外资银行在中国竞争力的研究

外资银行在中国竞争力的研究 本东师范人学 2004届同等学力申清硕士学位 论文 政研论文下载论文大学下载论文大学下载关于长拳的论文浙大论文封面下载 外资银行在中国竞争力的硏究 专业名称: 世界经济 研究方向: . 金融学 甲清者姓名: 刘静 蓝发钦教授 导师效名、职称- P 院、系:所 商学院 2004年丨1月 _____ ___________________ ______________________________________ 外资银行在中a竟争力的研究 内容摘要 随着加入WTO的临近,中国金融市场的竞争也因为外资银行的纷纷进入而逐 渐升温。截止今年8月,共有200家外资银行在中国设立了营业性机构’其资产 总额达到了 643亿美元,外资银行已经成为中国银行业中一支重要力量。 为抢得市场先机,近两年来外资银行之间的竞争愈演愈烈,争夺的焦点集中 在对个人的外汇理财业务、对外资或三资企业的人民币业务、通过各种转借方式 争抢银行卡业务以及金融衍生产品的创新和服务的延伸上。外资银行进入时采取 了立体式的进攻策略。一方面在政策允许的范围内积极地开展外币业务,提托帅 稚的金融服务,以金融创新为突破口从国内银行手中俘获优质客户。另一方面’ 还以参股国内商业银行的方式进入人民币信贷市场,积极参与国内银行的曰常管 理,了解国内企业的信贷特征.熟悉中国的制度环境’为全面进入人民市信贷市 场作好准备。 本文通过分析几个具代表性的外资银行的法人治理结构、业务体系、以及银 行监管的有效性,比较了在华外资银行的竞争力分布。而我国经济金融运行的良 好发展态势和相关产並的遂渐成熟完菩,也为外资银行提高和增强市场竞争力创 造了良好外部环境。 当然受制于中国金融市场自身等低的发展水帄,外资银行要深入中国市场目 前仍然存在一定的‘‘进入壁金"。如何绕过壁垄’最大限度地争取竞争优势,在 网点、人民币资金清算、本地客户信息等方面存在弱势的前提下,外资银行应考 虑有选择地与中资银行建立战略合作关系.实现双赢。在加强成本控制提高收益 的经营策略上还应注意与中国金融市场需求和金融人才供给情况相结合,尽快实 现本地化。 关键词:外资银行竞争力进入壁全金融创新参股 Abstract The competition in China financial market becomes increasingly hot as more and more foreign banks enter into the market due to WTO's approaching.Around 200 foreign banks have set up branches in China by August 2004, with total assets _________________________________________________________________ 外资银行在中IS竞争力的研究 reaching 64.3 billion US dollar. Foreign banks have already played an important role in the banking industry of China. ,the contest between foreign banks becomes so To get the market advantage competitive in recent years. The competitions focus on: individual foreign exchange services; RMB service for companies with foreign investaient; card service; and financial derivatives and innovations services. The foreign banks' entry strategy is mult-dimensional. On one hand, they provide financial service within the limit of the regulation, focusing on financial innovation to capture the top customers. On the other hand, through the stakes in domestic banks, they enter into the RMB credit market, participate into the daily management of domestic banks, come to understand the credit attributes of domestic companies and the institutional environments^ and then prepare for the foil-entry of the RMB credit market This paper analyzes the corporate governance structure, business system, and the effectiveness of bank supervision of several r^esentative foreign banks, and then compares the distribution of the comi^tiveness of the foreign banks in China. The sound development of Chinese econcHny and related industries provide foreign banks better environment to improve their competitiveness. However’ foreign banks still face some "entry obstacles" in China due to the relative poor development of China fiiwicial market. So how can they circumvent these obstacles and maximize competitive advantages? Since foreign banks have disadvantages in branches, renminbi fund clearance and domestic customers' information, foreign banks should consider to set up strategic cooperation with Chinese banks selectively, and achieve the win-win situation. Besides tightening cost control and improving profits, foreign banks should also pay attention to the domestic financial demands and the supply of financial talents’ and then to localize fully as soon as possible. 第3页共58 a 外资银行在中国竞争力的新究 Keywords: Foreign Bank; Competitiveness; Entry Obstacle; Financial Innovation; Share Participation 第一章导论 从1979年第一家外资银行进入中国开始至今,到中国设分行或开代表处的 外资金融机构数量己逾200家。尤其是签署WTO协议后的近几年外资银行进入中 国金融市场的速度不断加快,业务量大幅增长,外资银行己成长为中国金融业内 的一支重要的力量。它们的存在和发展对催熟中国金融业、完善金融监管都有着 一、外资银行竞争力的内涵 (-)关于竞争力的定义 从经济学的基本含义来看,竞争力的理论基础是竞争理论。在古希腊时期, 亚里士多德的《政治学》一书中就出现了 ‚党争?和‚垄断?这两个概念’并已 认识到垄断是没有人‚去同他竞争?:亚里士多德,不过西方直到亚当? 斯密的《国富1965)。 论》问世,竟争和垄断才被斌予深刻的经济学含义。亚当.斯密曾 提出比较优势的概念,强调产品要有竞争力就要有比竞争者绝对较低的生产成 本。李嘉图则强化了比较利益的概念’其著作比较利益理论Comparative advangtage theory指出只要生产成本有相对优势,就占取了竞争优势• 20世纪 初,熊彼特Schumpeter引入创新概丨念,构建出动态和不断进化的竞争论点,熊 彼特突出地强调了企业家精神是扮演经济发展引擎的关键角色。索洛:Robet. Solow)通过研究1948——1982年美国经济发展的基本增长要索,特别强调专有 技术和劳动力教育的重要性。80年代以来,美国哈佛大学波特教授有提出了竞 争优势理论,将竞争力研究推上了新的台阶。随着这些理论成果的问世,人们对 竞争力在经济学上的理解不断深化。 由于受经济体制、发展水帄、地理位置、文化背衆等因素的影响以及研究角 度的不同,目前对竞争力内涵的界定比较纷繁复杂。较有代表性的有以下几种: 1、世界经济论坛和瑞士国际管理与发展学院的最新观点。他们认为,竞争 力是企业在市场上均衡地生产出比其竞争对手更多财富的能力。竞争力使资产 (包含固有的,如自然资源;或创造的,如基础设施:和生产过程结合在一起。 2、欧洲货币基金会的观点。他们认为竞争力是企业目前和未来在各自环境 共 外资银行在中国,争力的研究 中,以比其他竞争者更具吸引力的价格和质量来 设计 领导形象设计圆作业设计ao工艺污水处理厂设计附属工程施工组织设计清扫机器人结构设计 、生产和销售产品及提供服 务的能力。 3、美国竞争力委员会的观点。该委员会认为,从根本上说’提高竞争力相 当于提高生活质量以及为我们的后代创造—个美好的未来,竞争力主要取决于是 否比其他竞争者更有能力去创造、获取、应用知识,而非仅仅是拥有原材料或劳 动力成本优势。 、日本丰田公司观点•该公司经理丰田章一郎认为*竞争力的实质是人力 资源。企4 业管理的目标就是使每个员工在其适合的工作尚位中充分显示其潜能。 企业竞争力是其人力资源活力的基本播数,拥有必不可少的人力资源是保持持久 竞争力的关键。 5、企业经济学家的观点。他们认为竟争力依賴与企)ik的挂术永帄和脊蓮水 帄,使企迪在生产和推销方面比同类企业更强。 6、管理学家布罗哈德和哈默关于企业核心竞争力的 评价 LEC评价法下载LEC评价法下载评价量规免费下载学院评价表文档下载学院评价表文档下载 。他们在1990年的 《哈佛商亚评论》一篇论文中提出:‚核心竞争力是在一组织内部经过整合了的 知识和技能,尤其是关于怎样协谓多种生产技饞和盞合不同技术的知识和技 能。,在布罗哈镳和哈默看来,核心竞争力首先应该齙为企业摁供进入不同市场 的潜力。其次’核心竞争力对最终产品的麟客价值贡?巨大,最后,一个企业的 核心竞争力应该是难以被竞争对手庚横偾和集 制的。 本文所称竟争力是捎外资银行#为行为主体》是这些主体相互同通过突出其 人才、級务、練、执行沟、管理躲力等,在竞争中取 雪再一次猫禰的是,本文的竞争是指 的外资银行之间的竞争,而不是外资银行和中11银疗之闻的宽争。 (二:关于外资银行的定义 本文所称的外资银行是与中a本土银行相对的提法。所谓外资银行是指总行 设在外国或香港、澳门地区,依照当地法律注册的外国资本的银行在中国设立的 分行,以及依照中华人民共和国法律注册_总行设在中国的外國资本的银行。即 银行的出资人或所有人是外国法人或政府机构。根据定义,中外合资的银行不在 本文讨论范围之内。 59 外资银行在中国竞争力的研究 本文所称的外资银行竞争力只限在中国开展业务的外资银行之间,比较彼此的经 营能力、 财务稳健性、创新能力以及法人抬理结构、业务体系、监管的有效性等 二、论文研究选题的背景 ‘ 人类跨入21世纪,贸易自由化进一步走向法制化;生产国际化进入更深层 次更商水帄,而作为整个全球化最为关键的一个环节——金融全球化则更以超出 人们预料的速度不断向前推进。经济全球化是各国经济对外开放和国际化的结 果,同时也是各国经济体制市场化的结果。经济全球化不仅使大部分国家?入世 界经济的整体运行之中,而且深刻地影响着各国经济的增长与发展。 面对全球化的油涌浪潮.每一个国家.特别是发展中国家,频应这一潮流, 迎接这一挑战,就能从这一发展中获得更大利益,甚至在这一历史性的发展机进 中迅速崛起,正如世界经济200多年历史中每一次大的变革都造就出几个新的强 国一样。相反,如果在全球化的迅速推进中固守封闭式的发展进路,那么就必然 为历史所洶汰。 随《WTO的临近,发展中的中国正向世界?歟开大门。90年代中期以来, 外资银行在中琪的此务悄然成长*作为中_金__的一份子,它们与中资银行 不能简单的划作浪与羊的对抗关系——虽然这‚关蒹人们早已普殲认同*众所周 知,当前中国渐进式疲挤改革的最大肘就是资械乏》然而拥有先进金融服务 理念的外资银行同时也就是金磁资本流入的重要渠道,我们研究外资银行怎样提 升竞争力获得蘿劫发展, B在研究它们在中函的生存空闻和发展机会,坚定外国 资本通过它们输入中国市场的信心。 外资银行在长达百年的烃营过程中积累了两个优势,是国内银行不能比拟 的。第一个优势是海外网络相当发达,出01留学葙做贸易的中国人可以在国内存 款、国外取款;第二个就是更加人性化*即使你到外赉银行的支行去开一个几万 美元的账户.银行行长也可能出来和你握手、交换名片,让你感到受尊重。 当然中资银行也有外资所不能及的本土文化和阉点布局优势,但是总体而言 中国现在的金融发展水帄还比较落后,尤其是地区发展不乎衡结构不合理的问题 f一定的空间.