一汽汽车金融有限公司财务风险控制

一汽汽车金融有限公司财务风险控制 第2章一汽汽车金融有限公司财务风险控制现状和问 题 快递公司问题件快递公司问题件货款处理关于圆的周长面积重点题型关于解方程组的题及答案关于南海问题 分析 2.1现行财务风险识别 风险的识别是风险管理的前提和基础。财务风险相对于企业的其他风险来 讲，具有一定的特殊性。它能够通过一定的计算 方法 快递客服问题件处理详细方法山木方法pdf计算方法pdf华与华方法下载八字理论方法下载 和数据结果，比较定量的 预测风险，在一定程度上可以更为确切的掌握风险的范围来加以控制。通常把 财务风险分为筹资风险、投资风险、资金回收风险、收益分配风险四大类型， 但这仅是从财务管理的理论角度出发的。在实践的过程中，为了能够有效的识 别一汽汽车金融有限公司的的现行财务风险，本文将从其财务数据、经营情况、 财务工作管理情况、财务风险控制情况等层面着手，运用各种比率分析等手段， 对其进行深入分析。 一汽汽车金融有限公司的主营业务为汽车金融，即为在一汽集团购车的终 端客户或者经销商提供消费信贷或者买方信贷服务。目前该公司可以为终端个 人客户提供量身打造的汽车金融产品，帮助客户早日拥有心仪的爱车;该公司 同时也为一汽各品牌合作经销商提供准时化信贷或者普通信贷产品，还可以为 经销商提供展示厅建设贷款等多种金融服务。 2.1.1公司的财务状况 对于一汽汽车金融有限公司财务状况的了解，最直接的方法莫过于对其经 营数据进行分析。由于该公司成立未满三年，为满足数据的可比性，选取2012 年至2014年每半年数据为例，进行分析。 根据上述数据，可以很清晰的看出两年半来该公司的整体财务状况。 2012年是公司成立首年，业务逐渐成长，且势头迅猛。由于大力发展业务， 发放贷款量从零起步，大量激增，由此引起大量的资金需求。公司以同业拆入方 式和其他负债方式解决资金问题，这时公司的营业成本水平相对较低，应付利息 数量较小。公司的盈利方式是发放贷款后次月开始逐月收回贷款本息，一般贷款 期限为12-60个月，所以第一年的利息收入相对较低。公司的人员从开业起就已 经大部分到位了，后来随着业务增长和人员流动又持续招聘，人员整体数量比较 平稳。由于职工薪酬在公司营业费用中比重较大，从开业年份起公司的营业费用 水平就相对较高，所以2012年的利润总额相对较小。 2013年是公司开业以来的第二年，同样秉承着发展业务的工作方向，业务 量发展同样较为迅速。发放贷款量持续高速增长，2013年上半年贷款余额已超 过2012年同期贷款余额的双倍。同时不良贷款逐渐露出端倪，应收利息额大幅增长。放款量激增导致公司对资金的需求量激增，这期间公司的筹资额中，不同 筹资方式的比例开始发生变化，同业拆入方式筹资量大量上升，其他负债方式筹 资量有所下降，由于同业拆借的资金成本相对较高，使得公司的营业成本开始上 升。营业费用水平也有所增长，但是涨幅相对平稳。规模效应带来了较高的业务 收入，直接导致2013年净利润较之2012年大幅上升。 2014年是公司开业以来的第三年，随着不良贷款数量增大，公司加大了清 欠力度，应收利息额相对2013年底有所下降。随着公司在信贷风险管控力度上 的加强，业务增长的势头放缓，发放贷款额虽然较之上年同期仍有增长，但是涨 幅明显趋缓，且整体规模呈现下降趋势，这势必给公司未来的利润带来损失。随 着筹资额大量转为同业拆入方式，资金成本进一步上升。由于公司加强了费用的 管控，营业费用较上一年同期小幅缩减，但是由于贷款规模缓慢增长导致营业收 入的缓慢增长和成本市场化带来的资金成本大幅上涨，导致盈利水平下滑，2014 年上半年净利润已经低于上年同期水平，说明其盈利能力有所下降。 2.1.2公司的财务风险 为了更深入的分析公司的财务风险状况，以下将从筹资方面、投资方面、 经营方面、流动性方面，对公司的财务风险水平进行计算和细化分析。 (1)筹资方面的财务风险 筹资风险是指企业借入资金，却因各种原因而导致到期无法偿还本金和利 息的可能性。由于资金市场、经济环境变化等原因，企业筹集资金可能遭遇利 率变化、融资困难等风险，比如利率上升导致企业资金成本的升高，企业筹资 结构的不合理导致再融资困难等等。 一汽汽车金融有限公司的筹资渠道，目前看主要有三个方面，一是股东投 入的资本金，二是根据《汽车金融公司管理办法》的规定可以吸收股东三个月 以上的定期存款，三是可以向金融机构进行同业借款或者同业拆借。下面通过 该公司两年半来筹资结构的数据来分析其中的财务风险。 通过上图，可以看出该公司两年半来筹资的情况。首先是实收资本一直没 有发生变化，实收资本是股东投入的钱，对于公司来讲也许它是资金成本要求 最高的，但同时它也是不必承受还本付息风险的。其次可以看出股东在2012年 存入了一定量的定期存款扶植企业发展，这部分资金成本相对较低，但在2013 年开始，这部分资金逐步撤出，到2014年已经所剩无几。最后的也是目前公司 的最主要的筹资方式，即同业间的借款。由于公司成立时间较短，尚未具备进 入同业拆借市场的资格，其现在的同业拆入方式均为同业借款，而且其中绝大 部分为同业短期借款。这种筹资方式，资金成本较高，还本付息严格按照 合同 劳动合同范本免费下载装修合同范本免费下载租赁合同免费下载房屋买卖合同下载劳务合同范本下载 执行，一旦不能按期支付本金和利息，将需支付很高的罚息，并对公司信用产 生不良影响。随着国内利率市场化的进程不断发展，该公司的筹资结构，带来 的资金成本也逐渐高昂。 借助上图很容易看出，该公司在第一年时筹资结构相对稳定，但自第二年 开始，筹资渠道逐渐趋向单一化，筹资结构逐渐变得不够稳定，这使得该公司 面临数额巨大的短期债务。由于该公司借入的资金很多，又以短期借款为主， 经常要面对频繁的资金借入和归还，这个过程中无论是资金的运用，还是具体 借款还款业务的操作，对时效性的要求都非常高。如果公司不能保证在每次还 款付息时有足够的资金完成支付，将面临极大的偿债风险。 (2)投资方面的财务风险 投资风险指企业在经营过程中或者在某些项目上投入一定资金后，因市场 环境的变化而使得收益未达到预期收益的风险。其中最主要的风险就是面临投 入的资金无法收回的风险。 一汽汽车金融有限公司的主营业务主要分三个方面，一是批发业务，二是 商用车零售业务，三是乘用车零售业务。该公司所筹资金全部用于发放汽车金 融贷款这个主营业务上。下面通过该公司两年半来三项主营业务结构的数据来 分析其中的财务风险。 8 通过上图，可以看出该公司两年半来业务结构的情况。首先批发业务在公司开业之初贷款余额比较高，但公司对批发业务量逐步控制，使其规模基本控 制在一个平稳的状态下;其次可以看出虽然商用车零售业务和乘用车零售业务 相对来讲起步要慢一些，但公司业务重心逐渐向零售业务倾斜，特别是乘用车 零售业务，已成为公司的业务支柱;最后可以看出商用车零售业务的贷款额一 直在上升，增长幅度相对平缓，而乘用车零售业务在公司成立的前两年发展突 飞猛进，但到了第三年却放缓了脚步，贷款余额略微下降。 该公司投资方面的主要风险，就是集中于发放贷款所带来的本息无法收回 的风险。相对于零售业务来讲，批发业务单笔放款额大，如果申请借款的经销 商经营出现问题，无法偿还贷款本息那将给该金融公司带来极大的风险。商用 车零售业务，通常由商用车经销商作为担保人，经销商在自然人客户无法按期 归还贷款本息时，应履行代为还款的义务，同时具有向该客户追偿的权利。由 于加入了经销商这一担保人，该公司贷款本息收回的安全性相对高一些。