德勤：“不锈钢”是怎样炼成的？-钢铁企业的全面风险管理智能化

“不锈钢”是怎样炼成的？ 钢铁企业的 全面风险管理智能化 由美国次级债引发的全球性的金融危机重大地打击了消费者信心，危机迅速 蔓延至房地产、汽车、家电等钢铁行业的主要下游链行业。 2008年10月国庆 长假刚结束，中国主要的钢铁销售机构和中间商惊然发现，全中国的钢铁需 求不可思议地骤降；随即而来的降价潮蔓延到所有的钢种，不管冷轧热轧不 锈钢，还是长材短材涂镀板；有个别品种价格接近腰斩。与之对应的则是：由 于原燃料消耗约有3个月左右的滞后性，以及长协锁定采购成本的双刃剑，使 得钢铁企业成本倒挂，存货库存和存货减值准备高企的现象普遍涌现。双向 作用的结果就直接导致了10月开始钢铁行业普遍亏损。 在经济危机中，钢铁企业应如何应对呢？中国文字的精妙之处在于小小方块 字之中的辩证。“危机”是“危”和“机”的辩证统一。危机为企业提供了宝贵 的累积经验应对困难的机会，也是对管理层领导管理能力的试金石。一方面 要考虑如何度过危机，这是存活问题，是每个钢铁企业要考虑的问题；另一方 面，则要考虑如何在危机中寻求机会，创造竞争优势。真正的智者，可以把应 对“危”和“机”两方面的战略思想和具体行动形成辩证统一，在危机中，苦练 内功，运筹帷幄，化“危”为“机”，蓄势待发！ 中央国资委在2006年推出的《中央企业全面风险管理指引》中明确指出，“企 业开展全面风险管理工作，应注重防范和控制风险可能给企业造成损失和危 害，也应把机会风险视为企业的特殊资源，通过对其管理，为企业创造价值， 促进经营目标的实现。” 钢铁企业如何保护自身的既有利益和价值，又如何 伺机创造新的价值？钢铁业的全面风险管理，恰逢其时！ 现状和思索 钢铁企业的全面风险管理智能化 3 启示 结合钢铁行业的现状和我们协助国内钢铁行业 实施风险管理项目中的积累，我们想与国内的 钢铁企业分享如下的建议和启示： 以价值创造为导向，逐步缔造钢铁王国 企业组织的经营目标之一是为股东、为社会创 造价值。风险管理目标与企业的经营目标应保 持一致。过去的市场阳光普照，有巨大的市 场和诱人的钢铁价格为支撑，钢厂日子红红火 火，只盼产能可以更高些。 为什么老米塔尔在打造其钢铁帝国的历次并购 中，没有宣扬自己的投资和产能，而是反复强 调钢铁业是一个重度倚赖资本性支出的行业， 并且不断地挑战自己管理层管理成本的能力？ 从简单的会计出发，企业要增加利润无非是通 过增加销售，或是降低成本。突如其来的金融 危机和需求骤减，使我国钢铁企业把降本增 效问题放到了前所未有的高度。目前企业普遍 所采取的方法以压缩和降低外部支出和员工相 关成本或是一些维护、能耗费用为主。然而， 我们面临的不是一次普通的衰退，而是钢铁的 需求可能长期削减。如何进行可持续的成本结 构降低，使其转化为一种企业长期的核心竞争 力，则需要企业站在战略的高度，审视其商业 模式和组织架构，优化流程，削减固定成本， 通过对企业范围内所有重要成本的审视，明确 根本的成本动因，识别并对降本机会进行合理 排序，才能达到企业全面成本优化的目标。 在追逐产能的岁月里，各项并购案中不乏简单 加总，合并后各自为政的局面。并购的协同效 应难以体现。收购和兼并的各环节都有着固 有的风险，如何识别应对这些风险，需要对风 险管理方法和收购兼并业务非常有经验的团队 一起研究。如果是跨境案，那么对于涉及国家 地区的政治、法律、劳工组织等问题更要作深 入的了解。对于并购，钢铁企业要追求1+1=3 的协同效应，才能真正创造价值。协同效应要 事前设定量化的目标，事后评估实现情况，才 能促进并购后的整合工作有效开展。在阿塞洛 （Arcelor）和米塔尔（Mittal）钢铁公司的合 并案中，由公司专门设立的并购整合小组在事 先就制定了详细的整合计划和量化的协同效应 目标。同时，在外部咨询机构的协助下，以惊 人的效率完成了组织架构及人员设置、日常运 营协调等第一阶段的整合工作，并实现了业务 增长。经过持续的努力，两家公司提前完成了 当初设定的16亿美元的协同效应目标 1。 区分有回报的和没有回报的风险 对于风险的认知，国人容易走极端路线，要么 一放就乱，要么一控就死。如前所述，风险事 件是中性的，她如同一个客观的砝码，检验 着每个试图掌控她的企业的风险管理和驾驭能 力。