【word】 浅谈利率市场化对我国银行业的影响及建议

【word】 浅谈利率市场化对我国银行业的影响及建议 浅谈利率市场化对我国银行业的影响及建 议 浅谈利率市场化对我国银行业的影响及建议 冯蓓 中南财经政法大学金融学院湖北武汉430073 【摘要】我国利率市场化改革已在稳步推进中,改革的成功-5否必须要考虑到利率市场化对市场的影响程度.本文首先通过利率 市场化可能会对我国银行业带来的影响进行分析,进而提出加强金融市场基准利率体系建设,推动金融产品创新,提高银行竞争能 力和建立存款保险 制度 关于办公室下班关闭电源制度矿山事故隐患举报和奖励制度制度下载人事管理制度doc盘点制度下载 的对策建议. 【关键词】利率市场化基准利率存款保险制度 中图分类号:F832文献标识码:A文章编号:1009—4067(2011)06—212-02 稳步推进利率市场化改革是”十二五规划”的明确目标,具体是指国 家放松存贷款利率管制,解除对银行存贷利差的限制,使资金价格由供求关 系决定.目前我国利率市场化改革正在稳步进行中,货币市场己基本实现利 率市场化,债券市场利率市场化正在逐渐完善中,存贷款利率市场化成为我 国利率市场化成功与否的关键., 一 ,利率市场化对我国银行业的影响 我国银行业通过重组,改制和上市等改革,经营管理和盈利能力都有 很大提升,但利润主要是利差收入.作为未来金融体系改革的重要方向,利 率市场化改革对依赖资产负债业务的我国银行业将产生重要影响. 1.利率风险加大 1)存贷款利率水平小幅波动,存贷款利差可能缩小 目前我国对存款实行上限管理,贷款下限管理,利率长期处于管制状 态,—般低于市场均衡水平.利率市场化后对利率水平的影响主要是存款利 率的上升及由此带动贷款利率的上升.根据人民银行2011年3)1份公布的 全国金融机构人民币信贷收支表可知,全国性大型银行各项存款总和占全部 银行存款的74%,而贷款占68%,如下图1所示.市场的竞争体现为寡头垄 断的格局.由于大型银行已具备一定程度的自我约束机制,成本约束能力普遍 提高,在参与市场竞争的过程中也趋于理性,在这种情况下,利率定价形成机 制相对简单,中小型银行更倾向于使用类似于大型银行的利率政策,银行业负 债成本得到有效控制,即使,些资本金不雄厚的中小型银行,为吸引资金而 提高利率.但是由于它们所占市场份额不大,并不足以引发利率水平的大幅上 升.因此,存贷款利率市场化可能并不会引起存贷款利率的大幅上升. 图1全国大中小型银行存贷款份额 数据来源:中国人民银行 为保证银行的盈利水平,在存贷款利差由中央银行确定的情况下,存 贷款利差维持了较高的水平.利率市场化后,存贷款利率都不可避免有不同 程度的上升,但由于竞争加剧,即使初期会出现短暂存贷利差扩大的现象, 总体上利差仍呈缩小趋势.因为利率市场化后,银行会运用利率工具从资金 来源和运用两方面展开竞争,面对可能流向金融市场的资金,存款利率很难 下调,于是成本上升,同时银行贷款议价能力也随着金融脱媒的逐步深化而 不断削弱,银行存贷利差可能会缩小. 2)银行利率风险管理水平明显不足 在我国长期处于利率管制的情况下,大多数银行对利率风险缺乏正确 的认识,过分看重银行经营规模,对利润和资产质量的重要性认识不足,利 率风险管理还停留在以营利为目的的业务服务决策层面上,没能从银行战略 发展的高度上制定利率风险管理策略.因此,我国银行业的风险管理水平停 212中国电子商务?2011.o6 滞不前,缺乏有效的利率风险管理经验,风险量化管理技术落后,风险管理 仅仅停留在简单的指标管理,如资产负债指标管理和头寸管理的水平上,同 时,缺乏科学的信用评定体系,难以实现市场风险和信用风险的分离以实行 独立的专险管理.