管理会计 第五章预测分析ppt课件

第五章预测分析第一节预测分析概述第二节销售预测第三节利润预测第四节成本与资金需要量的预测.第一节预测分析概述预测分析的意义预测分析的特点成本预测的程序预测分析的 方法 快递客服问题件处理详细方法山木方法pdf计算方法pdf华与华方法下载八字理论方法下载 定量预测分析法定性预测分析法定量预测分析法：趋势外推分析法因果预测分析法.预测（Forecast）是指用科学的方法预计、推断事物发展的必然性或可能性的行为，即根据过去和现在预计未来，由已知推断未知的过程。经营预测，是指企业根据现有的经济条件和掌握的历史资料以及客观事物的内在联系，对生产经营活动的未来发展趋势和状况进行的预计和测算。管理会计中的预测分析，是指运用专门的方法进行经营预测的过程。.预测分析的意义(一)预测分析是进行经营决策的主要依据(二)预测分析是编制全面预算的前提(三)预测分析是提高企业经济效益的手段.预测分析的特点预见性明确性相对性客观性可检验性灵活性.预测分析的程序确定预测目标收集和整理资料选择预测方法分析判断检查验证修正预测值 报告 软件系统测试报告下载sgs报告如何下载关于路面塌陷情况报告535n,sgs报告怎么下载竣工报告下载 预测结论开始结束.预测分析的方法预测分析方法定量分析法定性分析法趋势外推分析法因果预测分析法算术平均法移动平均法趋势平均法加权平均法平滑指数法修正的时间序列回归分析法本量利分析法投入产出法回归分析法经济计量法.预测分析的内容销售预测利润预测成本预测资金预测.第二节销售预测判断分析法的种类和特点趋势外推分析法的种类及其应用因果预测分析法的程序及应用产品寿命周期分析法原理.一、判断分析法的种类和特点推销员判断法综合判断法专家判断法▲专家个人意见集合法▲专家小组法▲特尔非法.[例]某工具公司准备推出一种新型切削刀具，现聘请工具专家，销售部经理，外地经销商等九人采用德尔斐法预测计划期该种新型刀具的销售量。该公司首先将刀具的样品、特点和用途分别向专家作详细介绍，并提供同类刀具的有关价格和销售情况信息。然后发出征求意见函，请九位专家分别提出个人的判断。经过三次反馈，预测结果如表所示。...第二节销售预算的基本方法.[例]某烟厂对计划期A牌香烟销售的预测，决定由该厂销售部门经理与京、津、沪的经销商负责人成立专门预测小组。他们四人的初步判断资料，如表所示。又假定根据该烟厂过去的经验，厂部销售经理与京、津、沪经销商负责人的预测准确性和重要程度，在综合意见时，分别给予相应的权重，依次为0.2，0.25，0.25，0.3。.要求：对该厂A牌香烟在计划期的销售量作出综合判断。(1)分别计算各预测人员的预测期望值。销售部经理预测期望值＝86×0.3+80×0.5+75×0.2＝80.8(千箱)经销商负责人(京)预测期望值＝88×0.2+82×0.6+78×0.2＝82.4(千箱)经销商负责人(津)预测期望值＝79×0.3+75×0.4+70×0.3＝74.7(千箱)经销商负责人(沪)预测期望值＝90×0.2+85×0.5+80×0.3＝84.5(千箱)(2)按不同权重，综合四位预测人员的预测期望值计划期的预计销售量＝80.8×0.2+82.4×0.25+74.7×0.25+84.5×0.3＝80.785(千箱).二、趋势外推分析法的种类及其应用平均法修正的时间序列回归法趋势预测分析法，亦称时间序列分析法或历史引伸法，是应用事物发展的延续性原理来预测事物发展的趋势。.(一)平均法◆算术平均法◆移动平均法◆趋势平均法◆加权平均法◆平滑指数法.1、算术平均法.2、移动平均法(不考虑趋势值)预测期销售量Qn+1=最后m期算术平均销量已知：仍按例5－2中的销量资料。要求：按移动平均法预测20×4年1月的销售量(假定m=5)。解：20×7年1月预测销售量==29.2(吨).移动平均法(不考虑趋势值)只反映预测期前一期的销售水平，还应在此基础上，按趋势值进行修正。