融资融券交易策略

融资融券交易策略国泰君安证券徐州营业部大盘下跌过程中你该怎么办 1、空仓 2、减仓，中线持股仓位减轻 3、短线，少部分资金短线操作 4、观望，总想抢反弹 5、幻想，期待大盘反弹，手里股票解套 总之散户被机构玩，而且玩的很惨，还没有办法释义融资融券业务根据《证券公司融资融券试点管理办法》，融资融券业务是指证券公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。融资融券交易融资融券交易又称信用交易，根据沪深证券交易所的定义，是指投资者向具有证券交易所会员资格的证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券或借入上市证券并卖出的行为。目录T+0策略持有股票作为担保物向证券公司申请融资利用增量资金放大收益融资买入融资买入策略融资买入策略 融资买入的一句话理由如果您“不差钱”——自有资金：中期持有品种，基本面优良、成长性强、重组 题 快递公司问题件快递公司问题件货款处理关于圆的周长面积重点题型关于解方程组的题及答案关于南海问题 材。融资买入：短期强势品种，震荡市做行业轮动、趋势市做“煤飞色舞”、年底做送转行情……如果您想获得更大交易规模——获得交易杠杆，提高资金收益率。利用融资获得的增量资金弥补自有资金不足，把握市场热点机会连续下跌时，持续融资买入补仓，摊薄成本融资买入策略 利用从证券公司获得的增量资金获取额外的短线价差收益。 趋势判断、短线交易，设定止损止盈位。 融资买股时，买跌不买涨；融券卖出时，卖涨不卖跌。避免融资追涨、融券杀跌行为。——角度一：技术面解释——角度二：基本面解释融券交易策略融券卖出机会的特点：1、单边市做“上坡行情”，现在可以做“下坡行情”。2、个股的上涨往往在消息兑现之前，市场存在信息不对称，散户出于弱势；个股的下跌往往出现在消息明朗后，信息公开，散户也可以公平把握机会。擅用融券卖出机会，获取最大股市利益。融券交易策略 利用从证券公司获得的证券获取股价预期下跌带来的价差收益。 股价过分高估时融券卖出，价位低估或回归合理时，买券还券。 判断个股趋势改变，股价处于高位时融券卖出，下跌的底部买券还券。融券卖出策略 融券卖出机会：技术面解释--对趋势进行卖出止损信号：均线破位、通道突破、B浪反弹尾声……在股价高估时融券卖出，等到价位合理或低估时买券还券--对均值回归预期进行卖出止盈信号：布林带突破、超买……以往单边市中，让人感觉需要“止盈、止损”的情形，都可以通过融券卖出获利。融券交易策略 融券卖出机会：基本面解释和股票上涨的情况类似，个股价格下跌也受到两类因素影响：1、系统性因素：大势2、非系统性因素：股票所属行业、或个股--即使有非系统性因素，也需要兼顾指数对行业、个股的影响。（1）重大、实质性利空：短暂、大幅的脉冲式下跌；（2）非实质利好：基本面薄弱的大幅上涨，多半伴随回调。融券卖出策略图：重大事件性影响带来的融券机会标的证券出现负面事件影响 紫金矿业（601899） 环保门事件 华侨城A（000069） 6.29娱乐设施故障 双汇发展（000895） 瘦肉精事件披露 华兰生物（002007） 贵州采浆站关停 中国南车（601766） 高铁事故频发,高铁概念股短期受到负面影响融券卖出策略 2011-3-159:10央视每周质量 报告 软件系统测试报告下载sgs报告如何下载关于路面塌陷情况报告535n,sgs报告怎么下载竣工报告下载 播出《“健美猪”真相》 2011-3-159:44新浪国内新闻：河南济源双汇公司十八道检验不包括瘦肉精检测 2011-3-1510:40双汇发展自2%跌幅快速放量下跌，直至午盘封住跌停事件性影响：双汇发展融券卖出策略融券卖出策略 2011-7-12华兰生物发布公告，所属三家单采血浆站8月1日起停止采浆 2011-7-13华兰生物停牌，7-18再次停牌，2011-7-25复牌首日跌停报收 因血浆站关停事件造成的影响，股价短期内出现巨幅波动，跌幅超30%Chart2 36.2 181508 36.58 92831 36.43 116701 36.48 44234 36.4 79365 36.23 105361 36.16 159700 36 296612 36.02 83185 36.05 94366 36.08 54712 36.08 18896 36.13 46643 36.08 41257 36.08 28503 36.15 34356 36.15 43700 36.18 22712 36.17 41360 36.2 52000 36.12 67234 36.14 70591 36.24 23329 36.26 65150 36.23 49421 36.13 17088 36.12 18512 36.22 50431 36.2 28916 36.2 12600 36.22 16408 36.26 27551 36.27 45999 36.27 17500 36.27 18300 36.25 34800 36.1 169620 36.09 39711 36.08 127014 