长扬 它彳f}的成熟经验,激发它们之间的相互竟争, 8页共 _____ ___________________ ______________________________________ 外资银行在中a竟争力的研究 对于刺檄中资银行改善金融服务、激励金融创新,对于调整我国金融结构、完善 金融市场,对于提高资源配置效率、增如就业,乃至对于促进我国改革开放’保 证国民经济持续稳定的高速增长……都有着重要意义。只有引入竞争,才有成妆 与进步,如果一味将外资银行的突进视作猛虎野替,欲除之而后快,其实是一种 拒绝进步与成长的展弱心理作祟,改革开放是中国顺应全球化的重要战略决策’ 中国只有通过直接借躲和发扬国外先进文明成银才能抢占后发优势。从长远看, 中国金融的真正国际化,中资银行走出国门,也都有赖于今曰学习和发稱外资? 行的长处, "中国外资银行竞争力研究?霣点在于当前政策管制条件下, 何改进产 品和服务取得相对于其他外资银行的竟争优势•综上所述, 激着眼于以 自下三方面=一是研究外资银行的中国竞争力腰应了经济金融全球化和 由化的客观趋势。二是电子信息技术迅逋发展及在金嫩ik中的广泛运用为外资 银行拓展中国市场准备了技术基础。三是我面金度和监管环境的可能变化为 外资银行提商竟争力营迪了有利的制庚环塊。 现代企业生存发展倚靠核心竟争力敢金_机构虽然也是以箱利 为最终目的,伹是?殊_资本结构和或征决定了它们的特殊竞争力 要求。文章第一部分将从一般企业竞?力蕲究导入,然后重点分析体现金融机构 竞争力的要素有哪些* 中国外资银行竞争力是外资银行在中面市场上综合能力的体现•是在中国特 色的绿济环境中相对于其竞争对手:其他外资银行:所表现出来的生存能力和持 续发展能力的总和。文章第二部分将分析中国外资银行的竞争力现状。其分折框 架包括以下方面内容• -是中国外资银行的现实竟争状况的槿述*包括外资银行进入中国金融市场 的特征以及业务竞争焦点分析。 二是外资银行的潜在S争力。主要是基于对现实党争力分析的基础上,重点 分析构成外资银行竟争力的主要制度性彩_因素,如外资银行的法人治理结构, 业务体系和业务创新能力,银行监管的有效性等,以渊度竞争力的后续能力。 S& _________________________________________________________________ 外资银行在中IS竞争力的研究 三是外资银行在华业务竞争的主要发展趋势。 文章第三部分是关于影响中国外资银行竞争力的要素研究。主要包括中国宏 观经济运行态势分析,金融改革政策的历史演进、措施效应和准入条件的动向变 化,以及相关产业的发展趋势等,这些要素构成了影响外资银行在中国竞争力的 外部环境。 ‘通过前番对中国外资银行竞争力的基本竞争态势分析,文章落脚在如何进一 步提升外资银行竞争力上。探讨在现有政策管制下外资银行的空间及拓展方式, 如何与本土银行结成战略联盟实现共赢,以及本土化过程中外资银行如何控制成 本提升盈利性等问题,最后以外资银行在华业务拓展的前景收尾。 本文将遵循以上框架,从金融机构竞争力的体现、中国外资银行竞争力现状、 影响中国外资银行竞争力的要素研究及进一步提升外资银行竞争力的思考四个 方面进行论述,运用一定的指标和数据进行分析,对中国外资银行竞争力进行初 步评价,提出自己的理论观点,为我国银行业经营、管理与改革提供有益和有效 的决策依据。 四、论文的创新与不足 (―) 本文主要创新之处 由于本文作者在外资银行的亚务一线工作近一年半,对外资银行内部经营管 理有更为直观的体验。中国金融市趣离加入WTO实现真正意义上的金融自由还 有较长的一段路。在当前的政策环堍下,外资银行所施展的宽争手段的确有限。 本文针对外资银行如何在监管缝瞭中进一步拓展业务空间的探讨,除了分析加强 金融创新和参股本地银行两种方式外,还结合自身工作的体验,提出十多项控制 成本增加收益的具体建议。这些建议从实际工作经验出发,与银行成本管理理论 相结合,涉及服务的专注性:即特色艰务品牌);建立完善的客户信息管理系统 之要点;内部监控加強金融风险防范;管理层的稼定性;员工素质培养和员工激 励以及如何本地化以融入中国市场等方面。因此本文的研究不单纯是理论上的, 而是理论与实践相结合的,具有一定的实践性。 本文的研究方向跳出了传统的外资银行戚胁论,从中外资银行的相生相融的 角度提出发展外资银行在中国业务的必要性。文章专注于外资银行之间的竞争策 略的探讨,在金触开放的初期,实力雄厚的跨国银行纷纷进驻中国的现阶段,本 文的论题和观点对于已经进入和准备进入的夕卜资银行如何胜出对手,争取中国市 场份额;对于中国监管当局如何加强监控,营造良好的金融环境都具有相当的现 头意乂。 第10页共58 a 外资银行在中Bft争力的研究 (二:本文的不足之处 1、对外资银行当前的竞争情况只给出了概况描述,缺乏对各大外资银行现 实竞争力的量化分析。这是由于跨国银行没有对外公布其中国分行的财务数据, 因此包括市场占有率,盈利能力,经着能力,资产质量,资本充足率等具体财会 数据无法获得,也就缺少外资银行在中国的层次分布与差距不足的量化说明。无 法佐证当前条件下外资银行在中国的生存能力,竞争力排名。 2;文章单纯从外资银行的角度分析进入中国市场的方式,而对中国市场的 需求剖析不够,尤其是外资银行本地化,即中西文化融合过程中可能出现的问题 分析不够。 3、准确细致的客户信息管理,及时到位的級务银踪,甚至为客户*身定做 金融产品都离不幵先进的电子信息技术,本文在探讨如何进一步提升外资银行竞 争力时没有深入分析现代金融科技给银行亚带来的机通和挑战》 11 S共 _____ ___________________ ______________________________________ 外资银行在中a竟争力的研究 第二章金踺机构竟争力的体现 一、国内外竞争力理论研究现状 C-) 波特竞争力棰型 美国哈佛太学商学院迈克尔.波特是竞争力理论的代表人物,在1980 —1990 年间,波特教授连续出版7;《竞争战略》、《竞争优势》、《全球产业中的竟争》、 《国家竞争力优势:^四本著作,荚定了他在竞争力理论方面的权威。波特的党争 力理论以企业竞争力为切入点,分析产业竟争优势,这种分析方法突破了传统理 论的束缚,为后来的研究工作提供了新的理论分析方法和框架,波特模型也成为 当今世界上较流行的一种用于行处竞争结构分析的眷效方法。 1、决定产业竞争强度的结构因素 波特首先将产业定义为‚ 一个产业是由一群生产相近替代产品的企业组成 的?,并认为影响产业宽争的因素有产处内部因素和产业外部因索两大类。产业 外部因素对于产业内部所有企逊的印象通常是相_的》因此产业外部因索知识在 相对專义上起作用,关键在于产业内的企亚对外部影响的应变能力。一个产业内 部的竞争状态取决于五种基本竞争作用力< 进入戚胁、替代戚胁、买方值价能力、 供方伲价能力及mw竟争对手的竟争办 一个产业的进入戚胁$軎体幾奢可能邇到的已进入 者的包揪。替代产品设置了产业中$业可病的定价上限,从而限制了一个 产业的潜在收益。买方的产业竞?段是返低掛格、驀求较商的产品质量或索取 更多的服务项@,这些都会降低产亚的谱在潲供方两以通过雄价、降抵所供 产品或康务的质量等手段来向产他中的余业雄如压力,这些压力可以迫使个产 业因无法使价格银上成本的墉长而失去利另丼,个产业内竞争企亚间的相 距竟争行为也会影响产亚的赛争程度a这些作搿力?E集海来的合力决定着该产业 竞争的强度及产业的最终利润潜力, 2、价值链与企业党争优势 波特认为,"将企业作为一个整体来看无法认识企ik竞争优势的来源。竞争 优势来源于企业在设计、生产、营销、交货等过程及辅导过程中所进行的许多相 ’互分离的活动,这些活动中的每_个都对企处的相对成本地位有所贡献,并且奠 定了差异化的基础?。波特将企业倒迪份值的过程分为一系列互不相同但又相互 第丨2页共58页 _____ ___________________ ______________________________________ 外资银行在中a竟争力的研究 关联的经济活动,或者称之为‚价值活动?,其总和即构成企业的‚价值链",每 -项经营管理活动就是这一价值链上的一个环节。当然并不是每-•个环节都创造 价值,那些真正创造价值的经营活动’就是企业价值链的‚战略环节?。企业在 竞争中的优势,尤其是能够长期保持的优势,主要体现为企业在价值链战略环节 上的优势.因此,战略环节要紧紧控制在企业内部,其他非战略环节则完全可以 分散出去利用市场减低成本,增加灵活性。对于企业价值链上的战略环节,企业 还必须做出战略决策以决定那些应当集中那些应当分散。如果企业把价值活动的 每个环节都设在该环节的最佳地点,则可以降 的竞争力。 低整个价值链的成本,提高价值链 3、竞争优势的决定因素 为了对竞争力优势提供…个比较完整的解释,波特提出了一个‚四因素模 型?,又称‚钻石模型?,如图2.1。 图2. 1 衆争力的钻石模型 生产要素 相关和支持产Jii ^ I ______________ ^ 企业战略组织与竞争 需求状况 (1) 生产要素。生产要素包括自然资源、人力资源、资本资源、知识资源 及基础设施等,这些要素可以进一步分为基本要素和高级要素两类。基本要素是 指先天拥有的或不用太大代价就能得到的要素,如自然资源、地理位置、气候、 非熟练或半熟练劳动力等;高级要素指通过长期投资或培育才能创造出来的要 素,如现代化的基础设施、高质量人力资源、高新技术等。高级要素的重要性与 日俱增,但是高级要素的创造需要长期大量的人力资本投资,而且要有适宜生长 的社会经济、政治法律环境,其供给是相对稀缺的,因此高级要素的优势将是企 业竞争力的一个持续而可靠的来源。 (2) 需求状况。波特将需求分为:细分的需求、老练挑剔的需求、前瞻性 需求三类。尽管消费者的需求对企业拘成经常性的压力,企业却无法回避,只能 通过不断的技术创新来产出适应消费者需要的产品和服务。 (3) 相关产业的支持。产业要想获得持久的竞争优势离不开相关产业的支 持。支持产业通过以下方式为下游产业创造竞争优势:以最有效的方式及吋地为 企业提供最低成本的投入:不断与下游产业合作,促进下游产业创新;促进信息 在产业内的传递,加快整个产业的创新速度。 (4)企业战略组织和竞争。它包括企业建立组织和管理的环境及国内竞争 的环境。各个国家由于环境不同,需要来用的管理体系也就不同,适合一国环境 的管理方式能 _____ ___________________ ______________________________________ 外资银行在中a竟争力的研究 够提高企业的竞争优势。国内竞争是创造和保持竞争优势的最有力 的刺激因素,竞争会迫使企业不断更新产品、提高效率,以取得持久、独特的优 势地位。 除了上述四种主要影响因素外,还有两个重要变量可能对竞争优势产生重要 影响,这就是机遇和政府。机遇对竞争优势的影响不是决定性的,同样的机遇给 不同的企业可能造成不同的影响,能否利用机遇以及如何利用机通还是取决于四 种基本因素。政府对竞争优势的作用主要在于对四种决定因素的引导和促进上, 因此也未将政府列入基本决定因素之列。 (二:价值成本竞争力理论 台湾宏基集团董事长施振荣认为:竞争力是多项价值成本比的总和。其中价 值、成本概念甚为宽泛,不仅考虑其有形、无形状态以及直接间接的来源,而且 涉及了其时间价值的概念。有人曾把施振荣的竞争力观点以下面公式来表示: 竞争力(Vj+Cj) i 式中Vj代表价值项目,Cj代表成本项目。进一步将这种竞争力概念和环境 驱动进行概括便可如图2。 图2. 2 竞争力与环境駆动关系 外资银行在中国竞争力的研究 (三:管理文化论 也有一些企业家学者提出了管理文化论。这种理论认为,每个社会都有其独 特的文化传统和价值观,包括显性的意识形态和隐性的集体意识,它们共同决定 着社会的行为准则和人们的思想追求,从而决定着一个国家经济生活的组织方式 并进而影响着经济发展的效率和速度。如日本传统的文化理论形成了日本企业独 特的经营模式,其中集体领导、劳资协作、终身雇佣制、全面质量管理常被认为 是日本企业竞争优势的来源。这一理论的贡献在于看到了企业管理文化对企业经 营效率的深屋作用,但忽视了另一个基本事实,即不存在一个通用的企业文化模 式,在特定时期具有竞争优势的文化理论在其他场合有可能成为企业发展的障 (四:范晓屏关于企业竞争力测度的研究 范晓屏提出从三个方面测度企Mk竞争力:一是企业竞争行为能力,測度企业 竞争过程的输出和过去也现在的竞争业绩i 二是企业竞争潜在能力,测度企业竞 争过程的输入与竞争力的持续能力;三是企业战略和管理能力,测度企业将竞争 潜力转变为竞争行为与市场优势的能力。 二、金III机构竞争力的体现 (-)金11机 构有别于一離企业的转従 金融机构是以某种方式吸收资金,又以某种方式运用资金的企业。具有一般 企业的共性:通过生产经营活动追求最大化利润•具体而言就是通过存贷利差、 或者其他中间业务服务费等创造利润。作为经营货市信用的特殊企业,银行与客 户之间是以借贷为核心的信用关系,表现为以信用为基础,以还本付息为条件的 借贷,不象一般的商品买卖关系那样表现为等价交换• 作为经营货币资金的特殊企业,它和一般企业相比又有特殊的利益和特殊的 风险。特殊利益在于一是从行业特点得到好处,即不需要投入很多自有资本即可 以进行经营活动:银行的资本运作指标非常低,只有8%,即投入8元就可以带 动100元的业务量:,并可获得可观的收益。二是从国家的干预以及与国家政权 的密切关系中得到好处。特殊风险在于,一是信用风险,借款人不能或不愿按期 15页 _____ ___________________ ______________________________________ 外资银行在中a竟争力的研究 偿还贷款而使银行遭受损失的可能性。二来自资产与负愤失衡的风险。三竞争的 风险,这里包括银行之间的竞争还包括来自非银行金融机构的竞争以及各种有形 或无形的资金借贷关系形成的市场。西来自公众信任的风险。 金融业属于公共性行业。它同时也是一种高风险行业,与一般行业不同,它 具有很髙的负债比率:通常都在90%以上)。自有资金少•营运资金依靠外部资 金来源,其正常运转高度依赖公众的信任。