但是 由于近年经济发展相对放缓，部分地区商用车业主的盈利能力较之前几年要差， 商用车经销商的销售也不乐观。这类业务可能遭遇的最大风险是商用车经销商 因经营不良而倒闭，甚至是利用担保人的身份从中恶意骗贷，给该公司和客户 均造成巨大的损失。乘用车零售业务客户数量庞大，公司直接面对客户。在这 庞大的客户群中，难免会有资信不良的客户，他们或自身还贷能力较差，或家 庭突发事故，更有可能有主观骗贷的客户存在，虽然公司要求客户用贷款所购 车辆进行抵押，并在贷款未还完之前将该公司作为车辆保险的第一受益人，但 是如果发生客户失联且抵押车辆失踪的情况，即使诉诸法律，该公司也可能会 面临胜诉却得不到赔偿的风险。从实践情况看，以上这些都是该公司发放贷款 可能遇到的风险。 (3)经营方面的财务风险 公司的经营，是以股东价值最大化为目的的，而实现股东价值最大化，必 然要求公司能够获取利润，公司的亏损将损害股东的利益。如果公司经营稳定， 利润率稳定，那么其经营风险也就会较小。我们可以利用常用的财务指标，来 测算该公司的获利能力，借以评估其经营方面的财务风险。 净资产报酬率=净利润额/平均股东权益，这个指标越高，说明企业资产利用 得越好，企业的盈利能力也就越强。 总资产报酬率=利润和利息的总额/平均资产总额，这一指标反映了企业总资 产获取收益的能力。 主营业务利润率=营业利润/营业收入，这一指标表明企业每单位主营业务收 入能带来多少主营业务利润。 成本费用占收入比=营业费用/营业收入，这一指标反映企业每单位的收入需 要支出的成本。 以上指标均从不同角度反映了该公司的盈利能力水平。 通过上述数据可以看出，首先开业以来，公司一直在盈利，未出现亏损现 象，可见该公司具有较强的盈利能力。其次是2012年公司刚开始营业，放款量 增加，还款量较少，负债相对少，所有者权益比重相对高一些，所以净资产收 益率相对较低;2013年期间，公司的业务量大规模上升，负债增加，带来的净 资产收益率、总资产收益率、主营业务利润率均有明显提高，显示了较强的盈 利能力;但是2014年业务量增速放缓，资金成本升高，导致以上三个指标值均 有所回落，其中主营业务利润率已经低于2012年水平。最后从成本费用总额占 营业总收入的比率看，公司的成本费用在2012年和2013年期间基本持平，2013 年略低，但是2014年呈现明显上升趋势，这主要是由于该公司的成本增长，也 与其筹资结构的具体情况相互吻合。 该公司在开业的前两年表现出较好的盈利能力，但是在第三年，随着营业 收入的下降和成本费用的上升，公司的盈利能力有所下降。由于该公司的主营 业务是发放贷款，这种营业模式的特点在于一次放款，多次还款。一旦贷款规 模有所下降，一般不会立即影响到当期利息收入，但是会对公司以后一定期间 的利息收入造成持续的影响。那么从该公司的盈利水平开始下降可以看出，该 公司的经营方面出现了问题。虽然该公司目前仍旧盈利，短期内也具备偿债能 力，但是如果不加以改善，长期下去，结果可能会恶化。这一点是该公司财务 上潜在的风险。 (4)流动性方面的财务风险 流动性风险是指企业不能正常按照自己的意愿顺利转移现金的可能性，也 可能是企业不能按期履行偿债义务的可能性。一般来讲企业的流动性风险包括 变现力风险和偿付力风险。由于企业资产不能确定性地转移为现金而发生的问 题称为变现力风险;由于企业现金不足或者现金不能清偿债务的问题称为偿付 力风险。 我们可以通过一些常用的财务指标，来测算该公司的流动性风险。 流动比率=流动资产/流动负债，这个指标主要反映企业在短期内拥有或可 以变现的所有现金来偿还即将到期的短期负债的能力，考察的是企业资产的变 现能力。 通常财务上认为流动比率的合适数据为2:1，但是流动比率数据的合理数 值不能一概而论，不同行业有其特殊性，比如金融行业，流动资产比例指标是 商业银行衡量流动性风险程度的重要指标之一。通常商业银行的流动比率都不 会高于10%，维持10%的流动比率具有现实的必要性，毕竟商业银行要面对的流 动负债更为广泛而且不确定性更强。 资产负债率=总负债额/总资产额，这是衡量企业长期偿债能力的指标之一。 一般企业标准的资产负债率控制在40%-60%比较安全，而银行业的资产负债率一 般都在90%以上，这是金融业的特殊性质造成的。 短期借款占借款的比率=短期借款/全部借款，该指标可以反映企业短期偿 还债务的压力情况。 带息负债比率=带息负债总额/负债总额，这一指标体现了企业未来的偿债 压力，贴别是付息的压力。 产权比率=负债总额/股东权益，这一比率是衡量企业长期偿债能力的指标 之一，它是企业财务结构稳健与否的重要标志。产权比率相对高，说明企业是 属于是高风险、高报酬类型的财务结构;反之，产权比率相对低，说明企业是 属于是低风险、低报酬类型的财务结构。 已获利息倍数=息税前利润总额/利息支出，这一指标反映了企业的经营收 益支付债务利息的能力，这个比率越高说明偿债能力越强。 从以上数据看，该公司两年半来流动比率都非常低，因为该公司借入的资 金均为短期借款，为了维持营业水平，借入资金额越来越高，该公司的流动资 产主要是银行存款，占资产比率较低，其借入的资金主要用于发放汽车贷款， 一旦发放出去，只能慢慢的分期收回，资产的变现能力较弱。从变现能力角度 看，该公司流动性风险很高，也高于行业平均水平。 其他指标是反映企业偿债能力的指标，从数据上看，该公司的资产负债率、 短期借款占借款、带息负债比率的比率都非常高，说明长期看该公司的偿债压 力较大，但作为金融企业，这也是符合其营业规律的。该公司的资产负债率数 据在行业正常范围之内。产权比率跨越式攀升之后暂时保持平稳;已获利息倍 数呈现降低趋势。这一系列的变化彼此印证，说明企业的偿债能力正在下降， 偿债风险不断上升。 综合上述指标结果分析，可以看出该公司的财务风险总体情况。无论是筹 资方面、投资方面、营运方面、流动性方面，该公司都面对着来自于市场的和 自身的风险。作为资金的使用者，该公司会面对资金成本升高以及无法按期偿13 还本息的风险;作为借款的债权人，该公司可能会面对激烈的市场竞争或者由 于客户违约而无法按期收回本息的风险。综合财务数据看，该公司属于高风险 高利润型企业，但是其盈利能力正在下降，财务风险正在增大。 2.2财务风险控制现状 财务风险的管理和识别贯穿于公司财务管理的各个领域。从实践角度分析， 公司的财务风险管理可以由八个维度展开，具体为:资金管理、资产管理、成 本费用、价格管理、税务管理、预算管理、财务报告及分析、信息系统管理。 一汽汽车金融有限公司，隶属于一汽集团公司，是一汽财务公司的子公司， 是一汽集团公司的三级子公司，同时也是一家非银行金融机构。由于该公司身 份的特殊性，自其成立之日起，该公司在财务风险的管控上，既要满足人民银 行和银监局的各项监管要求，又要遵守一汽集团公司的管理要求。 2.2.1部门职责和岗位设置方面 该公司设立风险管理部，主要负责信贷风险的研究和控制;其工作的侧重 点是防范金融领域的风险。设立经营控制部，主要承担公司的预算管理、经营 控制、费用控制、资金结算、税务管理、筹资管理等所有财务方面的职责，该 部门也是公司财务风险控制的主责部门。 经营控制部自成立起，在展开各项财务业务的同时，以建章建制为重点， 全面开展财务风险制度建设，梳理相关业务流程，力争有效控制财务上的操作 风险和公司整体的流动性风险。截至2014年，已建立了包括财务基础管理、费 用管理、税务管理、价格管理、综合统计管理、账户管理、备用金管理、结算 管理等方面的二十多个制度，而且随着业务变化情况，这些制度也在持续完善 和优化中。 