江钻股份2008年资产注入

中国石化集团江汉石油管理局拟将 下属企业第三机械厂资产注入 江钻股份有限公司项目 资产评估报告书 中华评报字（2008）第066号 （共一册，第一册） CCAFM 中华财务会计咨询有限公司 二OO八年五月十五日 中国石化集团江汉石油管理局第三机械厂项目评估报告书 目录 C C A F M I 中国石化集团江汉石油管理局拟将 下属企业第三机械厂资产注入 江钻股份有限公司项目 资产评估报告书 中华评报字（2008）第066号 目 录 资产评估报告书摘要 ..................................................................................................... 1 资产评估报告书正文 ..................................................................................................... 5 一、绪言 ................................................................................................................... 6 二、委托方及资产占有方 ..................................................................................... 6 四、评估目的........................................................................................................... 8 五、评估范围和对象.............................................................................................. 8 六、评估基准日 ...................................................................................................... 9 七、评估价值类型和定义 ..................................................................................... 9 八、评估假设和限定条件 ..................................................................................... 9 九、评估原则......................................................................................................... 10 十、评估依据..........................................................................................................11 十一、评估方法 .................................................................................................... 13 十二、评估程序实施过程和情况 ...................................................................... 17 十三、评估结论 .................................................................................................... 18 十四、特别事项说明............................................................................................ 19 十五、评估基准日期后事项............................................................................... 21 十六、评估报告法律效力 ................................................................................... 22 十七、评估报告提出日期 ................................................................................... 22 资产评估报告书备查文件........................................................................................... 