因此安全性要求对银行的竞争力显得 尤为重要。当然金融业涉及面广,几乎每一个社会经济个体都与之有亲密联系, 一旦金融危机爆发,宛如中枢神经紊乱,必然破坏整体经济运作和社会经济秩序。 银行业作为经营货币信用的特殊企业,与一般工商企业有联系又有很大区 别。一般工业企业市场竞争力的关键是产品质量和价格,而作为服务业重点代表, 银行业却不仅要提供优质的服务:对客户的服务),而且还强调经营的安全性、 流动性和盈利性。这三性环环相扣,成为决定或彩响产业竞争力的间接因素。 (二:金?视构现实竞争力的体现 对中国金融业的现实竞争力的衡量主要集中在以下四个内容:即流动性指 标、盈和性指标、资产质量指标和资本充足率攢标,这些指标都是反映银行即期 经营和竞争的主要指标,并且它们也构成对我国外资银行界现实竞争力研究的显 示性指标体系,如 图2.3。 流 产 利 动 分足能 析率 分 性 力 分 分 衡《现实竞争力的指标体系 外资银行在中a竟争力的研究 (三:潜在竞争力的体现 影响银行处潜在竟争力的因素很多,但就银行业本身的发展来讲,构成银行 业潜在竟争力的主要方面是银行本身的法人治理结构、业务体系、以及外部银行 盟管的有效性。其中,法人治理结构主要是指银行本身的内部组织体系、外部组 织体系以及内部经营管理体系的设立和完备,这是一家银行竞争的基础。业务体 系和创新能力则是银行经营的根本,决定了将向可户提供什么样的金融产品和服 务,能否适应客户的要求,及时开发出适应市场需要的金tt产品和坂务项目。银 行的外部监管是促进银行正常或稳健经营的前提.因为银行作为企业具有趋利 性,且银行同时又是高风险行业,有效的外部银行监管是必不可少的,它构成了 分析和研究银行亚潜在竞争能力的不可或缺的重要部分•如图2.4。 分中B外资银行潜在*争 祈 务 金 法 效人 分 性 分 在竟争力 17页共 外资银行在中国竞争力的研究 第三章中国外资银行的竞争力状况 一、中国外资银行竞争概况 1979年第一家外资银行机构一日本输出入银行经批准进入北京设立代表 处,拉开了外资银行进入中国金融市场的序幕。1995年,中国向外资银行开放 的城市增加到24个。2001年12月11日,中国正式加入世界贸易组织后,外资 银行进入中国金融市场的速度不断加快,银行间的竞争全方位展开。截至2004 年7月底,外国银行在中国设立了 200家营业性机构,其中外国银行分行162 家,外资法人机构14家,外资银行代表处216家。外资银行在增加机构的同时, 业务也得到较快发展。有]3家外资银行获准在华开办网上银行业务,5家外国 银行分行开办合格境外机构投资者境内证券投资托管业务《外资银行在法规规定 的12项基本业务范围内经营的业务品种已达约100个。外资银行的资产总额为 643亿美元,其中贷款为301亿美元,占中国金融市场目前的市场份额占2%。 外资银行的资产质量一直较好,不良资产率只有1.5%,不良贷款率仅有1.59%’ 且都在逐年逐月下降。外资银行己经成为中国银行业中一支重要力量。根据入世 进程分析,5年后外资银行的业务将获得巨大发展,在未来10到〗5年将占据3 %以上的份额。 1、上海地区 上海是外资银行在华分布最集中的城市,外资银行的竞争也最为激烈。截至 2004年6月底,上海外资银行资产,i•额为380. 97亿美元,占上海银行业资产总 额的12.82%:负债总额358. 66亿美元,占上海银行业负债总额的12. 34%;各 项贷款153.9亿美元,同比增长50. 68%;存款87. 58亿美元,同比增长65. 21 %。存贷款增幅均高于同期国内商业银行水帄。目前,上海外资金融机构营业 性网点共计65家,包括外资银行分行46家,外资法人银行及财务公司5家,外 资法人银行的分行1家,同城支行13家。截至2004年6月底,外资银行在上海 设立营业性总:分:行52家,另外还有13家支行,24小时自助银行4家,离 行式ATM机4家,外资银行及非银行金融机构:不含外资保险公司和证券公司: 代表处84家,其中银行类73家,非银行类11家,其中来自全球500强的机构 有31家。 个人外汇业务成为部分外资银行的业务新亮点,至2004年5月底上海市外 资银行吸收境内居民的个人外汇存款余额5.36亿美元,占上海市外资银行存款 余额的6.26%。 2、深圳地区 深圳是中国开放最早的城市之一,这里的外资银行登陆最早,外资银行的资产规模和贷 款总额居全国大中城市的第二位,深圳共有25家外资银行营业性机构、7家外资银行代表 处。外资银行从业人员830人,占全市银行业从业人员2,6%。外资银行随着客户北上从目 前深圳外资银行的结构组成上看,港资银行已逐渐成为主力军,这也形成了深圳外资银行的 一大特色。目前在深港 第〗8贸共58页 _____ ___________________________________________________________ 外资银行在中国竞争力的研究 资银行有13家,资产总额达31.03亿美元,占深圳外资银行资产总 额的42.39%。去年,港资银行的盈利总额占到全市外资银行利润总额的57.95%。 3、北京地区 北京作为我国政治、文化中心,同样受到外资银行青睐。在京外资银行分行 数目居全国第三,但外资银行代表处数量却位居全国第一。而且,随着北京‘'奥 运效应"的拉动,这些代表处升格为分行的数量将曰益增多,外资银行排队进京 成为近年来一大盛景。到2002年11月,包括大华银行和台湾合作金库银行在内 北京市已有19家外资银行分 开业。 行,而另外98家代表处中已有数家正在申请或筹备 4、广州地区 广州港资银行较集中,由于地域相临,港资银行对开拓内地业务表现积极, 并将重点放在零售业务以及中小企业客户业务上,只要政策允许的,就积极拓展, 有的银行还申请在广州市增设支行。广州地区日资银行对人民吊业务表现出浓厚 的兴趣,欧美银行则从银行的经营成本、银行盈利因素以及其本身混业经营特点 出发,主要关注投资银行迎务。 根据中国政府的承诺,中国正式加入世贸组织后,外资银行即可以无地域限 制地对中资企业和中国开办外汇业务,但人民币业务的地域和客户限制需要在5 年过渡期内逐步开放,因而,当前从总体上看外资银行的业务竞争主要表现为外 汇业务方面的竞争。 二、外资银行进入中国金融市场的特征 1、地E分布特征 8外资银行机构主要集中在东部沿海城市。截至2004年月底,外国银行在 中国设立了 200家营业性机钩,其中外国银行分行162家,外资法人机构14家’ 外资银行代表处216家。进入500强的54家势力雄厚的跨国银行有近一半已在 华建立了分支机构。大部分集中在我国经济较发达的中心城1^^如上海、深圳、 广州、北京、天津、大连、厦门等地,这些城市外资银行设立分行的数量占到在 华外资银行分行总数的87%。 2、来源国别:地区:分布特征 在华外资银行来自德国、日本以及我国香港地区的最多,占到在华外资银行 总数的65%,其次为法国、美国、英国等国家。这些国家和地区的银行来化设立 银行机构较多,其主要原因,一是这些国家和地区与中国经济金融交往有着悠久 的历史,与中国有着广泛的经济贸易联系;二是日本、美国、法国及香港等国家 和地区的银行业很发达,许多跨国性大银行面向全球发展的目标决定了他们必须 进入经济金融日益开放的中国;三是 共 _____ ___________________________________________________________ 外资银行在中国竞争力的研究 中国实行改革开放政策后,这瘦国家和地区 与我国的经济往来更加密切,跨国公司来华投资、对华贸易和人员往来日益增加, 激励这些国家的银行来华发展业务;四是中国政治环境稳定、经济持续高速发展 且已加入世贸组织,发展银行业务有着美好的前景,因而对外资银行来华经营产 生了巨大的吸引力。 3、业务拓展特征 外资银行根据中国加入世界贸易组织所作的承诺,去华经营的亚务范围正在 从外汇业务向人民币业务日趋扩大。1982年,中国允许外资银行设立营业性机 构并从事外汇金融业务,自此外资银行在华外汇业务达到迅速发展。目前,外资 银行在华外汇类业务品种主要包括:融资业务、財务咨询、投资业务、国际结算 业务、存贷款业务、担保业务、汇款业务、外汇买卖处务、票据贴现业务、证券 服务业务等。外资银行最有竞争优势的是国际结算池务,如进口付汇、押汇等。 调查中了解到,天津、厦门、大连等城市的外资银行国际结算亚务的市场份额达 到30%以上。随着5年过渡期内对外资银行开展人民币业务的地域和客户限制逐 步取消,外资银行人民市业务经营量呈现日趋妒大的态势》 4、客户分布特征 共 外资银行在中国弃争力的研究 外资银行的公司客户主要是三资企业、跨国公司及部分大型外向型国有企 业、上市公司,同时,外资银行也在强力吸引在华外籍人员,港澳台华人等优质 中外零售客户。比如花旗银行就以世界500强企业为主要服务对象,而日本的富 士银行、东京三菱银行、日联银行等在华分支机构都十分注重对在华的日本、欧 美企业提供贷款、担保、存款、外汇等方面的金融服务,特别的,日本日联天津 分行基本上就是跟从日本丰田公司在天津建立公司而设立的。德国的德累斯登银 行、德意志银行等则主要为在华的三资企业、跨国公司和部分优质中资提供系列 金融服务,如德意志银行与进入中国的跨国公司罗氏、巴斯夫、拜耳、汗高、通 用及德尔福公司等陆续建立了基本客户关系。再如。比利时联合银行在华业务对 象主要侧重与跨国公司及大型中资企业,如上海通用汽车、中国国际集装箱有限 公司和中国远洋运输有限公司等。 三、外资银行的竞争焦点 1、人民币业务快速增长。 截止2004年3月,已有19个国家和地区的62家银行在华设立了 195家营 业性机构,其中88家已获准经营人民币业务。此外,外资银行还在我国设立了 213家代表处。在华外资银行的资产总额已经达到536亿美元,约占我国银行业 金融机构资产总额的1.6%值得指出的是,外资银行的人民币业务发展迅速, 人民币资产总额已达785亿元,近几年每年均以两位数的速度快速增长。中资银 行近年来开办的一瘦较新的人民币业务品种如协议存款、 通知 关于发布提成方案的通知关于xx通知关于成立公司筹建组的通知关于红头文件的使用公开通知关于计发全勤奖的通知 存款、买方票据貼 现、买方发票融资、委托贷款等,都已有外资银行开办。 在沪外资银行中已有汇丰、花旗、东亚、日本端穗实业、日联、恒生、新加 坡星展银行及韩国友利银行上海分行等八家银行获准开办对非外商投资企业人 民币业务。深圳则有19家外资银行获准经营人民币业务。其中渣打银行还可经 营中资企业的人民币业务。到2003年末,深圳外资银行人民币资产总额为143. 17 亿元,税后纯利润达1. 58亿元,比上年同期增长95%?据了解,汇丰、液打、 花旗等几家大的外资银行在人民市业务方面促成了深圳外资银行人民币存款和 盈利的大幅增长。淹打银行深圳分行行长罗伟杰表示,渔打银行深圳分行获批经 营中资企业人民帀业务,使该行服务对象扩展到中资企业,从而增加了盈利来源’ 因此人民币业务将成为该行今年重点推广的项目。该行将尽快缩短筹备期,争取 第2〗页共58页 _________________________________________________________________ 外资银行在中IS竞争力的研究 在4个月内把该项业务做起来。 2、理財大战逐步升级- 从前年开始,国内的外资银行就紧紧抓住个人理财大做文章,除了利用自己 有特色的产品进行大规模宣传外,更多地使用品牌战略抢夺优质客户。 目前汇丰、花旗、渔打、荷兰、东亚银行等都有了各自的理财中心。其中汇 丰有卓越理财起点5万美金、花旗有贵宾理财起点10万美金、渔打银行有优先 理财起点10万美金、荷兰银行有梵髙理财起点10万美金、东亚银行有显卓理财。 就目前外资银行的拉高门榲争抢高端客户可以看出,它们把更多的精力放在为大 客户提供理財服务上。业界有个2/8法则,即国际银行业中80%的收入来自20 %的客户,中国个人收入占前1/5的优质客户资源将成为外资银行相互争夺的焦 点。 专业人士称,由于外资银行目前还不能对国内居民提供人民币业务.因此外 资银行在国内的理财服务之争,主要倾注在外汇交易的初级衍生品上,更多体现 的是一种国际化服务的延伸。但这并不影响它们在开展理財业务上面的决心,它 们更看重的是品牌的塑造和把握未来市场的先机。 外资银行的理财更体现出个性化和人性化,不仅在硬件设施上给客户以满意 的感觉,更重要的是通过加强网上银行、电话银行、一对一的客户服务专员等软 件设施配备,给客户最好的旅务。为尽可能多地网络髙端客户,花旗银行率先外 聘营销团队,时隔不到半年,各外键银行纷纷效仿,聘用专业营销人员挖掘潜在 客户。外资银行在推广其产品和服务时采取了十分激进的营销攻势,短时间内就 取得了良好的效果。据了解,汇丰银行深圳分行‚車越理财?幵办不到一年,就 已拥有1000多名卓越理财髙端客户。随着我国加入WTO的逐渐深入、深港24 小时通关、CEPA协议的全面实施,境内、外的经贸合作亦曰益密切,这将会吸 引更多的境外人士来中国置业,这将为外资银行理财服务带来巨大的商机。 3、绕道进军银行卡。 第22页共58 a _____ ___________________ ______________________________________ 外资银行在中a竟争力的研究 由于受到政策的限制,外资银行目前在中国尚无法涉足银行卡业务,但显然 野心十足的外资银行不想放弃中国,大的银行卡市场。面对曰益火爆的银行卡特 别是信用卡业务,特别是2年后即将迎来大陆市场的全面开放,无论是为了现在 的发展还是放眼2006年,外资银行都在为从中国的银行卡市场分一杯羹而做着 种种尝试。 尝试一,借道中资行,合发联名卡。在愈演愈烈的外资银行入股中资银行浪 潮中,合作发行联名卡无疑是巨大的诱因之一,汇丰与上海银行、花旗与浦发银 行的‚联姻?最终都产生了 ‚结晶?------- 联名卡或信用卡的诞生。今年初上海 银行在汇丰的支持下,合力推出申卡国际信用卡;几个月后,花旗又提供技术与 服务支持给予浦发银行发行的信用卡,这两张信用卡上分别打上了汇丰与花旗的 LOGOo 尝试二,充当二传手,境外收单据。在香港游的热潮推动下,一些港资银行 如东亚银行,看中了内地居民在港消费的商机,与银联合作在香港商铺代收单据, 再汇总后向发卡行提取相应金额。