为满足业务发展对资金的需求，该部门积极启动银行授信工作，并着手对 该公司未来五年发展过程中的融资模式进行筹划。为进一步完善经营控制体系 建设，以增收节支为核心，建立了费用预算分解、重点科目动态监控并实施限 额管理、备用金及费用列支月度通报等预算执行和监测机制。该部门以经营控14 制为主线，为更好适应经营环境变化，围绕预算管理，初步构建了经营政策动 态管理机制和管理流程，建立了季度经营形势分析会、经营政策预备沟通会及 经营政策决策会为载体的经营分析决策体系;并通过季度经营管理沟通平台及 战略绩效回顾机制实现母公司对子公司经营管理情况的动态监控和母公司决策 部署的有效传导。为了拓展汽车金融公司融资渠道，研究探索同业拆借，资产 证券化和发行金融债券等融资渠道，初步制订了支撑公司五年业务发展的融资 规划和实施路线，为建立支撑汽车金融业务长期发展的多元化融资模式奠定了 基础。 经营控制部因职能划分为财务管理、会计核算、资金结算三类岗位。其中 会计核算、资金结算类岗位工作偏重操作性，负责公司资金往来、费用支付的 记账工作、各种往来账项的核对工作，支持放款、还款及相关业务的资金流转、 账务处理以及相关的稽核检查工作。和每个企业一样，这类工作是财务工作中 最为基础和琐碎的部分，工作中需要高度重视操作风险和业务的合规风险。 财务管理类岗位偏重管理，负责预算管理、费用控制、公司各类数据的统 计和分析、各种会计报表和监管报表的编报、税务相关事项、财务风险制度体 系建设和财务风险执行情况的评价和报告。 经营控制部自成立之时起，一直面临着人员短缺的实际困难。部门内每个 人基本上都要做多种类型的财务工作，多数人既要做管理性工作，又要做操作 性工作，常常需要加班加点才能完成超额的工作量。这使得部内的工作人员， 经常疲于应付各种事物性、操作性的工作，长时间处于比较疲惫的工作状态中， 对于管理工作投入的精力有限。该公司的财务人员普遍对具体财务操作中的风 险比较重视，对于每笔账务处理的合规性、准确性比较重视，而对于财务风险 的全局把控，缺乏系统的和整体的意识。 2.2.2经营管理方面 公司开业前两年，大力拓展业务，依托于一汽集团的销售网络，为一汽集 团的车辆用户和经销商提供信贷支持，同时也辅助一汽集团的汽车销售。公司 主营业务是提供乘用车和商用车零售业务的购车贷款服务，提供汽车经销商批15 量采购车辆的贷款等。由于网络的成熟和良好的合作关系，公司信贷余额持续 攀升，仅仅两年时间信贷余额已超过百亿。 资金管理方面，公司周转的资金除了资本金外，主要来源于股东定期存款 和银行同业借款。由于拥有良好的信用基础及一汽集团和一汽财务公司的大力 支持，所有借款均为无抵押无质押的信用借款。为了能够保证业务的迅猛发展， 保证融资及还款的及时性，并且进一步降低一汽金融母子公司的整体资金成本， 2014年初母公司成立资金管理部，专门负责统筹几个公司的融资管理，使得整 个一汽金融母子公司的资金融通和使用更为科学和高效。依托一汽金融母子公 司资金联动管理，在很大程度上，能够为该公司在资金市场上及时获取所需资 金提供了强有力的保障。 因为该公司本身的负债结构中绝大部分的流动负债都是从母公司和银行等 金融机构拆入的资金，除非有确凿证据表明公司不能到期还款，银行才会单方 面要求公司提前还款。负债偿还的具体时间安排和资金的使用情况都在公司的 计划之中，目前看来资金流动平稳，公司的流动性风险尚在可控范围之内。 资产管理方面，公司的资产最主要构成就是对外发放的贷款，该项资产占 公司全部资产的比例在97%以上，因此该项资产的安全极其重要。公司在整个贷 款发放的过程中，在贷前、贷中、贷后，均有比较严格的制度和流程，同时实 施严格的监控措施，对随时可能产生的不良贷款风险加强管理。2014年初以来， 在集团公司的指导下，该公司更是加大了不良贷款的清欠力度，不良贷款绝对 额自2014年初以来逐渐下降。 从贷款的放款和还款的财务操作层面看，经过近三年的梳理和优化，放款 流程比较顺畅，可以保证款项发放的及时性、安全性，但是对于还款特别是个 人业务还款的流程设计中仍旧有很多不尽完善之处，导致财务处理能力相对不 高，效率较低，不能完全满足日常工作需要。 费用管理方面，公司对费用管理的要求比较严格，各种费用报销均有审批 流程。为了进一步控制成本费用的支出，2013年底由母公司牵头，一汽金融母 子公司共同开发了费控系统，系统中设计了各种费用动支、借支、报销的审批16 流，同时该系统与预算系统之间进行接口操作，确保费用的动支皆有预算支撑， 不能够超预算动支和报销。 价格管理方面，公司制订了贷款定价管理办法，公司贷款定价管理实行预 算管理委员会、经营控制部、业务管理部门、信贷评审部四级管理制度。依据 公司自身的资金成本、市场环境的变化情况等信息，定期或不定期地提出公司 贷款定价执行情况的分析报告和定价政策调整方案，完善公司贷款定价管理。 税务管理方面，该公司安排专人负责税务方面的工作。该公司能够严格按 照税务机关的要求，每月填报纳税申报表，按时足额缴税。在税额计算、填报 报表、税款支付等各个环节，均安排经办人和复核人，最大程度上确保计算和 操作的准确性和及时性。在已经过的两次所得税汇算清缴的过程中，均缴税正 确，未发生修改情况。 预算管理方面，由母公司牵头，编制流程为“两下两上”。第一“下”， 母公司将年度各类预算经营目标下达至各子公司;第一“上”，各子公司将各 项预算逐级汇总并进行上报。母公司对各子公司报送的预算进行初审，之后由 母公司联管会审批。第二“下”，经母公司联管会审批后的预算方案下达各子 公司。第二“上”，各子公司根据审批后方案，调整预算数据和相关报表后汇总 上报。该公司的预算管理主要在目标方向上把控，在反馈和监控上的管控相对 薄弱，2013年底公司的预算系统上线后，各种预算数据纳入了系统管理，但是 目前该系统除了为费控系统提供数据支撑外，暂时尚未发挥其他管理功能。 财务报告及分析的管理方面，公司建立了财务报告管理制度，规定了财务 报告填写、报送的要求。由于金融机构和集团公司子公司的双重身份，该公司 按月、季、年均须编报金融版和企财版两种不同版本的财务套表报送母公司、 股东和集团公司，另外须向央行报送日报、旬报、月报、季报、年报以及向银 监局报送1104报表。另外还有内容、口径繁多的内部管理报表。所有这些报表 工作，均由经营控制部承担。 由经营控制部牵头，该公司每个月、每个季度均会召开经营分析会议。对 财务和业务的数据进行分析，通过数据辅助说明经营情况及经营过程中存在的问题，帮助制定相应的经营策略。随着该公司财务管理水平的提升，该项工作 从无到有，目前正处于不断优化过程中，暂时尚未形成制度、标准和流程，有 待进一步 规范 编程规范下载gsp规范下载钢格栅规范下载警徽规范下载建设厅规范下载 化。 财务信息化软件方面，和其他金融机构一样，因为业务和财务的数据量十 分庞大，该公司对于信息系统的依赖程度也很高。现有的财务相关的信息系统 有:资金结算系统、资金监控系统、总账系统、对账系统、预算系统、费控系 统、运控管理系统、绩效管理系统等。现有的财务人员根据不同的工作对其给 予不同的系统授权，但是通过调研发现，现有系统授权比较混乱，财务人员对 系统功能了解得不全，有些本可以借助系统的工作尚在手工操作，有些不需要 用的功能，或者不应有的授权却保留在操作界面上，可能造成误操作或者越权 操作。 