2019年一建经济笔记(根据梅世强讲义总结)

第1页共29页2019年一建经济精讲讲义第一章：工程经济一、资金时间价值的计算及应用(P1)1、利息的计算⑴、资金时间价值：其实质是资金作为生产经营要素，在扩大再生产及其资金流通过程中，资金随时间周转使用的结果。(时间变化)⑵、影响资金时间价值的因素A、资金使用时间。(使用时间越长，时间价值越大；反之)B、资金数量的多少。(资金越多，时间价值越大；反之)C、资金投入和回收的特点。(前期投入越多，资的负效益越大；反之)D、资金周转的速度。(周转越快，周转次数越多，时间价值越多；反之越少)⑶、对于资金时间价值的换算 方法 快递客服问题件处理详细方法山木方法pdf计算方法pdf华与华方法下载八字理论方法下载 与采用复利计算利息的方法完全相同。⑷、利息是由贷款发生利润的一种再分配，在工程经济分析中，利息常常被看成是资金的一种机会成本。⑸、利率的高低是发展国民经济的重要杠杆之一、利率的高低的决定因素：A、社会平均利润率(首先取决、最重要)B、金融市场上借贷资本的供求情况(其次取决。借大于求，利率下降。反之上升)C、风险(风险与利率成正比)D、通货膨胀(可以使利息无形中成为负值)E、期限⑹、以信用方式筹集资金有一个特点就是自愿性，而自愿性的动力在于利息和利率单利复利计算。复利计算有间断复利和连续复利之分，在实际使用中都采用间断复利。2、资金等值的计算及应用⑴、资金有时间价值，即使金额相同，因其发生在不同时间，其价值就不相同。反之，不同时点绝对不等的资金在时间价值的作用下却有可能具有相等的价值。这些不同时期、不同数额但其”价值等效”的资金成为等值，又叫等效值。①两笔资金金额相同，在不同时间点，在资金时间价值的作用下，两笔资金不可能存在等值关系。②两笔金额不等的资金，在不同时间点，在资金时间价值的作用下，两笔资金有可能等值。③两笔金额不等的资金，在不同时间点，在资金时间价值的作用下，如果在某个时间点等值，则在利率不变的情况下在其他时间点上它们也等值。④两笔资金金额相同，在同一时间点上，在资金时间价值的作用下，两笔资金等值。⑤两笔资金金额不同，在同一时间点上，在资金时间价值的作用下，两笔资金不等值。★⑶、现金流量图作图方法规则以横轴为时间轴，0表示时间序列的起点即现在；时间轴上的点称为时点，通常表示该时间单位末的时点。相对于时间坐标的垂直箭线代表不同时点的现金流量情况(对于投资者而言，横轴上方的箭线表示现金流入，即表示收益，横轴下方的箭线表示现金流出，即表示费用)箭线的长短与现金流量数值大小成比例箭线与时间轴的交点即为现金流量发生的时点(表示时间单位的末期)⑷、现金流量图的三要素：流量的大小(现金流量数额)；方向(现金流入或现金流出)作用点(现金流量发生的时点)⑸、现值与终值或ni)(1PF),,/(niPFPF或n-i)F(1)1(niFP),,/(niFPFP或iiAFn1)1(),,/(niAFAF或nniiiAP)1(1)1(),,/(niAPAP⑼影响资金等额的因素有三个，资金等额的多少、资金发生的时间长短、利率的大小。其中利率是关键因素。★（P13）3、名义利率与有效利率的计算⑴计息周期：某一笔资金计算利息的时间间隔计息周期利率(i)：mri★⑸、年有效利率：(适用于年计算)11meffmrPIi(适用于月、季度、半年计算)11mi三、计息周期小于或(或等于)资金收付周期时的等值计算　　1.按资金收付周期的(年)实际利率计算　　2.按计息周期利率计算二、技术 方案 气瓶 现场处置方案 .pdf气瓶 现场处置方案 .doc见习基地管理方案.doc关于群访事件的化解方案建筑工地扬尘治理专项方案下载 经济效果评价第2页共29页1、经济效果评价的内容⑴、所谓经济效果评价就是根据国民经济与社会发展以及行业、地区发展规划的要求，在拟定的技术方案、财务效益与费用估算的基础上，采用科学的分析方法，对技术方案的财务可行性和经济合理性进行分析论证，为选择技术方案提供科学的决策依据。⑵、在实际应用中，对于经营性方案，经济效果评价是从拟定技术的角度出发，根据国家现行财政、税收制度和现行的市场价格，计算拟定技术方案的投资费用、成本与收入、税金等数据，通过编制财务分析报表，技术财务指标，分析拟定技术方案的盈利能力、偿债能力和财务生存能力。⑶、对于非经营性方案，经济效果评价应主要分析拟定技术方案的财务生存能力。⑷、独立型与互斥型方案的区别独立型：这种对技术方案自身的经济性的检验叫做”绝对经济效果检验”即不需要横向比较互斥型：包含两部分内容1、考察各个技术方案自身的经济效果，即进行”绝对经济效果检验”。2、考察那个技术方案相对经济效果最优，即”相对经济效果检验”⑸、技术方案的计算期是指在经济效果评价中为进行动态分析所设定的期限，包括建设期和运营期。⑹、运营期分为投产期和达产期两个阶段⑺、运营期一般应根据技术方案主要设施和设备的经济寿命期(或折旧年限)、产品寿命期、主要技术的寿命期等多种因素综合确定2、经济效果评价指标体系(P19)⑴、⑵、静态分析指标的最大特点是不考虑时间因素，计算方便。⑶、静态指标的适用范围(多选题)A、对技术方案进行粗略评价B、对短期投资方案进行评价C、对逐年收益大致相等的技术方案进行评价3、投资收益率分析（P20）⑴、投资收益率是衡量技术方案获利水平的评价指标，它是技术方案建成投产达到设计生产能力后一个正常年份的年净收益额与技术方案总投资的比率⑵、投资收益率的指标总投资收益率(ROI)%100)()EBIT(ROI总投资息税前利润TI应采用达到设计生产能力后的正常年份的息税前利润总投资=建设投资+建设期贷款利息+全部流动资金②资本金净利润率(ROE)年净利润=利润总额-所得税（净利润=息税前利润-利息费用-所得税）资本金=总投资-债务资金⑶、投资收益率的优点及适用范围优点：投资收益率指标经济意义明确、直观，计算简便，在一定程度上反映了投资效果的优劣，可适用于各种投资规模。