通过充当‚二传手?的角色,在其中赚取服务 费及挖掘今后的潜在客户. 尝试三,抢滩市场,备战2006年„世羿第二大信用卡发卡银行美国美信银 行,今年4月在上海成立其在亚洲的首家代表处。美信银行认为,中国内地信用 卡市场几乎还是一块未曾开垦的‚处女地?,充满了巨大的商机。但美信若想真 正参与内地信用卡市场的运作,至少还得等上2到3年时间,显然他们是把目光 锁定在2006年。无独有偶,尚未进军内地银行卡业务的荷兰银行也表示一且 2006年中国放开所有外资银行的限制,荷兰银行将沿用其在国际上的成功经验 在中国内地开拓信用卡业务。脑准2006年,全面进军中国银行卡市场,应该也 是众多外资银行共同的想法吧。’ 其实在银行卡业务上.外资银行有着种种劣势,比如网点相对于中资行少, 在用户发生纠纷时无法提供足够的便利,但诸如花旗、汇丰等国际知名银行的招 牌还是具有品牌优势,发行双币卡述可得到外资行全球网络的强大支持。此外, 服务上的优势也是他们抢占中国市场的制胜法宝。 比如汇丰与上海银行推出的申卡国际信用卡为来往沪港两地的人士提供了 一条新的金融结算通道,更为上海市民赴港旅游、商务等活动提供了极大的便利, 汇丰银行协助推广并提供海外商户特约安排,使持卡人尽享在香港购物的方便和 优惠。而汇聚了花旗卓越技术与服务支持的浦发银行信用卡,为客户提供购物保 障、优先争议处理、双重保障照片卡、即时失卡保护、应急换卡等国际先进的服 务。另外金卡用户还享有…系列增值服务。这些洋为中用的独特服务,使外资银 _____ ___________________ ______________________________________ 外资银行在中a竟争力的研究 第23贞共5S页 外资银行在中国竞争力的研究 行在银行卡方面的服务优势展露无疑。 4、 开发金融衍生产品及其他服务。 去年可以称为外资银行的‚新产品年?,现已推出的产品有结构性存款、期 权、应收账款融资、国际国内保理、福费廷、买方付息票据贴现、人民币法人账 户透支、集团内委托贷款以及营销外包等。汇丰银行去年底面向全国个人客户推 出SMS短信提示服务和自助菜单查询服务,成为上海市首家推出短信服务的外资 银行。 今年初,中国银监会《金融机构衍生产品交易业务管理暂行办法》正式实施 后,在沪花旗银行、汇丰银行、渔打银行、东京三菱银行、瑜稀实业银行等五家 外资银行又以主报告行的名义,在第一时间向上海银监局递交了关于开办衍生产 品交易业务的申请,初期将开办的衍生产品包括远期外汇交易、互换、期权、信 用衍生工具以及结构性存款产品等,以代客交易为主。目前,上海银监周已上报 银监会审批。 随着中国‚入世?进程的有序推进,在沪外资银行新产品和新瓶务也遂年增 多,并体现出一定的综合竞争优势.如随着客户风险管理意识加强以及对外汇 保值增值业务需求的增加,外资银行适时推出了外汇远期、外汇期权等资金交易 产品;顺应客户需求,开发能为客户提供便利的金融产品,如以提商集团企业之 间资金运用效率为宗旨的现金管理产品,以改蕃財务结构为目的的应收账款买斯 业务,以规避汇兑风险、提高资金运用效益为目的的组合衍生产品等。《网上银 行管理暂行办法》颁布后,外资银行积极提出申请,目前已有12家银行获准开 办,尤其在公司网上银行业务方面已具备了丰富的经驗和鲜明的特色,如为外商 投资企业进入中国市场提供投资咨询和商务咨询服务、为企业和项目公司提供财 务顾问、帮助公司设计资金运用和融资计划等处务。 四、在华各外资银行费争力比较 商业银行作为公司法人,其组织机构除了体现公司坦织的要求外,还要体 现银行业务经营与内部分工的特点。商业银行的内部组织结构主要有决策机构、 执行机构、监督机构和信息机构四大部分組成,分别行使银行的决策职能、执 行职能、监督职能、与信息处理职能,体现‚三权分立,相互制衡‚的运作机 制。下面剖析几家著名的商业银行,就其内部管理体制进行分析。 共58 外资银行在中国竞争力的研究 (->花旗银行内部机构的设置概况 花旗银行追求的是与客户保持一种持久的关系,致力于服务创优,客户满 意,以客户需求为出发点进行业务、人员和技术诸方面的优化组合。 在其组织结构设置上髙度专业化I基本上是矩阵式结构,行政领导为一条 线,业务管理为另一条线,每一员工同时面对两个上司,这样的设置使业务管 理和行政管理同时达到专业化。在财务体制上主要是引进管理会计理论,对各 种财务会计进行成本控制和绩效评估。在风险管理上的主要特色是个人信用授 权同时非集权决策,全面强化质量管理,特别是引进“Sigma ‚概念,防范由于 个人决策失误形成的风险。在业务品种上,主要体现服务的产品化,将服务当 作产品来经营,其具体业务又分为前台和后台,前台基本上可以看作象生产车 间一样的 标准 excel标准偏差excel标准偏差函数exl标准差函数国标检验抽样标准表免费下载红头文件格式标准下载 化、程序化生产。在整个体系的运行过程中,主要体现集中操作, 统一标准和要求,充分利用电子信息技术对业务的集中处理,发挥规模经济效 应。关于花旗银行的经营管理模式、主要内容及其优缺点分析如表3.1。 其内部机构设置主要是两大业务部门: 1、环球金融服务部 该部门以全球范围的企业,包括跨国性大公司和所在国的大型企业、银行和 其他金融机构为服务对象。提供的跟务包括:企业和房地产融资、交易服务部、 现金管理、贸易服务、贸易融资、外汇买卖、凤险管理服务、证券托管、清算服 务、资产低压和租赁、商人银行服务、项目融资、基金管理及企亚理财、结构性 融资、银团贷款乃至直接投资等。 2、环球消费者金融服务部 该部门以全方位的银行服务满足零售客户的理财需求,具体又分为:1分行 业务部,主要经营分行网络业务,提供广泛的零售银行服务和产品:2信用卡中 心,提供各类银行卡、信用卡及咨询服务;3私人金融服务部,主要为世界各地 资财雄厚的人士及其家庭提供广泛的理财服务,如投资、信托、信贷及传统的金 融产品。 共58 外资银行在中国竞争力的研究 表3. 特征 内容 优缺点 组织 结髙度专业化。来用矩阵 式例:花旗广州分行的业务部门按照行政领导关 系要加强了职能部门的纵 向联构 设置 结构,行政领导为一 条线,向其分行行长报告.同时还有向中国区响 应的主管系,使业务管理和 行政管 业务管理为另一 条线。该部门报告。广州分行开展业务,经办 部门不箱要其理同时达到专 业化,有利 结构下员工同 时有两个上行长批准,伹必须得到中国区相 应主管部门的批准。 于防范风 险。 司 財务 体银行管理会计按部门、按产品和按客户分朔核 算,引进管理会计进行成 本控管理会计有利于分済 部门制 衷明各个部门,各个产品和各个客户的成 本、收益制和绩效评估 和个人的工作业 绩 和利润i同时对各个部门和各个人的 g标及其完成情 况进行考核和记录,最终从这 两方面帄谷各部门和 各个人的绩效 风险 管侑贷风险管理集中的 特卢信贷员要接受系统、严格的培训和分级考试: 根据通过个人信用授权,贷 款理 体制 要体现为个人 信用授权和考试结果、工作经验和业教,银行授予信 贷员不同决策实现了分散化, 贷軟 非集权决 策 的贷款审批权限.从5万美囲到2千 万美囲不等。审审批效率得到了 提高 批贷款时,信贷员要组成一个 小组,由三人参加, 其中一人的信用授权必须 能够覆笠贷软金教:不得 累加:.一粟否决制 调动每个人的积极性 按照规定的员工招聘程序在学校和市场上招 聘新员人事 虽然在人力资源的开 发、 工.新员工初次分配后,工作满两年的 能够要求更换管理 体培训和提高效率中 支付了 岗位。对新老员工有完整的培训 计划和课程,根据制 很高的成本,但 是获得的 培训情况决定员工的尚位安 排和升迁。在管理会计却是更多的 收益 塞础上,从人力资檷管 理的角度躭按照不同的产出 效率提升、加薪或 辞退。定期从一家咨询公司索取 有关同行业工 资水帄的数据,及时谓整员工报酬。 将前Jg台分开,前台负贲接tt客户,后台则榘 中;Jfc经营 理艰务产品化,将服务当 作,提高服 务提髙工作效率 务:重视市场开发,主动与客户联络,有 专门的部念 产品来经营 质s,保留优质客户 n负责产品推向市场后的开展情况; 第25页共58 :^ 外资银行在中国竞争力的研究 将其产品的经营也逐渐向标准化推进,最终取 得 ISO认证;在其产品经营中引入成本会计, 以衡 量各个部门的贡献 质莆 改善银行服务 引进了 "Sigma ‚的概 "Sigma "是一种*化指导,用来显示作业流 程能管理 念,使服务的品质得以 S毫无错误地生产产品/服务的程度。花旗 银行专门成 化考核 立顶*管理部,要求员工将自己承 担的各项职责描写 出流程困,根据客户的期望 与评价来分析流程 集中搡作 例=花旗银行在华所有分行的对外资金往来都 要*中运行 体可以统一标准,充分利 用人 到中国总部处理,而亚太地区所有分支 机构的国际系 力资源,产生规模 经济效 贸易结算都要集中到马来西亚.亚 太区个人银行业应 务结箅则全部集中到新加坡 中国人民银行监管一同和花旗银行上海分行提供材科整理而成。 (二:汇丰银行的经营管理横式 汇丰银行长期在东亚地区经营金融业务,特别是在旧中国具有一些特殊的利益,目前在 香港特别行政区,汇丰银行仍是三家发抄银行之一。在组织结构设置上,通过控股公司的形 式经营全面金融业务,分行内部实行矩阵式管理。在财务体制上,引进管理会计理论进行成 本控制和绩效评估。在风险管理上,实行||确的信贷授权授信管理体制。在人事管理制度上, 自己建立了系统的人力管理和劳动用工制度。汇丰银行人事管理体制的特点有其历史原因, 因它一开始即是跨国银行的模式。如表3.2。 表3.2 汇丰银行经皆管理模式 特征 内容 优缺点 组织 结通过控股公司的形式 经费汇丰银行通过附厲公司的形式在亚洲经营银 行、投矩阵式结构有利于专 业化构 设置 全面金融业务,分 资银行、保险、財务公司、私人银行等 各种金融业管理,前后台设计 能形成 行内部实行矩阵式管 理 务;总行拫据客户规模和特殊业务 设立一系列各不有效的制约机 制 相同的处务单元和地区管理 总部,日古中国业务管 理部、集团客户管理部、 信用卡部、资金管理部: 分行内部实行矩阵式 27页共 _____ ___________________________________________________________ 外资银行在中国竞争力的研究 管理,业务部门同时向分行行长和上一级业务 管理 部门报告。分行各业务部门由前台:客户 服务部: 和后台:业务部门组成: 引进管理会计进行成 本控对每家分行、毎项业务设定预算指标,包括 成本和能形成有效的考核指 标体财务 体 制和绩效评估 利润指标。会计部门定期编制业务与预 算及上年度系.明确字人和工 作目标,制 同期业务成果的差异分析表,利用 内部价格转移方提髙银行的经 营质量和哲 法计箅各部门的收入和成本 理效率 明确的信贷授权管理 能有效地防范和控制 风险 管倌贷审批和信贷发放职能相互分离:对客户进 行表体制 信用风险 理 体制 内表外统一授信,对大型跨国公贡设立旗 团客户控 制授信总额;总行设立中央风险控制 部门,实行分 行授权;根据分级分类原理评估 信贷资产,共分7级:总行设立特别资产管理 部, 专门负责对不良贷款的催收。 人亊 建立了系统的人事管 每年报定招聘计划。招聘员工分两个层次;一 能形成公帄的分?机 S W脚1?制 理和劳动用工制制相有双的取入贝和?TK哲埋人OT。TfiSIf埋入MfS,严 格。一般W理 体 负工分为初级文员1商级文员,毎年 经过考核合格制 后,内部级别可向上晋升.工资 级别相应提高,考核不合格,或培训或调岗或 辞退。 一般员工通过考试、培训可以进入行政 管理人员系 列.国内历工除工资外,工作三年 以上表现良好的,可享受低息住房贷歙。国内 员工 还有认股权的?励。 独立的内部审计 内部 总行设立相对独立的内部审计部门,向执行总 裁汇能形成对分支机构的 有效 控制 机报,对各分行进行独立审计 约束,但在总行独 立性不够 制 上海远东出坂社,1998年版 :三:东京三菱银行上海分行管理体制 9东京三菱银行上海分行是于191年8月在我国上海设立的境外分行,是 共 _____ ___________________________________________________________ 外资银行在中国竞争力的研究 个标准的海外分行模式,与前面的花旗、德意志、汇丰银行的经营管理模式又有 不同,体现了一种明确的权限、分工与制约关系。其主要特点是,在组织结构设 置上,根据职能型结构模式,按业务需要及必要的分工制约机制设计。在风险管 理上,明确信贷审批权限、审批程序和定期的资信审査。在人事管理上’建立系 统的人事管理和劳动用工制度。在内部控制上,建立了相对独立的内部审计职能 部门。如表3. 3。 特征 内容 优缺点 组织 结根据职能型结构模式’ 按分行行长,副行长之下设信贷、资金.市场、 存汇款、较为独立的、内郁自成 体系构 设董 业务播要及必要的 分工制进出口等11个部门.业务部门可以 向上一级业务主的运作棋式 约机制设计 資部门报告,但必须通过分行 行长 风险 管明确的信贷审批权K、 审批信贷业务部负责开拓市场,发展客户,信贷分 析和能有效地防萡和控制 信用理 体制 程序和定期的资 信审査 申请审批,倍贷管理部负责信贷is庋控 制:总行对风险 分行的值用申批权?作出明确规 定,倌用额度包括一 般信用额度,市场性侑用 额度和担保倍用额度:建 立了债务人评级和交 易评级两套评&制度,对资产质 jt进行评估 人事 建立了系统的人事管 理和日籍员工的S升由当地行长建议,总行最后决 定。 管理 体当地员工除副行长外,由当地行长决定。 日ft员工劳动用工制度 制 的工资报酬由总行决定。当地员工的 工资领取14到 16个月不等,加薪福度为596 至10%。除工资外无其 他?(励机制 相对独立的内部审计 分行设立内部审计部和合规检査部,直接束属 于总能形成对分支机构的 有效内部 控 行检査部和总行合规办公室。内部审计人 员工资.