2.3财务风险控制存在的问题和原因分析 通过上述对公司经营管理情况的了解，以及对经营数据的分析，可以看出 作为一汽集团的子公司，同时也作为非银金融机构，该公司在管理上继承了母 公司的很多优点，公司具有较强的盈利能力，有比较完整的管理体系，有良好 的企业声誉，有积极向上的企业文化;但是在两年多来独立运营的过程中，也 不断涌现出各种问题。特别是要面对日益激烈的市场竞争，面临更为复杂的经 济环境，公司还需要不断地改善自身的管理，提升自身的实力。这一点在财务 风险的控制上体现尤为突出，所以需要针对该公司现阶段在财务风险控制上存 在的问题，依照风险控制理论的观点，加以判别和分析，进以寻求解决之道。 2.3.1财务风险制度体系存在的问题和原因分析 随着日常财务管理及会计核算工作的开展，以及对财务风险管理体系的理 解加深，对该公司现有财务制度进行盘点，结果如下表: 从上表中可以看出，该公司成立以来在财务风险控制方面比较重视，特别 是对于会计工作的整体管理、对于资金的管理、对于费用的管理方面非常重视。 这是跟该公司的性质相关的。资金的管理对于任何一个企业来说都是十分重要 的，在资金管理的过程中，设置的各项管理规定或者操作规程，哪怕只是及其 基础的操作都是应该认真对待的，都是很重要的，不可忽视，不可轻视。这一 点对于金融企业尤为重要。毕竟在金融企业中，财务工作中的操作风险部分非 常重要，可以说操作风险控制是金融企业财务风险乃至公司整个风险控制的重 要组成部分。所以无论在制度方面还是流程方面、人员方面，该公司都加大了 控制力度。 我们也可以看出，该公司的部分 财务管理制度 公司财务管理制度财务管理制度及流程财务管理制度范本大全财务管理制度范文财务管理制度大全 尚未建立起来，如资产管理 方面、预算管理方面、财务分析方面，均缺乏规章制度。虽然这些财务工作都 有人做，甚至是尽心尽力的做，但是缺乏制度和流程，该项工作的规范化程度 就会薄弱，也缺乏相应的考核标准，使工作的质量难以保证，相关方面的财务 风险控制能力比较弱。相对来讲，上述工作还处在粗放式管理的水平上，急需 尽快补充完善统一的制度、标准和流程。 另一方面，对该公司现有制度的内容进行详尽阅读和梳理后，发现现有的 制度中仍存在具体规定不够明确、流程不够清晰、职责不够分明的情况。特别 是在母子公司管控的前提下，仍有部分制度存在管控思路不清晰、管理和核算 标准、审批流程不统一的情况。 对于上述问题产生的原因，主要分为历史原因和现实原因两部分。历史原 因是因为该公司是从原来的一汽财务公司中剥离出来的，其管理上必然沿袭了 原财务公司的很多习惯、思路和方法。比如重视资金管理、费用管理，重视操 作类风险的控制等等，以上的风险管控思想可以说在公司内部深入人心。原有 的预算管理多为经营分析提供数据支撑，相应的工作人员工作侧重点是数据的 分析，为经营策略的制定提供依据，而在一定程度上忽视了预算本身应发挥的 财务职能和作用。该公司现有的制度中，很多标准和流程是与原财务公司的制 度一致的，虽然及时的满足了建立制度的要求，但是对于管理情况的新变化， 公司特有的新情况等，没有做到真正的思考和及时的更新，制度中标准也不够 精细化。 现实原因有两大方面。一是该公司成立之后，独立核算，公司要面对市场 中的激烈竞争，要生存、要盈利、要发展，整个公司的生产经营均围绕业务量 的上升，对于财务风险整体把控方面着力较少。由于公司一直在盈利，使得潜 在的财务风险没有被真正重视，从预算出发的财务风险控制和各种财务风险指 标的计算，基本没有发挥真正的风险防控的作用。20 二是开业以来，该公司多次接受人民银行、银监局、集团公司的业务方面 和财务方面的工作检查。当然各方监管部门是出于对新生的金融公司的经营管 理进行把关定向的目的来对公司进行检查的，也是希望公司从一开始就健康规 范的经营。但是实际工作中，财务人员为了能够在各级各类的工作检查和审计 工作中，不出现问题和错误，就必然加强了日常工作中的每次操作的检查和档 案整理。财务工作的流程也倾向于这方面的设计。诚然，严格的财务管控和财 务考核使得公司在应对各级各类的检查中均能从容面对，且结果也比较理想， 但是财务工作过于重视细枝末节，却没能把整体把握公司财务风险的大作用发 挥好。 2.3.2财务工作控制过程存在的问题和原因分析 为了进一步调研该公司财务风险的控制情况，本文作者对该公司财务工作 的流程和控制过程进行了调研和分析。包括企业财务风险管控要求的财务不相 容岗位设置，如出纳人员不得兼任稽核、会计档案保管等工作;包括各类财务 工作在控制措施上的要求，如各级各类审批人员的审批权限、审批程序、审批 人员的责任等。 从调研的过程看，该公司在财务工作领域的岗位设置和人员安排基本满足 了一般企业的财务风险管控要求，但在预算管理和成本费用管理领域相对薄弱 一些。主要是因为做预算和费控管理的工作人员不同程度上存在兼岗情况，虽 然能够满足企业不相容岗位的设置需求，但是由于财务人员工作量较大、工作 内容较为繁杂，使得其本身对预算管理和费控管理工作的管理程度不能做到非 常的深入和细化，除了能够满足日常的事务性工作外，缺少必要的思考反馈和 深入沟通的过程。 该公司在财务工作的具体执行过程中，能够遵守基本的控制措施，满足基 本的控制要求。但是也存在一些问题:预算情况的沟通和反馈不能有效传达， 其与绩效考核的联系性也不够紧密。成本费用的考核机制尚未建立，没有落实 相应的奖惩措施。信息系统存在功能不全或者功能没有有效利用起来的情况; 财务人员的系统授权略为混乱，存在权责不符的情况。特别需要指出由于该公21 司成立时间较短，很多系统初始化工作没有彻底完成，财务报表尚未实现完全 的系统编制，基本上还是处于工作人员手工编制的阶段，目前公司的大量财务 报表，包括向监管报送的1104报表，都需要编报人员手工编制，错报漏报的风 险较大。 以上问题的产生，主要是由于该公司的财务管理尚处于初始化阶段，一些 管理领域仅仅建立起的制度不够全面，标准缺失，其反馈和考核机制尚待进一 步改善和建立。而相应的财务信息化系统的反应更是滞后于管理。该公司开业 时间尚短，开业以来对于业务比较重视，对财务管理重视程度不高，直接导致 财务人员疲于应付事务性工作，缺乏时间和精力关注管理工作的提升。 2.3.3公司运营存在的问题和原因分析 通过前述财务数据分析和对财务风险管控过程的检查，可以看出该公司本 身属于高风险型的企业，该公司具备一定的发展潜力，其财务风险管控体系相 对完善，财务管理水平相对较高。但是该公司整体面对着较高的财务风险，偿 债压力增大，盈利能力下降。这个问题真正的原因不仅仅是在于财务工作本身 产生了问题，而更是公司整体运营上产生了问题。 首先，在2013年下半年开始，该公司的盈利水平虽然保持增长，但是该公 司盈利能力已经开始有下降的痕迹产生。这和利率逐渐市场化的趋势密切相关。 如果资金成本升高，而产品价格又不能升高甚至是下降，那势必会引起利润率 的下降。2013年06月席卷中国金融业的“钱荒”导致资金成本突然升高，虽然 到2014年下半年资金成本的水平较之那时已经有所下降，但是整体上还是比 “钱荒”之前要高出很多。这在一定程度上削弱了该公司的盈利水平。 其次，该公司2014年初同样制定了较高水平的信贷规模预算，如果预算执 行情况良好的话，也同样可以以规模优势来减少资金成本升高带来的利润下降， 毕竟只要销售出产品就一定会带来收入。2014年第一季度，该公司的信贷规模 也曾经基本保持增长势头。但是随着规模的增大，不良贷款数量也增大，这一 点从应收利息的总量增长上可以看出。不良贷款的增长引起了集团公司的重视， 集团公司提出了不良贷款的数额过高的问题。