趋势值b的计算公式为：修正的移动平均法按以下公式进行预测：预测销售量＝最后m期的算术平均销量+趋势值.3、趋势平均法任意一期趋势值=该期销售量移动平均值-上期销售量移动平均值基期趋势值移动平均值=最后一个移动期趋势值之和趋势值移动时期数基期与预测期时间间隔=销售量移动时期数m+趋势值移动时期数s2基期的序数=n-销售量移动时期数m+趋势值移动时期数s-22m和s均为奇数.【例5－5】趋势外推分析法在销售量预测中的应用——趋势平均法已知：仍按例5－2中的销量资料，假定销售量的移动期m为5，趋势平均值s移动期为3，时间序列期数n为12。要求：按趋势平均法预测20×7年1月的销售量。解：依 题 快递公司问题件快递公司问题件货款处理关于圆的周长面积重点题型关于解方程组的题及答案关于南海问题 意计算各期销售量移动平均值、趋势值和趋势值移动平均值，其结果如表5—3所示。.表5—3趋势平均法计算表.第9期销售量移动平均值=28.6第9期趋势值移动平均值=0.80基期与预测期的时间间隔==420×7年1月的预测销售量=28.6+0.80×4=31.8(吨).4、加权平均法W为自然数1，2，3…n∑W=1.【例5－6】趋势外推分析法在销售量预测中的应用——加权平均法已知：仍按例5－2中的销量资料。要求：(1)用自然权数加权平均法预测20×7年1月的销售量；(2)利用最后3期销售量按饱和权数加权平均法预测20×7年1月的销售量。.解：(1)在自然权数加权平均法下Σ（Qt·Wt）＝25×1+23×2+26×3+29×4+24×5+28×6+30×7+27×8+25×9+29×10+32×11+33×12＝224220×4年1月的预测销售量=.(2)在饱和权数加权平均法下期数为3，令W1=0.2，W2=0.3，W3=0.520×7年1月的预测销售量=29×0.2+32×0.3+33×0.5=31.9(吨).5、平滑指数法此法是特殊的加权平均法取值0.3～0.7之间利用平滑系数（加权因子），对过去不同期间的实际销售量或销售额进行加权计算，作为计划期的销售预测值。.平滑指数法进行近期预测或销量波动较大时的预测，应采用较大的平滑指数；进行长期预测或销量波动较小时的预测，可采用较小的平滑指数。.【例5－7】趋势外推分析法在销售量预测中的应用——平滑指数法已知：仍按例5－2中的销量资料。要求:（1）用平滑指数法预测20×6年1～12月销售量；（2）预测20×7年1月份的销售量。.解：（1）依题意，编制平滑指数法计算表如表5—4所示:.(2)20×7年1月份的预测销售量=0.3×33+(1-0.3)×28.71=30(吨).未经过修正的回归系数a、b的计算公式：（二）修正的时间序列回归法.修正的时间序列回归法如果按照时间序列的特点对t值进行修正，使Σt=0，则a、b回归系数的计算公式简化为：.已知：仍按例5－2中的销量资料。要求：(1)按修正的直线回归法建立销量预测模型；(2)预测20×7年1月份的销量；(3)预测20×7年2月份的销量。解：(1)依题意整理和计算有关数据如表5—5所示。.则Q=27.58+0.32t(2)20×7年1月份的t值=11+1×2=1320×7年1月份预测销量=27.58+0.32×13=31.74(吨)(3)20×7年2月份的t值=11+2×2=1520×7年2月份预测销量=27.58+0.32×15=32.38(吨).表5—5计算表.三、因果预测分析法的程序及应用因果预测分析法的程序：●确定影响销量的主要因素●确定销量y与xi之间的数量关系，建立因果预测模型●据未来有关自变量xi变动情况，预测销售量.因果预测分析法的程序及应用指标建立法的应用回归分析法的应用.【例5－9】因果预测分析法在销售量预测中的应用——指标建立法已知：某企业生产一种汽车轮胎，假定其年销量y受到以下因素影响：(1)按长期 合同 劳动合同范本免费下载装修合同范本免费下载租赁合同免费下载房屋买卖合同下载劳务合同范本下载 向某汽车制造厂定量供应的轮胎数量a；(2)某地区装备该种轮胎正在使用中的汽车应予更新的轮胎数x1；(3)x1取决于这类汽车上年实际行驶里程及载重量的吨千米指标x2及该种轮胎的磨损更新经验指数b1；.