24 中国石化集团江汉石油管理局第三机械厂项目评估报告书 目录 C C A F M II 资产评估报告书 备查文件 重要提示 关于《资产评估报告书备查文件》使用范围的声明 备查文件 1、有关经济行为的文件 2、资产占有方营业执照复印件 3、有关产权证明文件 4、委托方及资产占有方承诺函 5、资产评估人员和评估机构承诺函 6、资产评估机构资格证书复印件 7、评估机构营业执照复印件 8、评估人员资格证书复印件 中国石化集团江汉石油管理局第三机械厂项目评估报告书 摘要 __________________________________________________________________________________________ CCAFM 1 资产评估报告书摘要 中国石化集团江汉石油管理局第三机械厂项目评估报告书 摘要 __________________________________________________________________________________________ CCAFM 2 中国石化集团江汉石油管理局拟将 下属企业第三机械厂资产注入 江钻股份有限公司项目 资产评估报告书 中华评报字（2008）第 066 号 摘 要 中华财务会计咨询有限公司（以下简称：中华财务）接受中国石化集团江汉 石油管理局（以下简称：江汉管理局）的委托，根据国家有关资产评估的规定， 本着独立、公正、科学、客观的原则，按照公认的资产评估方法，为江汉石油管 理局拟将下属企业第三机械厂（以下简称：三机厂）资产注入江钻股份有限公司 之目的，对所涉及的三机厂相关资产及负债进行了评估工作。委托方及资产占有 方对所提供的财务资料及法律权属资料的真实性、合法性、完整性承担责任，我 们的责任是对该部分资产在 2007 年 12 月 31 日这一评估基准日的价值进行评估， 并发表专业意见。 中华财务在对委托方指定的资产进行评估的过程中，依据国家有关的法律法 规及规范化要求，严格遵循资产评估独立性、客观性、科学性、专业性的工作原 则及资产持续经营、替代性、公开市场等经济原则，强调评估程序的科学性，取 价 标准 excel标准偏差excel标准偏差函数exl标准差函数国标检验抽样标准表免费下载红头文件格式标准下载 的公正性、资产状态确认的现实性。公正、客观、科学地对评估对象在评 估基准日之公允价值进行评定估算。 评估过程中，确定的评估价值类型为：持续经营前提下的公开市场价值。采 用资产基础法、收益法进行评估。 本着独立、公正、科学、客观的原则，经过实施资产评估的法定程序，形成 以下评估结论： 1、资产基础法： 在持续经营前提下，至评估基准日 2007 年 12 月 31 日，三机厂纳入评估范围 内的净资产账面值为 16,772.07 万元，调整后账面值为 16,772.07 万元；评估值为 18,892.36 万元，与调整后账面值相比评估增值 2,120.29 万元，增值率 12.64%。各 类资产的评估结果见下表： 重要提示 以下内容摘自资产评估报告书，欲了解本评估项目的全面情 况，应认真阅读资产评估报告书全文。 中国石化集团江汉石油管理局第三机械厂项目评估报告书 摘要 __________________________________________________________________________________________ CCAFM 3 资产评估结果汇总表 评估基准日：2007 年 12 月 31 日 金额单位：人民币万元 帐面价值 调整后帐面值 评估价值 增减值 增值率% 项 目 A B C D=C-B E=D/B*100% 流动资产 1 24,312.33 24,312.33 24,785.94 473.61 1.95 非流动资产 2 10,095.28 10,095.28 11,741.96 1,646.68 16.31 其中:可供出售金融资产 3 - - - - 持有至到期投资 4 - - - - 长期股权投资 5 - - - - 投资性房地产 6 - - - - 固定资产 7 8,319.62 8,319.62 8,128.13 -191.49 -2.30 在建工程 8 131.62 131.62 131.62 - 0.00 无形资产 9 588.10 588.10 2,549.82 1,961.72 333.57 其他非流动资产 10 - - - - 资产总计 11 34,407.62 34,407.62 36,527.91 2,120.29 6.16 流动负债 12 17,618.50 17,618.50 17,618.50 - 0.00 非流动负债 13 17.04 17.04 17.04 - 0.00 负债总计 14 17,635.54 17,635.54 17,635.54 - 0.00 净 资 产 15 16,772.07 16,772.07 18,892.36 2,120.29 12.64 （评估结论的详细情况见评估明细表） 2、采用收益现值法：收益现值法评估得出的全部股东权益为 22,297.09 万元。 3、最终评估方法的选取：收益法是从企业未来获利能力的角度出发，分析 企业收入、成本、费用以及所面临的风险等因素，测算企业价值，这种方法测算 的结果容易受到外界因素影响，如收入、成本受市场价格的影响较大，进而影响 到评估结果。我们选取资产基础法（成本法）评估结果作为三机厂净资产的评估 值。三机厂最终评估结果：净资产 18,892.36 万元。 经备案的评估结果使用的有效期为一年，自评估基准日 2007 年 12 月 31 日起， 至 2008 年 12 月 30 日止。