国际会计制度的变化对中国银行业的影响

国际金融研究/2010.12 STUDIES OF INTERNATIONAL FINANCE 2007年开始的全球性金融危机爆发以来， 监 管部门和金融业内部就危机爆发的原因进行了多 方面的探讨和分析。 其中， 关于会计信息的准确 性和及时性问题成为被诟病的一大热点。 在此期 间， 作为国际会计准则制定的主要机构： 国际会 计准则理事会 （International Accounting Standards Board, IASB） 和美国的财务会计准则委员会 （Fi- nancil Accounting Stardards Board, FASB） 成为了 众矢之的。 针对危机以来所显现的会计 制度 关于办公室下班关闭电源制度矿山事故隐患举报和奖励制度制度下载人事管理制度doc盘点制度下载 方面 的缺陷， 这两家主要的会计准则制定机构开始了 合作， 反思会计制度上的不足， 并对有关的会计 准则进行修订和完善。 目前， 我国的新企业会计准则已经实现了 与 IASB 制定的国际财务 报告 软件系统测试报告下载sgs报告如何下载关于路面塌陷情况报告535n,sgs报告怎么下载竣工报告下载 准则 （IFRS） 实 质性趋同。 因此， 国际会计制度的变化在很大 程度上影响国内会计准则的变化， 而且国内多 家在香港上市的商业银行本身就须按国际财务 报告准则编制和披露财务信息。 国际会计制度 的变化对国内的银行业的经营和管理将产生深 远的影响。 本文重点回顾了危机以来以国际会计准则 为代 表 关于同志近三年现实表现材料材料类招标技术评分表图表与交易pdf视力表打印pdf用图表说话 pdf 的国际会计制度方面的一些重要的修订 和改进， 分析了这些改变对商业银行风险管理 产生的影响， 并提出了相关的建议。 一、会计制度遭受的质疑及其 准则制定者的回应 （一） 危机爆发以来国际会计制度所遭受的 质疑 危机爆发以来， 国际会计制度遭到了来自 监管、 金融业界和投资者的强烈质疑， 质疑的 焦点主要集中在以下几个方面。 1.公允价值的计量方法加剧了金融危机期 间的市场动荡。 2.对于减值损失的确认不够及时， 未能真 实反映金融企业资产的实际损失状况。 3.对于表外业务的信息披露不足。 （二） 来自会计准则制定者的回应 针对这些质疑， IASB 开始对与金融工具计 量等相关的会计准则进行重检和修订。 在重检 过程中， 会计准则制定者也驳斥了部分针对会 计准则过激的指责， 如指出公允价值的计量并 非导致并加剧金融危机的原因， 但也承认有关 国际会计制度的变化对 中国银行业的影响 唐淑晖 内容提要： 本文回顾了危机以来国际会计准则的变化， 这些会计准则在金融工具的分 类计量、 股权投资处理、 减值计提方法、 并表范围以及信息披露等方面的修订和变化将对 中国银行业未来的经营管理造成影响， 包括在计量手段、 风险管理模式和管理范围等方面 都提出了新挑战和要求。 在此基础上， 本文提出了若干改进建议， 以提升银行的内部风险 管理能力， 实现其长期稳健经营的目标。 关键词： 金融危机 国际会计准则 银行业 风险管理 中图分类号： F831 文献标识码： A 作者简介： 唐淑晖， 供职于中国银行风险管理部。 国际银行业 88 国际金融研究/2010.12 STUDIES OF INTERNATIONAL FINANCE 的会计制度存在修订的必要， 并制定出相关的 准则修订时间表。 截至目前， 相关的会计准则已经完成或者出 台了征求意见稿， 最早完成的 IFRS9 将于 2013 年 1月 1日起开始实施。 相信我国也会陆续跟进 IASB的修订， 对国内相关的会计制度予以完善。 二、国际会计制度方面的主要变化 及对中国银行业的影响 （一） 重检公允价值的适用范围和计量方法 1.修订的主要内容 2009 年 7 月， IASB 公布了 IFRS9， 以替代 之前关于金融工具确认和计量的相关准则 （IAS39）， 对金融工具的分类和计量进行了重大 修订， 将原来的会计四分类调整为两分类。 具 体如表1所示。 2.对银行业的影响 对于银行业而言， 上述修订意味着： （1） 对于债券类投资的会计处理更加简便。 