不足：没有考虑投资收益的时间因素，忽视了资金具有时间价值的重要性；指标的计算主观随意性太强，正常生产年份的选择比较困难，其确定带有一定的不确定性和人为因素。适用情况：其主要用在技术方案制定的早期阶段或研究过程，且计算期较短、不具备综合分析所需详细数据的技术方案，尤其适用于工艺简单而生产情况变化不大的技术方案的选择和投资经济效果的评价。★4、投资回收期分析（P23）⑴、投资回收期计算A、当技术方案实施后各年的净收益(即净现金流量)均相同时，静态投资回收期的计算公式：Pt=I/AI-技术方案总投资A-技术方案每年净收益B、当技术方案实施后各年的净收益(即净现金流量)不相同时，静态投资回收期的计算公式：流量出现正值年份的净现金上一年累计净现金流量现正值的年份数累计净现金流量开始出||)1-(tP解：年4.5500|200|)1-6(tP注：累计净现值可能要自己算:Pc<Pt⑵、静态投资回收期优点、缺点、使用范围优点：静态投资回收期指标容易理解，计算也比较简便，在一定程度上显示了资本的周转速度。显然，资本周转速度越快，静态投资回收期越短，风险越小，技术方案抗风险能力强。因此在技术方案经济效果评价中一般都要求计算静态投资回收期，以反映技术方案第3页共29页原始投资的补偿速度和技术方案投资风险性。适用范围：以下技术方案采用静态投资回收期评价特别有实用意义。1）技术上更新迅速的技术方案。2）资金相当短缺的技术方案。3）未来的情况很难预测而投资者又特别关心资金补偿的技术方案。不足：静态投资回收期没有全面地考虑技术方案整个计算期内现金流量，即只考虑回收之前的效果，不能反映投资回收之后的情况，故无法准确衡量技术方案在整个计算期内的经济效果。所以，静态投资回收期作为技术方案选择和技术方案排队的评价准则是不可靠的，它只能作为辅助评价指标，或与其他评价指标结合应用。★5、财务净现值分析(P25)★⑴、计算(必须会算)现金流出现值之和现金流入现值之和财务净现值-)FNPV(A、基本计算，给现金流量图，求FNPVB、用等值计算的系数，计算FNPV⑵、判别A、判别准则①FNPV≥0，技术方案经济上可行；②FNPV﹤0，技术方案经济上不可行B、FNPV是绝对数指标。C、如果某个方案的FNPV＜0，将来这个方案建成投产之后一定是亏损的。不正确⑶、不足1）必须首先确定一个符合经济现实的基准收益率，而基准收益率的确定往往是比较困难的。2）在互斥方案评价时，财务净现值必须慎重考虑互斥方案的寿命，如果互斥方案寿命不等，必须构造一个相同的分析期限，才能进行各个方案之间的比选。3）财务净现值也不能真正反映技术方案投资中单位投资的使用效率。4）不能直接说明在技术方案运营期间各年的经营成果。5）没有给出该投资过程确切的收益大小，不能反映投资的回收速度★6、财务内部收益率分析(P26)⑴、概念经济含义：某方案预计能够达到的年平均收益率。数值含义：对常规技术方案，财务内部收益率其实质就是使技术方案计算期内各年净现金流量现值累计等于零时的折现率（2）判别准则①FIRR≥ic，技术方案经济上可行；②FNPV﹤ic，技术方案经济上不可行⑵、优劣——优点：FIRR的大小不受外部参数（基准收益率）影响，完全取决于技术方案投资过程净现金流量系列的情况。——不足：计算麻烦；某些情况下，FIRR不存在或有多个值。★7、基准收益率的确定（P27）基准收益率的概念——基准收益率也称基准折现率，是企业或行业投资者以动态的观点所确定的、可接受的技术方案最低 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的收益水平。其在本质上体现了投资决策者对技术方案资金时间价值的判断和对技术方案风险程度的估计，是投资资金应当获得的最低盈利率水平。它是评价和判断技术方案在财务上是否可行和技术方案比选的主要依据。⑵、基准收益率的测定①在政府投资项目以及按政府要求进行财务评价的建设项目中采用的行业财务基准收益率，应根据政府的政策导向进行确定。②在企业各类技术方案的经济效果评价中参考选用的行业财务基准收益率，应在分析一定时期内国家和行业发展战略、发展规划、产业政策、资源供给、市场需求、资金时间价值、技术方案目标等情况的基础上，结合行业特点、行业资本构成情况等因素综合测定。③在中国境外投资的技术方案财务基准收益率的测定，应首先考虑国家风险因素。④投资者自行测定技术方案的最低可接受财务收益率，除了应考虑上述第②条中所涉及的因素外，还应根据自身的发展战略和经营策略、技术方案的特点与风险、资金成本、机会成本等因素综合测定。——基准收益率的确定应综合考虑四个因素：资金成本、机会成本、投资风险、通过膨胀。确定基准收益率的基础是资金成本和机会成本，而投资风险和通货膨胀则是必须考虑的影响因素。——机会成本是在技术方案外部形成的，它不可能反映在技术方案财务上；——基准收益率应不低于单位资金成本和单位投资的机会成本，这样才能使资金得到最有效的利用；——为了限制对风险大、盈利低的技术方案进行投资，可以采取提高基准收益率的办法来进行技术方案经济效果评价；——一般说来，从客观上看，资金密集型的技术方案，其风险高于劳动密集型的；资产专用性强的风险高于资产通用性强的；以降低生产成本为目的的风险低于以扩大产量、扩大市场份额为目的的。从主观上看，资金雄厚的投资主体的风险低于资金拮据者。8、偿债能力分析（P29）第4页共29页⑴、根据国家现行财税制度的规定，偿还贷款的资金来源主要包括：①可用于归还借款的利润；②固定资产折旧；③无形资产及其他资产摊销费；④其他还款资金来源⑵、偿债能力指标主要有：借款偿还期、利息备付率、偿债备付率、资产负债率、流动比率、速动比率借款偿还期：适用范围：借款偿还期指标适用于那些不预先给定借款偿还期限，且按最大偿还能力计算还本付息的技术方案；它不适用于那些预先给定借款偿还期的技术方案。