民间借贷风险控制原则之一
民间借贷风险控制原则之一——慎做大单
过去的几年是中国民间借贷风起云涌的几年，大概在2010年以前，民间借贷还是一个稀缺行业，普通老百姓接触和从事的都很少，随着2008年国家积极财政政策的4万亿经济刺激资金及房地产市场的快速发展，中国进入了资产增值和各种投资项目齐上马的过度发展通道。因此民间资金需求旺盛，促进了民间借贷的迅速发展，民间借贷的从业者也赚得盆满钵满。但随着2013~2014年经济下行的发生，大量民间借贷从业者受到了毁灭性的打击，投资公司倒闭、跑路、跳楼„„甚至一些以前经营很好的投资公司，也面临重重危机。纵观这些出现问题的公司或个人，他们大多有一个共性，也是造成他们倒闭的最重要的原因——做大单～
什么叫大单,多大金额叫大单,这个没有严格的界定。在我看来，大单有两种含义，一是该笔放贷业务占自有放贷资金的比例较大。比如自有资金只有100万，但放了两笔50万的借款，虽然从绝对数来说，50万在现代社会不算太大金额，但如果损失一笔，则会对放贷人造成伤筋动骨的伤害。二是单笔放贷金额相对于借款人而言的绝对数较大。做为一个正常经营的实体企业来说，日常运营都不会有太多闲置资金，到期偿还大额资金对任何一个企业都是一个考验，依靠自有营业收入偿还的比例不足10%，大多需要额外拆借以偿还旧债。这也造就了异常繁荣“过桥”业务。
大额资金的借贷，比如几百万、几千万的借款一般在
工程
路基工程安全技术交底工程项目施工成本控制工程量增项单年度零星工程技术标正投影法基本原理
、房地产等领域居多，这些行业的特征是投资周期长，资金缺口大。周期长
意味着和借贷的短周期存在着错配，借款人需要顺利实现多次短期借贷才能完成项目，这期间如果任何一次短期拆借出现问题，就会出现现金流问题。房地产项目从开工到完工一般要2年时间，政府工程类项目一般也是2~5年，在这期间，靠项目的营收来偿还资金几乎是不可能的，这就使借款人必须借新还旧。近两年的投资公司收贷、银行断贷等造成了一大批借款续不上，这类借款人也就会发生问题。而且这类“高大上”项目，在一般老百姓看来，是非常靠谱的，他们愿意借款给这些项目，这也是老百姓对他们的一个纵容。所以这类项目的过度负债形成了一种常态，从而使任何一笔借款没有按期偿还引来的催收都可能引发多米诺骨牌效应，导致蹦盘。
吸引众多放贷人做大业务的主要原因是此类大业务收入较高，使用的人力等成本较少。一个投资公司几个人，就可以做几个亿的业务，风控也相对简单，主要看是否有足值的抵押品，比如房产、土地等。在实际调研中发现，很多投资公司由于公司人员少，缺乏严谨的公司运营体系和科学管理，在风控环节打折扣现象非常严重，甚至抵押物的隐形问题也没有发现，造成最后不能处置。对于调集借款人的经营数据及诚信评估等工作，就做得更为欠缺了。
笔者获悉某地区法院的被执行数据，2014年申请执行固定资产的案件是往年的2倍以上，另某中院每位执行法官身上都有200多件被执行案件需要处理，他们根本没有时间和精力处理～笔者朋友的一起2013年初的执行案件，到现在都还没有处理。时间只是一方面，而
中国的法律也是重要的影响因素，比如借款人唯一房产不能处置，比如对借款人资产的处理需要借款人的配合，比如需要债权人提供其资产信息等等情况延缓了案件的处理。因此，大量放贷人成了“房东”，但是无法变现，拥有大片土地，也无法处置，甚至拥有一栋住宅，却是烂尾楼。
资产无法处置变现，但必须面对理财客户的刚性兑付，这其中无法调和的矛盾和无法弥补的沟壑，是2014年投资公司倒闭潮的主要原因。
做大单的风险在于如果发生一笔坏单，便会对经营者造成巨大损失，造成系统性风险。金融行业是一个风险行业，要做到零风险的业务，几乎没有，如果对该笔业务不能承担损失的话，便是不能做该笔业务，这也是为什么银行业务也有单笔最高限额权限的。所以将放贷资金分散到众多借款人，将能有效降低系统性风险发生。
2015年4月1日
浙公网安备 33021202002483