修订前各类金融工具根据其分类的不同， 其公 允价值变动结果会分别进入损益、 权益或者表 外列示， 修订后只要是采用公允价值计量的金融 资产 （股权类投资除外）， 其市值波动都必须体 现在当期损益， 而采用摊余成本计量的金融资 产， 只要在内部管理上同时满足具有基本的贷款 特征、 以合同利率为基础进行管理的条件， 就可 以摊余成本计量， 会计处理上相对更加简便。 （2） 更有利于持有简单结构产品的商业银行。 根据摊余成本类计量的确认条件， 即使是有活 跃市场报价的金融产品 （如流动性很好的国 债）， 只要其在银行日常经营中是以长期投资、 获取利息收益为目的， 符合贷款的特征， 也可 以按摊余成本计量。 因此， 实务操作中， 会更 有利于投资于简单产品的银行。 因为一方面在 会计处理上可以根据投资目的选择按公允价值 或摊余成本计量， 减少市值波动对银行业绩的 影响。 另一方面污染条款的取消也给予了银行 相对灵活的内部管理空间， 可根据需要选择将 按摊余成本计量的资产持有到期或者出售。 表 1 金融工具分类和计量的主要变化 修订前 IAS39 分类 分类要求 会计计量的不同要求 公允价值变动计入损益类 （FVTPL） 主要针对持有目的，特别地，当 出售 HTM 类的资产时，必须将 同类资产全部从 HTM 中转出， 并在确定期限内不得再放入 HTM 账户 （即所谓污染条款 tainting provision）。 按公允价值计量， 且公允价值的变动直接 计入当期损益。 可供出售类（AFS） 按公允价值计量， 公允价值的变动影响资 产负债表上的权益。 持有至到期类（HTM） 按公允价值计量， 公允价值的变动不影 响损益或权益。 贷款和应收款类（L&R） 按摊余成本计量。 修订后 IFRS9 分类 分类要求 会计计量的不同要求 公允价 值类 1. 不能同时满足以下两个条件的， 均须放入公 允价值类计量。 2.除超优先级 （super senior tranche）证券化产品 以外 ， 其他层级的证券化产品以及其他具有复 杂结构的金融产品都必须以公允价值计量。 3.股权投资必须以公允价值计量。 1.除股权外的金融工具如按公允价值计量， 其公允价值的变动直接计入当期损益。 2.股权类的金融工具 ， 虽然按公允价值计 量， 可作为非交易性股权投资， 但价值变 动计入权益。 如不选择， 则价值变动计入 损益。 摊余成 本类 同时满足以下两个条件的金融工具可以按摊余成 本计量： ●只具有基本的贷款特征。 ●以合同利率为基础管理。 取消污染条款的限制。 按摊余成本计量。 国际银行业 89 国际金融研究/2010.12 STUDIES OF INTERNATIONAL FINANCE 表 2 减值准备计量模型的对比 已发生损失模型 预计损失模型 减值的触发 发生减值的客观证据。 预计信用损失率恶化（例如，信用损失预期高 于此前预计）。 减值损失的 确认方法 按摊余成本计量的金融工具 （L&R）： 减值=账面余额-未来现金流量现值 按公允价值计量的金融工具 （AFS&HTM）： 减值=账面余额-公允价值 按公允价值计量的金融工具 (FVTPL)： 不计提减值 准备， 公允价值变动直接计入当期损益。 按摊余成本计量的金融工具： 减值=账面余额-未来现金流量现值 按公允价值计量的金融工具： 不计提减值准备， 公允价值变动直接计入 当期损益。 减值损失的 计量 账面余额 （即摊余成本） 与预计未来现金流量 （不包括尚未发生的未来信用损失， 按实际利率 折现） 或公允价值之差。 账面余额 （即摊余成本） 与预计未来现金 流量 （包括尚未发生的未来信用损失， 按 实际利率折现） 之差。 实际 利率 根据合同条款预计未来现金流量， 不考虑未来 信用损失。 根据合同条款预计未来现金流量， 并考虑 未来信用损失。 减值损失的 转回 有客观证据表明金融资产价值恢复， 且客观上 与确认损失后发生的事项有关。 预计信用损失率好转 （例如， 信用损失预 期低于此前预计）。 （3） 对于股权投资的计量和管理要求更加 严格。 通常而言， 根据对被投资企业的影响程 度不同， 股权投资可分为 3 类： 子公司投资、 联营企业投资和其他投资。 