股票K线分析

K线分析 K线分析：一看阳线，二看实体，三看影线 头肩顶上升趋势 M头 头肩底下降趋势 W底 防低吸纳 防高派发 K线缺点： K线分析结论相对，应尽量用多根 K线结合分析，注意成交量，配合均线使用。 怀抱线： 趋势线分析：趋势线分析是应用大众心理学分析的， 支撑线：即多数人认为股票的最低点，当达到这一底线后，这些人将大量购入股票，对股票 起到支撑，使股票上升。 压力线：即多数人认为股票市值的最高点，当达到这一顶线后，这些人将抛出手中的股票， 对股票起到压力作用，股票市值下降。 趋势有上升趋势，下降趋势和平稳趋势。 上升趋势：对上升的股票，连接其股票市值的低点构成的线，当最后的低点突破而转为下跌 时应抛出股票。 下降趋势：对下降的股票，连接其股票市值的高点构成的线，当最后的高点突破而转为上升 时应购入股票。 但趋势有多头效应，可能有大机构操作的可能，构成多头陷阱。 轨道线 轨道线就是对处于上升或者下降趋势的股票，连接其所有低点构成边缘线与所有 高点连线构成边缘线称为轨道线。当低点或者高点突破轨道范围时是股票的转机。 轨道线又称通道线或管道线，是基于趋势线的一种方法。在已经得到了趋势线后， 通过第一个峰和谷可以作出这条趋势线的平行线，这条平行线就是轨道线。两条平行 线组成一个轨道，这就是常说的上升和下降轨道。轨道的作用是限制股价的变动范围。 对上面的或下面的直线的突破将意味着有一个大的变化。与突破趋势线不同，对轨道 线的突破并不是趋势反向的开始，而是趋势加速的开始。轨道线的另一个作用是提出 趋势转向的警报。 黄金分割理论： （1）数列中任一数字都是由前两个数字之和构成。（2）前一数字与后一数字之比例，趋近 于一固定常数，即 0．618。（3）后一数字与前一数字之比例，趋近于 1．618。（4）1．618 与 0．618互为倒数，其乘积则约等于 1。（5）任一数字如与后两数字相比，其值趋近于 2． 618；如与前两数字相比，其值则趋近于 0．382。 理顺下来，上列奇异数字组合除能 反映黄金分割的两个基本比值 0．618和 0．382以外，尚存在下列两组神秘比值。即： （1） 0．191、0．382、0．5、0．618、0．809 （2）1、1．382、1．5、1．618、2、2．382、 2．618 上升的乘以大于 1的数，预估上升极限；下跌的乘以小于 1的数预估下跌极限。 www.sbo8.com ww w. sb o8 .co m 股票上升或者下跌的极限，在我国这一数通常是 4.236。即股票上升低点乘 4.236就是当前 股票的最大市值。下跌极限是用股票最高市值乘以 4.236得当前股票的最低市值。 百分比线： 百分比线是利用百分比率的原理进行的分析 ,可使股价前一次的涨跌过程更加直观。 百分比线是将上一次行情中重要的高点和低点之间的涨跌幅按 1/8、 2/8、1/3、3/8、 4/8、5/8、2/3、6/8、7/8、8/8 的比率生成百分比线。在各比率中 ,4/8 最为重要 ,1/3、 3/8及 5/8、2/3 四条距离较近的比率也十分重要 ,往往起到重要的支撑与压力位作用。 实际上,上述 5 条百分比线的位置与黄金分割线的位置基本上是相互重合或接近的。 百分比线的深入透析 一、神奇的筷子线 在百分比线的 9 个比例中有两组百分比线比较接近：33%和 37.5%、62.5%和 6 7%。它们被称作为"筷子"，意思是当股价触碰这个价位时，会被 "筷子"夹住而无法 动弹。它们是效果比较显著的两个位置。也是我们用百分比线进行股价结构分析中最 重要的两组比例。 