百货公司企业财务分析报告

证券代码：000417证券简称：合肥百货合肥百货大楼集团股份有限公司(公司全称)财务 分析 定性数据统计分析pdf销售业绩分析模板建筑结构震害分析销售进度分析表京东商城竞争战略分析 报告班级：财管二班小组成员姓名：程焰青（12551089）张万全（12551101）仇海波（12551083）指导教师：薛丽时间：二零一五年六月 目录 工贸企业有限空间作业目录特种设备作业人员作业种类与目录特种设备作业人员目录1类医疗器械目录高值医用耗材参考目录 1.23310.1316.19.20..22一、公司概况合肥百货大楼集团股份有限公司是迄今为止安徽省唯一的商业上市公司、安徽省最大的综合性商业集团和省政府重点扶持的商贸流通企业.公司以零售为主业,业态分布上呈现现代百货连锁、百大合家福超市连锁、百大电器连锁三轮驱动的格局,拥有合肥百货大楼、合肥鼓楼商厦、百大CBD购物中心、百大商业大厦、百大乐普生、铜陵合百商厦、蚌埠百货大楼、黄山百大商厦、六安百大金商都、亳州百大购物广场、淮南购物中心、六安购物中心、鼓楼商厦高新店13家大型百货零售商场,89家合家福超市和23家安徽百大电器连锁卖场,总营业面积70多万平方米,经营网络遍布合肥、蚌埠、铜陵、黄山、亳州、六安、舒城、淮南等安徽省主要地市及一批县级市。本公司始建于1959年,1993年10月经安徽省体改委皖体改函字（1993）070号文批准，由合肥市百货大楼实业总公司、合肥美菱股份有限公司、合肥华侨友谊供应公司共同组建为定向募集股份有限公司，1996年经中国证券监督管理委员会证监发字[1996]122、123号文批准向社会公开发行股票1800万股，当年8月实现股票上市交易，发行后公司股本为60,652,490.00元，并领取了14897295—7号营业执照（变更后的营业执照号码34000000000008561），1998年3月经中国证券监督管理委员会证监上字[1998]24号文批准，公司以1996年末总股本6065.249万股为基数，按每10股配3股，配股后公司股本变更为75,403,830.00元；自1998年至今，经历次配股、送红股和以资本公积金转增股本、定向增发等；截止2014年12月31日，本公司累计发行股本总数779,884,200.00股，公司注册资本总额为人民币779,884,200.00元。二、行业状况合肥百货是安徽省首家商业零售上市公司，也是国家商务部、省市政府重点支持的大型商贸流通企业。上市以来，合肥百大集团坚持以实业发展为基础，资本运营为主线，人才为依托，科技为先导，机制创新为突破口，做强做大零售主业，构建多角融合的产业体系。2014年，全年实现销售规模378亿，位列中国零售企业百强第13位、安徽企业百强第11位，合肥企业50强第2位，公司已连续多年位居中国500强之列。截止到本年度，公司实现年营业收入997217万元，比上年同期上升0.63%；实现归属于母公司的净利润36602万元，比上年同期下降16.38%；实现扣除非经常性损益后的归属于母公司的净利润34003万元，比上年度同期下降15.62%，零售行业排名第12位。报告期，受宏观经济减速、行业增速放缓以及市场竞争加剧等因素影响，公司零售主业继续承受较大压力，百货、零售、家电业态营业收入呈现微幅下滑，超市业态营业收入基本持平，营业收入剔除周谷堆大兴新市场配套商铺本期确认的销售后，公司营业收入同比下降2.54%，较大程度上影响了公司的获利能力。随着我国市场经济的不断发展和完善，市场更加趋向于专业化分工，国内商业零售方式也发生了革命性的变革，催生与衍生了多种零售业态，不再仅仅拘泥于实物线下销售，扩大到线上电子商务等网络平台、购物商城、专卖店、购物中心等多种新型业态，这给传统百货企业带来了巨大的冲击，传统百货零售企业要想获得突破性进展，必须突破瓶颈，优化经营模式，加强市场竞争力。新形势下，我国经济发展方式实现跨越式的转变，经济结构调整的不稳定因素和企业发展面临的新压力都可能有所增加，制约零售业发展的内外部环境短期难有明显改善。零售行业增速持续放缓、竞争不断加剧，以及租金、人力等主要费用相对刚性上涨，都给公司带来一定的挑战。另外，公司运营规模不断壮大，覆盖区域不断扩增，在建项目及储备项目不断推进。企业运营难度也随着加大，对经营管理、服务质量、财务运作以及风险管控等方面提出了更高的标准和要求，也使公司面临一定的运营风险。另外一方面，居民消费结构的升级，促使消费市场加快增长的势头迅猛增强。全社会消费品零售总额不断刷新创新高，增长速度加快。合肥本土吸引了一大批国内外知名零售企业入驻，一定程度上刺激了消费，但毕竟合肥零售业起步较晚，发展较慢，与一线发达地区相比还有一定差距。合肥百货零售业必须在结构上加以优化调整，优化业态布局，鼓励零售企业积极开辟潜在市场，为发展赢得新机遇，确保最大销售量和最低成本。