在以前的会计准则 下， 对于商业银行不具有控制权、 又未上市交 易的股权投资， 如果无法获得公开的市场公允 价值， 可以作为长期性股权投资， 按成本法处 理， 但出售时实现的收益可计入当期利润。 在 新的会计准则下， 这部分非上市股权也需要按 公允价值计量， 其公允价值的变动将会直接影 响银行的经营业绩 （在损益或者权益中体现）。 这就意味着商业银行必须具备对于此类非上市 股权投资的内部定价和计量能力。 同时， 一旦 选择作为非交易性股权投资 （公允价值变动影 响权益）， 在出售时也不得将损益体现在当期利 润中， 这就要求商业银行在投资初期即要明确 投资目的， 对于股权投资的内部管理要求也更 为严格了。 （二） 重检并修订减值准备的计量方法 1.修订的主要内容 2009 年 11 月， IASB 修订了有关减值准备 的计量模型， 由已发生损失模型调整为预计损 失模型。 具体而言， 两个模型的主要区别如表 2所示。 国际银行业 2.对商业银行的影响 对商业银行的影响有如下两方面： （1） 银行的利息收入会减少。 根据新的减 值模型， 在信贷资产 （贷款或债券） 的发放初 期， 部分利息收入就会作为预期损失的风险溢 价， 从实际利息收入中剔除， 因此， 银行的利 息收入会减少。 （2） 减值准备的金额相应减小， 同时在经 济周期内变化更加平滑。 “预计损失模型” 在 确定实际利率时， 要考虑预计未来信用损失， 并将其从利息中扣除， 只要实际发生的损失未 超出初始的预计范围， 则无需再行计提减值准 备， 这意味着在信贷资产整个存续期间， 总体 的减值准备金额会下降。 同时， 由于减值准备 取决于预期损失而非实际损失， 理论上应考虑 整个经济周期内的变化， 只要对于损失的预期 不发生大规模调整， 业务量相对稳定， 减值计 提的金额在整个经济周期内将会表现得相对平 滑。 （三） 改进对于并表的要求 90 国际金融研究/2010.12 STUDIES OF INTERNATIONAL FINANCE 国际银行业 1．修订的主要内容 企业合并报表的前提为报告主体对另一实 体具有 “控制权”。 2009 年， IASB 公布了财务 合并报表的征求意见稿， 重新界定了关于 “控 制权” 的定义， 并进一步明确了企业并表的范 围， 即如果报告主体有主导另一主体活动的权 力， 使该主体能够为报告主体产生回报， 则认 为报告主体对另一主体有控制权。 根据新的 “控制权” 的定义， IASB 的征求 意见稿进一步明确了对于结构性实体的并表要 求。 2.对商业银行的影响 新的会计准则下关于并表的范围更为广泛。 在新的定义下更加强调 “权力” 和 “回报”。 第 一， “主导另一主体活动的权力” 比原来的准则 IAS27中提及的 “统驭另一主体的财务和经营政 策” 的概念范围更广。 第二， 强调了 “回报” 不 仅包括正面的积极回报， 还包含负面的损失和消 极回报。 第三， 进一步明确了拥有少于多数的表 决权， 但仍能主导另一实体的情况下， 也可构成 控制权。 第四， 对于一些特殊的实体 （结构性实 体）， 也提出了更加严格的并表要求。 （四） 补充对于信息披露的要求 1.修订的主要内容 IASB 在危机后修订的各类会计制度上， 几 乎都增补了新的信息披露要求， 其中主要的增 补是， 补充了对于 LEVEL3 类采用公允价值计 量的金融工具提出新的信息披露要求。 IASB 修 订了关于公允价值的定义， 并将所有采用公允 价值计量的资产、 负债和权益划分为 3 个层级， 第一层： 活跃市场中的报价； 第二层： 基于可 观测市场数据的公允价值； 第三层： 估值含有 重大非可观测市场数据的公允价值。 对于第三 层级， IASB 要求对其公允价值计量的不确定性 进行分析， 且必须评估计量时所采用的参数之 间的相关性变化对估值计量结果的影响， 并披 露相关结果。 此外， 还加强了对减值和表外业务的信息 披露要求。 2.对商业银行的影响 关于加强信息披露的修订表明， 会计准则 制定者已经意识到仅仅通过报表是无法完整地 反映企业的经营状况的， 因此， 此次有关信息 披露的要求， 几乎覆盖所有被重检的会计制度 的各个方面， 包括公允价值计量的不确定性、 减值中预期损失估计的变动和影响、 以及表外 证券化业务等。 