银行也没有设立独立而权威的风险管理委员会,以至于风 险承担主体不明确,对银行内部机构和业务不能实现有效的风险控制. 受我国金融市场整体发展水平的制约,银行在有效预防,规避和分散 和』率风险时,不能有效使用诸如利率期权,利率互换,利率期货等金融衍生 工具,不能充分的利用它们来实现利率风险对冲,从而变被动为主动型利率 风险管理. 2.银行竞争加剧 利率管制可以在一定程度维护定价能力和利率风险管理能力较差的中 小型银行的利益.利率市场化以后,银行会提供优惠的贷款利率以争夺更多 的优质客户,同时以更高的存款利率稳定存款.特别是中小型银行,由于信 用程度和资金实力均弱于大型银行,它们不得不以更高的存款利率和更低的 贷款利率来吸引客户,最终导致成本上升,收益减小.同时,利率市场化将 会导致平均贷款利率迅速上升,过高的利率使得许多低风险的借款人退出市 场,而吸引高风险的借款人,导致逆向选择和道德风险增加,银行贷款质量 下降,企业破产数量增加,贷款拖欠数量增加,银行不良资产大幅增加,部 分中小型银行倒闭. 3.加速中央银行货币政策转型 目前存贷款基准利率是中央银行重要的调控工具,在利率体系中发挥 着重要作用.中央银行通过调节存贷款基准利率调节银行的资金成本,市场 流动性以及信贷资金的供给与需求.同时,在对存贷款利率实行直接控制的 情况下,中央银行对金融机构的信用规模还具有较强的调节作用.但是,利 率市场化后,中央银行不再直接控制存贷款基准利率,基准利率由市场资金 供求决定在存贷利差缩小的情况下,金融机构通过以量补价的形式增加贷 款投放,加之境外资金流人的冲击,社会信用总量的会扩张,于是刺激资产 价格上涨.这就在客观上要求中央银行向价格型调控模式转变,确立市场基 准利率,并形成中央银行对市场基准利率进行调控的模式. 二,对策建议 1.加强金融市场基准利率体系建设 作为基准利率,它必须能够反映出一定期限无风险利率水平的高低,对 其他风险资产利率的变动具有基础性和成因性的影响,这就要求这 种金融产 品占金融资产达到相当的比重,其利率对金融市场的影响才足够大,才能 成为其他金融资产定价的基础性工具.同时,它还必须具备良好流动性,数 据可得性和期限结构的完整性.只有这样,才能满足构建基准收益率曲线的 需要,构建完整的基准收益率曲线提供分布合理的数据. 货币市场基准利率的存在是我国存贷款利率市场化的先决条件,上海 银行间同业拆借利率(Shibor)要成一个公认,权威的利率基准,来替代中 央银行定的存贷款基准利率,其市场基准地位的确立还有待进一步加强. 2.提高银行竞争实力 1)推动银行中间业务创新,提高银行的经营水平 由于中间业务受利率波动影响较小,收入较为稳定,已成为银行增加 收入的新来源.发达国家银行中问业务品种繁多,涉及担保,理财,融资, 金融衍生工具交易等诸多领域,而我国银行中间业务主要是结算与一般性代 理业务,品种较为单一.银行特别是中小银行应加强现代科技运用,依 托地 缘和区域优势,构建网络,加强金融机构间相互协作,发挥协同效应,大力 拓展中间业务,特别是要不断开发出新的满足不同层次需求的理财产品以弥 补因利差缩小而减少的收益. 银行通过介入多种金融业务领域,大力开展各类金融业务,包括代理 投行业务和代理保险业务,拓展理财服务市场,担当投资顾问,法律顾问, 财务顾问等,为客户提供多样化的投资理财服务,以此增加新的业务收入来 源,实现了不同行业的盈利互补,使得过度依赖利差收入的情况得到一定缓 解,在一定程度上提升了跨周期经营发展的能力,同时还使银行能够充分利 用资源存量,开辟新的收入来源,加大内源性融资力度,扩大银行资本规模, 提高了银行抵御风险和化解风险的能力. 