对于预先给定借款偿还期的技术方案，应采用利息备付率和偿债备付率指标分析企业的偿债能力。利息备付率：也叫已获利息倍数；指在技术方案借款偿还期内各年企业可用于支付利息的息税前利润与当期应付利息的比值；正常情况下利息备付率应当大于1。偿债备付率：指在技术方案借款偿还期内各年可用于还本付息的资金与当期应还本付息金额的比值。正常情况下偿债备付率应当大于1。★⑷、经济效果评价指标之间的关系：n—项目计算期(项目寿命周期)，FNPV-净现值，FIRR-内部收益率，ic-基准收益率ic与动态指标(FNPV和FIRR)之间的变化关系ic越高，FNPV越小，FIRR不变(ic与FNPV递减)ic与FIRR无关对于独立型方案，动态指标(FNPV和FIRR)之间具有等价关系(FNPV=FIRR)若FIRR≥ic，则FNPV≥0，反之若FIRR＜ic，则FNPV＜0，反之对于互斥型方案，动态指标(FNPV和FIRR)之间不一致性若FNPV甲＞FNPV乙，则FIRR甲不一定＞FIRR乙若FIRR甲＞FIRR乙，则FNPV甲不一定＞FNPV乙F,P,n,i之间的变化关系已知P,求F，i一定,n越长，F越大。已知F,求P，n一定,i越高，P越小。三、技术方案不确定性分析(P33)(读一读)1、不确定性因素产生的原因：⑴、所依据的基本数据不足或者统计偏差。⑵、预测方法的局限，预测的假设不准确。⑶、未来经济形势的变化⑷、技术进步⑸、无法以定量来表示的定性的影响。⑹、其他外部影响因素，如政府政策的变化，新的法律、法规的颁布，国际政治经济形势的变化等，均会对技术方案的经济效果产生一定的甚至难以预料的影响。2、盈亏平衡分析：(必考题)P34⑴、固定成本：工资及福利费(计件工资除外)、折旧费、修理费、无形资产及其他资产摊销费、其他费用等⑵、可变成本(变动成本)：原材料、燃料、动力费、包装费和计件工资等⑶、半可变(或半固定)成本：与生产批量有关的某些消耗性材料费用、工模具费及运输费等。⑷、长期借款利息应视为固定成本；流动资金借款和短期借款利息可能部分与产品产量相关，其利息可是为半可变(或半固定)成本，为简化计算，一般也将其作为固定成本。⑸、量本利模型公式(必考题)P35：固定成本营业税金及附加变动成本产销量单价利润固定成本可变成本总成本总销量利润ffUuCQTCQPBC-T-C-Q-P-B)(-)(uu(图了解)★⑹、产销量(工程量)盈亏平衡分析的方法(考计算)0)(fUuCQTCQPB⑺、计算盈亏平衡点，用产销量和生产能力利用率表示(盈亏点产销量/设计能力)⑻、盈亏平衡点要求技术方案达到设计生产能力后的正常年份的生产能力。盈亏平衡点反映了技术方案对市场变化的适应能力和抗风险能力。盈亏平衡点越低，达到此点的盈亏平衡产销量就越少，技术方案投产后盈利的可能性越大，适应市场变化的能力越强，抗风险能力也越强。盈亏平衡分析虽然能够从市场适应方面说明技术方案风险的大小，但并不能揭示产生技术方案风险的根源，因此，还需要采用其他的方法帮助达到这个目标。应用：盈亏平衡产销量、盈亏平衡生产能力利用率的计算盈亏平衡点高低的含义及降低盈亏平衡点产销量的途径。3、敏感性分析(P39)第5页共29页从中找出敏感因素，确定评价指标对该因素的敏感程度和技术和方案对其变化的承受能力。单因素敏感性分析的步骤：1确定分析指标2选择需要分析的不确定性因素3分析每个不确定性因素的波动程度及其对分析指标可能带来的增减变化情况4确定敏感性因素5选择方案⑴、敏感性分析的目的：寻求和找出敏感因素，可以通过计算敏感度系数和临界点来判断⑵、主要分析技术方案状态和参数变化对技术方案投资回收快慢的影响，则可选用静态投资回收期作为分析指标⑶、主要分析产品价格波动对技术方案超额净收益的影响，则可选用财务净现值作为分析指标⑷、主要分析投资大小对技术方案资金回收能力的影响，则可选用财务内部收益率指标⑸、计算敏感度系数，并根据计算结果确定敏感因素因素变化率指标变化率敏感度系数AFS|SAF|越大，即最敏感因素。⑹、临界点临界点是指技术方案允许不确定因素向不利方向变化的极限值。超过极限，技术方案的经济效果指标将不可行。如果进行敏感性分析的目的是对不同的技术方案进行选择，一般应选择敏感程度小、承受风险能力强、可靠性大的技术方案（读）四、技术方案现金流量表的编制(P43)1、技术方案现金流量表第6页共29页2、技术方案现金流量表的构成要素(P47)⑴、基本要素：投资、经营成本、营业收入、税金⑵、——流动资金的估算基础：经营成本和商业信用；流动资金=流动资产-流动负债资本金是确定技术方案产权关系的基础，也是技术方案获得债务资金的信用基础（3）资本金出资形态可以是现金，也可以是实物、工业产权、非专利技术、土地使用权、资源开采权作价出资。★⑶、经营成本=总成本费用-折旧费-摊销费-利息支出②经营成本=外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+修理费+其他费用——经营成本与融资方案无关。因此在完成建设投资和营业收入估算后，就可以估算经营成本，为技术方案融资前分析提供数据增值税的计税原理4.税金（1）技术方案经济效果评价涉及的税费主要包括增值税、消费税、资源税、城市维护建设税和教育费附加、地方教育附加、关税、所得税等，有些行业还包括土地增值税。（2）税金一般属于财务现金流出。（3）经国务院批准，自2016年5月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，建筑业企业等由原缴纳营业税一律改为缴纳增值税。技术方案经济效果分析应按规定计算增值税，计算公式如下：应纳增值税额＝当期销项税额－当期进项税额销项税额＝销售额×增值税税率第7页共29页增值税是价外税，纳税人交税，最终由消费者负担。对允许抵扣购置固定资产的进项税额，应注意相关的规定。