三、财务报告分析（一）资产负债表分析资产负债表水平分析合肥百货公司资产负债表水平分析表金额单位：元项目流动资产：货币资金结算备付金拆出资金衍生金融工具应收票据应收账款预付款项应收利息应收股利其他应收款存货划分为划有持售的资产一年内到期的非流动资产其他流动资产流动资产合计非流动资产：可供出售金融资产长期应收款长期股权投资投资性房地产固定资产在建工程工程物资固定资产清理无形资产商誉长期待摊费用递延所得税资产其他非流动资产非流动资产合计资产总计流动负债:短期借款应付票据应付账款预收款项应付职工薪酬应交税费应付利息应付股利其他应付款一年内到期的非流动负债其他流动负债流动负债合计非流动负债：长期借款递延收益递延所得税负债非流动负债合计负债合计所有者权益：股本资本公积减：库存股其他综合收益盈余公积未分配利润归属于母公司所有者权益合计少数股东权益所有者权益合计负债和所有者权益总计2014年2013年变动情况对总额的影响变动额变动（%）（%）3,521,033,077.313,778,261,604.55-257,228,527.24-6.81%-3.42%50,000.0050,000.0042,122,705.2126,213,446.5515,909,258.6660.69%0.21%318,092,203.38252,302,632.4365,789,570.9526.08%0.88%47,337.62-47,337.62-100.00%0.00%-0.00%134,276,010.25127,688,475.686,587,534.575.16%0.09%825,143,699.03690,063,450.43135,080,248.6019.58%1.80%4,840,717,695.184,874,576,947.26-33,859,252.08-0.69%-0.45%-0.00%157,964,886.15117,664,157.5040,300,728.6534.25%0.54%-0.00%33,385,930.7633,385,930.760.44%265,927,152.56121,627,039.18144,300,113.38118.64%1.92%1,096,673,877.431,019,556,689.7477,117,187.697.56%1.03%262,448,577.09258,449,844.563,998,732.531.55%0.05%930,496,154.95818,926,467.45111,569,687.5013.62%1.48%2,119,524.782,119,524.78-0.00%0.00%121,627,972.74148,117,002.71-26,489,029.97-17.88%-0.35%53,639,410.0754,387,313.48-747,903.41-1.38%-0.01%184,718,662.96102,280,638.1682,438,024.8080.60%1.10%3,109,002,149.492,643,128,677.56465,873,471.9317.63%6.20%7,949,719,844.677,517,705,624.82432,014,219.855.75%5.75%533,306,750.58431,693,820.00101,612,930.5823.54%1.35%783,988,443.74738,313,086.4145,675,357.336.19%0.61%2,197,736,607.882,422,285,816.98-224,549,209.10-9.27%-2.99%77,655,669.6670,917,263.226,738,406.449.50%0.09%-41,451,522.59-129,003,281.8587,551,759.26-67.87%1.16%185,177.08186,351.25-1,174.17-0.63%0.00%16,583,987.052,976,025.5413,607,961.51457.25%0.18%427,950,400.02289,501,385.30138,449,014.7247.82%1.84%12,500,000.0012,500,000.00-0.00%0.00%-0.00%4,008,455,513.423,839,370,466.85169,085,046.574.40%2.25%-0.00%65,460,000.0065,200,000.00260,000.000.40%0.00%158,110,841.65159,229,329.85-1,118,488.20-0.70%-0.01%2,605,159.172,532,005.6573,153.522.89%0.00%226,176,000.82226,961,335.50-785,334.68-0.35%-0.01%4,234,631,514.244,066,331,802.35168,299,711.894.14%2.24%779,884,200.00779,884,200.00-0.00%308,823,427.16308,811,887.9011,539.260.00%0.00%-0.00%7,368,664.617,465,618.12-96,953.51-1.30%0.00%561,907,318.14485,887,548.4576,019,769.6915.65%1.01%1,595,856,227.951,446,236,754.95149,619,473.0010.35%1.99%3,253,839,837.863,028,286,009.42225,553,828.447.45%3.00%461,248,492.57423,087,813.0538,160,679.529.02%0.51%3,715,088,330.433,451,373,822.47263,714,507.967.64%3.51%7,949,719,844.677,517,705,624.82432,014,219.855.75%5.75%1.1、从投资或资产角度进行分析评价本公司（合肥百货）总资产本期增加432014219.85元，增长幅度为5.75%，本年资产规模增长幅度较小。