自2014年第二季度开始，为了降低不良贷款的数额，减低不良贷款率，该公司调整了经营策略，一方面提升了 贷款的准入门槛，一方面抽调了市场开发的力量组织清欠。这无异于让出了以 前通过血拼开发出的市场份额。虽然清欠效果显著，不良贷款绝对额不断降低， 但是由于削弱了市场开发的能力，导致信贷规模的增长速度骤降。信贷规模的 增长趋势一旦走低，对于未来的利润及现金流量都会产生不利的影响。虽然2014 年第三季度开始，该公司意识到业务的执行跑偏，并且开始重新关注市场，但 是在当前激烈的市场竞争中，这部分市场份额一旦放松，立即被同业抢占，再 度开发何其艰难，所以目前见效比较缓慢。 同时也应看到，在该公司发展的过程中，在其业务激进的背后，其实各类 资源特别是人力资源配给没有同步跟上。该公司在2013年业务量大踏步前进的 时候，其实也是在透支着其现有的资源和能力。在人力资源和经济资源相对缺 乏的情况下，要加强贷后的管理，就会导致贷前管理的资源短缺，其业务发展 后劲不足。 上图中2014年的贷款余额曲线俨然已经到了拐点，如画圈处出现上扬势头 的话，该公司未来的发展尚可好转，但是如果保持现在的发展趋势而不加改善的话，长期看不仅损伤了公司的盈利能力，更可能导致公司的经营恶化。公司 当局应该清醒的看到这个趋势，及早部署改进，不能为改善短期单项数据而牺 牲公司的长远发展。 最后，公司在业务发展方向上的偏离预算轨道，导致了公司盈利能力下降 的直接结果。但是我们也应看到，在这个过程中财务上缺乏必要的风险预警机 制这个影响因素也是难辞其咎。如果该公司以预算管理为核心手段，建立起一 整套财务风险预警机制，包括风险指标、风险定期检测、风险检测信息系统模 块、风险管理人员、定期分析报告的管理机制等等，那么在一定程度上可以起 到纠偏作用，当一些财务指标偏离预算轨道时，即可做出敏感的判断和分析， 并提示公司及时纠偏避免可能的财务风险发生。 综上所述，该公司的财务风险很高，但是由于该公司各方面的综合能力较 强，公司的流动性风险和债务偿还风险基本可控。该公司的盈利能力在开业前 两年表现较强，呈现一派向上趋势，但是到了开业第三年，逐渐呈现下降趋势， 并且持续了一段时间。这种趋势如果不加以控制，将会导致公司的经营逐渐恶 化，可能导致公司的偿债能力下降，将对公司未来发展产生不利影响。 该公司针对财务风险而言，缺乏系统化的风险识别机制和财务风险的识别 标准，风险识别的活动具有一定的随机性、分散性和局限性。公司财务风险识 别和控制工作的权责不清晰，公司的前中后台之间分工与合作不够。公司没有 建立直接揭示财务风险控制情况的制度和相关流程，开业以来针对财务风险的 研究极为有限，现有系统也没有设计揭示财务风险的模块，在预算控制方面缺 少必要的监控和敏感性分析，没有专门的人员定期监控公司的财务风险情况。 就上述分析而言，该公司应尽快完善财务风险相关制度和流程，责成专人 定期监控公司的财务风险情况，尽快开发财务风险控制的监控和敏感性分析模 块，以加强针对财务风险的控制，确保公司财务状况健康。 24 第3章一汽汽车金融有限公司财务风险控制方案的优化设计 3.1财务风险控制的目标 提升公司的财务风险控制能力，归根结底是要提升公司的盈利能力，同时 控制好现金的流动性，只有公司本身经济实力的强大，才能有效抵御偿债风险 和流动性风险。 公司的财务风险控制的目标，和公司对财务风险的要求联系紧密，它决定 着公司在经营活动中对风险的容忍水平。在公司能够识别财务风险并且采取必 要的行动加以管理控制之前，必须要有一个明确的目标。 3.1.1财务风险控制的目标的制定原则 财务风险控制的目标应与公司的战略目标紧密联系。财务风险的控制不是 财务工作本身风险的控制，它是为了公司的整体战略服务的。公司的财务风险 控制和公司的运营关系密不可分，它涵盖各个业务事项和相关岗位，涉及全体 员工，贯穿决策、执行和监督的全过程。所以这个目标的制定应该落实到企业 运行的各个环节之中，实现全过程、全方位和全员性的控制。 财务风险控制的目标应该清晰可辨。风险的客观性和不确定性，使得风险 的量化变成了一个比较现实的难点问题。但是财务风险相对来讲，在一定程度 上是可以比较容易的进行分解和量化的。在实际工作中，财务风险控制的目标 应该是具体的、可以量化的多个子目标的组合。 财务风险控制的目标能够被有效执行。财务风险控制的目标制定，应该基 于公司自身的情况，结合公司内外部环境，客观地联系公司自身的优劣势分析， 拟定出公司能力范围之内的目标。?25 3.1.2财务风险控制的目标 对于一汽汽车金融有限公司这样一个高风险的公司来说，财务风险控制是 其风险控制的核心。财务风险控制的总目标是做好筹资工作，确保公司资金良 好的流动性，有效规避和控制偿债风险，有效提高资金的使用效率和公司的综 合盈利能力。 为了实现这个总目标，在财务管理的各个领域，均应建立明确的风险控制 目标和风险监控点，充分发挥财务上的管控作用，有效的抵御可能出现的财务 风险。 资金管理方面，可以说是企业财务风险的重中之重。做好资金管理，第一 点是要与各个授信金融机构建立良好的战略合作伙伴关系，确保该公司融资渠 道畅通;做好资金使用计划，在融资过程中建立询价机制和筹资审批流程并严 格执行，密切关注资金市场的动向，有效提高资金使用效率，提升自身的议价 能力，合理规避较高的资金成本。第二点是要保持资金的良好流动性，制定备 付额标准，确保公司运营的顺利进行，并且有能力应对流动性方面的突发事件。 第三点是资金管理的操作层面要建立严格的标准、流程和考核机制，在流程设 计上尽可能规避错误和舞弊的可能性，并要求财务人员严格执行。通过上述三 点共同实现资金管理的安全、稳定和高效。 资产管理方面，该公司最主要的资产是发放的贷款，而发放的贷款面临的 最主要的风险是难以收回本息。要管理好信贷资产，首先是要在放款之前按照 严格的标准和流程进行审核和审批，确保每笔贷款均具备一定的担保风险措施， 同时也要确认公司受理的客户具备还款能力。其次是加强贷后管理，对于客户 的还款及时告知和提醒，特别对于有不良还款记录的客户要密切关注，一旦出 现还款逾期现象，应及时采取有效的催收手段，收回逾期贷款，即使由于各种 内外部环境因素不能将不良贷款额减低为零，也应建立极低的不良贷款率指标 作为该项工作的目标。另外对于公司的固定资产、无形资产以及其他资产，同 样应该加强管理，建立严格的采购、验收、领用的流程以及定期盘点检查的机26 制，确保这些资产被安全和有效的使用，有效控制这些资产因管理不善而丢失、 损毁的可能性。 费用管理方面，费用管理是财务管理的重点工作，费用报销管控不严会严 重影响企业的利润。该公司应制定费用报销的审批、审核流程和制度并严格执 行，以确保费用报销的全过程真实、合理、合规。在每笔费用发生前，公司内 应进行必要的动支审批，经相关负责人、预算管理人员等审批确认后，方可进 行费用的支出以及事后的报销，确保每笔费用发生的必要性和合理性，费用报 销的当事人和财务人员在报销环节要加强财务审核，避免出现虚假发票报销的 可能性，确保财务工作的准确性和合规性;同时财务人员在支付时应严格核对 收款人信息，避免出现支付错误的风险。 价格管理方面，随着利率市场化的进程，贷款价格将成为构成金融产品竞 争力的敏感要素。该公司应建立科学的贷款定价机制，针对各种不同的信贷产 品，持续完善定价模型，提高公司信贷产品的核心竞争力和可持续发展能力， 既要保证实现预期收益，又要适应利率市场化的形势。 税务管理方面，该公司必须严格遵守国家的税务管理规定，按时缴纳各种 税款。建议该公司安排专人深入研究税收制度，运用各种税收优惠政策，进行 纳税筹划，制定节税方案。 