对可以抵扣的进项税额计算公式如下：五、设备更新分析1、设备磨损与补偿⑴、设备磨损分为：(两大类、四种形式)有形磨损(物质磨损)第一种外力作用(磨损、变形和损坏)；第二种自然力作用(生锈、腐蚀、橡胶老化)注：区分第一种有形磨损和第二种有形磨损(实例)无形磨损(精神磨损、经济磨损)第一种科技进步，工艺改进、生产率水平提高、同类设备在生产价值降低第二种科技进步，出现更先进的新型设备⑵、有形磨损和无形磨损的相同与不同点相同点：都引起设备原始价值的贬值不同点：遭受有形磨损的设备，特别是有形磨损严重的设备，在修理前，常常不能工作；遭受无形磨损的设备，并不表现为设备实体的变化和损坏，即使无形磨损很严重，其固定资产物质形态却可能没有磨损，仍然可以使用，只不过继续使用它在经济上是否合算，需要分析研究。设备磨损的补偿方式：⑷、设备有形磨损的局部补偿是修理⑸、设备无形磨损的局部补偿是现代化改装⑹、设备有形磨损和无形磨损的完全补偿是更新⑺、设备大修理是更换部分已磨损的零件和调整设备，已恢复设备的生产功能和效率为主⑻、设备现代化改造是对设备的结构作局部的改进和技术上的革新，如添新的、必需的零部件，以增加设备的生产能和效率为主区别：大修理是为了维持和修复原有的效率和功能，大修理不提高效率及功能。现代化改造是以提高效率功能为主2、设备更新方案的必选原则P57⑴、通常优先考虑更新的设备是：a设备损耗严重，大修后性能、精度仍不能满足规定工艺要求的b设备损耗虽在允许范围内，但技术已经陈旧落后，能耗高、使用操作条件不好、对环境污染严重，技术经济效果很不好c设备役龄长，大修虽然能恢复精度，但经济效果上不如更新★⑵、设备更新比选原则(必考题)设备更新方案比选的基本原理和评价方法与互斥性投资方案比选相同。但在实际设备更新方案比选时，应遵循如下原则：a应站在客观的立场分析问题b不考虑沉没成本：沉没成本是既有企业过去投资决策发生的、非现在决策能改变（或不受现在决策影响）、已经计入过去投资费用回收 计划 项目进度计划表范例计划下载计划下载计划下载课程教学计划下载 的费用。判定:沉没成本=设备账面价值-当前市场价值或沉没成本=（设备原值-历年折旧费）-当前市场价值c逐年滚动比较3、设备更新方案的比选方法⑴设备寿命设备的自然寿命(物质寿命)：是指设备从投产使用开始，直到因物质磨损严重而不能继续使用、报废为止所经历的全部时间。它主要是由设备的有形磨损所决定的。做好设备维修和保养可延长设备的物质(自然)寿命设备的技术寿命(有效寿命)：是指设备从投入使用到因技术落后而被淘汰所延续的时间，也即是指设备在市场上维持其价值的时间。它主要是由设备的无形磨损所决定的，它一般比自然寿命要短，而且科学技术进步越快，技术寿命越短。★设备的经济寿命：是指设备从投入使用开始，到继续使用在经济上不合理而被更新所经历的时间，它是由设备维护费用的提高和使用价值的降低决定的。确定经济寿命设备的年运行成本设备的年资产消耗成本设备的年平均使用成本设备从开始使用到其年平均使用成本最小(或年盈利最高)的使用年限N0为设备的经济寿命⑵、设备经济寿命的估算(P59计算，必须掌握)设备的低劣化值：设备年均递增的运行成本第8页共29页六、设备租赁与购买方案的比选分析P621、设备租赁的概念：⑴、设备租赁一般有融资租赁和经营租赁两种方式。融资租赁租期长(贵重设备)，经营租赁租期短(车辆、仪器)。融资租赁的租赁期较长，一般应超过设备使用寿命的75%。（2）设备租赁与购买相比的优越性(5个)(多选题)a在资金短缺的情况下，既可用较少的资金获得生产急需的设备，也可以引进先进设备，加速技术进步的步伐b可获得良好的技术服务c可以保持资金的流动状态，防止呆滞，也不会是企业资产负债状况恶化d可避免通货膨胀和利率波动的冲击，减少投资风险e设备租金可在所得税前扣除，能享受税费上的利益⑶、设备租赁的不足之处在于(4个)(多选题)a在租赁期间承租人对租赁设备无所有权，只有使用权，故承租人无权随意对设备进行改造，不能处置设备，也不能用于担保、抵押贷款b承租人在租赁期间所交的租金总额一般比直接购买设备的费用高c长年支付租金，形成长期负债d融资租赁 合同 劳动合同范本免费下载装修合同范本免费下载租赁合同免费下载房屋买卖合同下载劳务合同范本下载 规定严格，毁约要赔偿损失，罚款较多等2、设备租赁与购买方案的比选分析⑴、采用购置设备或是采用租赁设备应取决于这两种方案在经济上的比较，比较的原则和方法与一般的互斥投资方案的比选方法相同⑵、对技术过时风险大、保养维修复杂、使用时间短的设备，可以考虑经营租赁方案。⑶、对技术过时风险小、使用时间长的大型专用设备则融资租赁方案或购置方案均是可以考虑的方式⑷、租赁费主要包括：租赁保证金、租金、担保费⑸、影响租金的因素很多，如设备的价格、融资的利息及费用、各种税金、租赁保证金、运费、租赁利差、各种费用的支付时间，以及租金采用的计算公式等⑹、附加率法计算⑺年金法：是将一项租赁资产价值按动态等额分摊到未来各租赁期间内租金计算方法对于承租人来说选择租赁还是购买是互斥方案选优问题，一般寿命的采用净现值法（费用现值）设备不同寿命可以采用净年值法（年成本）七、价值工程在工程建设中的应用(P66)1、提高价值的途径⑴、价值工程中所描述的”价值”也是一个相对的概念，是指作为某种产品(或作业)所具有的功能与获得该功能的全部费用的比值。它不是使用价值，不是交换价值，是对象的比较价值★2、价值工程的特点(1题)⑵、价值工程的三个基本要素，价值工程涉及价值、功能和寿命周期成本等三个基本要素⑶、价值工程的目标：是以最低的寿命周期成本，使产品具备它所必须具备的功能产品的寿命周期成本由生产成本和使用及维护成本组成⑷、价值工程的核心：是对产品进行功能分析价值工程分析产品，首先分析它的功能，再去研究结构、材质等问题⑸价值工程将产品价值、功能和成本作为一个整体同时来考虑⑹、提高价值途径(实例重点)a双向型：(F提高、C降低)b改进型：(F提高、C不变)c节约型：(F不变、C减低)d投资型：(F大幅提高、C略提高)e牺牲型：(F略下降、C大幅下降)2、价值工程在工程建设应用中的实施步骤价值工程的工作工序：准备阶段功能定义功能分析功能整理这是干什么用的功能成本分析成本时多少功能评价分析阶段功能评价功能评析确定改进范围价值多少创新阶段工作阶段实施阶段2.