(4)上述汽车制造厂增产汽车所需要的轮胎量x3；(5)x3取决于汽车厂增产的产量Q、该厂原有库存轮胎量x4与单车需用轮胎数b2；(6)企业在该地区的市场占有率b3。.经过分析，建立的因果预测模型如下：y=a+(x1+x3)b3=a+〔b1x2+(Qb2-x4)〕b3相关指标的数据为：a=50000只、b1=0.2×10-4只/吨千米、x2＝2.25×109吨千米、Q=2000辆、b2=4只/辆、x4=5000只、b3=75%要求:利用上述模型预测该企业的轮胎销售量。.解：预测轮胎销售量=50000+〔0.2×10-4×2.25×109+(2000×4-5000)×75%=50000+〔45000+(8000-5000)×75%=86000(只).【例5－10】因果预测分析法在销售量预测中的应用——回归分析法已知：A企业通过调查发现，甲产品的销售量与当地居民人均月收入有关，已知本地区连续6年的历史资料如表5－6所示，该企业生产甲产品的市场占有率为25%，假设2007年居民人均月收入为700元。.表5—6资料要求：(1)用回归直线分析法建立甲产品的销售量预测模型；(2)预测2007年本地区甲产品的销售量；(3)预测2007年A企业甲产品的销售量。.解：(1)根据所给资料，列表计算如表5—7所示：.计算相关系数r因为相关系数趋近于1，表明x与y之间基本正相关，可以建立回归模型。.甲产品的销售量预测模型为：y=1.28+0.02x(2)2007年本地区甲产品的预测销售量=1.28+0.02×700=15.28（吨）(3)2007年A企业甲产品的预测销售量＝15.28×25%=3.82（吨）.四、产品寿命周期分析法原理产品寿命周期各阶段☆萌芽期☆成长期☆成熟期☆衰退期通常依据销售增长率判断产品寿命周期.产品寿命周期分析法原理在萌芽期，可采用判断分析法进行预测；在成长期可采用因果法或修正的时间序列回归法进行预测；成熟期最好采用平均法。.【例5－11】产品寿命周期分析法在销售量预测中的应用已知：20×6年某企业对其生产的某产品销售情况进行调查。该产品已试销1年，截止年底在本市已拥有12000个用户，本市共有居民1200000户。据悉20×7年外地从本市订货该产品4000台，本市从外地订货该类产品2800台。假定该产品寿命周期的试销期为1～4年，产品普及率为0.1～5%，该厂的市场占有率为65%。要求：按产品寿命周期分析法预测该厂20×7年销售量。.解：根据题意：=(16000+4000-2800)×65%=11180(台)2007.第三节利润预测目标利润的预测分析利润敏感性分析经营杠杆系数在利润预测中的应用概率分析法及其在利润预测中的应用.一、目标利润的预测分析目标利润是指企业在未来一段期间内，经过努力应该达到的最优化利润控制目标。目标利润应体现如下原则：※可行性※客观性※严肃性※指导性.目标利润的预测步骤（1）选择确定利润率 标准 excel标准偏差excel标准偏差函数exl标准差函数国标检验抽样标准表免费下载红头文件格式标准下载 （2）计算目标利润基数按销售利润率计算：目标利润基数＝预定的销售利润率×预计产品销售额按产值利润率计算：目标利润基数＝预定的产值利润率×预计总产值按资金利润率计算：目标利润基数＝预定的资金利润率×预计资金平均占用额.(3)确定目标利润修正值进行利润的敏感性分析，比较目标利润基数与目标利润预测值。.(4)最终下达目标利润、分解落实纳入预算体系.【例5－12】目标利润预测分析案例某企业只经营一种产品，单价为100万元/件，单位变动成本为60万元/件，固定成本为300000万元。20×6年实现销售10000件，获得利润100000万元。企业按同行业先进的资金利润率（20%）预测20×7年企业的目标利润基数，预计20×7年企业资金占用额为800000万元。20×7年目标利润基数=20%×800000=160000(万元)按本量利分析原理，可计算出20×7年为实现160000万元利润应采取的单项措施(即在考虑某一因素变动时，假定其他因素不变)如下：.(1)增加销量1500件，增长率达到15％。保利量＝＝11500（件）销量变动量＝11500-10000＝+1500（件）销量变动率＝×100％＝+15%(2)降低单位变动成本6万元，降低率达到10％。