把好货币供给总闸门，保持流动性合理充裕”。可见，总体而言还是要适度关 好货币水龙头，让财政政策担当更重要角色。毕竟，在去杠杆挤泡沫的进程中，放水无疑将对冲已 经取得的成效，更可能形成新的杠杆和泡沫。而此间，财政部最新公布的 2018年上半年财政数据 显示，全国一般公共预算收入 104331亿元，同比增长 10.6%。为财政政策提供了更大的可作为空 间。减税将成为可预期的积极财政政策中最主要的内容之一。 其二，补短板，由三去一降一补的最后一位提到了重点强调的位置。会议提出“把补短板作为 当前深化供给侧结构性改革的重点任务，加大基础设施领域补短板的力度，增强创新力、发展新动 能，打通去产能的制度梗阻，降低企业成本”。这与积极财政政策思路是连贯的，更明确指出积极 的方向，一是基础设施领域，一是创新领域，还有降企业成本。沿着这一思路，后续各种专项基 金、专项债、PPP项目或将活跃。 同时，会议提出“坚定做好去杠杆工作，把握好力度和节奏”，表明去杠杆的方向仍将坚持， 但是力度和节奏会比前期有所调整，防止因为去杠杆用力过猛放大风险，或制造新的风险。“协调 好各项政策出台时机”，意味着政策决策将吸取此前的经验，更注重多部门的协调配合，统筹兼 顾，形成合力，降低制度成本，以免对经济造成不必要的伤害，希望可以达到事半功倍的效果。 其三，“推进改革开放”是当前应对外部风险的重要措施。会议除了明确的“要落实扩大开 放、大幅放宽市场准入的重大举措，推动共建‘一带一路’向纵深发展，精心办好首届中国国际进 口博览会”这些具体方向，还提出“继续研究推出一批管用见效的重大改革举措”。这一点留给市 场更广阔的想象空间。具体到资本市场而言，比如官方表态中一直提到的年内将开通的“沪伦通”。 “沪伦通”最近一次出现在新闻报道中，是 7月 30日，国务院总理李克强会见英国外交大臣亨特 时强调，以年内开通“沪伦通”项目为契机，积极培育新的合作增长点，更好实现互利共赢。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 188 此外，这次会议对房地产虽然着墨颇多，除了提出“下决心解决好房地产市场问题”外，并没 有更多创新性表达，政策基调与此前没有什么变化，不需要过度解读。依笔者所见，“房地产市场 问题”所指内容更宽泛，涉及供求平衡，合理预期，市场秩序以及价格，更重要的是长效机制，而 且，对于房价走势，房地产行业前景的预期也是会议中提到的“六稳”中“稳预期”的一个重要部 分。 总体而言，会议明确了对当前经济内外环境的认识，并就此对相关政策做出微调，强调“抓住 主要矛盾，采取针对性强的措施加以解决”，以“稳”字当先，深入推进供给侧结构性改革，打好 “三大攻坚战”，加快建设现代化经济体系，推动经济向高质量发展。 二、行业监管体制与主管机构 我国服装行业的市场化程度较高，行业企业的生产经营完全以市场化方式运作，政府部门仅对 行业发展进行政策指导与监督管理，并由行业协会负责行业内的自律管理。 国家工业和信息化部（以下称“工信部”）是我国纺织工业及服装行业的政府管理部门，下设 “消费品工业司”管理纺织工业及服装行业的具体工作，负责制定与组织实施行业发展规划、监测 分析行业运行动态、统计发布行业相关信息等。同时，国家发展改革委员会（以下称“发改委”） 及各地分支机构作为指导国家及地方经济体制改革的宏观调控部门，管理本行业的项目备案审批、 产业发展政策等；商务部及其下属各级机构则是我国服装行业进出口业务、特许经营业务的管理部 门。 中国纺织工业联合会及其成员单位中国服装协会是我国纺织工业及服装行业全国性的行业自律 组织，负责协助政府部门，维护行业、企业合法权益，推进产业结构调整和产业升级。同时，中国 服装协会下设女装、男装等专业委员会负责各细分领域的具体工作。 三、行业的主要产业促进政策 服装行业作为纺织工业的重要组成部分，在繁荣经济、吸收就业、满足社会消费需求等方面发 挥着重要作用，是我国重要的民生产业和具有国际竞争力的优势产业。在政策法规方面，我国先后 颁布了一系列法律法规与政策文件，以规范和推动服装行业的发展，给予优势企业更好的发展环 境，推动自主品牌的建设和推广，加快我国服装行业的结构调整和产业升级。 一、明确主攻方向，形成高质量发展的政策体系 2015年，国务院发布《中国制造 2025》，2016年，国务院发布《关于深化制造业与互联网融 合发展的指导意见》，“在这种情况下，工信部及相关部门围绕‘制造强国’和‘网络强国’出台了 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 189 一系列政策性文件和有关实施方案。” 曹庭瑞处长说，“2016年，我部印发了《纺织工业发展规划 （2016-2020）》，也就是我们常说的‘纺织工业十三五发展规划’。这些文件明确了重点任务、发展 目标、政策措施，相关战略规划与政策保障体系不断完善，有利于形成合力，统筹推进有关重点工 作。” 二、注重政府引导，形成试点示范工作方法 要充分发挥市场配置资源作用，强化企业主体地位，特别是在充分竞争的轻纺行业，“我们主 要的方向是以引导为主，以树标杆，树典型，搞试点、示范作为重要的工作方法，来引导广大企业 高质量发展，”曹庭瑞处长说，“在《中国制造 2025》的旗帜下，针对企业、园区，工信部开展了 一系列试点示范工作，比如“智能制造试点示范项目”，2015-2017年共确定试点示范单位 206 家，其中纺织服装业 12家。” 同时，为推进绿色制造，工信部开展了绿色工厂、绿色产品、绿色园区、绿色供应链及绿色企 业的试点示范工作，其中，也有一批纺织服装企业入选。“目前已经认定 454家示范企业，其中包 括部分纺织服装企业。此外，针对园区、集群，工信部开展了新型工业化示范基地建设，共开展了 8期，有 355个基础挂牌，其中纺织服装业 13家。从今年开始，创建《中国制造 2025》国家级示 范区，主要是面向城市和城市群，该项工作从今年开始升级为由国务院来确定，旨在引导和推进企 业、园区和地方加大力度，快速落实《中国制造 2025》。” 三、针对发展短板，形成重点支持的政府措施 精准而具体的产业政策，当然是含金量最高的政策支持，“针对制造业大而不强的客观实际， 以及制约制造业发展的瓶颈和薄弱环节，工信部有重点地制定了一些政策，有目的地开展了一些工 作。”曹庭瑞处长说，“在支持《中国制造 2025》的框架下，重点支持智能制造、综合标准化与新 模式应用项目。”他说，从 2015年开始，服装行业有 13个项目得到资金支持，绿色制造也有配套 资金支持。“比如鄂尔多斯的羊绒制品绿色平台建设，和如意集团棉染废水快速处理项目等 7个项 目。” 另外，为加强创意设计能力和品牌建设工作，从 2013年开始，工信部开展工业设计中心工 作，公布三批国家级设计中心，其中纺织服装业有 11家企业入选，“包括七匹狼、迪尚、鲁泰、鹿 王、如意、雷迪波尔等。”此外，2016年，工信部开展了纺织服装创意设计园区平台的试点示范工 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 190 作，发布了 20家纺织服装创意设计园区，共入驻设计机构 3300家，设计师 8000人，网上设计师 9000人，服务纺织服装企业 14000家，孵化品牌近 700个。 四、加强市场监管，营造良好的营商环境 2016年，国务院办公厅印发了《关于开展消费品工业“三品”专项行动，营造良好市场环境 的若干意见》，提出了“增品种、提品质、创品牌”的“三品”专项行动，着力改善营商环境，满 足人民群众消费升级需要，推进消费品工业高质量发展。“在完善市场准入，规范发展电商平台， 构建诚信的网络市场环境，打击侵犯知识产权行为，引导境外消费回流，加大资金支持，发挥行业 协会和产业联盟作用，加强舆论引导等方面工作，也取得了积极成效。在降低企业成本，减轻企业 负担，支持民营企业发展，中央政府简政放权，降低税费等方面都有具体举措。” 曹庭瑞处长特别提到，“2016年，在工信部支持下，中国服装协会成立了‘中国服装智能制造 技术创新战略联盟’，而且该项工作已经列入工信部‘三品’战略重点任务。”曹庭瑞说，工信部还 支持中国服装协会开展服装品牌企业诚信供应链建设，针对服装供应链存在的欺诈、拖欠、不对 等、不公平等问题开展调研，提出措施，加强行业自律，引导形成良好的生态，形成产业链上下游 健康发展的局面。 四、2018 年纺织服装新标准将实施 2018年 3月，全国纺织品标准化技术委员会（简称国标委）发布《男西服》、《西裤》、《针织 大衣》、《针织牛仔服装》、《双面穿服装》、《中式立领男装》、《天然纤维术语》等纺织服装新标准， 将从今年 4月 1日起陆续实施。 为更好地帮助纺织鞋服企业完善质量管控体系，21日，主办方有着“国家队”之称的中纺院 海西分院，邀请相关专家针对福建纺织服装企业进行新标准的宣贯。 在晋江市某酒店，来自泉州地区及福建省相关县市区的纺织服装织造企业负责人及技术骨干聆 听中纺标公司质量技术部主任计伟的演讲。 据介绍，中纺标始于 1956年，前身是纺织工业部标准化研究所，是由中国纺织科学研究院全 资组建的国家高新技术企业集团，是集标准、检测、计量和认证四位一体的综合性技术服务机构， 在国内检测等方面有着举足轻重的作用及影响。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 191 据计伟介绍，此次新标准最大的亮点就是对适用范围进行了限定，婴幼儿的纺织服装不执行与 成人的标准，而是专门执行婴幼儿的标准。此外，“双面服”以前没有专门的标准，都是参照执 行，这次也有了新标准执行。再比如，以往生活中消费者常常会碰到刚买回来的心爱衣服，洗了一 水，就会变形，面对着“穿着别扭，扔了可惜”的窘境。 计伟表示，此次，新标准中对于男西服、大衣就对此类问题进行了规定：洗后衣服的质量要达 到，不能严重变形，不能掉色，不能变色，内衬不能起泡，不能脱落。 计伟称，新标准没出台前，出现掉色，严重的互染，起毛，起球等，以前的标准上并没有规 定，现在新标准对外观上就有了要求和规定。 “新标准有的指标放松了，有的指标更严格了，有的甚至还删减了一些项目，有的增加了一些 项目，总的来说，是让这个新标准更加合理化，使新标准更加贴近消费者关心的一些内容和项 目。”计伟说，新标准对企业来说更能指导企业和商家如何来更好地控制面料的质量，使指标更加 合理，因为有的指标删除掉了，对企业来说门槛降低了；对消费者来说，指标要求更高一些，更能 控制品质。 据了解，当天的新标准宣贯，还对西裤、针织牛仔服装、针织大衣、针织人造革服装、双面穿 服装、中式立领男装及 GB/T11951-2018标准热点问题进行最新解读。 主办方表示，福建织造业较发达，特别是晋江、石狮及泉州地区纺织服装企业更是占有较大比 重，尤其在男装方面。 此次新标准的宣贯，让企业明白新旧标准的差异，新标准所发生的变化，增加和删减了哪些项 目，让企业在第一时间了解，尽而把控好产品的质量。 会后，一服装企业技术负责人表示，新标准的宣贯将帮助他们加深对新标准的了解，掌握及准 确运用标准做好质量风险控制，有利于完善质量管控体系，避免消费纠纷的产生，让消费者用上高 质量的纺织服装产品，满足人们对高品质生活的需求。 第二节 经济发展变化形势分析 一、2018 年国际经济形势 上半年全球经济复苏遭遇的干扰与困难增多，多数国家复苏放缓，全球整体通胀回升，货币政 策边际收紧，贸易保护主义明显抬头。美国经济基本稳健，保持渐进加息节奏，推动贸易摩擦升 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 192 级，增加了全球复苏的不稳定因素；欧洲经济复苏动能减弱，政治风波缓和，加息或将推迟；日本 经济景气度提升，增长动能仍存，货币宽松延续；新兴经济体复苏分化，通胀上升，货币宽松受 限，面临挑战增多。整体看我国经济外部环境的不利因素增多，需要调整政策积极应对。 近期，中美贸易战加速升级。7月 10日，美国贸易代表办公室发布了对 2000亿美元来自中国 的进口商品征收 10%关税的商品清单；7月 11日，商务部新闻发言人表示中国政府将不得不作出必 要反制。鉴于 11月美国国会将进行中期选举，不排除特朗普希望升级贸易战迫使中国就范，从而 赢得选举利益的考量；但从征税产品清单来看，实现对中国的战略遏制仍是特朗普政府的根本目 标。针对美国的贸易霸凌主义，除适当的反击外，中国必须内外兼修，在与美国进行双边和多边谈 判，联合第三方维护自由贸易规则和多边贸易体制的同时，更要合理调整产业布局，加快推动自主 创新和产业结构升级，进一步加快改革开放，改善国内有效供给和需求，提高经济发展质量，提升 抵御国际风险的能力。美国经济基本稳健，仍保持既定加息节奏，与中国贸易摩擦升级。 二、2018 年国内经济形势 上半年经济表现：数据有喜有忧，下行压力显现但韧性犹存 2018年上半年，GDP同比增长 6.8%，较去年同期小幅回落，但仍维持在 6.7-6.9%的较高区 间。从结构性数据来看，上半年经济运行既表现出一定的亮点但也体现了下行的压力与风险。多方 面的数据显示当前中国经济增长依然有一定的韧性。 经济结构持续调整，第三产业增长持续快于第二产业，消费对经济增长贡献率高位上行，新动 能新业态持续保持较快增长；规模以上工业增加值和制造业增加值增速虽然同比回落，但依然维持 在 2015年以来的较高水平，稳中趋缓态势并未改变；在投资整体下行的趋势下，民间投资有所回 暖，制造业投资仍然企稳运行，有利于缓冲政策性投资下行的压力，也有利于优化投资结构；虽然 以社零额为代表的消费个位数运行，但如果将服务消费考虑在内，整体消费依然较为稳健；从价格 水平看，CPI平稳运行，PPI虽然较去年同期回落明显但并无通缩压力。此外，先行指标虽然有所 走弱但依然持续处于景气区间。 但是，今年以来的宏观数据也显示，当前中国经济运行中下行压力依然存在。一方面，“结构 性去杠杆”背景下基建投资回落至个位数，民间投资回暖难以对冲政策性投资下行压力，投资继续 回落，下半年投资下行压力仍将持续；另一方面，以美元计价的出口增长较快，但与以人民币计价 的出口增速走势分化，仅单纯以美元计价考量出口存在高估，并且贸易摩擦常态化等因素加大了出 口继续改善的不确定性。 此外，今年以来，金融监管继续趋严，信用收缩明显，信用风险抬升。综合来看，随着内外需 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 193 求的放缓，中国经济下行压力已经显现，但经济结构持续调整与转型提升了经济增长质量，生产企 稳运行、消费总体稳健、民间投资回暖、新动能新业态快速增长都对经济形成一定支撑，使得中国 经济运行表现出较强的韧性。 图表：实际 GDP 与名义 GDP 增速均回落 需引起重视的是，当前面临的困难与挑战也在增多。一是外部环境的不利因素增多，中美贸易 战升级背景下，上半年净出口对增长的贡献率为-9.9%，拖累幅度较一季度扩大；二是信用环境整 体收缩，表外信用扩张大幅缩水，导致 M2与社融持续减速，6月末 M2同比降至 8%的历史最低，社 融存量增速同比降至 9.8%，首现个位数增长，部分企业、特别是中小民企陷入了资金困境，信用 风险时有爆发；三是紧信用导致投资持续下滑，上半年同比增长 6%为 2000年以来最低水平，基建 投资断崖式下滑，房地产投资小幅回落；四是人民币汇率兑美元一度出现快速贬值。 三、中国经济趋势展望 对平庸者来说，这是最坏的时代，但对于睿智者，这是最好的时代。 在整个经济从总量扩张向结构调整转变的过程中，整个国家的生态都在分化，都在向核心集 中。 核心的产业。发展高新技术产业，但要遵循经济规律、产业规律。中国人均 GDP水平到了 8600美元，进入了一个消费升级的黄金时代。升级有很多表现，人民对美好生活的向往就是我们 的努力方向。对于未来的产业，人民对美好生活的向往，就是企业经营的方向，也是投资的方向。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 194 核心的技术。2018年是核心技术元年。中兴通讯的事件给我们提了一个醒，要大力发展核心 技术。我们的高铁虽然先进，但依然从国外进口了大量的技术元器件、零配件。我们在一些领域确 实缺少核心技术，芯片只是其中一个缩影，这促使我们去反思，到底应该走一个什么路。 核心的企业。产业集中度提升，企业出现了分化。无论是传统行业还是新兴行业领域，企业出 现头部化，开始出现了“强者恒强、胜者全得”的特点。 核心的企业家。中国过去四十年出现了四代企业家——84派、92派、99派和 15派。84派和 92派处于市场化的前期和初期，基本是突破体制，做第一个吃螃蟹的人，模式并不复杂，关键是 抓住了从 0到 1的先机。99派主要是吃了中国经济从 1到 100过程中的红利，城镇化、全球化、 工业化、信息化，风口遍地是，抓住一个就可以成王。最近 15派算是真正意义上的创业企业，移 动互联网的崛起提供技术动力，金融体系的扩张和转型提供资金动力，未来还会有更多的企业家在 新金融、新技术的孕育之下诞生，与此同时，随着金融泡沫的退潮，也会有一个大浪淘沙的过程， 浑水摸鱼的创业者会被淘汰，市场养不起，而真正的核心创业家会涌现出来。 核心的城市和区域。先说城市，中国最发达的是一线城市，动态来看，中国最有增长潜力的是 一批“新一线城市”，比如杭州、成都等等，他们的发展速度很快。这里有几个原因。一是互联网 的发展，二是高铁和航空的发展，郑州就是典型的案例。这些地方都是集全省之力发展这一个城 市。所以，“新一线城市”的崛起，对传统的一线城市压力是非常大的，北上深应该有紧迫感，广 州已经落后了。未来地区之间、城市之间两极分化现象会越来越明显。实践证明，市场化程度越 高，政商关系越清楚简单的地方，它的后劲更强。西北和东北几个省份，如果不痛下决心推动新旧 动能转换，差距会被越拉越，这对于我们投资布局、产业布局其实是具有指向性意义的。 最后，简单总结一下，中国经济正处于一个分化和集中的历史进程中，核心的资产、核心的要 素会成为最后的赢家，而投机的泡沫终将被历史淘汰。 中国过去这四十年运气还不错，我相信接下来的四十年我们也有理由乐观： 第一，我们有最大的消费市场。人均 GDP从 8000美元到 2万美元，三四线城市向一二线城市 靠拢，都将带来史诗级的消费升级。 第二，我们有最好的产业基础，世界工厂的历练是一笔宝贵的财富，关键看我们怎么利用。还 是那句话，对平庸者，这是最坏的时代，但对睿智者，这是最好的时代。 管清友 | 作者 来源：如是金融研究院（ID：RuShiYanJiu ） 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 195 第三节 轻奢女装行业社会发展变化形势分析 一、人口结构和人口红利的变化 从过去 15 年我国经济走势来看，人口年龄结构及城镇化率的变迁是决定我国中长期经济增长 的核心变量，不仅作为重要的中间投入要素从供给侧决定了经济潜在增速，也是需求的主要来源。 人口红利可以理解为由于劳动力源源不断的供给，打破资本边际效益递减的限制，使得资本利 用率维持较高水平。 在劳动年龄人口比重的提升、农村人口的城镇化的共同推动下，我国经济充分享受人口红利， GDP实际增速在 2003-2011年间保持年均 10.84%的较高水平。一方面，实现了经济结构的转型升 级，第一产业占比回落，第二和第三产业规模迅速扩张，另一方面，凭借着廉价的劳动力在全球产 业链中占据加工贸易优势，迅速抢占市场份额，2000-2008年，净出口成为了我国经济增长的主要 驱动力之一。 图表：2003-2010 年劳动年龄人口比重波动上行，经济享受人口红利 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 196 图表：我国常住人口城镇化率 从需求侧来看，人口的城镇化可以有效拉动内需，不仅直接带动居民衣食住行各方面的消费需 求，也通过增加对住房的需求带动地产投资的增长，同时由于对公共设置的增量需求，促进基础设 施建设投资的增长。 然而，人口结构和人口红利的变化使得我国经济增速逐渐下台阶 2011年，我国劳动力人口比重进入趋势性下行通道，老年人口抚养比和总抚养比均出现了向 上的拐点，这标志着我国人口红利进入衰减期，此后 GDP潜在增长率与实际增长率双双波动下行。 低成本劳动力优势逐渐走弱，农民工工资逐年攀升，“用工荒”频繁出现，我国加工贸易优势正在 逐步被印度、东南亚等仍在享受人口红利的发展中国家挤占，金融危机后，净出口对我国经济的拉 动作用也明显减弱。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 197 图表：2011 年后人口红利进入衰减期，我国经济波动下行 过去十五年我国迎来人口红利拐点，少子化、老龄化问题逐渐加剧人口红利出现拐点是近年来 我国人口及劳动力市场的最大边际变化。我国 15-64岁劳动年龄人口占比自 2011年出现拐点。 2011年，随着人口抚养比的拐头向上，人口结构对于资本报酬递减的抑制作用减弱，资本报酬递 减的现象出现，从而人口红利进入衰减期。20世纪初以来支撑经济飞速发展的核心原因之一就是 源源不断的劳动力供给，劳动年龄人口比重的下行，抚养压力的加大使得我国经济渐失劳动力优 势。 按照联合国《人口老龄化及其社会经济后果》确定的划分标准，当一个国家或地区 60岁以上 老年人口占人口总数比重达到 10%、20%、30%，或 65岁以上老年人口占人口总数比重达到 7%、 14%、21%，即意味着这个国家或地区分别进入了轻度、中度和重度老龄化社会。据全国老龄办，我 国自 1999年进入人口老龄化社会，2017年我国 60岁及以上人口占比为 17.3%，65岁及以上人口 占比达到 11.4%，目前处于轻度老龄化阶段。对照发达国家人口数据，当前我国 10.8%的老年人口 占比相当于 1977年的美国（10.85%）、1985年的日本（10.3%）、1970年的意大利（10.8%）。不过 上述国家在对应年代的老龄化速度均不及当下的我国。 图表：2017 年年末人口数及其构成 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 198 人口老龄化对潜在产出增长率产生负面影响人口老龄化一般会通过劳动供给、资本积累以及全 要素生产率三个方面对潜在产出增长率产生负面影响。一方面，人口老龄化直接导致劳动力年龄结 构的逐渐老化。另一方面，人口老龄化在降低储蓄率的同时，会因为劳动力供给的减少而导致资本 的边际产出下降，预期回报率减少，投资率随之下降，进而导致资本存量增长率不断降低，直到与 相对稀缺的劳动力相适应。这两点都会给资本的形成带来负面影响。此外，人口老龄化会带来创新 能力的降低，进而阻碍全要素生产率的增长。 我国目前处于轻度老龄化阶段，年龄结构对经济的负面影响相对可控，在这个阶段，二次人口 红利的出现，即高年龄工人的人力资本积累也将对 GDP的下行压力形成缓冲，但是随着我国逐步进 入中度和重度老龄化社会，我们预计 GDP增速中枢的下行压力将逐渐显现。 2017年年末全国大陆总人口 139008万人，比上年末增加 737万人，其中城镇常住人口 81347 万人，占总人口比重（常住人口城镇化率）为 58.52%，比上年末提高 1.17个百分点。户籍人口城 镇化率为 42.35%，比上年末提高 1.15个百分点。全年出生人口 1723万人，出生率为 12.43‰；死 亡人口 986万人，死亡率为 7.11‰；自然增长率为 5.32‰。全国人户分离的人口[4]2.91亿人， 其中流动人口[5]2.44亿人。 二、收入分配的变化 2017年，全国居民人均消费支出 18322元，比上年名义增长 7.1%，扣除价格因素，实际增长 5.4%。其中，城镇居民人均消费支出 24445元，增长 5.9%，扣除价格因素，实际增长 4.1%；农村 居民人均消费支出 10955元，增长 8.1%，扣除价格因素，实际增长 6.8%。 图表：2013-2017 年全国居民人均可支配收入及增长速度 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 199 来源：国家统计局 图表：2013-2017 年中国居民人均消费支出结构 来源：国家统计局，艾瑞咨询研究院绘制。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 200 三、品位/生活风格、生活方式的改变 根据世界银行国家收入分类标准，中国已经步入中高收入国家阶段，消费轻“量”重“质”， 品质化消费逐渐占据主导地位 根据世界银行国家收入分类标准，中国已经步入中高收入国家阶段。随着国内经济的快速增 长，我国人均 GNI不断提高，从 1987年的 320美元上升至 2016年的 8260美元，29年提升了 26 倍。与此同时，我国世界地位也在不断上升，1997年从低收入国家升级为中低收入国家，2010年 进一步升级为中高收入国家。人均 GNI全球排名由 1970年的 160位上升至 2016年的 71位。 以美国经验为例，人均 GDP的增加将显著提升享受型消费占比。我们把食品、衣着、家居用品 归为基本物质消费，把娱乐、金融保险、医疗、交通通讯归为享受型消费。从 1960至 2015年，美 国人均 GDP仍 3000美元上升至 56000美元，而基本物质消费占比仍 30.9%下降至 12.8%，而享受型 消费占比则由 13.8%上升至 31.3%。 国内消费结构也迎来重大变化，品质消费占比不断提升。通过对比 2012年与 2016年的消费结 构变化，以衣、食、住为代表的生活刚需性消费占比均略有下降，而以教育文化娱乐、交通通信、 医疗保健和生活用品及服务为代表的品质消费占比均有所提升。 四、消费习惯的变化 随着我国经济高速增长，居民消费水平得到显著提高，但是长期困扰消费的问题仍然存在，包 括消费率低，城乡居民消费差别大，消费政策不能充分发挥作用等。应该看到，我国居民消费具有 明显模仿型排浪式特征。而现在，个性化、多样化消费逐渐成为主流。温饱型消费逐步被富裕型、 享受型消费代替，消费结构进入了分化升级阶段。 （一）居民消费规模增长 在国家经济实力不断增强，人均收入水平不断提高的情况下，我国居民消费也呈现出了一些发 展特征。消费总规模不断扩大，消费的绝对水平逐步提高。1978年城镇居民人均年消费支出只有 311元，到 2015年已经达到 21392元，名义增长了约 69倍；在这短时期里，农村居民人均年消费 支出从 116元增长到 9223元，名义增长了将近 80倍，农村居民的消费水平增长速度略微快于城镇 居民。全社会消费品零售总额从另一个角度反应了消费市场总规模的变化，1980年到 2015年增长 超过 126倍。这些都表明，我国居民消费的绝对规模与水平有了非常大发展。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 201 （二）居民消费率和平均消费倾向下降 在消费规模绝对增加的同时，居民消费率和平均消费倾向出现了趋势性下降的状况。我国居民 消费率自 2000年开始，出现明显下降，2010年消费率跌至 48.2%的历史新低，较 1978年下降了 13.9个百分点。最近几年开始有所恢复，2013年居民消费率为 49.8%，仍然处于较低水平。与其 他发达国家相比，我国居民消费率明显偏低。德、英、意、日等国居民消费率基本保持在 60%左 右，美国甚至超过 70%。与其他发展中国家相比，我国的居民消费率也是偏低的，比如金砖五国中 印度、俄罗斯、南非和巴西的消费率基本在 55%-65%之间。 平均消费倾向的变化也值得研究。城镇居民平均消费倾向基本呈现趋势性下降，除去 1994- 1996，1999-2002年有过一点小波动外，其余年份都稳步下降，到 2013年已经下降到 0.67。农村 居民平均消费倾向在这十一年间波动较大。1996-1999年迅速下降，跌入谷底，之后波动中回升， 到金融危机后再次出现大幅下跌，直到 2013年回升到 0.74。理论上随着收入水平的提高，平均消 费倾向是具有下降的趋势。 （三）恩格尔系数变化较大 我国城乡居民的恩格尔系数变化趋势基本一致。在 2003-2005年和 2007-2009年城乡恩格尔系 数都出现了小幅度上升，之后继续平稳下降的趋势。1996年城镇居民的恩格尔系数首次下降到 50% 以下，从温饱型生活水平转向小康型，而农村居民的这个转折点比城镇居民晚了 4年；2000年城 镇居民已经开始进入富裕型生活水平，而农村居民再次晚了 12年。因此，农村居民与城镇居民的 生活水平差距还是非常大，甚至出现了差距扩大的趋势。 （四）消费需求日趋多样化 物质基础的进步为消费需求的满足提供了必要的条件，消费品的丰富及多样化为消费需求的满 足提供了可能性。在物品极其丰富的今天，人们不仅仅满足于衣食无忧，而且要不断追求消费的更 高境界和层次。追求消费的舒适与享受，追求消费带来的成就感、归属感和身份地位的认同感，已 经成为现阶段消费的重要内容和形式。与以前物质文化生活相对简单划一、物质短缺相比，当代居 民的消费选择空间大大增加，不同阶层由于个性特征、经济实力和收入水平不同，产生多样化的消 费需求，人们对于衣、食、住、行、用、文娱、医疗、教育等诸多领域都有了更加丰富的要求。 （五）消费品质要求更高端 近几年来，我国高端消费异军突起。这主要有赖于我国超高净值人群和中产阶层的日益壮大。 截止 2014年底，中国 5亿资产以上人群的平均年龄 51岁，20亿资产以上人群的平均年龄 53岁， 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 202 60亿资产以上人群的平均年龄 58岁。而纵观从 2008年到 2014年的《胡润百富榜》，富豪上榜人 数始终保持在 1000位以上；平均财富也由 30亿元人民币上升到 64亿元人民币；百亿富豪人数由 50人扩大到 176人，显示出中国超高净值人群的财富规模和人群数量都在持续提升。 同时，中产阶层日益壮大，年均收入在 50万以上的家庭数量持续增长。这批先富人群对高端 消费市场的迅速发展形成了巨大推动力。高净值人群表达出对高品质消费的强大需求。中国人仍是 境外奢侈品消费的最大群体，比重占全球总体量超过一半。除奢侈品消费外，居民越来越显示出对 高品质日用消费品的青睐，日常家用产品正在人们出国购物的目标。跨境网购的爆发式增长正是这 种消费需求高品质化的表现。 五、中国人口大迁移趋势 人口是一切经济社会活动的基础，几百年来，全球史诗般的人口大迁徙引发了区域兴衰、产业 更替和霸权更迭。人口带来的居住需求更是房地产发展的基本需求，引发了各地区房地产市场的荣 衰，美国东西海岸线城市群的繁荣映衬出东北部铁锈州的衰败，中国三大城市群崛起映衬出东北的 没落。是什么驱动了人口大迁徙？未来中国人口向何处？带来哪些机会和挑战？ 人口迁移的基本逻辑：经济-人口分布平衡。1）决定一个区域人口集聚的关键是该区域经济规 模及该城市与本国其他地区的人均收入差距，简单地讲，就是人随产业走。我们在 2016年借鉴提 出经济-人口分布平衡法则作为人口迁移和集聚的基本分析框架，并通过 OECD和美日韩的相关数据 验证。在市场作用下，人口流动将使得区域经济份额与人口份额比值逐渐趋近 1。2）工业发展需 要集聚，所以工业化带动城市化，人口大规模从乡村向城市集聚。服务业发展比工业更需要集聚， 所以在城市化中后期，人口主要向一二线大城市、大都市圈和区域中心城市集聚。 人口迁移的国际规律：从低收入地区到高收入地区，从城市化到大都市圈化。1）全球人口迁 移呈现两大特点：一是在跨国层面，人口从中等、低收入国家向高收入国家迁移。即从东亚、南 亚、拉美、非洲、中东欧向北美、西欧、中东石油富国、澳大利亚等迁移。二是在城乡层面，随着 全球城市化进入中后期，不同规模城市人口增长将从过去的齐增变为分化，人口从乡村和中小城市 向一二线大都市圈迁移，而中小城市人口增长停滞、甚至净迁出。2）美国人口迁移呈现两个特 点：一是在地区层面，从向传统工业主导的铁锈 8州集聚，到向能源、现代制造和现代服务业主导 的西海岸、南海岸集聚。二是在城乡层面，人口在城市化中后期明显向大都会区集聚。3）在日本 城市化进程中，人口随着产业持续向大都市圈集聚，但在 1973年左右从向东京圈、大阪圈、名古 屋圈“三极”集聚转为向东京圈“一极”集聚。 中国人口大迁移：从城市化到大都市圈化。1）跨省人口迁移：从改革开放前的向东北集聚， 到改革开放后的孔雀东南飞，再到 2010年以来部分回流中西部。2013年开始，东北三省人口先后 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 203 陷入负增长。2）从分线城市看，人口流动整体放缓，但向一二线城市和大都市圈集聚更为明显。 在全域层面，一线、二线城市人口持续流入，三线城市流入流出基本平衡，四线城市持续流出。但 与一般三四线城市明显不同，发达城市群的三四线城市人口仍稍有流入。2016年，一线、二线、 三线、四线城市经济-人口比值分别为 2.4、1.6、1.1、0.6。在市辖区层面，一二三四线城市市辖 区人口增速均有所下滑，三四线城市市辖区总体仍保持人口流入，但集聚程度已比较微弱，特别是 四线城市市辖区；并且，发达地区三四线市辖区与其他城市无明显差别。3）在 2017年 19个地区 数据缺失的情况下，估计 2011-2017年全国至少有 225个地区人口净流出，较 2001-2010年的 192 个明显上升，人口净流出地区的数量占比 53.6%增至 62.8%；而人口净流入地区数量从 166个降至 113个，表明人口在更加向少数地区、向大城市大都市圈集聚。 未来 2亿新增城镇人口去向何方？1）根据联合国预测，到 2030年中国城市化率将达约 70%， 对应城镇人口为 10.2亿，比 2017年增加约 2亿；到 2047年城镇人口达峰值时将增加约 2.76亿。 2）简单按当前趋势推算，未来 2亿新增城镇人口有约 50%、即 1亿人来自乡城迁移，其他则将是 自然增长和行政区划变动贡献。3）19大城市群以 1/4土地集聚 74%人口，创造 90%GDP，其中城镇 人口占比 77%。到 2030年 2亿新增城镇人口的约 80%将分布在 19个城市群，约 60%将分布在长三 角、珠三角、京津冀、长江中游、成渝、中原、山东半岛等七大城市群。中国未来有望形成长三 角、京津冀、长江中游、山东半岛、成渝等 5个人口亿级城市群，10个以上 1000万级城市，12个 左右 2000万级大都市圈。 从都市圈常住人口看，中国现有上海、京津、济南、武汉、郑州、成都、杭州、广佛肇、深莞 惠、苏锡常等 10个 2000万人以上的大都市圈，有重庆、青岛、厦漳泉、南京、沈阳、宁波、长株 潭、西安、合肥、南昌、长吉、石家庄、哈尔滨等 13个 1000万-2000万人大都市圈。其中，青岛 和重庆大都市圈人口已超过 1900万，厦漳泉都市区超过 1750万，预计青岛和重庆大都市圈人口未 来有望突破 2000万。2016年，上述 23个大都市圈土地面积 65万平方公里，占全国的 6.8%；常住 人口 4.7亿，占比 34.1%，城镇人口 3.3亿，占比 41%；GDP合计 41万亿元，占比 55.1%；经济-人 口比值为 1.61。 注：以上内容来源：泽平宏观 　　 　　文：恒大研究院 任泽平 熊柴 第四节 轻奢女装行业技术发展变化形势分析 一、主要技术能力 1、产品设计能力 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 204 全球服饰市场的时尚及潮流中心为法国、意大利等欧洲国家，北美及日韩等也具有较强影响 力，其他国家及地区大多处于潮流跟随状态，国内休闲服饰行业的设计能力总体上与国外时尚大国 存在一定的差距。近年来，国内企业通过参与国际服饰市场考察，国际服饰时尚交流活动，与国际 知名设计机构合作，聘请国际优秀设计师等方式，不断学习积累，提升设计能力，逐步缩小与国际 领先企业的差距。 2、零售体验设计能力 随着人们消费观念的逐渐转变，购物活动不仅是一种交易，也是一种时尚的生活方式，消费者 希望在购物中得到优质的体验。由于消费者主要通过进入终端零售门店购买商品，良好的零售体验 可提高消费者购物的可能性、提升消费者购买频次和金额。零售体验设计能力体现在店务设计与装 修、货品陈列、广告宣传等多方面。目前国内大部分企业处于成长阶段，在零售体验设计经验和能 力方面与国际领先企业存在差距。 3、供应链管理能力 伴随中国与全球经济一体化全面接轨，整个服饰市场竞争进一步加剧，时尚潮流变化加快、服 饰流行周期越来越短，这要求供应链体系由过去的大规模制造并批发体系，转变为建立小批量、多 批次、快出货的体系，增加供应链的弹性，提高信息反馈及供应能力。国际领先品牌对供应链管理 水平较高，国内品牌总体存在较大差距。 4、信息管理系统的建设 优秀的品牌服饰企业需要一个强大的信息管理系统。信息管理系统使服饰企业可以更及时有效 地管理产品开发、生产采购、出入仓库、配送运输、分销零售和财务活动，并建立数据仓库，进行 商业智能分析，从而极大地提高价值链中各个环节之间的沟通和协调能力，并提高整体运营效率。 信息管理系统正在成为行业不可或缺的重要管理工具。 二、国内行业技术水平 我国服装行业形成了从上游纤维原料与面辅料制造，到产品研发设计与加工，再到品牌运营与 渠道管理等一系列的产业链体系。尽管传统的成本优势在近些年有所减弱，但凭借完整成熟的产业 配套与不断提高的制造技术，服装行业依然是我国具有国际影响力的优势产业。例如，许多国际一 线品牌纷纷将产品加工环节转移至中国，表明我国服装行业的加工技术已达到国际先进水平，可以 满足国际一线品牌较高的品质要求。 在高端面料、时尚设计、品牌影响力及供应链管理等方面，我国服装行业与国际先进水平仍存 在一定差距。例如，一些舒适性、功能性的高端面料依然主要依赖进口，款式、色彩等时尚设计以 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 205 学习和紧贴国际流行趋势为主。随着产业结构的优化升级、企业研发实力的提高以及国际交流合作 的增多，我国服装行业整体运作水平正加速提升，与国际先进水平的差距正逐步缩小。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 206 第十一章 华研理论：一切皆趋势 第一节 研究行业趋势的重要性 行业的发展过程不是一成不变的，在不同阶段会呈现不同趋势。对于企业来说，把握行业趋 势, 及时做出调整，才能迎来更大的发展。那么影响及驱动轻奢女装行业未来演化的主要因素有哪 些？未来轻奢女装行业发展前景如何？有些什么样的变化趋势？投资机会在哪里？影响企业生产与 经营的关键趋势是什么？ 第二节 趋势的力量 趋势的力量是巨大的，一些人为的因素可能会把时间节点前移或后移，但不能改变整个趋势。 趋势依然在路上，我们唯有坚持，才能最终感悟趋势之美！ 作者：时寒冰 一、可怕的趋势之争 可怕的趋势之争，不同维度体系里的竞争是极其可怕的，压根不是单纯和纯粹的能力之争了。 互联网其实是个底层革命，改变很多的生产作业方式，从而使得固有生产作业方式上的一系列王者 的优势丧失。 很多人其实到现在也没弄明白他们是怎么赚钱的，很多人都会把自己的成功归结为能力的结 果，事实上这个是最大的可悲…… 现在很多人都在说阿里如何牛逼，如何牛逼，其实这个话题怎么说呢？ 在一个趋势起来的时候，乘风而起其实难度并不如想象中大，在新兴领域并不需要太大努力， 就能较为轻松地击败固有规则体系里的王者。 苏宁曾经是线下的王者，当年股价也是及其牛逼的，但是阿里打掉苏宁，不单单是一个企业对 一个企业的胜利，他更是一个时代对另外一个时代的胜利，每个时代里都有自己的王者，苏宁代表 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 207 了互联网未出现之前的渠道之王，而阿里则是互联网时代的王者，本质反应的其实是人类走入了互 联网时代，原先的生活作业方式时候对苏宁的依赖变得不再被需要。 这个时候，你会发现不是苏宁不努力，不牛逼，而是再牛逼也没用，你是很好很好的，只是我 也不需要了，这个是挺悲伤的爱情故事。 事实上这种趋势性的颠覆市场上有过太多的案例，很多曾经在我们生命中如此重要且认为永远 都不会离开你的东西，其实发现一点点都在离去，这个观点其实用在阿里、腾讯身上也上一样适 用，你认为永远离不开的他们，也说不定很快会离去。 这个就是可怕的趋势之争，不同维度体系里的竞争是极其可怕的，压根不是单纯和纯粹的能力 之争了。互联网其实是个底层革命，改变很多的生产作业方式，从而使得固有生产作业方式上的一 系列王者的优势丧失。 因为互联网这个技术，我们被改变了很多，在很多行业都日益被互联网的今天，金融业不可避 免受到波及，但是事实上金融业由于是低频交易，他所受到的波及并不如对其他行业影响大，但是 又由于金融业的客单价高，这种变革带来的影响力却很大。 二、永远别与趋势作对 很多事情的成功失败，很大程度上都不是个人能力决定的，而是很大程度上被大趋势给决定 了。 以中国股市为例，假如你能力不如别人，勤奋不如别人，运气不如别人，那么你凭什么跟人在 一个能力充分竞争市场上赚钱？唯一盈利性的机会其实只有一个，就是猪都会赚钱的时候，才有赚 钱的机会。也就是风口来的时候，例如 06年，例如 09年，那时候，满大街都会听到谁赚了多少， 赚了多少，于是大部分就能有机会赚钱了。但如果在一个不是普遍性的盈利市场上的时候，我们就 会发现赚钱一般都是辛苦钱，也就是跟人比体力才能赚钱，花更多的时间，做更多的调研，那些都 是辛苦钱。而可悲的可能是竞争越充分的市场，你会更可悲的发现你即使很辛苦了，也是不赚钱 的。 后来衍生出去看很多问题，发现其实不单是股市，任何行业好像都是差不多，2002年的时 候，很多同学离开了中国去美国读书，都是名校啊，牛逼的一塌糊涂的名校啊，我们这些垃圾被留 在国内，十多年过去了，我们这些垃圾在国内啥事情也没干，结婚生子，然后没事只能买房子，一 套两套三四套，然后就发现那些国外读了 n年的书的同学们可能就比较悲催了，回国可能一套房子 也买不起。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 208 是我们能力强么，不是的，是因为我们赶上了好时候，中国大发展都格局里，能力其实是不需 要的，我们自己也很悲催的发现，回老家去，甚至不如那些没考上大学的同学们，他们初中毕业、 高中毕业就开始闯荡江湖，更早的接触社会，更早的在外贸领域做业务，而你因为可能是大学毕 业，选择也比较多，反倒不如他们有更好的积累，尤其在过去十年赚钱最多房地产行业，一般比拼 的其实也是胆魄而非能力。 三、趋势的力量 东阳是建筑之乡，很多人很小就跟着走南闯北做工程，然后在过去十年里，一个个都赚了很多 钱，反观我们自诩名校毕业，其实是不如他们的，当然现在趋势也在变化，互联网出现的格局里， 房地产衰退之下，这个趋势不同了，盈利逻辑也跟着变化了。 当年 ut 可能在全国招聘的为数不多的本科生，他打败了无数的人终于挤进了 ut，而那些被他 打败的人，黯然的走进了阿里的大门。彼时的阿里容纳了一帮乌合之众，很多都是职业技术学校毕 业的学生，名校几乎没有，十多年过去了，那个进了 ut的天才，现在要出来创业了，那些没办法 只能去阿里的人，一个个身价过亿要给那些牛逼哄哄当年逼的他们无路可走的牛人们投钱去了，能 力决定一切么？好像还真不是。 这个世界上，赚钱的事情，从来不是辛苦的事情。 你们比辛苦，比的过那些富士康的工人么，比得过农民伯伯么？但是他们比你更赚钱么？所以 世界上，如果一个行业要靠比能力来赚钱的时候，你会发现好像赚的只能是辛苦钱了。更苦逼的是 甚至很多人还赚不了辛苦钱，例如现在一堆苦逼的淘宝电商。 现在创业的人很多，创业有时候选择大方向很重要，因为赚大钱和赚小钱说白了，其实都会很 辛苦，都很艰难，你路边开一个小店铺要做成赚钱，其实也不见得比做好一个国有企业要容易到哪 里去，都不容易，但是同样辛苦，结果是截然不同的。 这个时候，大格局大趋势就显得非常重要，尽量去做一些趋势性的机会的事情，市场整体向上 的机会，只要做的稍微好点，总还是有机会的，而有些行业，你再怎么做，其实都注定了最终的结 果都不会好。 所以我们更多要看趋势性的机会，在大趋势性的格局里，成功的几率要大很多，而大趋势的视 野还是有一定的逻辑可循。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 209 第三节 什么是趋势 一、趋势到底是什么 周鸿祎说：有一个竞争对手永远打不败，那就是趋势。 孙中山很多年前有句话叫“天下大势，浩浩荡荡，顺之则昌，逆之则亡”，意思就是任由你再 牛逼，你也无法对抗历史的潮流，这就是趋势的力量。但是问题来了，趋势到底是什么呢？ 一个农民说： ZF让我们种葱，我们就种蒜； ZF让我们种蒜，我们就种葱。 这个就是极为简单的朴素的趋势性发现的案例。 什么叫趋势？趋势是事物发展的方向，一旦某种趋势形成则会朝此方向持续运行很长一段时间 或者距离，趋势是不可违的，判明趋势后应顺势而为，直到某种新的趋势形成。 为什么要顺应趋势？因为趋势蕴涵着事物发展的必然规律。客观规律不以为人意志为转移。社 会发展规律也是这样。不论任何事物的出现，都是以人类的需求为中心。随着科技发展和人类认知 水平的提高，许多新生事物应运而生。 国内一位很著名的成功学大师说过：“趋势就像一匹马，如果在马后面追，你永远追不上，你 只有骑在马上面，才能和马一样的快，这就叫马上成功。” 二、今天的优势会被明天的趋势代替 世界上曾经有一家世界 500强的企业，名叫柯达，在 1991年的时候，他的技术领先世界同行 10年，但是 2012年 1月破产了，被做数码的干掉了。当索尼还沉浸在数码领先的喜悦中时，突然 发现，原来全世界卖照相机卖的最好的不是他，而是做手机的诺基亚，因为每部手机都是一部照相 机。然后呢？然后原来做电脑的苹果出来了，把手机世界老大的诺基亚给干掉了，而且没有还手之 力…… 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 210 360的出台，直接把杀毒软件变成免费的，冲击了传统杀毒软件市场。 淘宝的横空出世，逼得苏宁、国美这些传统零售巨头不得不转型，连天上发了卫星的沃尔玛都 难以招架。未来零售的趋势又将如何？ 微信，庞大的用户群还在增加，而传统的短信，使用频率大大下降！ 如果有一天你隔壁开火锅店的张三，卖手机卖得比你好的时候，你不用觉得惊讶，因为，这是 一个跨界的时代，每一个行业都在整合，都在交叉，都在相互渗透，如果原来你一直获利的产品或 行业，在另外一个人手里，突然变成一种免费的增值服务，你又如何竞争？如何生存？ 未来的竞争，不再是产品的竞争、不再是渠道的竞争，而是资源整合的竞争，是终端消费者的 竞争，谁能够持有资源，持有消费者用户，不管他消费什么产品、消费什么服务，你都能够盈利的 时候，你才能立于不败之地。 三、趋势有时候是随机偶然不可测的 我们看到很多是因为技术的不可替代性，群体性特征的不可测性。使得技术是不可琢磨的，而 且群体性特征的兴起使得热点不断被改变，社会整体的无意识，你很难把握未来趋势的机会在哪 里。 第四节 最大的趋势——红利 摘自管清友原文《风雨兼程四十年》 一、1999-2008 受益四大红利的十年 1999-2008年，这十年我把它定义为工业化时代。 我们看看这 10年究竟都发生了什么，和我们有什么关系。 2001年，中国加入 WTO，北京申奥成功。特别是中国当时下决心加入 WTO这个决策是完全正确 的，确实让中国进入了一个新的阶段。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 211 2003年，国务院正式将房地产定义成支柱产业。2003年的背景是什么呢？当时大家还没有意 识到这已经成为新一轮经济高速增长的一个起点年份。而当时的 2003年就开始什么呢？宏观调 控、去产能。 2005年股权分置改革，大牛市启动。在股权分置改革刚刚实施的时候，并不是所有人都认为 中国会进入牛市。2005年还有一个很重要的就是“721会改”，我们由固定汇率转变成浮动汇率， 这对出口的影响是很大的。 那么回过头来简单做一个总结，在这 10年里面，我们经历过什么？ 1.劳动力红利 很多制造业企业是直接的受益者，劳动力红利，劳动年龄人口大幅增长。所以有很多人讲，我 们改革开放很重要的一个基础就是劳动力红利，今天大量的企业开始往东南亚地区迁移，确实劳动 力年轻、便宜。 现在不光是年龄问题，现在农村的孩子和城市的孩子基本上都是“iPad一代”、“互联网一 代”。由于城镇化的发展，现在如果还能源源不断地提供劳动力确实是难，这对于制造业企业影响 很大。我们的智能化水平和劳动力水平其实是在赛跑，很多流水线现在都是机器人化了，管理也智 能化了，这既是主动的选择，也是被动的选择。 这段时间中国成为全球的劳动力支柱，而中国人口结构的变化直接导致了整个全球经济的变 化，因为还没有一个国家能够替代中国如此巨大的劳动力红利，印度不行，文化信仰上，他们更相 信诗和远方，基础设施也差一些，所以要堵上中国的劳动力红利下降缺口是很难的，越南的规模还 不够大。 中国劳动力的这种变化推动我们转向东南亚、转向非洲、越南、马来西亚、印尼，这些国家现 在成为中国对外投资非常重要的目的地，所以一带一路是恰逢其时。 2.全球化红利 中国确实是全球化的受益者，美国人民怎么也没想到，中国人如此能干。我们有很多出口企 业，直到现在我们还在享受全球化红利。 贸易战，对中国可能会是一个比较大的挑战。一定不要小看这个贸易战，大概率它要打起来。 川普总统确实和以前的总统不太一样，你根本不知道他要干什么。之前发一条推特就把一个国务卿 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 212 免职了，国务卿是很重要的人物，相当于总理加外交部长的那种角色，我们也不知道他走没走固定 程序。 3.城镇化红利 斯蒂格利茨（美国经济学家）讲过，21世纪对世界影响最大的两件事情，一个是美国的高科 技产业，第二个就是中国的城镇化。这个是非常厉害的，创造了巨大的需求。我经常讲“巨国效 应”，人类历史上从来没有一个阶段出现过如此庞大的人口群体进入到全球化、城镇化，所以这个 巨国效应我们自己可能都没有想到。 而且我们的城镇化是在升级的，还是梯度升级，先东部、再中部、再西部，长三角、珠三角、 京津冀。这个红利仍然会成为我们未来 20年重要的支撑。 过去，企业家其实是处于这种红利过程当中的，但我们有点忽视了这个问题。为什么我们的家 电业如此繁荣？因为我们需求大，而且我们在消费升级带动产业升级。 4.互联网红利 第一代互联网，有一些现在已经不太行了，比如一些第一代门户网站。但后来我们看到网易、 新浪他们又抓住了 2.0版本的机会。比如新浪抓住了微博的机会。现在我们已经进入互联网 2.0版 本，通过 BATJ我们看到什么现象？叫胜者全得，赢者通吃，只有第一，没有第二。 现在，互联网巨头开始进入到了首富群体，大家也看到了，腾讯、阿里、百度、京东、360。 二、2008-2018 经济繁荣但杠杆攀升的十年 我们接着往后看，2008年以后发生了什么？ 首先是金融危机，我们不再去分析金融危机的原因，看它的演进过程。2009年，中国开始 4 万亿。 2008年底，2009年初，全国房价进入一个低谷期，2009年底全国房价进入一个加速上升期， 一直涨到 2013年年初。有很多企业在这个过程当中其实犯了重大的战略错误的。 一种错误是在 4万亿的时候拼命的扩张产能，头脑不清醒，跟着国家政策走。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 213 一种错误是错失了机会，有很多房地产企业本来做的不错，不做房地产了，觉得房地产没有希 望了。正好错过了 10年房地产发展的黄金时期。我和一些企业家交流，很多还是大型企业，他们 说我们过去 10年出现这种判断失误真的太多了。比如你在 2007年的时候开始搞煤矿，这是明显的 重大战略失误。 2012年全球量化宽松开启，我党十八大召开。我们刚刚经历过的五年宽松时代开始。2015年 在中央层面已经提出了抑制资产泡沫，2015年是特别重要的，股灾让政策制定者开始意识到金融 风险，意识到我们对金融这个领域，还知之甚少，斗争经验是不足的。 过去这么多年，富豪排行榜开始转向金融、互联网。我们重点谈一下金融。 金融 1.0版本是什么搞法？他其实是模糊的政商关系，把资产在二级市场上包装，股价上升、 套现退出，简单的模型是这样的。 然后开始进入 2.0版本，关键词是拿牌照。现在出事的企业大部分是 2.0版本的。拿牌照涉及 到错综复杂的关系，拿到牌照，就相当于拿到了钱袋子，可能是信托牌照，可能是银行牌照，可能 是证券牌照，拿到以后就可以对社会募资。 在金融泡沫化的时候，资产端也涨价，募资很容易。然后我们募到了钱，通过资管计划、信托 计划等等这些方式，加到资管产品，层层嵌套，就是层层杠杆，1块钱可以干 100块钱的事儿。然 后我们就开始收资产，收到好的资产还是很值得的，1块钱能收 100块钱的资产，为什么不收呢？ 然后再在资产端，再收一些小的资产，再装到大的资产里面，它本身可能是个上市公司，股价又上 升，又能安全套现退出。 同时，期限上，因为债务规模、融资规模足够大，足以解决期限错配的问题，谁知道 10年以 后能不能还的了钱，反正现在没问题，我融资能力很强。但是当经济形势发生变化，资产价格开始 收缩缩水的时候，这种 2.0版本的玩法就出现了它致命的风险，不但对企业会有风险，对整个国家 都会有风险。 也可以这样说，过去 10年由于金融的泡沫化、过度金融化，全民加杠杆，从金融风险上来我 们看到，你拿的全是国内的钱，你收的资产很多都是外面，你这个资产能不能覆盖你的负债成本， 这是不知道的，即使你的单笔业务都没问题，但是如果资产端出现问题呢？特别是收购的地产、金 融、文化类产业，它这个资产波动性很大，它和美的收购库卡不是一回事，它和做实体不是一回事 儿。 所以，我们才看到了，2015年以后，实际上金融监管已经开始准备要整顿了。所以过去这些 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 214 年，边收着实业资产，同时很低调，这些企业比较安全。凡是很高调的企业，就很危险。因为它要 维持所谓资产负债的平衡，有很多所谓虚征资金、虚征利润，安邦不是第一家，也肯定不会是最后 一家，大家看两会以后，还会有类似的企业，同样一笔业务，1个亿的业务，他注册了 10家、8家 公司，看起来好像有十几个亿的营收，有几个亿的利润。然后在资本市场上股价上升，就开始套 现，这个玩法行吗？不行，它有不合法的因素，也有不合理的因素。 所以，我一贯主张，这些财我们不要发，风险太大，企业还要穿越经济周期、政治周期和货币 周期，要活下去，要传之于子孙后代。不管大家对李嘉诚先生如何评价，至少从他对于企业投资的 这种时点的把握，他对于他子女的培养、孩子的培养，我觉得还是值得大家学习的。而且东方企业 家基本上都要干到不能干了，干不动了，也别想着退休，也退不了休。 所以，它的动力实际上是全民加杠杆： 1.央行加杠杆。货币的这种，我们叫超发，这表现在利率水平上，就不详细说了。 2.政府加杠杆。4万亿，2015年开始搞 PPP，PPP的热潮现在已经过去了。 3.企业加杠杆。国企、平台公司，所以加杠杆要适度，特别是在疯狂加杠杆的时候，要保持清 醒的头脑，不是所有的投行找到你，让你做这种债务融资，让你干这个、干那个你都要做的，要保 持清醒的头脑。 4.金融加杠杆。非标和通道业务大幅发展。金融杠杆也是出现股票牛市，我们说股市泡沫是债 券牛市的一个主要推手，2015年股灾，股市泡沫破灭，2016年底，债券市场的泡沫破裂，就是这 样来的。 家庭都能加杠杆，买房，2016年初，鼓励家庭买房，2016年 9月份开始限制，所以中国的政 策就是这样的，这是个常态，中国的企业经营很大的风险来自于政策风险，个人房贷激增，买买 买，凡是买的都对了，这是作为普通老百姓个人来讲，最后的加杠杆的过程。 