行情逆转之时，钢铁销售的供需关系急剧 变化，从预付20％加带款提货的卖方市场，突 然变成赊销模式的买方市场。每个钢企的销售 老总都会面临一堆两难的决策，是否要给予授 信？给多少额度和期限合适？钢铁上游资产， 特别是部分焦煤，铁矿和镍矿的项目的价格逐 步趋于合理，那么是否现在可以抄底？控股， 参股还是长协？这些决策毫无疑问有着风险然 而也孕育着回报。企业应利用各种风险应对的 管理思路和专业方法，在风险敞口总量控制的 前提下，测算风险，支持决策。 我们将那些采用先进有效的风险管理方法管理各种风险的企业称为 “风险智能型企业”。他们 拥有以下的特性： • 积极考虑影响企业价值创造和价值保护的潜在因素； • 能为管理决策提供更好的信息； • 较早地识别业务趋势； • 能提高组织的快速反应能力和恢复力； • 打破部门界限，协同作战。 1 阿塞洛米塔尔钢铁集团官方网站 4 对最基本的业务前提提出挑战，考虑最坏情 况，并时刻准备着! 在钢铁行业高度成长的2007年和2008年前3季 度，国内钢铁业之中有少数睿智的高级管理 层，已经预见到行业拐点的风险。但是，我们 有多少企业，严肃地对这种风险进行研究？行 业拐点风险可能衍生出来一系列的风险，需要 对其逐一进行分析，研究应对策略。一旦拐点 出现，需求曲线骤降，销售量和价格下跌，原 有卖方市场下的销售模式受到挑战，现金流骤 减，产能过剩，原材料价格和固定成本居高不 下，企业在各方面应如何应对？有事先的预警 机制、预案和决策机制，企业才能在拐点之初 甚至之前快速行动，将损失降到最低。 在假设的各种糟糕的情况下，使用压力测试来 确认企业的恢复能力 人没有食物可以活多久？没有水的话，又可以 活多久？若没有空气呢？ 钢铁企业的主力产 品的价格若遭腰斩，本企业能维持多久？腰斩 后的价格可否至少覆盖该产品的变动成本？在 此基础之上又能够覆盖多少固定成本？这种假 设在2008年3季度以前看似不可能，但这确确 实实发生了！在会计信息准确 记录 混凝土 养护记录下载土方回填监理旁站记录免费下载集备记录下载集备记录下载集备记录下载 的基础上， 我们的钢铁企业是否有能力及时计算分品种成 本，支持生产和销售决策？资金是企业维持运 营的血液，企业是否有能力及时预测资金流情 况，并对授信额度进行总额控制的前提下分客 户层管理；在缺乏资金的情况下，企业能维持 多久，而在这段时间里企业又能做些什么来增 加资金流？ 同舟共济，在不同部门间分享风险信息并协同 应对作战 企业风险管理，脱胎于企业管理，它不是一个 短期项目和突击运动，也不是旨在向国资委报 一个 报告 软件系统测试报告下载sgs报告如何下载关于路面塌陷情况报告535n,sgs报告怎么下载竣工报告下载 ，而是日常管理的有机组成部分； 风险工作机构的设立，应当追求与现有各专业 板块条线的管理职能的和谐、同步和理性化发 展，以降低内部管理成本。如何通过一个组织 机制的设置，建立一个相对稳定，相对权威， 权责明晰的风险管理职能推进全面风险管理工 作，也是一门管理的艺术。我们的钢铁企业可 以充分利用现有的管理体系，把风险管理工作 作为现有管理工作的一个提升因子和有益补 充，获得乘法效应；同时在风险管理的责任划 分上，与企业现有管理责任体系相一致，并落 实到各业务部门。 国际金融炒家在2007至2008年间，为国内的 实体经济上了一堂生动的金融实战课。2007 年，LME镍价由5月最高位的54,200美元/吨 快速下跌至年末的25805美元/吨，半年价格降 幅高达50%。伴随镍价大幅下跌，不锈钢产品 价格也快速跳水，国内部分钢企的不锈钢业务 亏损严重。我们的钢铁企业，有没有一个既定 的信息共享渠道和机制，把出现在原料采购端 的风险情况，及时共享，是否可以打破部门的 界限，确保供，产，销，研协同作战？只有这 样，才能灵活调整总体生产规模，提高低镍、 无镍产品比例，提高盈利品种比例；缩短镍采 购周期和镍当量库存积压；压缩生产周期，严 格执行以销定产；优化工艺和原料配比，加大 低价替代原料使用数量。 钢铁企业的全面风险管理智能化 5 2 《国际钢铁协会世界》, Datamonitor 3 中国钢铁工业协会估计, 2008年12月 在可预见的未来一年里，行业专家都认为，钢 铁业的全球需求减少。最新的测算是，从2009 年到2013年的五年间，更低的价格和更低的年 产量将使全球钢铁行业的收入的年平均递减幅 度约为为－5％ 2。 