约束, 制 机制 奖金、晋升由总行决定,不受分行约 束 拫据中国人民银行监管一司夏令武 共 _____ ___________________________________________________________ 外资银行在中国竞争力的研究 (四:德意志银行内部机构的设置概况 德意志银行是靠不断调整组织结构而谋求发展的一个典范。其内部机钩的设 置分为四个业务部门和一个参谋部门。 零售银行业务部。它由私人资产管理和国际私人银行等部门组成。 商处与机构银行部。它主要由跨国企业、中小企业、商业房地产和金融机构等部 门构成 投资银行部。它是由资产管理、环球市场、新兴市场、投资银行、证券等部 门组成。 集团服务部。主要是由人事、信息技术服务等部门组成。 集团参谋部。主要是由集团战略、信贷风险、会计与控制、法律等部门组成。 为了适应金融的自由化、国际化和证券化,以及电脑在商业银行经营中的广 泛应用等特点,进一步提高竞争能力,越来越多的外资银行开始着手内部组织结 增强银行内部相互之间的制衡机制。调整的原则体现以下特点: 分工明确,职责淸晰,部门之间的衔接顺畅清楚; 是对客户进行分类指导,重视对客户的服务,特别是方便对大客户和重 的服务; 3、重视银行的整体规划和战略研究,特别重视对时常的研究开发; 4、重视加强风险管理,强化内部监控和审计,在部门设置上体现一种制约 关系; 5、确保信息的通畅和完整,所有的经营信息集中在一个部门。 五、外资银行在华业务竞争的主要发展趋势 (―)机构布局沿海辑射中西部 外资银行依据经济发展水帄、金融亚务容量及客户分布情况,将把其机构重 点布局在中国沿海大中城市,并辅射到中西部地区城市。中国入世,外资银行进 入中国抢滩布点,不是按中国的行政区划来设置机构并对其做相应的定格,他们 首先考虑的是某地区可预见的未来经济发展状况以及该地区银行业务发展的潜 力。外资银行在发展战略中高度重视对设置分支机构的成本效益的实际预测,所 以,经济发达、环境配套、管理规范的沿海地区和中心城市是外资银行设置机构 共 外资银行在中国竞争力的研究 的首选。 (二:以低成本方式进入市场 外资银行在取得人民币经营权后不会建立,大的机构网点体系,它们将更多 地通过网络银行展开竞争,并利用资本优势和自身经营管理经验,通过并购方式 进入市场以降低成本,提高在华竞争力。同时外资金融机构参股中资商业银行的 速度加快,参股目的、参股形态、参股方式已发生根本性变化。目前,花旗、蜜 打、东亚、汇丰等外资银行都将网上银行产品作为重要的营销手段。截止2002 年底,至少有8家外资银行向国家知识产权局专利局递交了发明专利申请,内容 涉及金融产品和服务的方方面面,许多专利已进入审定阶段。据悉,花旗银行 19项发明大多直指网上银行业务,这也将是外资银行争夺国内客户最快、最有 效的途径。另一方面,从1996年到2002年10月底,外资金融机构与中资商业 银行开展的资本合作一般可分为直接参股合作和就某项产品开展资金合作两大 类。其中,直接参股7起,涉及国内光大银行、上海银行、南京市商业银行、西 安市商业银行、深圳发展银行5家商业银行。 表3.4 外资银行参股国内银行概况 .时间 外方 国内银行 参股金a和比例 1996. 10 亚洲开发银行 中田光大银行 1900 万类圃,3.29* 1999. 9 国际余稱公司 \ 上*银行 约2亿人民币,Sit 2001.11 国际金Jte公司 南京市商业银行 2700 万美a,15% 2001. 12 上海银行 ,C丰银行 国际金政公司 6260万美岡,m 2500万美圃, 上海商业银行:香港〉 2% 1.95亿元人民币,34 2002.8 花旗银行 上海浦东发展银行 5% (存在认股选择权: 2002.9 12.5% 国际金胜公司 西安市商业银行 12,411 加拿大丰业银行 2002,10 新桥投资 深圳发胜银行 31页共 ^ 外资银行在中国竞争力的研究 就产品开展的资本合作上,2002年4月台湾中信银行与招商银行在上海建 立了信用卡中心,同年9月中信嘉华银行:香港:与中信实业银行建立了信用卡 中心。外资参股中资银行的ti重不断加大,如,外资参股西安市商业银行的比重 已从原来的不到5%提高到最高限24.9%,此外,在深圳发展银行,美国新桥投资 集团如完成对其15%的入股,则将出现外资绝对控股中资商业银行的现象。外资 对其参股的中资银行的管理也从原来的不派驻董事到派驻董事会代表,再到同时 派驻总经理,甚至在完成对中资银行的收购后全盘接管董事会、经营班子。 (三:中间业务竞争加强 外资银行不仅在传统业务上日益激烈的竞争,还将更加致力于中间业务如结 算、代理、个人理财业务等方面的竞争。外资银行将利用其高超的产品创新能力、 良好的市场营销能力和先进的资金运营能力抢占市场,虽然,他们没有遍布的网 点,但是它们有着众多的高级人才、不断创新的金融产品和优质服务。国际结算 方面,现阶段它们已经争得一瘦份额。外资银行实施的大客户战略,除给予客户 直接方贷外,还通过授信额度对发生于大客户与其供应商、买方之间的应收帐款 予以保理,从而形成了很强的捆绑效应。外资银行还培养了一大批优秀的理财专 家,开发出了一些成功的理财产品,并设立了专门机构提供理财服务,例如汇丰 银行在30个国家和地区有160个‚卓越理財中心?,客户可以在任何一个中心享 受到荨贵服务。猫准了市场,怀揣着人才,技术、产品等王牌•花旗、渔打、汇 丰等外资银行在中国推出了外汇业务不久就在上海推出了理财服务,如客户在上 海的汇丰‚卓越理财中心?就可以获得在中资银行得不到的多种选择的综合服务。 (四:客户定位更明晰 第32页共5S贞 外资银行在中国竞争力的研究 外资银行对公司客户的争夺将从优质外资公司扩展到优质中资公司,对零售 客户的争夺将主要集中在诚信度髙的优质高端客户。随着客户服务对象的放宽, 外资银行必然将有限的资源用于对优质客户的争夺,目标将锁定在:世界500 强在华企业、跨国集团分支公司、信誉良好的三资企业、部分经营情况良好的国 有及民营高新技术企业。一方面,大型跨国公司的母公司往往与其本国银行签定 了全球合作协议,其在华子公司理所当然地选择其母国银行的在华分行;另一方 面’经营良好的国有及民营高新技术企业财务运作比较规范,选择外资银行的标 准化服务也在情理之中。相对于公司业务,零售业务市场竞争更多的是取决于物 理网点的多少,而且距零售业务全面对外资开放还有数年时间,外资银行目前对 只能利用其客户管理方面的优势,先图建立一个完备的零售客户信息数据库,并 以为基础建立一个全功能的甚至是全天候的客户服务中心,吸引大量优质客户。 (五:人民币业务竞争加剧 随着越来越多的外资银行被允许经营人民币业务.这项业务的竞争已经开始 且将比外汇业务竞争更加激烈。中国人民银行2002年11月公布的《人民帀同业 借款管理暂行办法》:征求意见稿:第六条规定,借入方人民币同业借款月末余 额不得超过其人民币总负偾月末余额的40?,这条上限限制了外资银行人民币业 务的拓展,将迫使外资银行与中资银行竞争企业存款市场。根据入世开放时间, 2003年底开始外资银行可以向当地企业吸收人民市存款, (六:本土化 随着外资银行业务范围及经营地域的扩大,其银行经营管理人员的本土化倾 向加强,外资银行对中国在职的优质金融管理人才及业务人才的争夺将逐步展 开。从当前银行业人才流动的状况看,也许是由于中夕卜文化背景的差异以及外资 银行人民币业务尚未完全开展起来的原因,还没出现外资银行大规模争抢业务骨 干和技术人才的现象。但是,随着夕i•资银行业务规模的扩大和人才需求的增加, 特别是中外资企业文化的融通,可以预见一且外资银行在中国的布局完成,优质 人才的流入就会如水到渠成了。 33 :?共58页 _____ ___________________________________________________________ 外资银行在中国竞争力的研究 第四章影晌中国外资银行竞争力的要柰研究 —、当前中国宏观经济环境分析 我国改革开放20多年’国民经济持续快速发展,为银行处快速发展奠定了 良好基础。与此同时,金融改革逐步深化,银行业的各项改革逐步到位并呈现出 成效。可以说改革开放以来,我国经济金融运行一直处于良好的发展态势’良好 的金融运行环境成为保证外资银行提高和增强市场竞争力的有利条件》 (―)国民经济运行态势良好 我国经济对外开放政策的实施从1979年开始,这25年间我国经济快速、健 康、稳定发展,可以说在世界经济发展和增长中一枝独秀。据有关统计资料显示, 我国的国民生产总值由1978年的3588. 1亿元人民币增加到2003年的121103.8 亿元,增长33倍,年均增长10. 2%,比全球经济增长3%髙出2.4倍多,我国国 民经济的持续、快速发展不仅为我国金融运行提供了良好的外部环境和条件,而 且也为外资银行增强中国市场的竞争力奠定了良好的基础-见表4. 1。 (二:金触运行保持稳定,金ife体系逐步鍵全 过去24年,中国金融业在改革开放中不断发展壮大,基本上处于一种良好 发展态势。据央行统计报告称,目前货币供应量增长基本适度,各项存款增长保 J 持帄稳,贷款增幅回落趋势减缓,人民帝汇率保持稳定。 到2004年9月末,全部金融机构本外币各项存款余额为24. 8万亿元,同比 去年增长15. 2%!金融机构本外币各项贷款余额为18,5万亿元,同比增长13. 7%。 广义货币供应量(M2)余额和狭义货币供应量(Ml)余额分别同比增长13. 9%和 13.7%,增长幅度分别比去年同期低6.8%和6.3%。比较1979年中国本外币总资 产才0.23万亿,今日中国的金融环境己经不可同日语了。 可以看到,随着金融改革逐步深化,中国的金触体制已初见雏形:组织体系 基本完善;金融市场从无到有再到规范发展;金融宏观调控和监管基本确立…… 这一切都奠定了中国外资银行竞争力的基础。 1、初步建立了多种金融机构并存的金融组织体系。 改革开放以前,我国只有一家 银行,也就是中国人民银行,它既办理商业银 共 外资银行在中国竞争力的研究 GDP与全球GBP增长之中国表‘ 比较 GDP 年份 GDP增长率:,) 全球GDP博长率:,) 1979 3998.1 7.6 3.8 1980 4517.8 7.8 1.6 1981 ?4775,1 4.5 1.6 1982 5182.3 8.2 0,4 1983 5787 10.4 3 1984 6928.2 14.6 4.5 1985 8964.4 16.2 3.3 1986 10202. 2 3 1987 11962.5 1L5 3,5 1986 14928. 3 11.3 4.7 1989 16909.2 4. 1 3.7 1990 18547+ 9 2.6 1991 21617.8 1.5 1992 26638.1 ‘14.2 2.4 1993 34634, 4 13.5 2,4 1994 12.7 3,7 鄉22. 3 , 1995 58260, 5 10.5 3.5 1996 67800 4 1997 74462. 6 4. 1 199S 79552, 8 2.1 1999 82054 3 2000 89404 8 4.5 《世界经济年签》有关各期资料整理 行业务,又对金融业实施监管,中国的金融体制属于‚大一统?的状态。改革开 放以 来,为适应经济体制改革和建立社会主义市场经济体制的需要,中国的金融 组织体系 不断完善。到2003年底,中国金融机构主要包括中国人民银行、政策 35宽共 _____ ___________________________________________________________ 外资银行在中国竞争力的研究 性银行、国有独资商业银行、邮政储蓄银行、其他商业银行、城市商並银行、城 市及农村信用社、信托投资公司、财务公司、租赁公司、信用合作组织及证券保 险机构等。 表2 中国银行处总资产增长情况 1979年:亿元人民币: 2003年:亿元人民币: 倍数 中国银行业总资产情况 GDP 3998.1 121103,8 30. 29 M2 1674 221000 132. 02 2210.1 265700 120.2 总资产 其 国有独资商业银行 2162.2 NA NA 47.5 145SOO 36800 14600 27968 67.43 股份制商业银行 中 城市商业NA 银行 城乡信用社 NA 588.8 1973年12资产数:本 ,<2000年中国金?展望》, 外币合并数量以国家银行的资金运用和农村倌用 1979年M2以M0和国 社的各项贷軟相加, 家银行、农村信用社存款相加,为估算值。 中国金教机构存贷款增长情况 金融机构存贷款情况 1979年:亿元人民币: 2003年:亿元人民币: 倍数 1 170000 81.45 2087,1 金触机构贷软 其中:短期贷款 长期贷款 信 托和其他贷歉 1555 220000 141.48 金融机构存款 281 104000 370. 1 城乡储蓄存款 NA NA 国家银行存款 1通1 2039. 6 NA NA 国家银行贷软 《中国金融统计年鉴》,《金融机构信贷收支表:《国家银行信贷收支表》、《其他银行信贷收支表》 _ 2004年1月。1979年金融机构贷款,以国家银行贷款和农村信用社贷款相加祷到,无期ffi分 类。1979年金融机构存款以国家银行存款和农村信用社存款相加得到。 共 _________________________________________________________________ 外资银行在中IS竞争力的研究 2、银行业务发展迅速,竞争力增强《 在金融组织体系发展的同时’银行业务也迅速发展。其处务范围不断扩大,在人 们曰常生活和促进经济发展中的作用越来越重要。 3、金融市场从无到有,规范发展。 金融市场主要包括货币市场、外汇市场和资本市场。金融市场是金融机构扩 大和发展亚务、发挥作用和影响的重要场所,改革开放以来,我国的金融市场从 无到有,规范发展,取得较大成就。 (1) 银行同业拆借市场 1996年4月,全国统一的拆借市场开始形成并运作,业务量逐步增加。