外部也加杠杆，欧美国家，大家看看过去 10年，互联网崛起，这是最近 10年以来应该说载入 史册的这种行业变化，中国因为我们的监管也比较松，中国互联网的发展最大的问题就是我们的监 管没跟上，这些监管跟上了，这些企业根本发展不起来。 我们现在说，好多企业都是因为中国的电信企业、国有体制很滞后，很多都是漏出效应，最初 很多业务都是做的那些电信、移动、联通的这些业务。所以，中国这个现象很有意思。你说互联网 企业有没有原罪？也有。但是你要按照国有企业当年的那套管理模式，这些企业根本发展不起来。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 215 所以，我们看 2007年市值最大的是工行、中石油这样的企业，2017年已经是 BATJ这样的企 业了，现在动辄融资、估值就几百亿、上千亿，也是个大头。 三、关于新时代的 3 大判断，6 大机遇 最后简单说一下新时代，我们的基本判断有以下几个方面 第一，市场化基本完成了。 第二，房地产存量盘整。房地产行业确实进入新的时期了，看它今后怎么变化，总体上对于未 来 10-20年，中国整个房地产行业主要是刚需+改善性需求，其实没有太大分歧。但是我们的政策 面对这个行业影响太大了，限购、限贷、限售。不要期望房价会出现什么大幅下跌，没有那种可能 性，中国也不会出现日本那种情况。 但是，再像过去 10年那样高速的增长也不大可能了。那么这几年的变化我们确实出现了老龄 化+刚需人口不足，改善性需求现在起来了，城市里而且更多的是来自于我们称之为叫新三线城 市，大家都在换房，那么政策面的这种变化现在不确定性很大，我估计坚持这种政策面的可能性很 大。 第三，地方政府基建压力已经很大了，PPP收紧了，过去几年在地方上能引进的 PPP，能引进 的就引进了，没有引进来的已经很难了。从几个指标——金融占 GDP的比重、金融监管的政策等等 来看，金融化的过程宣告终结。 所以，我们去年讲金融王气、黯然收场，实践证明，像过 10年特别是最近 5年，这么过度金 融化确实是不行的，金融风险增加、贫富差距拉大，大家都无心做实业了。 金融监管趋严，从粗放走向规范，新的产业机会给大家在那个课件里面也总结了几条，我觉得 来自于两个层面：供给侧实质性的改进和需求侧边际的增长。 简单分析一下： 1.突破供给管制 我们还有很多管制领域，在这个领域里面，凡是政府鼓励的，一定不要去干，凡是政府限制 的，要想方设法干，两个方式，这因为什么呢？它管制领域很多，我不具体说了，中国的很多事情 很有意思，明明是大家对于医疗、教育的需求非常旺盛，我们供给不足，这不是问题吗？改革就要 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 216 改这样的领域，所以改革红利具体是体现在这些领域的。教育，这个大家都深有体会。 2.提高供给效率 什么叫提高供给效率？比如说苹果手机、特斯拉，为什么大家原来觉得马斯克是个疯子，后来 发现他很牛逼，就在于他提高供给效率，没有胡思乱想，怎么创新？我们很多制造业企业，未来研 发团队要允许人胡思乱想，制造业要升级，没有科学技术、没有胡思乱想，怎么升级？中国改革开 放 40年，我们的企业家要有这种社会责任，要为推动人类历史进步负责。 3.淘汰落后的供给 产业集中之后，我们说强者恒强，这个表现在家电、食品、饮料、包括传统产业上，美的、格 力都是受益者，产业集中度实际上进一步提高了，这些企业的市值进一步扩大。 4.创造新的需求 这个真的是需要胡思乱想，需要新的商业生态。我们看到过去这些年，无论淘宝、微信、单车 的崛起，我们也看到这种被创造出来的新的需求，它的迭代很快，波动性很大，各领风骚就几年。 所以我觉得我们今天的企业要关注技术，如果我没有对技术超前的研究，如果我们仅仅立足于 中国庞大的市场需求，那这个企业传到儿子那一代，基本上生命力也就差不多了。 大家去看通用的教训、看 IBM，如果没有对最前沿技术的关注、研发、投入，这个企业是走不 远的。企业当达到一定的规模之后，就是当 1.0版本的问题解决了之后，2.0版本必须要解决技术 储备这个问题，没有我们自己的研发是不行的。 5.老龄化 大家现在也看到了这种高端养老，其实现在商业模式已经很清楚了。但是能不能赚到钱其实大 家还在探索，我不主张大家一股脑地涌入到这个行业，具体问题具体分析。 但是从需求这个角度来讲，肯定这是一个庞大的需求，成了新型城镇化的公共服务的重要组成 部分，比如说雄安新区现在完全按照素质化城市的标准来建设的，很多城市都需要智能化改造。 6.房地产存量的机会 比如说像租赁市场，做的比较好的就是链家的自如。需求仍然无限，中国的新中产最低也有 2 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 217 亿左右的规模，这是非常庞大的。 所以，从投资方向上来讲很简单，人民对美好生活的向往就是我们企业经营的方向，就是我们 投资的方向，所以回过头去看改革开放 40年，我们企业的成长其实跟大的产业趋势、重要的人物 推动、重要的事件节点其是紧密相关的。 站在今天这样一个时点上我们看到其实方向是清楚的，只是在企业的具体经营过程当中，我们 在战略战术的选择上，要学会把握大势，规避风险，敏锐的抓住机会，保持一个客观冷静的判断能 力。 第五节 如何把握趋势 一、把握趋势就是把握未来 企业的第一死穴：跟不上趋势。 人的力量永远赶不上趋势的力量，大势所趋，顺势而为！老板必须把握的三大趋势：1）经营 趋势 2）行业趋势 3）市场趋势 成功的人，是因为他看到了将来的发展趋势；而失败的人，是因为他只盯着眼前的潮流。 面对新趋势我们一定要把握住机遇，积极迎接挑战。 世界是在进步的，前途是光明的，这个历史的总趋势任何人也改变不了。我们应当把世界进步 的情况和光明的前途，常常向人民宣传，使人民建立起胜利的信心。 趋势这种东西是很可怕的，这世界就是顺应着趋势构成的。 二、如何把握趋势 当趋势被所有的人都看到的时候，你其实只能回归到赚辛苦钱的逻辑里去，记住辛苦钱往往不 赚钱的真理吧。 趋势只有在将起未起的时候，才有意义，太早看到趋势其实毫无意义，太晚你会错过太多的东 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 218 西。 也是为什么很多聪明人都赚不到钱的原因，趋势看到了最后就是虚无主义者，因为觉得这个也 就这样那个也就那样，都没啥意思，看的太远的人，其实挺适合做先知，当然也很容易成为先烈， 看的太早的悲催案例太多了，意义更是不大。 哥白尼在中世纪就看到了地球不是宇宙中心，于是就被火烧死了，太多太多聪明人死在了不在 当下生活的故事里去，等好不容易撑到风口来的时候，他已经先没了。 而如果趋势都被人看到的时候，其实趋势的意义也就没了，当真理都被大家接受的时候，真理 就会沦落为常识，你已经没有任何机会和优势来成为一个布道者了，在现实中也有挺多好玩的事 情。 在这个特征里，我们收获的东西是什么呢？是提前预判很重要，因为只有在人们尚未发现，而 你却提前发现，也提前动手了，那你或许能有先发性优势。 这里挺有意思的是很多人其实都能看到一些趋势性机会，但是能下手的人其实也不多，看多做 空，看空做多，甚至看而不做的人，其实都挺多。我们经常听很多人说，当年我怎么怎么看对了， 但是这种看对了，跟你有啥关系么，总体来说，爱折腾的人，胜算更大，未来的创业很大程度上会 比拼试错的次数和成本的综合。尤其是趋势留的时间窗口越来越小的时候。 三、趋势也会逆转、也会变化 世界上能跟着趋势赚钱的是两类人： 第一类人是马云、黄晓捷这样的人，他们天生具备敏锐的嗅觉，对于市场的理解很通透，而且 执行力很强，天生爱折腾，且够狠，对自己能狠下心来的人，都能成点事情，如果看准来方向，能 成大事。 还有一类人压根不存在所谓选择一说，他们中绝大多数人所谓跟着趋势赚钱，并不是主动意识 的结果，而是被动选择的结果，他们被社会的洪流抛向了不同的领域，然后就是花落谁家是谁家的 格局，有人成事，有人败事，无非是祖坟冒青烟的结果罢了。 94年被下岗的人，后来都能赚点小钱，而那些不下岗的员工，现在估计得下岗了，02年进不 了银行的人，去了房地产或者去了阿里，现在赚了大钱。在过去的十多年里面，我们这个逻辑和趋 势很明显，决定你是否赚大钱的逻辑，不是选择，不是能力，而是运气，对，就是运气。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 219 这个世界，你赚小钱才是能力，赚大钱其实是靠命的，你努力勤奋，现在的社会，让你能过比 较好的生活，但是，并不是努力勤奋就能让你成为马云马化腾的，命格不再，就别瞎想了。 我们发现美国赚大钱的人都是名校毕业，至少考上了名校，美国要上名校，也是不容易的，都 是牛人，但是中国其实赚大钱的很少是名校毕业的，首富也只是杭州师范大学而已，不是说这个学 校不好，至少没有清华北大好，这个大家总是要认的吧。 那么这里说明的问题是什么呢？ 是因为大爆发的年代里，越是底层越容易被抛向不一样的社会洪流，而不一样的洪流，往往会 有大机遇，很多人没得选择，更不会走固有的社会路径，也就更容易被抛弃社会的大趋势之中去。 我们过去十年的趋势性机会，不是互联网，互联网其实是最近一两年的趋势，过去十年的趋势 性机会其实是资产升值，大量的房地产商在过去十年的盈利能力其实是极强的。 只是趋势一旦逆转以后，互联网很轻松的就击垮了这个固有的社会趋势，不是房地产不行，也 不是互联网太牛逼，而是社会趋势转化很快。 在过去房地产是趋势的格局下，你会发现，我们曾经很多年的首富五十强，都是房地产老板， 还有曾经的煤老板，他们的出身都极低，为什么呢？ 很多人其实到现在也没弄明白他们是怎么赚这个钱的，很多人都会把自己都成功归结为能力的 结果，事实上这个是最大的可悲，哪里有什么能力的结果呢？你刚好在适合的年代碰巧做对了一件 事情而已。 但如果以后就长期坚持这种策略，坚持固有的逻辑去做事情的话，结果可能会死的很惨。比如 前几年的煤炭行业。 所以趋势也在发生变化，当我们做对一次趋势后，我们要反思自己：是自己的能力带来的财 富，还是因为运气跟对了趋势？但这个趋势什么时候会结束，下一个趋势是什么？ 我们要不断的反思自己，努力成为类似马云那样的第一类人，才能不被趋势或者时代抛弃。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 220 第六节 行业演变趋势研究 一、行业的演化 行业演化是指随着时间的推移和环境的变化，行业内部系统结构及其输入输出不断发生变化的 现象. 行业演化能作为某种投资机会增加或减少某个行业的基本吸引力，而且它还经常要求厂商作些 战略调整。行业演化对制定战略是极其重要的。 二、行业演化的实质 行业演化现象的存在是必然的。这由行业是一个开放的投入产出系统所决定。行业环境的动态 性决定了行业结构的动态性；行业结构的动态性决定行业产出的动态性；行业产出输出到行业环 境，又反馈到行业结构中，进一步使行业结构和行业输出动态化，如此循环往复，行业不断得以进 步。因此，随着时间的推移和行业环境的变化，行业必然发生演化。 行业演化发展的过程实质上是行业结构演化的过程。行业是一个开放的投入产出系统，它的基 本功能就是将资源转换为社会需要的产品。可以说，行业结构随时间和环境变化的实质就在于其对 资源的转换方式和转换能力的提高。这表现为行业中企业类别不断推陈出新并随分工发展而日益增 多，技术经济联系趋于紧密，从而在总体上能够更有效地把投入的资源转换为社会需要的产品。 如，行业内不仅有生产型企业，还有专事销售的企业或部门。 三、行业演化的根本动力机制 行业产生以后便随着社会的发展而演化，在行业演化过程中，作为行业演化动因的需求、科技 和竞争又是怎样起作用的呢?我们从行业演化涵义和这三大要素进行分析。 (1)需求的拉动作用 需求对行业结构起拉动作用是显而易见的。满足需求是生产的目的，因此，需求的方向和水平 指示着行业产品生产的方向和水平，需求结构作用于产出结构之上，引动着行业结构的发展。潜在 需求不断满足的要求，持续地转化为市场上对各种行业产品现实的具有购买力的有效需求，形成了 对行业结构演化的巨大拉动力，成为行业经济发展的“发动机”。 首先要考察的是行业产出结构。行业产出结构的具体化就是行业内各企业产品间的相互关系， 即行业产品结构，这是需求对行业结构作用的第一层次，是行业演化的龙头。产品结构的水平实际 上也反映了行业结构的资源转换能力。产品结构的变化与产品需求的收入弹性有很大关系。随着经 济的发展，具有高收入弹性产品的企业将不断在整个行业结构的产出中扩大自己的份额，因此，行 业中企业内和企业间产品收入弹性上的差异，会显示出某一时期行业结构变化的趋势和方向。需求 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 221 作用于产品构成，不论是要求创新产品，还是对现有产品需求的变化，由于某些产品间存在替代或 互补(如实体产品与服务)关系以及产品生产销售过程中必然发生的企业关联，都对整个行业结构中 的各企业发生影响，企业间的关联或企业内不同生产经营环节的关联形成了需求拉动的传递关系。 因此，行业产品构成的变化，一方面表现为行业结构的推陈出新，另一方面表现为企业关联关系的 变化。从而，需求对行业结构的拉动方式也存在两种：企业的兴衰更替和企业关联程度的提高。行 业需求不仅可以直接拉动各企业的发展，而且可以通过行业间的消耗关系波及其它行业，对整个产 业结构和国民经济产生影响。 其次，在商品经济中，需求的现实性是通过市场实现的，因此，市场结构是影响需求结构对行 业结构作用的又一方面。市场是拉动力的媒介，需求结构对行业结构的拉动作用只有通过市场才能 完成。进一步看，市场的这种作用的实现取决于两个方面： ①市场范围。 市场范围的大小受到运输、通讯等物质条件的限制，也受到人们商品交换意识的限制。行业产 品的市场往往随着商品经济的发展而扩大，市场的扩大又促进着行业经济的发展； ②市场结构。 市场结构的内涵较复杂，这里主要是指行业市场的集中度和竞争程度对行业结构的影响。行业 市场的集中度和竞争程度反映的是竞争因素对行业结构的影响作用，这点将在下面分析竞争因素时 阐述。 (2)科技推动 毫无疑问，在科学基础上的技术进步是行业结构演化的主动力之一。技术进步直接改变着行业 进行资源转换的转换方式，不断提高行业的资源转换能力，从而推动行业结构演变。同时，技术进 步也刺激着需求结构的变化，扩大着资源的利用范围，因而，它的作用是十分广泛。 从时空上看，技术进步一般不是同时发生在行业的各个企业内，也不是同时发生在一个企业内 的各个生产环节和各个方面，它的发展是不平衡的。而正是这种不平衡性的存在，使得技术进步不 仅一般地作用在整个行业结构上，推动各企业的发展，而且更重要的是使行业结构在变动中发展。 技术进步的不平衡性决定了它的作用是从个别企业或企业的部分工艺入手，进而波及到整个行业结 构。 综合起来看，技术进步对行业结构的作用有两个方面： ①使行业产品结构推陈出新。 推动新的产品结构形成，同时淘汰或改造旧的产品结构，从而不断创造并巩固新的产品结构， 瓦解旧的产品结构，推动行业产出结构的演化。 ②对整个行业结构的波及影响。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 222 技术进步对整个行业结构的综合影响是广泛而复杂的。这里概括为三个方面：一是技术进步的 企业间转移。发生在一个企业内的技术进步会横向传播到其它企业中去。对于老企业来说，使之在 一个新的技术基础上获得再生；对于新企业而言，这种技术的横向转移和各企业内部技术的纵向进 步相结合，就能产生全方位的技术进步。对行业结构的演化而言，由于技术进步在一定时期内只存 在于部分企业和部分产品中，所以，技术转移和对老企业的改造是重要的一种作用方式。二是企业 间关系的改变。一方面改变了企业间产品的替代性强弱关系，改变了与服务企业(经销中间商)的技 术指导关系；另一方面改变了企业间的竞争地位，使技术进步程度大的企业更具有竞争优势。三是 通过对市场需求结构的影响来拉动行业结构变化。这点已在对需求因素的分析中阐述过，在此不再 赘述。 (3)竞争促发 在商品经济条件下，由于商品生产者的利益关系，竞争自始至终伴随着行业演化，随时随地促 动着行业结构的发展变化。如前所说，竞争实质上是一种机会选择，它在一定程度上决定着资源的 流向，显然主要是通过投资机制来实现。投资作为对行业结构的投入流量，影响着下一时期行业结 构的形成，因而对行业结构起推动作用；与此同时，作为需求结构的一部分，投资又构成对行业的 即期需求，因而对行业结构的演化起拉动作用。从某种意义上讲，投资结构实际上构成了变化着的 行业结构的增量。投资规模和流向的决定，是相当复杂的现象，它对行业结构的影响是贯彻始终 的。在本文中，我们不研究投资机制，但是，投资也是选择，竞争是通过投资这一开关触发行业结 构的演化，即通过投资来改变行业的资源配置结构。 行业内企业竞争对行业发展的作用较明显，不论是为了利益克服行业进入障碍而进入行业的新 企业对壮大行业的作用，还是现有企业间竞争对行业产品质量提高、成本降低以更好地满足需求的 作用，都是显而易见的。 从上述分析中可以概括出行业演化过程中需求、技术进步、竞争三大要素之间的相互关系： (1)需求是行业演化的拉动力，是行业经济发展的“发动机”，是行业演化的“原动力”；技术 进步是行业演化的推动力，提供了行业演化的技术基础；竞争是行业演化的促动因素，通过不同形 式的投资“催化”行业演化。 (2)技术进步一方面直接提高行业生产率，对行业增长起推进作用，缩小需求与行业生产供给 的差距；另一方面引导行业新的需求方向，推动行业替代产品生产，有着减少对行业老产品需求的 作用，即产生了对行业老产品需求的负反馈效应，进一步使行业结构适应新的需求结构。 (3)竞争则通过投资来促使行业改变资源配置结构，一方面扩大了行业需求，产生了对行业需 求的正反馈效应；另一方面，促进了行业加快技术进步，对技术进步产生了正反馈效应，进而，又 通过技术进步对行业的反馈作用扩大其影响。 可以得出，行业演化的根本动力机制就是：需求的拉动前提下，由技术进步和竞争两个因素与 需求三者之间形成的反馈机制维持行业演化的不断进行，使行业结构从一种形式演变为另一种形 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 223 式。当行业可以不断与环境进行交换时(如投资、获得资源供应和行业产出的输出等)，行业便会不 断向更高水平发展，否则，只能处在原有水平而停滞不前。 值得指出，在前述的分析中有一个前提，即行业的需求与行业目前的产出一致。如果需求与产 出不一致时会是什么结果呢? 行业需求是行业产生的原因，行业需求产生和变化在前 [1] ，行业结构的产生和变化在后。 从行业演化的根本动力机制中可以看到：技术进步和竞争对行业原来的需求存在正反馈，因此，当 行业需求发生了与目前行业产出不一致的变化后，由于行业获得需求信息并作出调整需要一段时 间，即存在行业调整较行业需求变化滞后，因而，行业会继续保持原产出一段时间，这就会造成行 业产出过剩。 这里，我们可以得到两个重要概念和推论： (1)在行业需求与行业产出不一致的条件下，由于行业演化动力机制中反馈效应的存在和行业 调整的滞后性，行业的产出将继续保持一段时间。对此，我们称之为行业发展惯性。行业发展惯性 的大小反映了行业保持原来状态的能力。 (2)在行业需求与行业产出不一致的条件下，行业发展惯性将不可避免的导致行业产出过剩。 行业发展惯性的存在，说明了行业经济危机现象发生的必然性，也揭示了经济危机出现的自然 机制。 第七节 影响及驱动轻奢女装行业未来演化的主要因素分析 行业中发生的许多事件都会对行业产生很大的影响，可以看作驱动因素，其中由一些只是属于 某一类因素，但是绝大多数同时属于好几类因素： 一、产品革新 产品革新往往会扩大行业的客户群、重新实现行业的增长、扩大竞争厂商之间产品差别化的宽 度，从而动摇已有的竞争结构。新产品的成功导入往往会加强革新公司的市场地位，而对于那些固 守老产品或不善于退出新产品的公司来说，则会使其利益受损，产品革新是一个关键的驱动因素的 行业有：复印设备、相机和照相器材、高尔夫球棍、电子游戏、玩具、药方药品、冷冻食品、个人 计算机以及个人计算机软件。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 224 二、技术变革 技术进步可以大大改变一个行业的结构，使得供应商可以更低的成本生产新产品和更优产品成 为可能，并且打开整个行业的前沿领域。技术进步还可以带来以下各各方面的变革：资本要求、有 效生产的最低工厂规模、垂直一体化的利益和学习及经验曲线的效应。例如，电子商务借助互联网 所实现的快速进步正在以极快的速度改变许多国家的商务方式（股票交易、软件的销售和分销、有 鉴定或零售），并正在引导人类进入新的信息时代。 三、营销革新 如果竞争厂商能够成功的引入产品销售的新方式，那么，他们就可以激起购买者的兴趣，扩大 行业需求，提高产品竞争度的差别，降低单位成本。这其中的每一点都可以改变竞争者的竞争地 位，迫使竞争对手修订战略。互联网正日益成为各种营销革新的媒介。 四、服务创新 服务创新是创造和开发人类自身价值,提高和完善生存质量，改善社会生态环境的活动。比如 社交化生产服务是社交网络的应用，是一种新的产业协作模式取代旧式中心化的产业结构，比如； 线上线下融合的 O2O服务与传统产业融合发展，伴随着 4G、移动终端普及、城镇化的重大机遇， 显示了巨大的市场空间潜力；数字服务具有知识经济和数字经济的双重属性，是娱乐、文化产业发 展载体，主要包括数字出版、在线教育、科技博客等。 五、政府政策的变化 管理当局的影响力和政府政策的变化。 管理当局和政府的行动常常会带来行业惯例和战略方面的重大变化。政府管制的解除将成为下 列各行业之中一种强大的有助于提高竞争能力的力量：航空、银行、天然气、通讯及电力设施。政 府的医药保险方面的改革成了保健市场上的强大驱动因素。在国际市场上，东道国政府可能通过向 外资公司打开国内市场或向外资公司关闭国内市场以保护国内公司等方式推动竞争变革。 六、产品使用方式的变化 产品买主以及买主的产品使用方式的变化。 购买者人口群及产品使用方式的变化可能改变竞争的态势：迫使行业中的竞争厂商改变客户服 务（信用、技术支持、维护或修理）的方式、改变行业产品销售的特约经销商和零售商结构、迫使 生产商扩大或缩小产品线、带来不同的销售及促销途径。如今，互联网在家庭和工作的普及中正创 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 225 造着种种机会：电子购物、在线经纪服务、电子邮件服务、简报服务、数据服务、互联网供应商服 务。同时，寿命预期的提高带来的人口特征的变化正导致下列各类市场的增长：公寓、退休计划服 务、互助基金、健康服务。 七、成本和效益的变化 成本的高低是决定企业获利多少的重要因素，控制成本是合理科学的利用生产资源和管理资 源，将成本尽可能降低，增强产品的竞争力。通过对产品成本项目的分析，便能掌握成本变化的情 况，找出影响成本升降的各种因素，最终通过降低产品成本，提高企业经济效益。 从管理角度上看，成本的合理运用为企业正确地进行最优决策，有效经营和严格进行成本控制 服务。“成本”是提高经济效益的主要途径，会对行业发展产生巨大的影响。 八、规模的扩展和缩减 规模的扩展和缩减是行业变革的一个因素，因为它会影响行业供应和购买需求方面的平衡，进 入和退出方面的平衡，影响竞争厂商增加销售量的难度。长期需求的攀升会吸引新进入者进入市 场，鼓励既有厂商增加生产能力。市场的收缩则会导致行业的某些公司退出该行业，诱使剩下的厂 商关闭最低的生产工厂收缩业务量。 九、技术秘密的转移扩散 如何开展某项具体业务或实施某项生产技术的知识一旦扩散，那些被有关厂商因为持有这些技 术诀窍而拥有的以技术为基础的竞争优势就会遭到侵蚀。这种诀窍的扩散渠道可能有：科技杂志、 贸易公报、现场生产工厂考察、供应商和客户的口头传诵、知识渊博的职员的解聘。当技术诀窍的 拥有者将该技术诀窍许可给他人以收取版税伙同有志于将该技术诀窍变成一个全新的事业的公司合 伙时，技术诀窍也会扩散。一般来说，购买一家拥有自己想要的技能专利或生产能力的公司，往往 就可以得到该技术诀窍。近年来，跨国界的技术转移正成为全球化市场和全球化竞争的最重要的驱 动因素之一。随着各国能够获得技术诀窍的公司的增加，这些公司将从长远的角度提高公司的制造 能力以直接统既有的地位稳固的公司展开竞争，实例有：汽车、轮胎、家电产品、通讯和计算机。 十、行业日益全球化 行业走向全球化的原因很多。一家或多加在本国市场上帝为卓著的公司可能会实施积极的长远 战略以获得一个在全球市场范围占统治地位的市场位置。某一个行业的产品需求可能会在越来越多 的国家增长，贸易壁垒可能会降低，技术转移可能会成为更多的国家、更多的公司大规模的进入本 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 226 行业的方便之门。国家明显的劳动力成本差异可能推动有关公司在低工资的国家和地区建立劳动密 集型的生产工厂。有全球规模销售量的厂商可能拥有重要的成本经济性，而全国规模的销量则不尽 然。因为多国公司往往能够在国与国之间以极低的成本转移其生产、营销和管理方面的诀窍，所以 有时他们会拥有仅在本土的厂商所没有的竞争优势。因此，全球化竞争通常会改变行业中重要竞争 厂商的竞争模式，并且给各个竞争厂商所带来的利益是不均衡的。 所有这些情况都是的全球化在下列情况下成为行业的驱动因素： （1）规模经济性很大，竞争厂商必须在多个国家和市场上销售其产品，以获取足够大的销售 量并降低单位成本； （2）低成本生产是一个关键因素（这就迫使公司必须将生产设施置于成本最低的国家）； （3）一家或多家以增长为导向的公司正尽力尽可能多的在有吸引力的国家的市场上树立其显 著的竞争地位； （4）业务以自然资源为基础（例如，从事原油、铜和棉花生意的公司往往在地理区域上遍布 全球）。 十一、关联行业内的结构变化 产业关联效应指的是一个产业的生产、产值、技术等方面的变化引起它的前向关联关系和后相 关联关系对其他产业部门产生直接和间接的影响，从而可以分为前向关联效应和后向关联效应。 十二、生活态度和方式的变化 社会关注点、态度和生活方式的变化。 新出现的社会问题和人们价值观和生活方式的变化可以刺激行业变革。日益高涨的禁烟情绪已 经成为烟草行业的一大主要变革驱动因素。消费者对绿色食品的需求和营养价值的担忧已经迫使食 品商改变其食品加工技术，将 R&D重新定位于健康添加原料，以及竞相提供健康美味的产品。人们 对身体健康的关注已经产生了一些全新的行业：健身设备、户外服装、运动馆和休闲中心、维他命 及营养物补充以及经过医药调试的饮食方案。总之，态度和生活方式的变化通常有利于促使竞争厂 商加快反应速度、增强创造力、将其产品目标定位于新环境、新趋势。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 227 十三、竞争格局的变化 大厂商、新锐企业的进入或退出。 一家或多家外资进入某个曾经为本土厂商统治的市场几乎无一例外的会动摇市场的竞争环境。 同样的，当另一个行业重的一家有着相当地位的本土公司通过够并或建立自己的新办企业进入本行 业时，这家公司通常会以某种创造性的方式运用其技巧和资源，从而使得竞争朝着新的方向发展。 大公司的进入往往会开始一场全新的竞争，带来一些新的重要厂商并会建立一些新的游戏规则。同 样的，大公司的退出也会改变行业的竞争结构，减少市场参与者的数量（这样，可能会提高没有退 出市场的领导者的统治地位），导致剩余厂商纷纷尽力抢夺现有厂商的客户。 十四、行业增长的长期变化 人口是决定行业增长长期变化的关键因素。人口数量的增加会使需求增加，人口数量减少会使 需求减少。人口结构的变动主要影响需求的构成，从而影响某些商品的需求。例如，人口的老龄化 会减少对时髦服装、儿童用品等的需求，但会增加对保健用品的需求。 另外，需求的、替代、辅助产品的出现，也会引起行业增长的长期变化。 十五、购买者偏好的变化 购买者最近出现的差别化产品偏好代替了以前的商品化产品偏好（或标准化程度偏好代替了以 前的高度差别化的偏好）。在某些情况下，越来越多的购买者认为标准化的产品其价格更具有预算 性，比那些有许多特色和服务的高价品牌要好。这种发展态势往往会将客户从昂贵的差别化产品厂 商转移到便宜的类似产品的门下，并开辟一个价格竞争强烈的市场。因此，转移到产品更高标准化 这样一个明显的偏好转换就可能统帅这样一个市场：在这个市场上，竞争厂商不得不降低业务成 本，使其价格更具有竞争力。另一方面，对标准化的产品的偏好的减弱可能会在下列情况下发生： 买方厂商通过引入新的特色，改变款式和风格，提供选择余地和附属物，利用广告和包装创造形象 差异提高购买者的忠诚度。这样的变革驱动因素就会导致竞争厂商纷纷采用差别化的手段提高购买 者的忠诚度。竞争态势的演进方向可能会有所不同，其条件是：市场上相关的各个竞争力量是提高 还是降低对产品差别化的重视程度。 十六、不确定性和商业风险的降低 一个年轻的新兴行业往往有以下这些明显特征：成本结构不明确、潜在的市场规模不明确，解 决技术问题的时间和资本不明确，必须予以重视的分销渠道不明确。新兴行业往往只吸引愿意承担 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 228 风险的具有企业家精神的公司。不过，随着时间的推移，如果行业的先驱者取得了成功，如果行业 产品活力的不确定性降低了，那么，保守一些的公司也会被诱惑进入该行业。一般来说，这些“后 来者”往往是一些大型的，有着强大的财务资源的公司，他们寻求的是投资于具有吸引力的成长的 市场。商业风险和行业的不确定性的降低还会影响国际市场上的竞争。在一家公司进入的早期阶 段，保守主义占统治地位，各个公司往往能够通过采用降低风险的战略，如出口、许可证和合资企 业来达到在进入国外市场同时降低风险的目的。然后，随着经验的不断增加和风险的下降，公司逐 渐采取更大胆的行动，建立生产工厂，够并公司以在每一个国家的市场上建立强大的市场竞争地 位，并开始将各个国家的战略连接起来形成一个全球战略。 许许多多的各种潜在驱动因素说明了为什么仅仅从成长模型的角度来考察一个行业是多么的简 单，同时也说明了为什么充分理解导致出现新竞争环境的原因是行业分析的一项基本工作。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 229 第十二章 2019-2025 年中国轻奢女装行业发展前景与机遇预测 第一节 2019-2025 年轻奢女装行业消费需求前景预测 一、中国经济进入消费主导模式 中国经济将逐步转变为消费主导模式，同时继续维持稳定增长趋势。随着经济的发展，到 2027年，中国消费者群体将会拥有更多财富，消费偏好也将呈现更加多元化的态势。与此同时， 大众消费水平在创新与技术大发展的支持下跃升至新层次。 以前是先生产再消费：生产者——经销商——消费者。未来一定是先消费再生产：消费者—— 设计者——生产者。因此，传统经销商这个群体将消失，而能够根据消费者想法而转化成产品的设 计师将大量出现。 二、消费者越来越处于商业活动的中心 过去数十年，供给方或渠道方在市场中的主导地位在历次变革中固若金汤，但现在话语权逐渐 转移到了消费者手中。消费者越来越站到了商业活动的中心，成为市场的主导方。中国大规模的生 产制造能力已经形成，消费者的主导权变得前所未有的大，对消费者需求的理解和感受也变得前所 未有的重要，我们开始真正进入消费者时代。80后、90后、00后正成为中国市场的核心消费群 体，新一代消费者自我意识更强，而消费态度和行为也更加个性化。他们更重视购物过程体验，希 望与品牌商及零售商建立交易关系之上的信任感和亲密感。他们对社交媒体的营销信息的接受度也 明显更加开放、正面，使产品和服务提供商在社交媒体上针对消费者个性需求提升影响力方面拥有 更大的发挥空间。 三、全民进入崭新的消费时代 从美国发展情况来看，伴随人均 GDP快速提高，国民消费升级大大加速，消费支出结构发生趋 势性变化，文化娱乐比例上升。随着我国人均 GDP在 2013年突破 7000美元大关，国民开始追求高 品质的愉悦生活，价格不再是购买时考虑的首要因素，消费从基本需求向时尚化，个性化，健康化 的高级需求进行转变。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 230 图表：美国人均 GDP 变化与消费支出结构的变迁关系 文化娱乐在消费支出中的占比逐年上升 全国城镇居民人均可支配收入由 2009年的 17175元上升到 2016年的 33616元，7年间上升了 接近 1倍。以文化娱乐、医疗保健为代表的新兴消费在消费支出中的占比逐年上升。2015年，我 国文化及相关产业增加值为 2.7万亿，占 GDP的 4%，体育及相关产业的产业规模 1.4万亿，占 GDP 的 0.64%，发展势头强劲，大发展机遇期已经到来。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 231 图表：传统消费与新兴消费占比变化 四、新的消费形态正在逐渐形成 从商品时代，回归产品时代。商品性价比将进入一个极致的时代。消费者不再为过多的溢价买 单，更愿意为爱好和兴趣买单。 如果当价格不再是决定购买与否的首要标准，即消费者越来越理性，也代表着消费升级已经在 发生。 生存型消费需求转变为改善型需求，物质型消费向服务型消费转变，新的消费形态也悄然形 成。 五、消费人群变化趋势及消费特点 （一）中产阶级重塑消费市场格局 从 2016年至 2027年，中国消费支出将以年均 6%的速度增长，消费总量从 2016年的 29万亿 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 232 人民币（合 4.3万亿美元）增加到 56万亿人民币(合 8.2万亿美元)，接近翻上一番。预计占家庭 总数 65%的中产阶级将成为这一发展趋势的主要动力源泉。 中国在 2005年至 2012年期间，经济增长率达到 10%乃至更高水平，很大程度上要归功于投资 的拉动。在 2012年之后，中国投资增长放缓，步入新常态阶段。从 2017年到 2027年，中国政府 预计将推动经济增长向消费和服务驱动模式转型，利用直接支出填补投资减少引发的部分需求缺 口。此外，中国还将在医疗和养老金等领域实施一系列支持性政策，鼓励大众更多地选择支出而非 储蓄。 在 2017年至 2027年期间，随着大量工业劳动力转移至服务行业，农村人口迁移至收入相对较 高的城镇地区，家庭收入将以每年 5%左右的速度增长。国民收入的增长将使大约 1.8亿的低收入 和中低收入家庭进入更高的收入行列。 到 2027年，中国中产阶级的规模将进一步扩大，约占家庭总数的 65%。 而中国消费者的储蓄率将在这十年内减少 5%至 10%的幅度，从而降至 30%左右的水平。家庭收 入的增加和储蓄率的下降，使得消费支出每年的增长水平达到 6%，总量在十年内翻一番。到 2027 年，中国经济将转变为消费主导模式，中国将继续保有全球消费增长最大贡献者的地位。 图表：2027 年中国消费市场预期 资料来源：贝恩公司/世界经济论坛分析 中产阶级人口增加及消费增长将重塑消费市场格局。到 2027年，中国消费市场将有如下特 点： 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 233 a)消费结构升级：增加的家庭支出将更多用于“自由支配”品类，而非购置“生活必需品”。 随着总开支的增加，诸如交通、娱乐、教育、奢侈品和金融产品等非必需“自由支配”品类将从中 受益最多，获得更高的钱包份额(SoW)。与此同时，饮食、住房、公共设施缴费等生活必要开支的 钱包份额将继续缩小。 b)消费标准升级：消费者的需求将从功能价值要素转向情感价值要素。手头宽裕起来的消费者 对于价格敏感度将有所降低，更加注重消费附带的情感价值要素，例如，感官的愉悦、社会地位、 自我认同和社会贡献等。同时，消费者也会对功能价值要素提出更高的标准，例如，便利度、选择 多样性和质量等。 （二）富裕阶层推动消费升级加速 根据 BCG《中国私人银行 2017》数据，家庭可投资资产值在 100万美元到 500万美元，以及 500万美元到 2000万美元这两个区间内的家庭数量增长迅速。将仍 2017年的 210万户/30万户， 增长至 2021年的 340万户/50万户，CAGR分别为 12.8%/13.6%。根据马斯洛需求理论，富裕层级 的提升，对品栺、品质愈加追求，对消费的需求也越加精细，对高端产品及生活模式更加青睐。上 层中产家庭数量的快速增长和持续累计的财富，将快速推动国内消费升级的步伐，同时也将极大的 促进奢侈品内生性需求。 我们认为，2018年可选消费增速水平将与必选消费拉开差距。根据国家统计局数据，2016年 9月-2017年 10月期间，限额以上企业零售额增速中，以粮油、食品、饮料、烟酒为代表的必选消 费当月增速水平显著低于中西药品、体育娱乐类和化妆品类等可选消费品增速水平，消费品质升级 趋势明显。我们认为，随着人均收入水平提高，可选消费与必选消费的增速差距将逐渐拉大，未来 将是可选消费的天下。 分类标准及人均国民总收入（GNI）指标，将全球国家划分为高收入国家组、中高收入国家 组、中低收入国家组和低收入国家组。通常，中、低收入国家被称为収展中国家，高收入国家被称 为収达国家。随着国内经济的快速增长，我国人均 GNI不断提高，仍 1987年的 320美元上升至 2016年的 8260美元，29年提升了 26倍。与此同时，我国世界地位也在不断上升，1997年仍低收 入国家升级为中低收入国家，2010年进一步升级为中高收入国家。人均 GNI全球排名由 1970年的 160位上升至 2016年的 71位。 以美国经验为例，人均 GDP的增加将显著提升享受型消费占比。我们把食品、衣着、家居用品 归为基本物质消费，把娱乐、金融保险、医疗、交通通讯归为享受型消费。仍 1960至 2015年，美 国人均 GDP仍 3000美元上升至 56000美元，而基本物质消费占比仍 30.9%下降至 12.8%，而享受型 消费占比则由 13.8%上升至 31.3%。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 234 国内消费结构也迎来重大变化，品质消费占比不断提升。通过对比 2012年与 2016年的消费结 构变化，以衣、食、住为代表的生活刚需性消费占比均略有下降，而以教育文化娱乐、交通通信、 医疗保健和生活用品及服务为代表的品质消费占比均有所提升。 富裕阶层的迅速崛起，推动国内消费升级加速。根据 BCG《中国私人银行 2017》数据，家庭可 投资资产值在 100万美元到 500万美元，以及 500万美元到 2000万美元这两个区间内的家庭数量 增长迅速。将仍 2017年的 210万户/30万户，增长至 2021年的 340万户/50万户，CAGR分别为 12.8%/13.6%。根据马斯洛需求理论，富裕层级的提升，对品栺、品质愈加追求，对消费的需求也 越加精细，对高端产品及生活模式更加青睐。上层中产家庭数量的快速增长和持续累计的财富，将 快速推动国内消费升级的步伐，同时也将极大的促进奢侈品内生性需求。 我们认为，2018年可选消费增速水平将与必选消费拉开差距。根据国家统计局数据，2016年 9月-2017年 10月期间，限额以上企业零售额增速中，以粮油、食品、饮料、烟酒为代表的必选消 费当月增速水平显著低于中西药品、体育娱乐类和化妆品类等可选消费品增速水平，消费品质升级 趋势明显。我们认为，随着人均收入水平提高，可选消费与必选消费的增速差距将逐渐拉大，未来 将是可选消费的天下。 （三）80/90 新生代群体崛起，更加追求个性化消费 90后新生代崛起，80/90成为社会消费主力群体。我们将 20-60岁定位为消费主力人群，根据 populationpyramid.net数据，消费主力人群占比由 1987年的 50.2%上升至 2017年的 61.3%，仍 人口金字塔结构可以看出，消费主力人群占比基本已经达到历史巅峰。但人群结构来看，25-34岁 年龄段（对应出生年仹为 1983-1992年）是这部分新增消费群体的主力人群。 体验性和服务性是 90后新生代的主要消费诉求。90后作为互联网的原住民，生活在相对富裕 的环境里，独生子女居多，在开放自由的环境下成长，崇尚多元化的消费模式，追求独立个性化的 消费。根据 TalkingData的调研数据，仍消费诉求上来看，90后新生代非常注重消费体验感受， 效率、自由和科技感是这代人群的主要诉求，而休闲娱乐、生活服务、餐饮等是新生代主要的消费 品类。 线下体验业态占比将进一步提升。与线上消费相比，线下体验式消费更注重消费者的参与和感 受的同时，对空间和环境也更注重其体验性。与传统百货相比，有更多的体验式业态，业态构成有 餐饮、亲子休闲、文化、娱乐、艺术、时尚等。消费者从视觉、味觉、触觉上进行参与，从而激发 起消费者的消费意识与消费行为。例如：永辉的超级物种、阿里的盒马鲜生、体验式购物中心等。 一线城市总体各业态商铺供应比为零售：餐饮：儿童体验：休闲娱乐：服务=61%：28%：4%：4%： 3%，其中，体验式业态商铺供应约占 36%，预计未来体验业态占比将达 50%。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 235 （四）90/00 数字新生代在消费品质方面有更高的标准 在接下来的十年里，人口规模约为 2亿的“九零后”7将步入家庭生活，1.5亿左右的“Z世 代”将从学校走向劳动力市场。 在 2027年，“九零后”和“零零后”人口将分别占到中国总人口的 15%和 21%。年轻一代与他 们的上一世代在两大方面截然不同：1)他们从父母和/或祖父母那里得到了大量经济支持；2)他们 成长在技术和数字化蓬勃发展、生活质量迅速提高的时代，随着“九零后”和“零零后”进入下一 个人生阶段，他们对数字化和高生活质量的期待将继续延续。 数字新生代“小皇帝”作为主要消费力量的崛起，将产生以下结果： a)更高的消费比率：年轻一代往往更倾向于即时的满足感，可以预料他们的消费支出占比要比 上一世代高出不少。 b)高品质需求和个性化需求：年轻一代更注重情感价值要素，总体而言，他们对便利度、质量 和多样性有更高的标准，而对价格的敏感度相对较低。企业有必要开发高品质的个性化产品和服 务，以满足年轻一代的高需求标准以及对社会地位和自我认同等情感价值要素的追求。 c)乐于在数字平台上分享的开放心态：年轻一代消费者熟悉数字化生活，更乐于尝试新事物， 更愿意公开不同观点，分享个人经验。这些消费行为特征正是新商业模式可以用来吸引新生代消费 者的着手点。 d)乐于接受二胎：“九零后”和“零零后”一代是自 2016年启动的中国二胎政策直接受益 者。中国在此后将出现更多的多子女家庭。因此，到 2027年，对于多子女家庭特定产品和服务的 需求，尤其是住房、医疗和教育领域的需求将会增加不少。 （五）老龄人口的增长将产生新的需求 到 2027年，预计 60岁以上群体的人口数量将增加 1亿，占中国总人口的 22%。 中国和许多其他国家一样都出现了老龄化现象，而真正不同之处在于：中国老龄人口的规模极 为庞大。到 2027年，中国老龄人口将占到总人口的 22%。在那时候，60岁以上群体的人口数量将 达到 3.24亿人左右，使得适龄劳动力人口 5占比降低，社会福利体系负担加重，从而引发一系列 经济问题。然而，中国的老龄化趋势也能够创造一定商业机遇： 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 236 a)针对老年人的产品和服务需求上升：在 2027年，超过 60岁的人口绝对数量新增 1亿：1)支 出的变化：与其他收入群体相比，老年人在健康(保健品、医疗、老年护理等)和保险方面支出最 多，在服装、住房和教育方面的支出则相对较少；2)价值要素(EoV)的变化：老年人更关心功能价 值要素（例如，产品是否好用），尤其是关注性价比突出的健康产品和服务。相较而言，他们对情 感价值要素（例如，社会地位、自我认知等）的关注度较低。 b)对老年人护理的需求不断增长：与祖辈不同，为数不少的“新一代”老人难以从其子女处得 到必要的照料。因此，中国社会对养老院的需求将变得十分强烈。这正是中国独生子女政策所带来 的副产品。中国独生子女政策持续了 35年，导致成年子女、父母和祖父母的比例失衡。与此同 时，35年来的城镇化发展趋势以及不断上升的住房成本使得几代人很少能够在一个屋檐下共同生 活。 六、个性化产品与服务将成为主流市场的新取向 到 2027年，为满足数量庞大的中国消费者的多样化需求，个性定制产品与服务将不再是企业 的一种选择，而是必须满足的标准。 在过去的十年里，中国众多行业都在利用细分媒体推出个性化内容或开展定制化营销。但到 2027年，个性化产品和服务以及客户体验历程本身将变得常态化。其将大大改变人们购买的对象 和购买的方式： a)人们购买的对象：人工智能、机器人技术、3D打印和其他新兴技术将显著降低个性化产品 设计、制造和消费者沟通成本。不仅当前大众品牌能够推出定制产品，面向较小消费群体的细分品 牌也可拥有定制产品与服务。 b)人们的购买方式：在 2027年，消费者将会定期收到个性化产品与服务推送。因此，消费者 购买决定将会更加理性，更有判断意识，情感冲动和潜意识的购买决策将会大大减少。 随着个性化产品与服务日益普及，坐拥消费者数据的平台将比那些多年来收取溢价，耗费巨资 去了解消费者偏好与需求的品牌拥有更多优势。凭借技术和数据实力，平台能够以更低的成本掌握 消费者的个性化需求。因此，平台也就能够以低于品牌公司的价格向消费者提供个性化产品(有可 能是平台自有品牌)和服务。 案例研究：腾讯微信“朋友圈广告”—在社交网络平台上进行个性化营销 腾讯社交网络应用—微信在 2012年推出了“朋友圈”功能。微信用户可以通过朋友圈访问、 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 237 分享朋友的信息，从而建立起一个亲密的、私人化的朋友圈子。公司可以根据微信用户数据的分析 （包括位置、交易、日常通信等），利用人工智能算法预先选择目标用户，展开针对性营销。随后 用户就会在朋友圈（时间线）日常推送中看到嵌入的广告。 针对上述三种新消费模式，解释了高新科技是如何影响消费价值链。从分立的角度来看，每一 种高科技都对消费价值链的不同部分产生了具体影响。而从消费者的整体角度来看，科技给他们带 来了新的消费方式。 图表：突破性技术对三种消费模式的价值链产生的影响 注释：DIY=自己动手资料来源：贝恩公司/世界经济论坛分析 七、消费者将会追求愈加丰富的体验形式 场景多元化 “内容物化*”日趋风靡，近年来线下 IP主题快闪店逐渐流行，如以《权利的游戏》为主题的 酒吧、网易用跟贴金句装扮的概念便利店和跟贴楼梯等，让 IP现实化。AR现实叠加的技术具有丰 富的应用场景，如餐厅、购物、游戏等等，线上线下交互衔接更顺畅。而车载智能终端未来将能提 供更丰富的资讯、娱乐内容，使得车变成除了客厅以外的重要内容消费场景。 形式多元化 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 238 人工智能使得内容体验的形式多样，智能硬件如 AmazonEcho使得新闻获取、信息查询可以通 过语音实现。VR技术用虚拟情景模拟现实，使人身临其境。例如 VR演唱会可以用全景的动态视频 流让人们在家中感到现场的视野和音乐。VR硬件软件的不断完善将使得基于 VR的游戏快速发展， 交互方式更加逼真。 八、中国消费者行为仍将呈现鲜明的中国特色 在中国，青睐中式生活与西式生活的群体基本各占一半。到 2027年，中国的消费者不太可能 全盘回归中式生活，但也不会完全追随西方国家的脚步。 消费者调研 20发现，不同收入群体、世代和地理分布所呈现的消费者生活方式偏好差异正在 缩小。事实上，在过去的十年里，中国消费者对于文化和生活方式的态度主要受到两股力量的影 响：1）一方面，由于中国开放政策的实施和技术的发展，消费者变得富裕起来，更容易接触到西 方文化和生活方式；2）另一方面，中国政府大力弘扬传统文化，提倡传统文化国民教育，积极传 承中国文化遗产。 这两股力量在未来十年还将持续保持对峙局面，到 2027年，中国还将存在中式和西式生活之 分。这意味着： a)消费行为差异将继续存在：本项目中面向 2300名中国消费者的调研显示，在收入水平和代 际相同的情况下，倾向于西式生活的消费者的储蓄率比那些青睐中式生活的消费者要低。在同年龄 段（八零后)和相同收入(中低收入)段的受访者中，喜欢西式生活的人的支出要比中式生活爱好者 高 4%。 这种生活方式偏好的区别还将会对特定消费类别产生显著影响。例如，其对饮食、保健活动以 及娱乐活动的影响最大，对服饰等类别的影响相对较小。调查显示，那些倾向于西式生活的中国人 的增量消费主要集中在优质食物和与外出就餐、运动与健身及海外旅行上。对于那些倾向于中式生 活的人而言，增量消费则主要集中在有机食品及保健食品、疗养和线下娱乐(远足、去电影院等)等 方面。 b)信息与信任来源的差异仍将继续存在：偏爱中式生活的消费者往往更多地通过朋友和家人的 口口相传做出消费决策。而那些倾向于西方生活方式的人则更多地依赖媒体形成消费态度。 总而言之，尽管这些分歧仍然存在，但到 2027年，鉴于中国将继续对外开放，向西方输出文 化，中式与西式生活的区别可能不会像今天这样明显。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 239 九、注重健康已成为突出趋势 对于许多消费者来说，健康是一种新的奢侈品，应该享受并且展示，特别是在社交媒体上。我 们预计到 2018年及以后消费者对康体相关产品的需求将保持强劲。而且我们期待这种趋势会进一 步扩大，尤其是在精神健康方面。我们看到为员工提供心理健康日的公司的出现。Unmind和 Headspace这类别公司也出现了，为企业和消费者提供费用并不高的、促进心理健康的方案。与此 同时，社交媒体给年轻人所施加的压力也成为焦点。 Facebook的 Sean Parker在 11月的一次活 动中表示，“上帝只知道它对我们孩子的大脑做了些什么”。他的批评促使消费者意识到 Facebook 等社交媒体网站对用户心理健康的负面影响。随着越来越多注重健康意识的消费者将注意力放到了 心理健康方面，他们也在借助一些有利于心理健康的产品。因此，我们希望更多的公司和个人将促 进心理健康的数字工具整合到他们的健康计划和惯例中。然而，这种预测带来了一个警告：数字健 康工具市场并不是完全免费的，因此当保险公司、政策制定者和消费者需要更高效的产品时，这些 app软件将会受到冲击。 十、消费者圈层化 圈层指因共同爱好、兴趣或价值观而形成的一个个内核稳定、连接紧密的社群。随着网络内容 多元化和网络社交便捷化，圈层化成为趋势。同时，圈层存在以下几个特点： 1）圈层细分多样。每一个细分兴趣领域都能在社交网络的作用下将有同好的人聚集城一个圈 子。 2）自我认同感强。每个圈子都存在单独的“结界*”。圈子里的人更倾向于圈子内部的认同， 而不是圈子外的；圈子鄙视链无处不在。 3）情感、金钱投入深。以 95后为例，兴趣对他们而言，不仅是陪伴、是激励，更是一种情感 的投入与依托。 每个人都有独特而专属的兴趣空间，每个圈子都有自己本身的价值认同和行为准则。结界通常 表现为不同圈层区隔度明显的身份定义标签。 十一、其他两大潜在不利场景及其对消费的影响 尽管基本情况从总体上描述了中国最有可能发生的发展路径，然而，全球力量和区域力量的变 化（例如技术应用速度和中国政策的方向）都可能对消费市场格局的演变带来不小的影响。 其他两大可能出现的潜在未来场景包括： 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 240 （一）“中等收入陷阱”场景 在这种情况下，我们预计到 2027年，大约 25%的制造业岗位将由自动化完成 22，相关劳动力 将被迫下岗。考虑到制造业工人的技能差距，低层次劳动力向相对较高收入的服务岗位转移速度相 对较为缓慢，进而导致中产阶级数量增长速度放缓，消费支出减少，消费总支出可能会比基本情况 要少 15万亿人民币(合 2.3万亿美元)。 在未来十年，两大关键风险将对包容性的收入增长造成高度不确定性： a)技能差距：技能缺乏问题可能会对低收入工人谋求高薪工作造成阻碍。收入增长的其中一个 关键假设是，低收入的工业工人可以顺利转移到收入相对较高、增长速度较快的服务岗位。然而， 主要的不确定因素是：这些低收入的工人是否具备胜任此类岗位所必备的技能，或者是否有能力学 习新的技能，特别是在服务工作与技术的关联度更高的时候。 b)自动化：人工智能和机器人技术所取代的中等收入劳动力可能多于其所创造的中等收入职 位。基本情况下的假设是，自动化无法在未来十年里实现大规模推广，不会对就业产生重大的净排 斥影响。然而，这一点其实存在着很大的不确定性，因为自动化技术有可能比预想的发展得更快， 取代更多制造业岗位。中国目前已经是工业机器人的最大买家，约占 2015年全球售出机器人总量 的 30%。 因自动化技术而失业的工人在没有接受新培训或教育的情况下很难找到类似的工作，这将导致 中产阶级的增长速度要比正常情况慢得多，从低收入迈入中低收入阶层的家庭数量以及从中低收入 迈入中高收入阶层的家庭数量分别要减少约 4000万及 5000万。在丧失中产阶级增长引擎，行业自 动化技术对消费者信心造成打击的情况下，总消费支出可能会比基本情况低 15万亿人民币(合 2.3 万亿美元)左右。此外，与基本情况的预期相比，“高端化”消费行为 23也将大幅减少。例如，娱 乐和教育类消费增长将放缓，消费者会再度开始关注功能需求，例如性价比。 即使自动化技术到 2027年尚未广泛推行，但其终有全面落地的一天，这意味着中国将无可避 免地直面技能差距挑战。 （二）“向内转”场景 在这个情况中，由于储蓄率的上升和净出口的减少，总体消费支出将比正常情况少 5.5万亿人 民币(合 0.8万亿美元)。其中外国品牌遭受的负面影响最大，因为中国消费者的价值要素将更多地 反映中式传统态度，对本土品牌更加有利。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 241 鉴于围绕中国政府改革开放政策延续性和民族主义发展状况的不确定性，未来中国可能出现以 下两种情形： a)保护主义抬头：如果其他国家实施贸易保护主义措施，挑动贸易战争，中国政府可能会发出 回击。政策的逆转将会使外国品牌和进口文化环境明显恶化。中国政府还可能加大管控力度，比方 说，私有化和管制解除政策出现倒退迹象。 b)民族主义的兴起：中共第十九次全国代表大会上宣布，“民族复兴的中国梦”就是决胜全面 小康社会，实现民族复兴。这可能意味着中国政府会采取一套更加向内倾斜的政策，比方说，“中 国制造 2025”。 总而言之，此类保护主义和民族主义政策可能会导致中国消费支出有所减少，改变中国消费者 对西式生活的态度。 在这种情况中，家庭储蓄率将高于基本情况。然而，由于净出口减少的缘故，国民收入增速将 有所放缓。总的来说，在这种情形下，中国的消费支出将比正常情况少 5.5万亿人民币(合 0.8万 亿美元)。对外国品牌而言，尤其是食品、饮料、酒类和烟草行业的外国品牌，将遭受最大的负面 冲击。中国消费者的“价值要素”将更多地反映出中式传统态度：更强调价格和其他功能需求，而 不太注重互联互通与个人认同。“向内转”政策可能导致创新速度放缓，引发更严重的长期影响。 场景一(“中等收入陷阱”)中出现的包容性增长不足，可能导致场景二(“向内转”政策)的出 现，加剧消费市场受到的负面影响。