对商业银行， 信息披露要求的 提高也就意味着对商业银行内部分析能力和管 理能力的要求进一步提高。 三、对中国银行业的建议 上述这些会计制度的改变体现了监管机构、 金融从业者和外部投资者对于危机经验教训的 反思和总结， 也代表了金融业在提升内部公司 治理 机制 综治信访维稳工作机制反恐怖工作机制企业员工晋升机制公司员工晋升机制员工晋升机制图 、 完善内部管理、 加强信息披露方面 未来的努力方向。 随着会计制度向更加公允、 及时、 全面地反映企业的经营状况的方向改变， 商业银行在内部管理上也面临新的挑战和要求。 对于我国的商业银行而言， 顺应国际会计制度 的变化， 需要实现以下的转变。 （一） 适度控制对复杂结构产品的投资规 模、 提升计量能力 公允价值计量的采用以及将其变动全部纳 入当期损益， 意味着财务结果不仅比以往更加 “公允”， 也会比以往更加 “波动”。 以证券化产 品 （除超优先级外） 为代表的结构复杂的金融 产品， 由于难以从市场上直接获得公开报价， 需要盯住模型估值， 且会计制度要求银行不仅 能够估值定价， 还需要对定价的假设、 方法进 行不确定性测试并披露相关结果。 因此， 一方 面， 商业银行应从战略角度综合考虑投资此类 产品的成本收益及对集团整体财务结果可能造 成的影响， 审慎做出投资决策， 适度控制对此 类复杂结构产品的投资规模。 另一方面， 应进 一步提升对于包括证券化产品在内的复杂金融 产品的计量能力。 （二） 重视对按摊余成本类计量的债券资产 的市场风险管理 根据之前的会计准则， 由于 “污染条款” 的存在， 事实上对于 HTM 类债券的风险管理的 手段非常有限， 基本属于购买后即持有到期。 会计准则改变后， 可能有相当一部分债券将以 摊余成本的方式计量， 在会计上视同 “贷款” 91 国际金融研究/2010.12 STUDIES OF INTERNATIONAL FINANCE 国际银行业 管理， 但这并不意味着对于此类债券可放松其 市场风险的管理。 相反， 由于 “污染条款” 的 取消， 商业银行在内部管理上有了更大的灵活 性， 做好对此类债券的市场风险管理， 目的在 于通过加强风险评估和预警， 及时根据市场环 境的变化和内部经营的需要做出持有或出售的 决策， 实现银行利益的最大化。 （三） 提升对信贷资产的风险定价能力 根据新的减值方法的要求， 银行需将信贷 资产的利息收入一分为二： 一部分为实际利息 收入， 另一部分则是根据未来的预期信用损失 而计提的风险溢价。 目前， 对如何计算预期损 失尚有不同的意见， 其中一种建议是引入巴塞 尔新资本协议关于预期损失 （EL） 的计量方法 来计算会计上的预期损失。 但这两者之间存在 时间跨度上不一致： 巴塞尔的预期损失模型时 间跨度是 1 年， 而会计上测算预期损失时则需 要考虑更长的时间跨度甚至涵盖贷款的整个存 续期。 因此， 实务操作中还存在两者如何协调 一致的问题。 但总的说来， 要有效实施预期损 失法， 真正从利息收入中有效区分出风险溢价， 银行必须进一步提升自身的风险定价能力。 事 实上， 银行风险定价能力越高， 越能实现利息 收益的稳健增长和资产质量的结构优化， 也有 利于银行的长期稳健发展。 （四） 加强对非控股、 非上市的股权投资的 并表管理 近年来， 国内银行业在开展综合经营方面 进行了积极的探索， 商业银行下属的保险、 证 券、 投资公司所参与的各类股权投资业务也有 大幅增长的趋势。 从集团并表管理的角度， 对 于非控股类且无公开市场报价的非上市股权， 商业银行需在以下两方面加强管理。 1.从战略角度明确区分投资目的， 在准入 阶段深入分析可能的投资结果和必要性。 建议商业银行在股权投资的初期就必须明 确投资目的， 如果确属于增值目的需归属于交 易性投资， 必须充分认识其对财务损益可能带 来的 “波动” 性影响， 做出必要的风险管控和 应对安排， 尤其是当非上市股权有投资持有期 要求或者退出限制时， 尤应谨慎。 2.提升对非上市股权的内部定价和风险管 理能力。 对于非控股类且无公开市场报价的非上市 股权， 一般很难通过外部公开渠道获取市场价 格， 因此， 需提升对此类非上市股权的内部定 价能力。 