⑴、价值工程准备阶段对象选择：a、从设计方面看，对结构复杂、性能和技术指标差、体积和重量大的工程产品第9页共29页b、从施工生产方面看，对量大面广、工序繁杂、工艺复杂、原材料和能源消耗高、质量难于保证的工程产品3.功能分类---了解每种功能的基本概念（1）按重要程度，功能一般可分为基本功能和辅助功能（2）按性质，功能分为使用功能和美学功能。（3）按用户需求，功能分为必要功能和不必要功能。（4）按量化标准，功能分为过剩功能与不足功能。（5）按总体与局部，功能分为总体功能和局部功能。（6）按功能整理的逻辑关系，功能分为并列功能和上下位功能⑵表达公式：iiCFiVVi=1，表示评价对象的价值为最佳，一般无须改进。Vi＜1，表示一种可能是存在着过剩的功能；另一种可能是功能虽无过剩，但实现功能的条件或方法不佳Vi＞1，表示可能功能与成本分配已较理想，或者有不必要的功能，或者应提高成本Vi＝0，说明如果是不必要的功能，取消该评价对象；但如果是最不重要的必要功能，要根据实际情况处理。⑶、确定价值工程对象的改进范围。对产品进行价值分析，就是使产品每个构件的价值系数尽可能趋近于1，确定改进对象是：①Fi/Ci值低的功能(会简单的案例分析)②Ci=(Ci-Fi)值大的功能(会简单的案例分析)③复杂的功能④问题多的功能八、新技术、新工艺和材料应用方案的技术经济分析1、新技术、新工艺和新材料应用方案的选择原则⑴、原则：技术上先进、可靠、适用、合理经济上合理(主要原则)新技术应用方案的技术分析是通过对其技术方案的技术特性和技术条件指标进行对比与分析来完成的。反映技术特性的指标如：结构工程中混凝土技术指标可用现浇混凝土强度、现浇工程总量、最大浇筑量等表示；安装工程可用安装构件总量、最大尺寸、最大重量、最大安装高度等表示。（2）反映技术条件的指标可用：①方案占地面积；②所需的主要材料、构配件等资源是否能保证供应；③所需的主要专用设备是否能保证供应；④所需的施工专业化协作、主要专业工种工人是否能保证供应；⑤采用的方案对工程质量的保证程度，对社会运输能力的要求及能否得到服务，对市政公用设施的要求及能否得到服务；⑥采用的方案可能形成的施工公害或污染情况；⑦采用的方案抗拒自然气候条件影响的能力；⑧采用的方案要求的技术复杂程度和难易程度以及对技术准备工作的要求，施工的安全性；⑨采用的方案对前导工序的要求和为后续工序创造的条件等表示。2、新技术、新工艺和新材料应用方案的技术经济分析★⑴、新技术应用方案的经济分析常用的静态分析方法有增量投资分析法、年折算费用法、综合总费用法等常用的动态分析方法有净现值(费用现值)法、净年值(年成本)法等⑵、增量投资收益率法(能计算，并选择合理方案)%100%1001221)12(投资增量成本节约额IICCRC1--原方案总成本C2--新方案总成本I1--原方案投资额I2--新方案投资额当R(2-1)≥基准投资收益率时，表明新技术方案在经济上是可行的；反之⑶折算费用法当方案的有用成果相同时，一般可通过比较费用的大小，来决定优劣和取舍①在采用方案要增加投资时，可通过比较各个方案折算费用的大小选择方案jjjjRPCZ*Zj--折算的年总费用；Cj--生产成本；Pj--投资额；Rc--基准投资收益率选择折算费用最小的方案，即min{Zj}为最优方案。②不增加生产成本时，P=0，即Zj=Cj当方案的有用成果不相同时，一般可通过方案费用的比较来取舍方案QCCCUF*111VSQCCCUF*222当Q=Q0(临界产量)时，C1=C2(会计算临界产量)第二章：工程财务(P83)一、财务会计基础1、财务会计的职能⑵财务会计具有核算和监督两项基本职能2、会计核算的原则⑴会计要素的计量属性：历史成本、重置成本、可变现净值、现值、公允价值1、历史成本：资产按照购置时支付的现金或者现金等价物的金额2、重置成本：资产按照现在购买相同或者相似资产3、可变现净值：资产按照其现在正常对外销售所能收到现金4、现值：资产按照预计从其持续使用和最终处置中所产生的未来净现金流入量的折现金额计算5、公允价值：资产和负债按照市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售资产。(公平、公正)（2）企业在对会计要素进行计量时，一般应当采用历史成本，采用重置成本、可变现净值、现值、公允价值计量的，应当第10页共29页保证所确定的会计要素金额能够取得并可靠计量3、会计核算的基本前提⑴会计核算的基本假设包括：会计主体、持续经营、会计分期、货币计量——会计主体从空间上界定了会计核算的具体范围；会计主体与法人主体的区别：法人主体一定是会计主体，但会计主体不一定是法人主体。——会计期间分为年度和中期。我国通常以日历年为会计年度——我国通常应选择（人民币）作为记账本位币二、会计核算的基础(重点掌握)⑸会计核算的处理分为收付实现制和权责发生制(权责发生制也叫现收现付制，即用来规定收入和费用何时记账)。⑹企业应当以权责发生制为基础进行会计确认、计量和报告。⑺权责发生制是以会计分期假设和持续经营为前提的会计基础4、会计要素的组成和会计等式的应用⑴会计要素包括资产、负债、所有者权益、收入、费用和利润⑵按资产的流动性可将其分为流动资产和非流动资产(即长期资产)⑶流动资产(未超过一年的)包括：现金、银行存款、应收款项（包括应收账款、应收票据、预付账款）、短期投资、存货。