然而，反向链条并不一定正确，换而言之，“向内转”政策情 况不一定会导致中国落入“中等收入陷阱”。图四总结了三种情况的基本数据。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 242 图表：驱动因素比较及其对基本情况和其他场景下消费市场格局的影响 三类情况以及对消费市场的影响 资料来源：贝恩公司/世界经济论坛分析 以上部分内容来源于贝恩公司 第二节 2019-2025 年轻奢女装行业发展前景与机遇预测 一、中国服装行业的发展前景 在市场规模方面，目前我国已成为全球最大的纺织品服装生产国、出口国及消费国。在发展前 景方面，随着人民生活水平的改善与人均收入的提高，我国居民用于衣着类消费的支出将保持稳定 增长。同时，我国城镇居民与农村居民的人均衣着支出也存在较大差距。城镇化建设的推进与农村 居民收入的提升，将从城镇与农村两个方面为服装行业带来更多的消费需求。 未来，随着国民经济与居民收入的持续增长，以及扩大内需与城镇化建设政策的稳步推进，我 国居民消费规模将继续保持长期、稳步的增长，服装行业也将迎来更加广阔的发展前景。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 243 近年来，国务院、发改委、工信部等先后出台了包括《关于加快推进服装家纺自主品牌建设的 指导意见》、《纺织工业“十二五”发展规划》等一系列的政策文件，提出要给予有实力的中国服装 企业以政策支持，加快品牌建设，使其增强自主创新能力，以便培育形成具有国际影响力的自主知 名品牌。在多种利好的政策环境下，我国服装行业将迎来转型发展的良好时机，为国内优秀品牌服 装企业的进一步发展奠定坚实的基础。 随着人均可支配收入的持续增加和社会开放程度的不断提升，外国品牌纷纷进入我国抢占市 场，本土服装品牌亦不断涌现，我国的消费者越来越倾向于选购品牌服装，并通过时装来表达自我 品位和个性，无论城镇还是农村居民，用于服装的消费在不断增长。根据国家统计局数据，2008- 2015年，城镇居民人均衣着消费支出由 1,165.91元增至 1,701.13元，复合增长率为 5.55%。根据 欧睿咨询 Euromonitor 预测，2018年国内服装零售额将达到 2.1万亿元，相当于 2015年我国社 会消费品服装类零售总额 1.56倍。 二、消费升级带来的机遇 消费水平的提高，消费习性的改变，推动轻奢女装产业创新变革 消费者对于网络购物习惯的逐渐培养，各行各业的营销模式、业务架构、渠道生态也发生了转 变，轻奢女装行业也不例外，互联网工具的运用将轻奢女装灰色地带明朗化，促进了轻奢女装产业 的变革。 居民可支配收入及消费支出稳步增长，消费用户向 80、90后主体的转移，中高端消费群体涌 现，消费者对于高质量、个性化、绿色环保等要求越来越高，越来越重视时间成本，加速了轻奢女 装产业创新升级。 从具体消费数据看，一方面，消费升级类商品销售增长较快，另一方面，创新型消费的引领力 得到增强，主要表现在：新产品不断涌现且市场份额不断提升和以共享经济为主的新型消费方式快 速发展。从动力机制上看，2018年上半年，全国实际居民人均可支配收入增长 8.7%，为我国培育 和壮大以消费为主导的内生经济增长模式奠定了坚实的宏观基础；同时，中国的消费升级还表现出 了向三四线城市以及农村地区下沉扩散的重要特征，这为中国以消费为主导的内生经济增长模式的 形成奠定了更为广泛、也更为坚实的微观基础。 新一代消费者的快速崛起以及收入的持续提升使得消费者需求出现了明显的更新升级，影响消 费者行为的因素正在从商品本身逐渐分散到商品、服务和内容三个维度，而关注点也从价格、功能 等变为性价比、品质、个性化、互动、参与感等等。到 2021年，新一代消费者（80后）将取代上 一代消费者（80前）成为中国消费市场的最大消费群体，而在这个过程中新一代消费者消费的快 速上升将极大地推动中国消费市场的不断增长。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 244 图表：城镇消费额变化趋势 来源：BCG 备注：新一代消费者：80、90、00 世代的中国消费者；老一代消费者：50、60、70 世 代的中国消费者 图表：消费者需求升级 来源：阿里研究院，德勤研究 三、转型升级带来的重大机遇 改革开放以来，尤其是 20世纪八九十年代，中国经济的主线是市场化，从供给侧解放生产要 素，实现经济的起步。21世纪的最初 10年，主线是工业化，从需求侧享受了城镇化和全球化带来 的刺激，实现经济的高速发展。2009～2016年的主线实际上是金融化，在 4万亿元和几轮宽松政 策的刺激下，维持了经济的中高速增长，但经济脱实向虚的趋势明显。十九大之后，经济进入一个 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 245 新时代。一方面增长动力从需求侧重新转向供给侧，市场化进入攻坚阶段；另一方面增长重心从金 融重新转回实体，产业转型和升级将明显加速。 转型升级已成必然 细观轻奢女装行业大形势下的经营困难现象现象，无论从宏观消费数据还是微观企业状况观 察，轻奢女装行业面临的“行情”都不太好。但这也是企业升级转型的分水岭。精细化、智能化、 多元化、产业整合变革转型升级已成为大势所趋。企业应该紧贴市场发展需求，整体导向从产品单 一性向产品向多样转变，并努力提升消费者的消费效率和优化购物体验，在消费潮流的导向下，这 种伴随着多元化浪潮的也是轻奢女装行业的整合趋势。 四、新兴细分行业成热点 竞争激烈的市场行情下，细分市场已成必然。服饰零售正处于前所未有的瓶颈期，企业要发展 已不是一刀切统一流水线的简单操作。要摆脱这一现状，只有详细精准的数据分析才能让企业回归 营销本质。在互联网带来的大数据融合时代，传统的服装要达到市场要求，就必须加入更多新的元 素。保证满足消费者个性需求的同时，也为顾客提供更多的选择。“跑步经济”带来了运动品牌的 业绩增长；“全面二胎”政策的落地加速了童装市场的发展；人们对贴身衣物的重视度的提升带来 了内衣品牌的发展。这就是细分化下版块的崛起与发展，这是机遇。在行情萧条惨淡的服装业，说 到自我突破，寻求适合自身发展的品牌，就想到势头大好的 KIKC。抓住了这一机遇，跳出产品与 产业的局限，采用“生活时尚和潮流时尚相结合”，在原有男装品类的基础上，又开发了女装、鞋 品以及百货产品，同时，全局把控生产环节，确保其产品质量。这一切的用心可能也是 KIKC赢得 市场份额的原因吧。 五、强化品牌带来的机遇 麦肯锡发布了《麦肯锡 2017中国消费者调查报告》，麦肯锡在今年的报告中提出了四个关键趋 势，其中一个关键趋势是“中国消费者对全球品牌和本土品牌的认知更为细致。” 在往年的调查中，我们看到中国消费者对外国品牌兴趣浓厚。渐渐地，人们的视线转向了本土 品牌。在质量与价格处于同等水平情况下，目前有 62%中国消费者更偏向选择国内服饰品牌。另 外，也有研究表示，90后 00后对国际大牌的敏感度降低了，现在很多国货在高端市场越来越受到 消费者的欢迎。 六、本土个性化、差异化、细分化渐入佳境； 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 246 在马云新零售的号召下似乎所有的运营模式不冠以新的帽子就是落后，脑洞大开的各种新创 意、新玩法、新模式纷至沓来，反正就是表达自己不落后，其实事实已经论证再怎么新，零售没有 新旧之分，做细节、做服务、做门店运营要的是真功夫，要的是真正满足用户体验需求的平台，而 不是口号，不是单一的营销行为。 消费升级大势下，消费者重点关注的依然是产品的品质与体验价值的提升，2017 年，以 H&M 为首的快时尚品牌仍时常身陷质量危机。若是品牌的消费升级升的仅是玩法和策略，那么，经年累 月将失去更多消费者和市场机会。 当下本土市场在新消费群体崛起的过程中，无法像过去捕捉 60、70、80 年代消费群体的消费 偏好去对 90 后、95 后消费群体标签化，这就意味着多变的消费市场不仅仅只是升级，而是更加 多变、多元、多维，在这种新消费失衡状态下，过往的传统品牌依然停留在自上而下的产品供应的 产品经济时代，无论如何转型、跨界也难以扭转颓势，个性化、细分化、差异化的生活形态导致品 牌诉求无法大一统，涌现出更多小而美的小众品牌将会成为主流趋势。 点评：个性化、差异化、细分化就意味着规模难以最大化，最大化做不了个性化、差异化、细 分化，必须耐住寂寞、耐住诱惑，有沉淀才更有品牌的厚重； 七、“智能服装”蕴藏无数机会 在传统纺织服装行业利润不断下滑的当下，基于大数据、物联网、技术创新等层面应运而生的 智能服装，正逐渐成为转型的新突破口。阿里用智能选衣渗透进服饰生产销售、老牌服饰柒牌加入 智能模块实现功能升级、小型初创公司瞄准特殊人群需求……智能服装这个千亿市场刚刚启步，仍 有巨大的可能性等待创业者发现、探索和创造。 智能手表、智能手环、智能眼镜……刮起的这股智能穿戴旋风如今又蔓延到了服装市场。基于 大数据、物联网、技术创新等层面应运而生的智能服装，正逐渐成为重振传统纺织服装业的新突破 口。 虽然穿衣是刚性需求，但在原料、人工、设备、地租等成本不断上升的当下，传统纺织服装行 业进入“微利时代”已经是不争的事实。最近，就连中国纺织印染业龙头企业魏桥集团与有“中国 鞋王”之称的百丽国际也陷入困境。用江河日下来形容这个曾经一度供养了 1.7亿就业人口的行 业，似乎并不为过。 “除了变，一切都不能长久。”一方面传统纺织服装产业想方设法转型寻求重振雄风，另一方 面是手握人工智能、大数据、物联网等科技初创企业在找寻技术落地的可能，二者的结合产生智能 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 247 服装，会给市场带来多大的想象空间？ 市场规模 2020年预计超千亿 2016年被称之为智能服装元年，据权威机构数据显示，2016年智能服装从之前的几乎为零一 跃成为可穿戴类的第一品类，出货量高达 2600万件，而这仅仅只占中国服装年出货量的千分之 一。随着近年来资本不断看好，初创企业不断涌入，预计到 2020年，智能服装的市场规模将超过 千亿。 业内人士认为，目前，智能手表、智能手环、智能眼镜等产品经过前期发展，在产品技术与形 态表现方面已经进入“同质化”。因此，作为智能手环等设备的承接者，推动可穿戴设备继续向前 迈进的载体，智能服装无疑将是最优的不二选择。 另一方面，服装的市场容量庞大，既有品牌的市场操作经验、分销渠道都相对比较成熟，这相 比于那些从无到有新建起来的硬件厂商来说，不论传播力度，还是渗透能力都要大很多。 再则，跟产品的属性有关系。服装不仅是人体必需物，而且与人体接触更紧密，对于可穿戴设 备的功能性实现来说，其所采集到的人体数据辅之于有针对性的算法无疑比当前的手环、手表等设 备更准确一些。这在一定程度上提升了可穿戴设备的用户使用体验，对可穿戴设备的推广发展将起 到积极的作用。 目前，智能服装市场还是一片蓝海，尚未出现巨头的身影。对于想要入局的中小企业来说，又 有哪些切入的机会？我们选择了三种类型的企业，或许可以从他们的发展路径上得到启示。 科技企业机会 渗入产业链环节，提升穿衣体验 对于手握人工智能、大数据、物联网等高科技的企业来说，利用积累的技术渗透进入服装生 产、销售、售后等环节，提升消费体验，以此拓展市场，或许是不错的切入方向。。 7月初，阿里工程师们在香港落地了全世界第一家人工智能服装店——“FashionAI概念店”。 首次尝试通过人工智能技术解读人类的“穿搭密码”。 从外部看起来，FashionAI概念店似乎和普通门店没有差异——丰富的货架、宽敞的试衣间， 一切井然有序。消费者扫描淘宝 ID绑定身份信息后，随意轻轻拿起任何一件商品，商品上的智能 扣会唤醒货架边的“镜屏”（智能屏），展示相应的商品信息，并根据消费记录提供穿搭建议。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 248 想试穿心仪衣服，只需要在镜屏上把选中的衣服置于试衣篮内，店员会提前把你选的衣服放到 试衣室。试完衣服后，消费者可以直接完成扫码购买，可选择在店提货，也可快递到家。 离店之后，任何犹豫不决而没有购买的服装也会在淘宝中一一展现。此外，那些曾经购买过的 服装单品也在“我的淘宝”中“活”起来，商品与商品之间可能碰撞出更多火花。 在让人感觉新奇的“智能选衣”背后，是阿里在穿衣大数据方面的积累。FashionAI学习了 50 万套来自淘宝达人的时尚穿搭，在接收到消费者的搭配需求后，会迅速在属性、颜色、风格、细节 等维度进行匹配，找寻单品最适合的穿搭方式。以袖口部位为例，已经拆出袖形袖口、袖肩、设计 手法等 4个维度、24个设计标签。它不停地学习，不停地辨别，不停地搭配，据悉已经达到一般 网店搭配师的水平。 在阿里眼中，FashionAI不但可以帮助消费者通过获得更高效的服装搭配、购买建议，还能帮 助制造商、零售商更加了解用户行为和偏好。目前，FashionAI已与服装品牌 GUESS达成首期合 作，概念店中的所有服装和配饰均由后者提供。 比如，哪件衣服拥有极高试穿率却很少被购买，哪件衣服让消费者拿起又放下，哪些服装是万 能百搭型产品，可以搭配其他商品一起售出。过去，“试穿率”、“购买率”是店员心中“只可意 会，不可言传”的机密，而今天在人工智能的世界里，将被一一解密。 阿里巴巴集团副总裁庄卓然表示，FashionAI的出现，不仅会重构消费者穿搭试衣体验，也将 重构整个服装行业未来的设计与生产。 传统服装企业机会加入智能模块实现产品功能升级 对于陷入利润下滑的传统服装品牌企业来说，传统服装产品加上创意的智能科技的产品升级将 改变消费者对品牌的固有印象，引发购买欲望。他们可以通过自主研发，或与科技初创企业合作等 方式探索转型出路。 国内传统服装品牌柒牌男装此前发布了长短两款智能夹克。这款智能夹克集记录步数、控制音 乐、遥控拍照、丢失提醒等于一体，卖点就是科技面料、精致辅料、多功能设计、炫酷智能、商旅 APP，试图满足商旅人士多场景的着装需求。 “推出新品满足商旅人士多场景的着装需求，还可以瞬间变身为携带便捷的单肩包。”柒牌董 事长洪肇设介绍，该款夹克融合许多最新科技研发成果，可拆卸连衣帽、遮光眼罩及瞬时充气枕 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 249 等。 依托智能夹克，柒牌还集成了一款智能手环，手环采用可拆卸智能模块及衣袖独立智能舱设 计，既可以随心选择独立佩戴，也可置入服装，它拥有生活轨迹记录、音乐控制、遥控拍照、信息 提醒、久坐提醒、丢失提醒、睡眠监测、清晨唤醒等功能，可以看出，柒牌与国外智能服装聚焦于 运动与健康不一样的是，它更多聚焦于生活场景的智能化，通过智能服装让人们生活更智能化与便 捷化。 在洪肇设看来，这是柒牌全面进军智能时尚领域的开始。“科技正在改变每一个人的生活，随 着数据化、智能化的发展及其在生活中的广泛运用，智能服装领导未来时尚的发展方向是必然 的。”他认为，柒牌必须抢占先机、占据主动，以创新思维、创新设计和创新模式在这一崭新的领 域有所作为。 据悉，柒牌此前就着手创建智能时尚实验室，集结了一批顶尖设计师团队和智能设备供应商， 立足多年服装设计沉淀，打造“好看、好穿、好功能、好智能、好科技”的智能服装。 业内人士分析，柒牌跨界智能服装领域不仅将为整个时尚产业链增添力量，还将对传统服装行 业带来巨大影响。相比于那些从无到有新建起来的科技硬件厂商来说，这些传统服装品牌企业既有 海量且忠诚的用户粉丝群，丰富的多品牌市场操作经验、分销渠道都相对比较成熟，不论传播力 度，还是渗透能力都要大很多。 新兴创业公司机会瞄准细分领域满足消费需要 对于新兴创业企业而言，虽然没有科技公司的多年技术积累，也没有传统服装企业在市场操 作、分销渠道上的优势，但他们可以通过切中细分领域人群的需求，在市场上找到属于自己的位 置。 对于现在的消费者来说，拥有一件集合吸湿排汗、局部防护、人体工学、安全夜跑、时尚炫 酷、环保科技、冰感体验、数据分析、GPS定位等个性化特点的智能化跑步装备不再是科幻电影里 的桥段。 来自江苏的腾飞科技，就拥有多项核心专利技术，包括了伸拉特专利技术、LiMax工艺技术、 智能穿戴科技、仿生蜂巢专利、易优拉科技专利、无痕压模技术等。这些核心科技已经运用到了运 动系列服装中，其中健身运动裤的腰头、脚口、裤腿使用伸拉特，可以有很强的力度和回弹力。健 身运动紧身衣使用伸拉特，可以在前胸、后背、臀部等部位增加面料力度，稳固肌肉不晃动，缓 震，压缩肌肉，加强血液流动，促进新陈代谢。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 250 据腾飞科技运动事业部总经理陈京伟透露说，除了运动系列，腾飞科技的智能服装还有医疗康 复检测系列。腾飞科技推出的 BodyPlus产品体系包括心电智能和肌电智能的应用。未来，还将开 发贴身数据记录、医疗监控转化、精准化运动、私人运动管家、生命力延时守护等功能，满足消费 者更多的个性需求。 而浙江奇翼科技则将目光聚焦在高温下工作的特殊人群。其开发的智能制冷服，可以通过 APP 和智能服装互联，从而实现对服装的远程和云端控制。东方航空公司的地勤人员在体验了制冷服装 后，强烈要求航空公司购置。仅用了两周时间，奇翼科技就将制冷服装卖到了东方航空公司。此 后，奇翼科技通过海外销售人员接触到了阿联酋迪拜的政府人员，打开了阿拉伯地区的市场，也让 制冷服装走进了迪拜的公务人员群体。 未来发展解决行业痛点成当务之急 尽管智能服装的巨大前景被业界所看好，市场上也出现了一些相关企业，但就目前而言，仍有 不少“痛点”在制约智能服装产业。 国内外包括爱慕、豌豆客、安踏智、NIKE、ADIDAS、LINING等都有智能可穿戴产品亮相，但 目前多为浅尝辄止，这也是整个智能服装行业的现状——纷纷推出概念性产品，但无后续。这些传 统服装企业虽都有意识增加智能元素，但多没有实际方向。 而科技企业由于品牌影响力、用户群有限、缺乏渠道等因素也难以获得销量。 但是，最关键的问题还在于智能服装产业刚刚起步，无论是技术，还是产品都不成熟。仅仅这 些功能还不足以打动消费者。 而且就算是应用最多的运动健康监测领域，智能服装的表现也是差强人意，因为涉及到生物测 量传感器紧贴皮肤的限制，而跑动引起的移位测量不准、舒适程度也是影响智能服装的用户体验。 此外，这类智能服装需要经常清洗，然而不论是其传感器还是电池，附着于柔软衣物上的这些 精密设备的防水性实在堪忧。同时传统服装加工流程已经非常成熟，后续配套也是问题。 此外，智能服装的高昂价格也是阻碍市场发展的一大因素。以国内智裳科技推出的智能恒温服 装为例，价格为 1000元人民币，附属配件也价格不菲。而智能服装需想要真正走入大众市场，其 首要前提是价格必须足够便宜。这样看来，智能服装的发展还有很长一段路要走。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 251 八、中档休闲服市场将继续保持稳定增长 基于中国国内经济走势总体稳健，消费者购买力不断提高，零售业态愈加丰富和活跃，以及二 三四线城市所拥有的巨大发展潜力，国内外中档服装企业或通过将渠道下沉至更低线的市场以实现 销售区域的扩张，或通过提升运营管理能力实现内生式增长来增加其在中国的销售业绩。 另一方面，随着更多新品牌的进入，以及现有品牌进行更有针对性的产品线和品牌细分，市场 细分化的趋势明显，各品牌努力通过更精准的客户定位、广泛的区域覆盖、有力的品牌宣传在细分 市场中取得更好的销售业绩，从而推动整体市场规模的持续扩张和消费升级。根据欧睿预计，2016 年-2020 年国内中档休闲服市场的年均复合增长率将超过 8.4%。 九、创新带来的机遇 创新是引领发展的第一动力，是建设现代化经济体系的战略支撑。 惟创新者进、惟创新者强、惟创新者胜。经过长期发展，我国在科技方面已经有了坚实的基 础。科技部数据显示，中国科技进步贡献率已达到 56.2%。尽管如此，我国的科技投入与发达国家 相比仍然存在不小的差距。未来，国家将在研究开发方面继续加大投入，各种政策和相关体制机制 改革会相继出台，进一步激励科技创新发展。 “科学技术是第一生产力”，一家好的企业，它可以只是规模庞大和质量优良，而一家强的企 业，必定是依靠科技的创新和运用。 十、内生式增长带来的机遇 目前，中国经济已经逐步过渡到了以内生驱动为主的经济发展道路上来，站在了全新的经济发 展周期起点上。在内生增长模式驱动下，中国经济增长的质量和效益也得到了进一步提升。 中国进入到内生型经济发展阶段后，经济对外依赖性大幅降低，抵抗外部风险的能力得到加 强，同时更多依靠自身发展战略和改革措施，依靠自身经济结构转型升级所蕴含的经济新动力、新 动能推动经济增长。 十一、新型城镇化带来的机遇 随着内陆省份的城镇化水平进一步提高，到 2027年，中国约 70%的人口将居于城市地带，并 且更多的集中在二、三线城市，而非已经饱和的沿海特大城市。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 252 在未来十年里，中国的城镇化水平将继续提高，从 2016年的 57%上升到 2027年的 70%左右。 然而，城镇化进程将呈现与前几十年大不相同的景象。中国政府将推动城镇化从超级大城市转向新 开发的经济集群城市，例如，雄安新区和长三角城市群。下述三大技术的发展使得空间距离造成的 成本得以大幅降低，为城镇化发展新趋势提供了有力支持：1)高速列车和无人机使交通运输和物流 变得更便宜、更快捷；2)高速互联网连接使诸多领域的新突破得以成真，线上学习成为充满吸引力 的实地课堂替代途径，在家办公的工作模式日益普遍；3)3D打印可以在任何地方实现低成本小规 模生产，降低运输成本，实现即时交货。 这些技术的发展将产生：a)不同的迁移模式：更多人口迁移到中小城市，而非选择停留在已经 饱和的特大城市。而在特大城市内，人口将从城市中心向卫星城郊区迁移。 b)更优越的消费和生活方式：居住在新城镇的消费者仍希望获得特大城市级别的消费水平。小 城市人口也能够享有大城市中心的诸多优势。小城市居民的生活成本更低，休闲空间更多，环境质 量更优越。 十二、深入三四五线市场带来的机遇 本土大众化品牌完成一二线市场布局，继续深入三四五线市场成为主流； 三四五线城市服装零售表现优于一二线城市的现象：1)低层级市场基数低、品牌普及率低、开 店空间大；2)工业化、城市化加速、农民工踊跃回乡置业的背景下，低层级市场空间正在不断拓 展。 三线(部分省会城市及地级市等)、四线(地级市等)、五线(县城等)城市贡献我国 70%城市人 口，随着城市化、新农村建设及农民工回乡置业，中低层级市场具备广阔发展空间。 低层级城市布局力度较大的安踏、都市丽人及搜于特服装业务近期收入增速优于同行业可比公 司。安踏主品牌及童装品牌专注二三线城市市场，目前低层级城市门店占比 85%，线下零售额实现 15~20%高位增速；都市丽人网点集中于低层级城市，门店占比约 90%； 点评：深入三四线，扎根三四线市场，要成为本土品牌的主流经营思想，千万别去挤进一二线 市场烧钱烧没自己，明白清晰自己的定位，做好大众本土市场的本土品牌空间依然非常大； 十三、“一带一路”的新格局带来的机遇 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 253 “一带一路”这一大手笔将西部大开发、中部崛起、东北老工业基地振兴、沿海地区率先发展 四大板块融为一体，也将京津冀协同发展、长江经济带和粤港澳大湾区协调起来。这是中国实施走 出去的重要方向，也是推动我国轻奢女装行业产业转型升级的发展契机。 习近平总书记提出“一带一路”倡议以来，全球经济发展格局渐变。从实施情况看，目前，这 一倡议已经深度嵌入到国家对外开放战略，这是中国全面融入全球经济，并在全球经济发挥中流砥 柱作用的开端。 轻奢女装行业将在“一带一路”地区推进在高速铁路、航空航天、电力装备、海洋工程等多领 域的国际装备制造合作，“一带一路”地区将产生更多出口市场和合作生产机会，装备企业要加快 寻找期间的合作机会。这为中国高端装备提供了广阔的发展空间，将加快提高中国高端装备在国际 市场的适应能力，有利于树立新形象，推动中国制造从产品输出转向为技术输出，再迈上一个新的 国际产业分工格局的台阶。 十四、强化品牌战略带来的机遇 消费升级阶段，品牌建设成为企业脱颖而出的重要途径。随着居民可支配收入不断提高， 消 费已步入提质升级阶段，产品品牌成为影响消费者选择的重要因素之一，品牌建设成为企业脱颖而 出的重要途径。 十五、新兴细分行业市场机遇 竞争激烈的市场行情下，细分市场已成必然。 针对各类细分市场和垂直领域的内容仍有许多机会可以挖掘 垂直细分领域的主要机会在于，一方面，基于前述的用户群体年轻化、圈层化和向三四线城市 下沉这三大趋势，全新的细分市场将会形成；另一方面，已经形成的垂直细分领域里内容覆盖仍存 在空间。 比如：95后的细分市场 95后已逐渐成为内容消费市场的主力之一。代际更迭往往意味着内容消费方式的颠覆。针对 这部分群体的内容创作需要充分考虑他们的内容偏好和消费习惯。除了内容社交和二次元等已验类 型，还有很多垂直领域有待开发。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 254 十六、轻奢女装产业进入“无界”时代带来的机遇 近年来，零售渠道呈现出明显的“去中心化”趋势，从原来“砖头+水泥”的实体店铺时代， 逐渐进入“砖头+鼠标+移动网络”的全渠道营销时代，这意味着品牌与消费者将“无时不有、无处 不在、无所不联”。“如何拥抱‘无界’的零售革命，使线上与线下共享流量，场景无缝切换，并且 能够通过产品结构的调整避免渠道冲突，需要企业构建更具复合性与合理性的全渠道通路。 技术的驱动同样呈现了“无界”的趋势，数字化、网络化、智能化、服务化为轻奢女装制造业 高度赋能，使整个产业链更具柔性、智能和高效。例如，如意集团采用智能化、个性化、绿色化服 装生产线，打造一整套“智能工厂 IT信息数据一体化平台”；红领集团酷特智能打造的“互联网+ 工业”的“C2M商业模式”，将规模化、柔性化、快速反应和成本控制有效结合，向市场提供个性 化的定制产品，探索了互联网工业落地的方法。 十八、更多小而美的小众市场带来的机遇 在马云新零售的号召下似乎所有的运营模式不冠以新的帽子就是落后，脑洞大开的各种新创 意、新玩法、新模式纷至沓来，反正就是表达自己不落后，其实事实已经论证再怎么新，零售没有 新旧之分，做细节、做服务、做门店运营要的是真功夫，要的是真正满足用户体验需求的平台，而 不是口号，不是单一的营销行为。 消费升级大势下，消费者重点关注的依然是产品的品质与体验价值的提升，2017 年，以 H&M 为首的快时尚品牌仍时常身陷质量危机。若是品牌的消费升级升的仅是玩法和策略，那么，经年累 月将失去更多消费者和市场机会。 当下本土市场在新消费群体崛起的过程中，无法像过去捕捉 60、70、80 年代消费群体的消费 偏好去对 90 后、95 后消费群体标签化，这就意味着多变的消费市场不仅仅只是升级，而是更加 多变、多元、多维，在这种新消费失衡状态下，过往的传统品牌依然停留在自上而下的产品供应的 产品经济时代，无论如何转型、跨界也难以扭转颓势，个性化、细分化、差异化的生活形态导致品 牌诉求无法大一统，涌现出更多小而美的小众品牌将会成为主流趋势。 点评：个性化、差异化、细分化就意味着规模难以最大化，最大化做不了个性化、差异化、细 分化，必须耐住寂寞、耐住诱惑，有沉淀才更有品牌的厚重。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 255 第三节 2019-2025 年轻奢女装行业企业发展方向预测 一、后工业化时期企业经营成功的关键因素 在工业化时期，企业经营、企业成功靠的是什么？企业做的比较好的，都是资源整合能力比较 强，比如说房地产，比如说制造业。什么是资源整合能力？资源整合能力就是两大关系，第一大关 系是政府关系，能拿到土地；第二大关系是金融机构的关系，能拿到资金。两关系处理好了，企业 就可以发展，就可以整合资源，把产品制造出来，在市场上卖掉。 后工业化时期，则不行，资源整合能力再好，没有市场需求，也没办法。资源整合能力依然很 重要，但是已经不是决定企业生死和企业发展最关键因素了。 受到了市场需求的限制，现在对于企业来说，最关键的是创新能力，而不是资源整合能力。这 是对企业的一大挑战。企业只有创新，才能够开拓出新的市场，才有新的发展机会。 现有的市场，都已经饱和了，你怎么办？现有的各行各业都是产能过剩，你怎么办？对于企业 来说只有两个办法，一个办法是自己去开创一个新的市场，你在市场中玩。你比如说手机，中国是 手机第一大生产商，手机的生产能力早就过剩了，但是苹果 10出来你买不买？手机市场早就饱和 了，现在不要说一人一部手机、一人两部手机、三部手机，都饱和了，你怎么办呢？你作为手机生 产厂商，在一个饱和的市场上怎么办？你必须推出新的产品，你推出新的产品就是为你自己创造新 的市场。 企业在后工业化时代，不是靠你资源整合能力，不是靠你的生产规模来求企业的发展，而是要 靠创新，要用新产品和新技术开拓出新的市场来，在这个新的市场上，你是老大，在原有的市场上 你很难再有所作用。所以对企业家来说，制造成本控制，已经不是今后发展的关键，今后发展的关 键是研发、是创新。依靠创新，为自己创造新的市场，依靠创新从竞争对手那里抢夺现有的市场份 额。企业今后只能这么做，因为形势发生了根本的变化。如果企业能够创新，如果企业的效率能够 提高，经济增长的微观动力就具备了。 二、惟创新者进、惟创新者强、惟创新者胜 惟创新者进、惟创新者强、惟创新者胜。“科学技术是第一生产力”，一家好的企业，它可以只 是规模庞大和质量优良，而一家强的企业，必定是依靠科技的创新和运用。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 256 （一）基于消费升级的技术革新模式 90后、甚至 00后已成为社会消费的主力人群，一方面这群人对科技有着十足的崇拜，面对科 技毫无抵抗力，科技因素已经融入消费者的骨子里，可以将之视之为科技宗教；另一方面只有科技 创新才能解决个性化需求与规模化工业生产之间的矛盾，才能实现饭来张口、衣来伸手的智能情 景，顺应新人群的消费趋势； 中国经济由投资主导型朝消费主导型转变，科技创新必将引领消费升级。借助科技创新手段， 大量的新品类、新服务、新模式涌现。改变着消费习惯、变革消费模式、重塑消费流程，催生跨区 跨境、线上线下、体验分享等多种消费业态兴起。 基于消费升级的技术革新模式依然是创新先烈们的努力方向；技术无论再怎么发展依然是工 具，品牌的生存与发展需要品牌力、产品力、消费力的整合，单靠某一技术的迭代是无法扭转的； （二）创新推动轻奢女装业更高质量发展 轻奢女装业的创新，关键是大数据、云计算、物联网、人工智能等信息技术的创新，业态和模 式的创新，商品和服务的创新。通过信息技术的创新，可以降低物流成本、经营成本、管理成本， 提高效率、提高竞争能力；通过技术的创新，可以有力推动业态和模式的创新；通过业态和模式的 创新，可以更好地满足消费者多样化、多层次化、多方面化和个性化的需求；通过商品和服务的创 新，可以刺激潜在消费，提高边际消费率、扩大消费。 在过去我国模仿型排浪式消费的环境下，业态“标准化”、“模版式”发展是我国零售业发展的 一个显著特征。在目前及今后消费拉开档次，个性化、多样化消费渐成主流的新环境下，“模版 式”发展已不能适新形式、满足新消费，必需加快新技术、新业态、新模式创新。首先，要解决消 费者追求差异化的商品与服务和零售商提供标准化、模版式经营之间的矛盾问题；其次，零售商要 掌握商品的定价权，要拥有自己独特的商品，以取得市场上的优势。在新业态、新模式创新方面， 中小零售企业是创新的主体、生力军，国家在政策上也要重视占市场主体 90%以上的中小零售企业 的创新，通过全行业的积极主动创新推动我国零售业更高质量发展。 （三）尝试业态创新和品牌创新 对于轻奢女装业来说，轻奢女装企业为消费者提供的产品和服务始终是消费者的核心关注点。 面对快速变化的消费需求，更加适应消费需求的业态和品牌有望帮助企业覆盖更多的客户群体，进 而获得持续的增长。全聚德立足于目前的品牌，全聚德将向“小而精”拓展，尝试商务店、旅游 店、社区店、商场店等新模式，期望能够借助品牌影响力和多年的经营经验，缩短盈利时间；呷哺 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 257 呷哺推出中高端品牌凑凑，意图从食物、服务、就餐环境等方面打造卓越的用户体验，从而将客户 基础扩展至中高端的用户；海底捞扶持的主营冒菜的公司优鼎优在 2017年成功上市新三板，进一 步补强了海底捞的产业布局；呷哺呷哺选择性地对店铺进行了 2.0版本升级，通过现代的餐饮装修 设计提供更加高档的用餐氛围，同时继续拓展呷哺小鲜外卖送餐服务，充分利用高峰时段以外的营 业时间来提升经营业绩。 （四）自主创新+品牌 一个没有创新的企业，是没有灵魂的企业。 一个没有核心技术的企业，是没有脊梁的企业。 为数众多的中国企业在国际分工中处于“微笑曲线”最底端的“制造”环节，默默替他人做 “嫁衣”，而研发、品牌、销售渠道等高端环节，则被发达国家的跨国公司所把持。中国企业为维 持企业发展，只能依靠扩大规模、减低成本，并由此带来了竞相压价、低价竞争的恶性循环。 《中国制造 2025》确定的战略任务之一，就是加强质量品牌建设，鼓励企业追求卓越品质， 形成具有自主知识产权的名牌产品，不断提升企业品牌价值和中国制造整体形象。这对加快实现中 国产品向中国品牌的转变，无疑具有重大的现实意义和深远的历史意义。 品牌是质量的象征，是信誉的凝结，是经济的名片。据统计，全球市场 80%的份额由 20%的优 势品牌所占据。反观我国制造业，规模虽然已经跃居世界第一，但品牌之弱仍然是制约中国制造业 发展的隐忧和短板。 品牌的力量 品牌是产品内在价值的综合体现，不仅仅是一个标识、一块牌子，也是质量、是效益、是竞争 力，更从侧面反映了一个国家的实力和形象。 从国家层面看，人们一提到芯片、IT产品，就会想到微软、英特尔、谷歌，就自然想到美 国；一提到手机，就会想到苹果、三星，就想到美国、韩国；说起汽车，都会想到奔驰、宝马、保 时捷，和德国联在一起。一个国家有了知名品牌，说话的底气就足，腰杆就硬。李克强总理曾经说 过，每次出访都推销中国装备，推销中国高铁时心里特别有底气。底气来自知名品牌撑腰。日本前 首相中曾根康弘也曾讲过：“在国际交往中，索尼是我的左脸，丰田是我的右脸。” 从企业层面看，同一款包，LV和没有牌子的山寨版相差何止百倍；同样质地的衬衫，世界名 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 258 牌和中国名牌价格相差悬殊。由此不难看出，品牌作为企业的无形资产，是企业的一笔巨大财富。 在贸易场上，商家挑选某牌子的产品，只要这产品有优良的质量，只要这质量在消费者心中产生了 信誉，这品牌就有了价值，即使价格相对其他同类产品要高很多，消费者仍然相信品牌的价值，并 把它的高价作为一种高贵身份的象征。 当前，随着国外技术性贸易措施的增多和国内竞争的加剧，市场供大于求的矛盾越来越突出。 但就在如此严峻的市场环境下，一些世界知名品牌市场份额不但没有减少，反而越来越大，而没有 品牌的企业“夹缝”生存的空间越来越窄。因此，打响自己的品牌，树立良好的品牌形象已变得空 前重要和紧迫。 三、掌握核心技术 中兴通讯给我们的警示是什么？是中国企业必须掌握核心技术。在全球化的时代，我们不一定 去做全产业链，但是在产业链上的核心技术，中国的技术一定要想办法把命运掌握在自己的手里。 现在芯片热，大家都在讲芯片。不是不知道芯片的重要性，而是我们的企业没有在这方面发 力。今天的芯片数来数去，还是华为。有人说，美国人下一步制裁华为怎么办？其实华为一直在被 美国人抵制，华为的很多产品到现在无法进入美国，已经很多年了。即使没有美国这样的市场， 在这方面，华为是我们学习的榜样。华为受到美国多年的制裁，华为的很多产品到现在无法进 入美国，即使没有美国这样的市场，华为也发展的非常好。而如果哪一天真的对华为芯片禁售，华 为不会像中兴这样立即瘫痪。因为他自己具有芯片设计和制造的能力。他的海斯芯片、麒麟芯片， 在国外禁售的情况下，可以继续支持他的业务发展，当然肯定对他有影响，但是不会像中兴这样全 面瘫痪。 很多人说华为太高大上了，我们学不了，但是大家要注意，高大上不是一天建成的，在华为还 没有高大上的时候，他已经拿出了有限的资源投资芯片，他的芯片建设二十多年了，所以才有今天 的成就。我们每一个企业，特别是民营企业，都应该认真的去学习华为的经验，为什么华为在他弱 小的时候，在他销售额只有十几亿的时候，他就可以拿出钱来投资芯片？为什么我们不可以，这是 理念上、观念上的差别，这不是实力上的差距。 四、工匠精神 所谓工匠精神，一是精益求精的精神，工匠们追求完美，注重细节，为产品的高质量，不惜花 费时间精力，孜孜以求；二是严谨认真的精神，工匠们对细节有很高要求，坚持标准，一丝不苟， 不投机取巧，不达要求绝不轻易交货；三是专注敬业的精神，工匠们对精品执拗地坚持，对专业执 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 259 着地探索，可能几代人为一种产品不懈追求，耐心、隐忍和毅力是匠人的特质；四是推陈出新的精 神，工匠们不跟别人较劲，永远跟自己较劲，为此不断改进设计，不断提升产品和服务，绝不停止 追求进步，无论是设计还是使用的材料抑或是生产流程，都在不断地完善；五是文化感染的精神， 工匠们喜欢不断雕琢自己的产品，热爱自己所做的事，不断改善自己的工艺，享受着产品在双手中 升华的过程，乐在其中。 正所谓满怀“匠心”，专造“匠品”，只做“匠人”。 据统计，全球超过 200年历史的企业，日本有 3146家，为全球最多，德国有 837家，中国仅 有 4家。那些“长寿企业”，他们都靠传承匠人精神、生产精益求精的产品而得以长存。 五、优化生产要素的配置 产业之间生产要素的优化配置、地区之间生产要素的优化配置以及全球化，这都是中国未来制 造业持续发展主要的动力，也是培育的新动能。 （一）充分满足消费者需求与对接的能力 一流的企业做“标准”，这句话已经不再成立。这是大工业时代的逻辑，所有产品都是被整齐 划一的，标准的制定者可以坐享其成。未来所有的标准只有一个：那就是你能否满足消费者的需 求。而消费者的需求一定是个性化、多元化的，它对企业的两方面要求比较高：第一就是提供定制 化的能力（科技），第二就是对接消费者的能力（互联网） （二）产业之间生产要素的优化配置 通过体制改革让生产要素在不同空间上的配置更加合理，这也是一种新动能。产业内部的配置 除了制造业部门，从传统产业部门到新兴产业部门的配置之外，还有一二三产业融合互动、融合发 展的问题，包括工业化与信息化融合互动等，都属于新动能的范畴。 （三）实现区域优化配置和结构调整 我国地区之间发展不平衡不充分，通过区域之间的生产要素、产业的优化布局，也可以形成新 动能。将来中国应会形成一些跨区域的产业集群，有核心技术的企业，有上下游产业配套的企业， 企业之间也是共生的、相互依存的产业生态。甚至包括一些服务性企业，像工业设计、研发、金融 服务、物流服务，这种上下游的服务性企业也会在制造业企业的周围形成。现在核心是资源和生产 要素跨地区流动的问题，怎么很好地解决。行政管辖有边界，生产要素按理应是无边界的一种流 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 260 动，将来这方面通过优化配置和深化改革，空间还是很大的。 （四）全球化生产要素配置 全球化应该是最理想的一种生产要素配置的状态。凡是全球化进展水平较高的历史阶段，全球 经济的增长也是最好的。应该坚定不移去支持全球化，全球化本身是一种动力，开放本身也是一种 动力。有些国家在全球化过程中得益不多，甚至比过去更差，也是不排除的。下一步无论是在一个 国家内部，还是在国家之间，在充分考虑全球化发展的同时，也要解决带来的一些问题。 六、深刻理解和把握全球制造业数字化转型的新趋势 打造制造业的新动能，关键要在“新”字上下功夫。而“新”的一个重要内涵是就是数字化。 数字化是智能化、网络化的基础和核心内涵。当前，全球制造业正在进行全方位、多层次的数字化 转型，特别是工业互联网、工业大数据、工业云、人工智能等新一代信息网络技术的全方位渗透， 正深刻地颠覆着制造业原有的生产方式、组织方式、商业模式、价值链分布和竞争格局。 从生产方式看，新信息网络技术的全面应用使现有制造业的数字化、网络化、智能化、个性 化、本地化、共享化、绿色化趋势更加凸显。借助于传感器、工业软件、智能机器人、工业互联网 和工业云等技术的日益普及，生产过程更加智能化，生产者满足个性化需求的能力进一步增强。 从产业组织方式看，在数字化浪潮的冲击下，传统的制造业企业正呈现网络化、平台化、分散 化、扁平化的趋势。特别是大型跨国公司原有的金字塔式的科层组织架构正在变得更加扁平化，更 富有弹性。首席信息官(CIO)或首席数据官(CDO)的作用日益突出，与首席技术官(CTO)一起在企业 经营决策过程中扮演重要的角色。 从商业模式看，随着一大批新技术新产品新业态的不断涌现，将从以生产厂商为中心的传统商 业模式(如汽车 4S店)逐渐被以消费者为中心的新兴商业模式(如苹果专卖店和特斯拉体验店)所替 代。如何具备更准确地、更迅捷地抓住并满足客户体验和个性化需求的能力成为企业在市场竞争中 生存和发展的重要法则。 从价值链来看，制造业的数字化转型将重构全球制造业劳动分工和价值体系。夏普、东芝、摩 托罗拉、诺基亚、阿尔卡特等众多在工业 2.0、3.0时代长期霸占世界 500强榜单的佼佼者，由于 不能跟上数字化智能化创新步伐，陷入沉重的生存危机，难逃被收购重组的命运，一夜之间“香消 玉殒”。 从竞争格局来看，数字化将改写原有的产业竞争格局，以大而全的寡头垄断和“赢者通吃”为 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 261 特征的竞争格局正在发生微妙变化，一方面，专而优的制造业单项冠军地位越来越重要，另一方 面，越来越多的非传统制造企业(如互联网企业)、中小型高科技企业甚至是个体创业者开始以多种 方式进入制造业领域，成为改写竞争格局的新生力量。 （一）数字化转型 科技的进步以及快速变化的消费者偏好推动了多个行业的转型升级，与消费者日常生活息息相 关的零售业和餐饮业则是站在了转型的风口浪尖。电子商务的快速兴起不仅对实体产业产生了巨大 的影响，同时也对传统的经营模式产生了明显的冲击，为了适应这一系列的变化，传统餐饮和零售 企业都需要从内向外、从前端到后端进行一系列的数字化转型，来应对快速变化的市场和多方面的 挑战。 在尝试数字化转型的过程中，数字化架构需要以顶层设计为出发点，兼顾运营、供应链和消费 者入口，形成以集团决策和战略为指引，以在线平台为消费者交流渠道，以运营数字化和供应链管 理数字化为主要构成的数字化转型蓝图。通过类似的数字化信息化转型，企业能够及时全面地对日 常的经营数据和消费者信息进行汇总和监控，并从不同的层面进行快速反馈和行动，使得日常的经 营管理更加准确、高效、全面。 （二）进行数字化转型升级，优化企业管理，提升消费体验 科技进步为企业的发展提供了有力的支持，也是企业为了获得竞争优势的一个重要手段。2017 年首发过会的广州酒家将利用本次融资获得的部分资金进行信息化升级改造，包括信息系统规划、 网络硬件基础平台扩容、ERP系统优化升级、智能决策系统建设、电子商务平台建设，用以优化公 司管理流程，提升管理水平同时节约成本，实现物流、信息流、资金流和工作流的一体化管理。 （三）运用大数据应对快速变化的市场需求 为了及时捕捉消费者需求的变化，并不断提供满足消费者需求的服务，在这个数据为王的时 代，大数据有望为企业提供有力的解决方案。大数据技术可以帮助企业快速整合宏观经济数据、商 圈数据、竞争者数据、消费者数据、日常经营数据等多维度数据信息，以更加全面、客观、及时的 数据分析来为企业提供多个经营环节的支持。 七、融合：世界制造业巨头未来之路 新一代信息技术与制造业深度融合，正在引发影响深远的产业变革，形成新的生产方式、产业 形态、商业模式和经济增长点。各国都在加大科技创新力度，推动移动互联网、云计算、大数据、 人工智能、生物工程、新能源、新材料、三维（3D）打印等领域取得新突破。基于信息物理系统的 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 262 智能装备、智能工厂等智能制造正在引领制造方式变革；网络众包、协同设计、大规模个性化定 制、精准供应链管理、全生命周期管理、电子商务等正在重塑产业价值链体系；可穿戴智能产品、 智能家电、智能汽车等智能终端产品不断拓展制造业新领域。 技术不断被颠覆的时代，每个细微变化的背后或将酝酿着巨变。环顾当下，随着信息科技等新 技术深入到各个领域，生产方式、产业格局等都在发生变迁。 对轻奢女装行业而言，生产能力和产业服务能力都至关重要。跨界融合既是轻奢女装行业转型 升级的新趋势，也是经济发展的新动能。中国轻奢女装行业需要加快从生产型制造走向服务型制 造。 （一）技术融合 经历了 100年前开始的 OT(操作技术)时代和 50年前开始的 IT(信息技术)时代，企业不再满足 于同时拥有 OT和 IT技术的特长，而是聚焦将人和物、现实和网络连接起来的 IoT(物联网)时代， 并通过物联网平台将企业多年积累的技术集结在一起。 （二）企业融合 仅靠自己的力量开展社会革新事业是不行的。企业应与政府、企业、大学各方紧密连接，合作 共赢。 （三）品牌之间的连接同样迅速 例如，日立与本田成立合资公司，共同研发生产电动车专用电动机。再如，在 i- Construction中，信息化施工的测绘软件来自美国公司的技术，而记者看到日本工程师用于 3D测 量的无人机正是中国深圳大疆公司的产品。 如果全都靠自己，时间会很长。把企业外的一些技术拿过来，缩短开发的时间，实现产品快速 升级换代。技术的兼容性也让不同品牌有了更多携手的机会。 （四）国际化融合 本土品牌走出国门成为热点 2017年 7月 15日，稳居国内男装 No.1宝座的海澜之家 HLA马来西亚海外店正式拉开帷幕， 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 263 著名歌手曹格出席了此次在吉隆坡 MyTOWN举办的首店开业超级盛典。 几年以来，中国本土服装品牌争相进驻国外市场。2016年中国本土服装品牌 JNBY江南布衣正 式进入美国市场，入驻西雅图 Pacific Place购物中心；栋梁在洛杉矶开设游击店；圣迪奥在法国 开设了首家专卖店，安踏也首次进入美国市场。而在此之前，还有 ICICLE、匹克、李宁、波司登 等进驻海外市场作为先驱。 点评：近期天猫组织本土品牌亮相纽约时装周成为热闻，令人感觉意外，毕竟就是一场中国元 素参与的时装发布秀而已，中国元素只是一个小小补充，欧美时尚依然是主流，我们犯不着去太兴 奋；这些品牌的时装秀对于老外而言就是过眼云烟而已，国外没有形成主流销售市场的中国品牌做 这个的目的无非让国人觉得品牌更加“高大上”，多买些自己的东东罢了；走出国门并非易事，开 一二家店试试水是非常有必要的，但千万不要国内市场还没扎根站稳，就急吼吼出去缴学费。 八、产业链发展方向 生产供应链在行业内渐成战略资源，品牌商纷纷加强核心供应商产能计划落地承诺； 中国服装制造工厂的发展历程经历近百年的发展，发展历程大致可以分为 5个阶段：19世纪 20年代至解放前 1949年，1950年至改革开放前 1978年，改革开放 1979年至 1999年，2000年至 2011年，2012年至今。中国服装制造发展经历的 5个阶段，重点在改革开放到 1999年和入世后 2000年至 2011年的两个阶段，改革开放开放了个体民营经济极大的丰富了市场的供应推动了服装 制造工厂的快速发展。入世后，中国服装制造工厂获得了世界的市场，将中国的成本规模优势与世 界市场的需求深度结合，中国服装制造工厂迎来黄金十年。进入 2012年后，随着世界性的金融危 机的深度传导及中国制造业生产要素价格的上涨，外加由于金融危机带来的需求下降，导致中国服 装制造工厂产能过剩等诸多问题，中国服装制造工厂面临产业结构的调整与转型问题。 对于服装制造工厂那点事，服装制造工厂的转型，上海良栖品牌管理有限公司总经理程伟雄先 生认为： 1、优质服装制造工厂未来肯定是服装品牌企业的战略资源； 2、服装制造企业在目前产业价值链重构的环境下，未来机会无限。但在服装产业价值链重构 的大环境下，作为服装制造企业做好自身定位，做好自身优势能力的持续培养非常重要； 3、服装制造工厂的转型，不管是何种路径，前提是需要做好规划，做长期打算，持续投入， 认准了的方向就要持续的坚持，目标坚定，唯有如此才能有成功的可能； 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 264 4、服装行业内的定制，现阶段还是以概念为主，企业如果以此为业务发展主方向，存在的风 险巨大，这点从现阶段行业内的案例可以得出结论，可以借鉴。未来也不应该做为业务发展的主方 向； 5、服装制造工厂未来的发展方向，如果专注于制造，那核心就是要专注于细分行业、专注于 品类，在成本与效率上下功夫，如何提升效率，如何降低成本，工厂也可以打造成制造品牌，也可 以做成产品品牌，这是关键；如果想转型做品牌，需要规划先行，有计划有步骤的推进，切勿想到 哪里做到哪里，浪费资源，消耗内力，同时交给专业团队、专业机构去操作，持续投入； 6、从以往的工作经历来说，服装行业品牌的发展未来在供应链的整合上是品牌培养优势竞争 力的举措之一，也是未来行业竞争的重点领域； 7、整体来说，服装行业永远是朝阳行业，中国目前服装行业还没有首富，但未来中国肯定有 服装行业的首富出现； 点评：服装品牌的发展未来在供应链的整合上是品牌培养优势竞争力的举措之一，也是未来行 业竞争的重点领域；可以好不夸张的说优质工厂未来会成为众多品牌拉拢的战略合作单位，拥有优 质工厂，拥有上游优质供应商资源就是品牌的战略资源，其品牌的柔性供应链快速反应能力必将成 为核心竞争力； 九、资本市场发展方向 （一）借力资本市场顺应扩张需求 上市依然是行业趋之若鹜 发迹于线上的女装品牌韩都衣舍电子商务集团股份有限公司(以下简称“韩都电商”，证券代码 “838711”)，在 2016年 12月 28日挂牌新三板至今将满一年之际，再度沾上了新起点，今天(12 月 5日)晚间，韩都衣舍发布公告称，公司于近日向中国证券监督管理委员会山东监管局(以下简称 “山东证监局”)报送了首次公开发行股票并上市辅导备案材料并获受理。目前公司正在接受广发 证券股份有限公司的辅导，辅导期自 2017年 12月 5日开始。 （二）资本市场运作谋求上市 在经历了一定时间的扩张并形成较大规模的时候，上市成为不少企业获得进一步融资、快速提 升知名度并引进社会投资者的一个重要选择。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 265 为了引入社会资源并获得资金的支持，上市成为了这些企业的一大规划。成功上市不仅能为企 业带来大量的资金支持，也会为企业引入新的社会股东，战略性投资者可能会成为推动企业进一步 发展的重要力量，与此同时，成功上市也将为企业带来声誉的大幅提升。 轻奢女装行业企业上市征程任重而道远，只有企业提前研判和充足准备，才能向投资者和监管 机构提供出合理、详实的招股说明文件，顺利实现上市融资，在这个过程中需要与外部机构如保荐 人、律师和会计师等协同合作，使得企业以更好的姿态呈现给资本市场。 十、基于消费升级的技术革新模式 基于消费升级的技术革新模式依然是创新先烈们的努力方向； 90后、甚至 00后已成为社会消费的主力人群，一方面这群人对科技有着十足的崇拜，面对科 技毫无抵抗力，科技因素已经融入消费者的骨子里，可以将之视之为科技宗教；另一方面只有科技 创新才能解决个性化需求与规模化工业生产之间的矛盾，才能实现饭来张口、衣来伸手的智能情 景，顺应新人群的消费趋势； 中国经济由投资主导型朝消费主导型转变，科技创新必将引领消费升级。借助科技创新手段， 大量的新品类、新服务、新模式涌现。改变着消费习惯、变革消费模式、重塑消费流程，催生跨区 跨境、线上线下、体验分享等多种消费业态兴起。 点评：B2B、B2C、C2M、O2O、S2B等等，这些字母发展到今天就不一一去解读了，基于消费升 级的技术革新模式依然是创新先烈们的努力方向；技术无论再怎么发展依然是工具，品牌的生存与 发展需要品牌力、产品力、消费力的整合，单靠某一技术的迭代是无法扭转的； 十一、兼并购成了行业常态 2018年 2月 2日晚间，中国 A股市值最高的服装企业——海澜之家(600398.SH)发布公告称， 腾讯斥资近 25亿元入股，并获 5.31%股权。 此外，海澜之家还公告称，公司全资子公司江阴海澜于 2月 2日与林芝腾讯、挚信投资签署了 《关于共同发起设立产业投资基金之框架协议》，产业投资基金的目标规模拟定为 100亿元。 点评：但凡上市企业迫于股价，一般做些主业之外的投资也是很正常的，但放弃主业的资本 化，泛时尚的跨界投资就有些不务正业了，违背了上市之初衷，对于本土产业的转型升级就是背道 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 266 而驰了。 十二、未来企业应当具备的主要能力 中国消费市场不仅以其庞大规模而闻名，更以其非比寻常的变化速度引人注目。企业需要运用 多种方式，快速适应中国消费市场。特别是跨国公司有必要进行大幅调整，同时把它们从中国学到 的经验教训推广到在其他国家经营的业务中去。公司应当具备的关键能力包括：以客户为中心，数 字化驱动，灵活敏捷、积极面对快速转型，招募、留住合适的人才，承担组织相应的社会责任。私 营部门和公共部门领导人在开发这些能力时应重点考虑事项具体如下： （一）以客户为中心的价值取向及基于数据的个性化产品与服务 随着中国新一代消费者开始重塑国内消费市场，企业应当更加关注以客户为中心的服务理念， 积极向客户提供数据驱动型个性化产品与服务。 在 2027年，推行消费者利益代言理念将变得更加重要，口碑传播的速度比以往任何时候都要 快得多，对消费者决策的影响也变得更大。“以客户为中心”指的是企业要从客户的角度出发，设 计整个体验过程，让整个组织紧紧围绕客户提供服务。为构建以客户为中心的组织，公司有必要建 立以客户为中心的思维模式，从执行管理层开始，然后向组织中的各个层级和运营区域扩散。 在未来，企业将有机会获得从未得到过或利用过的数据。最优秀的企业可以利用数据提供个性 化产品与服务，成长为客户导向的组织。这意味着，公司应当有能力整合所有的消费者数据，将大 数据转化为深度洞察，然后再将其融入个性化产品和服务中，与端对端消费者全历程接触点（无论 是线上还是线下）相结合，设计针对性参与方式。 （二）价值链主要组成部分的数字化策略 如果数字化程度还没有达到一定规模，企业将需要对其战略进行数字化改造—积极拥抱业务所 在领域的新技术，对整个价值链的不同要素而非仅限于面向消费者的活动进行数字化改革。 中国在高速网络联通和数字技术方面的进步将大大增强企业在研发、制造、物流和仓储以及客 户服务等各方面的能力。企业有必要考虑如何实现不同技术的战略配合——无论是单独创造价值， 还是与一种或多种其他技术相结合。一个相关的考虑是，企业有必要从整个生态系统（即协作者、 合作伙伴、供应商）的角度来考虑，而不是将眼光局限在自有的资产和投资上。企业还应当按照实 践活动来着手勾勒生态系统的实际版图，这将有助于评估它们在整个生态系统内部每一项活动中所 能发挥作用的大小。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 267 与科技巨头、以科技为中心的企业相比，受限于业务复杂性的现有企业在其数字化转型中往往 会面临更多的困难。