保利单位变动成本＝100-＝54（万元/件）单位变动成本变动量＝54-60＝-6(万元／件)单位变动成本变动率＝×100％＝-10%.(3)压缩固定成本开支60000万元，降低率为20%。保利固定成本＝(100-60)×10000-160000＝240000（万元）固定成本变动额＝240000-300000＝-60000(万元)固定成本变动率＝×100％＝-20%(4)提高单价6万元，增长率为6%保利单价＝60+＝106（万元/件）单价变动额＝106-100＝+6(万元／件)单价变动率＝×100％＝6%.假定企业可考虑采取下列综合措施(1)为提高产品质量，追加2%的单位变动成本投入，可使售价提高3%。则此时实现目标利润的销量期望值为11005件。(2)假定该产品价格弹性较大，降低价格10%，可使市场容量增长60%。若企业生产能力尚有潜力，可以满足市场需要，企业只要销售15334件，就可实现目标利润。.(3)在市场容量不变的条件下，若追加5000万元约束性固定成本投入，可以提高自动化水平，提高人工效率，降低材料消耗。只要单位变动成本期望值达到53.5万元/件，企业也能实现目标利润。可将目标利润修正值确定为-10000万元。则最终确定下达的目标利润预测值应为：160000-10000=150000(万元).二、利润敏感性分析利润敏感性分析的意义利润敏感性分析的假定利润灵敏度指标的计算及其排列规律利润灵敏度指标的应用.（一）利润敏感性分析的意义利润敏感性分析是研究当制约利润的有关因素发生某种变化时对利润所产生影响的一种定量分析方法。对那些利润影响大的因素称为利润灵敏度高，反之则称为利润灵敏度低。.（二）利润敏感性分析的假定四个因素的假定单价→1单位变动成本→2销售量→3固定成本→4因素单独变动的假定利润增长的假定变动率的绝对值为1%的假定.（三）利润灵敏度指标的计算及其排列规律利润灵敏度指标又叫利润受有关因素变动影响的灵敏度指标，简称灵敏度指标。特定因素的灵敏度指标是指该因素按有关假定单独变动百分之一后使利润增长的百分比指标。.利润灵敏度指标的计算公式说明：单价的中间变量M1=px单位变动成本的中间变量M2=ｂx销售量的中间变量M3=Tcm固定成本的中间变量M4=a。.【例5－13】利润灵敏度指标的计算已知：仍按例5－12的资料。要求：（1）计算各因素的灵敏度指标；（2）排列各因素的灵敏度指标的大小。解：（1）已知利润基数P=100000万元，依题意计算各因素的中间变量如下:M1=px=100×10000=1000000(万元)M2=bx=60×10000=600000(万元)M3=Tcm=(100-60)×10000=400000(万元)M4=a=300000(万元).分别将Mi和P代入5.3.8式，得：单价的灵敏度S1=×1%=×1%=10%单位变动成本的灵敏度S2=×1%=×1%=6%销售量的灵敏度S3=×1%=×1%=4%固定成本的灵敏度S4=×1%=×1%=3%.（2）该企业的单价的灵敏度指标最高，单位变动成本次之，然后是销售量，固定成本的灵敏度指标最低。即企业利润受单价的影响最大，受固定成本的影响最小。.利润灵敏度指标的排列规律在企业正常盈利的条件下，利润灵敏度指标的排列规律：★单价的灵敏度指标总是最高★销售量的灵敏度指标不可能最低★S1-S2=S3★S3-S4=1%.（四）利润灵敏度指标的应用预测任一因素以任意幅度单独变动对利润的影响程度测算多个因素以任意幅度同时变动对利润的影响程度测算为实现既定的目标利润变动率应采取的单项措施预测为实现确保企业不亏损的因素变动率极限.预测任一因素以任意幅度单独变动对利润的影响程度.【例5－14】利用灵敏度指标测算任一因素以任意幅度单独变动对利润影响程度已知：有关因素的利润灵敏度指标如例5—13的计算结果所示，假定20×7年企业的单价和单位变动成本分别上升了5%。要求:计算这两个因素单独变动后对利润带来的影响。.解：依题意∵S1=10%，K1=+5%，D1=+5，S2=6%，K2=+5%，D2=+5∴当单价单独变动时当单位变动成本单独变动时.