但由于基数较大，增长的绝对值还是挺大的。进一步深入分析可以发现：a、流动资产本期减少33859252.08元，，减少的幅度为0.69%，使总资产规模减少了0.45%。非流动资产本期增加了465873471.93元，增长的幅度为17.63，使总资产规模增长了6.20%，两者合计使总资产增加了432014219.85元，增长幅度为5.75%。b、本期总资产的增长主要体现在某些资产的增长上。一是应收账款的大幅度增长，本期增长15909258.66元，增长的幅度为60.69%，对总资产的影响为0.21%。对此应结合本公司的销售规模变动、报告期客户群、信用政策和收账政策给予评价。二是应收利息的减少，本期减少幅度达到了100%。三是存货的增长。存货本期增加135080248.60，增长幅度为19.58%，对总资产的影响为1.80%，结合固定资产同向变动增长可以粗略认为这种变动有助于形成现实的生产能力。四是投资性房地产的增长。增长幅度达到118.64%，对总资产的影响为1.92%，该项目的增长意味着本公司在本年度加大了对房地产事业的开发投入力度，一定程度上有利于营业收入的增长。1.2、从筹资或权益角度进行分析评价本公司（合肥百货）总资产本期增加432014219.85元，增长幅度为5.75%，本年资产规模增长幅度较小。进一步分析发现：a、负债本期增加168299711.89元，增长的幅度为4.14%，使权益总额增长了2.24%；所有者权益本期增加了263714507.96元，增长的幅度为7.64%，使权益总额增长了3.51%，两者合计使权益总额本期增加432014219.85元，增长幅度为5.75%。b、本期权益总额增长主要体现在所有者权益的增长上，其中盈余公积、未分配利润和归属于母公司所有者权益三者的增长是其主要方面。与本公司本报告期利润分配及资本公积转增股本有关。该方案的实施，即本年度本公司不送红股，不以公积金转增股本，对股东权益不产生影响。c、负债本期增加168299711.89元，增长的幅度为4.14%，使权益总额增长了2.24%。其中，应付票据、应交税费、应付股利、其他应付款等流动负债对权益总额影响较大。可能导致公司偿债压力的加大及财务风险的增加。应付票据本期增长101612930.85元，应付账款本期增长45675357.33元，其增长幅度分别为23.54%和6.19%，对权益总额的影响合计为1.96%。改项目的增加一定程度上给公司带来了偿债压力，如不能按期支付，将对公司的信用产生严重的不良影响。资产负债表垂直分析合肥百货公司资产负债表垂直分析表金额单位：元项目流动资产：货币资金结算备付金拆出资金衍生金融工具应收票据应收账款预付款项应收利息应收股利其他应收款存货划分为划有持售的资产一年内到期的非流动资产其他流动资产流动资产合计非流动资产：可供出售金融资产长期应收款长期股权投资投资性房地产固定资产在建工程工程物资固定资产清理无形资产商誉长期待摊费用递延所得税资产其他非流动资产非流动资产合计资产总计流动负债:短期借款应付票据应付账款预收款项应付职工薪酬应交税费应付利息应付股利其他应付款一年内到期的非流动负债其他流动负债流动负债合计非流动负债：长期借款递延收益递延所得税负债非流动负债合计负债合计所有者权益：股本资本公积减：库存股其他综合收益盈余公积未分配利润归属于母公司所有者权益合计少数股东权益所有者权益合计负债和所有者权益总计2014年2013年2014年（%）2013年（%）变动情况（%）3,521,033,077.313,778,261,604.5544.29%50.26%-5.97%50,000.000.00%0.00%0.00%42,122,705.2126,213,446.550.53%0.35%0.18%318,092,203.38252,302,632.434.00%3.36%0.65%47,337.620.00%0.00%0.00%134,276,010.25127,688,475.681.69%1.70%-0.01%825,143,699.03690,063,450.4310.38%9.18%1.20%4,840,717,695.184,874,576,947.2660.89%64.84%-3.95%157,964,886.15117,664,157.501.99%1.57%0.42%33,385,930.760.42%0.00%0.42%265,927,152.56121,627,039.183.35%1.62%1.73%1,096,673,877.431,019,556,689.7413.80%13.56%0.23%262,448,577.09258,449,844.563.30%3.44%-0.14%930,496,154.95818,926,467.4511.70%10.89%0.81%2,119,524.782,119,524.780.03%0.03%0.00%121,627,972.74148,117,002.711.53%1.97%-0.44%53,639,410.0754,387,313.480.67%0.72%-0.05%184,718,662.96102,280,638.162.32%1.36%0.96%3,109,002,149.492,643,128,677.5639.11%35.16%3.95%7,949,719,844.677,517,705