另一方面，也不完全是坏消息 — 乐观的迹象 包括钢铁供给减少而导致的阶段性价格恢复上 升、行业整合以及廉价购买资产的机会涌现。 另外，中国4万亿元的投资中，大约有一半将 用于基础设施建设，所产生的钢铁需求约为1 亿吨 3；此外，在中国政府推出的十大行业振 兴规划中，除了钢铁行业振兴规划本身外，汽 车、船舶、装备制造和房地产业的四个振兴规 划也是钢铁行业的重点下游用户。这将刺激需 求，同时降低中国钢铁业对出口的依赖度。中 国政府还计划利用这次金融危机关闭小型钢厂 并鼓励大型钢厂进行整合，将有助于消除市场 过剩产能调整产业综合结构。这一切为钢铁企 业走出困境迎接下一个“春天”描绘出振兴的 蓝图！ 谨以此文激发我国钢铁企业把握机遇，逐步向 风险管理智能化升华! 引述经济学家 Paul Romer说过一句名言“A crisis is a terrible thing to waste”（浪费危机是可怕的），望 我国钢铁企业苦练内功，有建设性地利用这次 危机，实现对企业的价值保护和价值创造，潜 心将企业打造成钢铁企业中的“不锈钢”！ 升华 6 我们在全球和中国分别拥有16,000多名和700多 名专职的风险管理咨询专业人员。德勤在中国 国内为多家国有大中型企业提供了风险管理、 内部控制咨询服务，并在提供服务的过程中积 累了大量宝贵的经验。 我们深知强大的协调、计划和项目管理的能力 是大型企业风险管理、内部控制体系咨询项目 成功的关键，而我们的团队在对众多大中型国 企，特别是钢铁企业的服务中积累了丰富的经 验。我们拥有群策群力的文化和遍布全球的网 络，与客户一起精诚合作，在不同层面上建立 互信和互动的氛围，为公司提供高效的企业内 部控制体系咨询服务。 我们的钢铁行业经验 我们在钢铁行业的领导地位体现在我们引以为 傲的客户群、我们拥有的项目服务经验以及对 钢铁行业的充分了解。在全球30家最大的钢铁 企业中，德勤全球和德勤中国为其中的半数以 上提供过风险管理、内部控制、审计、和战略 管控等服务。 我们对技术 标准 excel标准偏差excel标准偏差函数exl标准差函数国标检验抽样标准表免费下载红头文件格式标准下载 和监管要求有着深刻的理解 我们在内部控制和风险管理方面的技术优势得 到了广泛的认可。我们的专家与诸多国内外组 织或政府监管机构就内部控制和风险管理问题 交换意见，互动研讨；我们参与标准及监管要 求的制定，对就内部控制和企业风险管理的实 施为企业量身定做契合实际的方法论。 我们以风险为导向的成熟工作方法 我们的工作方法旨在通过更好地评价和管理 风险，来帮助我们的客户提高内部控制体系 建设的效率。我们独有的风险评估工具将帮 助客户识别、评估和优先解决对客户发展至关 重要的特定风险，并据此采取更富针对性的管 控措施。 德勤连续被国际知名独立调查公司 Forrester Wave评为全球第一的企业风险管理专 业服务机构。我们认为，以风险为导向的工作 方法能够有效提高公司治理水平，并借此提升 股东价值。我们的项目工作方法即基于此先进 理念。 我们独一无二的技术和工具 我们拥有独一无二的技术和工具，可以有效提 高工作效率效果，协助企业对标行业最佳实 践。主要包括： • Deloitte Enterprise Value Map TM（德勤企 业价值地图，以下简称“价值地图”）— 价 值地图提供了一个整合的框架来联系和分析 公司的经营活动从而提高股东价值。价值地 图可以帮助管理层把有限的精力集中于关键 运营指标来改善公司运营状况，从而为公司 创造巨大的价值。有研究分析员认为，价值 地图使得德勤能够在这个竞争激烈的市场中 傲视群雄。 • Deloitte Risk Intelligence Map TM（德勤风 险智能地图，以下简称“风险地图”） — 风险地图为管理层提供了可能视角，以了解 风险具有普遍、动态和相互作用的特性，有 助于用来识别适合于其所在组织的风险类 型；是企业走向“风险智能”之路的有益指 南：激发例如风险识别这类主题的讨论，协 助建立风险管理单元间的联系；识别冗余的 风险管理，基于合规和风险管理效果来提高 效率；有助于组织中不同职能的人员更好地 理解主动管理风险的必要和价值所在。 • Risk and Control Knowledgebase （风 险和控制知识库，以下简称“RACK”）— RACK是一个集中化的行业风险和控制信息 数据库，它按照不同的业务流程进行组织。 