2008-2011年我国工业企业资产结构分析

我国工业企业资产结构分析 摘要：资产负债 表 关于同志近三年现实表现材料材料类招标技术评分表图表与交易pdf视力表打印pdf用图表说话 pdf 是企业财务报表的核心，是企业对外提供的一份基本报表，能够帮助报表使用者了解企业情况、做出相应决策。本文主要分析了按经济组织类型分的国有企业、集体企业、股分公司、外资企业、港澳台企业，和按规模大小分的大型企业、中型企业和小型企业的资产结构；从流动性和资本结构两方面进行分析，发现不同规模下的资产结构与不同经济类型下的资产结构两者存在密切的对应关系。 关键词：工业企业 资产结构 流动性 资本结构 1引言 改革开放以来，中国经济持续快速增长，其中资本起到了重要的要素推动作用，而在国内经济体系运行中的企业根据经济组织类型的划分，主要有国有企业、集体企业、私营独资企业、港澳台商独资经营企业、外资企业和股分有限公司等，可见，资本来源主要有国有资本，民间资本、港澳台资本和外国资本（FDI）；根据规模大小划分主要有大型企业、中型企业、小型企业和微型企业。改革开放初期，在以“市场换技术”的思想指导下，国家给予各项财税优惠政策大量引入外资，不仅解决经济发展的资本缺口，更带来了先进的技术、管理经营。但随着其进入规模的不断扩大和进入领域的不断放宽，其对中国经济的负面影响逐渐显现。与此同时，国有企业改革不断深入，国有资本运营效率不断提升，私营经济以其极大的活力推动着具有中国特色的高速发展。 资产负债表是反映企业某一特定日期财务状况的会计报表。对资产负债表进行分析能够获取有关企业支付能力、盈利能力、成长能力等方面的信息，了解企业会计和财务数据，更好的掌握企业的财务状况、经营成果，并获得投融资决策依据做出正确决策，最终能实现企业的经营目标，可见资产负债表的研究对企业的发展具有重要的意义。因而，本文通过收集《中国工业统计年鉴》（2009-2012年）工业企业资产负债表中的相关数据，运用科学手段分析我国工业企业的资产结构和资本结构，从而判断其风险情况。主要分析按经济组织类型分的国有企业、集体企业、股分公司、外资企业和港澳台企业，和按规模大小分的大型企业、中型企业和小型企业。在分析和了解的基础上较早地帮助和提醒利益相关者确认企业的发展趋势和潜在的问题，降低企业风险。 2资产负债表及其风险概述 2.1资产负债表概述 资产负债表包括资产、负债和所有者权益三个方面的 内容 财务内部控制制度的内容财务内部控制制度的内容人员招聘与配置的内容项目成本控制的内容消防安全演练内容 ，三者之间存在着一种资金来源与占用之间的对应关系，其基本公式是“资产=负债+所有者权益”，是一种必然的内在平衡关系。我国资产负债表采用账户式结构，按照一定的分类 标准 excel标准偏差excel标准偏差函数exl标准差函数国标检验抽样标准表免费下载红头文件格式标准下载 和一定的次序，把企业在某一时点上的资产、负债和所有者权益等相关数据进行整理和编制，在填制时一般是左方填写资产要素，右方填写负债及所有者权益要素。因而能够清楚的反映资产、负债以及所有者权益之间的内在关系以及的静态财务状况，能够使资产负债表使用者了解到企业拥有或控制的经济资源、承担的义务和所有者对净资产的要求权，也可以了解投资者在企业总资产中所占的份额，以及企业的资本结构、长期偿债能力、短期偿债能力等。 2.2企业风险概述 企业的风险分为经营风险和财务风险，风险是有一定的迷惑性和潜伏期的，是企业未来可能发生损失的可能性，对资产负债表进行的分析对于报表使用者来说有不可替代的作用。企业的经营风险是企业在经营发展的过程中因经营状况及环境的变化而影响其按时支付本息能力的可能性；财务风险则是由于企业使用债务而发生的到期不能偿债时，由普通股或资本金抵债的可能性。资产负债表中的资产的来源于所有者权益和负债，资产能够真实反映企业的资产分布状况，企业的管理决策人则可以据此分析企业的经营风险，根据企业的负债及所有者权益状况，则可以分析企业的融资结构表现的财务风险。