⑷长期资产(超过一年的)包括：长期投资、固定资产、无形资产、其他资产（包括长期待摊费用、银行冻结财产、诉讼中的财产）⑸负债按流动性分为：流动负债和长期负债⑹流动负债：短期借款、应付款项（包括应付账款、应付票据、预收账款）、应付工资、应交税金⑺长期负债包括：应付债券、长期借款、长期应付款⑻所有者权益的内容包括：实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润资本公积包括资本溢价、资产评估增值、接受捐赠、外汇折算差额⑼资产、负债和所有者权益是反映企业某一时点财务状况的会计要素，也称为静态会计要素,是编制资产负债表的重要依据；收入、费用和利润是反映某一时期经营成果的会计要素，也成为动态会计要素,是编制利润表的重要依据⑽静态等式：资产=负债+所有者权益⑾动态等式：收入-费用=利润综合会计等式：资产=负债+（所有者权益+收入-费用）二、成本与费用(最重要)1、费用与成本的关系费用是会计主体各类支出中的收益性支出。⑴费用按经济内容和性质进行分类，可分为购置劳动对象的费用、购建劳动资料的费用和支付职工薪酬的费用三大类；★费用按经济用途(费用与具体的施工生产是否相关)分可分为生产费用(即生产成本与具体施工生产有关，计入工程成本)和期间费用(与具体施工生产无关，不能计入工程成本)⑶期间费用应当直接计入当期损益就是利润。施工企业的期间费用则主要包括管理费用和财务费用(千万不能选营业费用)⑷成本和费用的联系：a.成本和费用都是企业除偿债性支出和分配性支出以外的支出的构成部分；b.成本和费用都是企业经济资源的耗费；c.生产费用经对象化后进入生产成本，但期末应将当期已销产品的成本结帐进入当期的费用⑸成本和费用的区别：a.成本所针对的是一定的成本计算对象；b.费用是针对一定的期间而言的★2、工程成本的计量企业的支出可分为资本性支出、收益性支出、营业外支出、利润分配支出。收益性支出只某项效益仅于本年度的支出，⑴间接费用一般按直接费的百分比(水电安装工程、设备安装工程按人工费的百分比)⑵计算公式%100发生的直接费用之和当期各项合同实际全部间接费用当期实际发生的分配率间接费用分配率间接费用发生的直接费用该合同当期实际负担的间接费用某项合同当期应固定资产折旧（1）应计折旧额=固定资产原价-预计净残值（-累计减值准备）⑶固定资产折旧的影响因素a固定资产原价b预计净残值c固定资产使用寿命★⑷固定资产折旧的方法：年限平均法、工作量法、双倍余额递减法、年数总和法等平均年限法(10年书上的例题)掌握计算工作量法(10年书上的例题)掌握计算第11页共29页双倍余额递减法：年数总和法：★⑸无形资产包括：专利权、非专利技术、租赁权、特许营业权、版权、商标权、商誉、土地使用权等企业应将入账的使用寿命有限的无形资产的价值在一定年限内摊销，其摊销金额计入管理费用★3工程成本的核算(P100)⑴、工程成本包括从建造合同签订开始至合同完成止所发生的、与执行合同有关的直接费用和间接费用直接费用包括：a材料费用b人工费用c机械使用费用d其他直接费用，指其他可以直接计入合同成本的费用。包括：施工过程中发生的材料二次搬运费、临时设施摊销费、生产工具用具使用费、检验试验费、工程定位复测费、工程点交费、场地清理费等(考多选题)间接费用：企业下属的施工单位或生产单位为了组织和管理施工生产活动所发生的费用。⑶间接费用包括：临时设施摊销费用和施工单位(非企业)管理人员工资、奖金、职工福利、固定资产折旧费及修理费、物料消耗、低值易耗品摊销、取暖费、水电费、办公费、差旅费、财产保险费、检验试验费、工程保护费、劳动保护费、排污费及其他费用(考多选题)——企业通常应当按照单项建造合同进行会计处理。⑷工程成本核算对象的确定方法主要有：(考多选题)a以单项建造(施工)合同作为施工工程成本核算对象b对合同分立以确定施工工程成本核算对象c对合同合并以确定施工工程成本核算对象4、期间费用的核算(P106)⑴、管理费用包括：(11项)同P170(单选)①管理人员工资②办公费③差旅交通费④固定资产使用费⑤工具用具使用费⑥劳动保险和职工福利费⑦劳动保险费⑧检验试验费⑨工会经费⑩职工教育经费税金(11)财产保险费⑫税金⑬其他⑵、财务费用包括：(4项)(多选)a利息支出b汇兑损失（发行债券、银行调剂、外汇手续费）c相关手续费[不包括发行股票(应计入管理费用)所支付的手续费]d其他财务费用★总结其他财务费用相关手续费用汇兑损失利息支出财务费用其他税金财产保险费职工教育经费工会经费劳动保险费工具用具使用费固定资产使用费差旅交通费办公费管理人员工资管理费用计入当期损益不计入工程成本无关期间费用其他费用排污费劳动保护费工程保修费检验试验费财产保险费差旅费办公费水电费取暖费低值易耗品摊销物料消耗费固定资产折旧费及修理、奖金、职工福利费施工单位管理人员工资临时设施摊销费两个以上单项间接费场地清理费工程点交费工程定位复测费检验试验费生产工具用具使用费临时设施谈摊销费材料的二次搬运费其他费用机械使用费材料费人工费一个单项直接费计入工程成本相关生产费用费用与生产是否相关经济用途分类支付职工薪酬的费用构建劳动资料的费用购置劳动对象的费用经济内容和性质分类费用与成本)()()()()()()(三、收入(P105)广义：营业收入、投资收入、补贴收入、营业外收。狭义：即营业收入，主营业务收入和其他业务收入。收入从企业的日常活动中产生，而不是从偶发的交易或事项中产生。收入只包括本企业经济利益的收入，不包括为第三方或是客户代收的款项。1、收入的分类及确认⑴、按收入的性质，企业的收入可以分为：建造(施工)合同收入、销售商品收入、提供劳务收入、让渡资产使用权收入。第12页共29页⑵、按企业营业的主次分类，企业的收入可以分为主营业收入和其他业务收入两部分——建筑业企业的主营业务收入主要是（建造合同收入、工程价款结算收入）——建筑业企业的其他业务收入主要包括（产品销售收入、材料销售收入、机械作业收入、无形资产出租收入、固定资产出租收入）。