这些公司需要通过数字化手段彻底简化整个业务流程。只有这样，它们才能在 节约运营成本的同时维持客户和员工的满意度。 （三）敏捷性及应对频繁变化的能力 在未来变幻莫测的十年里，掌握敏捷应对频繁变化的能力对所有企业而言都十分重要。敏捷性 是决定企业成败的关键所在。 未来十年将会是中国几乎所有消费类别出现迅速变化的时期。为了取得成功，企业应当将创新 敏捷性作为企业核心竞争力之一。敏捷性有助于企业在不冒险充当首个倡导者的情况下把握住有利 趋势；而在发展前景不妙的时候，企业又能够反应迅速，及时抽身，而不是像现有许多企业那样经 历漫长且完全不必要的退出流程。 具备快速反应能力意味着企业拥有敏捷的工作方式，能够快速做出决策，承担更多的风险。这 就要求企业重视与流程（例如客户反馈周期、上市时间等）和人员（例如组织结构、文化等）相关 运营模型中的特定资产。 如何掌握敏捷的工作方式 敏捷性敏捷的工作方式并不意味着无政府状态（每个人随心所欲地做事），也不是“按领导说 的做，但要做得更快些”。敏捷创新可划分为数种类型。它们既有许多共同之处，但又各有不同的 侧重点。其中包括 Scrum工作模式，即以充满创造性和敏捷性的团队合作方法来解决复杂问题；精 益开发模式，通过持续的改进，致力于消除浪费问题；以及看板管理模式，专注于减少运转周期时 间和流程工作负荷。 解决方案要摆脱传统工作方式的束缚，掌握敏捷应变能力，企业需要做到以下几点：从掌握敏 捷性的基本规范入手；了解有利和不利的工作条件；从小处着手，让敏捷模式逐步传播开来；允许 “专家”团队定制敏捷管理模式；在最高管理层应用敏捷模式；消除敏捷模式面临的障碍。 （四）招揽合适的人才、留住合适的人才 在未来十年里，中国消费者市场变化频繁、发展飞速，对企业的人才战略构成巨大挑战。 无论开发何种能力，企业都有必要找到具有合适专业技能的人才，例如，具备数据科学领域技 能的人才。不过，这是最容易的一步。更艰巨的任务在于招揽具有上进心、企业家精神、创造力和 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 268 求知欲等基础性软实力的人才。然而，最困难的地方在于：企业不仅要在能力需求不断变化的环境 中寻觅到一流的人才，而且还需要留住人才，根据业务需要进行再培训，让人才始终保持旺盛的工 作积极性。最优秀的公司应当立足全局，从需求界定、招聘、角色分配到人才留存整个周期的高度 重新审视自己的人才战略。 （五）着眼于可持续发展，承担企业社会责任，重视社会参与 联通性日益增强、力量持续壮大的中国消费者普遍意识到了新技术和商业模式带来的环境和可 持续性挑战。勇于承担社会责任的公司将赢得消费者更多的尊重，获得竞争优势。 对于可持续发展的关注同样有助于公司获取竞争优势。日益严重的环境污染不仅使政府下决心 要遏制环境恶化问题，也让未来的中国消费者更加关心可持续发展。消费者将更加偏爱可持续品 牌。此外，求职者也会更愿意考虑那些重视社会和环境责任的公司。再者，对可持续发展的关注有 助于企业节约资源，减少浪费，实现成本削减目标。企业应将社会责任纳入其经营战略中，制定明 确的目标，积极落实行动，实现企业社会责任相关目标。 （六）在构建这些能力时，企业应当考虑的关键因素 从本质上来看，构建这五项关键能力就意味着创建一家组织和运作方式均与当前企业截然不同 的“未来型公司”25。未来型公司的要点如下： a)企业规模以及与客户的亲密关系并非非此即彼的互斥选项，而应当同时兼备。b)需要以不同 的方式对人才进行管理，让最优秀的人才承担最重大的职责。c)品牌、平台和外包商之间的合作将 是必然选择。d)企业既需要不断提升核心业务，也需要通过创新推动发展。e)敏捷性和灵活性将成 为企业核心竞争力。 只有在评估企业发展阶段和变革需求之后，企业领导人才能判断应当如何开发能力以及如何更 好地利用能力。 十三、小结 强势消费升级背景下，轻奢女装行业需求旺盛，行业进入稳定的增长期。大中型轻奢女装企业 迎来快速发展的时间窗口，行业集中度有望逐渐上升，在这些企业的驱动下，创新、数字化、资本 市场运作以及产业化有望成为未来几年轻奢女装行业发展的关键词。因此为了实现企业的规模扩 张，提升企业的综合竞争力，并实现不断的优化升级，轻奢女装企业一方面需要加强在业态/品类 创新、数字化转型、管理优化等内在发展方面的投入，同时也需要积极对外进行产业链延伸，或是 有效借助资本市场的力量获取持续发展所需的资源支持。与此同时政策的影响也不容忽视，随着一 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 269 系列支持性和规范性行业政策的逐渐落地，轻奢女装行业将向着更加规范和高效的方向发展。 第十三章 2019-2025 年中国轻奢女装行业发展趋势预测 第一节 2019-2025 年轻奢女装行业未来发展趋势分析 服装作为传统制造行业的代表，一直沿着传统的生产模式轨道发展，密集型劳动力、高强度作 业、生产效率低等因素一直制约着服装行业的发展。随着服装技术的不断进步，越来越多的智能软 件与自动服装设备的应用，将解决服装行业的发展难题，不断助力企业生产效率高效化。新软件、 新技术、新服装设备的革新，为服装行业大发展提供了强大的技术保障。 一、数字化是未来服装的生产方式 利用机械设备进行流水作业是当下服装行业的主流生产模式，而面对如今招工、成本以及效率 等问题，服装行业企业必须借助服装科技来武装自己，提高企业的核心竞争力，加快转变生产模 式。 随着服装科技设备的深入研究与发展，越来越多高效率、自动化、人性化服装设备代替了传统 型服装设备应用，例如：智能拉布与电脑裁床改变了人工进行拉布、裁剪作业方式，效率飞速提 升；特种缝制服装设备的应用改变了车间生产效率；周边科技服装设备的发展；绣花、印花、家纺 服装设备的高速发展，也在不断改变服装产业现状??但这些设备对员工技术要求高、不同工艺要求 差别大、作业效率不同步等因素严重制约了车间生产高效化进程，如今新型技术服装模板的应用解 决了这一难题。服装模板结合服装工艺与服装样板技术，通过设定不同模板类型改变工艺作业模 式，提高了生产效率，降低了工人技术要求，促进了车间生产标准化、流水化、现代化。 未来服装生产将走向数字化时代，智能化软件、自动化机械服装设备、新型技术、新奇材料应 用，诸如 3D技术、机器人作业、自动化技术应用这样的新工艺以及整套流水化、现代化、数字化 解决方案服务，数字时代生产模式将颠覆传统促进服装行业大发展。 如加拿大基因科技公司将 RFID识别技术运用到服装吊挂生产线管理领域，改写了全球现行吊 挂生产线不能同时生产小批量、多品种、各类复杂服装的历史，解决了传统服装行业从缝制到后道 等各工序在生产过程中管理的“瓶颈”。 与此同时，美国佐治亚洲的一家服装技术公司即将推出“机器人裁缝”，其开发者宣称“由于 机器人不用睡觉、休假、分心，也不会要求加薪，最终机器人将会比人力劳动成本便宜”。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 270 可见，智能化、数字化、自动化、人性化的新型技术与产品的不断进步，对于企业以及员工都 有着绝对的价值体现，前所未有地改变了传统服装行业的作业方式，提升了企业发展现代化进程步 伐，服装行业转型升级真正迎来数字化时代生产模式。 二、智能化是未来服装的设计方式 服装应用型软件改变了服装行业设计、技术部门的作业方式，传统手工转换成为电脑数字化、 智能化作业，二维款式设计软件改变了手绘设计模式，三维款式将沿着设计、成样、试衣、走秀的 发展方式颠覆整个服装行业传统模式。服装 CAD以及工艺单的普及应用，提高了技术版房的作业效 率，样板的设计、放码、排料、工艺单以及样板管理，都利用智能化软件完成，结合输入、输出自 动服装设备完成了高效率作业。 智能型服装的功能性设计需求，更向未来服装设计师提出了更高的技术要求。可以想象，未来 的衣服对功能要求将不在局限于保温、防水、透气等，将更趋向于电子和生物通信服装，可能起到 电脑、手机、抗生素等智能功能。美国媒体甚至预测，未来的服装将成为真正的“多功能便携式高 科技产品”。而包含自动 3D身材测量、自动 3D制版、3D编织在内的 3D打印技术正在进入服装行 业，2013巴黎时装周上就展示出了多款 3D打印机制作的服装，这种在家里就可以完成的服装设 计、生产方式，值得服装设计界关注和思考。 三、“两化”融合成未来供应链模式 服装企业的业务流程非常复杂、繁琐，许多服装企业每天需要处理成百上千的库存单位，并要 管理无数的款式、结构、客户标识甚至更多的数据。在这种复杂性极高的经营管理中，以精确预 测、采购管理、生产计划和分销管理为特点的供应链管理就显得尤为重要。在这条供应链中，体现 了三个层次——物流链、信息链和价值链。物流链就是物的流通以最好的方式来实现，价值链则是 在物流过程中让产品的价值不断增加，而信息链是前面两个链实现的保证。未来，在服装行业 ERP 软件、客户关系管理(CRM)软件、电子印章、物联网和 RFID射频识别技术、全球定位系统、激光扫 描器等信息传感设备将得到普及应用，电子信息技术广泛应用到工业生产的各个环节，信息化成为 工业企业经营管理的常规手段，实现智能化识别、定位、跟踪、监控和管理，以信息化带动工业 化、以工业化促进信息化，“两化” 融合将是传统服装行业供应链减少成本、提升效益的有力手 段。 四、云平台打造未来服装的销售方式 我国电子商务交易额正以每年 20%的速度增长。日渐卓越的在线购物网站和无处不在的手机购 物应用程序给购物者找到新且简单的购物模式。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 271 当绝大多数消费者都已习惯网购时，零售实体店很可能将成为零售商品的展厅，仅为消费者提 供选择和订购产品的服务。越来越多的想买便宜货的顾客他们在实体店里试穿产品随后在线购买。 这种模式有些类似目前的苹果专卖店，它重新定义了零售商店的角色——不只是卖东西，还致力于 开发客户关系和提升品牌高度。 在传统的服装商店，一件一件地排队试衣是件很累人的事。不久的将来，在服装销售门店内， 消费者可以不用在拥挤的试衣间里试穿一大堆衣服了，他们只要进入一个房间内，由门店专门设置 的 3D身体扫描仪对顾客进行扫描，不到一分钟的时间，就可以得出购买者的多角度身体尺寸，然 后将这些尺寸数据上传给一部计算机，由计算机建立一幅 3D图象，并提供一系列漂亮体形风格各 异的服装，顾客可随意挑选并在虚拟试衣镜中看到试穿效果。这就是 3D虚拟试衣系统，如今在国 外知名服装品牌店面已有应用，如优衣库。目前国内已有多家企业研制 3D试衣镜产品，技术普遍 不太成熟，试穿还未达到理想效果，但技术改进正在飞速发展，可以预见不远的将来，在服装企 业、商场、家里都可能见到它。 此外，服装企业都有一个梦想：服装能够按照顾客的需求生产，顾客给予更高的价值品牌溢 价，同时服装企业不保留任何库存，将风险降到最低。智能定制系统将使这一梦想照进现实。上海 意利就是这样一家服装业信息化企业，它用两年多时间，颠覆了传统服装产业的定制模式，打造出 一种模块化标准模式，通过线上营销推广加线下体验的服务，第一次将 ERP、实体连锁店和网上连 锁商城这三个系统整合在一起，轻资产，零库存，同时上海意利研发的“PDM系统”将服装行业裁 缝知识转化为标准化知识，通过智能化的信息系统以数据分析得出实际消费者的购物习惯、潮流。 3D扫描人体数据、流行趋势数据快速反应、个性定制、虚拟试衣、虚拟衣柜、3D互动橱窗?? 未来服装新型销售模式，将需要超大的数据存储空间和计算能力才能实现，云计算将使服装行业这 一发展成为可能。 五、DIY 互动为未来服装的购买方式 电子商务开辟的全新的配送渠道和物流系统具有传统销售渠道不可比拟的传播和销售优势， “触网”自然不可避免。实际上，传统服装企业电商化，并不意味着低价促销，而是利用互联网这 个信息平台，更快地搜集时尚流行趋势和消费者消费习惯，满足消费者的购物需求。 想象一下，当人们发现一套想要的衣服时，拍下照片并在网上搜索，找出设计者以及距离最近 的商店，然后在手机上形成三维画像，就可以看到那套衣服穿在自己身上的效果，并可以用平板设 备进行 DIY修改，最后还可以让朋友在线观看，并提供意见。这将让服装购买变得更加轻松、更加 快捷，并充满 DIY互动的乐趣。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 272 众所周知的淘宝网，已建立买家应用中心平台，技术主要包括“虚拟衣柜”、“虚拟试衣间”和 “梦境全息展示柜”三大部分，其中已植入发布会上将做走秀的服装服饰，现场体验除了能够看到 炫彩夺目的走秀展示，更能通过 3D服装体验技术对展示服装进行试穿搭配，虽然目前技术还不很 成熟，但可看到未来的发展趋势。 “虚拟衣柜”主要运用体感互动和非触摸控制技术，预先植入系统的服装服饰将会以三维动态 的形式出现在大型屏幕墙上，体验者只需通过简单的手势控制，就可以知晓选定商品的所有信息， 实现虚拟挑选体验。“虚拟试衣间”则是运用虚拟肖像增强技术，只要一张体验者的脸部正面照 片，想试穿的服装就会以 3D成像的形式出现在体验者身上。 而“梦镜全息展示柜”则是运用全息成像技术，让产品实物与绚丽的动画效果相结合，最后用 混合现实的方法呈现给体验者。这三项技术基本展现了 3D服装体验的特质和便捷，可以判断，随 着这类技术的推广和应用，服装网络购物将进一步普及和被认可。 目前，实现 3D试衣、DIY互动的关键限制在于人体轮廓数据的缺乏。人体轮廓数据，又称体 表尺寸，是服装制作的依据，构建相关数据库系统则成为服装行业急需的基础设施。但我国人口众 多，数据采集难度大，相关内容一直处于空白，目前只有局部小规模的研究。 第二节 2019-2025 年轻奢女装行业市场及竞争发展趋势 一、市场竞争趋势预测 在产业变革加速期，唯有新的有核心竞争力的龙头，才有机会整合资源， 获取市场份额，持 续价值成长；而对传统轻奢女装公司而言，唯有打破机制桎梏，彻底变革而后创新才能迎来新机 会，否则必将加速失去市场。 同时，未来三年将是轻奢女装产业新竞争格局加速形成的阶段，大 量的新技术新服务新模式正在涌现。 二、轻奢女装市场的竞争格局预测 近几年，实体经济中发生的一个无法忽视的问题，就是实体企业向大向强的发展趋势。从上游 到下游，从互联网领域到周期性行业，似乎都能看到大者愈大、强者恒强的趋势。一时间，行业龙 头市占率提升、小散乱弱逐步出局，突然就成了大势所趋。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 273 在新的市场形势下，房地产市场的竞争格局将呈现以下几个特征： 1、部分中小企业被淘汰出局，轻奢女装行业企业数量会减少。 2、市场集中度越来越高。随着部分中小企业被淘汰出局，加上消费者越来越倾向购买品牌产 品，市场小、散、乱的局面将逐步改变，品牌企业的市场份额将逐步提高。 3、随着市场集中度的提高，品牌企业将更多的追求企业的整体效益和可持续发展，追求企业 的市场份额和行业地位，而不是像从事单项目开发的小企业一样过多地追求某个项目的利润率。 总之，未来市场的变化将改变市场的竞争格局。企业要在市场竞争中胜出，必须提高竞争力。 三、行业重组竞争趋势 行业重组为企业创造了很多的机会，中国的各个行业都过于分散，行业重组势在必行。如果谁 能抓住行业重组的历史机会，就有可能在下一轮的竞争中脱颖而出。 四、市场竞争形式趋势 1、从广告战走向品牌战 中国轻奢女装企业跑马圈地的竞争已经进入了品牌营销时代。 2、从价格战走向价值战 用价格战来抢份额，也会对企业自身的发展带来不少问题。各种以次充好的问题泛滥，引起消 费者强烈不满。在价格战将整个行业的利润降至冰点之后，各巨头均不约而用的将竞争的重点转移 到价值战，提升品牌的附加值。 3、从渠道战走向服务战 在轻奢女装市场日益细分化的竞争领域，销售环节的作用愈发重要，竞争市场在另一个层面反 映出来的就是销售渠道的比拼。渠道的畅通不仅降低成本，更有利于争夺客户。想要在竞争领域占 有更大的份额，就必须重视服务。 4、从产品战走向资本战 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 274 对于轻奢女装企业来说，只有做大才能在市场上拥有发言权。纵观轻奢女装市场的发展，经历 了区域市场竞争时期，区域市场整合时期，到目前已经到了全国市场垄断竞争和区域市场垄断竞争 并存时期。随着外资巨头对轻奢女装市场的渗透不断，市场的竞争格局已然发生裂变，从小品牌纷 争一跃之间变成大品牌抗衡。行业门槛在一个个大手笔中迅速提高。 五、市场将进入战略竞争阶段 第一阶段：成本竞争阶段 在这一阶段，企业之间的竞争以成本竞争为主要特征——谁的成本低，谁就具有竞争优势。 第二阶段：性价比竞争阶段 “性价比”是一个简称，全称是“性能价格比”，就是性能与价格的比较。用过去的说法是 “一分钱一分货”。随着市场的发展，企业纷纷喊出“性价比更优”（广告语）和“性价比最优” （口头语），而且大都取得了良好的销售业绩。于是，更多的企业群起效之，昭示着市场进入了性 价比竞争阶段。 第三阶段：模式竞争阶段 产品模式就是基于预测和研发的、适合市场需求和自身能力的、可复制开发的、独特的、相对 固化的项目类型。确立产品模式是企业进行多项目连锁开发的前提，是实现资本、规模快速扩张的 基础。所谓管理模式就是适应新的投资模式和企业产品模式的、适应企业自身实际的全面管理体 系。适宜的管理模式是项目开发和企业持续健康发展的最基本保障。随着市场的发展，企业的竞争 格局将发生巨大的变化，“模式竞争”成为市场竞争的主要特点。 第四阶段：战略竞争阶段 当市场竞争到一定阶段，随着大量的中小企业被淘汰出局，房地产市场份额的集中度会越来越 高。届时，市场必将进入战略竞争阶段。 当然，因为房地产各线市场发展的不均衡性，以上四种阶段在一定时期内会同时呈现，但趋势 是必然的。 六、创新竞争趋势 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 275 进入买方市场后，很多行业都出现了严重的供大于求、相对过剩现象，这是供需失衡的矛盾。 根本原因在于不少企业提供的产品或服务是无效供给，是简单重复的供应。 产品生命周期越来越短，技术更新也越来越快。企业能否创新，是企业未来生存的基础。 目前，轻奢女装行业进入买方市场之后，在很多行业都出现了严重的供大于求、相对过剩现 象，这是供需失衡的矛盾。根本原因在于不少企业提供的产品或服务是无效供给，是简单重复的供 应。解决问题的出路在于创新。 轻奢女装市场不断变化，竞争也就不断在变化。消费者需求也在不断变化，只有适应这种变 化，企业才有生存基础创新就是适应这种形势的关键。如宝洁公司的品牌之所以在市场上长久发 展，是因为宝洁不断引进新技术改进产品，不断推出新品种、新包装、新规格，让消费者始终感觉 到它的品牌是最好的，是适应时代的，因此消费者从不感到它的品牌陈旧和老化。 七、人才资源竞争趋势 物质资源竞争转向人力资源竞争，是又一个发展趋势。在知识经济时代，人力资源是企业中最 有活力的生产要素，可以预见，在未来，人才争夺之战将会愈演愈烈，人力资源的潜力、人力资源 的管理将成为竞争的焦点。 另外，企业能否创新，是企业未来生存的基础人才的资源竞争。随着科技的迅速发展，劳动中 体力的成份逐渐减少，智力成份不断增加，因此，人的素质变得日益重要，智力资本已成为企业重 要的财富。企业已普遍认识到人力资源对企业的重要性。以前企业在提及自己的财富与资产时，更 多地会提到土地、设备、技术、房屋及资金，但现在人们已经认识到优秀人才也是企业最为宝贵的 财富，人力资源也是企业中最有活力的生产要素，因而企业已把人力资源当作企业的资本来管理。 争夺优秀人才，引进优秀人才，花大力气培养与开发人才，已成为大多数企业的重要任务。可以预 见，在未来，人才争夺之战将会愈演愈烈，人力资源的潜力、人力资源的管理将成为竞争焦点。 八、高新科技工艺的竞争 进入 21世纪，高新技术成为轻奢女装市场的一个竞争点，同时也是轻奢女装行业经济效益的 新增长点。面对产业结构的调整，我国和发达国家都在纷纷投入资金和人力，抢先占领该类产品的 市场。着眼点包括前面提到的高功能、高性能、卫生、健康、环保、智能等方面。 轻奢女装业早已经从粗放经营转变到高科技经营。一个企业拥有的自然资源丰富与否，会影响 一个企业的竞争力。然而，自然资源竞争大多是粗放低值的，只是替人打工而已。只有高科技含量 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 276 的产品才会有高附加值，才会赢得更多的利益，高科技水平已成为企业竟争的重要内容。现在科技 日新月异，新产品不断出现，一个产品如果没有高技术含量，这个产品就很难被市场接受，也很容 易被淘汰。因此说，一个企业只有保持较强的研究与开发能力，不断技术创新，不断引进高科技到 企业管理与生产经营之中，才能保证企业立于不败之地。 九、轻奢女装企业的管理竞争趋势 随着国内外轻奢女装市场的逐步成熟、产业相对饱和，企业能够获得的机遇逐渐减少，企业之 间的竞争将变得持久而多样化。从前，一个企业靠一个点子或创意、凭某一个方面的资源优势来建 立优势就有可能赢得市场，但未来已不太可能了。轻奢女装企业经营已从粗放型数量方式向集约型 质量经营转换，微利时代的到来使企业要靠管理增加资源的利用效率，深挖内部潜力，才能赢得竟 争。实际上企业的管理就是有效地配置资源，就是提高资源的综合利用率。规范化的市场竞争的时 代，一切靠真正的实力，而真正的实力靠良好的管理来建立。时下，企业界流行一个口号：二次创 业。二次创业的核心实质上就是管理提升，就是管理革命。 十、企业品牌竞争趋势 买方市场中，轻奢女装同质化现象越来越严重。轻奢女装同质化，使同类产品的质量、价格、 服务、促销、广告等许多方面几乎大同小异，产品彼此是可以互相代替的。轻奢女装不再靠功用价 值获取消费者信赖，而是依靠品牌形象力。因此，从竞争的角度来看，企业竞争从产品竞争将转向 品牌竞争，进入形象消费时代。 产品是可以互相替代的，而品牌不可以，品牌的个性及价值是独特的，是不可取代的。产品是 有生命周期的，而品牌没有，品牌可以被继承。品牌竞争就是传播竞争，再未来的发展趋势中，营 销即传播。建立良好的品牌意识及观念，掌握先进的品牌管理技术，将是未来企业竞争的一个很重 要的因素。 十一、轻奢女装产品服务竞争 在知识经济社会，服务是核心。过去、价格竞争是企业有力的竞争武器，而今天以至于未来， 服务则是关键。价格过度竞争是一种恶性循环，随着轻奢女装市场的规范也将被改变。良好的服务 才是为顾客创造真正价值的手段。在工业制造社会，消费者购买的是产品，服务是附属品；在未 来，物质相对丰富，消费者追求更舒适更自由的生活，服务将成为核心，产品只不过是一种载体， 人们希望通过服务来实现对人性的重视，满足内心深处的渴求。通过不断增强的服务来满足消费者 日益更新的需求，是企业发展的方向和手段。在未来的社会中，70%以上的产业将是服务业，人类 社会步入了服务经济时代。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 277 十二、现代化经营理念竞争趋势 多元化经营、追求流行经营的经营观念，使中国不少企业陷入了多元化跨行业扩张和急功近利 的经营误区，国内企业的大起大落，99%以上是这种流行观念的结果。 轻奢女装企业的现代化观念竞争非常重要。一个正确的观念，会带来正向的经营成果；一个错 误的观念，则会对企业会造成毁灭性的后果。可以预言，随着国际建筑卫生轻奢女装市场的规范 化，中国企业将在公平的条件下公开透明地获得社会资源，企业要想建立绝对的经营资源优势已十 分困难。同样条件，最终将取决于企业的经营观念及策略。企业竟争将从有形资源的竞争转变为无 形资源即理念的竟争，打造企业自己的经营理论、观念无疑将是未来竞争成功的关键要素。 十三、渠道竞争趋势 进入买方市场后，将转向市场与销售驱动，先建销售网络，再开工厂，渠道再市场中的地位将 越来越重要。营销网络将主宰市场。产品有生命周期，但是营销网络没有生命周期，可以长久地发 展下去。它既可以加快分销速度，缩短商品转移到消费者手中的时间，降低流通渠道环节中的成 本，还可以更快地获得市场信息，让企业对市场地变化作出快速反应，及时应变。 十四、资讯竞争趋势 未来，统领市场者是掌握资讯最多、反应最快的企业。在以顾客为导向的时代，企业产品必须 要符合顾客需求，要适应其需求的变化。技术的差别已经缩小，关键是谁先获得市场资讯，最快地 提供市场需要的服务。因此在资讯社会，知识主管、知识工作者的出现，企业管理系统的信息化 等，以显示出信息越来越为企业管理者所重视。 第三节 2019-2025 年轻奢女装行业生产制造及技术发展趋势预测 进入新世纪以来，特别是国际金融危机以来，新一轮科技革命和产业变革不断孕育突破，发达 国家重新审视发展战略，纷纷提出以重振制造业为核心的战略布局，全球制造业格局发生深刻调 整，新一轮产业变革蓄势待发，并带来制造业技术体系、生产模式、组织形态的重大变革，全球制 造业发展呈现出智能化、网络化、服务化、绿色化等新趋势。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 278 一、新制造 近几年我国经济进入新常态，人口红利逐渐消失，传统制造业面临产业升 级的迫切需求。而 传感技术、运算能力、深度学习等技术的不断发展，窄带蜂窝物联网（NB-IoT）标准核心协议的落 地，极大地推动了新制造的发展。 新制造是使用了物联网和人工智能的智能化制造。物联网（Internet of Things, IoT）是指 通过感知设备，按照约定的通信协 议，连接物、人、系统等信息资源，实现对物理和虚 拟世界的 实时数据采集。人工智能（Artificial Intelligence）则使用机器代替 人类实现认知、识别、分 析、决策等功能，是一门综 合了计算机科学、生理学、哲学的交叉学科。 在物联网和人工智能的加持下，智能制造业拥有设备 网络化、数据可视化、文档无纸化、过 程透明化、现 场无人化等特点，实现高效、低耗、灵活的智能化生产。 综合来看，新制造行业的驱动力主要有传统制造业升级的内需以及 IoT与 AI快速发展的外 因。近年来，我国经济进入新常态，人口红利逐渐消失，原材料价格持 续上涨，让传统制造业产 业升级成为迫切需求。 此外，随着传感技术的不断发展，窄带蜂窝物联网（NB-IoT）标准核心协议落地，万物互联时 代逐渐到 来，海量数据得以被采集。而这又为人工智能提供了数据基础。同时，随着运算能力的 不断提升，深度学 习技术日臻成熟，这些数据得以被使用，其潜藏的大 量信息逐渐被发掘。 因此，除了产业升级的内需，物联网与人工智能技术的日趋成熟以及国家政策的扶持也成为新 制造发展的外部驱动因素。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 279 随着近几年我国经济进入新常态，人口红利逐渐消失，原材料价格持续上涨，高能耗低效率的 传统制造业面临着不断压缩的利润空间和愈发激烈的市场竞争，智能化的产业升级成为传统制造业 的迫切需求。 而新制造是通过物联网技术采集数据并通过人工智能 算法处理数据的智能化制造，其核心逻 辑是由分布在 节点处的传感器采集数据，通过通信网络传输，对数 据进行分析以获取有价值的信 息，并最终将其用于优 化研发、生产、运输、销售等环节。 相比传统制造业，新制造能够更合理地分配闲置生产 资源，提高生产效率；能够更准确地把 握用户特性与 偏好，以便满足不同客户的需求，扩大盈利规模。 因此，随着物联网与人工智能技术的日趋成熟以及应 用场景的不断丰富，我们综合考虑了我 国物联网和人工智能的爆发节点与各自的应用市场规模、我国制造业生产总值及其变化趋势，以及 未来传统制造业的智能化渗透率等因素，我们认为 2016年我国新制造的市 场规模应在 1万亿元以 上，而 2020年这一数字有望突破 3万亿元，从 2016年开始的年复合增长率约为 25%*。 二、多维度融合全面展开 大数据、人工智能、区块链等数字技术与电子商务加快融合，将构建更加丰富的交易场景；线 上电子商务平台与线下传统产业、供应链配套资源加快融合，将构建更加协同的数字化生态；社交 网络与电子商务运营加快融合，将构建更加稳定的用户关系；电子商务还将进一步促进内外贸市场 融合，加快资源要素自由流动。 三、加快现代信息技术应用 服装企业，要保持赢利，一是降低成本，二是保持销售的稳定增长，这就需要应用现代信息技 术来解决。当前世界已进入信息技术革命时代，互联网、大数据、云计算、物联网、人工智能等现 代信息技术快速发展，这些技术我国已走在发展的前列，在网上零售已得到很好很广泛的应用，这 些现代信息技术在服装业的加快应用是必然的发展趋势，是建设高效的供应链，降低成本，增强体 验、满足消费者多样化、个性化需求的重要、关键、有效的解决技术手段。 四、智能化 智能化趋势的核心在于人工智能技术。人工智能是基于大数据采集和多维度识别系统，对数据 进行智能处理，并通过互动界面与应用场景与人产生信息交互的一项技术。而该项技术的技术应用 点在于接受用户数据，并进行分析和反馈。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 280 （一）人工智能等新技术被广泛运用 人工智能等新技术的广泛运用。包括人脸识别、扫码支付、免密支付、VR设备、智能货架、 智能履带、智能显示屏等在内的高科技产品与技术将会得到广泛、全面、深入的运用。而其中，人 工智能的威力将初现端倪，虽然人工智能可能还要经过更长时间的市场验证，才能在零售业得到更 广泛的认可，人工智能将会是诸多轻奢女装业发展新方向的主流。 （二）生产方式更加智能化 随着“大物移智云”等新一代信息技术的发展以及信息化水平的普遍提高，数字技术、网络技 术和智能技术日益渗透融入产品研发、设计、制造的全过程，推动产品生产方式的重大变革。主要 发达国家和跨国企业均把智能制造作为新一轮发展的主攻方向，德国提出工业 4.0、美国发展工业 互联网、法国实施未来工业计划等，一些跨国企业也纷纷加大智能化改造、先进机器人研发的投入 力度，传统制造加速向以人工智能、机器人和数字制造为核心的智能制造转变。据麦肯锡咨询公司 预测，到 2025年，发达经济体中 15%－25%的企业制造将实现智能化和自动化，而新兴经济体中该 比重将占 5%－15%。 近年来，我国传统制造业不断加快技术改造步伐，智能制造贯穿于设计、生产、管理、服务等 各个环节，成为制造业发展的新趋势。智能网联汽车、智能服务机器人等智能化产品已有较好的技 术和产业基础。 （三）智能定制引领轻奢女装消费新趋势 个性化定制轻奢女装离我们还有多远？这是很多想要个性定制但又囊中羞涩的消费者想问的问 题。如今，技术进步和消费升级正在推动服装大规模个性化定制时代的到来。不少轻奢女装企业在 市场、运营、销售等环节引入智能技术，不仅加快了自身产业转型，同时也为消费者提供了更多的 选择。 个性化定制流水线生产 以服装为例。全球客户可通过 PC、手机 APP、实体店等在个性化定制平台上提出产品需求，平 台将各式需求分别提供给平台上运作的供应商、数据驱动的工厂、签约的物流企业，最终完成产品 在平台上实现直销与配送……这一还停留在一些人想象中的画面，如今在青岛酷特智能股份有限公 司已经全部实现。“自 2003年转型伊始，我们发现了数据在个性化定制中的潜在价值，开始从海量 的订单中有意识地收集客户量体、产品版型、款式、面料等数据，并着手探索数据标准化，经过数 年努力，建立起版型、工艺、面料、BOM四大数据库，达到数百万亿的海量数据，可以匹配 99.9% 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 281 以上的人体体型，也就是说我们不再需要大量的设计师、排版师，而是依靠大数据智能匹配进行设 计。”酷特智能品牌总监马玉铭在接受国际商报记者采访时说。 据了解，在酷特智能，客户量体数据、个性化定制需求进入工厂后，进行数据化和标准化，数 据库自动生成服装版型、工艺数据等，通过每件衣服上的 RFID卡，刷卡驱动整个个性化生产流 程，实现了流水线上的大规模个性化定制。“服装的整个制造过程完全依靠数据驱动智能制造实 现，整个供应链体系就像一台大的 3D打印机。”马玉铭说。 轻奢女装定制是大势所趋 随着消费加速升级，消费者主导这一趋势在中国市场愈发明显，而定制轻奢女装恰恰弥补了消 费者对个性和品质的需求，成为当下被追逐的热点。大规模个性化定制将是轻奢女装业发展的重点 方向。 轻奢女装定制是大趋势，也是消费升级的必然结果。 五、数字化 （一）产业数字化加速推进 数字化将全面推进零售业态创新、提升商品质量和用户体验，零售业竞争力逐步从经营商品向 经营用户、经营场景转变。B2B电子商务将进一步促进工业制造及供应链数字化转型，成为推进工 业互联网的重要突破口。 （二）大数据将改变客户体验 收集有价值的客户数据，是提高营收和优化客户体验的重要方式。这也能增加消费者和零售商 /品牌之间的互动，从而加强消费者忠诚度和粘性。 随着电商平台的影响力变大，零售商需要充分了解客户群，以更好地利用机会。这就要求零售 商要通过大数据收集更有价值的客户数据，优化客户的体验方式，增加消费者和零售商/品牌之间 的互动。2018，若想取得成功，请莫只打价格战，忽悠消费者，时至今日，顾客的需求已在悄然发 生变化。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 282 六、规模化生产向定制化生产转变 随着传统工业与互联网的快速融合，在消费时代变革的关键时期，制造业正在经历一场前所未 有的巨变，逐渐从原来“大规模流水线生产”向“大规模定制化生产”转型，新一代的消费者注重 自由和个性，他们不仅买产品，还买定制过程的“参与感”。定制化生产对中国制造业来说既是挑 战，又是机遇。 对制造业产生最大影响的变量就是需求，制造业体系的升级随着需求的升级而变化。从需求侧 来说，差异化的需求由人的个性化决定，特别是当需求升级到一定阶段后，消费者愿意为差异化付 费；从供给侧来说，标准化的生产是最容易组织和管理的，可以把产品成本尽可能地控制到最低， 就是规模经济。大规模生产与个性化定制本身是矛盾的，怎么解决？只有依靠制造业的生产体系具 有更大的柔性和灵活性。 个性化定制带来挑战的同时也带来了更大的利润空间。其最大的好处在于以零库存的方式生 产，大大降低企业的库存成本。而且由于是个性化特点，能够卖出品牌溢价，企业盈利空间更大。 七、产业链条服务化趋势明显 随着制造业和服务业融合程度的加深，服务化已经成为引领制造产业升级和保持可持续发展的 重要力量，是制造业走向高级化的重要标志之一。服务型制造日益成为新的产业形势，推动制造企 业从单一产品提供商向产品与整体解决方案提供商转变，产业价值链重心由生产端向研发设计、营 销服务等转移，推动全生命周期管理、总集成总承包、电子商务等新业态新模式快速兴起。国际商 业机器公司（IBM）、通用电气公司（GE）、耐克（NIKE）、罗尔斯-罗伊斯航空发动机公司（ROLLS- ROYCE）、米其林轮胎等众多知名跨国公司的主营业务都已经实现了由传统制造向制造服务业转型。 八、生产过程加速绿色化 随着制造业发展与资源环境制约矛盾的日益突出，为实现资源能源的高效利用和保护生态环 境，主要发达国家纷纷提出绿色化转型战略和理念，欧美的“绿色供应链”、“低碳革命”、日本的 “零排放”等新的产品设计理念不断兴起，“绿色制造”等清洁生产过程日益普及，节能环保、新 能源、再制造等产业快速发展，并成为发达国家重塑制造业竞争力的重要手段。 改革开放 40年来，我国工业发展取得长足进步，随之而来的大量资源能源消耗给生态环境保 护带来巨大压力。当前，越来越多的制造企业正努力向绿色化转型，积极探索将绿色注入设计、生 产等各个环节，将“能源消耗低”“环境污染少”“资源节约”等作为发展目标。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 283 推进绿色制造要加快构建科技含量高、资源消耗低、环境污染少的产业结构和生产方式，培育 发展新动能，实现绿色增长。 九、立体化 立体化主要指教育科技将扁平化的知识变得生动、立体、可感的一大发展趋势。通过 VR、 AR、3D打印等技术将文字、图片等教育内容转变为可视、可感的立体场景。 十、新设计、新材料、新技术、新工艺发展趋势 目前，我国轻奢女装行业市场导向逐步增强、设计理念积累日益增多、与国际前沿设计交流进 一步加深，设计技术水平不断提高，与国际先进设计水平差距逐步缩小。同时，新材料、新技术的 开发和利用逐步向轻奢女装行业渗透，提升并拓展了轻奢女装行业的发展空间。各种信息技术的不 断发展，提高了轻奢女装企业的快速反应能力。对于品牌轻奢女装来说，设计、版型、工艺技术的 结合决定了产品品质和受欢迎程度，只有通过科学合理的工艺手段，才能呈现出更好的设计作品。 第四节 2019-2025 年轻奢女装行业技术发展趋势 一、技术发展趋势分析 目前，我国服装行业市场导向逐步增强、设计理念积累日益增多、与国际前沿设计交流进一步 加深，设计技术水平不断提高，与国际先进设计水平差距逐步缩小。同时，新材料、新技术的开发 和利用逐步向服装行业渗透，提升并拓展了服装行业的发展空间。各种信息技术的不断发展，提高 了服装企业的快速反应能力。 对于品牌女装来说，设计、版型、工艺技术的结合决定了产品品质 和受欢迎程度，只有通过科学合理的工艺手段，才能呈现出更好的设计作品。 二、积极发力智能制造解决“用工难”问题 为了解决纺织服装企业普遍面临的招工难问题，企业应积极发力智能制造，降低企业对人工的 依赖程度。 据悉，石狮企业伊妮斯、季季乐、火狐鸟、盈丰等近两年来都大手笔引入高端智能制造设备， 多家企业购买了全球知名自动裁床制造商美国格柏的智能制造设备。“政府对购买智造设备有一定 补贴，当然，更重要的是使用智造机器，帮我们节省了人工以及支出。”季季乐童装董事长吴清湖 说，“虽然购买设备需要一大笔开支，但是过一年再回头看，相对于招工成本，企业最后实际是赚 到了。” 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 284 智慧纺织引领服装智能制造 2018年 6月 13日下午，全国主流媒体宁夏行采访一分团走进银川滨河新区如意服装有限公司 车间，智能化、现代化的纺织流水线首先印入眼帘，一台台剪裁设备顺序摆放，一条条机械手臂把 服装吊挂在轨道上，并按电脑指令将布料、成衣运送到位，车间里恒温恒湿的作业环境也让人啧啧 称叹。 在客户服务中心，一块大屏幕上实时显示各车间的运行情况及订单情况，旁边一个白色球体吸 引了大家的目光。“这是 3D试衣系统，通过激光扫描，很快便能生成身高、肩宽等百余个数据，尺 寸可精确到毫米，随后系统会根据采集数据自动配料生产。”工作人员解释，从测量尺寸到成衣， 时间不超过 3个小时。同时，大数据会记录下客户偏好，方便客户随时远程下达订单。 银川滨河如意服装有限公司于 2016年 8月底正式投产，年产 3000万件如意纺高档衬衫、300 万套如意纺高档西装，年销售收入 44亿元，利润 6.7亿，利税 1.7亿，解决用工总人数 1.2万 人，极大解决了银川滨河新区周边用工就业问题。 公司正打造涉及智能纺纱、高端面料、个性化服装定制及科研教育等多位一体的现代纺织全产 业链。公司生产线设备全部由德国、日本定制，全流程、绿色、高端、智能、数字化的生产线，软 硬件配置均处于世界领先水平。公司正建的 12万吨高性能差别化氨纶纤维材料项目单体规模全球 第一，占地 550多亩，总投资约 55亿元，年收入 40亿元，用工总人数 2000人。已于 2016年 4月 开工建设，计划 2018年底实现投产。 三、加快现代信息技术应用 服装企业，要保持赢利，一是降低成本，二是保持销售的稳定增长，这就需要应用现代信息技 术来解决。当前世界已进入信息技术革命时代，互联网、大数据、云计算、物联网、人工智能等现 代信息技术快速发展，这些技术我国已走在发展的前列，在网上零售已得到很好很广泛的应用，这 些现代信息技术在服装业的加快应用是必然的发展趋势，是建设高效的供应链，降低成本，增强体 验、满足消费者多样化、个性化需求的重要、关键、有效的解决技术手段。 四、人工智能等新技术被广泛运用 人工智能等新技术的广泛运用，包括人脸识别、扫码支付、免密支付、VR设备、智能货架、 智能履带、智能显示屏等在内的高科技产品与技术将会于 2018年在服装业得到广泛、全面、深入 的运用。而其中，人工智能的威力将初现端倪，虽然人工智能可能还要经过更长时间的市场验证， 才能在零售业得到更广泛的认可，但笔者认为人工智能将会是诸多零售业发展新方向的主流。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 285 服装行业人工智能全面升级 高达 75%的时尚零售商准备在 2018年投资于人工智能。 领先的时尚公司可以使用人工智能来辅助创意、设计和产品开发，例如，ZARA用算法来筛选 大量数据，以预测消费者最喜欢哪种产品。 以 GXG为例，2017年双十一狂欢期间，GXG颠覆消费者的体验，携手天猫打造智能化橱窗和无 人售货机。 GXG品牌发言人表示，相较于门店，自动售货机运营成本更低，他们正在尝试用科技化加深与 消费者的互动，让他们获得更加立体、好玩的炫酷购物体验。 这是最坏的时代，也是最好的时代。时势造英雄，逆境亦有人重生。不同走向，将决定品牌的 沉或升，未来，你准备好了么？ 五、智能定制引领服装消费新趋势 个性化定制服装离我们还有多远？这是很多想要个性定制但又囊中羞涩的消费者想问的问题。 如今，技术进步和消费升级正在推动服装大规模个性化定制时代的到来。不少服装企业在量体、制 衣、试衣等环节引入智能技术，不仅加快了自身产业转型，同时也为消费者提供了更多的选择。 个性化定制流水线生产 全球客户可通过 PC、手机 APP、实体店等在个性化定制平台上提出产品需求，平台将各式需求 分别提供给平台上运作的供应商、数据驱动的工厂、签约的物流企业，最终完成产品在平台上实现 直销与配送……这一还停留在一些人想象中的画面，如今在青岛酷特智能股份有限公司已经全部实 现。“自 2003年转型伊始，我们发现了数据在个性化定制中的潜在价值，开始从海量的订单中有意 识地收集客户量体、产品版型、款式、面料等数据，并着手探索数据标准化，经过数年努力，建立 起版型、工艺、面料、BOM四大数据库，达到数百万亿的海量数据，可以匹配 99.9%以上的人体体 型，也就是说我们不再需要大量的设计师、排版师，而是依靠大数据智能匹配进行设计。”酷特智 能品牌总监马玉铭在接受国际商报记者采访时说。 据了解，在酷特智能，客户量体数据、个性化定制需求进入工厂后，进行数据化和标准化，数 据库自动生成服装版型、工艺数据等，通过每件衣服上的 RFID卡，刷卡驱动整个个性化生产流 程，实现了流水线上的大规模个性化定制。“服装的整个制造过程完全依靠数据驱动智能制造实 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 286 现，整个供应链体系就像一台大的 3D打印机。”马玉铭说。 服装定制是大势所趋 随着消费加速升级，消费者主导这一趋势在中国市场愈发明显，而定制服装恰恰弥补了消费者 对个性和品质的需求，成为当下被追逐的热点。中国纺织工业联合会会长孙瑞哲此前曾表示，大规 模个性化定制将是服装业发展的重点方向。我国也将从政府层面推动相关技术发展，制定服装测量 标准、人体数据库建设标准等，使技术与时尚无缝对接。“酷特智能的个性化的制造模式，可以一 对一满足客户对服装尺寸、版型、款式、面料甚至刺绣的个性化定制需求，去除渠道商、代理商等 中间环节成本，客户可以以三分之一甚至五分之一的价格购买到同等价值的产品和更高品质的服 务。”马玉铭介绍说。 据了解，目前，酷特智能可以提供 25个品类的 30多万个款式数据实时在线需求设计，满足近 2万个工艺数据（其中满足 358个刺绣工艺）在线需求设计，满足 50多万条面辅材料数据的在线 需求设计，现有数据库能够匹配出 100万万亿数据的订单版型。 谈及对未来发展的预期，马玉铭表示，服装定制是大趋势，也是消费升级的必然结果。未来酷 特智能仍将继续聚焦做“定制”业务，为成功人士及向往成功的人士提供贴心的时尚顾问及个性定 制服务，同时全力打造“CotteYolan酷特云蓝”核心品牌，向世界级时尚定制高端品牌的目标努 力。 六、互联网对服装生产企业的影响 1 现状 随着互联网时代的到来，互联网发展新形态“互联网+”进入大众视野，它融入到世界的方方 面面，它改变了我们的生活方式，改变了我们的行为方式。为加快从制造大国向制造强国的转变， 中国在大力推进“互联网+”行动计划，这已成为国家战略[1]。 互联网时代的到来，各行各业都受到巨大的冲击。互联网是世界潮流，中国要顺势有为。服装 生产企业属于劳动密集型企业，存在生产水平低、品牌意识薄弱的缺点，产品无法满足消费者日益 挑剔的消费需求，服装企业越来越难适应瞬息万变的市场。加之，消费者对服装的品牌意识越来越 强烈，对品质的要求越来越高。这些都迫使服装生产企业进行创新，进行转型升级。 2 互联网对服装生产企业的影响 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 287 互联网引发了新的商业模式，服装生产企业要想在目前商业环境下更好地生存，必须转型升 级，从设计到生产、从推广到销售都将改变我们以前固有的模式，借助互联网做商务，建设品牌。 互联网对服装企业的影响是显而易见的，主要涉及到以下几方面： 2.1 设计研发的网络化 这一方面包括服装款式的设计、结构的设计、面料的研发。依托互联网，三五零二公司的设计 师与消费者能更方便地进行互动，消费者将自己的喜好通过互联网传递给设计师，消费者具有了更 大的主动性，能够参与创造、参与设计；设计师通过互联网，可以了解最新设计动态；同时结合不 同消费者的喜好，研发具有针对性的充满设计感的服装，满足不同消费者的需求。消费者也可以将 自己的体型数据上传到互联网，进而选择合适的服装；样板设计人员对上传的体型数据进行收集整 理，运用 CAD软件打制、修正样板；同时运用统计软件对大量体型数据进行分析整理，改进样板， 提高设计质量。面料研发人员通过网络可以获悉最新面料信息，紧跟时尚步伐，研制让消费者更青 睐、更满意的面料。 互联网时代要求用户至上，快速反应，快速更新，想用户之所想，为用户提供最便捷的服务。 互联网拉近了设计师与消费者的距离，有利于企业发展自己的品牌，有利于企业提升自身实力。 2.2 生产过程的网络智能化 三五零二公司借助互联网将智能裁剪系统、计算机辅助设计系统、智能缝纫系统、智能整烫系 统四个部分有机结合，实现服装全流程的生产智能化。企业通过智能化制造系统控制和管理服装产 品的整个生产过程。 智能裁剪系统主要包括 Gerber自动裁床及其相关软件，通过使用该系统可实现服装裁剪自动 化，保证不同批次裁剪的裁片尺寸一致性。企业利用计算机辅助设计系统，可全面实现自动化排版 和改版，压缩公司生产中漏版制作时间，以实现公司快速反应能力和公司个性化服装服饰的发展需 求。企业智能缝纫系统利用智能化吊挂系统，按照电脑设定的工序流程，自动地将裁片、半成品送 到下一道工序的员工工位上，减少搬运、捆绑等不直接创造盈利的非生产时间。当员工完成一道工 序后，只需按动控制按钮，系统就会自动地将衣架传送到下一个工作站进行后一道生产。智能整烫 系统：不同熨烫部位应用不同模具，熨烫作业的温度压力可通过熨烫机控制面板进行设定。通过应 用本系统可提高产品外观质量，增强产品质感。 网络智能化制造作为一种全新的制造模式，具有数字化、远程化、智能化、协同化等特点 [2]。三五零二公司对生产过程进行网络化，技术人员通过互联网为服装的生产过程提供技术支持 和技术服务，从而来提高服装的生产质量和效率。通过网络智能化制造，实现服装企业结构上的快 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 288 速重组，提高企业的市场响应速度。对于三五零二这样的多分厂式企业，通过网络智能化制造突破 了制造企业地理空间上的差距，实现资源共享，对远程资源和过程进行控制和管理。 2.3 营销环节电子化 借助互联网平台，品牌信息以丰富、生动和真实的方式显现。现在大部分企业都有自己的门户 网站，利用好企业的门户网站，充分的展示公司产品或服务，扩大企业知名度。借助互联网，投放 广告宣传企业及品牌，互联网的广告不受时间和空间的限制，可随时生成监测报告，从而量化广告 成本和效益。将互联网的广告效益，转化为销售收入，进而提高企业利润。 建立网上销售渠道，给服装企业提供更加个性化的销售渠道空间，组织专业的团队，来推动营 销。三五零二公司已经建立了自己的网络销售渠道，将自己多年成熟的高级定制品牌“圣度”搬到 线上进行推广销售。销售平台客户端具有产品展示、协同设计、网络下单、进度查询等功能，线上 能够容易地跟踪顾客浏览记录，所有搜索、浏览都被记录下来，包括精准营销、推荐，利用互联网 做好浏览推荐、搜索推荐，挖掘潜在消费者。 电子商务这一营销模式，最明显的效果就是信息的快速传输带动了交易额的剧增。三五零二公 司对线上线下进行整合，通过销售数据，调整营销策略，调整产品生产策略，进而减少库存。将消 费者的意愿反应到生产中，对大数据进行分析，给生产提供充分有效的数据，为企业创造更多利 润，使企业更好的适应网络时代发展要求。互联网时代，线上和线下相辅相成，市场决定产品，市 场决定生产方向。 2.4 物流现代化 互联网时代，传统服装企业的物流、服务，都会面临很多的挑战。生产企业的物流分为采购物 流、厂内物流、销售物流、退货物流和废弃物回收物流等物流活动，现代化的企业物流系统往往采 用计算机进行动态的现代化管理。对于多分厂式企业，物流的效率在生产过程中显得尤其重要，无 论是材料还是半成品或者成品都贴有可供跟踪的条形码，利用互联网可以随时跟踪监控物流信息， 物流更快捷，促使管理者合理安排时间进度，进而可以保证生产、销售的有序进行。 3 结语 “互联网+”作为行动计划已经成为国家战略的一部分，它不是简单的相加，而是融合，它的 核心是将互联网作为创新源动力，实现强大的融合性和可扩展性。作为世界上最大的纺织品和服装 大国，我们的服装企业要建立自己的品牌地位，我们要让国民以用自己的品牌而自豪。互联网是服 装企业进行有力宣传的窗口。互联网让消费变得更透明，更有保障，增加了消费的忠诚度。企业将 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 289 互联网思维融入到设计研发、生产、销售、物流中，运用互联网思维能够改善服装企业生产过程中 的不合理之处，借助互联网提升企业技术管理水平。服装生产企业要发展自己的品牌，努力做好品 牌，更好地为客户服务。 服装生产企业要时刻以互联网的思维来调整自己，用互联网思维来改变竞争激烈的现状，借助 互联网发展品牌，将互联网上升到整个公司的战略高度来重视和应用。企业要将用户的需求放在第 一位，在互联网时代下，服装生产企业由生产制造向服务化延伸，做到产品更新快、物流快、服务 观念调整快，为用户提供最便捷的服务。抓住移动互联网机遇，并转型成功的传统服装企业有望占 领更多的市场。 七、大数据时代我国服装企业变革 一、大数据的概念 1.大数据的产生 随着信息时代的到来计算机技术的不断发展，大数据已不再陌生也渐渐地成为人们讨论的热 点。我们身处数据的海洋，几乎每件事情都与数据有关。百度每天大约要处理几十 PB的数据； Facebook每天生成 300TB以上的日志数据；据著名咨询公司 IDC的统计，2011年全球被创建和复 制的数据总量为 1.8ZB(1021)，预计到 2020年全球将拥有 35ZB的数据，而且数据无时无刻都在产 生。 2.大数据的定义 随着大数据的盛行，大数据定义呈现多样化趋势达成共识很难。其中，研究机构 Gartner的定 义：大数据是指需要新处理模式才能具有更强的决策力、洞察发现力和流程优化能力的海量、高增 长率和多样化的信息资产。维基百科的定义：大数据指的是所涉及的资料量规模巨大到无法通过目 前主流软件工具，在合理时间内达到撷取、管理、处理并整理成为帮助企业经营决策目的的资讯。 麦肯锡的定义：大数据是指无法在一定时间内用传统数据库软件工具对其内容进行采集、存储、管 理和分析的数据集合。 3.大数据的特征 “大数据”的“大”不仅仅指数据量大，从“数据”到“大数据”更在于对数据进行交换、整 合和分析发现新知识创造新价值。随着人们对大数据的不断深入认识，虽然不同企业对大数据有不 同的解读，但大家普遍认为大数据有 4“V”特征，即，即 Volume(容量大)、Variety(种类多)、 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 290 Velocity(速度快)和最重要的 Value(价值密度低)。 Volume是指大数据巨大的数据量，这得益于各种仪器和通信工具的使用；随着智能设备以及 社交网络的流行，数据类型变得更加复杂，结构数据、半结构化数据和非结构化数据共同构成了数 据类型。Velocity可以理解为更快地满足实时性需求；大数据时代数据的价值就像沙子淘金，数 据量越大，里面真正有价值的东西就越少。 二、我国服装行业现状问题 地区发展不平衡 目前，由于地理位置的优越性以及政府政策扶持不同，我国服装行业发展比较成熟的地区主要 集中在长三角和珠三角地区以及华北京津鲁地区，而内陆地区服装企业规模较小实力较弱使整个服 装业呈现区域发展不平衡的特点；据中国服装协会关于规模以上服装企业统计，全国共有 19143 家，在地域分布上，江苏省最多，为 3755家，占全国比例的 1/5；其次是广东、浙江、山东、福 建，东部沿海三省的服装企业数占全国比例的 64%。服装产业作为我国传统产业，大多数为家族企 业发展，品牌意识较弱内部管理系统复杂导致我国服装品牌比较匮乏，在国际上服装行业竞争实力 较弱国际市场占有率比较低；由于服装本身季节性明显更新速度快不能及时销售导致库存成本较 高；除此之外国内水准比较落后自主设计服装较少。 三、“大数据”对我国服装行业的启示 1.建立创新品牌形象 形象的建立对于一个企业非常重要，不仅可以体现企业的实力，而且会影响到品牌文化的传 播，因此我国服装企业应该注重保护品牌特色，确立独特的形象标识，从服务层次到店铺布置，还 是从管理到制定方案一直秉持此原则进行实施。关于服装生产，我国企业可以尽量不使用高档次或 制作过程花费时间较长的面料，这样就可以使产品以最短的时间进入市场，在保障产品质量的前提 下，最大程度的降低成本。 2.快速响应源于信息的共享 源于各个渠道的信息应该充分利用，设计师可以凭据数据库中的信息在现有款式的基底上调 整、搭配、设计出新款式；“商务团队”凭借数据库中的信息确定选用哪种面料、服装的颜色以及 生产的数目；物流配送部门凭借记录在数据库中的关于专卖店的订单确定发货周期，专卖店利用 PDA和 POS系统将信息分类并传输到总部的数据库中同时通过 PDA下达采购订单。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 291 3.建立“三位一体”的新产品开发模式 首先设计师手绘出草图然后和其他设计师、“市场专家”以及“进货专家”一起就草图进行讨 论，使产品都能保持品牌特色，就此意见一致后，设计师将对 设计方案 关于薪酬设计方案通用技术作品设计方案停车场设计方案多媒体教室设计方案农贸市场设计方案 进行修改、完善和细化，并 确定织物品种、编制方法和颜色等。由“商务团队”决定是否将这个新的设计进行生产，如果确定 要生产，就先制作出一件样品，样品的作用就是如果在制作过程中出现问题或对某些细节有疑问就 可以直接找到设计师询问，因此在现场问题就可以及时解决。“市场专家”要认真负责同一国家或 地区的几家连锁店的市场和销售和各个分店经理保持良好的私人关系，随时和总部交换准确的市场 消息。