预算管理方面，建议该公司启动全面预算管理，以财务风险控制为核心， 以全面预算管理为手段，全面统筹公司的各项风险监控，通过经营控制、预算 管理、会计核算等多方位协调统一，使公司的战略目标和财务风险控制的执行 紧密结合，避免公司在发展的过程中发生剑走偏锋的情况。帮助公司有效提升 经营管理水平和盈利能力。 财务报告及分析方面，对于该公司来说首先必须做到按照公司管理及各监 管方面的要求，及时、准确的编报财务报告，其次应该充分利用各种财务信息， 有效的分析公司运营过程中的各种问题，并且寻找有针对性的解决方案。另外 利用各种类型的财务指标分析，辅助公司经营决策。27 信息系统管理方面，该公司应建立安全、稳定、高效、全面的财务信息系 统，内容涵盖资金管理、费用管理、预算管理、总账核算等方面，设计严格符 合内控要求的授权体系和审批机制，并内置于系统中，利用信息系统的记录和 控制功能，准确而清晰的定位各级业务人员和财务人员的使用权限和工作状态， 利用信息系统的统计数据，作为员工工作质量和效率的考评参考，有力的支撑 公司的业务和财务运行。 以上各个方面相辅相成，均是该公司财务风险控制目标的有机组成部分。 无论是在管理层面还是在操作层面，该公司均应严格控制各种财务风险，避免 对企业可能造成的损失。 3.2财务风险控制的制度和流程 财务风险在公司的各类风险管理中处于核心地位，只有加强财务风险的管 控，才能为公司的持续有效发展保驾护航，防范财务风险作为公司财务管理的 重点，应该从完善相关制度入手。 3.2.1财务制度体系的补充和完善 健全的财务管理制度体系是全面管控财务风险的重要组成部分，同时也是 企业经营顺利进行的强有力保障。通过本文第二章的分析，可以看出该公司的 财务制度体系仍存在许多不尽完善之处，应该尽快补充和完善。 资金管理方面，为了能有效控制财务风险，在资金的管理上，不仅仅是要 有管理办法，制度的制定还应尽可能详细。特别是对于银行存款、网上银行等 相关的各项工作，应将每项职责逐一落实到岗位和人员，每个动作的规范和标 准都应该明确。其中涉及资金支付的节点，如网银密钥的授权和管理，均应清 晰而严密。建议该公司在现有制度的基础上，编制资金管理的操作手册，将资 金管理各方面每个细节的管理和操作都详细描述，作为资金管理制度体系的重 要补充，为财务人员提供详尽的指导。 资产管理方面，目前该公司放款前的各种制度齐备，均经得起考验和推敲; 但在客户还款和不良贷款清收方面的制度仍旧存在职责不够清晰，工作内容不28 够具体，考核指标不够明确等问题，制度体系也不够健全。主要原因是负责相 关工作的部门组建时间较短，部门成立后人员主要忙于具体的工作，对于相关 制度的制定缺乏足够的时间和精力去深入思考和设计。建议该公司尽快修订有 关还款和清欠方面的制度，为相关工作提供有力的依据和保障。另外该公司应 尽快建立固定资产、无形资产等各项资产的管理办法，以满足对工作的规范性 要求。 费用管理方面，该公司目前对于费用控制方面制度体系比较完善，不仅有 管理办法，对于重点科目还制订了实施细则。制度中对于职责都有较为明确的 规定，基本上能够确保该项工作的准确性和合规性。由于费用报销对于公司内 员工具有普遍意义，对于一些容易混淆的费用科目，非财务人员报销时可能会 出现不清楚具体报销科目的情况，另外对于外部开具发票的合规性要求，也不 能很清楚的确定，建议公司在费用管理方面补充费用报销操作手册，对于公司 所有涉及到的费用项目的报销要求和审批规定均详尽介绍，指导内部员工的费 用报销行为。 价格管理方面，该公司目前对于价格管理方面有管理办法，但制度比较宽 泛，没有给出价格制定的具体标准和操作方法。建议该公司在制度中对于价格 管理工作精细化，建立贷款定价模型，以及动态市场监控机制，借以对公司的 产品定价起到更为详尽的指导作用，使得价格更为规范和科学。 税务管理方面，该公司目前税务管理方面制度比较清晰，职责明确，能够 有效用于税务工作的指导和考核。 预算管理方面，该公司目前没有预算管理办法，急需立即补充。预算管理 制度中应包含预算编制、预算控制、预算调整等内容，同时应该进一步发挥预 算管理的考评与激励作用。该制度应尽可能详细，使预算管理更为精细化。 财务报告及分析方面，目前该公司在财务报告的编报方面，有管理办法， 有详尽的操作手册;但是对于财务数据分析方面，缺乏管理办法和相关的操作 指南，应尽快补充。29 信息系统管理方面，目前该公司对于信息系统建设和管理有总体的管理办 法，但制度比较笼统宽泛，需要进一步细化。建议针对该公司的各种财务操作 系统，分别制定详细的操作手册，将每一种业务对应的系统内审批流程和操作 过程都包含在内，使财务人员通过阅读这些系统操作手册能够获得详细的帮助 和指导，利于系统操作效率的提升和信息质量的保证。 另外，建议该公司会同其母公司将财务上的通用性制度进行修订和完善， 建立母子公司统一的管理标准及核算要求，以指导日常财务管理及实务操作。 公司每年应定期组织各个部门对公司各项业务及财务制度执行情况进行检查， 从另一视角审视各项业务及各项制度的合规、合理性，如存在制度制定方面的 问题，需在其建议下对相关制度进行重新修订和补充。 通过以上对财务风险制度健全性检查、各关键控制点的制度描述及执行检 查，建立并执行相对健全的财务风险制度，有效的防范财务风险，保障公司业 务的正常运作。同时更要注意公司的财务风险制度建设是个长效机制，要随着 业务发展、外部环境变化及风险暴露程度进行不断的完善和修订，以匹配业务 发展，为公司发展提供有力支撑。 3.2.2财务流程体系的补充和完善 从理顺工作流程入手，规范公司的经营管理行为和财务管理行为是财务风 险控制的另一重要组成部分。工作流程的精细化管理是一种管理理念，更是一 种管理技术，它是运用标准化、程序化和数据化的手段，将工作的具体规则和 方式进行细化的过程，良好的流程可以帮助公司内各个部门在业务的各个环节 上高效协调和持续运行。 资金管理方面，该企业对于资金管理的首要重点是筹资的及时和有效。鉴 于该企业的筹资情况，建议该企业适时的进行增资方式的筹资，并设计行之有 效的流程，便于工作上的操作和执行。对于同业借款业务，建立标准化的处理 流程，提高财务处理效率。建议该公司着手设计进入同业拆借市场的操作规程， 为进入同业市场做好准备。该企业对于资金管理的另一个重点是资金收付的准 确和高效。这部分同时也是放款还款流程的重要组成部分。两年多来，经过改30 良和精心设计，该公司的放款过程中的资金支付流程已经十分顺畅，并且基本 上实现了自动化。但是在还款方面，却缺乏统一的标准和操作流程，操作过程 易遭遇瓶颈，职责不清导致工作推诿，该项工作的效率和效果都不尽如人意。 特别是当还款量增大时，不顺的流程导致很多非常规方式的还款不能及时入账， 产生了大量的银企未达账项，这其中容易产生隐藏的错账甚至是舞弊的可能性， 应从源头加以控制。所以建议该公司的经营控制部会同资产保全部、业务管理 部门，共同研究，详尽设计三大业务条线的还款流程，包括常规还款流程和非 常规还款流程，以及不良贷款的清收流程，对于其中的每个类型的流程和财务 处理节点，均制定出相应的操作标准和规范，有些能够系统实现的功能，提报 信息技术部尽快开发，以帮助该公司提升资金回收的财务处理效率。 该公司在固定资产、无形资产、费用报销方面，已经建立了比较成熟的流 程体系。应加强对经办人员、审批人员的培训和教育，使大家在操作的过程中， 严格执行检查和审批的职责，避免因人员失职造成的财务支付风险。 