2、建造(施工)合同的收入核算(P108)⑴建造合同的分立：同时满足a每项资产均有独立的构建计划b与客户就每项资产单独进行谈判，双方能够接受或拒绝与每项资产的合同条款c每项资产的收入和成本可以单独辨认⑵建造合同的合并：同时满足a该组合同按一揽子签订b该组合同密切相关，每项合同实际上已构成一项综合利润工程的组成部分c该组合同同时或依次履行⑶追加资产的建造满足下列一条应作为单项合同①该追加资产在设计、技术或功能上与原合同包括的一项或数项资产存在重大差异。②议定该追加资产的建造时，不需要考虑原合同价款。18.成本加成合同结果能否可靠估计的标准-P1121）与合同相关的经济利益很可能流入企业。2）实际发生的合同成本能够清楚地区分和可靠地计量。⑶建造合同的收入包括两部分内容：合同规定的初始收入和合同变更、索赔、奖励等形成的收入⑷建造合同能够可靠估计，应在资产负债表日(每年的12.31日)根据完工百分比法确认当期的合同收入★⑹完工百分比法(必考)，确定建造合同的完工进度的方法(P110)①根据累计实际发生的合同成本占合同以及总成本的比例确定(考计算)合同完工进度=累计实际发生的合同成本/合同预计总成本×100%累计实际发生的合同成本①不包括施工中尚未安装或使用的材料成本等与合同未来活动相关的合同成本，②也不包括在分包工程的工程量完成之前预付给分包单位的款项。(将尚需发生成本170万元改为1750万元)②根据已完成的合同工作量占合同预计总工作量的比列确定(考计算)合同完工进度=已经完成的合同工程量/合同预计总工程量×100%③根据已完成合同工作的技术测量确定5.固定造价合同结果能否可靠估计的标准1）合同总收入能够可靠地计量。2）与合同相关的经济利益很可能流入企业。3）实际发生的合同成本能够清楚地区分和可靠地计量。4）合同完工进度和为完成合同尚需发生的成本能够可靠地确定。9.合同结果不能可靠估计时建造合同收入的确认方法（1）合同成本能够回收的，合同收入根据能够收回的实际合同成本来确认，合同成本在其发生的当期确认为费用。（2）合同成本不能回收的，应在发生时立即确认为费用，不确认收入。四、利润和所得税费用(P112)1、利润的概念：利润是指企业在一定会计期间的经营活动所获得的各项收入抵减各项支出后的净额以及直接计入当期利润的利得和损失等3、营业利润是企业利润的主要来源4、利润的计算(公式必须会背)营业利润=营业收入-营业成本（或营业费用）-税金及附加-销售费用-管理费用-财务费用-资产减值损失+公允价值变动收益（损失为负）+投资收益（损失为负）B、营业外支出营业外收入营业利润税前利润利润总额-)(营业外收入包括：固定资产盘盈、处置固定资产净收益、处置无形资产净收益、罚款净收入等营业外支出包括：固定资产盘亏、处置固定资产净损失、处置无形资产净损失、债务重组损失、罚款支出、捐赠支出、非常损失等第13页共29页C、净利润=利润总额-所得税费用5、税后利润的分配顺序①弥补公司以前年度亏损②提取法定公积金③提取任意公积金④向投资者分配利润⑤未分配利润法定公积金用途，一般包括：①弥补损失②扩大公司生产经营③增加公司注册资本--法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的25%2.所得税的计税基础：应纳税所得额应纳税所得额=收入总额-不征税收入-免税收入-扣除项目金额-允许弥补以前年度亏损益性捐赠支出，不得超过年度利润总额的12%；税费基础不得扣除项：向投资者支付的股息、红利；（2）所得税税款；（3）税收滞纳金；（4）罚金、罚款和被没收财物损失；（5）赞助支出；（6）未经核实的准备金支出；（7）与取得收入无关的支出。3.应纳税额=应纳税所得额*适用税率-减免税额-抵免税额五、企业财务报表(P124)企业应当以持续经营为基础重要性应当根据企业所处环境，从项目的性质和金额大小两方面予以判断。1.财务报表列报的基本要求（1）以持续经营为基础；（2）列报项目保持一致；（3）重要项目单独列报——重要性应当根据企业所处环境，从项目的性质和金额大小两个方面予以判断；（4）项目不能相互抵消；（5）项目可比；（6）报表显著位置至少披露：编报企业名称、资产负债表日或会计期间、人民币金额单位等。1财务报表的构成利润表是多步式⑴财务报表至少应当包括资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益(或股东权益)变动表和附注⑵资产负债表：反映企业某一特定日期财务状况的报表。由于资产负债表反映的是某一时点的财务状况，所以它是一种静态报表，”资产=负债+所有者权益”是编制依据⑶利润表是反映企业在一定会计期间的经营成果的财务报表。利润表是以”利润=收入-费用”为依据，它属于动态报表。--（4）企业的资产负债表一般采用账户式——左边列示资产项目，按流动性排列——右边列示负债和所有者权益项目，负债项目按流动性排列★3、现金流量表的内容和作用⑴现金流量表是反映企业一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的财务报表，它属于动态的财务报表（2）现金流量表是以现金为基础编制的，这里的现金包括：①库存现金；②可以随时用于支付的存款；③其他货币资金；④现金等价物。(其中用于支付的存款为活期存折)。现金等价物：三个月到期或清偿的国库券、货币市场基金、可转换定期存单、商业本票、银行承兑汇票⑷现金等价物的短期投资必须同时满足的条件A.期限短(一般不能超过3个月)B.流动性强(有行有市)C.易于转换为已知金额的现金(有行有市)D.