1999 年,银行间同业拆借市场成交3912亿元,比上年同期增加1923亿元;通过银行 间债券市场发行的国愤和政策性金触愤3817亿元’发行各类记帐式债券占整个 记帐式债券发行量的89%,银行间愤券市场上可流通的偾券为10500亿元;银行 间回购交易量3966亿元,比上年增加2945亿元,市场交易主体有最初的16家 商业银行总行扩展到包括商业银行总行及其授权分行、保险公司、证券公司、证 券投资基金、农村信用社联社等在内的461家各类金融机构,全部成员存款总额 和资产总额占中国金融体系的95%以上。全国银行承兑票据貴达5000亿元,商 业银行累计貼现3000亿元,人民银行办理再贴现余额400亿元,雷击办理再贴 现2000亿元。 (2) 外汇市场 . 9中国统一的外汇市场开始于194年1月,对于调控基础货币和货币供应量 起到了重要作用,几年来,外汇交易市场活跃,人民币汇率稳定。1999年,人 民银行全年累计买入外汇约80亿美圆,投放人民币600多亿元。公开市场业务 基本上与外汇市场同步发展,1999年通过公开市场累计向商业银行融出资金 5600亿元,投放基础货帀余额839亿元。 (3) 资本市场 第37页共58 a _____ ___________________________________________________________ 外资银行在中国竞争力的研究 中国的资本市场从无到有,几年来规范发展。1993年A股发行194. 83亿元, 筹资额375. 47亿元。而到1999年,股票市场交易活跃,通过沪深A股市场筹集 资金的公司有200余家,累计筹资金额超过600亿元;全年共有近100家公司发 行新股,筹集资金近607亿元,是历史上市场股票募集资金最多的一年;2000 年以来,我国股票市场上市公司突破1000家,市值达到GDP的50%左右,创历 史最好水帄。 4、国际收支帄衡,人民帀汇率稳定。 1994年我国开始实行单一的有管理的浮动的以市场供求关系为基础的外汇 市场形 年12月, 我国提前成机制,人民币汇率成功实现并轨,并实行结售,C制度《 1996实现了人民币经常项目下可兑换。1996年6月,外商投资企业纳入银 行结售汇体系,1997年10月,允许符合条件的中资企业开立外汇帐户,银行结 售汇制度进一步完善。打击骗购外汇、逃套外汇和走私犯罪活动取得明显成效。 面对亚洲金融危机的考验和冲击,我国国际收支一直保持良好态势,人民吊汇率 稳定、国家外汇储备稳步增加。1996年末外汇储备突破1000亿美圆,2002年破 2500亿美圆,由于外贸形势良好,进入2003国家外汇储备继续突飞猛进,2003 年9月达到3839亿美圆,2004年9月破5000亿美國。尽管外汇储备激增对人 民币形成一定升值压力,但是权衡国内国际经济的发展需要,央行将继续维持市 值的稳定,目前人民币兑美圆基本稳定在8. 28左右。相对充裕的外汇资金对外 资银行在中国开展外汇处务是十分有利的条件。 二、中国金tt政策环堍分析 银监会主席刘明康表示,外资金融机构,特别是外资银行,已经成为我国银 行体系的重要组成部分。外资金融机构进入中国市场有利于银行业改革和重组。 而银监会副主席史纪良在近期举行的‚国际资本的中国战略论坛?上这样评价外 资银行进入对国内银行业的作用:‚虽然外资银行的进入在金融创新、中间务 以及争夺优质客户和人才等方面不可避免地会给国有银行带来压力,但从长期 看,这种外部压力.增强了国有银行改革的紧迫感,是国有银行深化改革,苦练 内功,脱胎换骨,迎头赶上的巨大动力。?监管当局公开表态一定程度上反映了 中国金融监管部门对外资银行在华发展的基本态度——‚外资银行=境外战略 投资者?,对于它们按自愿和商业的原则,参与中国银行亚的重组和改造是非常 欢迎的。 虽然总体上中国是张开双臂欢迎外资银行的进入,受制于中国金融市场自身 的较低的发展水帄,外资银行要深入中国市场仍然存在一定的"进入壁金?:中 国银行业的 共 _____ ___________________________________________________________ 外资银行在中国竞争力的研究 进入壁鱼主要就是国家法规及审批管制所构成的政策性壁金)。从现 行制度来看,我国目前对外资银行的管理主要体现在业务范围的限制和进入程序 的管理上。 (-)外资银行进入中国银行业的准入条件和准入成本 《中华人民共和国外资金融机构管理条例》1994年2月25日国务院颁布: 在我国设立外资银行或合资银行,最低注册资本为3亿元人民币等值的自由兑换 货币,申请者在中国境内已经设立代表处2年以上,且提出设立申请前1年年末 总资产不少于100亿美圆,申请者所在国家或地区有完善的金融监督管理制度。 如在我国设立外国银行分行,申请者在中国境内已经审理代表处2年以上,且提 出设立申请前1年年末总资产不少于200亿美圆,并要求申请者所在国家或地区 有完善的金融监督管理制度。在中国境内的外资银行或外资银行分行必须接受中 国的金融制度和中国人民银行的监督管理,如外资金融机构无力清偿到期债务 的,人民银行可以责令其停业,限期清理。境内外资银行如违反中国金融监管 当局的有关规定,中国人民银行或其分支机构依法给予处置。 2002年2月新的《中华人民共和国外资金融机构管理条例实施细则》对独 资银行、合资银行申请设立分行,进一步规定了条件: 1、在中国境内幵业三年以上,提出申请前两个会计年度连续撤利,无重大 违法违规记录: 2、资本充足率不低于8%,资产’质量良好; 3、如系增设分行,其申请应于中国人民银行前次批准设立分行之日起一年 后,方可提出; 4、每增设一个分行,申请人应拨付不少于一亿人民市的等值自由兑换货币 作为拟设分行的营运资金;包括拟设分行在内,申请人对其所有境内分行累计拨 付营运资金总额不得超过其注册资本的60%。 对境外机构、外商投资企业、外国驻华机构、香港、澳门、台湾在内地代表 机构、外国人及香港、澳门、台湾同胞的外汇业务和非外商投资企业的部分外汇 业务,应分别符合下列条件: 1、国银行分行营运资金应不少于一亿元人民币的等值自由兑换货币; 2、银行、合资银行注册资本应不少于三亿元人民币的等值自由兑换货币; 共 外资银行在中国,争力的研究 3、财务公司、合资财务公司注册资本应不少于二亿元人民币的等值自由兑 换货帀。 而对各类客户的全面外汇业务,条件相应抬高: 1、银行分行营运资金应不少于二亿元人民币的等值自由兑换货币; 2、银行、合资银行注册资本应不少于四亿元人民币的等值自由兑换货币; 3、財务公司、合资财务公司注册资本应不少于三亿元人民币的等值自由兑 换货币。 (二:外资银行业务上的限制 业务范围的限制方面,主要是不允许外资银行经营人民币业务及吸收国内企 业、个人的人民市、外币存款。进入程序的管理方面,一是要求外资银行携入资 金必须达到一定标准;二是对一些国家和地区的银行进入附加对等设行的条件; 三是外资银行一般只允许在沿海开放地区设立分支;四是申请在我国设立分支的 外资银行总行必须出具对该分支承担税务、偾务责任的担保书等等。 (三:参股中资银行规定调整 目前单个外资机构入股中国银行业机构的比例已由原来规定的1 5 %提高 到2 0%;合计外资投资比例只要低于2 5%,被入股的国有银行的性质和业务 范围均不发生改变;银监会最近还决定,外资银行设立分行及代表处的审批程序, 由原来的经当地银监局转报银监会的方式,改为直报银监会审批;将外资银行更 换分行行长和代表处首席代表的任职资格审核权限下放给所在地的银监局。 (四:目前外资银行的‚超国民待遇? 1、税收方面,外资金融机构所得税率是15%,大大低于33%的中资金融机构 的所得税率,同时享受‚一免两减半?待遇:第一年免征企业所得税,第二年和 第三年减半征收企业所得税)。在营业税方面,目前中外资银行都需缴纳8%的营 处税》在费率方面,中资银行本外币贷款不得在计收利息之外收取其他任何费用, 业务收费费率必须经国家批准,外资银行在收取贷款利息外,可自行决定贷款业 务发生的费用,对结箅等业务的费率也可根据同业水帄确定。 40 _____ ___________________ ______________________________________ 外资银行在中a竟争力的研究 2、在拆借业务方面,处资银行在人民币同业拆借市场上,不受拆入拆出的 比例限制;并可向中资金融机构借入一年以上期限的借款。中资银行人民币拆借 业务规模受到指标限制。目前还没有明确的法规允许中资银行可以幵办同业借款 业务。 3、在异地办理业务方面,外资金融机构可以向国内异地客户提供服务,中 资银行异地办理存贷款业务,必须到中国人民银行备案。 、在投资业务方面,根据《商业银行法》中资银行可以买卖政府债券,根 据《外4 资金融机构管理条例实施细则》,外资银行可投资中国和外国政府偾券、 中国国内金融机构的股票和债券,以及中国国内非金融机构债券。 (五:加入WTO后外资银行进入中国市场的准入条件和准入成本的变化 中国银行业正处于改革和发展之中,特别是加入WTO后,将遵循rro协议中 的有关原则,放松市场准入和给予外资银行国民待遇。按照WTO协议的有关金融 开放的内容,市场准入条款涉及的主要内容有:締约方应确保在其境内建立机构 的外国金融服务提供者,在购买或获取本国公共机构的金融服务方面享受最惠国 待遇;缔约方应允许非届民的金融服务提供者,跨境提供货物保险、风险评估、 数据统计、索赔咨询等辅助性的金融服务;缔约方应允许外国金融服务者在其境 内设立机构,并扩展商业性介入q卩开放权:包括购买现有的企业;締约方应确 保外国金融服务提供者,在其境内提供本国暂缺的任何形式的新金融服务。国民 待遇条款涉及的主要内容有:缔约方应允许在其境内建立机构的外国金融服务提 供者,进入有本国公共机构经营的支付和清算系统或部门,利用正常的商业途径, 参与官方的资金攻击和款项筹集;缔约方应确保在其境内建立机构的外国金融服 务提供者,取得有关金融组织的成员资格以便进入任何形式的金融市场时,它享 受的待遇应与本国金融服务提供者相同。 由于目前在华外资银行在业务范围、业务对象、业务区域以及分支机构设立 上仍有许多限制,进入WTO后.根据市场准入和国民待遇两大原则,在中国外资 银行待遇的变化将表现在如下方面: 、业务范围上,外资银行将享受与国内银行同等的待遇 1 (1)由原来以经营外币业务为主转变为既经营外币业务又经营人民币业 页 外资银行在中国宽争力的研究 务 (2) 可以经营债券业务如买卖政府偾券、发行金融偾券等 (3) 由目前的批发业务扩展为零售业务 (4) 外资银行还可以经营目前中国暂缺的其他形式的金融服务如金融租 赁、投资 组合等新的金融衍生工具 (5) 由进出口结算业务扩大为国内结算业务等。 2、机构设置上,将有更多的外资银行及其分支机构进入中国,设立经营性 机构。目前在华设立外资银行机构的形式有代表处、外资银行、外资银行分行、 合资银行、合资财务公司、外资财务公司等,一般代表处不从事经营业务。目前 在美国幵设外资银行机构的形式主要有六种,即代表处、代理处、分行、子银行、 协议性国际金融公司、商业贷款公司。二者相比较,未来的中国银行业市场上, 不同类型的外资银行肯定会逐渐增加,对资金资源和客户资源的竞争将日趋激 烈。 3、在地域限制上,目前外资银行分行在中国还主要是单元制,跨省区开展 业务尚有一定的困难,进入WTO后,将有更多外资银行在更宽的范围内选择其他 经营地,最终将取消地域限制,达到全境开放。 4、在服务对象上,目前外资银行仅限服务于中国的三资企业和境外居民的 外币业务和部分人民币业务以及对境内居民的外币业务。进入町0后,外资银行 f 将突破此局限,逐步向国外客户提供所有外汇业务,同时也向中国企业及居民提 供人民市业务或外币业务。 三、相关产业发展态势分析 研究银行业的竞争力环境,还必须分析研究相关产业的发展。相关产业是指 因共同某些技术、共享同样的渠道或服务而联系在一起的产业或者具有互补性的 产业。因为银行业属于金融业,又是服务业等第三产业范畴,其相关产业的发展 对其影响将是巨大的。相关产业不仅为外资银行竞争力发展提供条件,而且还可 能为其创造竞争优势。与银行业联系密切的首先是证券业和保险业。除此之外, 我们还将讨论一下对外贸易的发展,这是由于对外贸易的发展对于外资银行更深 入拓展中国市场有着密切联系。这三个行业的发展将会从不同的侧面和角度对中 M共 _____ ___________________________________________________________ 外资银行在中国竞争力的研究 国外资银行竞争力产生重要影响。 (-) 保险业的发展态势 我国的保险业在改革幵放以来取得了长足发展,特别是90年代以来,中国 人民保险公司独家垄断经营的格局被打破,取而代之的是中外保险公司多家竞 争、共同发展的多元化新格局,各项业务迅速发展。到1999年底,中资保险公 司和外资保险公司:含中外合资保险公司:达到29家,分支机构8000余家,从 业人员近20万人,各项保费收入1406亿元,是1980年的4, 6亿元的305倍; 赔款及给付508亿元。公民的保险意识普遍提高,据1卯8年对全国12个城市的 48704个家庭的典型调查,家庭投保率为37.〗,,其中投保率最高的上海达到 51.3%。在这埋家庭投保的险种中,人寿保险占20. 4%,养老保险占10, 3%,医 疗保险占9.9%。从整体上看,我国保险业还处于发展的初期,与国外已成熟的 保险市场相比,还有很多的发展机遇和发展空间。随着我国金融体制改革和保险 体制改革的深化,我国保险业降级许保持较快的发展势头和发展态势,这将为中 国外资银行提升竞争力提供较好的发展机遇。特别是随着银行、保险业务的相互 代理和渗透,很多种类的保险业务也有可能由银行机构代理,从另一个角度来讲 将会进一步增加银行业的盈利空间,增强银行业竞争力,保险业的快速发展届时 将带给银行业不错的发展机会- (二:证券业的发展态势 中国证券市场是一个不成熟不完善的新兴市场,并且基本上是在一个相对封 闭的环境下发展起来的。从1990年12月19日上海证券交易所正式挂牌营业算 起,我国证券市场从无到有,从小到大,已历经了 10余年的发展。中国证券市 场的发展和完善可以分为三个阶段:‚奠基阶段?、‚市场化阶段?和‚国际化 阶段?,在中国证券市场发展的第一个10年里,我们已经基本完成了 ‚奠基阶 段?。在这个阶段,我们以渐进式改革的方式,在中国高度集中的传统计划经济 体系上构建了 一个初具规模的证券市场,并为将来的市场化、国际化打下了基础。 