“进货专家”要认真负责筹划订单的整个完成过程，考虑是要外购原材料还是自己出产；其 次要根据仓库情况决定生产任务，除此还要监视产品在市场上的供需情况。 4.权衡速度与成本之间的关系 广告与折扣在一定程度上可以增加销售额，但是并不是投入的越多收益越大，关于这两点我国 服装企业可以向 ZARA学习。ZARA在广告投入上的花销要比同行业的企业低很多，它的广告成本仅 占其销售额的 0-0.3%，而行业平均水平则是 3.5%.ZARA在具有优越的地理位置基础上更加注重良 好的形象，将更多地精力放在店内设计上，因此 ZARA具有高的吸引力不只靠广告。ZARA因为其追 求潮流，供应量小的特点以及不断更新产品的战略，它的服装一般都能以全价卖出。一个销售阶段 结束后，专卖店至多还有不超过 18%的服装不太满足顾客的味口需要打折促销，这大约是行业平均 水平 35%的一半。连续性降价方法对于大多数行内企业很常见，但是 ZARA一年中也只在两个明确 的时间段内进行有限的降价销售。 5.利用数据精准管理 各个专卖店的关于时尚潮流趋势的信息是一笔宝贵的财富，设计师们可以一边校对当天的发货 数目和每天的销售数量，一边通过访问数据库中的及时信息来改变原来的想法并且对现有的服装样 式进行改进，确定使用哪种布料、剪裁尺度以及定价问题都是设计师的工作。利用物理学读取设备 可以大大提高分拣效率。高速、高效的运作确保了每一笔订单准时到达它的目的地。充分利用产品 信息系统和库存管理信息系统，可以帮助管理无数的布料、各种规格的装饰品，设计清单和库存商 品。而 ZARA 之所以能够迅速提前准备好设计工作，给裁剪发出明确的生产指令是因为在 ZARA的 仓库中产品信息都是通用的，标准化的。ZARA的团队能够通过系统提供的信息利用现有的库存设 计一款服装，而不必再去浪费时间采购原料和催货，因此节省了很多时间。这也是我国服装行业可 以借鉴学习的。 四、结束语 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 292 随着社会的不管进步科学技术的不断发展，大数据时代萌生了很多新兴行业，充分利用大数据 不仅可以帮助企业解决库存成本的难题，而且在品牌营销推广以及需求预测、确定目标消费群体有 很大帮助。本文正是基于利用大数据技术来解决我国服装行业面临的问题。未来服装行业依旧竞争 与发展并存，传统的经营模式已不能适应大数据时代，本土服装企业必须优化配置改革经营模式， 把握时机掌握消费者信息，做到精准销售获取最大化成功。 第五节 2019-2025 年轻奢女装行业消费趋势预测 一、消费者越来越处于商业活动的中心 过去数十年，供给方或渠道方在市场中的主导地位在历次变革中固若金汤，但现在话语权逐渐 转移到了消费者手中。消费者越来越站到了商业活动的中心，成为市场的主导方。中国大规模的生 产制造能力已经形成，消费者的主导权变得前所未有的大，对消费者需求的理解和感受也变得前所 未有的重要，我们开始真正进入消费者时代。80后、90后、00后正成为中国市场的核心消费群 体，新一代消费者自我意识更强，而消费态度和行为也更加个性化。他们更重视购物过程体验，希 望与品牌商及零售商建立交易关系之上的信任感和亲密感。他们对社交媒体的营销信息的接受度也 明显更加开放、正面，使产品和服务提供商在社交媒体上针对消费者个性需求提升影响力方面拥有 更大的发挥空间。 二、新的消费形态正在逐渐形成 服装业从商品时代，回归产品时代。商品性价比将进入一个极致的时代。消费者不再为过多的 溢价买单，更愿意为爱好和兴趣买单。 如果当价格不再是决定购买与否的首要标准，即消费者越来越理性，也代表着消费升级已经在 发生。 生存型消费需求转变为改善型需求，物质型消费向服务型消费转变，新的消费形态也悄然形 成。 二、消费人群年轻化个性化愈加明显 中国已经逐渐成为全球最大的服装消费市场之一，而以 90后、00后为代表的新中产，正成为 时代的消费主力，吃饱穿暖已不是这代消费者的消费需求。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 293 以海澜之家为首的国产鞋服品牌纷纷向年轻消费者靠拢，LV、Chanel、GUCCI等奢侈品牌也在 2017年向流量低头，更换中国千禧一代热爱追捧的代言人。 90后这代人群，他们拥有独立自我、个性张扬的特征，敢于接受新事物，对潮流资讯拥有自 己的独特的看法。对造型和定价，甚至整个服装采购链的运行速度都已经产生了越来越大的影响。 比如 2017年《中国有嘻哈》的走红进一步掀起的全国嘻哈热潮，也把嘻哈文化、街头文化延 伸出去的街头服饰抬到了风口，也催生了国内估值 3000亿的嘻哈周边潮流生意。 如上这一切都为服装企业的品牌重塑、新生提供了良好的机遇。品牌应更重视数据分析以追踪 消费者喜好，对自己的设计做出调整，增加个性化体验。 四、消费日益个性化、差异化，市场进一步细分 随着国内消费者购买力提升以及对时尚资讯的获取渠道愈加丰富，消费者对于服装的个性化、 差异化的购买需求也日益明显。为适应这一需求变化，国内中档休闲服装市场的细分化的趋势日益 显著，有利于服装品牌实现更准确的顾客定位和产品宣传扩大市场份额。以西班牙的 Inditex 集 团为例，其在华拥有 Zara，Pull&Bear，Bershka，Stradivarius，Massimo Dutti，Oysho 等多个 针对不同消费群体的服装品牌。 五、快速时尚化能力成为中档休闲服装企业竞争重要因素 随着快时尚的代表品牌 Zara, H&M 等相继进入中国，并加速在国内的扩张，快时尚的概念逐 渐被中国消费者所接受。快时尚主要有时尚风格更新速度快、价格相对适中、搭配种类繁多、永远 追随潮流等特点，很大程度地满足了国内年轻消费群体对于个性和国际时尚的追求，也同时使得这 些快时尚品牌在中国获得了快速的发展和消费者的认可。 在这种服装潮流风格多变、新品更新迅速的消费环境中，消费者的购买频率和购买热情往往被 迅速调动起来，增加了他们在服装上的消费，所以快速时尚化的能力，即迅速把握国际服装潮流、 推出精准定位的服装产品的能力将成为中档休闲服装企业未来必须具备的重要竞争力。 六、大量出现新商务、新休闲、新时尚的新品牌，迎合新生代年轻人 数字显示，中国男士已变得更为注重风格与时尚，更加愿意对自己的外表进行投资，而且希望 着装能适用于多种场合。在 2016-2020年的预测期间，预计中国男装市场将保持复合年增长率 13.1%的稳定增长。2017年男装市场的零售收入将达 6733亿元；2020年，男装市场的零售收入预 计将达到 9793亿元。 现在，90后已成为主力消费群体，00后的未来力量也不可小觑， 这一群体是出生在互联网时 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 294 代的年轻人，而且也有不少人拥有国外生活或旅游背景，他们拥有独立自我、个性张扬的特征，敢 于接受新事物，对潮流资讯拥有自己的独特的看法，追求高品质，崇尚自由、舒适随意的生活方 式，对服装的设计审美及质感有着较高的要求。 换句话说，摆脱了西装革履、又经历过几年休闲时尚洗礼的男性消费者们对品牌和品位都有了 更高的要求。他们喜欢更有趣、更年轻化的设计，同时又要兼顾实穿和便利性；选择最好多一点， 但品质得始终如一；如果再来点个性化服务，那就更好了。 第六节 2019-2025 年轻奢女装行业产品及品质发展趋势预测 一、加快提升商品品质 这次我国轻奢女装业变革的一个重要原因，就是居民日益增长的对高品质商品的需求与我国零 售业高品质商品、高性价比商品、创新性商品供给不足的矛盾。 因此，我国轻奢女装业转型创新的一个重要方向，就是要加快提升商品品质，加大高品质商 品、高性价比商品、创新性商品（包括绿色、信息、智能等新理念、新科技、新功用的商品）和的 供给。随着我国关税的下调和对外开放力度的加大，我国将迎来进口商品的大新时代，国内外商品 价差也将进一步缩小，进口商品也进一步更加丰富，我国居民能将更加方便的购买到海外的高品质 商品、高性价比商品、创新性商品高性价比商品，这也将促进我国轻奢女装企业和国内品牌生产商 加速提升产品品质。 二、创新推动轻奢女装行业更高质量发展 轻奢女装行业的创新，关键是大数据、云计算、物联网、人工智能等信息技术的创新，业态和 模式的创新，商品和服务的创新。通过信息技术的创新，可以降低物流成本、经营成本、管理成 本，提高效率、提高竞争能力；通过技术的创新，可以有力推动业态和模式的创新；通过业态和模 式的创新，可以更好地满足消费者多样化、多层次化、多方面化和个性化的需求；通过商品和服务 的创新，可以刺激潜在消费，提高边际消费率、扩大消费。 三、轻奢女装行业品类扩充延伸 在新的消费形势下，除了实物商品的拓展以外，轻奢女装行业也开始向服务类商品延伸。一方 面，越来越多的电商平台开始为销售的实物商品提供附加服务，例如汽车的维修保养服务、家电的 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 295 安装清洁服务等；另一方面，在实物产品之外，电商平台也开始提供更多的服务类商品，如宠物服 务、旅游度假等。 四、品类+服务升级 电商平台对于医药、电商、房产等泛零售品类的拓展和布局，均已经有多年的历史。但在很长 一段时间内，这些品类在综合电商平台的发展一直处于不温不火的状态。 今年 618期间，“京东服务+”订单同比增长 568%。电脑及手机等维修、售后服务是消费者最 习惯从网上获取的服务；汽车服务、健康服务、手机服务等几大品类的销售额都在飞速增长。 以医疗行业为例，于 2016年上线的京东大药房，作为“网上药店”，体系已经较为完整，涵盖 从前端销售、供应商管理到仓储管理、客户管理及配送、售后管理等全方位药事服务。 京东正式投入运营的执业药师在线药事服务中心，为消费者提供用药咨询、用药指导，保障安 全用药和合理用药。 此外，拥有大数据的互联网企业将会和传统汽车维修店一起，将消费者社交行为特征和购物数 据统一，形成高效、精准、安全的大数据库，基于数据库信息的深度洞察，汽修公司所在地域范围 获得精准用户，不断优化提高运营效率。 从网络购物的发展历程来看，品类的延伸经历了从产品到服务、标品到非标品的延伸。众多电 商平台也开始了横纵双向的品类扩充：横向上不断拓展更多泛零售的商品品类，纵向上逐步开始 “服务+”的升级。 总之，互联网和数字化的到来，让信息流和物流能够跨越地域无缝地融合在一起。以前碎片化 的区域市场将成为互联网上数字化的市场，从行业发展趋势来看就是零售背后的技术、基础设施资 源不断升级，从而带动整个行业在高质量发展的同时，充分个性化、多元化，实现效率、成本和用 户体验的持续优化。 第七节 2019-2025 年轻奢女装行业营销发展趋势 一、场景化体验渗透产品和服务 首先，企业产品会根据场景设计功能，强化用户体验。比如你想坚持跑步，但是常常因为各种 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 296 原因半途而废，这时候，你是不是希望有一款工具可以激励、督促你呢？这时微信就开启了微信运 动功能，通过记录用户步数、和好友 PK等模式进行运动激励。一个单纯的跑步运动，变成了一个 包含诸多场景的运动体验。 其次，产品体验不足时，企业会建立适当的服务场景打动客户。比如我们买房，如果看到的都 是毛坯势必兴致大减，而看到样板房就会有“家”的感觉从而刺激购买欲望。通过场景来打动客户 的购买欲望，激发消费者的共鸣，促进产品和服务的销售。 还有就是通过大数据分析预知消费场景提升客户体验。通过消费者的大数据分析，企业可轻松 整理客户需求、预判客户使用场景，优化产品和服务。 二、通过品牌间合作提升品牌形象和客流量 品牌间竞争激烈，同质化现象突出是中档休闲服市场的特点之一。为突出差异化，一些品牌开 始积极寻求能够相互借力的合作伙伴，甚至进行跨界合作，推出品牌联名产品。通过品牌联名，品 牌商可为顾客提供更新颖的购物体验，为品牌注入更多的时尚新元素，使其与众不同，提升品牌形 象和关注度。 三、利用新媒体增加产品宣传和促销 由于中档休闲服市场主要消费者的年龄层次对于网络的依赖程度较高，因此利用社交媒体如微 博、微信等进行产品宣传成为时下及未来流行的一种营销手段。通过将品牌活动，产品上新和促销 信息不定期的进行网络曝光和推送，让消费者及时了解到产品更新和门店活动的最新消息，加深品 牌在消费者心中的印象。此外，通过在社交网络平台与消费者互动，例如晒买家秀，推广微电影 等，调动消费者参与品牌活动的积极性，为线上和线下门店带来更多的流量。 四、服装自媒体时代兴起 由于 90后和 00后组成的潮流人群更加聚焦，且 00后天生就是互联网的原住民，对网络有着 很高的依赖性。 依靠纸媒、电梯楼宇广告等传统媒介渠道已不足以引起他们的关注。相反，快速兴起的社交网 络是品牌垂直攻略年轻受众的最有效途径。 许多消费者会选择听从高影响力的某些 KOL的建议，比如微博大 V，这些人的意见对他们来说 可能比传统的公司广告更真实。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 297 而对于服装行业，品牌或者终端店铺其实都可以成为自媒体，打造你的朋友圈，与顾客进行多 方位的互动，形成顾客的忠诚度。 如今获得更好的服务和情感上得到满足才是 90后、00后更为看重的。也就是服装广告必须从 广而告之向售而悦之转变，用心讨好顾客会成为关键点。 五、服装行业粉丝经济崛起 2017年江南布衣的粉丝经济为其贡献了 62.6%的营收，可谓得粉丝者的天下！ UNIQLO 优衣库(大中华区)首席市场官强调，数字时代的粉丝经济就像是谈恋爱，首先要让消 费者爱上品牌，一直很心动。 粉丝经济实际上是把产品的功能隐藏在后面，让情感上升为第一位，所有做商业，尤其是做品 牌营销，一定要领悟到粉丝经济这个真谛。 六、“看脸时代”趋势更加明显 视觉营销 VMD的作用将更加明显！顾客购买的不仅仅是商品，更多是是购买过程的体验！不注 重视觉营销的店铺，业绩将越来越下滑！ 视觉创意能让店铺更有美感，差异化，给消费者更好的购物体验。 优秀的视觉创意能提升消费者对品牌的认知和兴趣，提升品牌影响力和客户对品牌忠诚度。 好的视觉创意可以助力品牌或者店铺走的更长更远。 七、短视频/IP 节目等内容营销方式升温 短视频/IP节目等内容营销方式升温，品牌从内容化、娱乐化方式获取流量 经过一年发展，短视频正从内容创业爆红的风口走向成熟，成为一种当下最流行的玩法，越来 越多的玩家进入到这个行业。视频创作者的增多和内容的丰富，也带动了可消费内容的增加，短视 频的消费时长也在日益上涨。 90后、95后是年轻化用户的分水岭，这一代人是互联网时代的原住民，依靠纸媒、电梯楼宇 广告等传统媒介渠道已不足以引起他们的关注。相反，快速兴起的社交网络使得围猎 90后的社交 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 298 场是品牌垂直攻略年轻受众的最有效途径。 八、全域营销 全域营销即整合各类可触达的消费者的渠道资源，建立全链路、精准、高效、可衡量的跨屏渠 道营销体系。全域营销是以消费者运营为核心，以数据为能源，实现全链路、全媒体、全数据、全 渠道的一种智能营销方式。 第八节 2019-2025 年轻奢女装行业渠道发展趋势 在大数据、人工智能、物流等技术快速发展的背景下，超市、品牌专卖店等传统零售业态与电 商平台深度融合，2018年中国不断涌现出更注重消费者体验、集餐饮、购物、娱乐、休闲等跨界 消费场景于一体的创新模式零售业态。 未来零售业三个赋能的核心是物流 、体验和商品。在走向无界零售的道路上，未来或将演化 出更多新的业态，但都会基本围绕 “成本、效率、体验”持续优化。报告预测，线上线下融合、 社交电商、以及泛零售品类延伸扩充将成为未来国内网络零售乃至整个零售市场的重要增长点。 一、线上线下互融互通成为趋势 笛莎新零售模式背后的运作原理也是如此。2010——2012年间笛莎成为淘品牌，销售额屡创 新高，但并未单纯满足于现状的笛莎在 2015年 10月份转战线下，并开立了第一家线下门店，短短 一年多的时间就已经将门店数量从 1扩大到了 32，而在 2017年更要把这个数字改写成 200家， 2020年达到 1000家。雄心壮志的背后，还是要归功于笛莎总是在对的时间、走对的路、做对的 事。 与过去传统品牌“假连锁，真批发”的开店模式不同的是，笛莎将原本存在利益冲突的品牌方 和联营方转变成为了利益共同体，双方共同面对市场、面对消费者，在关注零售终端下将矛头一致 对外。同时，将线上线下资源最大化融合，始终坚持线上线下同款同价，从 0到 1的模式打通后， 进而进行 1到 100的复制增长，笛莎没有历史的包袱，更能轻装上阵，从容应对新零售的进击，新 技术的革新，新思想的潮流。 点评：线上线下统一品牌、统一产品、统一价格真心不容易坚持到位，坚持到位的品牌成功是 必然的，任何侥幸的两套玩法只会玩残自己； 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 299 二、服装产业进入“无界”时代 去年 9月，丹麦服装品牌杰克琼斯与音响品牌 Bang&Olufsen共同打造了线下首家沉浸式体验 店，以满足年轻消费者对科技体验的需求。杰克琼斯并不算是第一个吃螃蟹的人，服装业正在突破 自身产业边界，通过价值延伸获得更多的发展机遇。例如江南布衣进入家居领域，Chanel和 Gucci 开起了咖啡店和餐厅。在中国纺织工业联合会会长、中国服装协会会长孙瑞哲看来，市场需求正在 呈现“无界”的趋势，品牌企业通过加速跨界经营，拓展疆域与空间，获得了难以想象的内在张 力。 近日，以“无界：创新的空间和逻辑”为主题的 2018中国服装产业论坛在北京举行。孙瑞哲 在论坛上表示，近年来，服装零售渠道呈现出明显的“去中心化”趋势，从原来“砖头+水泥”的 实体店铺时代，逐渐进入“砖头+鼠标+移动网络”的全渠道营销时代，这意味着品牌与消费者将 “无时不有、无处不在、无所不联”。“如何拥抱‘无界’的零售革命，使线上与线下共享流量，场 景无缝切换，并且能够通过产品结构的调整避免渠道冲突，需要企业构建更具复合性与合理性的全 渠道通路。”孙瑞哲说。 安政时尚集团股份有限公司董事长郑安政则认为：“未来，线上线下零售必须深度融合，将线 上线下进行资源整合，针对不同渠道采取不同战略。安正时尚集团的品牌阵营目前主要集中在中高 端市场，因此会将发展重点放在实体店的营销模式创新以及与电商等线上渠道融合上，谨慎开店， 通过 VIP管理和顾客体验营造，在营销思路和方法上做更多探索。” 孙瑞哲还表示，技术的驱动同样呈现了“无界”的趋势，数字化、网络化、智能化、服务化为 服装制造业高度赋能，使整个产业链更具柔性、智能和高效。例如，如意集团采用智能化、个性 化、绿色化服装生产线，打造一整套“智能工厂 IT信息数据一体化平台”；红领集团酷特智能打造 的“互联网+工业”的“C2M商业模式”，将规模化、柔性化、快速反应和成本控制有效结合，向市 场提供个性化的定制产品，探索了互联网工业落地的方法。 纺服类大宗 B2B电商链尚网是一个专门做面辅料交易的平台，集结了国内外 80%面辅料供应 商，覆盖全部面辅料品类。链尚网创始人兼董事长赵俊浩在论坛上表示，经过实践，他们发现纯平 台模式只能直击买卖双方最基本的痛点，于是又提出了“平台+深度服务”模式：成立国家级检验 检测中心，建立了专营验布坊；深度提供金融服务，从品质、资金角度切入买卖双方，保障跨区域 面辅料交易的安全有效；用创新科技打破行业瓶颈，用智能硬件和云数据库作为驱动来改变整个面 辅料行业产能过剩不均、行业混乱、市场无统一标准的现状，真正做到面辅料行业渠道“去中心 化”。 此外，孙瑞哲强调，“无界”的背后依然存在着“有界”的创新逻辑与现实规则。对社会责 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 300 任、包容性增长与可持续发展的实践、对绿色供应链的构建，对知识产权与消费者隐私权的保护、 对产品责任和消费者责任的倡导，都应当成为企业创新行为在实现“无界”的融合过程中严格遵循 的根本逻辑和现实规则。 三、全渠道经营 传统的零售业以顾客的单渠道购物为主；互联网出现后，多渠道购物开始盛行；社会化媒体出 现后，开始了跨渠道购物的尝试；移动社会化媒体普及后，人类开始进入了全渠道购物阶段。 在全渠道条件下，购物的主动权掌握在消费者手中，消费者可以借助各社交媒体对零售商终端 进行选择，享受极致的购物体验。从零售商的角度来看，全渠道就是在多渠道的基础上，对各个渠 道进行整合，让各前台、后台的系统实现一体化，为客户提供一种无缝化体验。从消费者角度来 说，全渠道就是可以让消费者在一个渠道挑选产品，在另一个渠道进行比较，最后再选择第三个渠 道进行支付购买。 四、社区成为流量主要入口 在场地租金攀升、企业利润下降的大环境下，门店越开越小已成为中国实体零售不可阻挡的发 展趋势，便利店、精品超市、社区型购物中心等社区商业将成为零售企业寻求转型升级的重要方 向。伴随中国社区零售整合、全渠道发展进程逐步加快，投资成本低，成熟周期短的社区零售必将 成为支撑行业发展的重要推手。从长期发展来看，“小而美”的社区化零售业态将更符合新形势下 消费市场的客观需求。社区作为线下主要流量入口的作用将愈发重要。 五、服装私人定制店渐成风潮 在服装业越来越难做的背景下，定制服务正在成为不少服装企业的新增长点。 数据显示，2016年我国私人定制服装市场规模 1022亿元，预计 2020年将达到 2000亿元。随 着消费者对服装的要求越来越注重个性和品位，“私人定制”已逐渐成为服装行业的热词。而近年 来私人定制店的纷纷涌现，也让一度针对高端消费者的私人定制日益成为普通消费者的新宠。 私人定制店纷纷涌现 记者在北京走访发现，在一些居住区较密集的商圈，私人高级定制店的数量这两年增长得非常 迅速。如北京北苑地区华贸中心这一商圈，就有 3家私人定制或设计师自主设计的品牌店。在百度 搜索“服装私人定制”，关于私人定制服装店加盟的消息也比比皆是。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 301 在一家名为“B16·SQ”的高级服装定制店内，一位工作人员对记者介绍说，这家店开业不到 一年，定制的服装包括西装、礼服、婚纱及女士休闲服装等，顾客以白领和商务人士居多。 该工作人员告诉记者，现在人们穿衣服不仅要求质量好，而且更追求个性，而穿一般品牌的衣 服很容易“撞衫”，这很难满足一些商务人士的需求。“我们店的设计师可以根据顾客的身材和要求 量身定做，并提供有针对性的设计方案供顾客选择，而且店内的衣服基本都是手工缝制而成，是一 般商场的品牌所不能比的。”该工作人员说。 另一位做服装定制行业多年的店主李女士告诉记者，并不是人人都喜欢网络爆款，个性化是定 制服装最大的优势。据她介绍，定制服装款式全凭顾客喜好，顾客可以拿着杂志的样子去店铺定 做，也可以设计自己喜欢的样式，然后与设计师沟通想法，衣服上的装饰也可以完全按顾客的意愿 来定，顾客还可以要求在衣服上绣上对自己具有象征意义的字符或图案，以区别于他人。“这与购 买成衣相比，不论是衣服合适度还是消费体验都是很不一样的。”李女士说。 受白领人士欢迎 个性化定制的同时也意味着价格的“不一般”。以上述提到的服装店一款羊毛大衣为例，整套 的定制价格为 4000元左右，而婚纱则基本是 5000元起步，上不封顶，具体价格还要根据服装的面 料和工艺的复杂程度而定。 在近日老牌定制服装品牌红都服装举办的展销会上，记者也发现，尽管商家宣称一折起，但对 于原价一两万元的大衣和羽绒服饰来讲，一折后的价格也要一两千元。 虽然价格并不是很“亲民”，但这依然阻挡不了一些消费者对定制服装的热衷。90后白领张女 士对记者表示，尽管定制服装价格略高，但她在经济能力允许的情况下还是非常愿意选择定制。 “拒绝雷同是我平常选衣服最重要的标准。而且每个人的身形不一样，我属于肩宽胳膊短的人，一 般标准版的衣服很难买到适合自己的，定制可以根据我的身形设计，即使价格高一些也可以接受。” “上海和广州已有很多服装定制店，相比而言，北京的私人定制服装店还是太少。服装行业竞争已 经很充分，不太容易脱颖而出，如果定制服装价格特别高，不如直接去买名牌了。”80后陈女士表 示，虽然自己此前没有定制过衣服，但如果定制市场发展起来，价格更加亲民，定制服装也是一个 不错的选择。 分析人士指出，随着服装定制逐渐兴起，定制正在从演艺人员、高端商务人士等少数群体向白 领等普通消费人群扩展。相信在不久的将来，私人定制将演变为一种时尚，价格也会越来越亲民， 会被越来越多的消费者所认可。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 302 六、零售终端将渗透式发展 与之前数十年实体零售业跑马圈地式的商业+房地产的发展模式，与十数年线上零售业形成数 家大平台的这种“求大”的发展情况不同，2018年零售终端将呈现无孔不入的细密分散或者说渗 透式的发展趋势。想象一下，坐在家里(不是指坐在电脑前或拿着手机下单)，打开电视看到男女主 角的服装、包袋、饰品觉得很不错，对着电视就可以买买买；打开冰箱，发现里面牛奶没有了，说 一句请给我补货，十分钟内离家最近的便利店就把牛奶送上了门……类似的场景使零售的终端无所 不在。 七、打造强势终端的理念 纺织服装行业是江苏重要的民生产业。2018年 3月 8日，记者在苏州走访时通过行业人士了 解到，去年江苏纺织服装业企业利润普遍大幅增长，苏州纺织服装业效益同比增长全省领先。目前 传统服装行业面临着“内忧外患”，一方面国际品牌不断蚕食中国市场，另一边，许多小品牌依靠 渠道等逐步扩张。专家坦言，面对消费升级的行业大背景，服装行业要想获得更加长足的发展，生 产和销售环节，都需要以持续创新的步伐稳步前进，逐步建设抵御消化风险的能力，江苏服装行业 标杆企业更是要主动探路。 “生产出一流的产品固然重要，而适应消费环境，让产品真正得到消费者青睐，考验的是终 端。”江苏雅鹿品牌运营股份有限公司相关负责人认为，服装业迎来了一个全新的时代，终端的优 胜劣汰正在不断加剧，重塑商业平台和增强顾客体验将会成为突破口，在这样的市场前景设定下， 打造强势终端的理念被不断激发。 江苏省服装协会工作人员表示，中国服务行业正在由起步阶段进入向国际服务行业学习的关键 期，服务业的转型升级承载着国内第三产业的未来高度。对服务行业来说，“店长”是服务业里最 重要的人，精细化的人才运营和服务意识的提升成为中国店长必须要面对的问题。雅鹿运营公司工 作人员介绍，雅鹿在 3年时间里实现了从 0到 10亿的突破，2017年较 2015年实现开店增长 4倍 之多，销售增长 10倍，门店覆盖全国除台湾、海南、西藏以外所有省市，“雅鹿的逆势发展，得益 于通过整合产业链，创新商业模式，打造了一个由雅鹿和供应商、加盟商共同参与的创新平台，实 现利益均沾、风险共担的新格局。” “不断求变升级，这种路径可谓江苏服装业的一个缩影。”江苏省服装协会工作人员说，研发 制造出高质量的产品是立身之本，高质量的终端理念是走向市场前沿的“翅膀”，“品牌之所以成为 品牌，无不如此！” 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 303 五、购物中心渠道成为重要渠道补充，本土品牌纷纷杀入； 2017年 10月，美特斯邦威集团陆续与印力、新城、万达等优质购物中心系统达成战略合作， 下半年更是迎来了新店开业的小高潮，从 11月“一日十店”到 12月“一日百店”。12月 25日， 美特斯邦威创始人周成建向《每日经济新闻》记者透露，到本月底美邦将有约 160家门店相继开 业。 记者于 25日来到位于上海五角场万达广场 B1层的 Metersbonwe，970平方米的全新店面集合 了 ASELF(森系)、Nōvachic(都市轻商务)、HYSTYL(潮流范-弄潮为乐)、NEWear(休闲风)以及 MTEE(街头潮趣)五大风格。 “我们既在线上，又在新兴购物渠道，又在传统商圈，360度都能触及到消费者，与消费者互 动沟通。在这个基础上，我们构建智慧零售的触及面也更大了。”周成建向记者表示，“渠道升级正 带给美特斯邦威一个崭新的发展机会。” 点评：典型的孤注一掷的玩法是非常恐怖的，切忌线上好就全部资源投入线上，购物中心好又 把全部资源投入购物中心，本土品牌的渠道策略必须充分考虑中国本土市场的实际情况，凡事都必 须量力而行，策略的转变与实施需要徐徐图谋，而不是一刀切，本土品牌需要的不是快成长而是慢 成长； 九、集合店兴起 服装渠道层级将被极度压缩，工厂到消费者的链条将无限缩短。 上游是工厂到消费者的革命，下游是买手集合店的反攻！两股力量的抗争，中间商依旧存在， 只是强者愈强，大者恒大。这是市场和消费者需求带来的系统变化。 多品牌、全品类、一站式集合店，可满足多元购物需求，具备孵化功能的平台型集合店、体验 感强的生活方式集合店，呈现出良好发展势头。 社长斗胆预测，未来 1-2年，集合店绝对是购物中心招商关注重点。 十、实体店服装零售科技化 试衣魔镜、AR/VR等应用场景加大 以 GXG为例，2017年双十一狂欢期间，GXG颠覆消费者的体验，携手天猫打造智能化橱窗和无 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 304 人售货机，GXG品牌发言人表示，相较于门店，自动售货机运营成本更低，他们正在尝试用科技化 加深与消费者的互动，让他们获得更加立体、好玩的炫酷购物体验。目前，GXG已在全国范围内精 选优质门店进行投放试点，未来 GXG自动售货机将开放升级更多的人机互动功能。 2018年实体店将以全新的面貌继续回暖，将更注重消费体验与互动。零售重新嫁接科技、娱 乐部分，注重顾客体验，重新定义人、货、场。充分利用技术创新来为顾客提供最好的购物体验， 越来越决定了线下实体零售店成败的关键。 VR将用户隔绝现实世界，完全沉浸在虚拟世界。AR是将虚拟和现实世界进行融合。AR和 VR 的概念已经存在很长时间了，一直是科幻小说中的想象。现在对于零售行业来说，AR／VR是一项 令人激动人心的科技，未来在零售店的宣传和市场推广有巨大的前景。 第九节 2019-2025 年轻奢女装行业电子商务发展趋势预测 随着现代网络对人们生活的影响越来越深入，电子商务几乎把触角伸向了人们生活的各个领 域，极大地刺激了消费者的购买欲。从服装电子商务的发展来看，服装服饰类产品是网购的第一大 品类，未来仍有巨大的发展空间和潜力。 我国服装电子商务发展具有以下趋势： 一、服装电子商务整体规模将稳步扩大 服装品类在网购市场占据主要份额。服装电商销售渠道拓展为 C2C、B2C、O2O、虚拟试衣间等 新模式、新技术相结合，移动端销售增长迅猛，内部结构优化，并保持了相对稳定的发展态势。未 来几年，服装电商整体规模仍将稳步扩大。 二、服装移动电子商务将迅猛发展 随着移动设备越来越普及，3G、4G商用时代到来，无线与传统电子商务企业纷纷试水移动电 商。移动购物所特有的精准定制、碎片时间、社交分享以及 O2O 的特征已经展现，从根本上颠覆 购物模式，促进移动电子商务迅猛发展。根据中国电子商务研究中心监测数据显示， 2014 年，中 国移动网购交易规模达到 9,285 亿元，同比增长 240%；2015年达到 20,184亿元，同比增长 117.4%，依然保持快速增长的趋势。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 305 三、线上线下融合发展 传统服装企业需要创新发展，服装电商离不开品牌和质量，两者都要生存发展，线上线下融合 是必然趋势。传统服装品牌做电商能异军突起，说明传统服装 品牌的质量和影响力深入人心，导向着网购用户的选择。此外，随着“用户体验”概念的不断 加深，电商更需要向线下发展，提升形象工程。不同企业对于互联网的理解不尽相同，从而衍生出 的线上线下融合发展方式也各有区别，主要方式包括采用以线下为核心，以线上为工具，通过发放 优惠券、新品预告以及相关搭配吸引客流，将线上客流导向线下；或通过提升实体店的体验质量吸 引客流，增加消费者的到店时间，并在店内提供移动互联网的购物便利，将线下消费者导向线上， 增加线上消费者的用户沉淀等。 四、社交电商发展迅速 社交电商模式在拉新、转化与留存各环节中均有其独特优势：首先，通过社交平台引流获客， 可以显著降低用户拉新的成本；其次，不论是基于强关系的熟人社交、还是弱关系的兴趣社交，不 同社交关系产生的信任背书对于提升用户转化具有重要作用；最后，通过内容运营和社群运营还可 有效提升用户黏性。 五、O2O 或将是未来销售新趋势 O2O 将线下的销售机会与互联网结合，将是未来服装品牌的销售新趋势。随着互联网高速发 展，基于无线移动设备的 O2O 模式已成为国内零售业的主要销售模式发展方向之一，并对服装零 售业开始产生深刻影响。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 306 第十四章 企业发展战略研究 当前经济环境下，高新科技迅速发展，经济多元化细分化，全球范围内竞争愈演愈烈，金融危 机风险潜伏，新崛起产业层出不穷。发展企业战略，要求企业积极搏击，把握实际经济环境，准确 判断经济大潮，注重内外兼修，注重产品质量，注重营销与市场反映，丰富自己的思维，武装自己 的思想迎接前所未有的市场挑战。一个企业不可能永远站在风口上，外部环境的好坏只能影响企 业，更加决定企业命运的是其企业战略，成功的企业战略让企业更能规避风险，在市场惨烈厮杀的 大潮中脱颖而出。 第一节 企业发展战略的重要性与特征 企业没有一个很好的战略管理，就像在迷雾弥漫的大海中没有指南针一样致命，文章从四个方 面阐释企业战略管理对企业发展的重要性。 一、有助于企业准确判断外在危机和机遇 分析企业的外部环境即企业生存所处的环境是非常重要的，通过分析外部环境，准确判断外部 发展趋势，判断其对企业的影响，得出其对企业是机会还是风险威胁的结论，并做出相应的反应。 企业只有正确识别和评价外部机会与威胁才能制定明确的任务，设计实现长期战略目标所需的战略 及相应的政策，并随着企业外部竞争环境的变化做适度的调整。企业战略管理可以提高企业的预测 能力，避免出现投机的短期行为，有效规避风险，及时准确地作出科学的应对方案。机遇的风口随 时在变化，这一刻的机会没有抓住就只能成为跟风者，执行企业战略管理，准确判断机遇风险，才 能有利于企业的长远发展。 二、有助于明确企业核心竞争力 没有一个明确的企业战略管理，企业就像一个无头苍蝇，满头乱撞却找不到正确的道路。一个 明确的企业战略管理，带给企业的益处是极大的，明确的企业战略管理，带来的是准确的企业自省 与自我审视，明确自身的优势劣势，明确自己的核心能力，并根据企业战略强化其核心能力，打造 出更强的竞争优势，保证企业的专业化发展，更强的竞争优势带来成本的降低与更多的超额利润。 基于核心竞争力的发展战略，可以保证企业发展方向的正确性，巩固行业内地位，像大疆無人机在 消费级民用无人机领域的地位无人可撼动[3]。通过企业战略进行内部分析，有助于企业根据自身 发展情况进行适度战略调整，强化其核心竞争力。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 307 三、有助于优化整合企业人力资源，提高企业效率 以华为为例，华为将职工的职业生涯规划与企业的长效激励结合起来，提高了员工工作效率， 使员工明确个人努力方向，明确个人目标与追求，为员工设立职业发展中心，聘用导师为员工发展 出谋划策，华为扩大员工的持股范围和持股比例，增强公司凝聚力和员工归属感。战略管理是一个 企业内部各方面高度相互作用的过程，要求对企业内部各种职能领域进行有效的协调。各个部门的 管理者和职员共同工作并提供想法和信息，参与制定企业的战略，加强组织内的协调与沟通，并形 成企业特有的软实力。正是如此的企业文化激励着一批批华为人，使他们坚定信念，锐意进取，努 力奋斗，为自己赢得了资本，也赢得了美好的明天。 四、有助于建立品牌形象，明确目标市场 从计划经济时代到市场经济时代，买卖双方的地位在悄然间完成了互换，当前经济形势下，不 再是一个生产出产品就有人为之买单的时代，而是一个充满竞争与激烈碰撞的时代。进行战略管 理，明确消费者需要的是什么，什么样的产品才能直击消费者痛点，明确未来各个阶段的工作重点 和资源需求，可以更好地优化资源，有利于实现资源价值最大化。明确的战略有助于建立品牌形 象，建立起自己独一无二的企业标识。 无论是大企业抑或是中小企业，想要在经济全球化并且如此激烈的竞争环境中生存下来，在这 复杂多变的经济态势中抢占先机，都离不开企业战略管理。在企业发展的过程中，企业战略管理逐 渐收到了越来越多人的重视，在这种条件下，企业更应制定适合自己的企业战略管理，提高企业运 行效率，降低企业运行成本，加强风险控制，提高企业竞争力，让企业在波诡云谲的经济大潮中能 够更加得心应手，游刃有余。 五、企业战略具有的特征 企业战略具有如下特征：（1）全局性。企业战略是以企业的全局为对象，根据企业总体发展 的需要而制定的。它规定的是企业的总体行为，追求的是企业的总体效果。（2）长远性。企业战略 的制定虽然要依据企业外部环境和内部条件的现实情况并对企业当前的生产经营活动的指导和限制 作用，但是这一切都是为了更长远的发展。企业战略既是企业谋取长远发展要求的反映，又是企业 对未来较长时期内如何生存和发展的通盘筹划。（3）竞争性。企业战略是关于企业在激烈的竞争中 如何与竞争对手抗衡的行动方案。通过竞争确定企业的竞争优势，同时也要注意采用竞争达到双赢 和多赢的效果。（4）纲领性。纲领性指企业战略是企业经营活动的纲领和方针，必须通展开、分解 和落实等过程才能变得具体的行动计划。（5）稳定性。企业战略需要较长时间保持稳定和贯彻，又 要根据环境变化进行局部调整。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 308 第二节 发展战略的基本类型与选择 企业战略是企业根据其外部环境和内部资源和能力状况，为求得生存和长期稳定的发展，为不 断的获得竞争优势，对企业发展的目标、达成目标的途径和手段的总体谋划和参考。企业战略是为 了获得持久优势而对外部机会和威胁以及内部优势和劣势的积极反应。企业战略的类型与企业战略 的定义是两个关系密切的问题。企业战略类型与企业战略定义一样也是一个动态的范畴。至少到现 在为止，企业战略的表现形式和具体的选择可以说是非常多种多样的，每一种具体的选择都会有或 大或小的区别，当然每一种选择都有其充分的理由和具体的条件。我们之所以尝试对企业丰富多样 的战略选择进行分类，不是想限制企业的战略限制，而是想在很短的时间内告诉企业管理者，他们 有多少种基本的选择以及每一种选择的基本理由是什么。 一、按实施战略主体分 从实施战略主体的角度来看，企业战略包括三个层次：（1）公司级/集团战略，是拥有多个子 公司的母公司的战略，集团战略的主要目标是通过建立和经营行业组合实现投资收益的最大化； （2）经营级/竞争性战略，是单一行业/产品/市场企业，或者集团下边的子公司所采用的战略，经 营战略的目的是通过集中一个具体的行业，或者一个产品/市场实现利润和市场占有率的最大化； （3）职能级战略/策略，主要是企业内部各个非实体组织，包括职能部门或者生产单位的战略，职 能战略的主要目的是提高工作的有效性和效率。 二、按战略实施的时间长短分 从战略实施的时间长短来看，企业战略可以划分成为以下三种类型：（1）短期战略，一般是 指时间跨度在一年以内的战略，有时也可以称为战略计划；（2）中期战略，一般的时间跨度是在 一年以上，五年以内的战略，（3）长期战略，一般的时间跨度是在五年以上，十年之内。一般来 说，企业规模越大，所需要制定战略的时间跨度就越长。 三、按发展战略的性质和特点分 按发展战略的性质和特点划分的类型：（1）稳定战略。指企业维持其经营范围和目标不变， 每年以大致相同的水平提高企业的销售额和利润额。它强调企业资源在现有各业务单位之间的合理 分配，注重各职能部门工作效率的提高。（2）增长战略。指企业为了增加销售额，提高市场占有 率，而努力扩大商品销售的范围和规模，以利发挥规模经济的优势，提高企业经济效益。（3）紧缩 战略。指企业在原有行业中处于不利的竞争地位，为了改变这种状况，通过紧缩业务范围，回笼资 金，或者退出原行业，转向其它行业。（4）定位战略。主要有三种定位:一是竞争定位，即企业依 据行业的竞争状况和企业自身优势，给企业的近期经营和远期发展确定一个适当的竞争地位。二是 市场定位，即企业确定以什么样的市场或消费者群体作为自己的目标市场。三是商品定位，即企业 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 309 试图使自己的主营商品在目标市场上处于什么样的位置。 四、按发展战略的内容和形式分 按发展战略的内容和形式划分的类型：（1）一体化战略。指企业通过联合而求得发展，包括 工商联合、农商联合、商商联合、批零联合、内外贸联合、科工贸联合、跨行业跨地区跨所有制联 合。它有利于打破自成体系的封闭状态，实现投资主体多元化，利益共享，风险共担。关键是两 条，一是资本多元化，可以促进企业机制的转换，增加资本金来源，增强发展的后劲和实力。二是 风险分散化，成功了大家有利可图，失败了损失由各方分摊。走一体联合发展的路子，是企业发展 的方向。 （2）连锁战略。指同行业的若干个经营机构实行集中管理、分散经营而形成网络型销售体 系。连锁经营是一个巨大的营销网络系统，如美国梅尔公司拥有连锁分店 6540个，伍尔沃思拥有 连锁分店 7739个，日本大荣公司拥有连锁分店 6500个。连锁分店的多少应符合法定数量，如英国 规定 10个以上，美国规定 11个以上，日本规定 30个以上。连锁经营拥有高效率的连锁总部、高 质量的物流设施和高水平的采购配送中心，实行统一采购、统一配送、统一财务、统一人事、统一 规范，实行集权化管理，专业化分工，标准化经营，规范化服务，通过庞大的经销促销网络进行大 规模的集团性经营活动，有利于减少流通费用，降低经营成本，增强市场竞争力。商业连锁经营是 世界潮流，是实现商业现代化的重要途径。 （3）多角战略。指企业为了尽可能多地利用市场机会，实行跨行业、多层次、多品种、多样 化经营，有利于企业扩大业务范围和市场空间，充分发挥自身优势和特长，提高经济效益，增强生 存和发展能力。这种战略的具体形式，一是地域多角化，即企业向国内外其它地区拓展，二是产业 多角化，即企业向本业以外的其它行业拓展。如北京王府井百货大楼集团股份有限公司积极开拓零 售业务以外的其它行业，发展了加工、房地产、证券、运输、综合服务等多种行业，使企业实力得 到增强。三是层次多角化。即企业将市场目标定位在多个商品档次和消费层次上，以满足不同消费 群体的需要。如大连天百集团股份有限公司贯彻高档精、中档全、低档保必需的经营方针，满足不 同年龄、不同地域、不同文化层次顾客的需要。 （4）外向牵动战略。指企业通过引进国外的资金、技术、人才、先进管理方式和开拓国际市 场，带动企业的发展。它的衡量指标有三项:一是外向度。指外向型经济发展的程度，即企业涉外 经营服务收入占企业总收入的比重。二是资金引进度。指国外资金引进利用的程度，即利用国外投 资总额占全部投资总额的比重。三是嫁接改造度。指利用国外资金、技术、设备等改造企业的广 度，即主要设备和技术嫁接改造占全部设备和技术总量的比重。它的基本特征有五点:一是形式的 多样性，如合资、合作、嫁接、技术引进等。二是范围的广泛性，涉及一、二、三产业等各个经济 领域以及国内外两个市场的开发。三是引进成果的先进性，坚持高起点、高质量、高水平，体现现 代化。四是外向牵动战略的变革性，学习外国先进的企业管理方式和经验，实现经营结构、经营机 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 310 制与国际惯例接轨。五是外向牵动战略的先导性，对其它各类型发展战略起先导作用，影响其它战 略实施的广度和深度。 （5）企业形象战略。指企业通过改善企业实态，在商品质量、员工素质、服务态度、诚信守 约、商品价格、购物环境等方面，给社会公众留下良好印象，扩大企业的知名度和美誉度。形象战 略是市场竞争战略体系的重要组成部分，是建立社会主义市场经济体制的客观要求。企业形象的构 成要素，一是外表要素，包括企业规模、商品结构、商场外观、店堂设施、企业名称、职工服饰 等;二是人的要素，包括职工的精神面貌、价值观念、行为规范、技术水平等;三是体制要素，包括 企业经营机制、营销渠道、组织结构、经理管理方式，以及企业的经营理念、企业哲学、企业文化 等。企业形象的内容主要有商品形象、员工形象、服务形象、信誉形象、价格形象、环境形象、品 牌形象、管理者形象等。企业形象战略管理的基础是全体干部职工的积极性、主动性、创造性和主 人翁精神，因此，要坚持以人为本，狠抓队伍建设，使全体员工不但具备与现代化商业相适应的商 品知识和业务技能，而且具备较高的文化素质、职业道德树立较强的法律观念、服务意识和全心全 意为人民服务的思想。 （6）品牌战略。指企业生产经营得到社会公众广泛认可、在较长时期内乐于消费的某类商 品，从而使企业扩大销售，提高经济效益。这类品牌的商品一般是名牌商品。名牌商品是在市场上 具有高知名度、高信誉度、高占有率和能给企业带来高效益的四高商品，而且四高具有正相关性: 高知名度可以使更多的潜在市场转化为现实市场，从而提高市场占有率;高信誉度可以增加回头客 并带来更多的顾客，从而巩固市场占有率;而高市场占有率又有助于提高商品知名度和市场信誉， 使名牌商品持续给企业带来高效益。推行品牌战略，关键是要正确确定指导原则，以市场为导向， 以销售为龙头，以管理为核心，以质量和科技为前提，以优质服务为基础。四川绵阳市人民商场实 施品牌战略，资金再紧也要为组织名优商品货源开绿灯，并建立名优商品目录档案，设立名优商品 厂家专营柜台，争取名优商品总经销总代理和独家经营权，从而扩大了企业的市场空间，增加了企 业的市场份额。 （7）集约经营战略。指企业正确处理内涵发展与外延发展的关系，以外延发展转向内涵发展 为主，使企业经济增长方式逐步从粗放型走上集约型的轨道。粗放型经济主要依靠生产要素的扩张 而实现经济增长;集约型经济增长则主要依靠提高生产要素的有机构成或效率。转变经济增长方 式，就是从主要依靠增加投入、铺新摊子、追求数量，转到主要依靠科技进步、提高劳动素质、提 高经济效益的轨道上来。商品流通领域转变经济增长方式的重要意义在于，一是现代市场经济条件 下的商贸经济，是带动、促进和引导整个国民经济的龙头，这种特殊的地位和作用要求商业企业转 变经济增长方式。二是现代市场经济条件下的商贸经济是以大流通、大贸易、大市场为前提的，而 目前商业企业小、散、差的状况，难以适应市场经济的客观要求。三是现代市场经济条件下的商贸 经济，在管理手段上必须力求采用先进科学技术。科教兴商，集约经营，是国际经济发展的大趋 势。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 311 （8）资产经营战略。指在社会主义市场经济条件下，为实现资产的最佳价值，而进行资产购 买、出售、转让、兼并、重组。资产经营的基本特点，一是资产要有明晰的产权界线。即应该明确 哪些资产属于企业，企业的所有者是谁，应承担哪些责任，有什么权利和义务。二是要有发达的资 产经营市场。要实现资产的流动，通过交易来实现资源的最佳配置，就必须要有资本市场。目前多 数国有企业不可能都通过股票的发行和流通来实现要素的重新配置，只有通过产权市场，才能盘活 存量资产，促进资源的优化配置。三是要有明确的资产经营主体。资产经营主体应拥有资产支配权 和资产收益权，即法律赋予经营主体独立地支配其所属企业中的资产权利和享有一定部分的资产收 益的权利。资产经营的基本方法，一是并。即一个处于优势的企业兼并另一个处于劣势的企业，劣 势企业在兼并后注销，纳入优势企业的生产经营体系;可以是两个企业完全合并为一个企业，原两 个企业同时注销;也可以是原两个企业在交易后都不注销，在新设立的企业中分享不同份额的股 权。采用并的方法，有利于大企业、大集团的培育，实现一些优势企业的超常规发展，也有利于发 挥双方的优势和积极性。二是分。是指在企业内部所进行的产权交易，一般可划分为两个层次:第 一层次是国有资产的代表与企业经营者之间进行的产权交易;第二层次是资产承包者与企业内部职 工之间进行的产权交易。三是转。是指将企业的一部分资产转让出去，以换取发展资金，以利于盘 活存量资产，提高国有资产的运行质量。如仓储设备、营业设施、运输机械等存量资产，对其中闲 置的部分，可以转让出去，将转让所得的资金用来发展生产经营。实施资产经营战略，对优化企业 资产结构，实现规模经济，具有深远意义。 五、按公司战略目标分 公司的战略说明怎么达到目标，目标说明公司想往何处发展。公司的每一项投资决策都要服从 公司的战略任务，企业管理学家迈克尔•波特将公司战略概括为以下基本类型。 1．全面领先的成本。其关键是公司努力达到最低水平的制造与流通费用，从而能价格更低于 竞争者。采用这种战略的企业必须在制造、物流、工艺、采购等许多方面具有优势。例如，执行这 一战略的领先者是格兰仕公司，它降低生产成本的方法是通过大规模投资在厂房、机器和设备，形 成巨大产能。 2．差异化。采用此战略的企业通过对全部市场的分析找出一些重要的顾客利益区域，从而在 这些区域集中力量完善经营。它难以在上述各方面都领先，但它可努力在服务与质量、款式及技术 等方面领先。例如 TCL电子企业利用在手机上镶嵌宝石等方法，为公司找到了一个细分市场。 3．集中战略。采用此战略的公司不是在市场上全面开花，而是集中力量在一个或几个狭窄的 小市场，这些企业在细分的小市场上追求成本最低或在目标市场中奉行一些不同的策略。 4、其他 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 312 六、按公司成长路径分 根据迈克尔•波特划分的三种不同的企业竞争战略，在公司发展过程中面临着三种战略选择： 1．产品——市场型成长战略。该战略是以占有市场为目标，以企业产品为主线的公司发展战 略。在公司成长前期这种战略具有十分重要的地位，可以如此说，在其成长前期大多数跨国公司都 是走的产品——市场战略发展之路。产品——市场型成长战略以安绍夫的“产品——市场（需求） 矩阵”为基础，依产品与市场的组合状况分为四类：其一，市场渗透（现产品——现市场），这是 公司扩大销路在生产的产品在已有市场上进一步渗透。其二，市场开放（现产品——新市场），这 是以增加销售量用现有产品去开辟新的市场。其三，产品开发（新产品——现市场），这是指开发 新产品或提供新服务来扩充在现有市场上的占有比例。其四，多种经营（新产品——新市场），这 是增加新产品种类从而占领新市场的竞争战略。公司在产品开发与多种经营战略中，公司的资源配 置更加倾向于产品设计和研发，而在采用市场渗透和市场开发战略时，投资决策的着眼点是扩大市 场销售方式。 2．纵向一体化成长战略。纵向一体化指的是企业对其现有的优势，特别是在技术和营销技能 方面的优势，应用到新产品和市场。如果企业向它的上游产品方向发展，它被称为反向整合；相 反，如果企业向下游产品的方向发展，它被称为正向整合。例如，一个化工公司向炼油的方向发展 就是是一个反向整合，而塑料制造业的发展方向是属于正向整合。 为了实现效率和增长的双重目的，这个战略决策应考虑以下几点： （1）战略成本。包括成本、灵活性和平衡能力，业务整合和应用内部刺激措施对市场刺激措 施所需要的成本。 （2）成长道路。选择什么样的成长方式对公司成功实施纵向一体化增长战略是至关重要的， 主要涉及到两个方面：一是通过内部投资和外部兼并来实现整合；二是完全整合或逐步走向一体 化。和其他投资选择一样，内部增长和外部增长也有优势和劣势，但我们在这里研究的是特殊垂直 整合的优势和劣势问题：整合项目的规模。合适的整合项目规模有三个基本特征：一是项目本身具 有规模经济性，二是项目与公司原有的业务规模匹配，而第三个是整合后企业应具备的整体规模经 济效益。三者是有机统一很不容易，需要通过反复的权衡来确定。 3.横向一体化战略 为了实现效率和增长的双重目标，公司主要考虑战略成本的整合发展战略的层面上进行。一体 化程度是企业在生产区或邻近地区的扩张，技术难度的扩大是比较小的，主要的困难是要克服如经 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 313 济和资本需求一类的流动性障碍，需要进行可行性分析的投资回报，对一体化的收益和成本进行比 较。 第三节 发展战略的主要途径 一、发展战略可选择的途径 发展战略一般可以采用三种途径，即外部发展(并购)、内部发展(新建)与战略联盟。 1.外部发展(并购) 外部发展是指企业通过取得外部经营资源谋求发展的战略。外部发展的狭义内涵是并购，并购 包 括收购与合并。 2.内部发展(新建) 内部发展指企业利用自身内部资源谋求发展的战略。内部发展的狭义内涵是新建，新建与并购 相 对应，是指建立一个新的企业。 3.战略联盟 战略联盟是指两个或者两个以上经营实体之间为了达到某种战略目的而建立的一种合作关系。 合 并或兼并就意味着战略联盟的结束。 从交易费用经济学角度看，并购方式的实质是运用“统一规制”方式实现企业一体化，即以企 业 组织形态取代市场组织形态：而新建方式的实质则是运用“市场规制”实现企业的市场交易， 即以市场组 织形态取代企业组织形态。而企业战略联盟是这两种组织形态中的一种中间形态。 二、外部发展(并购)战略 1.并购的类型 分类标准 类别 横向并购 并购方与被并购方同处于一个产业 前向 沿着产业链实体流动方向并购，如生产企业并购销售 按并购双 方所处的 产业分类 纵向并购 后向 沿着产业链实体流动反方向并购，如工业企业并购原料 供应商 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 314 多元化并购 处于不同产业、在经营上也无密切联系的企业之间的并 购 友善并购 并购方与被并购方通过友好协商确定并购条件，在双方 意见基本一致的情况下实现产权转让的一类并购 按被并购 方的态度 分类 敌意并购 并购方不顾被并购方意愿的强行收购对方企业的一类并 购 产业资本并购 并购方为非金融企业按并购方 的身份分 类 金融资本并购 并购方为投资银行或非银行金融机构 杠杆收购 收购方的主体资金来源是对外负债按收购资 金来源 非杠杆收购 收购方的主体资金来源是自有资金 2.并购的动机 (1)避开进入壁垒，迅速进入，争取市场机会，规避各种风险。 (2)获得协同效应。协同效应产生于互补资源，而这些资源于正在开发的产品或市场是相互兼 容的， 协同效应通常通过技术转移或经营活动共享来得以实现。 用系统理论剖析这种协同效果，可以分为三个层次： 第一，并购后的两个企业的“作用力”的时空排列得到有序化和优化，从而使企业获得“聚焦 效 应”。例如，并购后，两个企业在生产、营销和人员方面的统一调配，可以获得这种效应。 第二，并购后的企业内部不同“作用力”发生转移、扩散、互补，从而改变了公司的整体功能 状 况。例如，公司内部的转移定价;信息、人员、产品种类、先进技术与管理、分销渠道、商标品 牌、融资渠 道等资源优势互补与共享都是这种效应的体现。 第三，并购后两个企业内的“作用力”发生耦合、反馈、互激振荡，改变了作用力的性质和力 量。 例如，在公司内部的技术转让、消化、吸收以及技术创新后的再反馈中，可以得到这种效 应。 (3)克服企业负外部性，减少竞争，增强对市场的控制力。微观经济学的理论表明，企业负外 部性 的一种表现是“个体理性导致集体非理性”。两个独立企业的竞争表现力这种负外部性，其竞 争的结果往 往使其两败俱伤，而并购战略可以减少残酷的竞争，同时还能够增强对其他竞争对手 的竞争优势。 3.并购失败的原因 (1)决策不当的并购 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 315 避免决策不当的并购，波特的“吸引力测试”提供了一个分析思路。