价值变动风险小(价格波动小)注：股票不属于现金等价物⑸现金流量表的内容(重点要求，会基本判断和区分)(P127)经营活动产生的现金流量(流动资产业务\完成合同)①销售商品、提供劳务收到的现金②收到的税费返还③收到其他与经营活动有关的现金；购买商品、接受劳务支付现金④支付给职工以及为职工支付的现金⑤支付的各项税费⑥支付其他与经营活动有关的现金投资活动产生的现金流量(非流动资产业务、购入股票、债券、基金)①收回投资收到的现金②取得投资收益收到的现金③处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额④处置子公司及其他营业单位收到的现金净额⑤收到其他与投资活动有关的现金⑥购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金⑦投资支付的现金⑧取得子公司及其他营业单位支付的现金净额⑨支付其他与投资活动有关的现金筹资活动产生的现金流量(银行借款、发行股票和债券导致)①吸收投资收到的现金②取得借款收到的现金③收到其他与筹资活动有关的现金第14页共29页④偿还债务支付的现金⑤分配股利、利润或偿付利息支付的现金⑥支付其他与筹资活动有关的现金六、财务分析(P131)1、财务分析方法⑴、财务分析的方法主要包括①趋势分析法：也叫水平分析法，通过对比两期或连续数期财务报告中相同的指标，确定其增减变化的方向、数额和幅度，来说明企业的财务状况、经营成果和现金流量变化趋势的分析方法。采用该方法，可以分析变化的原因和性质，并预测企业的发展前景。②比率分析法(是财务分析最基本、最重要的方法)分为：①构成比率②效率比率③相关比率③因素分析法(连环替代法、差额计算法)考计算题)()()(-重要性后项计划值重要性前项实际值因素自身差额计划值）（实际值某因素影响值2、基本财务比率的计算和分析(P135)⑴反映偿债能力的指标：资产负债率(长期偿债能力)；速动比率（短期偿债能力）；流动比率（短期偿债能力）⑵营运能力比率：总资产周转率、流动资产周转率、存货周转率、应收账款周转率⑶盈利能力比率：净资产收益率、总资产净利率⑷发展能力分析指标：销售（营业）增长率、资本积累率--资产负债率总资产与总负债之比。既能反映企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力，也能反映企业经营风险的程度，是综合反映企业长期偿债能力的重要指标。--流动比率（最低为2）和速动比率（不低于1）主要反映企业短期偿债能力。--速动资产：--①速动资产=流动资产-存货--②速动资产=货币资金+交易性金融资产+应收票据+应收账款+其他应收款--净资产收益率净资产收益率是反映企业盈利能力的核心指标，可以反映企业资产利用的综合效果。指标越高，表明资产的利用效率越高，说明企业在增加收入和节约资金使用等方面取得了良好效果。净资产收益率=净利润/净资产×100%--总资产净利率该指标是指企业运用全部资产的净收益率，它反映企业全部资产运用的总成果⑸杜邦财务分析体系是是以净资产收益率为核心指标，以总资产净利率和权益乘数为两个方面，重点揭示企业获利能力及权益乘数对净资产收益率的影响，以及各相关指标之间的相互作用关系。七、筹资管理(P138)1、资金成本的作用及其计算⑴资金成本是指企业为筹措和使用资本而付出的代价，是资金使用者向资金所有者和中介机构支付占用费和筹集费用。⑵资金成本包括资金占用费和筹资费用两个部分资金占用费：银行借款利息、债券利息筹资费用：银行借款手续费、发行债券印刷费代理发行费、律师费、公证费、广告费等⑶长期债务(长期借款、长期债券)的个别资金成本率计算(计算必须会))-1%)]25(1[(筹资税率（本金所得税率年利息率长期负债个别资金成本⑷、综合资金成本率(计算必须会)加权平均2、短期筹资的特点和方式(P140)⑴短期负债筹资的特点：①筹资速度快②筹资弹性好③筹资成本较低④筹资风险高⑵短期负债筹资最常用的方式是商业信用和短期借款.⑶商业信用筹资的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等应付账款有付款期、折扣等信用条件可分为：免费信用、有代价信用、展期信用。《2%÷（1-2%）》×《360÷（30-10）》短期借款的主要方式(单选或多选题)A信贷限额。信贷限额是银行对借款人规定的无担保贷款的最高额。B周转信贷协定。周转信贷协定是银行具有法律义务地承诺提供不超过某一最高限额的贷款协定。C补偿性余额。补偿性余额是银行要求借款企业在银行中保持按贷款限额或实际借用额一定百分比(一般为10%~20%)的最低存款余额。D担保贷款(抵押、质押、保证)⑸短期借款利率的支付方法(会算实际利率)①收款法(实际利率=名义利率)(利随本清法)②贴现法(先付利息)%100)(年实际本金年实际利息贴现法实际利率③加息法(分期等额还本付息)（名义利率×2）第15页共29页%100)(年实际本金年实际利息加息法实际利率八、流动资产财务管理(P146)1、现金和有价证券的财务管理⑴企业置存现金的原因主要是满足交易性、预防性和投机性的需要。⑵企业现金管理的目标：在资产的流动性和盈利能力之间做出抉择，以获取最大的长期利益⑶现金收支管理为达到提高现金使用效率目的，应注意哪些方面：A、力争现金流量同步B、使用现金浮游量C、加速收款D、推迟应付款的支付⑸成本分析模式是通过分析持有现金成本，寻找持有成本最低的现金持有量。⑹成本分析模式中三种成本与持有现金的关系(了解)a机会成本(正比)b管理成本(无明显的比例关系)c短缺成本(反比)上述三项成本之和最小的现金持有量，就是最佳现金持有量2、应收账款的财务管理⑴应收账款是企业流动资产中的一个重要项目，是商业信用的直接产物⑵信用政策包括：信用期间、信用标准和现金折扣政策。3、存货的财务管理(P150)⑴存货的成本包括：取得成本（包括订货成本、购置成本）、储存成本、缺货成本；⑵经济采购批量的计算；2/2KKDQK-每次订货的变动成本；D-存货年需要量;K2-单位成本；Q-每次进货量ABC分析法：（读一遍）第三