2)提高利率风险管理能力 利率风险管理是银行资产负债管理的核心在当前利率市场化的背景 下,利率波动将变得频繁,波动幅度也将增大,银行的利率风险也随之 增大. 为实现净利差收入和资产净值最大化和减少它们的波动性的目标,银行应大 力提升其管理利率风险的能力. 在我国,为强化利率风险管理,银行应成立专门的利率风险管理职能 部门,专门负责利率风险问题的研究和政策制定,强调利率风险管理的责任 和分工.利率风险管理职能部门可学习国外的先进经验,建立有效的风险管 理机制,包括风险鉴别机制,风险预警机制,风险避险机制等,通过不断摸 索,根据银行本身的规模和管理水平,建立风险可控的有效率的存贷款利率 定价分级授权 管理制度 档案管理制度下载食品安全管理制度下载三类维修管理制度下载财务管理制度免费下载安全设施管理制度下载 和利率监管制度,对存款贷款利率的浮动幅度做出限 制等.同时风险管理职能部门还应当尽快建立符合我国国民经济发展状况和 银行经营状况的利率走势预测,利率风险计量和利率风险管理的计量经济学 分析模型,并使之电子化,提高利率风险管理的科学性. 利率风险是市场风险的一种表现形式,是不能消除的,只要银行对这类风 险进行合理控制,在一定的条件下就可以使之成为银行利润的又一个重要来源. 3)加强利率定价能力 利率市场化的本质就是金融产品的价格竞争.利率市场化后,银行将 拥有更多的利率自主制定权,竞争方式也将由非价格竞争转向价格竞争为主 导,这就要求银行建立一套有效的利率定价模型,明确利率定价的原则,根 据客户的信用等级,风险程度,银行经营成本和综合收益等因素,实现差别 利率和浮动利率,提高利率定价的有效性.银行必须加强核算资金成本,分 析资金供求关系,预测综合收益,评估业务风险程度以及研究营销竞争策略 的能力.目前我国银行普遍缺乏利率定价的经验,银行必须做好大量基础性 资料的积累和数据分析工作,借鉴和学习国外先进的利率定价模型,在充分 考虑到我国实际的情况下,加强利率定价能力的提高. 3.建立存款保险制度 存贷款利率市场化将会给银行带来很大的收益压力和风险压力,金融 机构作为自负盈亏自担风险的市场主体,特别是由于实际利率波动与银行危 机高度正相关,中小型银行由于转型滞后,极有可能破产倒闭,更甚引发银 行危机,加上银行危机极具扩散性和破坏性,威胁金融体系和社会的稳定. 为保护储户利益,保证金融体制的稳定,在完全实现利率市场化之前,必须 构建存款保险制度.同时存款保险机构还可以监控银行日常运行,对投保银 行进行资产实力,清偿能力,信贷质量,盈余状况及风险控制能力等方面进 行监督,各投保单位必须定期财务报送 报表 企业所得税申报表下载财务会计报表下载斯维尔报表下载外贸周报表下载关联申报表下载 ,无条件接受检查,从而达到 金融监管的目的. 建立存款保险制度的最终目标是提高银行体系的稳定性.在我国,由 于银行业集中度很高,少数几家全国性大型银行掌握了大部分银行资产,它 们可以无须借助外部力量,仅仅通过自身资产结构有效分散行业风险和抵御 风险.因此我国存款保险制度的设计应在保证公平与公正的基础上,主要针 对众多的中小型银行. 参考文献 [1】范新英,冯江茹.中国存贷款利率市场化的瓶颈及对策探析.经济研 究,2010(10). 【2】盛朝晖.从国际经验看利率市场化对我国金融运行的影响.金融理 论与实践,2010(07). 【3]尚欣荣,伍永刚.美国利率市场化改革对银行业的影响.