他提出理想的收购应该发 生 在一个不太具有吸引力，但能够变得更具吸引力的行业中。波特提出两项测试： “进入成本”测试 一个有吸引力的行业（如市场增长率高、投资回报率高）往往具有较高的进入成本。如果并购 的 对象属于具有较高吸引力的行业，为此，并购企业需要付出较高的并购溢价（并购价格与目标 企业价值的 差额），这等于提前侵蚀了未来的收益。所以，理想的并购对象是目前虽然不太具有吸 引力但未来能够变 的更具有吸引力的行业中的企业。 “相得益彰”测试 相得益彰:指两个人或两件事物互相配合，使双方的能力、作用和好处能得到充分展示。益， 更加； 彰，显著。常说“取长补短，相得益彰”。如 2005年中海油收购优尼科的理由是优尼科所 拥有的已探明石 油天然气资源约 70%在亚洲和里海地区，优尼科的资源与中海油占有的市场相结 合，将会产生巨大的经济效 益（该并购最后无果而终）。 (2)并购后不能很好地进行企业整合。企业文化的整合是最基本、最核心，也是最困难的工 作。企 业文化是否能够完善地融为—体影响着企业生产运营的各个方面。如果并购企业与被并购 企业在企业文化 上存在很大的差异，企业并购以后，被并购企业的员工不喜欢并购企业的管理作 风，并购后的企业便很难 管理，而且会严重影响企业的效益。 (3)支付过高的并购费用。 对并购对象的价值进行评估，可采用以下几种方法： ①市盈率法，将目标企业的每股收益与收购方(如果双方是可比较的)的市盈率相乘，或与目标 企业 处于同行业运行良好的企业的市盈率相乘。这样就为评估目标企业的最大价值提供了一项指 引。 ②目标企业的股票现价，这可能是股东愿意接受的最低价。一般股东希望能得到一个高于现价 的溢价。 ③净资产价值(包括品牌)，这是股东愿意接受的另一个最低价，但是可能更适用于拥有大量资 产的 企业或计划对不良资产组进行分类时的情况。 ④股票生息率，为股票的投资价值提供了一项指引。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 316 ⑤现金流折现法，如果收购产生了现金流，则应当采用合适的折现率。 ⑥投资回报率，根据投资回报率所估计出的未来利润对企业进行估值。 (4)跨国并购面临政治风险。对于跨国并购而言，规避政治风险日益成为企业国际化经营必须 重视 的首要问题。跨国公司在东道国遭遇政治风险由来已久，近年来中国跨国公司也正遭遇到越 来越多的东道 国的政治风险。中国企业跨国并购外国公司多次因遭遇政治风险而失败。 防范东道国的政治风险，具体措施可以考虑以下几点： ①加强对东道国的政治风险的评估，完善动态监测和预警系统; ②采取灵活的国际投资策略，构筑风险控制的坚实基础; ③实行企业当地化策略，减少与东道国之间的矛盾和摩擦。 三、内部发展战略 1.内部发展战略的动因及缺点 动因 （1）开发新产品的过程使企业最深刻地了解市场及产品； （2）不存在合适的收购对象； （3）保持同样的管理风格和企业文化，从而减轻混乱程度； （4）为管理者提供职业发展机会，避免停滞不前； （5）可能需要的代价较低，因为获得资产时无须为商誉支付额外的金额； （6）可以避免收购中通常会产生的隐藏的或无法预测的损失； （7）这可能是唯一合理的、实现真正技术创新的方法； （8）可以有计划地进行，易从企业资源获得财务支持，并且成本可以按时间分摊； （9）风险较低。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 317 缺点 （1）与购买市场中现有的企业相比，它可能会激化某一市场内的竞争； （2）企业无法接触到另一知名企业的知识及系统，可能会更具风险； （3）从一开始就缺乏规模经济或经验曲线效应； （4）当市场的发展非常快时，内部发展会显得过于缓慢； （5）可能会对进入新市场产生非常高的壁垒。 2.内部发展战略的应用条件 (1)产业处于不均衡状况，结构性障碍还没有完全建立起来; (2)产业内现有企业的行为性障碍容易被制约; (3)企业有能力克服结构性壁垒与行为性障碍，或者企业克服障碍的代价小于企业进入后的收 益。 克服进入障碍的能力往往表现在以下几个方面： ①企业现有业务的资产、技能、分销渠道同新的经营领域有较强的相关性。 ②企业进入新领域后，有独特的能力影响其行业结构，使之为自己服务。 ③企业进入该经营领域后，有利于发展企业现有的经营内容。 如果内部发展能够改善销售渠道、公司形象、威胁防御等，从而对进入者的现有业务具有有利 的 影响，那么，即使新业务仅仅获取平均回报，从公司整体考虑，进入也是可行的。 四、企业战略联盟 1.企业战略联盟的基本特征 (1)从经济组织形式来看，战略联盟是介于企业与市场之间的一种“中间组织”(边界模糊)。 科斯和 威廉姆森从交易费用理论出发，认为企业组织的存在是对市场交易费用的节约，企业和市 场是两种可以相 互替代的资源配置组织。战略联盟属于“中间组织”，联盟内交易是既非企业的， 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 318 因为交易的组织不完全 依赖于某一企业的治理结构;亦非市场的，因为交易的进行也并不完全依赖 于市场价格机制。战略联盟的形 成模糊了企业和市场之间的具体界限。 (2)从企业关系来看，组建战略联盟的企业各方是在资源共享、优势相长、相互信任、相互独 立的 基础上通过事先达成协议而结成的一种平等的合作伙伴关系(关系松散、机动灵活)。这既不 同于组织内部的 行政隶属关系，也不同于组织与组织之间的市场交易关系。联盟企业之间的协作 关系主要表现为： ①相互往来的平等性; ②合作关系的长期性; ③整体利益的互补性; ④组织形式的开放性。 (3)从企业行为来看，联盟行为是一种战略性的合作行为(运作高效)。它并不是对瞬间变化所 做出的 应急反应，而是着眼于优化企业未来竞争环境的长远谋划。因此，联合行为注重从战略的 高度改善联盟共 有的经营环境和经营条件。 2.企业战略联盟形成的动因 促使企业建立战略联盟有许多直接的动因。根据近年来企业战略联盟的实践和发展，可把促使 战 略联盟形成的主要动因归结为以下六个方面： (1)促进技术创新 (2)避免经营风险 (3)避免或减少竞争 (4)实现资源互补 (5)开拓新的市场 (6)降低协调成本 3.企业战略联盟的主要类型 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 319 从股权参与和契约联结的方式角度来看，可以将企业战略联盟归纳为以下几种重要类型。 (1)合资企业。合资企业是战略联盟最常见的一种类型。它是指将各自不同的资产组合在一起 进行 生产，共担风险和共享收益。 (2)相互持股投资。相互持股是指合作各方为加强相互联系而持有对方一定数量的股份;这种战 略联 盟中各方的关系相对更加紧密，而双方的人员、资产无须全并。 (3)功能性协议。这是一种契约式的战略联盟，与前面两种有股权参与的方式明显不同，它主 要是 指企业之间决定在某些具体的领域进行合作。最常见的形式包括： ①技术性协议：联盟成员间相互交流技术资料，通过“知识”的学习来增强竞争实力。 ②研究开发合作协议：分享现成的科研成果、共同使用科研设施和生产能力，在联盟内注入各 种 优势，共同开发新产品。 ③生产营销协议：通过制定协议，共同生产和销售某一产品，这种协议并不给联盟内各成员带 来 资产、组织结构和管理方式的变化，仅仅通过协议规定合作项目、完成时间等内容。成员之间 仍然保持着 各自的独立性，甚至在协议之外仍然相互竞争。 ④产业协调协议：建立全面协作与分工的产业联盟体系，多见于高科技产业中。 相对于股权式战略联盟而言，契约式战略联盟由于更强调相关企业的协调与默契，从而更具有 联 盟的本质特征。其在经营的灵活性、自主权和经济效益等方面比股权式战略联盟有更大的优越 性： (1)股权式战略联盟要求组成具有法人地位的经济实体，对资源配置、出资比例、管理结构和 利益 分配均有严格规定，而契约式战略联盟无须组成经济实体和固定的组织机构，结构比较松 散，协议本身在 某种意义上只是无限制性的“意向备忘录”。 (2)股权式战略联盟各方按出资比例有主次之分，且对各方的资金、技术水平、市场规模、人 员配 备等有明确规定，股权大小决定发言权的大小;而契约式战略联盟各方一般都处于平等和相互 依赖的地位， 相对保持经营上的独立性。 (3)在利益分配上，股权式战略联盟按出资比例分成，合资各方的利益体现在最后的分配上， 而契 约式战略联盟中各方可以根据自己的情况，在各自承担的工作环节上进行经营活动，取得自 己的利益。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 320 (4)股权式战略联盟的初始投入较大，转置成本(即转换成本)较高，撤离难，灵活性差，风险 大，政 府的政策限制也很严格，而契约式战略联盟则可避开这些问题。 与此同时，股权式战略联盟有利于扩大企业的资金实力，并通过部分“拥有”对方的形式，增 强 双方的信任感和责任感，合作更能持久;契约式战略联盟的先天不足则在于，企业对联盟的控制 能力差，松 散的组织缺乏稳定性和长远利益，联盟内成员之间的沟通不充分，组织效率低下等。 第四节 影响发展战略定位的主要因素 一、影响发展战略定位的主要因素 企业在规划自身的发展战略过程中，需要对其进行明确的定位，从而确定自身在市场中的发展 方向。一般来说，会影响企业发展战略定位的因素有： 1、目标市场因素 在市场经济中，企业是为市场生产的经济实体，企业只有生产出适合市场需求的产品，才能生 存下去。因此，组建企业首先要进行目标市场定位，确定自己将要满足市场哪一方面、哪一部分消 费者的需求，也就是目标市场的客户定位。定位目标市场的大小，进而才能确定企业的规模。选择 目标市场时，要考虑目标市场的顾客具有足够的潜在购买力，还要考虑目标市场的竞争状况，企业 发展目标在选择目标市场的竞争者的数量较少或是竞争激烈程度相对较弱。 2、企业产品因素 目标市场确定后，就要进行产品定位，目标市场确定了，企业的产品定位的大方向就基本确定 了，接下来就是生产和不断开发适合该市场定位、产品定位的产品，根据目标市场的大小，确定自 己的产品产量、产品品种及质量档次。产品定位，一个是定生产什么产品，一个是定什么品牌，在 多产品中还要确定主导产品，只有这几方面都科学、合理的确定了，产品定位才算到位了。产品定 位是对市场定位的具体化和落实，以市场定位为基础，受市场定位指导，但比市场定位更深入和细 致。 3、企业投资效益因素 市场、产品定位确定后，就能概算出自己的投入及效益，进行投资效益定位，确定回收投资需 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 321 要多长时间，投资效益定位既包括短期的，又包括长期投资效益，更主要着眼于长期投资效益，这 是企业今后发展战略长线实行的基础，可以在几个市场、产品定位方案中选择，选择的依据就是投 资效益定位，因此，投资效益定位是企业决策的关键点。 二、诱发企业发展战略失败的三因素 对于发展战略的规划企业需要有效的规避其误区的出现，由于发展战略误区的存在，导致中小 企业不能够顺利的完成自身的发展目标。常见发展战略误区有： 1、对竞争环境没有充分调研、判断失误 市场上许多公司没有充分调查竞争环境，忽略了竞争对手的针对性打击，造成重大损失。每个 企业发展战略规划都是根植于市场竞争的，要细致了解竞争对手，研究竞争者的战略目标及与现状 的一致性、风险观念、经营理念、组织结构、企业文化、营运历史、营销战略、潜在能力。同时根 据对比研究分析确定自有优势：价值链、成本优势、差异化、多样化、技术优势、核心能力。企业 发展战略规划的信息包容度决定了常规知识与具体实践要充分结合。只有充分知己知彼，才能发挥 公司独特竞争优势，在战略上处于有利位置。 2、多元化盲目扩张消弱价值基础 许多企业在取得一定阶段成功后开始不顾自身条件一味追求多元化，特别是盲目进入不相关多 角化领域，结果往往遭到狙击，消减了企业的价值基础。所以进行多元化扩展时要注意逐步进入相 关多角化领域，尽量避免不相关多角化领域，紧扣企业核心竞争能力，使新业务能够迅速产生协同 效应，对整个企业现有价值链起到有效补充作用。所以新的业务能否成为公司现有价值链的自然延 伸或有效补充，才是公司多元化经营战略的重要标准。 3、旧组织结构制约战略执行 新的战略规划要跨越不同职能部门的条块分割，并使之协调整合，主导核心流程。这对于传统 企业组织结构的要求超出了其适应范围。公司需要界定新的企业发展战略规划来找出涉及战略执行 的关键部门以及他们的相互关系，设计相应的能够使之相互协调和整合的组织结构。确立明确统一 的目标，保持各相关部门有效的沟通，运用好能够跨职能部门的现代组织结构，才能使新的战略规 划得以协调执行。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 322 三、企业发展战略规划需规避的误区 很多中小企业在规划自身企业发展战略时，往往忽略了自己的发展需要，进而导致其所规划的 发展战略不具备可实施性，不能够促进企业在经济市场中的快速发展。那么企业发展战略的规划需 要规避哪些误区呢? 1、规模经济误区 企业在既定领域，现有规模上运作，尽管有效性存在，却只能维持生存，因而，我国有相当一 部分企业经营者过于迷信规模，以为有规模必有效益，而且认为只有多元化，才能实现规模化。因 此，许多企业在实践中盲目扩大外部经营规模，片面追求“科、工、贸、金、房”一体化、“产、 供、销”一条龙发展。但是规模并不等于规模经济，有了规模并不一定会有规模效益。 2、规避风险误区 多元化发展的好处之一是可以使企业在不断求变、应变中由单一产品结构、单向经营领域向多 种产品结构、多种经营领域发展，从而避免企业过度依赖某一市场，分散企业经营风险。因此许多 企业选择多元化发展战略的主要是出于分散风险的考虑。但多元化发展在降低某些风险的同时也带 来了新的风险。 3、快速发展误区 我国许多企业，无论是生产空调、热水器、冰箱，还是保健品、药品、化妆品，只要经过三五 年的发展，销售了几千万或几个亿产品，在本行业、本地区小有名气之后，就急忙开始实行多元化 发展战略。结果，新进入的行业立足未稳，原行业的地位和优势也受到严重威胁，只好实施本可避 免的以利润换市场的策略，以致牺牲效益。究其原因是企业盲目效仿潮流，不顾自身条件造成的。 第五节 构建发展战略研究与推进、保障体系 一、研究体系构建与实施的内涵 新常态下，企业发展与经营战略研究体系的构建，与实施的内涵主要包括六个方面。 一是整合内外部资源做好顶层设计，按照“有效应对复杂多变环境，积极构建闭环战略研究体 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 323 系，大力开展战略指引下的项目策略研究”的思路，以“提升战略策略研究水平，提高决策支持能 力”为目标，构建全方位的战略策略研究机制。 二是运用多种方法开展内外部形势分析，运用 PEST、波特五力、SWOT等战略分析工具，搭建 环境分析方法体系，设立规范的信息监测流程，实时跟踪分析内外部形势，发现发展机会与威胁、 发展优势与劣势。 三是科学制定发展战略，精心设计流程，突出战略制定的广泛性、层次性和互动性，结合形势 分析找准切入点，发挥比较优势，分阶段差异化制定发展战略。 四是有效推进战略实施，通过设置以业务管理为主导的管控体系，科学编制实施五年规划和年 度计划，实施业绩管理与分级授权等一系列手段，推动战略实施并及时动态跟踪、评估、调整。 五是切实加强战略实施保障，通过完善绩效考核体系，优化战略研究组织架构，构建开放式研 究网络，加快信息共享与成果分享，强化成果转化应用，加强战略研究队伍建设等手段确保战略实 施效果。 六是建立常态化经营策略研究与调整机制，以战略为指导，构建项目策略研究体系，比如“一 项目一策略，两年全覆盖，逐年滚动更新”，分层次、有重点、讲落地，提升项目决策支持能力。 二、整合内外部资源做好顶层设计 1 基本思路 围绕企业发展战略，可以以“市场动态、价格分析、政治、财税政策、业务动向、技术创新、 资本运营、公司竞合”等为主题，以“有效应对复杂多变环境，积极构建闭环战略研究体系，大力 开展战略指引下的项目研究策略”为主线，构建全方位战略和策略研究机制，分领域、分区域、分 业务持续深入开展研究，形成综合性、专题性研究报告，为公司指明发展方向，为项目提供决策支 持服务。 2 工作机制 构建了以公司战略发展中心团队为核心，规划计划、财务、企业管理、人力资源等多部门参 加，部门内部多岗位参与，外部支持机构协助的研究机制。形成了由战略发展中心+各部门组成的 战略研究团队，充分发挥市场、研发、运营、管理、商务、后勤等多专业结合的优势，同时与项目 公司、研究支持部门、总部机关各部门充分合作，做到跟踪及时、信息充分、数据齐备、研究有 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 324 据、结论靠实。 3 工作目标 构建研究体系要明确几个目标。一是及时跟踪分析研判内外部形势，摸清优、劣势，寻找机 会；二是结合形势分析，有层次、分阶段、差异化制定发展战略；三是设置合理管控体系，推动战 略实施并及时动态跟踪、评估、调整；四是加强绩效考核、队伍建设、成果共享及应用，提供战略 实施保障。通过对重点项目、重点地区的项目策略研究，提高项目决策的可操作性和有效性，最大 限度地降低各种不确定性对企业造成的损失，提高抗风险能力，提升公司整体经营实力。 三、构建闭环的战略研究体系 构建闭环的战略研究体系，一是要开展形势分析，明确“我们在哪里”；二是制定战略策略目 标，明确“我们要去哪里”；三是推动战略实施，明确我们怎么去，包括战略规划与滚动规划的制 定、年度计划的制定、战略实施的手段等；四是提升战略实施的保障水平，确保战略实施效果。 图表：“4 步”战略研究与构建闭环体系 四、及时跟踪分析研判内外部形势 （一）外部分析就是寻找机会与威胁 一是运用各种外部环境研究工具。PEST分析方法，是通过政治(Politics)、经济 (Economic)、社会(Society)和技术(Technology)因素的分析，从总体上把握海外业务的宏观环 境，评价其对海外战略的影响，并指导具体项目的经营策略研究。波特五力模型通过分析潜在进入 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 325 者的威胁、替代品的威胁、供应商的讨价还价能力、客户的讨价还价能力和产业内现有企业的竞 争，全面评价产业吸引力高低，分析行业机会与威胁，制定合理的业务竞争战略。 二是搭建外部环境分析的工作体系。针对公司业务覆盖面广、环境变化快等特点，以及时性、 准确性和针对性的基本要求，成立各地区地区研究团队，建立了分层次集成、快速反应、动态调整 的研究模式，形成了一套高效的信息监测、分析和研究的工作流程和体系，实现了集动态跟踪报 告、专题分析报告、策略研究报告为一体的研究工作模式，为境外油气投资战略与经营策略研究提 供支持。 三是设立规范标准的信息监测流程。各地区分别安排一位研究人员全职负责监测工作，每位监 测人员确保监测信息的全面、不重复、不遗漏。对信息源和信息存储方式进行规范统一。信息源方 面，分为国家信息源、公共信息源和专业领域信息源；信息存储方面，分类存储详细的关键信息要 素，包括政治、经济、技术、法规、价格、产能产量、公司动态等。 四是及时跟踪了解热点事件发展态势。对重点热点问题开展会诊式剖析，形成开放式研究平 台。在对周期宏观判断基础上，从成本、供需、金融等因素出发，对价格走向进行判断。成本主要 包括原材料成本、资本成本和操作成本；判断供需影响程度和持续时间及深度，当供需基本面发生 根本性改变时，供需关系将决定价格的波动趋势；金融也是决定产品价格波动的影响因素，包括投 机炒作、通货膨胀和美元指数剧烈波动等，将导致价格短期波动。 （二）内部分析就是发现优势与劣势 一是通过对标分析寻找差距。要合理选取对标对象，科学建立对标指标体系，全面对标发展规 模、发展潜力、发展速度、管理效率。在此基础上，细化分解指标和责任，建立对标预警机制，强 化对标和综合计划的双向融合，并建立起奖惩机制、日常信息监测机制和学习机制，保障对标实施 的有效性。充分利用对标参数信息，发现公司硬、软两方面的优势与劣势。 二是运用分析工具进行自我解剖。通过 SWOT分析，以矩阵形式列举出内部的优势、劣势与外 部的机会和威胁，将各种因素互配综合分析，形成若干个备选战略方向，判断战略方向的类型，最 后结合不同类型的适应条件、优势与风险做出选择，从中得出对公司发展、区域协调、项目经营具 有决策参考意义的认识和建议。通过波士顿矩阵法分析海外业务投资组合，使之成为优化资产结构 的基础。对发展潜力大、盈利能力强的“明星”或“现金牛”项目，增加投入，扩大规模，对于不 符合效益标准的“问号”类或“瘦狗”类项目，改善项目策略，控制投入，择机退出或出售。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 326 五、科学制定发展战略 明确战略制定的有效流程 1)在战略制定过程中，建立以公司领导为决策层，战略发展中心为核心团队，各部门广泛参与 的战略制定小组。各部门以先期的形势分析为基础，结合自身业务特点，从新项目机会、现有项目 业务情况、与发展环境融合度、自身优势发挥程度等多个方面出发，形成初步战略目标。 2)战略制定本身是一项系统工程，以公司发展战略为纲，设置研发、市场、运营等各业务，人 力、科技、财务等各专项的发展战略，要求层次清晰，相互作用，相互配合，上一级战略是下一级 战略制定的基础，下一级战略对上一级战略形成支撑。3)充分利用各种场合宣传贯彻公司发展战 略，让全体员工认清形势、统一思想、形成合力，确保战略得到有效贯彻落实。 六、稳准推进公司战略实施 为进一步高效推进战略实施，确保战略稳准落地。一是结合实际，精心制定工作实施方案。面 对每年出现的新形势，结合自身实际和业务特点，逐年印发发展战略工作实施方案和具体工作要 点，明确工作目标、具体措施和责任分工，各地区公司和国别公司对目标和举措进行层层细化分 解，落实责任，制定各项目具体实施细则，确保开源节流降本增效工作有计划、高质量、有成效地 开展。 二是加强组织领导，建立动态督导督办机制。1)加强战略工作组织领导。各地区公司、项目公 司总经理亲自抓工作落实，规划计划部、财务部、企管部等部门明确分工，负责对工作的组织实 施、检查指导和整体推进。2)加强工作动态督导督办。通过双周报对工作开展情况进行督办督导， 传递压力，确保各项措施部署落地。3)加强季度执行情况分析。各项目按季度上报措施落实情况和 实施效果，汇总分析后及时做好工作部署调整和典型经验的总结和推广。 三是推行四项举措，营造全员全链条参与环境。1)大力加强宣传引导。充分利用企业报刊、网 站、微信公众号等各种宣传媒介，及时宣传报道工作进展和取得的成效。2)组织开展员工合理化建 议活动。充分发动广大员工积极参与，征集各类员工合理化建议，推动形成全员参与的良好氛围。 3)积极交流推广典型经验。召开战略工作专题推进会，各项目交流分享工作经验，学习推广典型做 法。4)加大考核激励力度。加大工效挂钩力度，对工作取得显著成效的项目，在年度业绩考核兑现 及特殊贡献奖等的评审中予以倾斜，激发各项目工作积极性。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 327 七、增强公司战略管理和实施保障能力 增强战略管理和实施保障能力应做好多方面工作。一是注重战略风险防控。在实施战略管理的 过程中，要注重对影响战略目标实现的因素进行分析、评估和应对。1)环境风险识别应对。围绕 短、中、长期战略发展目标，紧扣业务管理中的重点和难点，全面辨识和分析海外经营和新项目开 发过程中的重要风险，建立风险数据库，构建公司风险指标体系。2)基于情景分析的战略风险评 价。把可能对战略产生较大影响的风险因素确定为关键维度，通过专家调查的方式，对关键维度风 险因素进行情景开发，利用战略风险情景分析矩阵，确认最终战略风险。3)实施战略风险监控与规 避。逐步建立健全风险防控体系和应急预案，持续跟踪综合风险度排名靠前的重点国家，做到预防 到位、反应及时、应对有力、损失可控。 二是加大业绩考核力度。引入平衡计分卡，加强绩效考核。运用平衡计分卡的基本出发点是： 有描述才能衡量，有衡量才能管理，有管理才能转化，有转化才能考核。1)找到战略实施的关键节 点，理清其中的逻辑关系，科学制定战略地图。基于标准战略地图框架，结合海外业务特点，定制 化设计财务与业务、利益相关者、内部流程、学习与成长四个维度，共同反应公司业绩情况。2)为 每个关键节点确定量化目标，实现战略指标化，开发与战略地图相匹配的计分卡。例如，在低成本 战略实施中，在财务与业务方面就设计制定了主营业务税前利润、现金贡献、投资资本回报率、操 作成本、完全成本、付现成本、发现储量有效转化率、产量递减控制率等指标。3)在公司机关部门 和重点海外单位推广应用基于平衡计分卡的业绩合同。业绩合同由战略地图、计分卡，以及以关键 绩效指标(KPI)为核心内容的传统业绩合同三部分组成。 三是优化战略研究组织架构。建立战略研究与管理工作机制，集中集团公司内外部战略研究机 构及各地区和项目公司为支持力量，深入系统开展海外战略研究与管理工作。 四是构建开放式研究网络。加强与外部咨询公司、行业协会、政府研究部门的沟通联系，并建 立合作关系，形成开放式的研究平台，开展重大战略课题的联合研究，实现跨部门、跨学科的开放 合作。 五是加快信息、成果共享与成果转化。推进基础资料信息、业务信息、战略研究成果共享，拓 宽资料和信息来源，构建战略研究与管理相关数据库，建立定期成果交流机制。形成业务战略研究 的拳头产品，定期发布公司年度《战略发展报告》《行业要览》，以及《业务战略信息参考》、热点 问题专题分析等不定期报告。 六是加强战略研究队伍建设。以战略支持机构研究人员为主体，培养和打造一支战略研究的核 心专家团队。通过研讨培训、出差调研、定期交换、相互挂职等多种形式，大力培养业务战略咨询 专家，巩固和提升业务战略研究队伍水平。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 328 第六节 制定发展战略规划需注意事项 一、企业发展战略制定的要点 企业对于发展战略的制定，并不能只是凭借自己的想象去制定，而是需要结合实际情况开始其 相关的工作。一般来说，企业需要清晰的了解如下的工作： 1、企业目前的发展状况如何 首先需要制定战略选择方案。在制定战略过程中，当然是可供选择的方案越多越好。企业可以 从对企业整体目标的保障、对中下层管理人员积极性的发挥以及企业各部门战略方案的协调等多个 角度考虑，选择自上而下的方法、自下而上的方法或上下结合的方法来制定战略方案。 2、企业要将自己的眼光放长远 企业所处的市场及外部环境永远处于不断变化之中，预测并了解这些变化并把握其本质是企业 领先于竞争对手的前提。首先是把握市场需求的变化，要了解商场中各种竞争力的变化，清楚自己 与竞争对手在什么地方竞争，在哪些方面竞争，自己的优势和差距。此外要把眼界充分放开，从区 域市场到全球市场，从行业背景到整个经济发展战略的大背景，从现在状况到未来趋势等。以未来 为先导，把企业的战略建立在对未来的预测和把握上。 3、从备选方案中选择出适合自身的战略方案 即最终的战略决策，确定准备实施的战略。一般来说有如下方法：根据企业目标选择战略。企 业目标是企业使命的具体体现，因而，选择对实现企业目标最有利的战略方案;提交上级管理部门 审批。对于中下层机构的战略方案，提交上级管理部门能够使最终选择方案更加符合企业整体战略 目标。 二、制定发展战略注意事项 企业对于发展战略的规划，需要对企业自身的内外因素进行有效的分析，从而规划出适合企业 的发展战略体系。企业发展战略规划的注意事项有： 1、企业的目标 要有总的战略目标，分战略目标和必要的指标体系。注意，这里所指的目标体系，是根据总目 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 329 标分解到各层次、各阶段和各事业部的，必须保证系统目标的统一性。 2、职能目标 为完成总目标，需要为各个管理职能确立的目标，比如经济效益、技术进步、产品质量、管理 水平、团队建设、人才培养、市场培育与市场占有等。在总目标前提下，分目标或者管理职能目标 必须相对具体，有量化、权重百分比。 3、时间的配套 把总目标的实现划分成若干个时间阶段，比如长期目标、中期目标和短期目标，使时间上实现 衔接和协调。一般房地产公司的中、短期时间目标划分以项目周期为原则，在大项目的前提下，制 定年度或者跨年度分期实现公司战略目标。 三、制定发展战略规划的注意点 企业在确定自身的发展方向及目标时，需要对其规划注意事项有充分的了解。从而制定出科学 的发展战略体系。企业发展战略规划的相关注意要点有： 1、整合现有资源和收集市场情报 今日的营销已日渐变成了一种“资讯拥有”的战争，而不只是拥有其他资源。竞争者可以很容 易的抄袭彼此的设备、产品、项目运作过程，却无法复制企业的资讯和智慧资本。这也就是本企业 的竞争资本和竞争优势。战略部所有人员要不断的整理企业现有资料库、企划案、以往的工作记录 和不断结合部门经理以往有代表性的社会经验。并且下大力度对本企业的主体、目标行业市场、针 对性消费者进行全面的调研、分析以及预测所关注行业的未来发展趋势。 2、营销策略的策划 企业在不同的发展阶段中要有不同的机制战略部署，企业的战略部在制订战略决策的同时，必 须要依据企业发展的阶段来对自身的营销体系进行策划和调整。我们不仅要针对目标消费者而调整 策略，而且应针对服务同一目标消费者的竞争对手而调整。在企业战略部制定营销策略的同时，应 特别注意研究竞争者的弱点，并且要经常对竞争者的位置发动闪电式的攻击，这就要考虑我们企业 的规模以及在目标行业市场中的位置。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 330 3、产品目标市场，产品价格的定位策划 在做好以上工作的同时，我们就要考虑针对该行业市场我们企业的定位问题。也就是说我们研 发或主推产品以什么样的姿态和方式进入该市场的什么层次。首先，要针对本企业自身产品进行定 位策划，其次，要准确的对该行业的目标市场进行定位策划，最后，要致胜的产品价格定位策划。 四、制定发展战略规划容易犯的错误 IT行业是发展非常快速的行业，从而对于 IT行业中的企业来说，需要对其相关的发展趋势有 充分的了解。企业在规划自身的发展战略时，需要对其相关的误区有充分的了解，进而帮助企业可 以在经济市场中良性的发展。 1、盲目追求投资 当然，企业没有战略，是企业之大不幸。但企业如果采用了错误的战略，则其危害更大。如乱 投资或不当投资，就是许多企业容易犯的一种战略错误，其结果往往导致企业负债累累，甚至破产 倒闭。如着名的日本八佰伴公司的消失就是因为公司经营战略失误而导致毁灭的典型例子。八佰伴 的发展主要依靠外部融资，负债率几乎达百分之百。这样的公司，理应采取稳扎稳打的投资战略， 审时度势，量力而行。 2、盲目追求增长速度 除了乱投资，盲目追求增长速度也是企业常见的错误战略。国内外企业都有一种倾向，将快速 成长当作终极目标，认为企业增长速度越快越好，比如“每年的销售额增长 10%、利润增长 10%”。 其实，长时期保持高速度增长也并不是一种健康现象，它使得企业极为脆弱，不可能恰当地予以管 理，一有风吹草动，就会酿成重大危机。 3、盲目追求多元化经营 多元化经营也是许多企业通常难以把握的一种发展战略。近年来，国内许多企业追随国际化潮 流，不分大小纷纷开展多元化经营。实际上，多元化虽然是一种很好的企业发展战略，但实行多元 化是需要一定条件的，如企业实力、管理水平、人力资源等，并非任何企业都可能或者都要实行， 也并不是任何形式的多元化对企业都适用。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 331 五、不同阶段企业发展战略的规划 企业在每一个发展阶段，都需要制定出符合自身的发展战略。同时企业发展战略的制定，要顺 应市场的发展趋势。 1、企业在资金积累阶段 在这个阶段，企业组织人员比较少，企业组织的共同价值观以老板的思想为核心。企业组织的 员工大多数都是老板的跟随者，企业组织的共同价值观的建立是以情感为基础，企业组织存在的管 理危机是资金危机。企业组织的人才标准是听话、好用、待遇要求不高。在这一阶段企业组织的战 略管理重在以员工的第一需求为理念来引导员工，与企业形成合力共同赚钱。使企业组织得到生存 与发展。 2、企业在人才积累阶段 企业组织进入人才资源积累阶段，对人才的需求层次越来越高，在这个时候企业组织共同价值 观不能够与老板的思想为核心，它必须以行业龙头企业管理理念与模式来学习建立自己企业的价值 观。老板要学习，在这个阶段由于企业需求人才，可是企业要满足人才的各个层级需求的条件还不 完全具备。这个时候，企业组织留人的战略应该是：将企业做为人才实践的场所、发展的平台。不 要害怕人才超越老板自我。 3、企业在发展成熟阶段 企业组织发展到成熟阶段的时候，企业组织的人力资源、市场资源大部分都在企业可控范围 内，这个时候企业管理的危机是高层管理者的官僚主义、高层管理者的官僚主义，他们会建设企业 组织的共同价值观，但是他们不会认真、塌实地去实践。 六、制定企业发展战略要考虑的不同方面 企业对于发展战略的制定，是促进其在经济市场中不断发展的前提。企业需要对影响企业发展 战略制定的因素有详细的了解，以规划出完整的发展战略。 1、技术对企业发展而言是重的 企业发展不仅需要技术，也需要各种术，如推销术、营销术、管理术、公关术等等。生机勃勃 的企业是“术”的世界。企业发展战略也是“术”。它是企业发展术，是企业中最大的术，是帅术 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 332 之术。国内外先进企业都非常重视企业发展战略，因为他们知道：我们已进入战略制胜时代。 2、探析企业整体发展问题很重要 企业是一个由若干相互联系的横向、纵向部门构成的整体。局部有局部的问题，整体有整体的 问题，整体问题不是局部问题之和，与局部问题具有本质上的不同。解决好整体问题是企业发展的 基本条件。要时刻把握整个企业的发展。“泰坦尼克号”撞上冰川，全部轮仓都进水，所有乘客都 遭难。 3、探析企业发展的基本问题很重要 树叶长在树枝上，树枝长在树干上，树干长在树根上。要是树根烂了，任凭你怎么摆弄，树叶 也不会再绿。企业面对的枝节性问题有成千上万，对这些问题当然应该认真对待。但是，在解决这 些枝节性问题的同时，更要深入思考企业问题的基本方面。假如企业在发展的基本方向、目标、措 施等方面有误，那么即使全体员工再努力奋斗，企业发展状况也不会令人满意。 第七节 公司发展战略规划要点与准备工作 一、公司发展战略规划要点 科学的制定公司发展战略规划，可以帮助企业实现自身的可持续发展。对于中小企业来说，需 要了解如何制定公司发展战略规划及需要具备的条件。 1、要建立和健全公司发展战略制定机构 发展战略联系着公司的现在和未来，公司各层级都应给予高度重视和大力支持，要在人力资源 配置、组织机构设置等方面提供必要的保证。 公司应当在董事会下设立战略委员会，或指定相关 机构负责公司发展战略管理工作，履行相应职责。 2、要科学编制公司发展战略 公司发展战略可以分为发展目标和战略规划两个层次。其中，发展目标是公司发展战略的核心 和基本内容，是在最重要的经营领域对公司使命的具体化，表明公司在未来一段时期内所要努力的 方向和所要达到的水平。战略规划是为了实现发展目标而制定的具体规划，表明公司在每个发展阶 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 333 段的具体目标、工作任务和实施路径。 3、要综合分析评价影响发展战略的内外部因素 公司外部环境、内部资源等因素，是影响公司发展战略制定的关键因素。只有对公司所处的外 部环境和拥有的内部资源展开深度分析，才能制定出科学合理的公司发展战略。在此过程中，公司 应当综合考虑宏观经济政策、国内外市场需求变化、技术发展趋势、行业及竞争对手状况、可利用 的资源水平和自身优势与劣势等影响因素。 二、规划企业发展战略前的准备工作 企业发展战略的制定需要考虑全面的影响因素，做好与其相关的准备工作。本文针对企业制定 发展战略的准备工作总结如下： 1、企业的基本性问题 每个企业都存在类似于树干、树种的问题。一定要把握并解决好这类问题，只有解决好这类问 题才不会有重大失误，才会实现跳跃式发展;如果解决不好这类问题，光忙于解决枝节性问题，再 忙也忙不出多大名堂来，甚至非把企业忙黄了不可。我们的党和国家历来重视基本性问题，世间许 多道理都是相通的，党和国家重视基本问题，企业也要重视基本问题，要舍得为解决基本问题下功 夫，千万不要重末轻本。 2、增强对基本决策的反思意识 企业领导人不要只注意把已经决策的事情办好，也要注意决策本身是否有毛病，尤其要注意战 略决策是否有毛病。执行力就是执行包括公司发展战略在内的各种决策的能力。执行力固然重要， 但如果被执行的那个决策本身就不正确，结果会怎样呢?因此，我们既要重视执行力，也要重视决 策力，尤其要重视战略决策力。 3、关注企业整体发展 及时正确地解决整体性问题是企业发展的重要条件。要时刻把握好企业的整体发展，目标不要 偏、道路不要弯、步骤不要乱、动力不要断，任何问题都要顾及到，千万不要顾此失彼，千万不要 钻进一个局部问题里出不来。企业领导研究思考问题要善进善退，进以求治，退以顾全。不少经理 由于学历和经历等原因，从上任的那天开始就存在很大局限性，如果再不提高整体意识，那么就很 难使企业健康发展。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 334 第八节 公司发展战略规划的主要内容与方法 一、公司发展战略规划的主要内容 对于企业发展战略的规划，其相关的针对人员需要对公司发展战略规划的主要内容有正确的认 识。一般来说公司发展战略的规划内容有： 1、确定企业的发展方向及目标 经理在设立方向和目标时有自己的价值观和自己的抱负。但是他不得不考虑到外部的环境和自 己的长处，因而最后确定的目标总是这些东西的折衷，这往往是主观的，一般来说最后确定的方向 目标绝不是一个人的愿望。 2、制定相关的约束和政策 这就是要找到环境和机会与自己组织资源之间的平衡。要找到一些最好的活动集合，使它们能 最好的发挥组织的长处，并最快地达到组织的目标。这些政策和约束所考虑的机会是现在还未出现 的机会，所考虑的资源是正在寻找的资源。 3、计划与指标 这是近期的任务，计划的责任在于进行机会和资源的匹配。但是这里考虑的是现在的情况，或 者说是不久的将来的情况。由于是短期，有时可以做出最优的计划，以达到最好的指标。经理或厂 长以为他做到了最好的时间平衡，但这还是主观的，实际情况难以完全相符。 二、正确制定企业发展战略的步骤 在规划企业发展战略时，需要对其不同的影响因素进行深入的分析。从而企业需要清晰的了解 发展战略的制定步骤有哪些? 1、制定企业的初步目标 提出企业的初步目标、决策和任务。考虑在今后一段时期内应该完成什么样的任务，达到怎样 的目标。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 335 2、对企业自身的资源进行分析 应对资源的有利方面和不利方面作一个实事求是的估价，分析时既要重视生产和财务方面的资 源，也要重视人力的资源，尤其是人的能力和技术。 3、对企业自身的潜在价值进行评估 主要是两个方面：一是分析企业的技术能力;二是分析企业的竞争者的情况。把本企业的产品 与竞争者的产品作比较，分析其本身的长处和短处。 4、评价和选择进入市场的报告 进入市场要重视研究企业的顾客、供应者、批发者、零售者在销售渠道中的分布情况以及怎样 得到他们的帮助和合作。 5、制定企业发展战略规划 其内容有形势分析，要达到的具体目标、活动日程安排、财政预算等。 三、企业发展战略规划包含的不同内容 企业发展战略规划不仅仅只是企业如何在经济市场中发展，而是涉及多方面的规划。企业发展 战略规划人员需要对其包含的内容有清晰的了解，帮助企业制定出全面的发展规划，从而推动企业 在经济市场中不断的发展。 1、企业总体的发展战略 主要包括战略宗旨、战略目的、战略目标、战略投资方向、战略投资项目(附相关投资项目的 投资模式、商业模式、赢利模式和经营模式纲要)、战略重点、战略措施、战略规划检验方法和程 序等。由董事长组织编制，主要解决企业发展方向和战略投资项目问题。 2、企业经营战略 配合落实企业总体发展战略的经营管理战略。即公司内部各个经营单位，为配合企业总体发展 战略实施所制订和实施的子战略。经营战略是在企业总体战略的指导和制约下，指导、管理具体经 营单位的计划和行动的战略。由总经理组织编制，配合企业发展总体战略，将企业发展战略中制定 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 336 的目标、项目落实到日常经营管理行为中。 3、企业职能战略 企业职能战略即公司职能部门战略。是企业各职能部门为配合企业总体发展战略实现，而编制 的企业投资运作、研究开发、生产作业、市场营销、财务管理和人事管理等主要职能部门的战略规 划。由总经理指导各职能部门负责人编制，各部门配合企业经营战略，组织落实经营战略。 四、市场发展战略规划的要点 企业对于市场发展战略规划的制定，需要了解其相关的制定要点，从而帮助企业可以快速的拓 展自身的目标市场，推动企业的全面发展。 1、企业需要抢占统治权 抢占统治权的目标是争夺市场“领导权’战者是取得市场及产业垄断权。杜邦公司经过 15年 艰辛的科学研究之后，终于发明了一种真正的人造纤维一尼龙，该公司立即投入了所有的资源来抢 占统治权，它开始建造一家又一家的化学工厂，并在传媒上大作广告，因此杜邦公司创造了一个前 所未有的产业——塑胶业。中石化集团、中石油集团，近期在全国的各大、中。小城市加速建立加 油站，其目的就是抢占市场统治权，抵御我国加入 WTO后，国外同行业抢占我国市场的风险。 2、构筑要塞 “构筑要塞”的目的则在于“固守阵地”，使自己免遭外来者的挑战和入侵，其主要战术为 “关卡战术”、“技术战术”、“市场战术”。将“汉堡’做进标准的生产线，让全世界的人吃到味道 完全一样的“汉堡”和“乃昔”，这就是麦当劳的标准，谁想用麦当劳这个标准，谁就需要付给麦 当劳钱，也就是说麦当劳设置了这个关卡。另外，利用技术专利和特殊的销售手段，也可为企业构 筑要塞。传播百年口味和美国百年文化，这就是风魔全球的可口可乐饮料，可口可乐公司自 1886 年就设置了由 14种原料组成的可口可乐配方的关卡。 3、创造新客户 创造新客户是一种商业新策略，主要目的在于推出“创新”。其主要手段：1、创造实用性。如 网络为人们提供了一种新的服务方式和消费方式;2、利用价格的优势。中国联通用户的增加，主要 是价格优势的体现;3、动态调整。“顾客就是上帝”，我们必须站在消费者的立场来调整我们的销售 和服务思路;4、满足客户的价值观。实施品牌战略、质量战略，让客户觉得值。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 337 五、品牌发展战略的制定方法 企业通过对自身品牌的塑造，可以提升企业在经济市场中的认知度，进而提升自身的业绩。那 么企业如何做好自身的品牌发展战略规划工作呢?一般来说，企业需要做好如下的工作。 1、要重视树立自己的品牌 企业在制定品牌发展战略时，一定要把设计、注册商标，拥有自己的品牌当作一件大事来抓。 商品未出，商标先行，世界上一些着名的企业无一不是重视商标注册的。英荷联合利华公司就拥有 在各国注册的商标证 7万多件，美国在华注册商标 2万件，日本是 11500件，德国是 6100件。对 于目前尚无商标的企业应立即注册自己的商标，已有商标的企业也要有一个扩大注册国别、增加注 册类别的问题。只有拥有了属于自己的品牌，企业在竞争中才不会落败。 2、要努力用好自己的品牌 商标注册后在法律上获得了承认和保护，但这并不意味着企业就已经有了自己的品牌。只有商 标随商品一起进入市场被广泛使用后，被消费者所认识，经营者再辅以良好的质量、服务、信誉和 宣传，一些好的商品和品牌才能被人们认可和接受，才能带动产品的出口，起到良性循环的作用。 3、要大力宣传自己的品牌 创品牌要通过媒体大力宣传自己的产品，提高产品的知名度。我们的一些企业在资金紧张时， 首先是削减广告费，企业因经营困难而不做广告，但不做广告会使经营更困难。 六、企业可持续发展战略核心内容 企业在经济市场中长期稳定的发展，需要规划出符合自身发展目标的可持续发展战略。本文针 对企业可持续发展战略规划要点做了详细的解析。 1、可持续发展战略中的决策竞争力 这种竞争力，是企业辨别发展陷阱和市场机会，对环境变化作出及时有效反应的能力。不具有 这一竞争力，核心竞争力也就成了一具腐尸。决策竞争力与企业决策力是一种同一关系。决策频频 失误的企业，肯定没有决策竞争力。没有决策竞争力的企业，也就是企业决策力薄弱。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 338 2、可持续发展战略中的员工竞争力 不管这个企业是大还是小，它里面的大小事情，必须分配到每个员工身上。只要员工的工作能 力强，对做好这份工作充满自信心，而且对此份工作具有高倍的耐心和牺牲精神时，才能保证把工 作做好。不然，企业的决策力和执行力就会成了空话。保障企业决策力和执行力的活动要有效率和 效益，也就是保证活动的主体——员工具备与之相适应的能力、意愿、耐心和牺牲精神。 3、可持续发展战略中的组织竞争力 企业市场竞争，最终得通过企业组织来实施。也只有当保证企业组织目标的实现必须完成的事 务工作，事事有人做，并且知道做好的标准时，才能保证由决策竞争力所形成的优势不落空。并 且，企业决策力和执行力也必须以它为基础的。没有强有力的组织明确而恰当地界定企业组织成员 相互之间的关系，保障决策力和执行力的活动，没有恰当的人承担并完成，企业的决策力和执行力 从何而来。 第九节 完善发展战略的主要措施 一、完善发展战略 对于企业发展战略规划的制定，对中小企业来说需要了解其相应的制定路程，从而能够制定出 完善性强的发展战略规划。本文针对此问题做了如下的总结： 1、战略调查与战略思考是紧密结合在一起的 战略调查要有宽阔的视野和长远的目光，要善用直觉并灵活思考，要冲破传统观念的束缚，要 抓住企业发展的深层问题和主要问题。战略调查主要搞清以下问题：现实市场需求及潜在市场需 求，现实竞争对手及潜在竞争对手，现实生产资源及潜在生产资源，现实自身优势及潜在自身优 势，现实核心问题及潜在核心问题。战略调查要搞清有关事物的联系，既包括空间联系，也包括时 间联系;既包括有形联系，也包括无形联系。 2、要提出企业发展战略草案 企业发展战略草案不需要很具体、很系统、很严谨，但要把核心内容阐述得淋漓致尽。提出企 业发展战略草案对有关人员是一次重大考验，要求提出者富有责任心和事业感，富有新思想和大勇 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 339 气;要求听者虚怀若谷、深思熟虑，不要墨守成规、排新妒异。 3、征求业内人士的意见 鉴于内部能力有限，有些企业委托咨询机构研究企业发展战略。采取这种方式，一定要选好咨 询机构。选择咨询机构要不唯名、不唯大、只唯能。即使采取这种方式，在他们提交研究报告之 后，除了内部充分讨论，也要再适当征求外部有关方面的意见。 二、完善企业发展战略规划的有效措施 很多发展中的企业由于受到内外因素的影响，需要改变自身的发展战略及发展方向。对于企业 管理者来说，需要不断的完善自身的发展战略体系，使其灵活性更高。 1、在自身产品上完善 企业起步后若产品有市场，或遇同业竞争，均需扩大生产规模以提高产品竞争力。而企业仅靠 自身的资金积累是很难在短期内扩大规模的，此时就需要融资来扩大再生产。融资的方式有信贷、 股权融资或发行债券等。若融资渠道通畅，企业还可以通过并购、重组等方式迅速扩大生产规模。 同时，企业应将触角伸向产业链的前端和后端，打造完整的产业链;通过期货市场实现对原材料和 产成品价格和供应的控制，通过外汇市场实现对用汇风险的控制;将富余资金投资于证券、期货和 房地产市场，以期实现资本的增值。 2、在企业组织管理上完善 企业规模扩大，人员增加后，提高组织管理效率成为迫切的话题。企业要由大变强，就必须通 过完善公司治理以提高组织管理效率，构建先进、高效的组织管理体系。所谓“大公司病”就是因 为管理不善，导致部门职责不清，甚至互相扯皮，员工军心涣散，企业一盘散沙。公司治理简单讲 就是企业组织管理体系的制度化建设，完善企业各项 管理制度 档案管理制度下载食品安全管理制度下载三类维修管理制度下载财务管理制度免费下载安全设施管理制度下载 ，依法管理企业，将员工积极性和创 造性发挥最大化，激励的同时依法监管。只有明确产权关系，制定完善各种法规，特别是明确部门 职责，加强对员工的激励措施和监管措施的制订，公司高管带头遵守法规。员工上下按制度办事， 而非看老板的脸色行事。这样公司治理必然会水到渠成，企业运作井然有序。 3、在企业竞争核心上完善 企业要进一步提高核心竞争力，必须在技术创新和品牌建设方面下功夫。“一流的公司卖技 术、二流的公司卖产品、三流的公司卖力气”就是现代企业获利模式的最好写照!发展战略中“标 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 340 准、专利、商标和版权”越来越成为国际大企业获利的法宝。企业在实施技术研发时可参考上世纪 90年代美国硅谷科技网络公司对科技人才实施股票期权或送红股等方式。物质的激励和雄厚资金 的支持是技术创新成功的关键。知识产权的立法保护是技术创新的底气和信心源泉。 三、企业发展战略创新的重要性 企业发展战略的制定要不断的创新，进而促进企业的快速发展。企业发展战略的的创新对于企 业的作用有： 1、可以提高企业的战略水平 企业各项工作都要上水平，战略更要上水平。企业发展战略之间存在水平差异，这种差异往往 还特别大。智慧有多少，战略有高低。企业发展战略创新是为了拥有更加高明的企业发展战略。 2、转变企业领导的观念 企业普遍需要发展战略创新，有的需要重新定位，有的需要重新整合资源，有的需要重新制定 政策和策略，等等。可是，由于企业领导或多或少存在企业发展的旧观念，企业发展战略创新往往 提不到重要议事日程。要想获得更好的发展战略，企业领导应该首先向自己的旧观念挑战。 3、发展战略创新也源于企业领导的动力、魄力和毅力 从某种意义上讲，企业发展战略创新是企业再造工程，是一项具有很大风险、困难和阻力的系 统工程。企业领导如果没有强烈的事业心、责任感，没有排除各种困难和阻力的魄力，没有坚韧不 跋的毅力，实施这样的工程，只能半途而废。 第十节 阿里巴巴集团的发展战略分析 阿里巴巴于 1999年创立于杭州，经过近十年的发展，已经成长为全球最大的网上交易市场和 商务交流社区。虽然是一家以互联网平台为依托的，电子商务 B2B类型业务模式起家的公司，阿里 巴巴早已经不再局限于纯 B2B模式。除了在全球业务上具备优势的 B2B商务平台“阿里巴巴”之 外，目前阿里巴巴集团的业务群组中还包括主要面向小型企业和个人的，融合 B2C、C2C业务模式 的“淘宝网”、中间支付环节的“支付宝”，以及诚信通、贸易通、阿里旺旺等增值型服务。另外， 阿里巴巴通过并购雅虎中国扩充了门户、邮件、搜索等业务模式。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 341 从某种角度来看，阿里巴巴似乎是一个互联网电子商务公司，但综合其涉及的各方面业务来 看，虽然都离不开互联网这个平台，但它更像是一个建立在互联网上的、庞大的贸易服务平台集群 ——B2B、B2C、C2C业务模式均包含其中，并围绕这些业务，提供了一系列的增值服务。那么，阿 里巴巴这样一个当前比较成功的企业，其战略与经营模式是怎样构建的呢？ 一、阿里巴巴的战略和市场定位 从阿里巴巴的业务模式和发展路线来看，其战略方针一直是围绕着在互联网上建立一个贸易服 务平台来实施的。其传统的强项：B2B业务平台，目前已发展成为全球最大、最活跃的网上贸易市 场。阿里巴巴顺应中国成为“世界工厂”的发展潮流，推出中国供应商、诚信通等贸易及信用信息 服务，在近几年一跃成为世界上销售收入最大的第三方电子商务平台，拥有世界最多的 B2B电子商 务注册用户。 其整体发展战略是从“Meet at Alibaba”走向“Work at Alibaba”。 “Work at Alibaba”，即帮助中小型企业生存、成长、发展。比如，支付宝现在和银行合作，开始 给中小企业安排贷款，就是试图解决中小企业的发展资金问题。 阿里巴巴企业战略的构思如下图： 二、阿里巴巴的目标客户 阿里巴巴建立的这种网上贸易服务平台，事实上是一个通用的模式，按照最基本的贸易规则和 需求来构建的网络服务平台，可以比较容易的适应各类行业的需要。从当前阿里巴巴涉足的范围来 看，已经包含了 27个大的行业，涉及 1000多个产品分类，可以说是涵盖了可以公开进行贸易的几 乎所有行业和产品种类。因此，我们说依据行业和产品线来划分目标客户的方法，对阿里巴巴这类 互联网贸易服务平台是不适用的。 针对互联网贸易服务平台的特点，阿里巴巴则从另外一个角度来确认了自己的目标客户，那就 是要服务于 3000万中小企业以及与之相关的市场需求。这一定位并不是一个脉络十分清楚的定 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 342 位，但却很符合时代和市场的需要。一方面，中国有数量庞大的中小型企业在苦苦的寻求全国以至 全球的市场机遇；另一方面，国内和国际上急速增长的需求也在积极的寻找合适的采购对象。 三、阿里巴巴的战略布局 从电子商务服务平台的业务模式来看，需要解决最核心的“三流”——信息流、资金流和物流 问题。那么阿里巴巴是如何解决这三方面问题的呢?如下图分析： 1.切入点精准 阿里巴巴成立初阶段，充分分析了当时的市场环境，准确确定目标市场，以中小企业而不是大 企业为切入点，进军电子商务；充分研究当时的中国市场现状，决定从信息流做起，并全部免费服 务，为广大中小企业提供免费供求信息，即使 2001年网络泡沫破裂以后，依然坚持免费政策，正 式这一政策使阿里巴巴在短时间内聚集了大量供求信息和人气； 在知名度迅速扩大的基础上，阿里巴巴更进一步，把握住国际贸易的良趋势，退出中国供应商 服务，汇集全球信息，一方面向全球买家展示中国企业，另一方面向中国企业提供国际买家，并向 中国供应商会员收取一定会员费用，在找到自己盈利模式的基础上，获取了发展的强大动力。 在 获得初步发展的基础上，阿里巴巴准确把握住电子商务发展的关键环节—诚信问题，认为决定 B2B 领域胜负的不是资金或技术，而是诚信问题。为了降低诚信问题导致的交易风险和成本，阿里巴巴 创造性地退出诚信通服务，从五个方面评价信用。同时，网商要付费购买诚信通服务，这样使得其 打造了另一条盈利之路。最终，阿里巴巴在解决了 B2B领域诚信问题的同时，也开辟了一条心的盈 利途径，为阿里巴巴的发展提供了资金支持。 2.横向一体化战略 首先，阿里巴巴集团在 B2B业务做大做强的基础上，充分挖掘资源价值，并充分分析市场环 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 343 境，果断进入 C2C领域。而在于 eBay的竞争中，依靠免费策略和正确的营销策略，获得了巨大的 市场份额。如今淘宝网正朝着“商业零售帝国”的目标进发。 其次，2007年初阿里巴巴对外发布了自己的软件服务业务—阿里软件。阿里软件并不是提供 大型的企业管理软件服务，而是更为通用的进销存和财务管理软件服务，满足中小企业的需求。