测算多个因素以任意幅度同时变动对利润的影响程度.【例5－15】利用灵敏度指标测算任意多个因素以任意幅度同时变动对利润影响程度已知：有关因素的利润灵敏度指标如例5—13的计算结果所示，假定20×7年企业的单价上升了5%，单位变动成本降低了3%，销售量上升了2%，固定成本上升了4%。要求:计算20×7年这四个因素同时变动后对利润带来的影响。.解：依题意∵S1=10%，S2=6%，S4=3%K1=+5%，K2=-3%，K3=+2%，K4=+4%D1=+5，D2=-3，D3=+2，D4=+4∴当上述四个因素同时变动时，20×7年利润的变动率为=+71%+1.06%-12%=60.06%.测算为实现既定的目标利润变动率应采取的单项措施.【例5－16】利用利润灵敏度指标测算为实现既定的目标利润变动率应采取的单项措施已知：有关因素的利润灵敏度指标如例5—13的计算结果所示，假定20×7年目标利润比基期利润增长了60%。要求:计算为实现该目标利润变动率20×7年企业应采取的单项措施。.解：依题意∵K0=+60%，S1=10%，S2=6%，S3=4%，S4=3%..20×7年企业只要采取以下任何一个单项措施，就可以完成利润增长60％的任务，即单价增长6%、单位变动成本降低10%、销量增长15%、固定成本降低20%。将本例与例5－12进行对比，就可发现，利用利润灵敏度指标通过相对数分析企业为实现目标利润应采取的单项措施，其结果同按绝对数计算完全相同，但计算过程更为简单，公式也不复杂。.预测为实现确保企业不亏损的因素变动率极限.【例5－17】利用利润灵敏度指标测算为实现确保企业不亏损的因素变动率极限已知：有关因素的利润灵敏度指标如例5－13的计算结果所示。要求:计算确保20×7年该企业不亏损的各项因素变动率极限。.解：依题意S1=10%，S2=6%，S3=4%，S4=3%，K0=-100%..在每一因素单独变动时，只要20×7年该企业单价的降低率不超过10%，销售量的降低率不超过25%，单位变动成本的超支率不超过16.67%，固定成本的超支率不超过33.33%，企业就不会亏损。.三、经营杠杆系数在利润预测中的应用经营杠杆的涵义经营杠杆系数及其计算经营杠杆系数的变动规律经营杠杆系数在利润预测中的应用.经营杠杆的涵义在其他因素不变的条件下，销售业务量一定程度的变动会使利润以更大幅度变动，人们将这种利润变动率大于业务量变动率的特殊现象称为企业具有经营杠杆效应。.经营杠杆系数及其计算.【例5－18】利用理论公式计算经营杠杆系数已知：某企业连续3年的有关资料如表5—8所示。表5—8资料价值单位：万元要求:计算第二年和第三年的经营杠杆系数。.解：..【例5－19】利用简化公式计算经营杠杆系数已知：仍按例5－18资料。要求:(1)用简化公式计算并验证第二年和第三年的经营杠杆系数；(2)预测第四年的经营杠杆系数。.解：(1)依题意第二年的经营杠杆系数(DOL)==4第三年的经营杠杆系数(DOL)==1.6(2)预测第四年的经营杠杆系数(DOL)==1.33.经营杠杆系数的变动规律★只要固定成本不等于零，经营杠杆系数恒大于1。★在前后期单价、单位变动成本和固定成本不变的情况下，产销量的变动与经营杠杆系数的变动方向相反。★成本指标的变动与经营杠杆系数的变动方向相同。★单价的变动与经营杠杆系数的变动方向相反。★在同一产销量水平上，经营杠杆系数越大，利润变动幅度就越大，从而风险也就越大。.经营杠杆系数在利润预测中的应用预测产销业务量变动对利润的影响预测利润额=基期利润×(1+产销量变动率×经营杠杆系数)预测为实现目标利润应采取的调整产销量措施.【例5－20】利用经营杠杆系数预测未来利润变动率和未来利润已知：仍按例5－18资料和例5－19的计算结果，假定第四年预计的销售量变动率为+10%。要求：预测第四年的利润变动率和利润额。.解：依题意可知，第四年预测的经营杠杆系数为1.33，第三年利润为900000元，则预测第四年的利润变动率K0=+10%×1.33=+13.3%预测第四年的利润P1=900000×(1+10%×1.33)=1019700(元).