二、波浪理论正反对应 以股价垂直结构比例分析的理论为主的百分比线不光是江恩理论的时间比例分 析的补充，同时能够和波浪理论进行正反对应。作为波浪理论 3波上升浪、2 波调整 浪互相交错，循环往复的运行。而一般行情中的第 1、3 浪的高点应该落在筷子附近， 据此可以预测股价可能上升的顶部和验证整波上升循环是否已经结束。 三、画线的范围 作为市场的波动周期，股价在一定周期都会出现明显的高点和低点。一般我们可 以以六个月做为画线的画面周期。以下图的模式来进行。选择明显的高、低点作为基 点画百分比线。此种画法一般的前提是调整的幅度是在此范围中。如果后来的股价走 出了衍生的行情（如冲破了顶部或者是跌破了底部）说明此时的股价已经走出该箱体 步入另一个箱体。我们可以运用钱龙的箱体线来做画线分析。放大箱体范围或者以步 入的箱体来进行百分比线的分析。 百分比线的实战应用 百分比线考虑问题的出发点是人们的心理因素和一些整数的分界点。当股价持续 向上，涨到一定程度，肯定会遇到压力，遇到压力后，就要向下间撤，回撤的位置很 www.sbo8.com ww w. sb o8 .co m 重要。黄金分割提供了几个价位，百分比线也提供了几个价位。以这次上涨开始的最 低点和开始向下回撤的最高点两者之间的差，分别乘上几个特别的百分比数，就可以 得到未来支撑位可能出现的位置。设低点是 10 元，高点是 22 元。这些百分比数一共 10 个，它们是: 0.125 0.25 0.375 0.5 0.625 0.75 1 0.33 0.67 。 按上面所述方法我们将得到如下 10 个价位。 这里的百分比线中，红色的这二条线最为重要。在很大程度上，回撤到是人们的 一种心理倾向。如果没有回落到以下，就好像没有回落够似的；如果已经回落了音， 人们自然会认为已经回落够了，因为传统的定胜负的方法是三打二胜利。就是常说的 二分法。 上面所列的 10 个特殊的数字都可以用百分比表术。之所以用上面的分数表示， 是为了突出整数的习惯。这 10 个数字中有些很接近。对于下降行情中的向上反弹， 百分比线同样也适用。其方法与上升情况完全相同。 扇形线： 扇形线丰富了趋势线的内容，明确给出了趋势反转(不是局部短暂的反弹和 回落)的信号。扇形原理是依据三次突破的原则。 对上升的股票，由起点到三次低点连接观看股票是否突破该区间。突破则出现转机 对下降的股票，由起点到三次高点连接观看股票是否突破该区间，突破则出现转机 速度线(speed line) 速度线最为重要的功能是判断一个趋势是被暂时突破还是长久突破 (转势)。 .甘氏线(Gann line) 甘氏线是从一个点出发，依一定的角度，向后 画出的多条射线。 www.sbo8.com ww w. sb o8 .co m 应用切线理论应注意的问题 支撑线、压力线有被突破的可能，在应用时会有一些令人困惑的现象。往往要等 到价格已经离开很远时，才发现突破的有效和无效。 影响价格波动的因素很多，支撑线、压力线只是其中的一方面。多方面考虑才能 提高正确的概率。 切线理论实战运用 股票投资"顺势而为"是非常重要的，这种势就是趋势。而趋势又分为短期、中长 期限趋势，怎样判断和把握这些趋势的转变就成为投资者关注的核心或者说投资者都 希望在下降趋势转为上升趋势的时候买入股票，而又希望在上升趋势转为下降趋势的 时候出股票。那么怎样才能区分是短期、中期还是长期趋势的转变呢？利用趋势线无 疑是最为简单和有效的方法之一，而"一条直线闯股市"正是对趋线重要性和实用性的 高度概括。下面，我们就介绍利用趋线判断短期、中期和长期买入时机的方法。 