因此，钢铁制造行业的RACK使得我们的团 队可以根据客户的具体要求提供全球该行 业的最佳实践，以量身定制合适的流程控 制环节。 德勤风险管理 服务介绍 洪廷安 德勤华永会计师事务所有限公司 合伙人, 中国制造行业领导人 电话: +86 21 6141 1828 电邮: johnhung@deloitte.com.cn 金建 德勤华永会计师事务所有限公司 合伙人 电话: +86 21 6141 2768 电子邮件: hojin@deloitte.com.hk 杨莹 德勤华永会计师事务所有限公司 合伙人, 中国钢铁业领导人 电话: +86 21 6141 1578 电子邮件: royang@deloitte.com.cn 谈亮 德勤华永会计师事务所有限公司 高级经理, 企业风险管理服务 电话: +86 21 6141 1572 电子邮件: kutan@deloitte.com.cn 联系人 钢铁企业的全面风险管理智能化 7 德勤为各行各业的上市及非上市客户提供审计、税务、企业管理咨询及财务咨询服务。德勤成员所网络遍及全球140个国家，凭 借其世界一流的专业服务能力及对本地市场渊博的知识，协助客户在全球各地取得商业成功。德勤165,000 名专业人士致力于 追求卓越，树立典范。 德勤的专业人士融合在以恪守诚信、卓越服务、同心协力和融贯东西为本的德勤企业文化中。德勤团队崇尚持续学习、愿意迎 接挑战以及注重专业发展。德勤专业人士积极推动企业社会责任，建立公众的信任，为所在的社群带来积极的影响。 Deloitte (“德勤”) 泛指根据瑞士法律组成的社团性质的组织 Deloitte Touche Tohmatsu (“德勤全球”)，以及其一家 或多家成员所/公司。每一个成员所/公司均为具有独立法律地位的法律实体。请参阅 www.deloitte.com/cn/about 中有关 德勤全球及其成员所法律结构的详细描述。 德勤中国通过其众多的法律实体为客户提供专业服务，此等法律实体均是 Deloitte Touche Tohmatsu 德勤全球(瑞士会员 性社团组织)的成员。 德勤是中国大陆及港澳地区居领导地位的专业服务机构之一，共拥有逾8,000名员工，分布在北京、大连、广州、杭州、香港、 澳门、南京、上海、深圳、苏州和天津。 早在1917年，德勤于上海成立了办事处。我们以全球网络为支持，为国内企业、跨国公司以及高成长的企业提供全面的审计、 税务、企业管理咨询和财务咨询服务。 德勤中国拥有丰富的经验，并一直为中国会计准则、税制以及本土专业会计师的发展作出重大的贡献。在香港，德勤更为大约 三分之一在香港联合交易所上市的公司提供服务。 本文件中所含数据及其所含信息乃德勤就某个专题或某些专题而提供的一般性信息，并非对此类专题的详尽表述。 故此，这些 资料 新概念英语资料下载李居明饿命改运学pdf成本会计期末资料社会工作导论资料工程结算所需资料清单 所含信息并不能构成会计、税务、法律、投资、咨询或其它专业建议或服务。读者不应依赖本数据中的任何信 息作为可能影响其自身或者其业务决策的唯一基础。在作出任何可能影响个人财务或业务的决策或采取任何相关行动前，请咨 询合资格的专业顾问。 上述数据及其所含信息均按原貌提供，德勤对该等数据或其所含信息不做任何明示或暗示的表述或保证。除前述免责内容外， 德勤亦不担保该等数据或其所含信息准确无误或者满足任何特定的业绩或者质量标准。德勤明确表示不提供任何隐含的保证， 包括但不限于，对可商售性、所有权、对某种特定用途的适用性、非侵权性、适配性、安全性及准确性的保证。 您需自行承担使用这些数据及其所含信息的风险，并承担因使用这些数据及其所含信息而导致的全部责任及因使用它们而导 致损失的风险。德勤不承担与使用这些数据或其所含信息有关的的任何专项、间接、附带、从属性或惩罚性损害赔偿或者其 它赔偿责任，无论是否涉及 合同 劳动合同范本免费下载装修合同范本免费下载租赁合同免费下载房屋买卖合同下载劳务合同范本下载 、法定或侵权行为（包括但不限于疏忽行为）。 倘若前述条款的任何部分因任何原因不能完全执行，其余部分内容仍然有效。 ©2009 德勤华永会计师事务所有限公司版权所有 保留一切权利 SH-017-09 这是环保纸印刷品