同时， 考虑到其公允价值变动将直接 对损益或者股东权益造成影响， 需进一步加强 对此类股权投资的风险管理， 包括在投前严格 准入 标准 excel标准偏差excel标准偏差函数exl标准差函数国标检验抽样标准表免费下载红头文件格式标准下载 ， 深入分析是否有投资持有期限制及 可能的影响； 投中加强对价值波动的监控和预 警， 设置市值下跌的预警阀值 （threshold） 或者 止损限额； 投后明确相应的退出政策。 尽量规 避其公允价值过度波动给银行整体经营业绩带 来的不利影响。 （五） 进一步加强商业银行表外业务的管理 随着财务并表范围的进一步扩大， 那些过 去无需并表的结构性理财或者特殊目的实体等， 也将成为影响企业经营和财务结果的风险因素。 因此， 顺应会计计量和信息披露要求的变化， 商业银行并表管理的范围也应进一步扩展。 近年来， 国内的商业银行贷款增长迅猛， 来自存贷比和资本约束的压力日渐明显， 因此 将信贷资产转移至表外的银信理财产品深受欢 迎。 尽管目前银监会暂时叫停了此类产品， 并 提出了将银信理财产品纳入表内的要求， 但相 信银行规模扩张和收益增长的要求与资本约束 压力之间的矛盾将长期存在， 也仍然会刺激银 行通过其他金融创新模式规避来自存贷比、 资 本充足率的限制。 银行在实务操作中， 尤其是 进行表外业务的创新过程中， 需要进行更加严 格的内部监控和管理， 确保能够实现真正意义 上的风险隔离。 四、小 结 危机以来国际会计准则制定者针对会计制 度方面的不足进行了大量的修订和改进， 主要 集中于金融工具的分类计量、 股权投资处理、 减值计提方法、 并表范围以及信息披露等方面， 这些改进体现了监管机构、 金融从业者和外部 投资者对于危机经验教训的反思和总结， 也代 表了商业银行在提升内部公司治理机制、 完善 内部管理方面的未来努力方向。 我国作为国际 92 国际金融研究/2010.12 STUDIES OF INTERNATIONAL FINANCE 参考文献： [1] International Accounting Standards Board. IFRS 9 Financial Instruments [EB/OL]. http://www.ifrs.org/Home.htm. [2] International Accounting Standards Board. Exposure Draft Financial Instruments, Armortised Cost and Impairment [EB/OL]. http://www.ifrs.org/Home.htm. [3] International Accounting Standards Board. Measurement Uncertainty Analysis Disclosure for Fair Value Measurements [EB/OL]. http://www.ifrs.org/Home.htm. [4] Financial Accounting Standards Board. Fair Value Measurements and Disclosures (Topic 820) , Amendments for Common Fair Value Measurement and Disclosure Requirements in U.S. GAAP and IFRSs[EB/OL]. http://www.fasb.org/home. [5] Financial Stability Board. Overview of Progress in the Implementation of the G20 Recommendations for Strengthening Financial Stability, Report of the Financial Stability Board to G20 Leaders[EB/OL]. http://www.fsb.org/Home.htm. [6] Bank for International Settlements. Guiding Principles for the Replacement of IAS 39 [EB/OL]. http://www.bis.org/ publ/bcbs161.htm. Abstract： The paper summarizes the changes of the international accounting standards since the 2008 financial crisis, especially the changes on the classification of financial instruments, processing of equity investments, impairment methodology, consolidation scope and disclosure requirements. Those changes and updates in the accounting standards will challenge the Chinese banks in many areas including the measurement methods, risk management model and risk management scope. In accordance with those challenges, the paper provides some suggestions on improving the risk management capability of Chinese banks so as to ensure their stable and profitable business operation in the long run. Keywords: Financial Crisis; International Accounting Standards; Banking; Risk Management 国际银行业 会计准则的趋同国之一， 在会计制度上也会紧 随其变革的步伐， 随着国内外会计制度向更加 公允、 及时、 全面地反映企业的经营状况的方 向改变， 商业银行在计量手段、 管理模式和管 理范围等方面也将面临新的挑战和要求。 顺应 这些要求， 建议商业银行从提升复杂金融产品 的计量能力、 加强对债券投资和股权投资的管 理， 提升自身的风险定价能力和表外业务的管 理等方面着手， 提升整体的管理能力， 从而最 终实现在财务上更加长期稳健的经营。 （责任编辑： 刘墨海） !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!"! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! "!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!"! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! " 支持低碳经济发展 大力倡导绿色金融 ———“碳金融与中国银行业” 学术研讨会在北京召开 为了促进碳金融的理论研究和中国银行业的业务交流， 中国工商银行城市金融研究所和 中国城市金融学会于 2010 年 11 月 25 日在北京银泉大厦举办 “碳金融与中国银行业” 学术 研讨会。 国务院发展研究中心、 中国人民银行、 中国工商银行、 中国农业银行、 中国银行、 中国 建设银行、 中国农业发展银行的部分领导以及十几家国内著名高校的专家学者出席了研讨 会。 会议由金融时报社社长汪洋主持， 中国工商银行副行长李晓鹏致辞， 国务院发展研究中 心产业经济研究部部长冯飞、 中国人民银行金融研究局局长张健华、 湖南大学碳金融研究中 心主任乔海曙和中国工商银行城市金融研究所所长詹向阳分别发表了演讲。 为筹备这次学术研讨会， 由 《金融研究》、 《金融论坛》、 《农村金融研究》、 《国际金 融研究》、 《投资研究》 和 《农业发展与金融》 等 6 家财经期刊于 2010 年联合开展了以 “碳 金融与中国银行业” 为主题的学术征文活动， 本次研讨会还为获奖作者颁奖， 并安排了一、 二等奖作者进行论文交流及论文点评活动， 研讨会取得圆满成功。 93