价格管理方面，应设计贷款定价模型，完善价格制定的流程，提高价格制 定的科学性，并建立适时的调整流程，确保公司在利率市场化的进程中，立于 不败之地。 预算管理方面，目前这方面还是该公司财务管理的薄弱环节。应尽快建立 预算编制、预算控制、预算调整、绩效考核的具体流程和标准。经营分析方面， 应尽快建立经营分析会启动的标准流程以及非会议的常规分析报告的编报流 程。这两方面共同发挥作用，启动全面预算管理，使之成为公司财务风险控制 的重要手段和方式。 以上建立或完善财务工作流程的过程，应以标准流程图的形式展开，并使 流程各个节点上的部门和工作人员能够清楚的了解这些流程，进而有力的推动 业务高速运行。对于财务领域的各项流程，应做到横到边、纵到底，尽量详尽 描述。业务流程和财务流程的衔接处应全面梳理，这也是企业精细化管理和内 部管理规范化的要求，它是企业整体利益和员工个人利益的有机结合。这个过 程应发动全体员工参与，形成一个自上而下的积极引导和自下而上的自觉响应31 的常态式管理模式。 3.2.3以全面预算管理为手段 控制系统所共有的基本属性是信息的交换和反馈过程，通过系统内各种信 息的交换和反馈可以达到对系统的了解、分析和控制的目的。财务风险控制系 统也不例外，而以预算管理控制为手段可以很好的满足这个目标。 以财务风险控制为核心的预算管理，可以将预算的目标层层分解，将企业 实际运行的数据与之对比匹配，运用各种财务比率、指标计算，通过数据来分 析财务风险点的所在。只有目标清晰可辨，才能当目标的执行偏离情况超出正 常范围时，迅速的做出反应，通过数据的偏差，来判断企业运行的问题所在， 针对问题寻找对策解决。紧密结合预算管理的财务风险控制机制中，整个目标 可以分解成若干个可以有效被执行的子目标。在公司内建立一套自上而下、由 下到上，可执行、可测量的风险内控管理机制。每一个目标在实际工作中，应 该落实到员工的职责中，并且是员工通过自身的努力可以达成的目标。 通过对公司财务风险水平的分析，结合公司财务风险控制目标的制定，可 以看出公司启动全面预算管理是有效提高企业全方位盈利能力进而控制财务风 险的最佳途径。 有研究表明，在我国大多数企业的组织机构中尚无专司预算的职能部门， 一般都将预算管理中的大多数事务性工作交给财务部门来执行。其实财务预算 只不过是预算管理中的最基本功能而已，应该在观念上更新对预算管理作用的 认识，强调预算管理对实施奖惩、激励、协调、沟通和未来发展的重要作用。 该公司确实有预算管理，而以上的情况与该公司的实际情况很相似。通过前述 分析和研究也不难看出，该公司的预算管理水平仍然停留在大量财务预算的层 面上。其实预算绝不仅仅是财务部门的工作，它更是一项需要公司全体成员参 与，并且贯穿企业经营全过程的活动。同时，预算制定的过程中应该充分考虑 到绩效评价和反馈过程的管理控制，否则也会使预算的执行无法达到预期的效 果。 预算管理控制可以有效地帮助公司实现战略目标、进行绩效评价。预算管 理应该对公司的经营具有较高的约束力，通过把实际数据与横向、纵向以及预算目标进行比较，及时纠偏，发挥预算管理本身的诊断功能。借助于全面预算 管理，可以有效防范公司的财务风险，对公司遇到的内外部不利环境、不利情 况，及时发现问题解决问题，避免经营不良的情况发生甚至是进一步恶化。 3.3财务风险控制的指标体系设计 财务风险产生财务危机的根本原因是财务风险处理不当，有效防范财务风 险，建立和完善财务预警指标系统尤为必要。 财务风险预警系统是以财务指标体系为核心，通过财务技术监测、分析公 司的经济活动，及时反映公司经营情况和财务状况的变化，对已发生或可能发 生的财务风险发出预警信号，建议该公司每季度开展一次财务风险预警评价。 建立财务预警系统，重点是建立一整套财务指标分析体系。对公司而言，要生 存更要发展，完善的财务指标分析体系，可以为公司发展提供有力的数据支撑， 帮助公司更清醒的认识自己，摆正方向。财务指标分析主要包括偿债能力、资 产质量、盈利能力和发展能力四个方面。 3.3.1债务风险指标设计 对于公司的经营来说，现金为王，只要现金流通畅，公司就可以保持活力， 对于金融公司来讲，这点就更为重要。因为该公司的产品，从某种意义上来讲 就是资金，资金等同于公司的血液。就该公司本身的财务风险而言，维持生存 和发展，最关键的是要有足够资金流支撑，抵抗其偿债风险。 以上前五项指标是测量一个公司偿债能力的常用指标，第六项是用于衡量 金融企业偿债风险的常用指标，资本充足率越高，企业的偿债能力就越强，如 果低于警戒线水平，说明资本不足，需要立即采取措施补足。第七项备付金余 额是用于确保企业时刻拥有支付的能力，余额一旦低于警戒线水平，就需要采 取措施补足余额，避免资金断流的情况发生。 3.3.2资产质量指标设计 对于该公司的财务管理来讲，不能仅仅关注负债，还要好好的重视资产， 确保资产的质量和使用效率，为公司的盈利奠定基础。 以上指标中前两项为一般企业常用财务指标，可以看出企业资产的使用效 率，周转率越高，资产的使用效率就越高。后三项为金融企业特有的财务考核 指标，体现了金融企业资产的特殊属性。贷款余额是该公司资产考核的关键指 标。以该公司结合市场整体情况的预算为基础制定标准值，实际值应比较接近 标准值，以略高出标准值为较好情况，警戒线为标准值的90%，如实际值低于标 准值的90%，应提示公司管理层，分析是市场原因还是公司原因，必要时需要及 时调整经营策略。应收利息增长率和不良贷款率，两者是同向变化的，不良贷 款增长较快，必然导致应收利息也增长较快，这两这个指标越低越好，表明公 司对不良贷款的处置情况。 3.3.3盈利能力指标设计 公司要发展，就必须盈利。对于该公司这样高风险型的公司来讲，必然要 求高收益。对于公司盈利能力的指标数据，不仅可以看到该公司盈利能力的强弱，还可以看出公司经营情况的好坏。 这些衡量企业发展能力的指标，是一般企业常用的指标，以及考察企业发 展能力的指标。这些指标均是越高越好，指标高，说明企业经营得好，具有更 好的发展能力，可以经营的更为长久。一旦公司当期数据显示某一指标或某些 指标低于警戒线水平，说明企业发展能力不足，需及时提示管理层调整经营策 略。对于该公司这一新生公司来讲，正值企业开疆拓土的发展时期，因此企业 应该对发展能力高度重视。 以上指标既包含一般企业通用的财务指标，又包含金融企业特有的财务指 标。基本上能够满足对公司整体情况了解和分析的需求。建议公司在现有的财 务信息系统中建立财务风险监控模块，并将以上指标及公式维护入系统。安排 具体工作人员，定期检测上述指标，一旦发现有财务指标数据偏离一般情况或 者触及警戒线，立即诊断是否存在潜在的或已发生的财务风险情况。经确认后， 公司应迅速做出反应，采取弥补措施，尽量减少公司的损失。 第4章一汽汽车金融有限公司财务风险控制方案的实施和保障 4.1财务风险控制方案的实施步骤 公司面对纷繁复杂的财务管理环境，应从长远发展的角度出发，制定财务 管理战略。打造高效的财务管理机构，定位好其职责;配备高素质的财务管理 人员，定义好工作内容;健全财务管理规章制度，强化财务管理的各项基础工 作和信息系统建设，使企业财务管理系统有效运行，提高财务管理系统对环境 变化的适应能力，全面提升公司对财务风险的抵御能力。 4.1.1完善财务风险控制的制度和流程体系 根据前述分析情况，完善该公司财务风险控制的首先步骤是组织对现有财 务制度和流程的梳理检查，组织预算管理、资产管理等方面相关制度的编写， 组织资金、费用等的操作流程的梳理和操作手册的编写。