超过 2008 年 12 月 30 日，需重新聘评估机构进行资产评 估。 本报告专为委托方及本报告所列明的评估目的以及报送财产评估管理部门 备案而做。评估报告使用权归委托方所有并使用，未经委托方及我们书面同意， 此报告或报告中的任何部分不得向他人提供或公开。除依据法律需公开的情形 外，报告的全部或部分内容不得发表于任何公开的媒体上。 中国石化集团江汉石油管理局第三机械厂项目评估报告书 摘要 __________________________________________________________________________________________ CCAFM 4 （此页无正文） 法定代表人或授权人： 经办注册资产评估师： 经办注册资产评估师： 中华财务会计咨询有限公司 二○○八年五月十五日 中国石化集团江汉石油管理局第三机械厂项目评估报告书 正文 __________________________________________________________________________________________ CCAFM 5 资产评估报告书正文 中国石化集团江汉石油管理局第三机械厂项目评估报告书 正文 __________________________________________________________________________________________ CCAFM 6 中国石化集团江汉石油管理局拟将 下属企业第三机械厂资产注入 江钻股份有限公司项目 资产评估报告书 中华评报字(2008)第066号 一、绪言 中华财务会计咨询有限公司（以下简称：中华财务）接受中国石化集团江汉 石油管理局（以下简称：江汉管理局）的委托，根据国家有关资产评估的规定， 本着独立、公正、科学、客观的原则，按照公认的资产评估方法，为江汉石油管 理局拟将下属企业第三机械厂（以下简称：三机厂）资产注入江钻股份有限公司 之目的，对所涉及的三机厂相关资产及负债进行了评估工作。委托方及资产占有 方对所提供的财务资料及法律权属资料的真实性、合法性、完整性承担责任，我 们的责任是对该部分资产在 2007 年 12 月 31 日这一评估基准日的价值进行评估， 并发表专业意见。 本次评估采用的基本方法为成本法，在评估过程中，中华财务会计咨询有限 公司的评估人员按照必要的评估程序，对评估范围内的全部资产进行了必要的勘 察核实，对资产占有方提供的财务资料、法律权属资料等进行了必要的验证审核， 实施了必要的资产评估程序。现谨将资产评估情况及评估结果报告如下： 二、委托方及资产占有方 评估委托方为：中国石化集团江汉石油管理局 企业名称：中国石化集团江汉石油管理局（以下简称“江汉管理局”） 注册地址：湖北省潜江市广华区 注册资本：贰拾叁亿陆仟肆佰壹拾柒万元人民币 法定代表人：张召平 企业类别：国有企业 中国石化集团江汉石油管理局第三机械厂项目评估报告书 正文 __________________________________________________________________________________________ CCAFM 7 中国石化集团江汉石油管理局原是以油气生产为主，专业施工、机械制造、 盐卤化工、科研设计和社会服务配套的综合性国有大型企业，主要分布在湖北潜 江、仙桃、天门、荆州、武汉、荆门、利川等市，以及山东寿光、重庆万州、湖 南张家界和陕西坪北，总部位于湖北省潜江市。2003年3月，中国石化集团江汉石 油管理局改制后作为存续企业，现下属32个生产、科研、后勤服务和多种经营二 级核算单位，向中国石化股份公司江汉油田分公司提供勘探、施工建设、石油机 械制造、供水供电运输等生产劳务和文化教育、医疗卫生、社区物业服务等工作。 资产占有方为：中国石化集团江汉石油管理局第三机械厂 1、基本情况 企业名称：中国石化集团江汉石油管理局第三机械厂（以下简称“三机厂”） 注册地址：武汉市东西湖区吴家山田园路999号 企业性质：国有分支机构（非法人） 负责人： 曾庆忠 经营范围：天然气压缩机、天然气汽车加气站用压缩机、石油钻采设备、石 油特种车辆、石油石化设备及配件、油水气分离设备的设计、制造、销售、技术 服务及咨询；承揽劳务、冷加工、热加工、设备安装。 2、企业概况 中国石化集团江汉石油管理局第三机械厂1950年始建于新疆独山子，1970年 参加江汉油田会战内迁至湖北天门龙尾山，原为石油部、中国石油天然气总公司 的直属机械厂。2003年初三机厂被集团公司确定为石油石化压缩机国产化生产基 地。2005年5月从龙尾山搬迁到武汉市东西湖区吴家山台商投资区，下属潜江制造 厂地处潜江市周矶。同年12月江汉石油管理局决定原三机厂与原总机厂重组，成 立了新的三机厂，定位为压缩机国产化基地，是石油石化物资装备定点制造厂， 国家机械工业骨干企业之一。现隶属于中国石化集团公司江汉石油管理局。 3、公司财务状况 三机厂2005、2006、2007年度的经营成果和2005年12月、2006年12月、2007 年12月的财务状况如下表所示。 