36.01 40400 35.9 152843 35.95 141123 35.98 66640 35.85 117236 35.91 156067 35.86 93749 35.82 139483 35.76 133500收盘价(元)成交量(股)7月12日华兰生物分时图20110712 日期 7/12/11 002007.SZ华兰生物 时间 收盘价(元) 成交量(股) 9:35:59 36.2 181508 9:40:59 36.58 92831 9:45:59 36.43 116701 9:50:59 36.48 44234 9:55:59 36.4 79365 10:00:59 36.23 105361 10:05:59 36.16 159700 10:10:53 36 296612 10:15:56 36.02 83185 10:20:56 36.05 94366 10:25:59 36.08 54712 10:30:59 36.08 18896 10:35:56 36.13 46643 10:40:50 36.08 41257 10:45:32 36.08 28503 10:50:53 36.15 34356 10:55:56 36.15 43700 11:00:59 36.18 22712 11:05:56 36.17 41360 11:10:41 36.2 52000 11:15:44 36.12 67234 11:20:11 36.14 70591 11:25:53 36.24 23329 11:29:59 36.26 65150 13:05:14 36.23 49421 13:10:59 36.13 17088 13:15:59 36.12 18512 13:20:53 36.22 50431 13:25:53 36.2 28916 13:30:32 36.2 12600 13:35:53 36.22 16408 13:40:59 36.26 27551 13:45:44 36.27 45999 13:50:29 36.27 17500 13:55:32 36.27 18300 14:00:59 36.25 34800 14:05:59 36.1 169620 14:10:53 36.09 39711 14:15:59 36.08 127014 14:20:53 36.01 40400 14:25:48 35.9 152843 14:30:57 35.95 141123 14:35:57 35.98 66640 14:40:57 35.85 117236 14:45:54 35.91 156067 14:50:54 35.86 93749 14:55:57 35.82 139483 15:00:18 35.76 13350020110712 收盘价(元)成交量(股)7月12日华兰生物分时图20110714 日期 7/14/11 002007.SZ华兰生物 时间 收盘价(元) 成交量(股) 9:35:59 33.2 2942712 9:40:59 32.7 3495528 9:45:59 32.7 1626125 9:50:59 33.02 1409282 9:55:59 33.91 1624620 10:00:59 33.7 1538512 10:05:59 34 562707 10:10:53 33.59 543819 10:15:56 33.5 447000 10:20:56 33.53 566600 10:25:59 33.28 437198 10:30:59 33 694789 10:35:56 33.2 440150 10:40:50 33 604276 10:45:32 32.99 642121 10:50:53 33.19 378411 10:55:56 33.4 347387 11:00:59 33.3 164932 11:05:56 33.32 160550 11:10:41 33.32 202108 11:15:44 33.27 103992 11:20:11 33.25 192300 11:25:53 33.19 144499 11:29:59 33.12 169994 13:05:14 33.05 340196 13:10:59 32.94 904212 13:15:59 32.82 353846 13:20:53 32.75 411420 13:25:53 32.88 299393 13:30:32 32.9 201961 13:35:53 32.99 376635 13:40:59 33 356967 13:45:44 32.95 120045 13:50:29 32.87 293759 13:55:32 32.74 929248 14:00:59 32.78 941755 14:05:59 32.88 1026204 14:10:53 32.87 213016 14:15:59 32.79 460235 14:20:53 32.8 403327 14:25:48 33 389353 14:30:57 32.89 456044 14:35:57 32.88 697525 14:40:57 32.94 647006 14:45:54 32.88 464248 14:50:54 32.78 793621 14:55:57 32.88 527036 15:00:18 32.9 46632520110714 收盘价(元)成交量(股)7月14日华兰生物分时图Sheet3 融券卖出策略从7月中旬有传闻要关停血浆站到8月10日收盘，股价从36元左右下跌到22元左右，股价有了较大的跌幅，跌幅达到35%以上，消息敏感的投资者及时把握融券卖出机会，获得不菲的收益。