,624.82100.00%100.00%0.00%533,306,750.58431,693,820.006.71%5.74%0.97%783,988,443.74738,313,086.419.86%9.82%0.04%2,197,736,607.882,422,285,816.9827.65%32.22%-4.58%77,655,669.6670,917,263.220.98%0.94%0.03%-41,451,522.59-129,003,281.85-0.52%-1.72%1.19%185,177.08186,351.250.00%0.00%0.00%16,583,987.052,976,025.540.21%0.04%0.17%427,950,400.02289,501,385.305.38%3.85%1.53%12,500,000.0012,500,000.000.16%0.17%-0.01%4,008,455,513.423,839,370,466.8550.42%51.07%-0.65%65,460,000.0065,200,000.000.82%0.87%-0.04%158,110,841.65159,229,329.851.99%2.12%-0.13%2,605,159.172,532,005.650.03%0.03%0.00%226,176,000.82226,961,335.502.85%3.02%-0.17%4,234,631,514.244,066,331,802.3553.27%54.09%-0.82%779,884,200.00779,884,200.009.81%10.37%-0.56%308,823,427.16308,811,887.903.88%4.11%-0.22%7,368,664.617,465,618.120.09%0.10%-0.01%561,907,318.14485,887,548.457.07%6.46%0.61%1,595,856,227.951,446,236,754.9520.07%19.24%0.84%3,253,839,837.863,028,286,009.4240.93%40.28%0.65%461,248,492.57423,087,813.055.80%5.63%0.17%3,715,088,330.433,451,373,822.4746.73%45.91%0.82%7,949,719,844.677,517,705,624.821102.1、资本结构的分析评价a、从静态方面看，本公司所有者权益比重为46.73%，负债比重为53.27%，资产负债率较高，财务风险水平相对较大。当然仅凭以上两个指标难以做出正确判断，必须结合企业盈利能力、营运能力以及通过权益结构优化分析才能予以说明。b、从动态方面分析，该公司所有者权益比重上升了0.82%，负债比重下降了0.82%，各项目变动幅度不大，表明该公司资本结构还是比较稳定的。2.2、资产结构的分析评价a、从静态方面分析看，一般来说，企业流动资产变现能力强，其资本风险较低；非流动资产变现能力较差，其资产风险较大。所以，流动资产比重较大时，企业资产的流动性强而风险小，非流动资产比重高时，企业资产弹性较差，不利于企业灵活调度资金，风险较大。该公司本期流动资产比重达到60.89%，非流动资产比重为39.11%。本公司属于百货商品零售行业，根据本公司的资产结构，认为本公司资产的非流动资产占据比重较高，流动性不强，资产风险较大。b、从动态方面分析，本期该公司流动资产比重下降了3.95%，非流动资产比重上升了3.95%，结合各资产项目的结构变动情况来看，除货币资金的比重下降了5.97%外，其他项目变动幅度不是很大，说明该公司的资产结构相对比较稳定。2.3、流动资产的内部结构流动资产结构分析表项目金额（元）结构（%）2014年2013年2014年2013年差异货币资产3,521,033,077.313,778,261,604.5572.74%77.51%-4.77%债权资产176,448,715.31153,949,259.853.65%3.16%0.49%存货资产825,143,699.03690,063,450.4317.05%14.16%2.89%其他318,092,203.38252,302,632.436.57%5.18%1.40%合计4,840,717,695.034,874,576,947.26100.00%100.00%0.00%从表格中可以看出，货币资产比重下降了4.77%，公司的即期支付能力有所削弱；债权资产变化不大；存货资产比重上升了2.89%，占据了资产一定比重，上升说明企业的即期支付能力减弱了。但以上这些变化是使流动资产结构更加趋于合理还是变得更不合理没有一个统一的判断标准，仅仅通过前后两期的数据对比只能单方面说明流动资产结构变动情况。要达到这个目的还需要同行业的平均水平或财务 计划 项目进度计划表范例计划下载计划下载计划下载课程教学计划下载 中确定的目标等相关数据。2.4、负债期限结构分析评价负债期限结构分析表项目金额（元）结构2014年2013年2014年2013年差异流动负债4,008,455,513.423,839,370,466.8594.66%94.42%0.24%长期负债226,176,000.82226,961,335.505.34%5.58%-0.24%负债合计4,234,631,514.244,066,331,802.35100.00%100.00%0.00%负债期限结构更能说明企业的负债筹资政策。