【例5－21】利用经营杠杆系数预测销量变动率已知：上年利润为200000万元，预测下一年的经营杠杆系数为2，目标利润为240000万元，目标利润变动率为20％。要求:测算为确保目标利润的实现销售量的变动率。.解：.四、概率分析法及其在利润预测中的应用分析程序：☆针对特定分析对象确定其未来可能出现每一种事件，并为每一事件的发生估计一个概率☆根据因素的各个随机变量及其估计概率，编制概率分析表，并计算期望值☆根据因素的期望值或在此基础上求得的有关指标进行分析并得出结论.【例5－22】销售业务量为不确定因素时的概率分析——期望值分析法已知：某企业现有设备可安排A或B产品的生产。相关的固定成本总额为15000万元。A产品的单价为20万元/件，单位变动成本为16万元/件；B产品的单价为18万元/件，单位变动成本为14万元/件。两种产品的销量均为离散型随机变量，各种销售量水平及有关概率分布情况如表5—11所示。.表5—11资料.要求：(1)用概率分析法计算两种产品的销售量的数学期望值；(2)计算保本量；(3)计算两种产品的销售量达到其数学期望值时的利润；(4)计算两种产品的销售量分别为2500和5000件时的利润；(5)比较分析两种产品的经营风险。.解：(1)A产品销量的期望值为：E(XA)=2500×0.1+3750×0.2+5000×0.4+7500×0.2+9000×0.1=5400(件)B产品销量期望值为：E(XB)=1250×0.1+2500×0.1+3750×0.1+5000×0.2+7500×0.4+9000×0.1=5650(件)(2)A产品保本量=15000/（20-16）=3750(件)B产品保本量=15000/（18-14）=3750(件)(3)A产品销量达到期望值时可获得利润=(20-16)×5400-15000=6600(万元)B产品销量达到期望值时可获得利润=(18-14)×5650-15000=7600(万元).(4)当A产品销售量为5000件时的利润=(20-16)×5000-15000=5000(万元)当A产品销售量为2500件时的利润=(20-16)×2500-15000=-5000(万元)当B产品销售量为5000件时的利润=(18-14)×5000-15000=5000(万元)当B产品销售量为2500件时的利润=(18-14)×2500-15000=-5000(万元).(5)当两种产品的销量均达到期望值时，生产B产品比生产A产品有利可图，可多获利1000万元。由于本例中两种产品的保本量相同，它们的单位贡献边际也相等，因此，不管按多大规模组织哪种产品的生产经营，只要产销量相等就会得到完全相同的利润。但A、B两种产品盈利或亏损5000万元的概率是不同的，因为A产品销量等于或低于5000件的概率为70%(见表5—9累积概率栏)，而B产品相应概率仅有50%；同理，A产品销量等于或低于2500件的概率只有10%，而B产品则有20%的可能性。因而两者实现预期利润的风险不同，B产品的风险比较大。.【例5－23】多因素为不确定因素时的概率分析——期望值分析法已知：某企业的单价、单位变动成本与固定成本均为非确定因素。上述因素未来可能达到的水平及有关的概率情况如表5—10所示。表5—10资料预测期的目标利润为11400万元。.要求：(1)分别计算单价、单位变动成本和固定成本的期望值；(2)按上述因素的期望值计算保本量；(3)按上述因素的期望值计算保利量；(4)按上述因素的期望值计算当销售量为6000件时的期望利润。.解：(1)单价的期望值=21×0.3+20×0.6+19×0.1=20.2(万元/件)单位变动成本的期望值=15×0.2+16×0.8=15.8(万元/件)固定成本的期望值=15600×0.4+15000×0.6=15240(万元).(4)当销售量为6000件时的期望利润=(20.2-15.8)×6000-15240=11160(万元).【例5－24】联合概率法的应用已知：仍按例5－23资料。要求：(1)按联合概率法计算保本量；（2）按联合概率法计算保利量。