这 使得阿里巴巴集团可以为中小企业提供更大的价值，使得其对阿里巴巴的粘性更强。最后，阿里巴 巴集团借助阿里妈妈进军广告服务业。阿里妈妈颠覆了传统的广告模式，以新型的第三方平台形式 聚合了数量庞大的广告需求双方。阿里巴巴上的中小企业主、淘宝的中小店铺、支付宝商铺、口碑 网的个人及企业用户等都属于客户，可谓是充分挖掘资源价值。阿里妈妈充分吸收了阿里巴巴集团 B2B和 C2C电子商务交易平台的成功运营经验，并将阿里巴巴购并中国雅虎所获得的搜索运营能力 和阿里巴巴自主创新的诚信体系、信任评价和安全支付等平台相结合，是又一个适合中国本土环境 创新的互联网模式。 3.纵向一体化战略 阿里巴巴在充分采用横向一体化战略的同时，也充分采用纵向一体化战略，扩展至支付宝和搜 索领域。 鉴于当时国内并没有诚信、独立的第三方机构，为了能够解决网络支付安全的问题，2003年 10月，阿里巴巴推出独立的第三方支付平台—“支付宝”，正式进军电子支付领域。目前支持使用 支付宝交易服务的商家已经冲过 30万家，涵盖虚拟游戏、商业服务、机票等多种领域，可谓是将 其产品和服务价值最大化发挥到了极致。 阿里巴巴并购中国雅虎，是最直接体现出其纵向一体化 战略的举措。鉴于很多网上交易是通过搜索完成的，因此阿里巴巴并购中国雅虎，不仅获得是世界 上顶尖的搜索技术，更控制了电子商务上游产业链，使其整体发展更具有便利性。 4.双向战略实现产业链协同 阿里巴巴以 B2B业务为切入点，通过横向和纵向一体化战略的结合，使其构筑了 B2B、C2C、 软件服务、在线支付、搜索引擎、网络广告六大业务领域的电子商务生态圈，全面覆盖中小企业电 子商务化的各大环节。整个商业生态圈的六大环节之间相互作用，相互影响，相互支撑，通过资源 的整合应用最终发挥最大价值，实现了产业链的协同。同样，基于此原理，其他企业也在采用相似 手段，实现其产业链延伸和系统，如百度高调宣布利用其搜索资源和丰富的社区资源，全力进入 C2C市场，这也再次验证了阿里巴巴战略布局的前瞻性和价值性。 四、阿里巴巴战略保障体系 对于阿里巴巴来说，能够保障其企业战略顺利执行的关键在于其内部创新文化和外部顾客视角 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 344 的内外兼修—即品牌内化策略；正确的竞争策略；准确的战略实施人。正是由于这些，使得企业整 体战略得以落地并有效执行，并为阿里巴巴创新型商业生态圈的构建提供了坚实的基础。 1 内部创新文化和机制--品牌内化策略内在的直接效果 支付宝目前所使用的团购支付功能就是支付宝一个普通员工创立并发起的； 口碑网的创建也是在阿里巴巴工作了 5年的李治国充分汲取了公司内部创新文化的结果 2 顾客视角—品牌内化策略的外在展示 阿里巴巴正是以顾客视角为中心，以顾客价值和需求为标准，为顾客提供最大化价值为目标， 才促使其不断推陈出新： 从最初的为企业设计架构网站，到建设汇聚大量供求信息的交流平台；  从向国外买家介绍中国供应商到为中国供应商引进国际买家；  从创立网络诚信评价体系到网络安全支付平台。 3， 正确的竞争策略： 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 345 4准确的战略实施人 有了一套好的发展战略，却没有合适的人来实施，结果战略一直停留在纸面上，类似这样战略 失败的事例不胜枚举。这种只注重战略的制定，而忽视“选人”的做法，就是因为缺乏对战略的系 统思考。而阿里巴巴在其各个业务中都确定了合适的实施人： 以上这些共同为商业生态圈的构建提供了坚实的基础。这是在如此夯实的基础下，阿里巴巴从 一点成功切入市场，沿着正确的发展战略，以资源整合为工作，通过横向一体化和纵向一体化战略 结合，实现了其创新型商业生态圈的完美布局。 五、发展战略借鉴 阿里巴巴要解决的就是，能为社会在从工业文明走向信息文明这样关键的时刻，无论是从基础 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 346 设施建设，还是到重要的购物体验，以及到商业的基本规则，进行重新地塑造与推进。这就是集团 未来的战略思考。 第一，公司或企业内部要有创新文化和机制，以推动技术和产品上的创新。 阿里巴巴正是将品牌核心理念内化为企业内部创新机制和文化，进行不断创新探索，从而达到 了技术和产品的创新，进而开辟一种新的市场或新的业务模式，如支付宝；团购支付功能；口碑 网；阿里软件；阿里妈妈等等 第二，要找到准确的市场切入点和市场定位。 阿里巴巴成立初期，充分分析了当时的市场环境，准确确定目标市场，以中小企业而不是大企 业为切入点。由于我国是一个正在高速成长的市场，中小企业数量庞大，分布广泛，潜力巨大，成 长迅速，是整个社会经济生活中的重要力量。正是这种战略，使阿里巴巴迅速发展成有来自 190多 个国家和地区的成千上万的商人买卖各种商品的大市场。 第三，企业要制定明确的发展战略。 阿里巴巴既有产业组织创新战略，又有基于资源的创新战略。阿里巴巴初期阶段，充分研究当 时的中国市场现状，决定从信息流做起，并全部免费服务，为广大中小企业提供免费供求信息。在 国际贸易的良好趋势下，阿里巴巴退出中国供应商服务，汇集全球信息，一方面向全球买家展示中 国企业，另一方面向中国企业提供国际买家，并向中国供应商会员收取一定会员费用，在找到自己 盈利模式的基础上，获取了发展的强大动力。阿里巴巴推出的阿里软件和阿里妈妈都是基于资源的 创新技术和产品。 第四，企业内部要定期学习，反省总结 阿里巴巴内部有“轮岗”文化，员工们定期在各部门间轮流工作。这样可以促进知识积累，分 享和创新，员工之间的流动和合作也增进了信任，促进有效的“团队学习”。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 347 第十五章 2019-2025 年中国轻奢女装行业企业发展战略建议 第一节 轻奢女装行业发展战略建议 一、战略综合规划 轻奢女装企业战略是设立远景目标并对实现目标的轨迹进行的总体性、指导性谋划，属宏观管 理范畴，具有指导性、全局性、长远性、竞争性、系统性、风险性六大主要特征。轻奢女装企业综 合战略的制订需要充分考虑以下因素： （1）外部环境分析：深入细致分析轻奢女装企业的外部环境是正确制订战略的重要基础，为 此，要及时收集和准确把握轻奢女装企业的各种各样的外部环境信息，譬如，国家经济发展战略， 国民经济和社会发展的长远规划和年度计划，产业发展与调整政策，国家科技发展政策，宏观调控 政策，本部门、本行业和本地区的经济发展战略，顾客的情况，竞争对手的情况，协作单位的情 况，潜在的竞争者的情况，等等。 （2）内部条件分析：分析本轻奢女装企业的人员素质、技术素质和管理素质，供、产、销、 人、财、物的现状以及在同行业中的地位，等等，明确本轻奢女装企业的优势和薄弱环节。 二、转型升级战略 中国制造的转型升级战略，尽管有多种路径和方式，但总体而言，就是要从传统上高度依赖低 成本劳动力、依赖大量资源能源消耗、依赖国际市场、产出大批量低附加值制成品的制造模式，转 为以知识创造和技术创新为驱动，结合服务与商务模式创新，面向国内国外市场、产出高附加值、 高技术含量和高质量产品的制造模式演进。 从当前已经提出的制造业转型升级战略与模式并结合未来的世界制造趋势而言，中国制造的升 级路径，就是沿着从传统制造模式向服务型制造、共享经济、工业互联网最终到物联网的模式演化 路径。 从企业层面来讲，企业需进一步明确战略转型的指导思想。一是由“投资驱动”向“创新驱 动”转变。彻底改变原来高投资高成本思维惯性和发展方式，加快从要素驱动、投资驱动向创新驱 动转变，把科技创新、管理创新放到业务发展的核心位置，让创新成为驱动发展的新引擎。二是由 “粗放式管理”向“精细化管理”转变。强化全价值链的精细化管理，将精细管理的思路、方法和 措施贯彻落实到每一个产品、每一个岗位、每一项措施；逐项剖析成本和费用构成，深入挖掘成本 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 348 压缩潜力，坚决扼制成本费用快速反弹。三是由“生产经营型”向“资产经营型”转变。以提高经 济效益为中心，由原来的以“实物量”管理为主转向以“价值量”管理为主，由原来的资产“只进 不出”转向资产“有进有出”，通过收并购、合资合作、低效资产处置等战略性举措推动资产的动 态优化配置和合理组合，产生互补、协同效应，达到长期的战略成本控制目的，实现提质增效创新 升级。 三、创新驱动战略 从全球范围看，科学技术越来越成为推动经济社会发展的主要力量，创新驱动是大势所趋。新 一轮科技革命和产业变革正在孕育兴起，一些重要科学问题和关键核心技术已经呈现出革命性突破 的先兆，带动了关键技术交叉融合、群体跃进，变革突破的能量正在不断积累。即将出现的新一轮 科技革命和产业变革与我国加快转变经济发展方式形成历史性交汇，为我们实施创新驱动发展战略 提供了难得的重大机遇。 从国内看，创新驱动是形势所迫。我国经济总量已跃居世界第二位，社会生产力、综合国力、 科技实力迈上了一个新的大台阶。同时，我国发展中不平衡、不协调、不可持续问题依然突出，人 口、资源、环境压力越来越大。物质资源必然越用越少，而科技和人才却会越用越多。我们要推动 新型工业化、信息化、城镇化、农业现代化同步发展，必须及早转入创新驱动发展轨道，把科技创 新潜力更好释放出来，充分发挥科技进步和创新的作用。 在新形势下，企业应突出创新战略的重要地位，明确创新战略的指导思想，大力实施创新战 略，让创新成为业务发展新动力、增长新引擎。引领推进理念创新，将发展从“投资驱动”向“科 技和管理驱动”转变，从“生产型”企业向“经营型”企业转变；全面推进科技创新，打造新的技 术竞争优势，形成新的创效增长点；大力推进管理创新，建立和完善符合国际化经营特点的业务管 理体制和机制，激发人才活力，形成全员、全链条参与的创新格局。 四、竞争战略规划 轻奢女装企业竞争战略一般包括四个部分：产业结构与经营领域分析，竞争优势，战略选择与 行动，目标成果。首先，轻奢女装企业要充分了解自己所处的产业竞争结构的特点以及经营领域， 受到哪些竞争因素的影响，哪些竞争因素的压力最大，市场份额与发展潜力有多大等。其次，在产 业结构分析的基础上确定轻奢女装企业的竞争优势，找到并保持轻奢女装企业的独特性。再次，将 产业结构与轻奢女装企业的竞争优势分析相结合，确定轻奢女装企业的竞争战略和行动，不断调 整、改善轻奢女装企业在产业中的地位，使有限的资源得以有效、充分的利用。最后，根据竞争战 略的目标与行动结果的比较，进行战略调整，使轻奢女装企业处于良性循环之中。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 349 轻奢女装企业竞争战略种类繁多，可以从不同的角度分类，从范围和层次上可以将其分为三 类：通用战略、综合战略、专门战略。 （1）通用战略。通用战略是指对绝大多数轻奢女装企业有效并适应多数产业的三种常用战 略，即低成本战略、差异化战略和目标集聚战略。低成本战略是轻奢女装企业利用先进技术或规模 经济等手段，使轻奢女装企业经营成本远远低于其他轻奢女装企业的平均成本，而形成较强的优 势。差异化战略是轻奢女装企业利用其产品或服务的差别化使轻奢女装企业在产业中形成独特性优 势，避开竞争对手的压力。目标集聚战略是轻奢女装企业围绕某些顾客群体或某一特殊市场提供产 品或服务，相对在广泛市场范围竞争对手而拥有优势。 （2）综合战略。综合战略是指轻奢女装企业利用本身的多种优势或者利用轻奢女装企业之间 的协同优势而综合构成的战略，主要是指多角化战略、跨国战略和联合（兼并）战略。多角化战略 是轻奢女装企业同时生产和提供两种不同的产品，利用产品优势互补形成轻奢女装企业整体优势。 跨国战略是利用不同国家之间产业结构发展不平衡以及产业结构差别，使轻奢女装企业资源、技术 在不同市场上形成优势。联合（兼并）战略是利用轻奢女装企业或集团优势，抵御竞争对手的压 力，这种优势也可以通过兼并来实现。 （3）专门战略 专门战略是指轻奢女装企业在采取上述战略的同时，针对轻奢女装企业优势或竞争对手的特点 而采取的一些短期战略（战术），如先发制人战略、以小博大战略等。我国现阶段矿山轻奢女装企 业较多，但市场竞争激烈。轻奢女装企业应该做好竞争战略规划，根据行业和自身的实际情况选择 适当的竞争战略。 五、区域战略规划 区域战略是指一定区域内的经济、社会发展中有关全局性、长远性、关键性的谋划。它包括该 区域发展的战略思想、战略目标、战略重点、战略阶段、战略对策等一系列决策。相对于全国总体 战略来讲，它是一种分战略或称子战略。但区域战略相对于内部各部门、各地方的战略来说，也是 一种总体战略。 我国著名战略专家唐东方教授在其《战略选择》系统提出了区域战略的框架。他认为区域战略 是企业或组织在一定时期内对区域发展方面的选择、规划及策略。区域战略通常包括区域选择战 略、区域组合战略、区域扩张战略和区域竞争战略等。 区域战略的时限可长也可短，长的有 10年甚至 10年以上，短的有 1~2年。企业从小到大会经 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 350 历一个区域经营范围的变化，初创时期可能在一个城市经营，到一定规模可能会在一个省或跨几个 省经营，再发展到一定阶段，可能成为一个全国性的公司，如果再发展可能会成为一个全球性的公 司。企业在区域发展上有什么样的选择、什么样的规划、对不同的区域应采取什么样的策略，这是 区域战略需要回答的问题。 企业区域战略的制定需要根据企业内外部环境，以及对企业面对的不同区域市场、生产、采购 等的分析，确定开发方式，明确重点开发区域，确定重点开发区域和非重点开发区域的开发策略与 开发措施，提出区域近期重点建设项目的地区安排。区域战略的制定实际上是根据区域发展条件、 进一步发展的要求和目标所作的高层次、全局性宏观谋划，是对区域整体发展的分析、判断作出的 重大的、具有决定全局意义的谋划，它的核心是要解决区域在一定时期的基本发展目标和实现这一 目标的途径。 区域战略按企业的功能性特点包括区域市场战略、区域生产战略、区域采购战略、区域研发战 略等等。在大多数情况下，企业先考虑区域市场战略，然后根据区域市场战略确定区域生产战略， 再确定区域采购战略。 近年来，国务院以前所未有的高频率出台了众多区域规划，培育了更多的区域增长极，从而保 证国民经济稳定增长，促进区域协调发展。区域的经济发展将有效带动行业发展。矿山轻奢女装企 业应该结合我国一系列的区域发展规划，具体规划轻奢女装企业的区域分布。 六、业务组合战略 在当前知识经济以及全球化背景下，我国企业面临一个更加开放更加动态化的世界，所面临的 市场竞争也越来越激烈。随着世界经济一体化程度的加深和各种保护壁垒的逐步消除，很多单一业 务企业通过业务组合的方式实现了成长，其多元化程度也逐步加深。企业根据自己的经营目的而进 行业务组合，通过多元化战略来实现企业自身的成长是企业亟待解决的问题。 业务组合，是指组成企业的业务和产品的集合。最佳业务组合(Optimal Business Portfolio) 是指能使企业的强项和弱项最好地适应环境所提供的机会的业务组合。要合理地分配资源，就要先 理解业务组合与业务周期。业务组合应该从以下三个角度思考：①业务的魅力度；②企业的竞争优 势；③业务间的协同效应。市场通常会经过四个阶段：导入期、发展期、成熟期、衰退期，需要注 意每个阶段的战略课题都不一样。业务组合要符合企业战略、创造更多价值、具备灵活性。 1、业务组合要符合企业战略 更具优势的业务组合首要的也最重要的是符合企业战略，能帮助企业树立强大的竞争地位、支 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 351 持多层次的创新、以及创造协同效应。 1. 有竞争力的市场定位 一个业务组合的市场定位是受五种力量影响：行业竞争对手，供应商和购买者的议价能力，潜 在进入者以及替代品的威胁。一些行业或细分领域能够让企业在一段时间内获取较高的收益，但更 重要的应是公司自身通过获得更强大的竞争力，从而不断挖掘该行业的潜在价值。 2. 平衡创新 为更契合战略要求，企业还应有机 组合不同种类的创新机遇。创新可分为核心创新、延伸创 新和变革创新。其中，“核心创新”是以现有客户为目标对现有产品进行的增量改进；而 “变革创 新”是专注于为新客户提供新产品或者服务于新兴需求的首创行为。 3.创造协同效应 一个更具优势的业务组合，整体价值必须大于各部分价值之和，这也意味着其在以下四个维度 中创造、支持或者强化了协同效应： ● 管理-监督协同效应 是通过在公司总部强化管理流程和技能，提升总收入或降低总成本。比如高效的激励设置、 示范性培训/招聘以及有效的资产和资 本分配流程。 ● 横向协同效应产生方式有两种： 将组合中一个业务的宝贵资产和能力用于其他业务，或将 不同业务中的资产和能力合并起来创造新的价值。比如联合 采购、联合研发、品牌延伸以及共享 最佳实践。 ● 向下的协同效应来自充分利用母公司业务部门的资产。如扩大母公司品牌到业务单位以及 获得母公司的网络和关系。 ● 业务组合体系的协同效应：是指当一个业务组合作为一个体系，各部分彼此进行交互所创 造的价值。 2、创造更多价值 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 352 一个更具优势的业务组合会创造更多的价值，主要体现在内在价值、市场价值、以及对其他所 有者的价值三个方面。 1. 最大化内在价值 一个更具优势的业务组合具有最大化的内在价值，即贴现现金流(DCF)。 而且企业可通过提高 资本回报率、投入新资金、或释放非生产性资本等方式，持续性地提升其业务组合的 DCF。 内在价值（DCF）是衡量不同业务组合价值的重要指标。但市场价值同样不容忽视。理论上来 说，市场价值（由市场期望驱动）应该和内在价值一致。但在实践中，这两种价值可能会出现分 歧，从而促使公司改变其业务组合。 2. 找到合适的所有者 即使公司的业务组合体现出显著的内在价值，该业务仍然可能存在更合适的所有者。比如，金 融买家可通过杠杆和金融工程在同样的资产中获取更多价值。 3、具备灵活性 一个更具优势的业务组合，不仅在战略 上是合理的和创造价值的，而且也是有灵活性的。 1.分析不同情境 受经济、技术等各方面原因的影响，客户需求、竞争态势或行业界限可能会 不断发生变化。 评估和设计公司的业务组合时要充分考虑这些不确定性 2.建立选择 企业所处的外部环境存在不确定性，企业可从以下几个方面建立业务组合的选择： ●情境管理：当不同的事件发生（或未发生）时，构建公司将做出的战略性选择（“如果 / 那么”）； ●设计备选交易方案：针对公司收购行为的成败，设计可替代的解决方案； 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 353 ●识别衡量关键趋势的指标：确定衡量关键发展趋势的指标，以便公司据此 动态调整业务组 合。 3. 一个更具优势的业务组合会综合考虑公司的目标和风险偏好，在可行性和风险方面比其他 业务组合更有吸引力。 在设计业务组合时，企业应该全面考虑 其可行性和风险类型，以免低估或 高估建立新业务组合前后的风险。 七、品牌升级战略 越来越多的企业已在有意识地进行着品牌战略规划，品牌战略是行业转型升级、提升产品质量 和附加值、提高效益的重要途径，其重要性无须多言。真正重视品牌建设，尽快转换到品牌发展模 式是许多企业当前的一个主要任务。借助已经巩固的消费市场，以及消费者对品牌的认可度来进行 产品链延伸，短时间完成品牌导入期到成熟期的过渡，降低风险，节约资源。 向上延伸，塑造高端形象 中低端品牌，为了充实品牌资产价值，打造高端奢华的品牌形象，不惜花下血本重金，向上延 伸品牌链，进军高端市场。企业是否采取向上延伸，还学着重考虑自身品牌的资产价值，在固有消 费者心智中的印象排名，否则花了冤枉钱还损伤原有品牌的价值，鸡飞蛋打，实在得不偿失。 向下延伸，主打亲民路线 位居市场塔尖的高端品牌，向下开辟中低端产品，除了获得更为广阔的市场份额外，也是品牌 主打亲民牌的有效动作。中端市场的市场空白，和可观的销售和利润，并非品牌选择向下延伸的唯 一原因，当品牌遭遇劲敌的强力打击，率先向下攻占市场，为反击竞争对手提供条件，并能填补自 身品牌链空白。 运动市场的品牌老大耐克，在来势汹汹阿迪达斯三叶草的进攻下，一直平稳占据一线市场的头 把交椅。伴随市场份额的日渐饱和，和竞争对手的左右夹击，耐克另辟蹊径，大举进军二三线城市 的中低端市场。然而这一举动是否会牵动固有高端消费者的敏感神经，有待市场检验。 双向延伸，市场、美誉两手抓 “既实惠又高档，真是高性价比！”这样的品牌美誉是每个品牌所极力追求的，然而也是最难 把控和实现的。一方面树立高端形象，迎合消费者的攀比心理，二则向下推出价位次之产品，“买 得起的高档”，十分考验企业对高低之间度的把握。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 354 手机市场一直是产品链延伸的典型领域，诺基亚在占据中高端市场的主要地位后，一昧发展低 端老人机，被苹果成功占据高端智能机市场后，才匆匆推出 N9高端机，然而市场反响频频。而韩 资品牌 LG则给消费者一种实惠又有面子的品牌印象，其策略路线值得学习。 横向延伸，先巩固后开拓 处于行业中间位置的品牌，横向产品链并未发展充裕，谈不上纵向延伸。首要任务还是将固有 品牌根基扎稳，面对固有消费群，在品牌附近推出新品牌或附属品牌，将市场大本营巩固牢靠再发 展壮大。 知名休闲食品企业波力食品凭借其著名品牌波力海苔在广大消费，特别是青少年市场占据大片 高端市场，波力海苔上线伊始，就受到青少年儿童消费群体的青睐，也赢得父母的极大信任。但公 司并未止步于此，满足固有消费群多样需求的同时，也开阔了新的市场阵容。在将海苔类产品做大 做精的同时，波力食品深度研究其他的消费群体，研发了针对不同细分消费群体的产品，包括针对 大众消费群体的波力卷，针对大学生及白领消费群体的波力渔趣等相关产品，同样受到了认可。 每个品牌的发展道理上都会碰到棘手的顽疾杂症，产品链延伸策略并非灵丹妙药、一劳永逸， 选择自身合适的对症下药，方可药到病除。 八、技术开发战略 技术开发是把研究所得到的发现或一般科学知识应用于产品和工艺上的技术活动。轻奢女装企 业技术开发战略是对轻奢女装企业技术开发的谋略，是对轻奢女装企业技术开发整体性、长期性、 基本性问题的计谋。虽然中国铅锌矿采选行业轻奢女装企业在国民经济建设中实现了较大的跨越， 但是就行业目前现状，与发达国家相比差距仍然较大。轻奢女装企业应该抓紧制订重大领域关键技 术创新的目标和措施，尽快取得突破。坚持引进技术和消化吸收创新相结合，增强自主开发能力。 要想真正提高产品竞争力，必须实现技术难以复制甚至是技术差异，同时跟上用户技术发展， 如适应并紧跟制造业升级态势，从技术角度为用户提供解决方案。除了从产品、技术等方面进行自 身修炼外，企业还应加强精细化管理，多管齐下，最终提升企业核心竞争力和后续发展力。 在过去的 30年里，“中国制造”一直是中国制造业的特色，缺少核心技术，一味以廉价劳动力 取胜，成为世界的代工厂，这些状况随着中国经济实力的增强已经不符合国情的需求。美的中央空 调相关负责人表示，只有掌握领先技术，然后开发出自己独特的产品，才能实现制造向技术转型， 提升自有品牌的价值。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 355 九、低成本战略 在新形势下，企业应突出低成本的重要地位和作用。突出新常态下低成本战略的重要地位和指 导作用。坚持“过紧日子”，注重实用和适用，优化简化设计，严格招标采办，强化运营管理，实 现全过程全要素成本控制；以成本最优为原则，基于不同合同模式，实施差异化成本控制策略，确 保投资效益最大化；充分发挥比较优势和一体化协同效应，降低投资、运营和融资成本。 一是实施全过程、全要素、全价值链的低成本战略，始终坚持以效益为核心，把效益作为业务 发展的生命和根本，并将标准贯穿于项目发展的各阶段、各环节。在新项目开发阶段，坚持效益标 准不放松，对于效益好、契合公司发展战略的项目，统一开展资源、技术、经济、商务的全方位综 合评价，确保项目获得较高预期投资回报。在项目建设运营阶段，坚持以技术创新和管理创新为驱 动的低成本战略，比如可以通过招标引入实质性竞争，持续实施控制项目投资与运营费用的“双 控”工作，培育“全员、全过程、全方位”的成本管理文化。 二是实施差异化低成本战略。低成本战略的实质意义并不是成本的绝对低，而是结合项目实 际，以项目“宪法”(合同)为前提的低成本。不同的合同模式、业务类型、作业区域的低成本战略 实施需要设置不同的策略。 十、终端化战略 我们集中大量资源推动产业向终端延伸。将产业链向终端化、精细化方向延伸，加快新品研发 及成果转化，提升产品科技含量和附加值。 推进市场终端化，从卖原料、卖中间产品向卖终端产品转变；从单纯的产品供应商向优质的服 务提供商转变；从做销售向做市场转变。 推进管理终端化。随着集团规模的扩大，各单位所处区域不同、发展环境不同、发展水平不 同、文化背景不同，为促进管理的有效延伸。 十一、国际化战略 企业国际化战略是企业产品与服务在本土之外的发展战略。随着企业实力的不断壮大以及国内 市场的逐渐饱和，有远见的企业家们开始把目光投向中国本土以外的全球海外市场。 企业的国际化战略是公司在国际化经营过程中的发展规划，是跨国公司为了把公司的成长纳入 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 356 有序轨道，不断增强企业的竞争实力和环境适应性而制定的一系列决策的总称。企业的国际化战略 将在很大程度上影响企业国际化进程，决定企业国际化的未来发展态势。 大力实施国际化战略，是加快公司发展方式转变、建设国际一流企业的必由之路，对于提升经 营管理水平、软实力与国际竞争力具有重大意义。 十二、品牌化、标准化 以“品牌化、标准化”提升行业影响力。品牌是企业综合实力的重要标志，参与标准制订意味 着企业具备较强的行业话语权。一是大力实施品牌战略。加大政策激励力度，引导企业强化品牌意 识，建立和完善品牌策划、品牌管理及品牌发展机制，以品牌宣传带动产品认知，提升企业知名 度。鼓励企业注册商标、争创名牌，加快由模仿创新、贴牌生产为主向自主创新、自创品牌为主转 变。二是积极争创行业标准。按照“技术专利化、专利标准化、标准产业化”的思路，引导企业参 与行业标准制订，把优势技术转化为行业标准、国家标准、国际标准，不断提升企业的行业影响力 和产品的市场份额，掌握发展主导权。引导企业进行标准化生产，鼓励行业协会、龙头企业制定产 品质量、服务的联盟标准，联合注册区域性共享品牌，形成以区域品牌为纽带的专业化分工协作体 系。 十三、资本化、上市化 以“资本化、上市化”提升发展内动力。资本运作是企业加速扩张的必由之路。一是建立现代 企业制度。按照“资源资产化、资产资本化、资本股份化”的思路，引导企业将土地、厂房等有形 资源和技术、品牌等无形资源估价为资产，折算成资本，再量化到股份，平衡调节好内部利益关 系，实现“家族式”、“作坊式”管理向现代企业管理转变。引导企业实行职业经理人制度，对高层 次人才进行股权、产权、期权激励。二是鼓励实施“高位嫁接”。引导企业以资本、技术、品牌为 纽带，积极向上下游渗透，与行业知名企业开展高位嫁接，结成利益共同体，提升企业抗风险能力 和市场竞争力。三是大力推进企业上市。充分挖掘和培育优质上市资源，建立上市后备企业库，对 全区企业资源进行全面盘查，将具有上市潜力的企业纳入后备企业库，安排专人联系，实行挂钩服 务。健全完善企业上市扶持激励机制，激发企业上市热情，坚定企业上市信念。帮助企业积极开展 多种形式的专题对接，如与银行、风投、创投、私募基金等金融机构的融资对接，与券商、律师事 务所、会计事务所等中介机构的培训对接等，运用市场力量切实帮助企业解决上市过程中的各种专 业问题。 十四、信息化、高端化 以“信息化、高端化”提升核心竞争力。信息化和高端化是企业创新发展的必然选择，既需要 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 357 先进技术的引领，更需要人才智力的支撑。一是推进工业化与信息化融合。抓住国家推行“三网融 合”带来的机遇，加快推进物联网、电子政务、电子商务、4G网络等信息技术在工业企业研发设 计、生产管理、市场营销等各个环节的普及应用，不断提高企业自动化、智能化水平。二是积极打 造创新高地。引导企业按照“技术高新化、产品高端化”的战略要求，依托企业研究院、重点实验 室、院士工作站等研发平台，积极开展自主创新和开放式创新，加大科研投入，推进技术攻关和新 品开发，力争掌握一批核心技术、自主知识产权，研发一批新兴产品、关键部件、成套设备，全面 提升企业核心竞争力。充分发挥好“蓝火计划”等平台优势，加强与知名高校和科研院所的合作， 实现“政产学研金”高度融合。三是加强人才队伍建设。牢固树立“人才是第一资源”的理念，用 好人才专项资金与政策机遇，着力引进一批高层次创新创业人才（团队），着力培养造就一批具有 战略眼光、开拓精神、现代经营管理水平和社会责任感的创新型企业家，着力培养一批本土技能型 人才，以人才支撑企业转型发展、跨越发展。 十五、产业链延伸战略 产业延伸是指产业链的延伸，体现的是一种纵向思维，它包括向上游产业和下游产业延伸两大 方向，这是许多企业耳熟能详并经常付诸实践的。 但在进行产业延伸时，许多企业家往往会忽视两个前提条件：第一，必须对自己所处的产业链 有完整、透彻的理解，理顺自己所处的链条；也就是说，在向上或向下衔接链条之前，必须先保证 本段链条的健康、通畅。芮明杰教授说：“一个正在赛跑的人，必须清楚地知道自己所处的位置以 及要跑的路线。” 第二个前提则是要在所处的业务环节中选择一个自身优势资源相对集中的部分，将它做得与众 不同，做到最出色。 产业延伸的作用 产业延伸能降低企业产业创新的成本、减少产业创新和产业转型的风险。因为企业向相关的上 下游产业延伸既能较好的利用企业原有的物质资本，又能充分利用企业现有的无形资产和智力资 本。产业延伸是制造业创新的有效方法。因为在传统经济中，制造业与服务业是泾渭分明的，对于 大多数生产性企业而言，制成品是企业利润的源泉，而为制成品价值实现服务的其它环节则游离于 企业战略之外，或是生产过程的附属物。但产业延伸有效克服了上述弊端，企业不仅仅通过生产和 销售产品本身来获取利润，还开展“教顾客怎样利用这些产品”的服务建立竞争优势，后者对于产 品价值的实现越来越重要。 对于衰退产业而言，后者的价值增加额甚至远远超过前者。因为，制造能力存在着较大的过 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 358 剩，即制成品过剩，但为其制成品服务的售后服务、技术支持等的需求持续增长，其利润率也远远 高于生产过程的利润率。如美国的衰退产业火车机车制造业中机车本身的价值只占整个产业收入的 5%以下，而为机车服务的相关产业占整个产业价值的 95%以上，后者大约是前者的 21倍，拖拉机 制造业中后者是前者的 30倍。 随着互联网的普遍应用，网络经济和实体经济相互融合，极大地促成了传统产业尤其是衰退产 业向最终消费者的延伸。产业延伸降低了交易成本和减少了商品交易的中间层次。此外，产业延伸 还能帮助企业建立多元化的经营机制，为衰退产业中的生产要素向新兴产业转移创造条件，如降低 衰退产业的退出壁垒和化解新兴产业的进入壁垒。如化工行业中的绩优上市公司鲁北化工通过向上 下游相关产业的延伸实现了废物资源化，降低了生产成本，提高了传统产业的盈利能力。 产业延伸的运作模式 在商务模式由以制造业为主的工业经济模式向以网络经济为核心的知识经济模式转换的过程 中，实体经济与网络经济的融合是未来产业竞争的新趋势，它必将极大地促进产业的分化与重组， 也给在衰退产业中苦苦挣扎的企业提供了难得的机遇。产业延伸战略有明显不同的运作模式： 1、全程服务模式。 全程服务是指厂商不仅为消费者提供产品，而且还帮助消费者组装产品、技术咨询以及人员培 训等。这种模式仅把产品销售作为打开未来服务大门的工具，一次性的产品销售只是企业获利的极 少部分，企业战略的着眼点在于培养忠诚的长期顾客。如通用电气公司在衰退严重的火车机车业务 中实施全程服务战略，公司不仅为客户提供产品的升级换代和维修服务，还为客户提供咨询以及其 他与铁路资产有关的设备和服务。全程服务不仅为公司通过产品建立起无与伦比的竞争优势，也使 公司获得了远远高于产业平均回报率的利润率。全程化服务模式一般适用于耐用性的价值额较大的 制成品，如交通运输设备、电力设备、矿山机械、机床机械等。我国海尔集团就是通过实施“星级 服务”的全程化服务战略，成功地占领了竞争激烈的国内家电市场，并向海外拓展。 2、销售控制模式。 销售控制模式是指企业通过直接控制销售或借助电子商务把产品直接延伸到最终消费者。这一 模式的成功典范是戴尔计算机公司。该公司通过直销模式创造了企业发展的神话：在短短的十几年 内从一个白手起家的企业发展成为超过行业巨头 IBM公司的明星企业。它每年的销售额接近 200亿 美元，但它几乎没有沿街店面，也不委托销售商供销产品，其产品全由公司直销，美国企业界普遍 称之为“戴尔模式”，各行各业竞相仿效。这一模式借助于电子商务的低成本、少层次、高效率、 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 359 无地理边界等优势，为衰退产业中的企业提供了获取竞争优势的有效途径。 3、产业一体化模式。 造成一些产业衰退的原因并非需求的原因，而是因为产品的技术含量不能满足需求的结构所 致。近年来我国的原材料工业、能源工业、有色金属工业、钢铁工业和化纤业等因市场对其需求量 下降，造成了上述产业的严重衰退，出现了行业亏损，但上述行业的精加工产品仍存在较大的需求 缺口。如我国有 20％的高档次钢材不能生产，铁道车轨用钢只能满足 60—70％，高速铁路所需钢 轨基本上属于空白。对于主要生活原材料和中间品的企业而言，克服衰退的有效战略是通过产业延 伸把低技术含量、低价值的原材料向深加工、精加工的产品转化，或者向最终消费品转化。 4、投入品控制模式。 上述三种模式属于下游延伸模式，但对有些衰退产业而言，上游延伸则更有效。从产业链的角 度，除了最终消费品产业外，每一产业的产品都是另一产业的投入品。上游延伸主要是对产业具有 重大影响的核心投入品而言，如葡萄对葡萄酒酿制业、水果对果品加工业、农产品对食品加工业， 核心投入品是企业核心竞争力的决定性因素。实施上游延伸战略一方面可使投入品获得稳定的供 应，减少机会主义和交易成本；另一方面企业通过投资于核心投入品，可加大产品创新的力度，从 而提高产品的竞争优势。 十六、生产商向服务商转型 在行业自身竞争越来越激烈以及下游行业要求越来越高的双重因素推动下，企业迫切需要由单 纯的生产企业向服务商转型。从国际企业发展轨迹来看，为用户提供增值服务比较普遍。 第二节 轻奢女装行业企业转型升级战略建议 一、发展高端产品，促进结构调整 制造业是工业的主体，而高端装备是制造业发展的重要基础，也是一个国家制造业发展水平的 集中体现。当前，我国工业发展的动力和环境正在发生深刻变化，我国工业已进入只有加快转型升 级才能促发展的关键时期。“十二五”期间，我国工业转型升级要按照走中国特色新型工业化道路 和构建现代产业体系的本质要求，以科学发展为主题，以加快转变发展方式为主线，以自主创新和 改革开放为动力，推进信息化与工业化深度融合，培育壮大战略性新兴产业，改造提升传统产业， 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 360 加快发展生产性服务业，全面优化技术结构、组织结构、布局结构和产业结构，把工业发展建立在 创新驱动、集约高效、环境友好、惠及民生、内生增长基础上，不断增强产业核心竞争力和可持续 发展能力，为工业强国建设和全面建成小康社会打下更加坚实的基础。 二、提高创新能力，加快转型升级 要将转变发展方式作为企业真正内在的重要推动力，从体系建设、制度建设、人才引进、项目 立项等各个方面统筹协调，力争在科技创新体制机制、核心业务关键技术、新型产业培育等方面实 现中国经济的创新发展。 转变经济发展方式，主要是改变过去简单地依靠高资源消耗、低劳动力成本等粗放发展模式， 重点强调科技创新对转变发展方式的重要支撑作用。对企业而言，转变发展方式，实现科学发展， 最重要的就是提高科技创新能力，提高内生增长的潜能和潜力。 贴牌大国，制造大国，经济大国，对今天的中国来说，都是了不起的成就，是过去想都不敢想 的。但贴牌大国与品牌大国，制造大国与创造大国，经济大国与经济强国，差距凸现我国自主创新 能力不强，凸现我国经济发展后劲不足，凸现我国经济发展方式不可持续。 简单模仿已没有前途，贴牌生产难有丰厚回报，走别人的路只能永远跟在别人后面。要避免受 制于人，必须让自主创新成为转变经济发展方式的核心内容。 创新是品牌的基础，创牌就要创新。商海航行，品牌为帆。先进的技术，优良的质量，科学的 营销，造就优秀的品牌。而创新恰恰是最关键的支撑。技术创新程度如何，决定了一个产品的性能 高低、质量好坏，决定了一个产品在激烈竞争的市场中能走多远，也就决定了一个品牌的兴衰。不 加快自主创新，我们就会在贴牌中越陷越深，自主品牌就难以成长，品牌大国就遥遥无期。 创新就是创造，创造引领制造。制造什么，怎样制造，都离不开技术创新。一项重要发明可以 培育新的需求，可以催生新的产业；一项核心技术可以救活众多企业，可以改变整个世界。没有自 主创新的制造，是缺少智慧的制造，拼的是汗水；没有自主创新的制造，是价值微薄的制造，拼的 是廉价劳动力；没有自主创新的制造，是受制于人的制造，拼的是资源和市场。不加快自主创新， 不从制造大国走向创造大国，我们就会在全球产业链的价值低端长期徘徊，辛勤的劳动就不会化成 滚滚的财富。 缺少自主创新能力的发展模式，使我们付出了沉重代价。加快自主创新、促进转变发展方式刻 不容缓。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 361 提高自主创新能力是转变发展方式的主要途径，又是转变发展方式的重要标志。抓住自主创 新，就是抓住了加快转变发展方式的牛鼻子，就能推动我国从贴牌大国走向品牌大国，从制造大国 走向创造大国，从经济大国走向经济强国。 一般技术可以引进，但重大核心技术买不来。中国不可能买来一个现代化，也买不起一个现代 化。自主创新是中国技术进步的主要路径。在全球化时代，自主创新也要充分利用国际科技资源 提高自主创新能力，不仅是我国转变发展方式实现经济社会持续发展的迫切要求，也是统筹国 内国际两个大局的必然选择。 三、转变粗放管理方式，提高企业经济效益 一位炮兵军官上任伊始，到部队检查训练。他发现每门火炮的操练过程中，总有一名士兵自始 至终站在炮管下面，纹丝不动，啥也不干。经了解得知，操练条例就是这样规定的。 军官回去查阅资料才明白，早期的大炮是用马拉的，战场上大炮一响，马容易被吓跑，炮管下 士兵的任务是拉住马的缰绳。马车拉炮虽不复存在，但操练条例没有及时调整，因此出现了“不拉 马的士兵”。 中小企业由于规模小，人员少，在比较优势尚存的时候，利润空间大，不像大企业那样关注管 理水平，先赚钱再说，管理上往往粗放，不少岗位、环节存在“不拉马的士兵”。事实上，提升管 理水平并非简单的治理“跑冒滴漏”，如果不加重视，造成浪费事小，影响整个企业的内部氛围， 产生持续内耗事大。 在大环境向好之时，企业利润水涨船高。但而今，国内外经济形势极其复杂，外贸压力增加， 原材料、能源、劳动力成本持续攀升，众多中小企业的利润被不断摊薄，甚而资金链断裂。在恨不 得一个子儿掰开当两个花的时期，曾经口号式的集约管理，配置内部资源，提高管理效率，已成为 不少中小企业的必然选择，并且动力十足。 决心一旦有了，怎么干只是个时间问题。毕竟，管理再粗放下去，吃亏的是自己。 第三节 轻奢女装行业企业品牌发展战略 一、企业品牌的重要性 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 362 美国市场营销协会定义委员会曾给品牌下了一个定义：品牌是指打算用来识别一个（或一群） 卖主的货物或劳务的名称、术语、记号、象征、设计或其组合，并打算用来区别一个（或一群）卖 主或其竞争者。事实上，现在的品牌含义已大大地被拓展了，它已与企业的整体形象联系起来，是 企业的“脸面”，即企业形象。一个好的品牌商品往往使人对生产该产品的企业产生好感，最终将 使消费者对该企业的其他产品产生认同，从而能够提高企业的整体形象。因此，品牌战略实际上已 演变成为企业为适应市场竞争而精心培养核心品牌产品，再利用核心产品创立企业品牌形象，最终 提高企业整体形象的一种战略，是企业用来参与市场竞争的一种手段。 良好的企业品牌形象，不但有助于与直接相关的公众建立一种良好信任的合作关系，也有助于 在公众中树立威信，产生亲和力。 品牌能够创造价值，品牌既能够赢得客户的忠诚和更高的信任，又能增加物业管理企业的市场 份额和利润。在发达国家，品牌战略已经从企业管理的外围进入到企业管理的中心。在现阶段，创 名牌企业、建优秀物业管理项目也成为我国物业管理企业的奋斗方向之一。例如，北京大唐物业管 理有限公司一贯重视企业社会形象的塑造， 2005年制定了企业发展战略，其中即将品牌战略作为 一项重要内容进行了规划设计。 品牌体现企业综合实力，品牌建设是一项长期的工作。作为无形资产，品牌可以延伸，用较低 的成本拓展新的市场。不同性质、规模的企业品牌建设过程也不尽相同。其中共性就在于：品牌的 本质是卖者对交付给买者的产品特征和服务一贯性的承诺。例如，北京大唐物业管理有限公司在服 务的每一个项目中，都不仅仅着眼于当下项目的经济利益，而是努力将良好的企业形象，如诚信、 专业、负责的品质传达给客户，保证实现与客户双赢的效果。品牌建设是一项系统工程，需要从多 方入手协调一致地进行，如企业理念宣传、企业形象宣传、资质建设等。大唐物业一直将“我们提 供平台、您坐享其成”这样一种服务宗旨与理念持续地向客户传达。 二、实施品牌战略的意义 轻奢女装业的品牌战略意义不仅体现在产品属性上，更多的是围绕品牌商业模式下产生的利 好，轻奢女装业发展品牌战略，将受益良多： 1、品牌拥有永久性 就算地球上所有可口可乐的工厂在一夜之间被烧毁，可口可乐也可以在第二天重新建立，因为 厂房可以烧毁，但是企业所建立起来的品牌是永垂不朽的，这就是品牌的永久性。对于轻奢女装产 业来说，产品的款式、用料、风格会过时，但是只要企业的品牌存在，就不会失去消费者。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 363 2、品牌带来高附加值 很多人在购买商品的时候，由于自身的消费需求层次不同，从而对同一类乃至同一种商品的使 用价值产生了不同的看法，对于功能、质量完全相同或者相当接近的商品，一旦贴上标签，价格就 会产生不同，品牌的高附加值主要体现在精神消费、高质量的服务，从长远利益来看，这种品牌溢 价，将会给企业带来更高的利润空间。 3、品牌降低终端渠道投入 众所周知，终端渠道的开拓需要企业投入大量的人力物力，而实施品牌战略可以攻占消费者心 理，转变买卖双方角色，促使企业轻松获得更多客源；另一方面，品牌的吸引力还能作用于经销 商，扩展更宽的销售渠道。 当然，轻奢女装企业构建品牌营销体系的好处远不止如此，但是就目前而言，中国轻奢女装业 的品牌发展起步较晚，发展不成熟，缺乏在国际领域知名的品牌，但是有迎头赶上的激情，近些 年，不少企业的品牌营销让人眼前一亮。 三、轻奢女装制造品牌战略管理的策略 建立品牌战略将成为轻奢女装企业走向行业前端的必经之路。做好品牌战略，必须抓住以下五 大核心。 1、精准定位品牌 俗话说：品牌无定位，厂家不好活。对于家具产品来说，品牌的构建相当重要，它直接影响到 轻奢女装企业的经营状态。每家轻奢女装企业都需要有一个主攻的方向，任何企业都不可能为市场 上的所有顾客提供所有产品或服务，而只能根据自己的具体情况选择具有优势的细分市场，否则， 就会处处兼顾、处处失败，处于被动境地。 2、创新推广模式 创意，是指对现实存在事物的理解以及认知，所衍生出的一种新的抽象思维和行为潜能。这里 暂且将“创意”分为技术上的创新和传播上的创新。对于技术上的创新，主要是针对不同消费者的 不同需求，轻奢女装企业需要研发和生产出新的轻奢女装产品，以争取到更大的市场份额。至于传 播上的创新，则是要将轻奢女装产品推广出去后，给人一种新奇，惊人，震撼和实效的感觉，在消 费者心中留下深刻的印象。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 364 3、洞察消费者需求 如今轻奢女装市场产品繁多，同质化现象却严重，不管在轻奢女装的功能还是外形上，不少企 业的做法总是如出一辙。轻奢女装企业若能洞察到消费者真正的需求，找到市场机会，进而采取有 效的市场行动，定会大有收获。“洞察”不仅是针对企业高层而言，同样是针对区域市场乃至销售 一线。 4、做好品牌维护 品牌运营是企业以品牌为核心所做的一系列综合性策划工作，它是一个复杂的系统工程。随着 市场竞争的日趋激烈，轻奢女装企业间的竞争越发明显地表现为品牌的竞争，在这个互联网高速发 展的时代，轻奢女装品牌的运营和维护主要表现为微信、微博和官方网站的运营和维护。在业内人 士看来，品牌维护是品牌战略实施中的一项重要的工作。它既要将产品推广出去，又要将考虑到用 户的体验。 5、做好品牌传播 品牌传播，就是企业以品牌的核心价值为原则，在品牌识别的整体框架下，选择广告、公关、 销售、人际等传播方式，将特定品牌推广出去，以建立品牌形象，促进市场销售。如今已经不是 “酒香不怕巷子深”的时代，再好的产品，也需要靠吆喝。在轻奢女装行业中，品牌传播的方式有 很多种：电视冠名、公益助学、终端体验、微信营销和展会营销等等。在某种程度上来讲，品牌推 广与产品或服务质量的地位同样重要。 曾经有人说过：一个优秀的企业、品牌和产品一定是建立在完善的营销策划方案的基础上，只 有拥有一套建立健全的品牌战略，才能够助品牌走向成熟，走向成功。轻奢女装企业亟需认清品牌 战略建立的重要性。 四、轻奢女装行业企业品牌实施战略措施 （一）时机把控 时机是成功的第一要素。如果迷你裙在 20年前进入中国市场，肯定不能赚钱，因为当时没有 人敢穿；如果 20年前在内地经营珠宝店也不能赚钱，因为当时的人们还没有购买力，而现在珠宝 市场是越来越红火。可见，企业只有在恰当的时间做正确的事才能赚到钱。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 365 脑白金，在保健品行业日薄西山的时候才进入市场，通过将脑白金塑造成礼品，获得了空前成 功；史玉柱在网络游戏竞争白热化的时候，才撒马进来，因为他又发现了新的掘金机会。可知，没 有不赚钱的行业，只有不会赚钱的企业。 许多行业的领军企业都是抓住机会，快速发展，其成长的速度是成倍飙升的。机会很快就会过 去，如果不能把握好，一旦错过，不能重来。现在中国家纺市场可以说机会遍地，但是因为大多数 企业还是处于产品运营阶段，眼光和思路并没有完全打开，整个行业发展速度虽然相对已经很快， 每年以 67%的速度发展，但是，大多企业的绝对发展速度还是太慢了，看看蒙牛，几年的功夫扩张 了上千倍。 （二）战略突破 整个轻奢女装行业正迎来新的发展时段，与之不匹配的是大多数企业家的战略思维能力还差很 远，企业发展战略还处于模糊不清的阶段。不从思维模式上转变，不从战略高度检视自己的发展路 径，埋头干活的产品运营模式将成为制约家纺企业、乃至整个行业实现突破的最大智障。 在这个一切成功的要素已经具备的今天，没有必要去重复别人并不成功的老路，即使曾经有过 一时、一定的成就，但在这个变化速度奇快，只有能够对环境变化快速反应、能够“随变”的企业 才能持续发展。“适者生存，优胜劣汰”的自然规律，每天都在检视着我们，你看到了吗？看到 了，主动应变还是被动等待？ 战略就是选择，战略也是道，道可道，非常道。每个行业都是在螺旋中曲折前行的，家纺企业 现在就处于又一个向上的螺旋中，这个拐点对所有的家纺企业提出了挑战，要么，主动变革，打破 常规，创新开拓，奋力上行；要么，在离心力的驱动下，逐步被淘汰出局。市场是残酷的，也是温 柔的。对自己残酷一点，市场就会对自己温柔甜蜜一点。过往无数行业、无数明星企业的发展史告 诉我们，只有有梦想，有眼光，有化梦想为现实的非凡企业才能度过一道道坎，求得正果；更多的 企业，或者二三年，或者五六年，将分阶段被淘汰出局。 （三）结构突围 现在大多数企业都在产品上下功夫，比功能，比品种，比款式，比材料，有眼光的则开始打造 品牌，可是多是摆设而已，品牌带来的增值空间少之又少，为什么？为做品牌而做品牌，做品牌的 目的就是提升知名度，却不知品牌的最大资产是什么？ 以罗莱家纺为例。罗莱家纺能够在家纺行业后来居上、后发先至，是因为其看到、并且抓住了 一系列的结构性机会。在其他家纺企业还在专注于产品质量、生产技术的时候，罗莱家纺早已转向 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 366 时尚化、艺术化、个性化、多元化产品的设计、研发阶段；在整个家纺行业品牌意识淡漠的时候， 罗莱率先引入专业品牌咨询机构打造品牌；在大多数企业还没有开打广告的时候，罗莱率先发力打 广告，并且大手笔投资启用明星形象代言人，因为是行业第一家，噪音干扰很少，能够轻松进入、 并且占领消费者的心智，同时也树立起行业领袖的至尊地位；在其他企业还在一心一意打造单一品 牌的时候，罗莱已经具有前瞻性地洞彻内里乾坤，开始购并、代理国际大牌，形成极有竞争力的品 牌体系；在大多数家纺企业还困守在批发市场、商超的时候，当深圳的富安娜还在将专卖店当作区 域性的营销战术操作的时候，罗莱家纺已经构建了自己独有的多元化的专卖店连锁加盟体系，并且 上升到了公司重大发展战略的高度，全力贯彻，并将区域市场的成功运营模式迅速复制到全国各 地。 不是罗莱做的好，不是强与弱的对比，而是有与无的对比；不一定强，但是有总比没有强，也 就是先行一步的问题。因为当时整个家纺行业的土壤是非常贫瘠的，罗莱只需要加点水，就可以产 生很大的起色。现在的土壤已经不同了，加点水起效已经没有那么明显，不是因为你加的水不足， 而是因为土壤已经很水了，现在土壤需要的不再是水，而是肥料和养分了，氮磷钾缺一不可，配比 也大有学问。 （四）定势至上 企业的真正竞争对手并不是同行，而是自己！当下企业最需要的是定势，确定自己的核心优 势，确立自己在消费者脑海里的地位，聚焦和借势是中小企业快速腾飞的关键。 企业的大小之分是相对的，强弱之别才是绝对的。没有核心优势的大企业，很快就可能灭失； 而有核心优势的小企业却如金豆子一样，任凭市场腥风血雨地摧残，依然蒸蒸日上，充满生机和活 力，总有一天会登上龙位；就如蒙牛一样，从乳业一千名之后，在短短几年内上升到行业第一品牌 就是最好的证明，没有不可能，只要你将自己的核心优势打造出来了，只要你坚持去做自己应该 做、能够做到最好的事情，就可以了。看似简单，但做到位确实又不简单。 市场导入期，大规模的传播并不能带来大规模的销量，传播的目的不是销量，而是起势，就如 蒙牛在发展初期并没有将自己定位在高端，而是在造势上下功夫，想想看，只要你的声音最大，让 人感觉你最高大，那不用表明自己最高，消费者已经心知肚明了。过去都讲“人无我有，人有我 转”，可是转换是要付出很多转换成本的，更面临转变的不确定风险，“人无我有，人有我喊”是更 切合企业实际，也是获利最丰厚的。 （五）品牌攻略 轻奢女装行业的品牌竞争仍然处于粗放型、同质化、低效益阶段，都在忙着请形象代言人，却 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 367 没有看到整个轻奢女装行业品牌竞胜的关键驱动要素已经发生位移。 过去请个形象代言人就算是品牌运作了，现在你要出位，首要的是品牌战略规划，品牌定位、 核心价值、表现、传播缺一不可，少一味，品牌力就无法充分发挥出来；其次你还要对品牌进行有 效管理，不断夯实品牌基础，如果不能建立品牌价值传递系统，不能将品牌创造的附加值体现在终 端形象上，不能传递给消费者，那品牌价值将无法彰显出来，更无法转化为销售力；如果不能建立 完善的品牌预警系统，当危机不期而至的时候，多年的心血很容易毁于一旦，这样的实例已经太多 了；再者，还需要不断完善品牌架构，形成系统竞争合力。 现在很多轻奢女装品牌在走集成品牌运营之路，用国际大牌去占领高端市场，而用自己多年精 心培育的本土品牌当作陪衬品和搭头，几乎一致地走中低端路线，如此做的结果就是本土品牌的价 值越做越低，最后沦为奴隶。如果有一家企业率先用国际大牌来进击低端市场，将对走低端路线的 本土品牌产生深层次的冲击，正如服装行业的巨擎“皮尔卡丹”，使高雅大众化，高价值、低价 格，引发了服装业的一场革命；这好似现代版的田忌赛马，有时，并不需要动很多细节，只需要对 品牌架构进行重构，就有可能牵一发动全身，再现蝴蝶效应，引发整个行业的竞争格局发生巨大变 化。 在企业普遍实力还不强的时候，先打造区域强势品牌，后向全国性强势大品牌转化，更稳健一 些。随着人们出游的频率和人员流动的提高，区域强势大品牌的辐射效应正逐步显现出来，当然， 要选好适合自己生存发展的区域市场，一是辐射力强，譬如郑州市场，之所以成为兵家必争之地， 就是因为其辐射力强；二是该区域市场可以为该品类带来稳定的现金流，譬如，王老吉之所以能快 速走向全国市场，与其在区域市场的强势运作不无关系，本来凉茶在那里已经成为人们的习惯，区 域小，容量大；在全国啤酒市场版图上，珠江啤酒无疑是一颗耀眼的明珠，与广州市场的高利润哺 育关系甚大！ （六）快速销售 个性化、情趣化智能化、定制化正成为轻奢女装行业发展的主流趋势，小批量、多品种、特色 化将成为轻奢女装企业下一步产品研发的大方向。现实是国内的轻奢女装产品在产品方面的创新还 很有限，无非是多几个颜色、花型、款式、造型，新品类的开发很少，在同一层面上展开激烈的价 格对抗，也就不足为奇了。 思路决定出路。将耐用品当作快销品来出售，并非不可能，已经有无数的案例为证。手机原来 只有老板和暴发户才能买得起，属于高档耐用品，现在却成了每个人都买得起、经常更换的时尚产 品。家电原来高贵地摆在百货店，销售速度很慢，随着国美、苏宁等家电连锁店对渠道模式的创 新，家电也可以象快销品一样集中、快速销售了。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 368 那么，如何快速提升销量？聚焦有特色的单品，就像联邦集团在家居行业的发展模式，用一把 联邦椅打遍天下，创造了中国家纺史上少有的单一产品大范围覆盖全国市场、畅销不衰的奇迹。在 产品生命周期动辄以月、半年计的今天，联邦椅的空前成功对企业具有极具价值的借鉴意义。 （七）终端竞胜 现在，众多轻奢女装企业开始走终端品牌之路，但其对终端的理解还是限于“店”的“硬观 念”，在模仿其他行业的终端运作模式，集中在商超轻奢女装专区、店中店、专营店等常规终端竞 争，投入大额资金，销售量却很小，投入产出比严重失衡，食之无味，弃之可惜。 实际上，特殊渠道里潜藏着更多的价值，是轻奢女装企业谋取超额利润的重要来源之一。妙士 乳业避开商超主流渠道，在餐饮终端获取了高额利润。王老吉通过与火锅店、西式快餐店的嫁接， 从一个区域老品牌快速成长为全国知名品牌。奶粉是乳业竞争的一个大品类，国际名牌奶粉品牌将 主要精力放在了医疗渠道，获取了远远高于一般商超的厚利。 （八）价值创新 如果你问一家家纺企业在卖什么，他会笑你神经病，这还用说，自然卖毛巾、枕头、被褥了； 如果你拿同样的问题去问麦当劳，麦当劳叔叔会告诉你，他不卖汉堡包，他卖的是快乐，还卖房地 产。脑白金好像很少说自己能够解决失眠问题，而是不断提醒人们送礼的时候要记得它。如果你去 问中国新首富“国美”的致富秘诀，他会告诉你，他不是卖家电的，他是在玩资本游戏；如果你去 问世界首富“微软”的致富秘诀，他会告诉你，思考致富，而不是勤劳致富。 