从表中可以看出，合肥百货公司本年度流动负债比重高达94.66%，比上期同比提高了0.24%，表明该公司在使用偿债资金时，以短期资金为主，占据了较高比重，由于流动负债对企业资产流动性要求较高，因此，该公司现奉行的负债筹资政策虽然一定程度上会增加公司的偿债压力，承担较大的财务风险，但同时也会降低公司的负债成本。2.5、负债成本结构分析评价负债成本结构分析表项目金额（元）结构（%）2014年2013年2014年2013年差异无成本负债4,008,455,513.423,839,370,466.8594.66%94.42%1.00%低成本负债000.00%0.00%0.00%高成本负债226,176,000.82226,961,335.505.34%5.58%-1.00%负债合计4,234,631,514.244,066,331,802.35100.00%100.00%0.00%从表中可以清晰地看出，合肥百货公司全部负债中无成本负债比重高达95%，比上年提高1%，低成本负债和高成本负债的比重近乎为零，其结果必然导致企业负债平均成本下降，企业的偿债能力较强。由此可见，合理成分地利用无成本负债是降低企业负债资金成本的重要途径之一。资产负债表项目分析(一)货币资金从表格中可以看出，本年本公司货币资金比上年末减少了5.97%，减少了257228527.24元，变动幅度较小，说明本年度本公司销售规模和信用政策均没有大规模的变动保持合理水平。公司应该立足着眼点，深化创新变革，加快转型发展，百货扣紧市场，优化品牌结构调整，实现品牌更新率达到新高。（二）应收账款根据本公司提供的会计报表及会计报表附注可知，本公司应收账款增加了15909258.66元，增长率为60.69%，究其原因主要是应收客户款增加，另根据本公司提供的应收账款账龄表得知，本公司一年以内的应收账款余额较多，坏账计提比例较小，一年以上的应收账款比重较小，说明公司的信用政策和收账政策比较稳定，对应收账款的变动影响不大。（三）其他应收款根据合肥百货公司提供的会计报表及附注可知，本公司本年其他应收款余额为134276010.25元，占总资产的比重为0.09%，本年其他应收款增加了6587534.57元，增长率为5.16%，比重较小，资金安排较合理。（四）坏账准备根据本公司的资产负债表和会计附注可知，本公司坏账损失采取备抵法核算，坏账准备按决算日应收账款余额进行分类计提。本期计提坏账准备较少，主要是由于本公司本期未发生会计政策和会计估计变更事项，因此，坏账准备的增加一定程度上是因为应收账款余额增加所致的，会计政策及会计估计对本项目未产生影响。（五）存货项目期末余额期初余额账面余额跌价准备账面价值账面余额跌价准备账面价值原材料1,852,972.081,852,972.08136,911.67136,911.67库存商品532,377,562.447,191,048.71525,186,513.73561,024,923.0010,967,875.00550,057,048.00低值易耗品382,537.06382,537.0652,613.1452,613.14开发产品86,421,233.6386,421,233.63开发成本211,300,442.53211,300,442.5319,816,877.6213,986,877.62合计832,334,747.747,191,048.71825,143,699.701,031,325.4310,967,875.00690,063,450.43存货是指本公司在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。存货在取得时，按成本进行初始计量，包括采购成本、加工成本和其他成本。存货在发出时按先进先出法计价。存货盘存使用永续盘存制。根据表格可知，本年度存货资产增加了135080248.60元，增长比率为1.20%。而本期存货跌价准备期末达到7191048.71元，根据本公司存货的计价 方法 快递客服问题件处理详细方法山木方法pdf计算方法pdf华与华方法下载八字理论方法下载 和盘存 制度 关于办公室下班关闭电源制度矿山事故隐患举报和奖励制度制度下载人事管理制度doc盘点制度下载 ，数据基本能反映存货当前价值但可能存在利润被高估的风险，本年提取的跌价准备比去年减少了3776826.29元，可能是因为存货实现销售后跌价准备的转回。本年度本公司周谷堆大兴物流园配套项目开工建设增加开发产品及开发成本导致存货有所增加。（六）固定资产项目房屋建筑物机器设备运输工具电子设备及其固他定资产装修合计账面原值合计期初余额1,327,313,386.152,417,5637241,526,026.53.47181,880,492103,519,566.491,806,657,035.08.29本期增加金97,782,987额.323,739,118.955,058,621.1510,234,376.4535,895,165.83172,710,269.70购置16,739,318.955,058,621.156,825,829.4628,623,769.56在建工程转入97,782,987.326,999,800.003,408,546.9935,895,165.83144,086,500.14其他转入3.本期减少金额12,154,864.891,920,453.713,070,934.40173,993.2517,320,246.25处置或报废12,154,864.891,920,453.713,070,934.40173,993.2517,320,246.25其他转出4.