国际金融研 究,201l(01). (上接211页)难以控制套现的泛滥. 四是,风险管理理念缺乏.在当前的信用卡风险管理中,部分管理人 员”人治”思想根深蒂固,法律意识不强.在这个理念中,管理人员与操作 人员是对立的,管理是管理人员的 职责 岗位职责下载项目部各岗位职责下载项目部各岗位职责下载建筑公司岗位职责下载社工督导职责.docx ,强调的是对操作人员操作行为的监 督操作,从而忽略了操作人员的权利,抑制了操作人员的主观能动性,势必 会造成管理人员与操作人员的不和谐关系,难以形成有效制衡. 五是,风险管理摸式不合理.各行在进行信用卡风险管理时,大多存 在多头管理,相互推诿等现象.究其原因,主要是缺乏一个全员,全面 的风 险管理模式,没有一个具有良好执行力的组织机构,没有形成一个完整,严 密的管理链条.目前各行基本上仍然采用”部门的管理体制,有的虽然成 立了风险管理委员会,想统一风险管理的组织领导,但从实际效果来看,风 险管理委员会的职能并不能有效落实. 六是,风险管理人才匮乏.信用卡风险具有复杂性,多样性,分散性, 易发性等特点,要有效防范信用卡风险,管理人员必须具备扎实的业务知 识,很强的法律意识,必要的管理技能.这样的高素质风险管理人才在各家 银行普遍匮乏. 四,加强信用卡风险管理的主要对策 (一)建立高效准确的信用评级体系 目前的征信系统,主要侧重点在避免欺诈行为,内容较为单一,虽然 可以查询个人征信系统了解个人信用状况,但是评价个人资信状况比较重要 的户籍,职业,税务等信息由于部门分割,缺少信息共享机制而使得信息的 整合利用难以实现.央行和各银行之间应加强交流合作,建立银行卡 违法犯 罪黑名单共享,信息查询和查询取证的机制,以更好地防范信用卡风险. (二)形成顺畅的信用卡风险管理摸式 一 是要明确组织机构,成立一个专门的风险管理机构.二是严格法律 审查,事前介入机制,实现法律与业务的有机结合.三是理顺管理 流程 快递问题件怎么处理流程河南自建厂房流程下载关于规范招聘需求审批流程制作流程表下载邮件下载流程设计 ,着 力解决”新瓶”装”老酒”的现象,从”部门银行”切实转变为”流程银行”. 四是强化内控管理,努力将内控管理重心从事中监督和事后检查转移到事前 防范. (三)培养良好的信用卡风险管理方法 成熟的风险管理方法是经验和教训的提炼,积累,基本可以分为风险 识别,风险估测,风险评价,技术支撑和风险效果评价等环节.要着力培养 风险管理人员掌握系统的风险管理方法,并能自觉,熟练地运用这些方法, 依托先进的分析工具,对大量的业务数据进行挖掘,收集,归类和分析,从 而发现业务风险的表现形式,特征,有效防范风险,化解风险. (四)选拔优秀的信用卡风险管理人才 一 是选拔具有丰富实践经验的业务型人才,二是培养操作层面风险管 理人才的培养,三是吸纳法律知识全面的专门人才.优秀的风险管理人才应 该既是业务专家,又是法律专家,同时还是管理专家.在选拔和培养过程中, 应提出更严格的条件和更高的标准要求. 参考文献 【1】中国人民银行,中国银行业监督管理委员会《关于防范信用卡风险 有关问题的通知》,银发【2006】第84号. 【2】王晋忠主编,商业银行学【M】.成都:西南财经大学出版社,2009. 【3】刘金海刘长钧编着,农村信用社贷款风险控制研究【M】.西安:西 安人民出版社,2005 【4】?现代商业银行导刊》2005年第5期. [5】中国建设银行《关于加强信用卡业务设备技术管理控制风险有关问 题的通知》,建总发字【1995】第49号. 【6】中顾法律网2010.09.14. 2011.o6中国电子商务..213