解：依题意编制的联合概率法分析表如表5—11所示。从表5—11中可见，保本量的期望值为3561件，保利量的期望值为6225件，与例5－23的计算结果不一致。.表5—11联合概率法分析表注：⑺=⑵×⑷×⑹⑻=⑸/[⑴-⑶]⑼=[⑸+11400]/[⑴-⑶]⑽=⑺×⑻⑾=⑺×⑼.第四节成本与资金需要量的预测成本预测资金需要量预测.一、成本预测■成本预测的程序■成本预测的方法.成本预测的程序提出目标成本草案预测成本的发展趋势修订目标成本.成本预测的方法◎历史资料分析法※高低点法※回归直线法※加权平均法◎因素预测法◎定额测算法◎预计成本测算法.加权平均法.【例5－26】成本预测方法的应用——加权平均法已知：某企业生产一种产品，各期的成本水平变动比较频繁，最近半年各月的成本资料如表5—12所示。表5—12成本资料要求:用自然权数加权平均法预测7月份产量为10台时的总成本和单位产品成本。.解：∵Σaw＝10000×1+12000×2+12000×3+12500×4+15000×5+16000×6＝291000Σbw＝15×1+16×2+15×3+15×4+13×5+12×6＝289Σw＝1+2+3+4+5+6＝21.∴预测模型y=13857+14x当x7=10时y7=13857+14×10=13997(万元)单位成本=13997÷10=1399.7(万元／件).二、资金需要量的预测销售百分比法.销售百分比法是根据销售额与资产负债表项目之间的比例关系，来预测未来一定销售额下筹资需要量的方法这种方法假定：某些资产/负债项目与销售是同比例的未来的销售额已知企业各项资产、负债与所有者权益结构已达到最优.1、取得基年实际资产负债表，并计算敏感项目的销售百分比。敏感项目：基期资产负债表有关项目与销售收入的比例关系销售百分比法步骤.▽固定资产净值：①如果生产能力已饱和，增加销售收入，将会引起固定资产增加——敏感性项目②如果固定资产并未满负荷运转，则产销量增加不需要增加固定资产的投入——非敏感性项目▽长期资产和长期负债一般属于非敏感性项目注意销售百分比法敏感项目的判断：▽敏感资产项目：现金、应收账款、存货；▽敏感负债项目：应付账款、应付费用。.销售百分比法假定2013年销售收入600,000元。.销售百分比法销售收入每增加100元，在资产方必须增加50元的资金占用，同时产生15元的资金来源。.资本来源①经营活动自然产生的资本，主要解决短期资本来源；②公司内部留存资本③外部筹措的资本销售百分比法2、分析短期资金来源，确定短期资金需要量.销售百分比预测法（方法1）▽计算预计销售额下的资产和负债预计总资产（负债）=预计销售额×资产（负债）敏感项目销售百分比+非敏感资产（负债）项目▽预计留存收益增加额留存收益增加=预计销售额×销售净利率×（1—股利支付率）▽计算外部融资需求资金需要量=预计总资产-预计总负债-预计股东权益.预计销售额×销售净利润率×（1－股利支付率）销售百分比预测法（方法2）资金需要量=资产增加额－负债自然增加额－留存收益增加额=新增销售收入×敏感资产销售百分比－新增销售收入×敏感负债销售百分比－内部筹资数额.【例】开开公司2013年12月31日的资产负债表如表所示。例题已知：2013年销售收入为100000万元，销售净利率为10%，2013年分配的股利为5000万元，如果预计2014年的销售收入增长率是20%，假定销售净利率不变，公司采用的是固定股利支付率政策，试计算：⑴2014年的净利润及应分配的股利；⑵预测2014年需从外部追加的资金。资产负债和所有者权益现金2000应收账款28000存货30000长期资产40000应付账款13000应付费用5000短期借款12000公司债券20000实收资本30000留存收益20000资产合计100000负债和所有者权益100000.销售百分比法——例题取得基年实际资产负债表，并计算敏感项目的销售百分比。.