在现有管理水平下， 对财务风险控制各项制度和财务处理流程中不尽完善之处进行补充和改进。特 别注意应该补充关于预算调整、预算考评等内容，以及设计客户非常规方式还 款的操作流程。 建议由该公司经营控制牵头，组织公司财务风险控制各项制度和操作手册 的编写，并汇总各部门意见，对于公司业务流程中的风险点监控的方式和方法 仔细设计。形成涉及财务风险控制八个维度，包含管理办法、实施细则、操作 手册三个层级的制度流程体系，为公司财务风险控制奠定良好的基础。 对补充和修订的制度和操作手册等经各部门确认后报公司审议，公司管理 层审议通过之后发布，在全公司范围内组织宣贯和学习，一方面提升公司财务 风险控制水平，另一方面提升全员财务风险控制意识。 另外还需建立财务风险管理制度的定期审核检查和补充更新的长效机制。 建议该公司每半年组织一次对公司财务风险控制执行情况的大检查，根据公司 的发展情况、经营中遇到的问题，结合内外部经济环境的变化，进行制度的及时修订和改进，为公司发展保驾护航。 4.1.2落实相关职责 虽然公司开业以来人员一直相对紧张，但是为了确保公司运行中各类财务 风险得到有效控制，需要进一步落实各项工作职责，使得每项财务工作以及相 关的财务风险控制措施的责任均落实到人。首先在经营控制部内部建立关键工 作互核机制，其次责成关键财务岗位对于业务领域涉及到财务风险的各项工作 定点监督，最后指定专人对公司整体的财务风险进行定期监控，定期撰写财务 风险检查报告，对各项财务工作的执行情况进行评价，对于不足之处督促改进 和完善。 建议人力资源部，对现有财务部门的工作和人员进行合理有效的配置，对 于现有人员无法满足的工作，应尽快配给岗位和人员，确保财务风险控制的各 项工作能够及时有序的开展。 4.1.3开发及完善财务信息系统建设 和其他金融类企业一样，该公司拥有庞大的业务数据和财务数据，在公司 的各项管理上，均需要极大程度地依赖信息系统的帮助。所以必须不断完善财 务管理信息系统，使之能够适应管理水平提高的需要。建议该公司在现有财务 信息系统的基础上，对现有系统的功能进行调研、补充和改进，另外补充绩效 考核模块和财务风险监控模块，利用系统的准确性和高效性，为财务管理工作 提供有力支撑。 由于信息系统的建设往往需要较长时间，在系统调试完成上线之前，建议 该公司的财务风险指标检测人员充分利用EXCEL的功能设计一套财务指标检测 表单，定期监测数据，保证对公司财务风险监测的及时性和准确性。 4.1.4财务风险控制能力提升项目时间表 为了能够及时高效的开展财务风险控制体系的建设和完善工作，建议该公 司建立财务风险控制能力提升项目，并制定严格的行动计划，以保证此项工作 开展的时效性。 4.2财务风险控制方案实施的预期效果 由于该套财务风险控制方案尚未完全实施，现在对该方案的预期效果进行 预测，实际执行过程中如有调整或更好的改进方案，可以尝试一起实施。 4.2.1财务风险控制改进前情况 该公司未进行财务风险控制改进时，虽然有财务风险控制制度和管理流程， 但是该套制度体系尚不完善，并且缺乏系统的分析和评价能力，处于一种自发 的财务风险管理层次。由于该公司在经营过程中重视资金的流动性和风险管理， 所以现在偿债风险尚在可控范围之内。但是由于该公司缺乏对财务风险的系统 分析和管理，其资产质量和盈利能力出现了较长时间较大数值的偏差，其经营 政策没有得到及时的纠正和调整。使得公司的盈利能力和长期发展能力都受到 了一定程度的损伤，这也是公司潜在的财务风险没有得到良好控制的结果。39 4.2.2财务风险控制方案实施后情况 通过实施前述财务风险控制改进方案，预期实现公司财务风险的控制能力 得到有效提升。首先拥有比较完善的制度和流程体系，为财务工作提供了强有 力的基础和保障。其次将现有财务工作与人员有效匹配，为财务风险控制提供 必要的资源保障。第三将财务预警指标体系逐步维护到财务信息系统之中，可 以通过及时发现指标的偏差，为公司财务政策和经营政策的制定提供及时而准 确的数据支撑。特别是可以利用系统随时进行监控，了解公司财务运行的实时 动态情况，实现财务风险指标体系的敏感性分析，定期形成报告。 通过建立财务风险控制体系，希望该公司管理层能够真正重视公司的财务 风险，也希望该公司财务风险管理工作能够达到执行有制度，工作有流程，控 制有人员，数据有系统的水平。通过预算评价和反馈等手段提升公司财务风险 的防控能力，真正的实现制度、流程、人员、系统互为一体的管控机制。 4.3财务风险控制方案实施的保障措施 为了保障前述财务风险控制的方案能够有效实施，还需要该公司全员积极 配合，加强相关的培训和奖惩机制。 4.3.1高管层的重视 正是因为财务风险存在于企业财务管理的各种工作之中，任何环节的工作 失误都会给企业带来财务风险。因此必须将风险的防范意识贯穿于财务管理工 作的始终。建议由该公司高级管理层启动对公司财务风险控制能力全面提升的 项目，责成经营控制部负责该项目的具体组织工作。设计具体的行都计划，组 织对公司财务各个风险点的梳理和监控，并督促相关制度、流程、工作手册的 完成进度，按计划打造一套公司财务风险全面控制的制度体系。 4.3.2组织培训和加强考核 建议该公司应加强对全体人员的财务风险意识引导，努力提高全体人员的 财务风险意识，特别加强财务人员的风险意识培养。定期开展财务风险方面有的放矢的人员培训，配合定期和不定期的监督检查工作，对于财务风险较高的 业务，例如网银操作等，对于相关的财务人员进行详尽的业务指导和定期考核; 加强相关审计工作。 4.3.3全员参与和奖惩机制 财务风险管理是一项全员的活动，为了鼓励和督促全员参与风险管理活动， 公司应对全体员工日常风险管理工作和行为进行奖励或处罚。培养员工养成发 现潜在风险的能力，员工从财务风险管理角度出发提出合理化建议并被成功采 纳，或者针对风险事件及时记录、报告、更正、提出有效控制解决措施等情况， 应给予嘉奖。奖励方式包括但不限于:责任减免奖励、通报奖励、年终评优推 荐、合理化建议奖励推荐和特殊表彰。对财务风险防控工作有突出贡献的员工， 经营控制部推荐，经公司批准可给予特殊表彰奖励。表彰方式包括但不限于绩 效加分、通报表扬、奖金派发等。 第一，该公司属于高风险高收益型金融公司，目前该公司已建立的财务风 险控制体系不够完善，存在的问题有:缺乏系统化的财务风险识别机制和识别 标准，财务风险识别和控制的权责不清晰，财务风险识别活动覆盖面有限，开 业以来针对财务风险的研究极为有限，缺乏科学揭示财务风险情况的分析系统 和评价系统，没有专人定期监控公司的财务风险情况。这使得该公司潜在的财 务风险不易被识别和防范，公司在应对财务风险时反应不够及时。 第二，根据该公司目前财务管理的情况，建议该公司应进一步建立和完善 公司财务风险控制的制度和流程体系，为财务风险控制奠定有力的基础和保障。 作者提出了启动全面预算管理作为财务风险控制的重要手段的解决思路，同时 为该公司设计了一套有针对性的财务风险预警指标体系。建议该公司建立财务 风险预警机制，并将该项工作落实到岗位，安排人员定期监测定期报告，一旦 发现经营情况和财务预期出现偏差，立即汇报公司管理层，并根据公司的具体 情况调整现行经营政策，确保公司稳健运行。 第三，为了能够有效的实施财务风险控制优化方案，建议该公司有计划有 步骤的落实财务风险控制的制度、流程、人员和信息系统建设，并建议该公司 加强人员培训和风险防控意识引导，加强对财务工作各个风险点的监控和检查， 辅之以各种适宜的奖惩方式，发动公司全体，不断完善和加强其财务风险控制 体系的建设。