中国石化集团江汉石油管理局第三机械厂项目评估报告书 正文 __________________________________________________________________________________________ CCAFM 8 表 1 损益表 单位：元 项目 2005 年度 2006 年度 2007 年度 主营业务收入 73,551,817.77 234,483,908.33 270,538,764.32 利润总额 -17,893,790.70 4,050,238.14 15,897,311.96 净利润 -17,893,790.70 1,328,319.55 9,862,367.01 表 2 资产负债表 单位：元 项目 2005 年 12 月 2006 年 12 月 2007 年 12 月 总资产 149,136,173.98 268,907,084.94 344,076,157.93 负债 29,657,417.64 134,666,919.23 176,355,439.69 净资产 119,478,756.34 134,240,165.71 167,720,718.24 上表中列示的财务数据经武汉众环会计师事务所审计，并出具了众环审字 (2008) 395号无保留意见审计报告。 四、评估目的 因中国石化集团江汉石油管理局拟将下属企业第三机械厂资产注入江钻股份 有限公司之目的，中华财务会计咨询有限公司接受中国石化集团江汉石油管理局 的委托，对上述评估目的所涉及的第三机械厂相关资产及负债进行评估，以及对 该等资产及负债在评估基准日所表现的市场价值做出公允反映，为委托方提供资 产价值参考。 五、评估范围和对象 资产评估范围为三机厂于评估基准日相关的资产和负债。截止评估基准日 2007年12月31日，三机厂申报的纳入评估范围内的净资产账面价值为16,772.07万 元，各类资产及负债的账面价值见下表： 表2 单位：人民币万元 项目名称 账面价值 流动资产 24,312.33 固定资产 8,319.62 在建工程 131.62 无形资产及递延资产 1,644.04 资产总计 34,407.62 流动负债 17,618.50 非流动负债 17.04 负债总计 17,635.54 净资产 16,772.07 中国石化集团江汉石油管理局第三机械厂项目评估报告书 正文 __________________________________________________________________________________________ CCAFM 9 以上财务数据经过了武汉众环会计师事务所的审计，并出具了众环审字(2008) 395 号无保留意见审计报告。 六、评估基准日 本项目资产评估基准日是 2007 年 12 月 31 日。 本次资产评估基准日的确定是根据资产注入经济行为的安排，本着有利于保 证评估结果有效地服务于评估目的，减少和避免评估基准日后的调整事项做出的。 七、评估价值类型和定义 根据评估目的以及资产状况，确定资产评估的价值类型为：持续经营前提下 的公开市场价值。 公开市场价值的内涵：公开市场价值指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事 且未受任何强迫的情况下，评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计 数额。 八、评估假设和限定条件 在评估过程中，我们遵循以下评估假设和限定条件： 1、交易假设：假定所有待评估资产已经处在交易过程中，评估师根据待评估 资产的交易条件等模拟市场进行估价。 2、公开市场假设：公开市场假设是对资产拟进入的市场的条件以及资产在这 样的市场条件下接受何种影响的一种假定。公开市场是指充分发达与完善的市场 条件，是指一个有自愿的买方和卖方的竞争性市场，在这个市场上，买方和卖方 的地位平等，都有获取足够市场信息的机会和时间，买卖双方的交易都是在自愿 的、理智的、非强制性或不受限制的条件下进行。 3、持续使用假设：持续使用假设是对资产拟进入市场的条件以及资产在这样 的市场条件下的资产状态的一种假定。首先被评估资产正处于使用状态，其次假 定处于使用状态的资产还将继续使用下去。在持续使用假设条件下，没有考虑资 产用途转换或者最佳利用条件，其评估结果的使用范围受到限制。 4、企业持续经营的假设：它是将企业整体资产作为评估对象而作出的评估假 中国石化集团江汉石油管理局第三机械厂项目评估报告书 正文 __________________________________________________________________________________________ CCAFM 10 定。即企业作为经营主体，在所处的外部环境下，按照经营目标，持续经营下去。 企业经营者负责并有能力担当责任；企业合法经营，并能够获取适当利润，以维 持持续经营能力。对于企业的各类经营性资产而言，能够按目前的用途和使用的 方式、规模、频度、环境等情况继续使用，或者在有所改变的基础上使用。 在评估过程中，我们没有考虑将来可能出现的因拍卖、变卖抵（质）押物对 评估价值的影响，也未考虑发生产权变动时特殊的交易方可能追加付出的价格等 对评估价值的影响。对于由国家宏观经济政策发生变化以及遇有自然力和其他不 可抗力对资产价格的影响，评估结果中也未考虑。 九、评估原则 参照国家资产评估的有关法规及行业的有关规定，在本次评估中我们主要遵 循了以下评估原则： 1、遵循独立性、客观性、科学性的工作原则 独立性原则是指本评估机构和本次评估人员与被评估资产各方当事人没有利 害关系，不受被评估资产各方当事人利益的影响。 