销售百分比法——例题⑴计算2014年的净利润及应分配的股利：股利支付率=5000/（100000×10%）=50%2012年净利润=100000×(1+20%)×10%=12000(万元)应分配的股利=12000×50%=60000（万元）⑵预测2014年需从外部追加的资金：融资需求=资产增加—负债自然增加—留存收益增加=60%×20000-18%×20000-10%×120000×（1—50%）=2400（万元）　.ΔF=K·(A-L)-D-R+M.【例5－27】销售百分比预测法的应用已知：某企业20×7年12月31日简略式资产负债表如表5—13所示。表5—13资产负债表单位:万元.【例】已知：20×7年实现销售250000万元，获净利润10000万元并发放了5000万元股利；20×8年计划销售额将达到400000万元，假定其他条件不变，仍按基期股利发放率支付股利，按折旧计划提取10000万元折旧，其中40%用于当年更改支出；厂房设备能力已经饱和；有关零星资金需要量为5000万元。要求:用销售百分比法预测20×8年追加资金的需要量。.(2)A=5000+47500+50000+75000=177500(万元)L=37500(万元)(3)D=10000×(1-40%)=6000(万元)解：.(5)M=5000(万元)(6)20×8年追加资金的需要量为ΔF=(177500-37500)×60%-6000-8000+5000=75000(万元).练习1.已知：某企业生产一种产品，2008年1～12月份的销售量资料如下表所示：要求:分别按以下方法预测2009年1月份销售量。（1）平滑指数法(假设2008年12月份销售量预测数为16吨，平滑指数为0.3)；（2）修正的时间序列回归法。.2.已知：某企业连续3年的有关资料如下表所示：要求：（1）利用简化公式求2006和2007年的经营杠杆系数；（2）预测2008年的经营杠杆系数；（3）假设2008年预计销售量变动率为5%，预测2005年的利润变动率和利润额。.3．某企业经营甲商品，经测算分析，确认有关因素可能达到的水平及其概率估计如下表所示：概率估算表要求：根据以上资料，利用联合概率法确定甲商品的保本点。.练习4某公司08年实现销售额300000元,销售净利率为10%,并按净利润的60%发放股利,假定该公司的固定资产利用能力已经饱和.该公司计划在09年把销售额提高到360000元,销售净利率,股利发放率仍维持08年的水平,按折旧计划提取50000元折旧,其中50%用于设备改造,求追加资金需要量..负债及所有者权益08年资产负债表..1.解：（1）2005年1月的预测销售量=0.3×19+（1-0.3）×16=16.9（吨）（2）需要先列出修正计算表（此处略）=173÷12=14.42=183÷572=0.322005年1月的预测销售量=14.42+0.32×13=18.58（吨）.2、（1）依据已知条件，可以计算出各年的贡献边际和利润：2005年的贡献边际=50×12000=600 000（元）2005年的利润=600000-300000=300000（元）2006年的贡献边际=40×12500=500000（元）2006年的利润=500000-300000=200000（元）2007年的贡献边际=55×12000=660000（元）2007年的利润=660000-300000=360000（元）2006年的经营杠杆系数=600000÷300000=22007年的经营杠杆系数=500000÷200000=2．5（2）预测的2008年的经营杠杆系数=660000÷360000=1．83（3）预测的2008利润变动率=产销量变动率×经营杠杆系数=5%×1．83=9．15%预测的2008年利润额=360000×（1+9.15%）=392940（元）.3、单价.练习题4A=80000+180000+240000+500000=1000000B=130000+20000=150000△S/S1=(360000-300000)/300000=20%折旧余额=50000×(1-50%)=25000PES2=360000×10%×(1-60%)=14400外界资金需要量=(1000000-150000)×20%-25000-14400=130600(元).