但在整个‚奠基阶段?里,由于我们釆用的一些方法手段带有明显的计划经 济痕迹,从而直接导致我国证券市场现行的制度架构中带有较为浓厚的非市场特 征,这与我国证券市场直接脱胎于高度集中的计划经济体制有关。但是,从长远 发展来看,为了使我国的证券市场更好地符合市场经济和证券市场的内在规律, 提高中国证券市场迎接国际化挑战的能力,我们需要在‚奠基阶段?之后的‚市 场化阶段’'中通过一系列的理念创新、制度创新和工具创新,大力推进中国证券 市场 共 _____ ___________________________________________________________ 外资银行在中国竞争力的研究 的市场化水帄,以消除过去形成的种种非市场化色彩,这一阶段大约要持续 5年左右时间。 只有在基本完成市场化进程之后,我们的证券市场将步入一条更为健康的发 展道路,从而才能更好地进入‚国际化阶段?。在这一阶段,我们证券市场将与 国际资本市场充分接轨。 回顾中国证券市场的十年奠基阶段,我们主要取得了如下成就: 1、初步构建了以《公司法》、《证券法》为核心的资本市场制度架构。 2、市场发展初具规模。截至2001年10月,在沪深两市上市的公司:包括 A、B股:达1152家,市价总值为43742. 14亿元,流通市值为14560. 16亿元, 这一市场规模表示:资本市场已经成为中国经济的重要组成部分,己经幵始成为 中国经济发展的重要推动者。 3、培育了一支规模较大、包括机构投资者和个人投资者在内的投资者队伍。 截至2001年10月底,我国股票市场投资者幵户数已经达到6577.05万户,有 44只规范的证券投资基金,部分商业保险资金可以通过投资于证券投资基金的 方式间接投资于股市,开放式基金与经推出。虽然投资者队伍还需进一步发展, 并有待成熟,但是不可否认,整个社会的金融投资意识已经大大加强。 4、建立起了较为系统、相对独立的信息披露规则体系。公正、及时、准确 的信息披露是证券市场健康发展的重要保证,也是保护投资者利益、建立公正市 场秩序的内在要求。经过十年努力,信息披露规则已经建立。市场参与各方尤其 是上市公司,大都能在这个规则框架内及时披露其相关信息,从而使交易市场具 有一个基本的规范。 5、建立了一个科技含量较髙、富有效率的证券交易体系。沪、深证券交易 所从起步阶段就注重发挥后发优势,整个交易、清算、登记、过户系统是世界上 技术水帄最高的交易体系之一。经过10年的不断改进,我国的证券交易体系运 行稳定、效率较高。 共 _________________________________________________________________ 外资银行在中IS竞争力的研究 6、证券监管体系基本建立,对风险的防范、控制水帄显著提高。证券市场 的有效监管是市场规范发展、防范风险的前提。只有监管的理念、水帄有了切实 的提高,创新化的市场行为才不会成为新的"风险源?。 在充分肯定我国证券市场建设成就的同时,也应认识到我国证券市场起步 晚、规模小,尚处于不完善阶段。总的说来,这个市场目前存在的主要问题有: 1、市场的结构不完善,目前我国的证券市场只有主東市场,创亚東市场、 场外交易市场尚未建立,风险投资制度也不完善。 2、主東市场容量小,投资者结构不尽合理,机构投资者比重小,市场投机 氛围浓厚。 3、市场监管落后,不同金融监管部门之间的政策配合及开放条件下的市场 监管经验极为缺乏。 4、上市公司质量有待提高,公司治理结构不完善。 5、一些历史遗留问题尚未解决,如国有股、法人股的不可流通问题,A、B 市场的分割势态等,这齒遗留问题都为市场的未来发展增加了不确定性。 证券市场的发展是现代市场经济的必然要求,证券市场已成为我国整个金融 市场体系最具生命力的部分,它的成热和发展对我国市场经济有着重大的推动作 用。到2003年底,我国股票市场上已有深圳发展银行、上海浦东发展银行、中 国民生银行、招商银行等先后上市,中国银行、建设银行等国有商业银行经过资 产剥离,也准备包装上市,可以说,股票市场的良好发展为商业银行增加资本金、 提髙竞争力提供了重要条件,成为影$响银行业竞争力的重要因素;t一。 (三:对外贸易行业的发展态势 第45页共58 a _____ ___________________________________________________________ 外资银行在中国竞争力的研究 改革开放以来,我国对外贸易呈现出飞速发展的态势,贸易规模不断扩大, 贸易结构不断优化,外贸体制改革不断深化,强化了竞争机制,在世界贸易领域 中的地位发生了根本性的变化。1978年我国的进出口总额为206亿美圆,占世 界贸易的比重不足1%,仅棑名低界第32位。到1999年底,我国进出口总额达 到了 ;}607亿美圆,是1989年的15. 5倍,并进入世界10大贸易国。外贸依存度 (进出口总额与国内生产总值的比:逐步提高,从1980年的11. 9%提高到1999 年的43. 9%,与美国日本、德国、法国等国家还要髙。外商直接投资持续增长, 从1983年的6. 4亿美圃,上升到:1998年底的454.6亿美圆,增加了 71倍,我 共 _____ ___________________________________________________________ 外资银行在中国竞争力的研究 国对外贸易的快速发展为外资银行引入提供了有利条件。特别是中国加入WTO 以后, 对外经济贸易关系进一步加强,国际经贸活动将更加频繁,对外招商引资、 国际借贷活 动的机会进一步增多,这将给外资银行在中国发展提供更多的机会。 出口总额与外商直接投资 表4.4 中国进 (亿美进口 156.8NA 979 m NA 200.980 181 220.NA 220 981 223 NA 192.982 213.9222 983 35 12 984 422.985 273 37 309429 986 23 987 394432 55231 13 98933 525 990 112,620 533 80. 637991 805992 110 917275 039 993 337 994 1210. 320 995 375 137. 1510.17 m 52 146.8997 1837.6401 150.8 998 657 999 08 2251NA 共 _____ ___________________________________________________________ 外资银行在中国竞争力的研究 资料来源:《中国统计年鉴》、《世界经济年鉴》 共 外资银行在中国竞?力的研究 第五章进一步提升外资银行竞争力的思考 一、现有政策管制下外资银行的业务空间及拓展方式的探讨 1、金融创新变被动为主动。 的作为金融中介,银行能够在企业陷入财务困境时提供流动性支持,所以稳定 银企关系具有重要的市场价值。在外资银行进入前,国内的银行和企业己经建 立了多年的业务往来关系。外资银行若是选择传统金融处务与国内银行竞争,作 为跟进 不允许对者,外资银行只能是亦步亦趋,始终处于被动地位。况且目前外资银行还 中资企业或中国居民经营人民市业务,在业务空间有限的情况下,如果 通过金融创新开辟新产品和新市场,外资银行就摆脱了在传统业务市场中作为跟 进者的不利地位。 在新市场中,外资银行与国内银行同时成为进入者,而外资银行根据市场需 要大量‚量身?定做的金融产品的经验和能力是国内银行一时无法与之相竞争的。 当企业需要的特定的金融产品得不到满足时,企业就会有激励退出己有的国内银 企关系,转入外资银行。而外资银行更为便捷高效的服务会将企业牢牢地吸附住, 使之成为‚俘虔‚。例如,汇丰银行通过为厦门戴尔中国总部量身定做了一套电 子化交易产品,从而吸收这家客户大量的汇款业务》 在金融创新方面,除了有多年提供量身定做的金融产品的经验外,外资银行 还有国内银行无法比拟的很多先天优势。我国现有的金融监管框架对外资银行的 业务范围界定尚存在一壁模糊地带,外资银行实际上可以经营部分保险业务,银 行与保险业务相结合产生的混合型金融产品使外资银行在竞争中占尽优势。南京 爱立信即是个突出案例。南京爱立信曾与交通银行南京分行有着长久稳定的合作 关系。但从花旗银行和汇丰银行推出了"无追索权应收帐款转让?的新业务品种 后,这种稳定关系被迅速打破。南京爱立信公司提前偿还了南京工商银行、交通 银行19. 9亿元贷款,转而向花旗银行上海分行贷回同样数额的巨款。天津的摩 托罗拉公司也归还了在中国银行的10亿多人民币贷款后转向大通银行天津分 行。而在严格的‚分业经营,分业管理?框架下的国有银行,虽有金融创新的激 励,围于金融法规的限制,也只有望‚洋?兴,。 所以,根据客户需要提供量身定做的金融产品是外资银行手中最有力的进攻 武器。值得注意的是,外资银行制胜的关键仍在于低廉的髙效便捷的服务。没有 共S8页. 补资银行在中国竟争力的研究 高效便捷的服务为依托,外资银行就无法‚俘获?国内优质企业。因为,金融产 品一旦设计出来,模仿的成本几乎为零。其他银行可以很快地提供相似的金融产 品。但是全面提高服务质量,改善管理,压缩成本,降低服务价格,却非易事。 因此,金融创新只能使外资银行赢得一场战争,而便捷高效的服务才是外资银行 赢得整个战役的关键。 1、移花接木参股本地银行。 同金融市场不同,在信贷市场中,信息是银行和企业私有的,不会在银行间 公开传播。而信息问题反映在两个方面,一是对客户基本信息的掌握,二是对信 息的理解。前者需要通过长期客户关系来获得,而后者则譜要本土化,而且这也 是建立客户关系、拓展市场的前提条件,因为臝得客户首先要知道客户的需求。 因此要在中国金融市场取得良好的发展,外资银行必须获得中资银行的信息优 势。一般来说,面对信息障碍,市场的进入者可以通过兼并或购买一家市场内的 银行来绕过信息壁呈,这种购买活动既可以得到地理位置、机构设置的优势又可 以得到信息性资本,这种通过购买市场内银行的活动来获取买入银行的客户私人 信息的方法有助于解决信贷市场中的逆向选择问题。因此,在根据中国相关法规 的要求和外资银行的发展策略稳步扩展网络的同时,通过股一些质量还能够接 受网络分布合理的国内商业银行,建立基于资本纽带的战略合作关系,对于那瘦 看好中国零售银行业务的外资银行而言,是一个可行的策略。通过这种战略合作 * 关系,外资银行可以获得关于本地市场和本地客户的专业知识,规避现有的制度 限制,提前全面进入国内银行市场,利用国内银行分支网络和广泛的客户基础, 推广外资银行的产品和服务。 外资银行选择参股对象要考虑两个关键因素: (1) 拟参股对象的网络分布与外资银行自身目标市场的重合度 (2) 拟收购对象不良资产的高低。 由于政策限制,根据《中外合资企处法》规定,外资参股比例不能超过25%。 如杲超过这一界限,就要按中外合资企业进行审批。如果被认定为中外合资银行, 许多国内银行可以从事的业务就不能继续经营,这就使外资银行参股的价值基础 消失。因此目前外资银行的参股都控制在这一比例之内: 2001年底,汇丰控股有限公司便收购了上海银行的股权,国际金融公司、 汇丰银行等外资机构共占上海银行总股份的18%。 _____ ___________________________________________________________ 外资银行在中国竞争力的研究 2001年11月28曰,国际金融公司:IFC)认购南京市商业银行15%的股份, 从而成为该行第三大股东。 2002年9月9日,国际金融公司:IFC)、加拿大丰业银行分别持有西安市商 业银行12. 5%和12. 4%的股份。总持股比例达到24. 9的上限。 2002年,汇丰以6亿美元买下帄安保险10%的股份。 2003年初,花旗集团购得浦发银行4.62%的股份,成为浦发银行的第四大 股东,而花旗集团有权在2006?2008年增持浦发银行股权至24.9%。 2003年12月,中国银监会决定将单个外资机构入股的比例由原来规定的15 %提高到20?/^ ;合计外资投资所占比例如低于25%,被入股机构的性质和业务范 围不发生改变。其他一些世界著名的金融机构,如国际金融公司(参股南京商业 银行、兴此银行和上海银行)、德国施威比豪尔住房储蓄银行(与中国建设银行合 资成立中德储蓄银行)、恒生银行(参股兴业银行),新桥投资:参股深发展:的 加入使得多家中资银行的股权结构等发生了改变。 2004年8月汇丰银行入股交通银行19. 9%股权,该交易成为外资银行参股 内地银行之最大宗单项交易。 收购国内中小型商业银行在外资银行的全球战略上占有很重要位置。在接受 媒体来访时加拿大丰业银行商级副总裁叶宝达曾表示‚希望通过参股西安市商业 银行,能尽快参与国内银行ik务,fi^不是等到中国市场完全开放后再进来?。这 说明外资银行己经认同了股权投资是条捷径——通过收购股权,外资可直接对收 购对象施加影响,并利用原有的销售网络及高级本土人才。而且投资中小型银行 对外资银行而言,不需要花费大量资金.就可以对其产品和管理产生更大的影晌 力。 共 _________________________________________________________________ 外资银行在中IS竞争力的研究 作为转型经济,中国的金融市场既有潜在机遇,又伴有巨大风险。熟悉转型 经济中的制度环境和企业特征,可以减少外资银行全面进入市场后所面临的风 险,削减学习成本。在对中国市场不是非常了解的情况下,为了降低金融风险, 提高竞争力,外资银行可考虑借道于参股全国性或地方性股份制商业银行。参股 商此银行的优点在于•.外资银行可以利用已有的银行网络了解中国企业的信贷文 化和银行运作的制度环境,在实际中分析全面开展金融业务时可能遭遇的制度风 险,同时,在时间上避开了中国开放人民币业务的时间限制和地域限制。参股的 另一优点在于,外资银行为此所付出的成本极低。即便参股的银行有大量的坏帐, 外资银行也无需承担企业的全部亏损,只要承担与自己参股份额相对应的那一部 分,风险和损失进一步缩小。另外,由于股权的流动性高,以参股的形式进入使 外资银行可以在形势不利的情形下以出售股份的方式及时退出。 外资银行今后的策略应当是,第一步通过参股合作,慢慢把自己的‚基因? 