期末余额1,425,096,374.164,001,8170444,664,193.59.91189,043,934139,240,738.541,962,047,058.66.74从表格中可以看出，本公司本期固定资产原值增加77117187.69元，增长率为0.24%，从固定资产规模变动分析表中可以得知，本期固定资产原值增加的主要原因是在建工程项目本期完工转入及本公司本期购置，合计达到172710269.70元，分项目就主要是房屋建筑物增加97782987.32元，其次是固定资产装修增加35895165.83元，机器设备增加23739118.95元，机器设备和电子设备的增加都属于生产用固定资产的增加，有利于提高公司的生产能力。本期固定资产减少主要是因为处置或报废机器设备所引起的固定资产原值减少。（七）应付账款及应付票据从资产负债表垂直分析当中可以看出，本公司本年度应付票据增加了101612930.58元，增长率为0.97%，应付账款增加了45675357.33元，增长率为0.04%，两者增长的幅度都比较小，说明公司的偿债能力良好，资金准备充裕，即期支付能力较强，公司信誉良好。（八）应交税费和应付股利本年度报告期内应交税费比重较上年度减少了1.20%，应付股利增长了0.17%，两者变化幅度均比较小，且占总资产的比例较小，究其根源是周谷堆置业公司计提土地增值税导致应交税费减少，但总体来说对公司的支付能力不会造成太大的压力。（九）其他应付款本年度本公司其他应付款达427950400.02元，较上年度增长了1.53%，主要是周谷堆公司本期向少数股东借款。（十）长期借款根据表格提供的数据资料可以得出，本年度本公司长期借款减少了260000.00元，减少比率为0.05%，从长期借款的构成情况来看，质押贷款占据较大比例，公司已固定资产作为担保取得抵押贷款额度8000.00万元，借款期限七年，公司信用政策良好，融资能力较强。（二）利润表分析利润水平分析表金额单位：元项目2014年2013年增减额增减（%）一、营业总收入9,972,174,510.489,910,007,069.4362,167,441.050.63%营业收入9,972,174,510.489,910,007,069.4362,167,441.050.63%二、营业总成本9,393,280,924.929,329,367,671.2963,913,253.630.69%营业成本7,935,574,787.628,125,059,383.00-189,484,595.38-2.33%营业税金及附加268,117,541.04145,184,136.95122,933,404.0984.67%销售费用363,675,666.29326,982,078.0336,693,588.2611.22%管理费用860,772,318.61753,338,311.97107,434,006.6414.26%财务费用-41,593,722.43-30,217,357.93-11,376,364.5037.65%资产减值损失6,734,333.799,021,119.27-2,286,785.48-25.35%三、其他经营收益-96,953.517,465,618.12-7,562,571.63-101.30%允许价值变动净收益---21,737,692.8421,737,692.84-100.00%投资净收益10,594,987.2851,181,343.96-40,586,356.68-79.30%联营、合营企业投资-1,614,069.24__-1,614,069.24-收益汇兑净收益----四、营业利润589,488,572.84610,083,049.26-20,594,476.42-3.38%营业外收入39,473,093.1536,632,408.662,840,684.497.75%营业外支出2,363,697.414,270,796.20-1,907,098.79-44.65%非流动资产处置净损1,031,487.78338,066.83693,420.95205.11%失五、利润总额626,597,968.58642,444,661.72-15,846,693.14-2.47%所得税180,453,052.96168,175,592.0312,277,460.937.30%未确认的投资损失------六、净利润(百万366.02437.72-71.70-16.38%元)少数股东损益80,126,516.9336,553,831.1943,572,685.74119.20%归属于母公司股东的366,018,398.69437,715,238.50-71,696,839.81-16.38%净利润七、每股收益0.470.56-0.09-16.07%基本每股收益0.470.56-0.09-16.07%稀释每股收益0.470.56-0.09-16.07%1）本公司2014年度实现净利润366.02百万元，比上年减少71.70百万元，减少率达到16.38%，降低幅度较高。其中，少数股东权益比增长43572685.74元，增长率为119.20%；归属于母公司股东的净利润比上年减少71696839.81元，减少比率达到16.38%。从水平分析表可以看出，公司净利润减少主要是利润总额降低导致的，而且所得税费用较上年增长了7.30%，两者共同作用导致净利润减少了71.70百万元。