客观性原则是指评估人员从实际出发，认真进行调查研究，在掌握详实可靠 资料的基础上，采用符合实际的评估标准和方法，得出合理、可信、公正的评估 结论。 科学性原则是指在具体评估过程中，根据特定目的，制定科学的评估 方案 气瓶 现场处置方案 .pdf气瓶 现场处置方案 .doc见习基地管理方案.doc关于群访事件的化解方案建筑工地扬尘治理专项方案下载 ， 采用科学的评估程序和方法，用资产评估基本原理指导评估操作。 2、遵循产权利益主体变动原则 产权利益主体变动原则即以被评估资产的产权利益主体变动为前提或假设前 提，确定被评估资产在评估基准日时点上的现行公允价值。产权利益主体变动包 括利益主体的全面改变和部分改变。 3、遵循谨慎性原则 谨慎性原则即认真审核原始资料和评估依据，稳健选取评估公式和参数，谨 慎运用职业判断，尽力减少和排除不确定因素，致力于评估结果的可靠、合理。 4、遵循替代性原则 替代性原则是指当同时存在几种效能相同的资产时，最低价格的资产需求量 最大。 5、遵循资产持续经营原则 中国石化集团江汉石油管理局第三机械厂项目评估报告书 正文 __________________________________________________________________________________________ CCAFM 11 资产持续经营原则是指评估时需根据被评估资产按目前的用途和使用方式、 规模、频度、环境等情况继续使用，或者在有所改变的基础上使用，相应确定评 估方法、参数和依据。 十、评估依据 在本次资产评估工作中我们所遵循的国家、地方政府和有关部门的法律法规， 以及在评估中参考的文件资料主要有： （一） 法律依据 1．国务院1991年91号令《国有资产评估管理办法》； 2．原国家国有资产管理局国资办发【1992】36号《国有资产评估管理办法实 施细则》； 3．原国家国有资产管理局(1996)23号《资产评估操作规范意见（试行）》； 4．《中华人民共和国公司法》； 5．财政部财评字[1999]91号文件关于印发《资产评估报告基本内容与格式的暂 行规定》的通知； 6．国办发[2001]102号《国务院办公厅转发财政部关于改革国有资产评估行政 管理方式加强资产评估监督管理工作意见的通知》； 7．国办发[2001]802号《财务部关于印发〈国有资产评估项目备案管理办法〉 的通知》； 8．国务院国有资产监督管理委员会、财政部第3号令《企业国有产权转让管 理暂行办法》； 9．中国注册会计师协会关于印发会协[2003]18号《注册资产评估师关注评估对 象法律权属指导意见》的通知； 10．国务院国有资产监督管理委员会第12号令《企业国有资产评估管理暂行 办法》； 11．国资委产权[2006]274号《关于加强企业国有资产评估管理工作有关问题的 通知》； 12．中国注册会计师协会协[2004]134号《中国资产评估协会关于印发〈企业价 中国石化集团江汉石油管理局第三机械厂项目评估报告书 正文 __________________________________________________________________________________________ CCAFM 12 值评估指导意见（试行）〉》的通知； 13．财企[2004]20号《资产评估准则—基本准则》、《资产评估职业道德准则— 基本准则》； 14．其它相关的法律法规文件。 （二） 行为依据 1、中国石化集团江汉石油管理局《关于将三机厂资产注入江钻股份的决定》； 2、资产评估业务委托约定函。 （三） 产权依据 1、国有土地使用证； 2、车辆行驶证； 3、重大设备的购置 合同 劳动合同范本免费下载装修合同范本免费下载租赁合同免费下载房屋买卖合同下载劳务合同范本下载 、发票； 4、相关合同和协议； 5、其他权属证明文件。 （四） 主要取价依据 1、中国人民银行2007年末公布的“金融机构贷款利率”； 2、武汉众环会计师事务所出具的众环审字(2008) 395号无保留意见审计报告； 3、武汉众环会计师事务所出具的《中国石化集团江汉石油管理局第三机械厂 2008年度盈利预测报告》（众环专字(2008)167号） 4、《中华人民共和国城镇国有土地使用权出让和转让暂行条例》； 5、《中华人民共和国城市房地产管理法》； 6、中华人民共共和国行业标准《城镇土地估价规程》； 7、资产占有方提供的有关协议、合同书、建筑施工图纸、设备发票及其他有 关数据文件资料等； 8、评估人员实地调查、收集的建筑工程承包合同，图纸资料、以及建筑市场 有关建材价格、工程造价等有关信息资料； 9、主要设备档案及设备原始凭证，进口设备和重大设备合同等； 10、资产评估参考资料：《资产评估常用数据与参数手册》及其有关行业参考 中国石化集团江汉石油管理局第三机械厂项目评估报告书 正文 __________________________________________________________________________________________ CCAFM 13 资料等； 11、2007年机械工业出版社《机电产品报价手册》； 12、有关产成品和原材料物资的现行市场价格资料； 13、根据《湖北省(2003)建筑工程消耗量定额及统一基价表》、《湖北省建筑安 装工程费用定额》； 14、《武汉市造价信息2007年第12期》； 15、评估基准日的人民币对主要外币的汇率中间价 16、资产占有方提供的其它有关资料。 （五） 参考资料及其他 1、资产占有方提供的资产评估申报明细表； 2、国家有关部门分布的统计资料和技术标准资料，以及我公司收集的其他有 关资料。 3、《中国联合商情》、《黑马信息广告》、《慧聪商情》、《黑马汽车商情》、《电 脑商情》[2007]年第12期等询价资料； 4、武汉市汽车市场、办公设备市场参考资料； 5、三机厂提供的收入、成本费用明细表； 6、三机厂对未来收益预测资料、发展规划； 7、三机厂的相关经营情况资料； 8、公开网站上公布的金属加工行业的相关信息； 9、有关的其他各项合同、会计凭证及其他会计资料； 10、评估师现场勘查、访谈形成的相关资料。 十一、评估方法 企业价值的评估方法包括资产基础法、市场法和收益法。资产基础法（成本 加和法）是指在合理评估企业各项资产价值和负债的基础上确定评估对象价值的 评估思路。市场法是指将评估对象与参考企业、在市场上已有交易案例的企业、 中国石化集团江汉石油管理局第三机械厂项目评估报告书 正文 __________________________________________________________________________________________ CCAFM 14 股东权益、证券等权益性资产进行比较以确定评估对象价值的评估思路。收益法 是指通过将被评估企业预期收益资本化或折现以确定评估对象价值的评估思路。 依据评估目的和持续经营的基本假设，结合中国市场环境，考虑本次评估资 产的特征和此次评估的目的，我们对三机厂全部股东权益价值的评估方法主要选 用收益现值法和资产基础法。 （一）收益现值法 1、评估方法 收益现值法是通过对企业未来年度收益进行预测，并选择适当的折现率将预 测的收益进行折现并进而确定公司全部股东权益价值的一种资产评估方法。 采用收益现值法对企业进行整体评估时，所确定的资产价值是指为获得该企 业以取得获取预期收益的权利所应支付的货币总额，资产的转让成交后能为新的 购买者带来一定的收益，而购买者支付的货币量不会超过该资产（或与其具有同 样风险因素的相似资产）的期望现金流的折现值。依据评估目的和企业持续经营 的基本假设，考虑评估对象资产特征，中华财务采用了收益现值法中的自由现金 流折现法进行评估。 自由现金流折现的方法是用一个适当的折现率或资本化率将企业的未来预期 自由现金流进行折现或资本化，借以确定被评估企业资产价值的一种资产评估方 法。折现是一个含有风险因素的时间价值的概念，认为将来的收益或利益低于现 在的同样收益或利益，并且，随着时间的推移和获得预期收益的风险加大而有系 统地降低价值。 其基本公式如下： ∑ = += n i i r R p 1 i)1( 式中： P---企业总投资价值的评估值； Ri---企业未来第 i 个收益期的息前自由现金流量； n---企业未来收益年期； r---折现率。 其中，Ri（企业未来第 i 个收益期的息前自由现金流量）我们采用以下的公式 确定： Ri =第 i 年的（息税前利润×（1-所得税率）+折旧与摊销-营运资金变动额-资 本性支出） 由于此次估值，是为了确定全部资产及负债价值，而实际上，P（企业总投资 中国石化集团江汉石油管理局第三机械厂项目评估报告书 正文 __________________________________________________________________________________________ CCAFM 15 价值的评估值）=全部资产及负债价值+基准日付息债务，同时考虑到可能存在溢 余资产或负债，即与企业收益无直接关系的、超过企业经营所需的多余资产或负 债，需要在确定企业全部资产及负债价值时加回，故： 全部资产及负债价值=总投资价值-基准日付息债务+溢余资产(或负债)价值。 z 收益法测算过程的特殊假设 （1）假设企业生产规模在未来年度基本保持稳定； （2）假设企业主要经营业务内容保持相对稳定； （3）假设企业的生产组织技术、材料消耗结构、销售方式在未来年份内保持 相对稳定； （4）假设企业将不会遇到重大的款项回收方面的问题（即坏账情况），应收 账款回收时间和回收方式将不会变动； （5）假设企业在购买材料等方面的结算方式在未来各年将不会变化； （6）假设企业作为独立经营运作和获利的经营实体，在现有规模基础上未来 各年除保持一定的为生产所需的流动资金规模外，其余资金能够及时用于偿还债 务； （7）假设企业在未来年度不会遭遇不可预见之重大事故和自然灾害； （8）假设企业在未来年度不会遭遇员工的大规模变动而影响公司的正常生产 经营活动。 （二）资产基础法 1、流动资产的评估 (1) 货币资金。对评估基准日现金、银行存款的账面金额进行核实，以核实后 的账面值作为评估值。 (2) 债权性资产。主要包括应收票据、应收账款、预付账款、其他应收款和存 货等。对应收款项通过分析其业务内容、账龄、还款情况，并对主要债务人的资 金使用、经营状况作重点调查了解，在核实的基础上，以可以收回金额作为评估 值。 (3) 存货。存货主要是原材料、在产品和产成品。对各类存货在核实数量、品 质、使用价值的前提下，采用成本法或市场法进行评估。 2、机器设备的评估 本次评估采用重置成本法进行评估。设备的重置价值是根据评估目的实现后 的资产占有者，在评估基准日自行购置、建造或形成该项资产，投入使用并达到 中国石化集团江汉石油管理局第三机械厂项目评估报告书 正文 __________________________________________________________________________________________ CCAFM 16 正常生产状态所需发生的全部费用。