Chart3 33.2 2942712 32.7 3495528 32.7 1626125 33.02 1409282 33.91 1624620 33.7 1538512 34 562707 33.59 543819 33.5 447000 33.53 566600 33.28 437198 33 694789 33.2 440150 33 604276 32.99 642121 33.19 378411 33.4 347387 33.3 164932 33.32 160550 33.32 202108 33.27 103992 33.25 192300 33.19 144499 33.12 169994 33.05 340196 32.94 904212 32.82 353846 32.75 411420 32.88 299393 32.9 201961 32.99 376635 33 356967 32.95 120045 32.87 293759 32.74 929248 32.78 941755 32.88 1026204 32.87 213016 32.79 460235 32.8 403327 33 389353 32.89 456044 32.88 697525 32.94 647006 32.88 464248 32.78 793621 32.88 527036 32.9 466325收盘价(元)成交量(股)7月14日华兰生物分时图20110712 日期 7/12/11 002007.SZ华兰生物 时间 收盘价(元) 成交量(股) 9:35:59 36.2 181508 9:40:59 36.58 92831 9:45:59 36.43 116701 9:50:59 36.48 44234 9:55:59 36.4 79365 10:00:59 36.23 105361 10:05:59 36.16 159700 10:10:53 36 296612 10:15:56 36.02 83185 10:20:56 36.05 94366 10:25:59 36.08 54712 10:30:59 36.08 18896 10:35:56 36.13 46643 10:40:50 36.08 41257 10:45:32 36.08 28503 10:50:53 36.15 34356 10:55:56 36.15 43700 11:00:59 36.18 22712 11:05:56 36.17 41360 11:10:41 36.2 52000 11:15:44 36.12 67234 11:20:11 36.14 70591 11:25:53 36.24 23329 11:29:59 36.26 65150 13:05:14 36.23 49421 13:10:59 36.13 17088 13:15:59 36.12 18512 13:20:53 36.22 50431 13:25:53 36.2 28916 13:30:32 36.2 12600 13:35:53 36.22 16408 13:40:59 36.26 27551 13:45:44 36.27 45999 13:50:29 36.27 17500 13:55:32 36.27 18300 14:00:59 36.25 34800 14:05:59 36.1 169620 14:10:53 36.09 39711 14:15:59 36.08 127014 14:20:53 36.01 40400 14:25:48 35.9 152843 14:30:57 35.95 141123 14:35:57 35.98 66640 14:40:57 35.85 117236 14:45:54 35.91 156067 14:50:54 35.86 93749 14:55:57 35.82 139483 15:00:18 35.76 13350020110712 收盘价(元)成交量(股)7月12日华兰生物分时图20110714 日期 7/14/11 002007.SZ华兰生物 时间 收盘价(元) 成交量(股) 9:35:59 33.2 2942712 9:40:59 32.7 3495528 9:45:59 32.7 1626125 9:50:59 33.02 1409282 9:55:59 33.91 1624620 10:00:59 