（2）利润总额不仅反映企业的营业利润，而且反映企业的营业外收支情况。本公司2014年度实现利润总额减少15846693.14元，关键原因是本年度非流动资产处置净损失大幅度上升，达到205.11%，同时，营业外收入增长幅度略低仅仅7.75%，同时，营业利润减少也是导致利润总额减少的不利因素，营业利润比上年减少了20594476.42元，减少率为3.38%。综合作用的影响，导致利润总额减少了2.47%。3）就本年度而言，公司营业利润较上年度减少了20594476.42元，减少率为3.38%。根据本公司的年报，营业总收入同期增长幅度太低，增长率为0.63%，说明公司本年度市场规模较上年没有明显转变，销售收入在公司当中的比重较低，营业税金及附加、各种期间费用较上年度都有大幅度的上升，相反，允许价值变动净收益和投资净收益比上年度下降了非常大的幅度，两者共同作用导致营业利润减少了20594476.42元，减少3.38%。（4）利润结构变动分析评价利润垂直分析表项目一、营业总收入营业收入二、营业总成本营业成本营业税金及附加销售费用管理费用财务费用资产减值损失三、其他经营收益允许价值变动净收益投资净收益联营、合营企业投资收益汇兑净收益四、营业利润营业外收入营业外支出非流动资产处置净损失五、利润总额所得税未确认的投资损失六、净利润(百万元)2014年2013年100.00%100.00%100.00%100.00%94.19%94.14%79.58%81.99%2.69%1.47%3.65%3.30%8.63%7.60%-0.42%-0.30%0.07%0.09%0.00%0.08%--0.22%0.11%0.52%-0.02%-----5.91%6.16%0.40%0.37%0.02%0.04%0.01%0.00%6.28%6.48%1.81%1.70%----0.00%0.00%从本公司本年度利润垂直分析表可以清晰地看出各项财务成果的构成情况。其中，营业利润占营业收入的比重达5.91%，比上年度下降了0.25%；本年度的利润总额的构成为6.28%，比上年的6.48%下降了0.20%。可见，从利润的构成情况上看，合肥百货公司盈利能力保持稳定固态模式。从营业利润构成来看，营业税金及附加、销售费用、管理费用的上升一定程度上导致了营业利润降低。营业外支出比重较上年度变化幅度不大，综合因素影响下，营业利润、利润总额和净利润都有一定程度上的下降。（5）根据公司年度报告可以看出，本公司本年度主要子公司、参股公司营业利润、净利润较上年度都有所下降，主要系报告期人工费用、租赁费用持续增长所致；还有一方面可能是报告期加强定牌、定制机型等买断产品开发，毛利水平有效提升。（三）现金流量表分析合肥百货公司现金流量水平分析表单位：元项目2014年2013年增减额增减（%）一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金12,203,963,574.6812,447,013,772.10-243,050,197.42-1.95%收到的税费返还--------收到其他与经营活动有关的现金126,289,937.65168,592,133.28-42,302,195.63-25.09%经营活动现金流入小计12,330,253,512.3312,615,605,905.38-285,352,393.05-2.26%购买商品、接受劳务支付的现金10,204,821,667.4710,291,371,617.83-86,549,950.36-0.84%支付给职工以及为职工支付的现526,264,566.05472,438,966.2053,825,599.8511.39%金支付的各项税费608,245,214.64633,931,405.18-25,686,190.54-4.05%支付其他与经营活动有关的现金540,727,100.88842,467,141.12-301,740,040.24-35.82%经营活动现金流出小计11,880,058,549.0412,240,209,130.33-360,150,581.29-2.94%经营活动产生的现金流量净额450,194,963.29375,396,775.0574,798,188.2419.93%二、投资活动产生的现金流量收回投资收到的现金--9,237,773.96-9,237,773.96-100.00%取得投资收益收到的现金12,319,056.5251,181,343.96-38,862,287.44-75.93%处置固定资产、无形资产和其他383,806.14135.09%长期667,925.18284,119.04资产收回的现金净额0.000.00%处置子公司及其他营业单位收到--------的现金净额收到其他与投资活动有关的现金000.000.00%投资活动现金流入小计12,986,981.7060,703,236.96-47,716,255.26-78.61%购建固定资产、无形资产和其他440,027,677.60565,028,483.31-125,000,805.71-22.12%长期资产支付的现金投资支付的现金75,640,000--75,640,000.00--取得子公司及其他营业单位支付--------的现金净额支付其他与投资活动有关的现金94,262,348.7947,283,552.5846,978,796.2199.36%投资活动现金流出小计609,930,026.39