报表使用者可以运用多种 方法 快递客服问题件处理详细方法山木方法pdf计算方法pdf华与华方法下载八字理论方法下载 从多个方面对资产负债表进行分析和研究，在整个风险分析中，企业可以将资产负债表的财务风险和经营风险结合起来进行综合性的分析，数据是分析的基本因素，通常可以采用数据对比分析的方法来进行分析。 3不同经济组织类型下的我国工业企业资产结构分析 3.1我国工业企业流动性分析 企业在进行资产结构决策时，往往关注资产的流动性问题，特别是流动资产占总资产的比重。根据这个比重的大小，可以将企业的资产结构分为三种类型：一是保守型资产结构，指流动资产占总资产的比重偏大。在这种资产结构下，企业资产流动性较好，从而降低了企业的风险，但因为收益水平较高的非流动资产比重较小，企业的盈利水平同时也降低。因此，企业的风险和收益水平都较低。二是风险型资产结构，指流动资产占总资产的比重偏小。在这种资产结构下，企业资产流动性和变现能力较弱，从而提高了企业的风险，但因为收益水平较高的非流动资产比重较大，企业的盈利水平同时也提高。因此，企业的风险和收益水平都较高。三是中庸型资产结构。指介于保守型和风险型之间的资产结构。 表1 2008-2011年我国工业企业流动性情况（流动资产/固定资产） 时间 国有企业 集体企业 股份公司 外资企业 港澳台企业 2008 0.5108 1.1702 0.9493 1.2703 1.3371 2009 0.5555 1.4631 1.0266 1.6180 1.7601 2010 0.5902 1.5504 1.1383 1.5615 1.8309 2011 0.6205 1.6173 1.3197 1.9725 2.0177 数据来源：《中国工业统计年鉴》（2009-2012）相关数据整理而得 根据表1我们可以看出，我国不同经济类型工业企业流动资产和固定资产之间存在以下几个特征：（1）国有企业的资产结构与非国有企业的资产结构有明显的差异，国有企业资产中固定资产居多，为扩张型的结构；非国有企业以流动资产居多，为保守型结构；（2）从2008-2011年，五种经济类型的工业企业的资产结构都向着同一个方向变化，流动资产的比重逐渐增加。（3）五种经济类型的工业企业的资产结构中，流动资产所占比重依次是港澳台企业>外资企业>集体企业>股份公司>国有企业。 3.2我国工业企业资本结构分析 产权比率是负债总额与所有者权益总额的比率，是为评估资金结构合理性的一种指标。一般来说，产权比率可反映股东所持股权是否过多，或者是尚不够充分等情况，从另一个侧面表明企业借款经营的程度，这一比率是衡量企业长期偿债能力的指标之一，它是企业财务结构稳健与否的重要标志。该指标表明由债权人提供的和由投资者提供的资金来源的相对关系，反映企业基本财务结构是否稳定。产权比率越低表明企业自有资本占总资产的比重越大，从而其资产结构越合理，长期偿债能力越强。一般说来，产权比率高是高风险、高报酬的财务结构，产权比率低，是低风险、低报酬的财务结构。从股东来说，在通货膨胀时期，企业举债，可以将损失和风险转移给债权人；在经济繁荣时期，举债经营可以获得额外的利润；在经济萎缩时期，少借债可以减少利息负担和财务风险。 表2 2008-2011年我国工业企业产权比率情况（负债/所有责权益） 时间 国有企业 集体企业 股份公司 外资企业 港澳台企业 2008 1.2370 0.8934 1.1192 1.2845 1.2204 2009 1.5788 1.1811 1.1240 1.2004 1.1922 2010 1.1864 1.0797 1.2714 1.8945 1.2707 2011 1.6818 1.1330 1.0671 1.2334 1.3087 数据来源：《中国工业统计年鉴》（2009-2012）相关数据整理而得 根据表2我们可以看出，我国不同经济类型工业企业负债和所有责权益之间存在以下几个特征：（1）总体来看，国有企业的风险高于非国有企业。（2）总体来看，五种经济类型企业的产权比率中，负债所占比重依次是国有企业>外资企业>港澳台企业>股份公司>集体企业，集体企业的风险最低。 4不同规模下的我国工业企业资产结构分析 4.1我国工业企业流动性分析 把我国工业企业按规模大小分为大型企业、中型企业和小型企业，流动资产占固定资产的比重情况见表3。 