一般包括设备购置费(包括设备原价、设备运 杂费)、安装工程费(不需安装调试设备则不考虑此项)、其他费用和合理的资金成 本。 评估值 = 重置全价×成新率 (1) 重置全价的计算 设备重置全价＝设备购置价＋运杂费＋安装调试费＋其他费用+资金成本 ＝设备购置价×(1＋运杂费率＋安装调试费率)×(1＋其他费率) ×(1＋资金成本率) 设备购置价取同类型设备于基准日的出厂价或市场成交价格； 运杂费率根据运距、重量等确定，或按照供货条款确定； 安装调试费率按照不同设备取适当的费率或者按照合理的安装工程费用计 算； 其他费用考虑工程建设过程中发生的建设单位管理费、监理费、设计费用等。 (2) 成新率的确定 按照设备的年限法成新率和现场勘查成新率综合确定。其中 年限法成新率按照设备的已经使用年限和尚可使用年限计算确定，尚可使用 年限结合设备的实际运行状况、利用状况、维护状况、施工环境等综合确定。 年限法成新率＝尚可使用年限/（尚可使用年限＋已经使用年限）×100% 现场勘察成新率根据专家对设备进行现场勘查和鉴定结果，综合确定。 车辆成新率的确定方法采用车辆的使用年限、行驶公里和现场勘察综合考虑 和现场勘测技术评定法相结合的综合成新率计算方法。 (3) 评估值计算 评估值＝重置全价×成新率 3、在建工程的评估 本次对在建工程采用重置成本法进行评估。 我们根据工程的形象进度及付款进度，在查阅了相关合同等资料基础上，以 核实后的帐面值作为评估值。 4、土地使用权的评估 纳入本次评估范围的土地使用权位于武汉市东西湖区三店农场的 1 宗工业用 地，根据委托方提供的《国有土地使用证》，证号为东国用（2007）第 010405008 号，土地使用权人为中国石化集团江汉石油管理局，土地座落为武汉市东西湖区 中国石化集团江汉石油管理局第三机械厂项目评估报告书 正文 __________________________________________________________________________________________ CCAFM 17 三店农场，地号 010405008，图号Ⅰ-01-04-05，用途为工业用地，使用权类型为出 让，终止日期为 2056 年 12 月 30 日，使用权面积 53501.63 平方米，取得时间为 2007 年 7 月 5 日。宗地四至为：东至十支沟路；南至田园大道；西至十一支沟路；北 临东吴大道。基础设施状况达到“五通一平”，规划容积率为 0.79。 有关土地使用权的评估工作由中国石化集团江汉石油管理局另行委托湖北永 业行评估咨询有限公司进行，相关的土地使用权评估说明另见湖北永业行评估咨 询有限公司出具的《中国石化集团江汉石油管理局转让资产涉及的土地使用权价 格评估（武汉市东西湖区）》――（鄂）永地 2008（估）字第 0057 号土地估价报 告。本次评估，我们仅根据委托方的要求，将湖北永业行评估咨询有限公司出具 的土地评估结果汇入本评估报告中，有关土地评估结果的责任，由该土地评估机 构负责。 5、其他无形资产及递延资产的评估 其他无形资产为企业外购软件。我们以该类资产尚存资产权利确定为其评估 值。递延资产为递延所得税资产，我们核实后的调整后账面值确认为评估值。 6、负债的评估 三机厂的负债主要包括应付账款、预收账款、其他应付款、应付职工薪酬、 应交税金等。评估师对企业的负债进行了审查核实，在核实的基础上，以评估基 准日企业实际需要承担的负债金额作为负债的评估值。 十二、评估程序实施过程和情况 我公司接受资产评估委托后，随即选派资产评估人员，根据资产分布情况， 组成各评估小组。先遣人员进点，配合企业进行资产评估前期准备工作，制订资 产评估前期工作 计划 项目进度计划表范例计划下载计划下载计划下载课程教学计划下载 。随后资产评估组正式进驻现场，开展资产评估工作。 本次评估经过前期准备工作、现场实地勘察和评估作价汇总等各阶段工作后， 最终于 2008 年 5 月 15 日出具正式资产评估报告书。具体实施过程如下： (一)评估前期准备工作阶段 本阶段的主要工作是： 1、根据资产评估工作的要求，提出初步评估 工作计划 幼儿园家访工作计划关于小学学校工作计划班级工作计划中职财务部门工作计划下载关于学校后勤工作计划 ； 2、确定评估项目负责人和评估人员； 3、初步确定主要资产评估方法，拟定资产评估操作方案，同时收集资产评估 所需文件资料； 中国石化集团江汉石油管理局第三机械厂项目评估报告书 正文 __________________________________________________________________________________________ CCAFM 18 4、与委托方就评估方案进行详细讨论和适当修改，在双方取得一致意见的基 础上，签署资产评估委托协议。 (二)现场评估阶段 根据资产评估的有关原则和规定，对评估范围内的资产进行产权核实和评定 估算。具体步骤如下： 1、根据资产评估申报表的内容到现场进行核实，并对资产状况进行察看、记 录；与资产管理和使用人员进行交谈，了解资产的经营、管理状况； 2、根据委估资产的实际状况和特点，制订各类资产的具体评估方法； 3、查阅委估资产的产权证明文件，购置合同、有关往来、发票等资料； 4、开展市场调研、价格咨询工作； 5、对实物资产及债权债务进行评估，测算其评估价值； 6、合理选择各项参数，采用收益现值法对公司整体资产价值进行评估。 (三)评估汇总阶段 根据各专业组对各类资产的初步评估结果，进行汇总分析工作，确认评估工 作中没有发生重评和漏评的情况，并根据汇总分析情况，对资产评估结果进行调 整、修改和完善。 (四)提交报告阶段 根据评估工作情况，起草资产评估报告书，经内部三级审核，确定资产评估 报告书，并向委托方提交正式资产评估报告书。 十三、评估结论 本着独立、公正、科学、客观的原则，经过实施资产评估的法定程序，采用 资产基础法、收益法进行评估，得出以下评估结论： 1、采用资产基础法：三机厂在采用资产基础法评估和前述之各项假设前提下， 于评估基准日 2007 年 12 月 31 日在持续经营的前提下，评估前账面总资产为 34,407.62 万元，总负债为 17,635.54 万元，净资产为 16,772.07 万元；调整后账面总 资产为 34,407.62 万元，总负债为 17,635.54 万元，净资产为 16,772.07 万元；评估后 总资产为 36,527.91 万元，总负债为 17,635.54 万元，净资产为 18,892.36 万元。净资 产增值额为 2,120.29 万元，增值率 12.64 %。各类资产的评估结果见下表： 中国石化集团江汉石油管理局第三机械厂项目评估报告书 正文 __________________________________________________________________________________________ CCAFM 19 资产评估结果汇总表 评估基准日：2007 年 12 月 31 日 金额单位：人民币万元 帐面价值 调整后帐面值 评估价值 增减值 增值率% 项 目 A B C D=C-B E=D/B*100% 流动资产 1 24,312.33 24,312.33 24,785.94 473.61 1.95 非流动资产 2 10,095.28 10,095.28 11,741.96 1,646.68 16.31 其中:可供出售金融资产 3 - - - - 持有至到期投资 4 - - - - 长期股权投资 5 - - - - 投资性房地产 6 - - - - 固定资产 7 8,319.62 8,319.62 8,128.13 -191.49 -2.30 在建工程 8 131.62 131.62 131.62 - 0.00 无形资产 9 588.10 588.10 2,549.82 1,961.72 333.57 其他非流动资产 10 - - - - 资产总计 11 34,407.62 34,407.62 36,527.91 2,120.29 6.16 流动负债 12 17,618.50 17,618.50 17,618.50 - 0.00 非流动负债 13 17.04 17.04 17.04 - 0.00 负债总计 14 17,635.54 17,635.54 17,635.54 - 0.00 净 资 产 15 16,772.07 16,772.07 18,892.36 2,120.29 12.64 按照资产基础法三机厂净资产（全部股东权益）评估结果为 18,892.36 万元。 评估增值 2,120.29 万元，增值率 12.64%。 （评估结论的详细情况见评估明细表） 2、采用收益现值法：收益现值法评估得出的股权价值为 22,297.09 万元。 3、最终评估方法的选取：收益法是从企业未来获利能力的角度出发，分析企 业收入、成本、费用以及所面临的风险等因素，测算企业价值，这种方法测算的 结果容易受到外界因素影响，如收入、成本受市场价格的影响较大，进而影响到 评估结果。我们选取成本法评估结果作为三机厂净资产的评估值。三机厂最终评 估结果：净资产 18,892.36 万元。 十四、特别事项说明 1、本报告所称“评估价值”是依据所评估的资产现有用途不变、持续经营和 在评估基准日所表现的特定经济环境前提下，根据公开市场原则确定的现行公允 市价，本评估结果是对 2007 年 12 月 31 日这一基准日被评估资产价值的客观公允 反映，中华财务对这一基准日后资产发生的重大变化不承担发表意见的责任。 中国石化集团江汉石油管理局第三机械厂项目评估报告书 正文 __________________________________________________________________________________________ CCAFM 20 2、本项评估是在独立、公正、客观、科学的原则下做出的，我公司及参加评 估工作的全体人员与委托方及资产占有方之间无任何特殊利害关系，评估工作是 在有关法律监督下完成的，评估人员在评估过程中恪守职业道德和规范，并进行 了充分努力。 3、在评估过程中，委托方和资产占有方提供的产权依据、财务会计数据、企 业生产经营资料等与评估相关的所有资料是编制本报告的基础，委托方和资产占 有方应对其所提供资料的可靠性、真实性、准确性、完整性负责。若委托方和资 产占有方有意隐匿或提供虚假的资料以使评估人员在委估资产产权调查和评定估 算中产生误导，委托方及资产占有方应承担由此而产生的一切法律后果。 4、在履行评估程序过程中，评估人员依据评估的有关规定对资产占有方提供 的评估对象的权属文件、资料进行了关注并进行了必要的查验但是对委托评估资 产的产权鉴定工作超出了评估工作的范围。我们不对委托评估资产的权属发表意 见，同时不对其真实性承担任何责