实际上，许多轻奢女装企业并不知道应该卖什么，更不知道应该怎么卖。消费是需要引导的， 仅仅“满足需求”已经过时了，深刻洞察消费者的潜在需求，将被动消费转化为主动消费才是解决 问题的根本。 国外有一家玩具厂长年聘用一群儿童提供新玩具设计创意，为的就是达到消费者开发自己想要 的产品的目的，而不是凭主观臆测开发所谓的好产品再向外推销。人们只会看到他们想看的东西， 对自己参与开发的产品更容易接受。一个简单的道理，第一次学习做饭的，做的再难吃，也会觉得 特别开心，仍然吃得津津有味，因为，那是他自己的劳动成果，其中有他的劳动。 企业存在的唯一目的就是创造顾客。如何创造？想消费者所想，见人所未见，提前主动满足消 费者的梦想，而不是仅限于满足消费者当下的需求。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 369 现在，一提到利润，许多轻奢女装企业就叫苦，因为同质竞争的结果就是大家都不赚钱，在各 行各业都存在这样的恶性竞争，轻奢女装企业更是如此。解决思路只有一个，用价值战代替价格 战。现在的众多轻奢女装企业缺乏多元价值创新理念；没有价值的提升，只好走上价格战的擂台打 斗。 （九）模式倍增 营销模式创新为什么如此重要？因为营销模式的创新直接决定了一个行业的发展速度和规模。 这几年，其他行业通过营销模式创新获得非凡成功的例证越来越多。 小肥羊在短短六年内就席卷全国的奥秘何在？因为他们打破常规，开创了新的营销模式，将延 续了千百年的蘸着小料涮羊肉食法，改革为“不蘸小料涮羊肉”的新食法。锅底料采用几十种上乘 滋补调味品；羊肉精选来自纯天然、无污染的锡林郭勒大草原六月龄“乌珠穆沁羊” ；二者珠联 璧合，形成了“肉品鲜嫩、香辣适口、回味悠长，久涮汤不淡、肉不老”，具有浓厚的蒙古民族餐 饮文化特色的“小肥羊涮羊肉”火锅连锁营销模式。 没有好的营销模式的支持，企业不过是转移了库存而已，只有希望、没有利润，经销商是玩不 起、等不急的。是否有一套可快速复制的盈利模式，而不是招商模式，才是快速胜出的绝对力量。 在为许多企业提供咨询服务的时候，一般都会为其增设一个专门巡查市场的模式总经理，类似 过去的“钦差大臣”，其最大的职责就是调查、研究市场信息，将各分公司、各终端、主要竞争品 牌、乃至跨行业成功品牌的有效盈利模式总结提炼出来，转化、复制到更多区域，从而实现倍增效 应。也许现在有些家纺企业的终端数量还很少，当其从 1个变成 10个的时候，并不惹人眼，但是 当其从 10个一下子变成 100个，而后迅速化为 1000个的时候，就让人看不懂了。麦当劳用了十三 年的时间集成了一套盈利模式，在一年后增长了一千倍；刻一千个章很累（而且慢），复印一千个 章很快（一点不累），这就是模式倍增的真谛！ （十）系统整合 现代社会的财富概念正在悄悄发生改变，一个人是否富有的标志不再是银行里有多少存款，而 是你能够调动多少资源为你所用。这也是“富不过三代”的最大原因，只有“鱼”，不会“渔”，总 有坐吃山空的一天。 现在大多数企业面临的问题，不是没有资源，而是没有将资源进行最大化运营的思路和方法， 资源的运用远胜过资源的拥有。过去，在轻奢女装行业发展初期，比的是胆量，谁能筹到资金，谁 敢做大，谁就能成为大赢家，现在的许多轻奢女装企业都是这样抓住机会快速发现起来的；但随着 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 370 竞争的加剧，游戏规则已经完全改变，现在比得更多的是企业对资源的整合、运用能力，不单是资 本运营，购并几个企业，增加一些产能，更重要的是如何实现现有资源的最大化运营。 看看近年来的许多创富传奇基本都是按照这样的套路在走，盛大籍以发家的传奇游戏，在韩国 已经成功运营多年，陈天桥不过是将成功的模式拿来，加上自己强大的终端推广能力而已。分众传 媒不过是将美国的楼宇电视传媒模式拿到中国市场上来，有效整合罢了。湖南卫视整合众多资源创 造的“超级女生”传奇，其原型来自于美国，也是个舶来品。家纺企业要实现快速突破，学会对企 业内外部资源的系统整合、有效运营，可以大幅降低经营成本，快速提升综合盈利能力，达到事半 功倍的效能。 第四节 提升轻奢女装企业竞争力的策略 在市场经济的大潮下，企业如何才能在激烈的竞争中获取优势，并能取得最佳利益，成了现代 企业所关注的焦点。这个焦点就是企业如何提升其核心竞争力。 一、企业核心竞争力的含义 核心竞争力是一种能够长期产生竞争优势的竞争能力的集合，主要有三层含义：一是企业要有 较强的资源整合及应变能力；二是企业要有较强的组织管理能力；三是企业要有较强的技术等竞争 能力。 二、企业核心竞争力的特征 1.核心竞争力是以用户需求其出发点 核心竞争力以为用户提供具有更多、更好价值的产品或服务为出发点，这是为满足市场发展的 需要，也是企业为取得长足发展的客观需要。 2.核心竞争力是一种独特的、不易被替代的高价值的竞争能力 核心竞争力是企业独一无二的，没有被其它企业或竞争对手所拥有的竞争能力，也是一种能大 大增强企业捕捉市场机会和避免环境威胁的竞争能力，能进一步促使企业在激烈的市场竞争中保持 长期的竞争优势。核心竞争力是在企业的成长与发展壮大中所形成的一种核心竞争能力，不易被其 它所替代的。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 371 3.核心竞争力是一种不能或很难能被模仿和学习的竞争能力 核心竞争力对一个企业而言，一旦形成，就不能或很难能被其它企业所模仿或学习，并且模仿 和学习的成本会很高。主要是因为企业核心竞争力的形成有其独特的历史经历和条件，与社会文 化、环境、价值观念、习俗传统密切相关。 三、提升企业核心竞争力的策略 核心竞争力是企业在市场竞争中取得优势的保障，是一个组织内部各种资源的有效集成组合， 是企业在生产经营中获得长期的可持续的竞争能力的优势。企业必须要做多方面努力来实现核心竞 争力的形成和发展。 1.通过增强企业的资源整合能力来提升核心竞争力 资源是相对有限的，企业如何把有限的资源运用组合好，发挥出最大效益，这是企业必须要解 决的。资源整合是企业通过合理地配置资源，将企业的内外资源组合调整到最佳状态，以发挥出最 大效能，从而进一步增强企业在市场中的整体竞争实力，获得竞争优势的企业战略。第一，要进行 内部资源整合。企业内部资源整合要围绕企业的核心竞争力而对企业内部资源进行调整和重组。通 过整合，使企业原已体现出优势的资源更好的发挥作用，更好地发挥其优势和长处，使企业原来那 些有劣势的资源能通过组合的方式与优势资源相互补充、扬长避短，进一步促进企业的能力的提 高，以使在竞争中占有更多的优势。第二，要进行外部资源整合。企业外部的资源主要是指那些与 企业相关的、并能为企业的生产经营提供帮助的一些实物形、货币形和无形的信息资源等。进行外 部资源整合，企业要将内部的资源与外部资源要有机结合地进行整合，使企业资源组合更加合理。 资源整合要围绕提升企业核心竞争力进行，通过核心竞争力的提升又会进一步促进资源整合程度的 提高和加强。 2.通过增强企业的应变能力来提升核心竞争力 企业的应变能力就是企业对市场机会的把握及进入市场或根据市场情况适时调整企业经营战略 以应对市场变化的能力。企业的市场适应能力是一种企业通过对市场环境的调查、分析与研判后通 过对市场、企业自身和竞争对手的各种策略的调整来实现的。 现代企业经营的理念是以市场需求为中心，同时兼顾到企业与社会的利益，这就要求企业的生 产、经营、服务等要以市场需求为导向，围绕市场的变化而改变、整合、重置企业现有的各种资 源，把企业原有的各种参差不的齐、目标各异的行动力进行整合聚集成具有同一目标的各种能力， 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 372 使得各种能力之间避免不必要的内耗，集中优势适时应对环境的变化，以增强企业的竞争能力，这 样才能实现企业应对市场的变化，准确及时地为市场需求提供产品或服务并能得到市场的满意，以 现实企业的经营目标，从而进一步提升企业核心竞争力。 3.通过增强企业的决策、组织及管理能力来提升核心竞争力 管理就是决策。一个企业决策能力的强弱对企业在市场竞争中的地位有着决定性的作用。决策 是企业走向成功的关键一步，决定了企业的发展方向、目标市场及核心产品和服务等。对现代企业 的决策要有准确的市场洞察力、研究和分析力、判断抉择力，遵照科学的原则和方法把企业的战略 目标进行分析实施于决策过程之中。同时还要有决策制度和相关机制的保证，充分发挥每一位管理 人员或全体员工的智慧，以增强企业的决策能力，从而进一步提升企业核心竞争力。 企业的组织及管理工作是很普通的，但其过程和结果却是至关重要的，它决定着企业运营的成 败，所以说在企业提升核心竞争力过程中其组织及管理工作是决不能忽视的。随着现代企业智能化 水平的提高，知识工人的出现，组织及管理也要发生转变：一方面，企业的组织及管理应更多地转 向激励型，充分发挥知识型员工的积极性、主动性和创造性，提高员工工作的效率和效益，以帮助 企业在市场竞争中占据优势地位。另一方面，企业要根据自身资源的特点、员工的素质和职业技能 及实际客观情况等建立相应的规章制度，并能切实执行。不可盲目效仿国外企业或国内的其它成功 企业。 4.通过改进或创新企业的技术来提升核心竞争力 企业的技术水平决定企业的生产成本、产品质量和服务水平等，它决定着企业在市场中的地位 及竞争的优势水平如何。因此，一个企业要想取得竞争优势，就要比其竞争对手先改进、先创新并 能更好地运用各种技术完成企业的各种生产经营活动。首先，企业技术的改进和创新都必须以市场 对产品及其工艺或服务的需求为出发点，以提升企业核心实力为目标，并能在市场中占有一定的优 势和维持较长时间，不可相当然地盲目改进或创新；其次，技术的改进要有利于企业降低生产成本 或销售成本，即可增加企业利润，也可让利于顾客，便于企业采用低成本竞争战略；第三，企业技 术的改进或创新要围绕顾客的使用技术水平进行。顾客对那些能满足其需要的产品或服务的操作应 用性技术的掌握与否，直接关系到企业产品或服务的市场销量。企业技术的改进或创新所生产的产 品或服务要便于顾客的使用，并能给顾客带方便，减少顾客的使用成本，这样就能极大的增强顾客 的忠诚，增强企业在市场中的竞争优势，从而提升企业的核心竞争力。 5.通过加强企业文化建设来提升核心竞争力 从现代企业经营的角度来看，不论是产品策略、价格策略、渠道策略，还是促销策略，都是为 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 373 了企业在经营中能获取竞争优势，而竞争优势的获得不光是要有好的产品和服务，更需要有特色的 文化精神及内含，如“孔府家酒”、“孔府家宴”之所以能名扬四海，就是这个道理。从市场的角度 来看，消费者不再是单纯的以“量的消费”为主，也不再是单纯的以“质的消费”为主，而是建立 在产品质量为基础上的以“文化的消费” 为主。例如，“金利来， 男人的世界”，它使顾客感受到 所购买的不仅仅是一条领带， 最重要的能让男性消费者体会到成功男人的信心和标志。因此，现 代企业要想能在市场竞争中获得更强的竞争优势，就必须注重企业文化的建设和发展，使得企业的 核心竞争力能受到企业文化的影响和引导而得已提升。 第五节 轻奢女装行业营销策略 随着社会经济的发展，消费需求的差别越来越大，轻奢女装市场正在朝向差异方向发展。企业 采用差异化策略可以提供与众不同的产品和服务，形成企业的竞争优势。企业应该捕捉到市场的细 微变化，了解市场的走势，通过对市场信息的深刻理解和快速反应，把握住市场定位，结合企业的 生产条件再辅之以设计艺术，加强商品特点的深化与延续，尽快形成成熟而又独立的产品风格。在 客户服务阶段，认识客户之间的不同之处，然后进行客户分群和渠道细分，最后在企业范围内建立 客户数据库并进行客户管理和网络营销，从而拉开与其它品牌的距离以扩大差异。这是一套既能满 足外界需要，又能充分发挥企业潜力，来满足需求并获得利润的营销思想。轻奢女装产品由于其本 身所具有的基本特性，决定了其产品的营销必须是多种营销策略共同作用的结果，本文在众多的营 销策略中，介绍几种适用于轻奢女装企业的营销策略。 一、款式新颖策略 消费者的购买动机中列于首位的是轻奢女装的款式，即功能性和艺术性的结合。轻奢女装的款 式被多数企业视为影响营销效果的第一因素，这也是轻奢女装企业和消费者不断追求的目标，也是 轻奢女装行业中仿、改轻奢女装设计的利益所在。企业要长久立足于市场，就必须根据消费者的需 求不断开发、设计具有个性化和民族性强的新产品，以剌激消费者购买欲望，最大限度地满足消费 者的需求。 二、成本优势策略 成本优势策略也就是低成本策略。只有使产品成本低于其他竞争者的产品成本，才有可能以低 于竞争者产品的价格销售而享有相同利润。求廉心理较重的消费者，轻奢女装价格的高低直接影响 着他们的购买行为。因此企业必须不断地提高设备利用率、提高产品的产量、提高原料利用率和降 低能耗，才能保证成本优势策略的实施。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 374 三、品牌提升策略 品牌提升策略，就是要适应消费心理，改善和提高影响品牌的各项要素，通过媒体组合宣传和 优质的服务提高品牌的知名度和美誉度。品牌是企业文化、企业素质的整体反映，是企业无形资产 的重要组成部分。品牌的建立要以产品为先导、以规模为基础、以质量为核心、以市场为标准、以 人才为保证。品牌价值的大小取决于企业自身产品质量、服务质量、市场认同值、售后保障、市场 占有率以及宣传力度等。没有品牌，企业只能在微利中艰难度日、在营销恶性竞争的层次上运行。 四、新产品通报策略 消费者忽略或者没有看到新产品的概率要比购买新产品的机会大得多，所以要形成营销环境商 业特色。轻奢女装商品的门类管理、店堂的布置、合理的商品展示位置以及一些文字、图片、灯 箱、广告牌等的介绍，可以更有效地指导消费者，解决消费者面临令人眼花缭乱的各种商品所产生 的困惑，这样做能有效地消除外来的种种干扰，在消费者面前更好的呈现新产品。 五、动态营销策略利 营销活动的舞台是市场，只有及时摸清市场中“跳动的脉搏”，即市场的需求、供给、价格、 竞争等信息，懂得市场的基本运作规律，具备把握市场和操作市场的能力，企业才能不断调整营销 方法和措施，使企业整个营销活动适应动态市场变化。只有动态地把握市场变化，依靠市场经济的 调节作用，企业才能随时调整人力、物力和财力供给，改善企业的经营管理和经营决策，提高企业 的经济效益。 六、服务销售策略 服务销售策略是在产品销售全过程中，向消费者提供的各种服务，它包括售前、售中和售后服 务。由于一些消费者对轻奢女装知识贫乏，识别能力差，在与消费者交流过程中，营销人员要了解 消费者的需求，作好轻奢女装产品的通报、解答消费者的各项疑问，转换成为辅助消费者采取购买 行为的顾问。售中和售后服务主要是在销售过程中作好订货服务和现场安装等技术服务工作，并通 过对客户提供全方位的服务来了解产品的销售效果和潜在的消费者。这样才能把握该种产品的市场 动态，从而为企业制定下一轮产品开发提供可靠信息。 综上所述，只有轻奢女装产品具有较高的功能性、艺术性和工艺性，才能使企业的产品有市 场。要促进轻奢女装行业的发展，营销策略必须紧跟行业的发展和企业的需要，甚至要超前于行业 的发展。有人说“企业可以创造市场，市场也可以毁灭企业”。产品的内在价值只有通过销售和市 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 375 场来实现。因此，营销策略是关系到企业生存和发展的关键因素之一。 第六节 轻奢女装行业产品策略分析 一、服务产品开发策略 近年来，随着我国改革开放政策的逐渐深入，我国的三四线城市的经济也获得了不断地发展。 对于轻奢女装企业来说，一二线市场竞争非常激烈，轻奢女装高端品牌林立，资源昂贵，市场趋于 稳定和饱和，企业想在这样的市场有所作为，需要耗费几倍的投入：而三四线市场已经迅速成长起 来。 面对逐渐成长起来的三四线市场，轻奢女装企业要想迅速的抢战这些市场，就要制定出符合三 四线市场环境的产品策略。 合理的价格策略 大众化的消费追求的是实惠与安全，许多轻奢女装产品属于慢速消费品，而且三四线城市的消 费水品也没有一二线城市那么高。因此，轻奢女装企业在确定价格体系时，应该遵循薄利多销的原 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 376 则，让产品走向更多的消费者。合理的价格策略使得产品的销售量变大，那么企业的资金周转就会 变快，企业的利润就会增加，成本就会降低，产品价位就具有优势，竞争力自然增强，市场占有率 就高，产品卖得越快，生产就越稳定，从而形成一个良性的产业循环。 产品贴近市场需求 消费者需要什么，我们就生产什么。企业在面对不同的市场需求时，就要生产不同的产品。中 国有句古话说，“入乡随俗”，就是说到了不同的地方就要适应其不同的习俗。对于企业来说，在进 入到三四线城市的市场时，产品的设计就要符合当地的审美习惯，使用习惯，风俗习惯等等，生产 符合当地市场需求的产品。 轻奢女装企业自面对不同的市场环境时，就要制定不同的产品策略，只有适应当地市场环境的 产品策略，才能让轻奢女装企业的产品获得很好的销量，从而扩大自己企业当地的市场份额。合适 的产品策略可以为企业的发展带来不可估量的价值。 二、市场细分策略 受自身实力限制，轻奢女装企业不可能向市场提供能够满足一切需求的产品和服务。此时，为 了更加有效的进行竞争，企业必须进行市场细分，或按照产品的高中低档、或按照不同渠道市场等 等，来选择最有利可图的目标细分市场。但是，在细分市场中寻求发展并不是简单的事，只有制定 有效的竞争策略，并坚持三大黄金原则不动摇方能取得和增加竞争优势。 回归需求原点，探寻市场潜力 众所周知，一旦忽略了顾客的根本需求，那么再高科技的商品、多功能的商品也只会被弃之如 敝履。在轻奢女装行业，轻奢女装商家不能只顾时下最为火热的特性而忽略了轻奢女装本身的功 能。企业应打破专业思维、行业思维，泛行业观察与思考，成为发展产品概念的必须。 跳出同质化困局，打开营销思路 素来，轻奢女装企业的准入门槛比较低，且中小规模的的企业较多，这使得轻奢女装企业的营 销总是以盯着对手路线为主。随着市场竞争的不断激化，这种营销观念使得企业陷入同质化困境， 甚至倒闭。因此，跳出竞争对手规划好的路线寻找新的市场，才不会被对手所牵制，才能把企业真 正做大做强。 把握市场先机，瞄准细分市场 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 377 通常情况下，当企业对自己的营销和商品有着绝对的信心时，那么企业进入这个市场后主动性 就会更强，销售额就会更大。因此，轻奢女装企业在细分市场时，需紧盯各个细分市场的规模、发 展潜力、购买力等，并作出相应的应对措施。 对轻奢女装企业来说，市场细分和目标市场选择是企业活动的第一步，只有回归需求原点，跳 出同质化困境，有针对性的满足目标顾客需求，方能聚焦优势资源，巩固自身现有优势，进而在将 来的很长一段时间内，挖掘更多潜在的市场消费需求。 三、目标市场的选择 如今，轻奢女装企业越做越大，所要承受的市场压力也就越大，如果自身竞争力不能得到提 升，企业很可能在弱肉强食的轻奢女装市场惨遭淘汰。 轻奢女装企业要先选定产品市场范围。公司应明确自己在某行业中的产品市场范围，并以此作 为制定市场开拓战略的依据。其次列举潜在顾客的需求。可从地理、人口、心理等方面列出影响产 品市场需求和顾客购买行为的各项变数。 然后分析潜在顾客的不同需求。公司应对不同的潜在顾客进行抽样调查，并对所列出的需求变 数进行评价，了解顾客的共同需求。最后制定相应的营销策略。调查、分析、评估各细分市场，最 终确定可进入的细分市场，并制定相应的营销策略。 轻奢女装企业想要实现市场细分，对市场进行精准定位，还需要一些辅助工作，企业可以通过 终端代理商去反馈，把客户对产品和品牌的使用过程做个记录，然后把信息反馈给公司。也可以利 用互联网，建立个数据库把这些信息进行分析，这样轻奢女装企业对用户需求可以把握得更精确。 四、轻奢女装产品研发将融合互联网技术 轻奢女装新品研发是一个全新的领域，但是对于轻奢女装行业的创新性来说却是一个不得不去 挑战的领域。互联网技术与轻奢女装行业的连接其实并没有我们想象中那么紧密，所以在这股智能 大潮中，其实并没有太多的轻奢女装新品和互联网融合，人工智能与轻奢女装新品的亲密接触会产 生怎样的新产品，轻奢女装与互联网的融合会产生一种新的火花。 轻奢女装研发+互联网技术=开发轻奢女装新领域 轻奢女装行业的新产品是怎样研发出来的?多数新品研发还是依靠设计人员、市场人员的直 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 378 觉、经验。目前，并没有太多的轻奢女装公司在使用互联网搜集用户的偏好，从而在准确数据的基 础上，研发有针对性的产品。 有些行业前沿公司宣称通过网络销售获得了消费者偏好数据，研发出了具有针对性的产品。但 这还只能算个案，不具有普遍性。况且，这些公司获得的数据是第三方的，其自身并没有独立的互 联网数据搜集系统。相比较于轻奢女装公司大量的终端销售店，轻奢女装公司通过互联网搜集的轻 奢女装消费者的信息过于零散，不成系统，不太有分析价值。 在一个消费者普遍使用互联网的时代，轻奢女装公司与互联网显然有着巨大的隔膜，尤其在新 产品研发领域，受益很少。互联网不仅仅可以作为产品销售平台，产品宣传平台，还可以作为消费 者偏好的信息搜集平台，产品研发平台。 人工智能技术获得的种种神奇的进步，多数都是依赖于互联网技术，依赖于云计算的强大数据 处理能力。对于一家真正先进的轻奢女装公司，应当有意识地通过互联网，进行轻奢女装消费者的 喜好研究，发现轻奢女装消费者有时候自己可能也不知道的秘密。这样的产品研发，才算真正赶上 了互联网进步的步伐。 2.轻奢女装产品+互联网技术=实现科技轻奢女装畅想 轻奢女装新品研发甚少互联网的助力，轻奢女装新产品中也不太能看到互联网的神奇之处。 这是一个对着智能机器人就可以聊天的时代，而我们的轻奢女装产品呢？对于一大批热心于互 联网，没有互联网就无法生活的年轻轻奢女装消费者，在轻奢女装上加入任何互联网的应用，都可 能打动他们的心。 将床箱设计成音箱，设计成音乐播放器，可以利用网络资源播放音乐；在床垫上加入传感器， 可以测量体温、血压，可以与医院连接；在书柜上安装屏幕，可以放视频；让办公桌可以随意升 降，在办公桌上加装屏幕，方便开视频会议。 关于科技轻奢女装的畅想没有边界，而由于互联网技术的飞速进步，很多只要你能想到的新奇 功能，现在实现起来都没有太大的障碍。 现代轻奢女装设计师不应该只是在设计美学中寻找轻奢女装的增值空间，也应该在现代技术， 尤其是互联网技术中寻找新的增值空间。加入互联网技术，轻奢女装立刻就可以焕发出新的神采， 也更容易被新生代消费者接受。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 379 物联网+轻奢女装研发=未来的轻奢女装市场 互联网发展的未来是物联网。万物互联的深远意义在于，万物都互联于一个统一的网络，在世 界的任何地点，都可以轻松方便地了解某一物体的存在状态，并分析其与其它物体的关系。 这样的信息搜集分析系统，对于全人类的正面意义无论怎样赞美都不为过。有了物联网，一家 轻奢女装公司就可以了解自己的某件轻奢女装被运到了何处，售给了哪位消费者，使用了多长时 间。 有了物联网，目前轻奢女装业的调货情况就很难发生。有了物联网，消费者对于轻奢女装使用 过程中的反馈信息就可以轻松搜集。 如果轻奢女装厂家都为自己的轻奢女装产品安装上了传感器，通过传感器搜集轻奢女装产品至 关重要的运输信息、销售信息、使用信息、存续信息，对于未来的轻奢女装销售管理，轻奢女装研 发信息的搜集，都具有极为重要的意义。 2018年的轻奢女装市场有两个热词，一个是“定制”，一个是“人工智能”。在定制这个领 域，很多企业都已经完成很多方面的转变，并且有一些还已经成功上市。而反思在人工智能这个领 域，轻奢女装企业却没有跟上发展步伐。互联网技术飞速进步，依赖于互联网技术的人工智能越来 越强大，轻奢女装业不能成为局外人，或者是一个被动的融入者，而应成为一个积极、主动的融入 者。未来的轻奢女装公司，可能要设立首席信息官这样的职位，来让自己跟上物联网的发展步伐。 五、积极扩充产品品类及相关产业链，提供一站式购物服务 随着消费结构的不断升级，“大轻奢女装”概念必将成为轻奢女装行业未来的趋势。 从客户的角度出发，随着人们的生活节奏越来越快，人们越来越希望能在短时间内完成所需家 居产品的采购，对购物体验越来越重视，顾客也更加重视产品的统一性，因此一站式购物可以为顾 客提供极大的便利，更受消费者的欢迎。 从公司的角度出发，在以轻奢女装产品为核心的基础上，丰富产品种类，为消费者提供一站式 的家居购买体验，实现家居一体化，不仅可以为公司增加收入利润增长点，有助于提升客单价，还 可以增强核心竞争力。 传统的轻奢女装企业只销售其中的一样或少数几样产品，消费者为了形成协调统一的室内装修 风格，需要花费大量的时间与精力在不同厂商的产品之间进行选择、搭配。现代轻奢女装企业则越 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 380 来越重视客户的购物体验，纷纷推出一站式购物服务，力争将顾客购物满意度最大化。一方面有望 新增业绩增长点，另一方面也可通过发展相关产业链与现有主业的协同作用、巩固并提升公司的市 场竞争力。 六、从生产、销售、产品等多个层面推进互联网升级 伴随“工业 4.0”概念的兴起以及《中国制造 2025》的推出，信息化和工业化的全面融合催生 了制造业向智能化进行升级转变。工业 4.0强调以信息技术带动制造方式的变革，利用互联网、物 联网等科技实现生产智能化升级，提高企业的柔性化生产能力，实现个性化设计、批量化生产的目 的。生产智能化将在极大程度上提高企业的生产效率、增加运营弹性、缩短需求响应时间、降低综 合成本，同时大幅提升企业个性化服务能力。随着现代信息技术的提升，部分轻奢女装生产厂商借 助信息系统、自动加工系统等，将数字控制加工设备转变为能根据加工指令智能操作的自动化机械 制造系统，实现了柔性化生产，提升了对客户需求的服务能力。 随着移动互联网的迅速发展，为适应市场多元化发展格局、拓展营销渠道，轻奢女装企业纷纷 通过“线上推广+线下体验”的方式，稳步实施线下与线上融合的 O2O商业模式，以满足日益发展 的消费趋势与需求，提高市场竞争力。 在产品层面，互联网的参与形成了智能轻奢女装，即利用信息传感设备将家居生活有关的各种 子系统有机结合在一起，并与互联网连接起来，进行监控、管理、信息交换、通讯和控制，提升家 居安全性、便利性、舒适性、艺术性，并实现环保节能的居住环境。另外，智能家居也是物联网的 一种重要应用，是国家物联网领域重点鼓励发展的方向。随着物联网要在经济和社会发展领域广泛 应用，在重点行业和重点领域应用水平明显提高，形成较为成熟的、可持续发展的运营模式，我国 智能轻奢女装产业也将逐步进入快速增长期。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 381 第十六章 总结一：一切皆认知 人与人之间最大的差距是什么呢？很多人认为是执行力，即使规划再好，那也是在扯淡。但经 历了一些事情后，人与人之间最大的差距，并不是执行力，而是认知。一个人厉不厉害，就看有没 有认知。这也是为何越优秀的人反而越努力的原因，因为优秀的人接触的人和事层次越高，越能看 清自身的差距，就越想去充实自己。有了这样的认知，才会产生执行力，所以真正优秀的人，是停 不下来的。越平庸的人，越自以为是。 第一节 经营/投资的本质就是认知变现 投资很难赚到你不信的那份钱，经营也一样。 这句话绝非鸡汤。这个“信”的背后，需要很深很深的认知。 经营/投资的本质，很多时候可以总结为认知变现。 1、经营/投资即决策，而决策差异背后的根本是认知水平（“认知是大脑的决策算法”）：经 营/投资就是对未来的不确定性下注，经营/投资的过程就是不断地在胜率和赔率之间做平衡。一人 一世界，每个人看到的世界都是不一样的，每个人对同一机会的认知也分不同的维度，不同维度的 认知意味着各自完全不同的胜率选择。没有高确定性为前提的高赔率，是赌博。但市场普遍认知到 的高确定性，在通常情况下又不可能给你高赔率。所以问题的本质其实是你是否有超越市场大多数 人的认知，适时的判断出市场的机会，以高胜率去做高赔率的决策。马云所说的，任何一次机会的 到来，都必将经历四个阶段：“看不见”、“看不起”、“看不懂”、“来不及”，也是同样的逻辑。 2、认知是多维度的：成功的投资需要完整的体系支撑，多维度的认知可以从不同的层面优化 你投资体系的胜率和赔率指标。比如对行业和企业经营的认知：行业空间、竞争格局、价值链分 布、核心竞争力、增长驱动因素等。当然，不同人在整个体系的不同环节的认知能力是有差异的， 也可以通过团队合作让自己的某一部分优质认知最大程度上发挥价值。 3、投资很难赚到你不信的那份钱：知道和相信之间有很大的距离，而真正的认知是相信，甚 至信仰，我们先看几个数字： 大多数人通过各种渠道学习了很多关于 google、亚马逊、Facebook、苹果、腾讯、阿里巴巴 等这些明星公司的核心竞争力、企业文化、商业模式、创始人风格等各方面的知识，都知道他们很 牛，但如果把六支股票做一个组合去复盘，过去三年的年化的平均回报也高达百分之好几十； 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 382 这些现象背后移动互联网对人们生活方式、商业模式的深刻改变，新生一代的消费习惯的升级 等原因，我们大多数人都知道，但能否真正的从知道到相信，进一步转化为可以投资的认知，则少 之又少。 当然，创业也属于认知变现的范畴（李善友曾说，创始人的认知边界是企业真正的边界），只 是其要求更高，除了需要具备超越市场的认知外，还需要战略、组织等一系列综合能力。而投资， 特别是二级市场的投资，其交易成本基本可以忽略不计，是大多数人认知变现最佳的路径。（一级 市场投资门槛更高，交易成本也更为复杂） 经营/投资很难赚到你不信的那份钱。往小了说，对一个公司没有充分的信心，最多只能赚到 财务数据直接相关的那点儿钱，再远点长点的钱是不可能赚到的。往大了说，对国家未来从心底悲 观，那么最多赚到几个波段的小聪明的钱，要赚大钱也很难了。格局、历史感这些东西在 99%的时 候都很虚，但在 1%的重要决策时刻往往就是强大信念的真正支撑点。 摘自《投资很难赚到你不信的那份钱》 第二节 提高认知能力策略 一、认识你自己 对自己的定位很重要，对自己进行定位之前要先认识自己。“认识你自己”是铭刻在古希腊德 尔菲阿波罗神庙墙壁的三句箴言之一，也是其中最有名的一句。我们常常习惯于对外探索，但我们 却极少对内反观自照。所以，大家要对自我有一个清晰认知，较快找到适合自己的岗位，如果能发 挥自身特长那将会是一件幸福无比的事情。 认识自己有一定的难度。人人皆有自利性偏差，往往对自己估值较高，对别人估值较低。但我 们一定要认清自己，要明确自己的强项和弱项。 第一，明确自己适合做企业家还是做管理。有时候未必取决于你预测的成功率，而更取决于你 的风险偏好和果敢程度。 第二，明确自己的思维是发散型还是专注型。比如，发散型思维做研究时思考方向较多，但做 深做细有难度。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 383 第三，明确自己的能力表现为创造型还是学习型。大多数人都是学习型的，但其实创新能力也 非常重要。 第四，明确自己是偏向利他主义还是利己主义。利他主义和利己主义本身不存在褒贬之分，主 要强调了行为、心态等是偏向主观还是客观、多考虑别人还是自己。 所以说，对自己要有一个总体评价，到底做什么职业更适合。 “条条大道通罗马”，其实这个在于一个性格，每个人都有自己的性格，我们不能迷信任何人 的道路，这个世界上有很多成功的道路。 二、向成功者学习 人人希望事半功倍，人人渴求少走弯路。你当然可以花十年、二十年，甚至穷毕生的精力和时 间，自己慢慢地摸索成功之道，但那毕竟不是最好的方法。成功最重要的秘诀之一，就是要用已经 证明有效的成功方法。 已经证明有效的成功方法在哪里？在成功人士那里。 因此，向成功的人学习成功的方法，是追求成功的捷径。 首先，向成功的人学习成功的方法，可以肯定，这个方法是经过实践检验的、行得通的、可操 作的； 其次，向成功的人学习成功的方法，就必然要直接或间接与成功者为伍，受他们的世界观、思 维方法的影响而积极上进。 美国的一个机构经调查后认为，一个人失败的原因，90%是因为这个人的周边亲友、伙伴、同 事、熟人都是些失败和消极的人，正所谓跟好人学好人，跟巫婆跳假神；没有好的思想来引导激 励，没有好的方法来指导成功，走下坡路是必然的。 因此，向成功的人学习成功的方法，不仅能成功，而且能早日成功。所谓成功者成功的方法， 不一定是他们穷数年之功，历经无数次失败的经历。我们大可不必走他们的老路，而是要直接进入 他们的经验、原则之中。做成功者所做的事情，了解成功者的思维模式，并运用到自己身上。任何 一位成功者，之所以在某一方面高人一筹，出类拔萃，必定有其与众不同的方法。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 384 三、理解经济规律 市场经济这么多年来，真正反映的还是国家、产业发展的变化，以及公司的成长。 我们可以看到，很多公司最后成为了伟大的公司，在全球都有非常高的市场占有率，极具竞争 优势，这个过程总体来看，还是一个反映经济规律的市场。 理解经济机器运行规律才知道怎么赚钱，不懂这些基本的规律，你很可能得多奋斗好多年。 审时度势，顺势而为要比埋头苦干更加重要。识时务者为俊杰。时势造就了大部分的英雄，而 只有极少的英雄能够造就时势。不管创业还是投资，不管你做房产投资、证券投资还是创业投资， 在合适的经济周期做与该之相匹配的事情，就像驾船顺流而下一样，事半功倍；反之，就是逆流而 上，不但费劲，甚至可能沉船。 我们可以不做经济学家，但是不能不懂一些基本的经济规律。 四、建立自己的坐标系 不论投资还是经营资，都是面向未来的。不同的阶段都有不同的事情发生，我们研究过去，研 究历史，是为了能够更好地、更大概率地去分析和判断企业、行业的未来发展。那么该怎么做？从 自身体会来说，可以建立一个参照系，通过研究，能够对未来有所判断或者是预测。 美国是一个比较好的类比的参照系。 美国是一个大国，中国也是一个大国，美国的产业非常全，中国的产业也很全，这是一个非常 好的参照系。 我们可以美国过去 40年的数据，初步形成一个框架。可以看到，在一个大国里面，随着经济 发展、产业成熟，不同的行业在不同的阶段有不同的分布。 我们做研究，本质是收集信息和数据，然后再分析处理这些数据。我们希望能够理解背后的商 业逻辑，也希望自己能够有洞察力，能够预测未来，能够指导我们的投资，这个过程需要我们不断 地用现实去检验和修正。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 385 五、培养一眼洞穿事物本质的能力 工作中有一个高效的逻辑思维能力无比重要。它能立刻让你找到问题的关键，让问题引刃而 解。 逻辑思维的过程，是化繁为简，目的，是找到解决方法。因此，所有和“寻求解决方法”无关 的信息，都是无用信息，都需要剔除。 《教父》电影里面有一句话非常经典：花半秒钟就看透事物本质的人，和花一辈子都看不清事 物本质的人，注定是截然不同的命运。 一眼就洞穿事物本质的人，能够抢得先机。在别人还在苦苦思索，不得其解的时候，他们已经 在分析和解决问题。久而久之，在职场中自然就成长地比别人快了。 第三节 提升思维层次与深度思考能力策略 一、思维方式决定人生高度与财富数量 你的思维方式、思维角度、思维逻辑，你的人生高度，包括你的财富能达到的高度，不会超越 你的思维高度。为什么大部分赚不到钱，第一他不思考，第二他思考的方式和逻辑粗糙、混乱，甚 至匪夷所思。 思考的深度和广度，决定了你的人生高度。 为什么有的人读了很多书，知道很多东西，脑子里却还是稀里糊涂的？ 为什么有的人在学校里能够得心应手地学习，却无法成为社会需要的一流人才？ 问题就在于他们的思考方式是被动而沉重的，他们缺乏真正的思考。 这种思考方式看问题无法看得通透，只能囿于自我，而无法获得俯瞰问题的全景视角。 二、思路决定战略转型成功的本源 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 386 伴随着中国的改革开放，中国经济也迎来了三十而立。经过市场经济的洗礼，一大批企业在各 个行业崭露头角，他们中的一些佼佼者在销量和品牌力上有了巨大的提升，甚至与跨国公司的竞争 中亦不落下风。更为重要的是，它们根植中国土壤，创造了中国特色的商业模式。我们仔细研究后 发现，这些企业有一个最重要的共同特质：就是善于在外部和内部环境变化时进行进化（即战略转 型）的能力。这种能力又可以进一步体现为：正确的思维模式、完善的产品线和强大的产品力、准 确的市场定位、强大的品牌力、完善的渠道布局和强大的管理能力。 近年，中国经济正处于转型的十字路口。在这样的背景之下，从企业外部环境看，新的技术和 新的商业模式层出不穷，消费环境不断变化、新的消费族群不断出现；从企业内部看，随着规模的 增大，“成长的烦恼”如影随形，企业无论在营销模式，还是品牌定位、渠道策略上都亟待转型。 可以说，新的内部、外部环境使得企业除了转型别无选择。然而，由于存在“路径依赖”和“思维 定式”，企业转型绝非易事，转型的高风险使其成为“刀尖上的舞蹈”，许多企业在转型过程中陷入 了“不转型等死、转型找死”的尴尬境地。 为什么有的企业能够成功转型，而有的企业始终徘徊不前甚至倒退？成功一定有道理，失败一 定有原因。企业能否成功转型，首先取决于领导者和全体员工能否在思维模式上进行转型。这并非 易事，对企业而言，如何才能打破传统的经验主义和思维定式的束缚，建立正确的思维模式？ 三、如何建立正确的思维模式 许多中国企业之所以失败，不是营销策略上的问题，而是根本就没有战略，还有很多企业把目 标与战略混为一谈。对中国企业而言，最急需的不是方法，而是方法论——即学会如何建立正确的 思维模式。 企业成功发展的前提是建立正确的思维模式。而一个人尤其是领导者的思维模式很难改变，俗 话说“江山易改、本性难移”。要想转变思维模式，就必须通过系统的调研诊断和战略规划来突破 原有固化思维模式。企业常常被固有的思维模式所局限，原因就在于人在成功之后容易产生思维定 式。思维定式就是一种思维习惯，人一旦形成思维定势，要改变是非常困难的。而要克服“自己” 这个最大的敌人，从固化的思维定式中跳出来，就必须通过战略和模式来对自己的思维进行重新梳 理，其关键在于认清行业及企业发展的态式及趋势，然后再顺势而为，这样就能较容易地从思维定 式中跳出来。 很多企业并不太了解战略和模式对于一个企业的意义，在他们的眼中经验最为重要。经验固然 重要，但是企业发展到一定阶段后，仅靠经验来治理企业就存在很大的问题。一方面，随着组织规 模的扩大，决策的速度也大大降低，如果不能形成一种有计划的战略驱动，企业是很难快速地抓住 稍纵即逝的机会的；另一方面，由于企业涉及的业务领域不断增加，行业的竞争态势也日趋激烈和 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 387 复杂，必须有计划地挖掘机会和实现规模增长。 四、提升你的思维层次来解决问题 有时候，我们已经够努力了，却还是看不到生活有所改变的迹象，内心就像陷入了一个迷宫， 迷茫而焦虑。 爱因斯坦曾说，这个层次的问题，很难靠这个层次的思考来解决。 那如果这个层次的思考失效，我们又该如何找到出路呢？ 1、你眼下的难题需要提升一个思维层次来解决 人的思维是有层次的，你眼下的难题，往往需要提升一个思维层次来解决。 2、从更高的思维层次上改变才能在根源上解决问题 一个人的认知系统是非常复杂的，我们脑子里可能存在着各种声音，想法，评判，而外界成千 上万的讯息也在不断地涌入大脑。 所以有时候我们会下决心做出一些选择，行动。但过不了多久，又会因为内心的无序，精神上 的熵增半途而废。 在更高的思维层次上进行改变，往往才会从根源上解决问题，产生质的变化。 3、你对于时间的认知 决定了升维思考的高度 关于提升思维的层次，很重要的一点是把时间这个维度纳入考量。大部分时候，我们都容易高 估短期的收益，而低估长期的价值。但是如果加入时间这个维度，那大部分事情就容易变得清晰明 了起来。 在美国华尔街的游戏规则里，一家公司每个季度财报上的数据都得要足够亮眼才会获得资本的 青睐，因为他们注重的是短期利润。 不过，『亚马逊』公司却不以为然，反而选择以长线思维牺牲短期利润来获取增长。在『亚马 逊』CEO贝索斯的观念里： 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 388 所有只能产生短期利润的项目都不重要，无论现在多赚钱； 能够产生长期现金流的项目才是最重要的，无论现在亏多少钱。 在他看来，如果在你做的每件事情中把眼光放到未来三年，和你同台竞技的人会很多；但是如 果你的目光能放到未来七年，那么可以和你竞争的就很少了，因为很少有公司愿意做那么长远的打 算。 而如今，『亚马逊』颠覆了书店，把美国最大的书店巴诺击败了；也颠覆了超市，它的市值超 过了美国前 10大零售店的市值总和；甚至颠覆了计算能力市场，其作为一家电商，居然进入到云 计算的行业，而现在 Oracel，IBM，惠普，Dell等等这些世界有名的传统计算公司巨头的市值加起 来，都不如『亚马逊』。 而贝索斯自己，在 2017年 3月也超过巴菲特，成为世界第二富翁；而在 2017年 10月 28日， 身价飙升至近千亿美元，成为世界首富。 其实，一个人对于时间的认知，往往决定了升维思考的高度。 当把思考架构于时间之上，我们的思维视角就提升到了一个新的高度。 4、用升维思考来降维攻击 才能完成人生破局 从低层次的思维模式，逐层往上探究高层次的思维模式，这样一种升维的过程往往能够挖掘出 问题的关键所在； 而同时结合时间维度进行思考，则会让我们更清楚事情未来的演化方向，明晰自己的选择。 当我们处于一个更高的维度，也就拥有了『降维攻击』的能力。它让我们从眼下的困局中跳脱 出来，以一种全新的方式来看待世界，原来的问题也就随之迎刃而解。 其实，提升了思维的层次，你就对现状有了一个全新的认知。 你拥有了更高的视野，看清了事实的真相，从而改变现状也就是成了水到渠成，顺势而为的事 情。 人生就是一场长途跋涉的旅程，有时候我们会遇到一片浓雾，不知所向。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 389 这时候，如果我们试着爬上一处高地，对照着手里的那张信念地图，往往就能辨别出旅程的方 向，然后继续鼓起勇气，耐心地走下去。 如果你发现自己总是周而复始地遇到同样的问题，那就需要提升自己的思维层次，用『升维思 考』来『降维攻击』，从而完成人生中的破局。 五、深度思考可以改变人生 以前看过一篇文章叫“深度思考比勤奋更重要”，当时看完后也只记住这句话，没什么切身体 会，但后来发现这句话太有分量了。于是又认真的看了几遍，是晨兴资本刘芹写的。雷军给刘芹打 了一个电话跟他说：“我一直认为你做投资是有自己的独到之处，你能告诉我，到底怎么样才能做 一个成功的投资者？你为什么投资能做得非常不错呢？”他当时给了雷军一个答案，“我相信我极 其的勤奋。我相信天道一定能酬勤！我相信如果勤奋的话，你一定能做一个非常好的投资者。”他 本来以为这个答案至少能得到雷军的部分认同，结果他没想到，雷军给了他一个让人惊讶的反馈。 这个答案就是天道并非一定酬勤。这个观点当时给了他非常大的刺激。后来慢慢明白了，可能勤奋 是必要的，但是勤奋是远远不够的。 深度思考比勤奋更重要，是的，深度思考决定人生。理解这句话需要明确几个概念，什么是深 度？深度是触及事物本质的程度，深入理解事物本质是深，只了解事物表面是浅。决定意思是起决 定性作用，但不是绝对作用。人生不是完全由深度思考决定，但起到决定性作用。有些人不需要太 深刻照样可以过的舒服自在，比如富二代、官二代，买张彩票中了 500万，什么深刻不深刻对他们 来说都是扯淡。 细细研究各个领域成绩斐然的大咖所做的演讲、写的文章无不是对某个领域深刻思考的结晶， 思考的深度及远见一般人望尘莫及。马云对电商的深刻理解及远见成就了阿里，周鸿祎对流量的深 刻理解使入主奇虎前后发生天壤之别的变化，中航 502所对离子发动机技术的深度研究和理解造出 了世界最先进的离子发动机，使地球去火星的飞行时间缩短到 39天左右。 但深度思考并不是深不可及的，我们通过努力，不断练习是可以获得的一项技能，一旦深度思 考成为习惯人生将大不同。 六、学会研究最重要的问题 做研究最为重要的是时间管理，我们每一个人最稀缺的就是时间。研究工作面对的是一个非常 复杂的、非结构化的海量信息。时间的稀缺性与信息的无限性就会派生出两个问题： 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 390 1、要研究最重要的问题 我们研究的应该是大问题，要把握的是产业与企业的大方向，并在判断与决策上获得大概率上 的正确。概括起来就是，大问题、大方向、大概率。 无论是资深的分析师还是学校刚毕业的初学者，都一样要去学习站在产业的最高处、最前沿， 以企业老板的角度去思考大问题，即使在一些细枝末叶的问题上做得多么完美，其价值也是有限 的。大问题上的模糊准确远远比小问题上的完美精确更为重要。 2、在正确的路径上持续积累 解决效率问题的第一步是要树立科学合理的正确的研究方法，然后通过不断的学习，去持续优 化这个思维框架与方法体系。要在正确的路径上持续地积累，守正出奇。不能在丛林里面的羊肠小 道里奔跑，要找到穿越丛林的阳关大道。在正确的道路上即便像乌龟一样爬也能爬到终点，而在无 方向的丛林里奔走却可能一直迷失。在正确路径上，持续积累的力量是非常强大的。 第四节 认知需要人生沉淀 以投资为例。芒格说过，40岁之前没有价值投资者，虽然世上总有例外，但基本情况的却是 这样，做价值投资的人基本都是高龄大叔，甚至大爷。 这些价值投资做的好的大叔们，曾经也是年轻人，而且无一例外曾经都是技术派，整天研究 K 线，追涨杀跌，一路杀到 40-50岁，钱没赚到，身心俱疲，痛定思痛，逐渐转为价值派，买入优质 公司，长期持有，慢慢变富。从技术派到价值派的转变，是思想的转变，也是人生的转变。但是这 个转变通常要花十年，二十年，甚至三十年。 巴菲特之所以这么成功，有个重大的原因就是他悟的早而且活的久，20多岁就开始积累财 富，一直到现在快 90岁了还没有停止。悟的早，活的久，这两个条件具备一个就已经很不错了， 我看到的很多投资人基本悟的都不早，只能靠活得久了，所以你能看到大多数投资做的成功的人， 都保持了良好的生活习惯，比如健身。其实，长长的坡厚厚的雪不仅仅针对优秀的公司，更针对优 秀的投资人。 从 20岁就开始积累财富和从 50岁开始积累有着天壤之别，但 20岁的人不可能有耐心慢慢积 累。世上之事就是这样，年轻人有足够的时间慢慢变富，却总想一夜暴富，等到老了，明白了人生 不易，明白天下没有随便成功的事情，想踏踏实实的做点事情，却已经没太多时间了。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 391 做价值投资的人之所以都是年纪大的人，不是他们的知识，智商比较高，而是他们经历的多， 明白了很多浅显易懂的道理，人性急功近利，价投耐心守候，人性朝秦暮楚，价投坚如磐石，人性 贪多无厌，价投三千一瓢，人性随波逐流，价投孤独前行。所有的这一切，都需要对世界，对社 会，对自己有深刻的理解才能渐渐明白，而这些不是一个年轻人能轻易悟到的，哪怕他再聪明，学 历再高。 与投资一样，在实体经营这个领域，我们更需要“价值投资”，树立长期经营的理念，踏踏实 实的做点事情，不急功近利，耐心守候。 中国经济经过近四十年的快速发展、粗放式发展，也是时候沉淀下来，朝高质量、高技术、集 约式发展了。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 392 第十七章 总结二：一切皆行动 在决策中，知识、常识和胆识都很重要。知识能让人有效的分析，通常来讲知识越扎实能力也 就越强。但知识再多，永远还是要面对不确定性，常识能让人看问题更简洁和直击核心规律，无论 环境怎么变都不改基础的原则。而无论知识还是常识，最终还是要靠行动力变为真正的决策结果， 所以光有“识”而无“胆”只能空谈，正所谓真正重要的不是你对还是错，而是你做对或做错的数 量，以及量级。 第一节 一切皆行动 人生的尴尬往往是理想太伟大，能力太卑微。或者是天天做大梦，但永远不行动。 一、立刻付之于行动 作为一个决策者，我们面对的是一个不确定的世界。这里永远不存在一个能够被大多数人轻易 掌握的走向成功的简单方法。美国前财政部长罗伯特·鲁宾的决策方式，对每一个决策者都有很大 的借鉴意义： 1.天下惟一确定的事就是不确定性。 2.任何决策都是均衡几率的结果。 3.一旦作出决定，立刻付之于行动，行为要果断迅速。 4.决策者的品质远比决策结果重要。 是的，确实像鲁宾所说的，决策者的品质远比决策结果重要。交易结果的好坏我们无法控制， 但是，我们可以控制自己的欲望、情绪、思维和行为。 二、敢想还要敢拼 人生之路亦是充满了一个又一个挑战，在前进的路途中，我们需要坚持不懈、勇敢顽强和沉着 冷静，才能不断突破自我，超越极限。 俗话说得好，敢想，敢做，敢拼，没有挑战的人生和咸鱼有什么分别。 做企业也一样，如果没有一种气魄和胆识，注定是无法成功的。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 393 三、敢于下注——谁家的江山，不是借的？ 谁家的江山，不是借的？——格隆 2017年，万科、万达、乐视、安邦……，如此之多我们耳熟能详，曾经看似光鲜的商业故 事、商业逻辑与商业帝国，都那么轻而易举垮塌，被证伪，以致令你一身冷汗与后怕，几乎身边所 有的商业故事都已无法自圆其说。 江山终究是拿不走的。青山依旧在，几度夕阳红。 这种世事变迁，于经济周期，于岁月，于国家，可能都只是一段小的回旋，一小段毫不起眼的 弯路。 于我们，却极可能是一生。 从这个角度，对于普通个体，任何一次试错的机会成本，会有多高？！ 但我们依然会下注或行动。 我们有完全有理由不相信任何一块江山，以及江山上那些自以为是的英雄故事，但我们仍然相 信全人类的进化力量。我们可以投资代表着全人类进化方向的企业，也可以自己去开办代表人类进 化方向的企业。 这世界上只有一种真正的英雄主义：那就是，在看清生活的真相之后，依然热爱生活。 摘自格隆《借江山一用，转回身百年——在时代窗口与经济周期的轮回里》，并稍作修改。 第二节 基于“行动”的策略 一、行动计划是整个项目执行的关键 再完美的创业构思也要能够落地才有意义，行动计划是整个项目执行的关键，一个务实、接地 气具有可操作性的行动方案可以提高效率、减少执行的盲目性、目标更清晰、评估更量化。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 394 二、行动时机很重要 好时机真得很重要，举凡在世界上的每个角落都可以看见它的重要性。公司何时上市、何时推 出新产品、行销策略执行的时机点等等，很多事情会失败只因为市场还没准备好，环境还不够完 备，全世界第一个滑鼠并非 Apple所生产，但却是 Apple将它发扬光大。 有时候，早知道我们就快一点执行，或许就能成功了，可惜的是，大部分的人往往事后诸葛： 「其实我也曾经那样想过、也差一点成功了，不然我就是下一个 Google、下一个 Amazon」。 《时机问题》的作者 史都华‧艾伯特说：「我们之所以错失时机，或是下错判断，不只是因为 这世界既复杂又充满不确定性，更是因为我们描述世界与眼前任务的方法，忽略了我们所需的重要 事实」。 三、行动多并不一定就效果好 行动多并不一定就效果好，有时什么也不做可能是一种最好的选择。且不说“有所为有所不 为”、“文武之道，一张一弛”的古训，也不说常常发生的“一动不如一静”的真实故事，就是华尔 街早期的成功大炒家埃德温?里费弗也说过：“盲目而频繁的交易是造成华尔街投资者亏损的主要 原因，即使在专业投资者中也是这样。但我必须做正确的选择，我不能草率行事，所以我静等 着……”，他还说：“我赚大钱的秘密就是我常常只是静静地坐着……”。 过多的行动就是盲动，盲动耗散我们的精神、迷幻我们的心智、磨损我们的金钱。因为盲动主 要来自心理的盲区，减少盲动的办法也就主要从调节心理盲区契入，归纳起来，大致有三： 一是调整对行动的看法，行动多并不一定就是勤奋、行动多并不一定就能够使我们更快地达到 目标，有时，什么也不做是一种更好的生存状态； 二是调整对待机会的态度，人们常常认为应该尽可能多地去把握机会，但在专业投资者的心 中，想得更多的却是“只去把握自己能够把握的机会、只去捕捉对自己赢面大的机会”； 三是要学会享受孤独，很多行动不过是人们害怕无聊而制造出来的，“什么也不做就有无聊 感”其实是一种不健康的精神状态。 经营决策与投资也是一样的道路，行动多并不一定就效果好。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 395 人之所以平庸，是在平庸的机会上花费了太多的精力。当然如果连这点儿努力都没付出，那就 不是平庸而是惨淡了。 但要想超越平均水平，就需要把精力用来寻找和把握人生级别的大机会。 而这又是以长期的思索、通透的判断体系为前提，并以异乎寻常的耐心和超乎常人的利益计算 模式为基础的。说起来容易，但要真想超越思维和决策的舒适区，还是很艰难的 四、重要的是方向、趋势 诺基亚：我们并没有做错什么，但不知为什么，我们输了。诺基亚没有做错什么，只是被这个 时代打败了。 如果做一件事情，我们没有选好方向，那样只会白白浪费时间，白白的消耗我们。也有可能会 南辕北辙，不但做不成事情，还会相差千里。方向错了，就不会达到我们想要的结果，就不会成 功。方向错了，那么再怎么寻找，再怎么努力，再怎么绞尽脑汁的用尽所有能想到的方法，似乎都 是无济于事的。所以一开始的方向很重要。 把握好公司的方向，方向对了，我们才能到达我们预想的终点。 2019-2025 年中国轻奢女装行业深度研究与发展战略咨询报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 396 法律声明 版权声明 本报告由盛世华研调查和制作，报告版权归属于深圳市盛世华研企业管理有限公 司。报告中所有的文字、图片、表格均受知识产权法律法规保护，部分文字和数据采集 于公开信息，所有权为原著者所有。没有经过本公司书面许可，任何组织和个人不得以 任何形式复制或传递。任何未经授权使用本报告的相关商业行为都将违反《中华人民共 和国著作权法》和其他法律法规以及有关国际公约的规定。如需引用、刊发，需注明出 处为“华研智库”，且不得对本报告进行有悖原意的删节与修改。否则引起的一切法律 后果由该客户自行承担，同时本公司亦认为其行为侵犯了公司著作权，公司有权依法追 究其法律责任。 免责条款 本报告是基于盛世华研公司及其研究员采用桌面研究、行业访谈、市场调查及其他 研究方法，结合盛世华研监测数据，并通过盛世华研知识体系及数据模型研究获得。本 报告中发布的调研数据受调研方法及样本的影响，以及调查资料收集范围的限制，部分 数据可能未必能够完全反映真实市场情况，盛世华研对该等信息的准确性、完整性或可 靠性不作任何保证。因此，本报告仅供个人或单位作为市场参考资料，本公司不承担因 使用本报告而产生的法律责任。 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