612,312,035.89-2,382,009.50-0.39%投资活动产生的现金流量净额-596,943,044.69-551,608,798.93-45,334,245.768.22%三、筹资活动产生的现金流量0.00--吸收投资收到的现金--------子公司吸收少数股东投资收到的--------现金取得借款收到的现金39,000,00035,000,0004,000,000.0011.43%收到其他与筹资活动有关的现金50,000,000104,000,000-54,000,000.00-51.92%发行债券收到的现金--------筹资活动现金流入小计90,481,539.26139,000,000-48,518,460.74-34.91%偿还债务支付的现金33,740,0006,240,00027,500,000.00440.71%分配股利、利润或偿付利息支付164,472,003.65115,038,403.0649,433,600.5942.97%的现金子公司支付给少数股东的股利--------支付其他与筹资活动有关的现金75,000,000075,000,000.00--筹资活动现金流出小计273,212,003.65121,278,403.06151,933,600.59125.28%筹资活动产生的现金流量净额-182,730,464.3917,721,596.94-200,452,061.33-1131.12%四、现金及现金等价物净增加额汇率变动对现金的影响--------现金及现金等价物净增加额-329,478,545.79-158,490,426.94-170,988,118.85107.89%期初现金及现金等价物余额3,231,886,753.643,390,377,180.58-158,490,426.94-4.67%期末现金及现金等价物余额2,902,408,207.853,231,886,753.64-329,478,545.79-10.19%一、现金流量表一般分析1）现金流量表反映了企业在一定时期内创造的现金数额，揭示了在一定时期内现金流动的状况，通过现金流量表分析，可以从动态上了解企业现金变动情况和变动情况、判断企业获取现金的能力和评价企业盈利的质量。本公司本年度货币资金项目比年初减少257228527.24元，主要系年终股利分配扩大，现金流周转速度加快。2）本公司本年度经营活动产生的净现金流量主要是销售商品、提供劳务收到的现金流，购买商品、接受劳务支付现金10204821667.47元。经营活动产生的现金流量净额大于0，说明公司经营活动的现金流量自我适应能力较好，能支持投资或偿债的资金需要。3）根据报表数据可以得知，投资活动产生的现金流量主要是由于处置固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金引起的。此举可以增加企业未来的生产能力。本年度公司用于投资活动的现金流量净额是596943044.69元，主要用于构建固定资产、无形资产和其他长期资产。4）筹资活动现金流量的增加主要是由于偿还债务支付的现金导致的，本年度现金流达到33740000元，其次是分配股利、利润或偿付利息支付的现金164472003.65元。筹资活动产生的现金流量金额达到182730464.39元，相比较去年足足上升了200452061.33元，增长率达到1131.12%。究其原因可能是企业执行了高股利分配政策或者是已经进入债务偿还期，本年度筹资活动现金流出增加。二、现金流量表水平分析从本公司现金流量水平分析表可以看出，本公司2014年度净现金流量比2013年减少了170988118.85元。经营活动产生的净现金流量比上年度增长了74794188.24元，增长率为19.93%，经营活动现金流入量与流出量分别比上年降低2.26%和2.94%，减少额分别为285352393.05元和360150581.29元。经营活动现金流入量略高于流出量，致使经营活动现金流量有了小额的增长。经营活动流出量的减少主要是因为支付其他与经营活动有关的现金下降幅度较大。投资活动现金净流出量比上年度减少了2382009.50元，基本上与上年固定资产投资规模相当。公司本年度还增加了投资支付的现金量，达到75640000.00元，结合资产负债表当中可供出售金融资产项目分析，可知本年公司增加了对该项目的投资。投资活动现金流入量的大幅度减少主要是本年度收回投资收到的现金为0，减少率直接达到100%，还有取得投资收益收到的现金减少了38862287.44元，减少率为75.93%。筹资活动产生的净现金流量比上年度减少了200452061.33元，主要是筹资活动本年度现金流出量增长率太高且筹资活动流入呈负增长。三、现金流量表主要项目分析1）收到其他与经营活动有关的现金。该项目反映公司收到的捐赠收入、利息收入、罚款收入、经营租赁收到的租金等。此项目具有不稳定性，数额不应过多。本公司本年度收到的其他与经营活动有关的现金为126289937.65元，根据报表资料显示，主要是利息收入80237208.97元，收到政府补助28387526.28元。2）支付的其他与经营活动有关的现金。该项目反映企业支付的罚款支出，支付的差旅费、业务招待费、保险费、经营租赁支付的现金等其他与经营活动有关的现金流出，本公司本年度支付的其他与经营活动有关的现金为540727100.28元，主要是销售费用和管理费用付现所引起的。（3）支付的其他与投资活动有关的现金。该项目本报告期内增长率达到99.36%。可