植入对手体内。第二步是利用自身在管理、技术和全球网络的有时,遂步举握主 控权,并在适当时机通过增资扩股实现控股。为了获得第一手的客户资料和市场 信息,减少投资的风险,外资银行也不能仅仅满足于作为懂事提出建议和单纯的 技术援助的角色,而是应当积极地参与银行日常管理。 外资银行入股中资银行显然是双赢。引入外资银行股东,有利于提髙中资银 行的资本充足率,扩大业务能力;有利于我国银行建立完善的风险防范机制;有 利于中资银行建立多元化的股权结构,建立明晰的法人治理结构,完善经营管理 机制。 在竟争曰益激烈的今天,金融机构要么以数量、规模取胜,要么以某方面的 特色来取胜,虽然股权合作不能解决所有的问题,但金敏机构在扩大规模的同时, 实现优势互补,整体竞争力将有所提高。这是市场竞争的结果,也是金融市场全 球化、一体化的结果。 二、降低成本与进加收益是提升竞争力的不二法门 1、降低成本只是生存战略的一部分. 控制成本、降低成本和保持锒行的精干是银行管理永恒的第一要务。在盈利 空间日趋缩小的时代,这点尤为重要。处于压力之下的金融服务机构往往最希望 降低成本,毫无疑问,这是提高资本盈利率和竞争力的一条有效途径。消减成本 可以迅速增加盈利,企並会因此而变得精干,也许甚至会‚精明强干?。但是, 狭义的消第50页共58 a _________________________________________________________________ 外资银行在中IS竞争力的研究 减成本的特点往往是修正错误和注重过去,而很少面向未来。‚迅速缩 小?相对比较容易做到,但在战略上却会比‚迅速变好?带来更多的问题。‚迅 速缩小?暗藏着企业没有改进或没有从根本上更新的危险。企业并没有创造‚额 外收益?来替代受到威胁的产品,也没有幵发新的市场。因而提高资本盈利率要 靠建设,而非销减。 尽管如此,成本管理和"保持银行的精干?对于成功地生存下去仍然具有核 心意义„销减成本往往意味着更多地应用信息技术和标准化》它帮助奠定新的成 功地位。通过对一些成功的和不成功的银行和成本管理项目的实际观察,本文有 以下结论供探讨: (I)减少的收益寻找新的收入来源和提高收益为上策,此外,成本管理是 生存战略的第二个重要支柱。大多数情况下,消减成本是一个鲜为人知的计划。 它对结构、自律和毅力提出了很高的要求。不喜欢控制成本的人也不可能提髙中 期收益。但是,削减成本和充足计划必须考虑到可能产生的机会成本。 .(2)成功的成本管理具有硬性和软性内容、正式和非正式内容。它是企业 文化最根本和永恒的组成部分。如果没有生机勃勃的企业文化,实施削减成本的 短期计划已经很勉强,实现长期目标就会难上加难。持久的改善往往不能靠一个 ‚项目?一激而就。削减成本和节约是企业经营的基本任务之一,依次应当相应 对此进行长期和持久的调整。这样的企业文化允许建设性的批评,它是‚活到老, 学到老?文化的基础。不从错误中去学习和‚不注重质量?的成本是最昂贵的和 最不值得的成本类型。 (3) 任何理智的成本压缩或任何‚保持银行的精千?都始于在总体战略范 围内进行自律式的和自我批评式的总,銪和定位:如果不能很好地确定目标,就只 能产生糟糕的结果。真正认淸目标的人更容易找到实现目标的途径。因为确定并 追求远大但又现实的目标的人不耽于安逸和自足,而避免目标和行动之间的矛盾 就等于降低了成本。头脑发热的‚成本管理积极性?本身几乎不能带来持久的改 善,齒莽行动容易造成不良后果。 (4) 出色的管理信息系统是进行成功的成本管理的前提:何处、什么、何 时、如何、多少、时间间隔多长,根据产品、类型、客户、市场和成本种类加以 确定。只有出色的信息管理系统才能理智地对成本和收益进行比较,否则,追求 的只能是"错误的理想?。 第51页共58 a 外资银行在中国,争力的研究 (5) 缺乏专注性最终将导致成本的增加。专注的意思就是将精力集中在真 正拿手的绝活上,即集中在所选择的业务领域里做出自己金融服务的特色,卖点。 如果粗略划分银行可分5个主要业务领域:零售银行业务/全能金融;私人银行 业务/资产管理;‚纯粹的?和传统的投资银行业务;批发银行业务;后勤保障业 务。如果将所有的业务领域都当作优先领域,那么就没有一项业务真正优先。有 竞争力的银行应当在所选择的领域里处于顶尖地位和担当市场领头羊的角色。这 主要是指相应的必要的价值创造,如出色的经营、贴近客户、出色的产品和资本 实力/规模优势等。 (6) 无论何种形式的超常增长最终都会带来超乎寻常的高成本。如果管理 层频繁变化和动荡不安,削减成本的目标也很难实现。象花旗银行上海分行今年 5、6月高层变动己经对个人银行业务带来很大冲击,原有销售团队削减大半, 一些熟练绩优的业务员纷纷跳槽到汇丰、蜜打、荷兰银行去,今年三季度个人外 汇储蓄的流入量比二季度下降三分之一还多,而竞争对手的外汇存款却在加速上 升。 (7) 高管理层和内部监督部门从来没有或很少光顾的、隐藏的业务或分行, 常常以停顿或关闭而告终。今年九月,花旗银行在日本东京、名古屋、大阪和福 岡四处营业点涉及洗钱和诈骗而遭关闭,同时花旗银行在日本所有分支机构被停 一个月的外汇存款业务。私人银行被日本当局封杀使花旗形象遭受重创,它在中 国的私人银行业务也受到连带影响,直接反映到9月、10月接连两次推出金融 产品,其销售状况甚为清淡,几乎门可罗雀。成本是一回事,机会成本或机会利 润是另一回事。但后者常常难以衡單。 (8) 根据风险而灵活调整价格和严格自律地承诺贷款是削减成本的非常有 效方法要注意的是,执行和控制的无约束性以及对贷款和头寸的冲销和提取准 备金同样是成本。对于已获准经营人民币处务的外资银行,要取得竞争优势,秉 承严格自律的风范,在合适的时间诚实地说‚不?是极其重要的。为了避免成本、 风险管理和市场上的负面形象等意外事件的发生,"严格自律"对于金融领域至 关重要。好的财务控制和高水帄的内审虽然会产生一定的成本,但却能够帮助避 免更髙的隐性成本和机会成本。 (9) 金融信息技术如今已成为不可或缺的前提。这既包括分析解释和聚集 客户的金融行为和金融需求,又包括对内部风险管理和内控的保障。利用现代信 息技术来"倾听客户意见?是再理想不过了,‚知己知彼,百战不殆?在此同样 适用。 52 外资银行在中国竟争力的研究 (10) 尽管现在外资银行不能在中国单独发行信用卡,但是着眼于未来开放 自由的金融市场,电子数据处理的安全性将是另一个战略成功的因素。例如,伪 造的塑料卡会导致直接损失。电子数据处理领域里的犯罪和"黑客?的獨獗给银 行带来巨额机会成本,因此将来必须为互联网建立严密的安全和保密性屏障。 (11) 银行员工不考虑客户是否霈要他们,也不去想客户有什么具体要求, 而只是‚傻坐在那里?的现象太普遍了。由于季节、工作日和时间的不同,客户 的需求也有所不同。在这方面,如果能够巧妙地安排非全日制工作、灵活地安排 工作时间、工作地点以及实行轮岗,一定有助于削减成本。比如目前争夺最激烈 的私人银行外汇理财业务,考虑其目标客户主要是私企业主或跨国公司高层主 管,帄日工作繁忙无暇到银行办理业务,银行可以派专员上门为其服务,或者通 过电话、传真远端服务,在营业时间上,应当对接上节假休日,这样才便利客户 到银行来咨询业务。 (12) 从根本上说,削减成本就是:使用少而精的员工的新过程、信息技术 以及新的行为模式。过程和信技术是硬指标,行为模式往往属‚软?指标。后 者以相应的领导行为为前提。不称职的经理人和员工是‚最昂贵"的人力资本。 少而精的员工最终算下来是合算的。如何发现人才、培养人才和留住人才,这是 需深入考虑的问题。高薪和明晰的职级晋升通道是吸引人才的第一步。而人才的 进一步培养更多的体现在对业绩进fi;直接和个性化的评价上。有作为的经理和员 工是愿意而且应当被单独考核并放到团队中去衡量的。在公幵公帄的竞争激励 下,员工将努力自我超越,工作的同时实现素质能力的同步提升。对人才的尊重 不能流于形式口号。外资银行要深入中国市场,必须本地化,大胆启用深谙中国 居民金融消费习惯的人才,才能产出有‘‘卖点?的金融产品和服务。 (13) 由于国情的不同,民族文化、凿地文化以及劳动力市场的僅化体制可 能构成成功控制成本和建立现代结构的障碍。因此雇佣本地员工时支付适当的工 资,推行更加灵活的福利以及退休金制度,要求员工在工作调动时保持灵活性, 实施改行培训和进修就愈发显得重要了。 2、增加收益是竞争力的最终要义。 第53页共5S页 外资银行在中国,争力的研究 降低成本更多地涉及过去,往往也能在柑对较短时间内作到。与此相反,增 加收益则是着眼于未来,是为长期而设顶的目标。因此,从战略角度看,它更具 有决定性意义。应该说在中国金融领域里的客户争夺战才刚刚打响,无论从深度 还是广度上,未来的客户都会提出更高的要求,更加注重价格和效率,也更加挑 剔。而客户的忠诚度却会降低,银行将不得不面对越来越多的令人头痛的‚改换 门庭者"。需要奢侈品和大路货的‚混合型客户?将越来越多。他们可能愿意为 优质的咨询服务支付较高的手续费,同时却又可能会为小额的邮资附加费而烦 恼。因而银行必须能够在为客户提供舒适的服务和收取客户的费用这两者‚夹缝? 中游刃有余- 收益是在市场上实现的,而构成市场的首要成分是客户。但市场并非只有客 户组成,而是始终包括同处在环境中的竞争对手和银行自身a —门心思以客户为 中心,而不惜任何代价满足客户的需要将迅速导致灾难的发生。价格战是竞争者 最常用的手段,而银行天天与数字价格打交道,对此更是绝难回避。但是价格并 非构成客户决策的唯一依据。‚赤裸裸?的金钱、抽象的产品、数字和为内容上 标准化的金融产品设定的价格可能会很快导致一项服务‚商品化?和单调乏味。 服务意味着提供一种理性的,同时又是感性的服务,其价值在于它能够被客户主 观接受。大多数金融业务都是建立在信任基础上的,所以不应当在最低价格上凑 热闹。何况银行努力为客户创造价值,无论是真正的价值、银行主观想象的价值 以及新金融产品的价值,银行都应得到回报。在很多银行处务中,在创造价值和 树立不同于竞争对手的形象方面,障了价格之外,还有很多其他重要因素。它们 主要集中在诸如可信度、品质、安全性、服务、盈利性、关系管理以及伙伴管理 等方面。总而言之,客户希望被认真对他们希望自己的‚金融生活?能被安 排得更简单、舒适、更令人放心。客观和主待, 观上为客户提供更多的帮助会使客户 更满意、更忠诚,会吸引更多客户,从而从根本上获得更高的收益。 三、外资银行在华业务拓展的前景 54 外资银行在中国竞争力的研究 各大跨国银行2003年财务报告显示,中国正日益成为其重要的利润增长点。 以上海为例,2003年在沪外资银行税前利润总计1.0744亿美元,提取的贷款损 失准备金较2002年增加了 0. 18亿美元,不良资产余额与贷款损失准备之比达到 68%。从盈利结构来看,人民币业务对上海外资银行盈利的贡献率在2003年已 超过50%,并呈逐季递增态势。其次,外资银行的人民币资金目前主要通过向 中资金融机构拆借获得,拆借利率高于吸存利率,外资银行的人民币存贷利差因 此远低于中资银行,同时由于拆借多为短期资金,外资银行难以发放中长期人民 币贷款。因此,外资银行应当利用中国进一步开放人民币业务的机遇加大对在华 跨国公司、具有较强进出口背景的中国企业以及高端个人客户的存款营销力度, 以增强人民币的资金实力,降低资金成本。 随着中国引进外资的方式向并购方面发展,外资银行在向跨国公司提供人民 币贷款、存款、结算以及托管等业务方面还有巨大潜力。而本地化进程的加快, 外资银行的目标可瞄准中外合资:合作:企並、具备较强实力的国有企並、高新 技术民营企业以及国内优质上市公司,为其提供贷款、项目融资、贸易融资以及 现金管理等产品。 从业务来看,外资银行短期内难以在人民币存贷市场上有大的作为,而从整 个国际银行业的发展趋势来看,外资银行应更关注中间业务等利润率较髙的市 场,具体来说:一是在传统存款业务方面,利用外币业务优势,推出一系列结构 性存款、多币种账户、买方付息票据贴现以及人民币账户透支等新业务;二是利 用金融衍生工具优势在个人理财、企业资金避险等资金处务领域取得主动:三是 在现金管理业务方面帮助客户提髙资金调控能力和资金运用效率,如美国摩根大 通银行己开始在国内推广此项业务;四是在信用卡业务方面,外资银行凭借产品 设计、市场营销及风险管理的优势,并通过与中资银行设立合资公司的形式绕过 本地居民人民币业务的限制,先期d入市场,如花旗银行已在中国发行人民币信 用卡:五是通过在网上银行的发展,弥补物流网点方面的劣势并实现"高端客 户?发展战略。 而为了弥补在网点、人民币资金清算、本地客户信息等方面的弱势,外资银 行应更注重与中资银行建立合作关系,途径之一是参股中资银行,其做法趋势可 能会:一是参股对象遂步由中心城市的城市商业银行—股份制商业银行上市银 行一国有商业银行推进;二是为规避中国对混业经营的限制,参股对象由商业银 行向其他金融机构延伸;三是随着中国商业银行上市进程的加快以及合格境外投 资者:QFII)机制 页 外资银行在中国竞争力的研究 的完善,外资银行可望通过资本市场来实施购并计划;四是加 大对被参股银行的影响力度,在尽力争取控股地位的同时,通过派驻董事和高级 管理人员等方式使被参股银行的发展符合其在华战略意图。 在地域调整方面,一是外资银行可以从珠三角转向长三角,充分利用上海的 中心辖射效应,将上海代表处升格为正式的营业机构或分行;二是在CEPA利好 带动下,港资银行可将深圳将变成自身向内地渗透的桥头堡;三是外国中央银行 在北京设立机构,以充分利用北京作为经济金融调控中心的区位优势,促进本国 银行在华的发展。 总体来看,外资银行在中国的发展并非一帆风顺。早期也出现过投资失误、 操作风险和市场风险过高、违规经营以及流动性需求压力过大等现象,据欧盟的 —份报告,外资银行在华贷款比重2001年为15%,而2002年则降至7. 外资 银行在华资产所占比例亦从2001年的2. 6降到2002年的1. 1%„另据银监会最 近公布的数据,有24家外资银行的不良贷款率超过20%,超过90%的达7家。从 这些情况分析看,外资银行在未来的业务拓展中应更注重风险控制和前期调查, 谨慎地追求利润增长,并幵始从一些业务领域退出。 共58