表3 2008-2011年我国工业大、中小企业流动性情况（流动资产/固定资产） 时间 大型企业 中型企业 小型企业 2008 0.9630 1.1258 1.2342 2009 0.9304 1.1242 1.2403 2010 1.0590 1.2209 1.2922 2011 1.2476 1.3223 1.3652 数据来源：《中国工业统计年鉴》（2009-2012）相关数据整理而得 不同规模下反映我国工业企业资产流动性情况，从表3我们可以看出，我国不同规模类型工业企业流动资产和固定资产之间存在以下几个特征：（1）大、中小型三种规模类型企业的资产结构有明显的差异，大型企业资产中固定资产居多，为扩张型的结构；中小型企业以流动资产居多，为保守型结构；（2）从2008-2011年，三种规模类型的工业企业的资产结构都向着同一个方向变化，流动资产的比重逐渐增加。（3）三种规模类型的工业企业的资产结构中，流动资产所占比重依次是小型企业>中型企业>大型企业，即规模越大的企业，流动资产所占比重越小。 4.2我国工业企业资本结构分析 表4 008-2011年我国工业大、中小企业产权比率情况（负债/所有责权益） 时间 大型企业 中型企业 小型企业 2008 1.3784 1.3984 1.3118 2009 1.4220 1.4487 1.2645 2010 1.4220 1.4021 1.2180 2011 1.4712 1.4110 1.2225 数据来源：《中国工业统计年鉴》（2009-2012）相关数据整理而得 根据表4我们可以看出，我国不同规模类型工业企业负债和所有责权益之间存在以下几个特征：（1）我国大、中型工业企业的资金结构要高于小型企业。大、中型企业与小型企业相比，具有更强的偿债能力和资金实力，有能力筹集更多的负债资金，因而大、中型企业的资金结构要高于小型企业。（2）随着年份的增加，大型企业的产权比率上升，即大型企业的风险有逐渐增大的趋势。 5结论 如果将不同规模下的资产结构与不同经济类型下的资产结构相比较，就会发现这两者存在密切的对应关系：大型企业的资产结构为扩张型与国有企业一致；中、小型企业，特别是小型企业表现为保守型，与非国有企业一致。之所以有如此相似的结构特征，则在于不同经济状况下的企业与不同规模下的企业在资产分布上具有很强的一致性。流动资产比重偏低的行业如电力行业、石油与天然气采业等行业，大部分资产分布在国有企业和大型企业。像电力行业中，国有企业资产占全行业资产总额的89.06%，大中型企业资产所占比重为78.03%，在石油与天然气开采业中，国有企业资产所占比重为99.35%，大中型企业资产所占比重为98.77%。由此可见，行业的资产结构特征在很大程度上决定了不同经济性质和不同规模的资产结构特征。 我国工业企业正处于经济转轨时期，企业特别是国有企业尚未真正成为市场主体，这种宏观经济环境直接影响和决定着企业的投资决策和筹资决策。另外，风险机制不健全和企业经营效益差更加使得我国工业企业负债过度。筹资决策和投资决策的相分离使得我国工业企业的资产结构与筹资结构相关性弱，负债的规模与企业的发展不协调。但这种不相关性和负债过度不是绝对的而是相对的，是相对于现在的理财环境下的过度，是新旧体制交替时期各种矛盾相互作用的产物。因而，优化我国工业企业资产负债表结构就应该从企业理财环境和决策机制人手。具体而言，一方面通过国家财力的支持，帮助企业减轻负债压力，改善企业理财环境增强企业负债能力；另一方面努力转换企业经营机制，健全企业决策机制，使企业真正成为自主经营、自负盈亏、政企分开、管理科学的市场主体。 参考文献 【1】俞卿卿.资产负债表和利润表的比较分析[J].商场现代化，2008(23) 【2】刘寅平.试谈资产负债表的财务分析[J].山西财税，2011(11) 【3】常英.防范金融风险的国有企业资产负债率控制分析[J].商业会计.2012(11) 【4】吴瑞敏.企业财务风险与负债经营的关系及防范[J].科技信息，2011（15） 【5】吕品，王大俊.我国不同所有制工业企业的资本配置效率比较研究[J].产经评论，2011（4）