33.7 1538512 10:05:59 34 562707 10:10:53 33.59 543819 10:15:56 33.5 447000 10:20:56 33.53 566600 10:25:59 33.28 437198 10:30:59 33 694789 10:35:56 33.2 440150 10:40:50 33 604276 10:45:32 32.99 642121 10:50:53 33.19 378411 10:55:56 33.4 347387 11:00:59 33.3 164932 11:05:56 33.32 160550 11:10:41 33.32 202108 11:15:44 33.27 103992 11:20:11 33.25 192300 11:25:53 33.19 144499 11:29:59 33.12 169994 13:05:14 33.05 340196 13:10:59 32.94 904212 13:15:59 32.82 353846 13:20:53 32.75 411420 13:25:53 32.88 299393 13:30:32 32.9 201961 13:35:53 32.99 376635 13:40:59 33 356967 13:45:44 32.95 120045 13:50:29 32.87 293759 13:55:32 32.74 929248 14:00:59 32.78 941755 14:05:59 32.88 1026204 14:10:53 32.87 213016 14:15:59 32.79 460235 14:20:53 32.8 403327 14:25:48 33 389353 14:30:57 32.89 456044 14:35:57 32.88 697525 14:40:57 32.94 647006 14:45:54 32.88 464248 14:50:54 32.78 793621 14:55:57 32.88 527036 15:00:18 32.9 46632520110714 收盘价(元)成交量(股)7月14日华兰生物分时图Sheet3 融券卖出策略融券卖出策略融券卖出策略主要原理：利用融券可以T+0进行短线交易。当判断股票下跌时，在高位融券卖出，当日在低位买券还券。 融券卖出T+0的特点： 1、当日股价处于高点，预计当日会冲高回落，融券卖出股票A。 2、在股价回落到当日低点附近时，买券还券，了结当日融券负债，及时在个股波动较大的交易日锁定利润； 适用：个股剧烈波动，有明确预期股价将会回落。图：早盘融券卖出中信证券，随着股价下跌低位买券还券，当日锁定利润。T+0策略操作策略：判断股票下跌时，在高位融券卖出，在低位买券还券，当日偿还融券负债。当日普通买入股票A，价格上涨到高点后，预计次日股价会有所回落，为了避免隔夜风险，高点融券卖出同样数量的股票A，次日开盘现券还券方式了结融券负债，避免个股持仓风险。（类似T+0操作）适用于：当日股价波动较大，个股低开高走，但次日股价未知，为有效避免次日股价回落风险，采用融券的方式卖出同数量的股票，次日现券还券，避免次日股价回落。同一日，对同一种股票，进行相同数量的“融资买入，融券卖出”或“融券卖出，融资买入”，成交日次日，采用现金还款偿还融资款、现券还券偿还融券款。避免持股过夜风险，适用于单日股价波动大，快进快出，避免套牢，为资金不足的投资者带来较大的利润。 投资者以部分自有资金（或证券）以及向金融机构借入的其余部分资金（或证券）买入（或卖出）某种证券，其不足部分，即向证券金融机构借入的垫付款（或证券）是建立在信用基础之上的，这是证券金融机构与投资者之间形成的第一重信用关系。另一方面，证券金融机构垫付的差价款在多数情况下是向银行的贷款或在货币市场上的融资，这称为转融通，包括资金转融通和证券转融通。在转融通的过程中便形成了在银行及其他授信方与证券金融机构之间的第二重信用关系。 从海外市场的经验可以看出，转融通业务对整个券商行业及资本市场具有巨大的促进作用。推出转融通业务后，由于券商可以向证券金融公司融入资金或证券，其融资融券规模将会大幅提高。业内人士指出，如果推出转融通业务，那么可供融资的资金及可供融券的股票数量都将是现在的几十倍甚至几百倍，其对市场将会产生真正的影响，甚至将撼动A股市场的根本模式。 1、股指期货优点：交易灵活，可做多做空，杠杆交易缺点：波动较大，把握性差，易爆仓，必须盯盘。2、融资融券优点：交易方便，可做多做空，杠杆 制度 关于办公室下班关闭电源制度矿山事故隐患举报和奖励制度制度下载人事管理制度doc盘点制度下载 ，趋势操作缺点：每日波动较小，需收取资金利息更多交易机会：牛市、熊市、震荡市都可获利更好交易心态：避免错失热点、踏空、恐惧等负面情绪影响决策风险与收益间更优权衡：高风险杠杆投机、配对交易、无风险套利收益跋 1、在我公司开户满18个月 2、账户资产满足50万以上 3、通过中国人民银行打印个人信用报告 4、收集客户资料，填表，审批 5、审批合格后，客户前来开户