1、短期下降趋线向上突破是短线买入时机 在中期下跌趋势中，股价主要以下跌为主，高点和低点都不断下移。但是，当股 市下跌一段之后往往也会产生反弹，如果把握得当，这种反弹也会有可观的收益，而 把握这种中期下跌趋势中的短线买入时机，我们就可以利用短期下降趋势线即股价向 上突破短期下降趋势线时便是短线的买入时机。 在中期上涨趋势中，股价主要以上涨为主，高点和低点都不断提高。但有时候， 股价在急速上升一段之后，也会进入短期的下调整理，这时股价就会受到一条短期下 降趋势线的压制，而当股价向上突破该条短期下降趋势线时，说明短期的调整结束， 股价又将进入新的上升阶段，此时也成为中期上升趋势中的一个新的买入时机。 股价的中期趋势，除了中期上升和中期下跌趋势之外，还有一种中期横盘整一理 趋势，即股价在一定的价格范围内进行中期的箱体波动。此时，我们也可以运用短期 趋势线来判断这种箱体波动中短线买入时机。 分析与操作要领 （1）短期趋势，我们将其界定为由数日至 20 个交易日的股价波动所形成的趋势。 因此，短期趋势线也就由数日至 20 个交易日的股价波动的明显高点或低点所构成。 一般来说，中期下跌趋势中的短期下跌趋势较长，反弹或短期上升趋势较短，而中期 上升趋势中的短期上升趋势较长，调整时间短些。 （2）在中期下跌趋势中做反弹，应以长空短多为主即要快进快出，而且一旦确 认反弹结束特别是股价再创出新低继续下跌时，无论盈利还是亏损，都应即时出局。 因此，在中期下跌趋势中抢反弹，止损位的设立是非常重要的。 （3）在中期上升趋势中，应以持股为主，即使卖出也应是部分的或暂时的，当 调整结束特别是股价向上突破短期下降趋势线时应即时补回甚至要有追涨的勇气，因 为上涨尚未结束，新的涨升又已开始。 www.sbo8.com ww w. sb o8 .co m （4）对于中期向整理趋势中的操作，切忌盲目在箱顶追涨或在箱底杀跌。而且， 在有效向上突破之前不宜重仓出击，有效向下破位一定要止损。 2、中期下降趋势线向上突破是中线最佳买入时机 股票投资或投机怎样才能获取尽可能大的收益？是短线、中线还是长线，不同的 投资者可能会有不同的回答，但有一点相信多数投资者会赞同即不管什么股票做波段 行情或中级行情是大多数投资者所青睐的。中级行情既是较易判断又是能尽可能获取 较磊收益的操作方法；短线操作虽然非常具有诱惑力，但需要投资者具有可靠的消息 来源、丰富的操盘经验和良好的市场感觉等，一般投资者较难做到；长线呢，选股非 常重要且要具有十足的耐心，而一般离市场近的投资者要做到这一点也不易。因此， 笔者向来以中线投资为主以寻求获得尽可能大的利润。那么，怎样才能有效和可靠地 判断中级行情呢？中期趋势线无疑为我们提供了非常重要的帮助。 当一轮中期上升行情结束进入持续下跌，且跌幅较大和时间较长之后，股价放量 向上突破由中期下降趋势中两个明显的高点连成的下降趋势线时，往往预示着该股票 中期下跌趋势的结束，而将转为中期上涨趋势，自然成为中线的最佳买入时机，其后 的上涨多久或从哪里跌下来的有可能又涨回哪里去。任何一只股票我们都可以运用中 期下降趋势线寻找到其中期的最佳买入时机。 分析与操作要领 （1）在这里我们将中期趋势界定为 20 个交易日以上至 120 个交易日即半年之 内的趋势。因此，在期下降趋势线或中期上升趋势线就是由 20 个交易日以上至 120 交易日之内的股价运行所形成的明显高点或低点连接而成的趋势线。 （2）下降趋势中，下降趋线的向上突破是中期下降趋势结束而转为中期上升趋 势的信号，也是实际操作中非常重要的买入时机。 （3）中期下降趋势线的向上突破应有成交量放大的配合，转势的可靠性才会更 高、后市上升的空间才会更大。否则，中期下降趋势线即使突破后股价也可能仍然横 向运行而不马上展开上升行情。因此，在同样突破中期下降趋势线的股票中，应选择 成交量大而走势强劲的股票买入。 （4）运用中期下降趋势线判断中线买入时机的最大麻烦是下降趋势线的斜率有 时会改变即前面的一条中期下降趋势线"突破"后仅仅是短暂的反弹，其后又继续下跌 不止，这时原来的中期下降趋势线就需要修正，它将由新的中期下降趋势线所取代。 这种情况的发生主要在于两个原因，即股价的下跌幅度和时间不够，与前成的上涨幅 度和时间尚未形成对称性、股价向上突破下降趋势线时成交量未与配合。遇此情况， 当股价再创新低时应止损出局观望，再等机会。 3、长期下降趋势线向上突破是中长线最佳买入时机 股市的运行有其自身的内在规律，既有波澜壮阔的牛市，也有寂莫难熬的漫漫熊 市。当一轮牛市结束，就会进入下跌时间很长或下跌幅度很深的熊市之中，而且牛市 涨得越高，熊市的跌幅就越大、时间也越长。在熊市的长期下跌过程中，也会产生数 次中期的反弹或上涨行情而成一些明显的高点，如果将两个重要的中期高点连成一条 直线，我们就会看到每一次的中期反弹或上涨都受到该条长期下降趋势线的反压，可 www.sbo8.com ww w. sb o8 .co m 一旦股价放量突破长期下降趋线就意味着长期下降趋势或熊市的结束和一轮大行情 的开始，而成为中长期的最佳买入时机。 分析与操作要领 （1）长期趋势跨越的时间至少在半年以上，多者长达数年。而且，时间越长的 趋势线被突破后其意义越大，其上升或下跌的空间也越大。 （2）长期下降趋势线向上突破应有成交量放大的配合且最好伴以中长阳线，否 则可靠性降低或后市上升的空间有限。 （3）在长期下降趋势线之下，往往有数次中级反弹或上涨，由于这些中级行情 高点的原因，常常改变长期下降趋势线的斜率即原来的长期下降趋势线也需要重新修 正。不过，原来的下降趋势线突破后将由以前的阻力线变成培养来股价下跌的支撑线。 遇到此情况，仍应止损离场，耐心等待遇机会，因为熊市是漫长的。 （4）为了便于长期趋势的分析，最好运用周 K 线图。 4、第三条下降扇形线向上突破是中长线最佳买入时机 在前面几条时机中，大家已经注意到下降趋势线经常出现假突破后股价未涨多少 又重归下跌之路，经常面临不得不止损出局的情况。这主要是因为下降趋势尚未结束 的缘故，而原来的下降趋线也需要重新修正甚至多次修正。面对这个问题，可以利用 扇形线很好地给予解决。 所谓扇形线，就是利用一个重要的高点或低点作为原始点，将该点与其后的各个 明显高点或低点互相连线，组成一个类似于扇子的形状而得名。由此可知，扇形线分 为下降扇形线和上升扇形线两种，这里我们主要讨论下降扇形线。 在一轮较大的上升行情结束之后，将进入较长期的下跌之中，而在下跌过程中， 一定会产生数次中级反弹。通常，我们将前面上升行情的最高点与第一次中级反弹的 高点连成一条直线，它既是下降趋势线也是第一条扇形线。其后，股价再次创新低并 大幅下跌而引发第二次中级反弹且向上突破了下降趋势线，此时我们就常犯错误，认 为是下降趋势结束了，其实不然，股价突破下降趋势线后并未涨多少又下跌并创出新 低。此时，我们就应将最高点与第二次中级反弹的高点再连成一条线，这既是修正后 的下降趋势线又是第二条下降扇形线。股价再次下跌后产生中级反弹，又突破了第三 条修正的下降趋势线，但股价上升幅度不大继续下挫，将最高点与第三次中级批弹的 高点连成一条线，成为再次修正的下降趋势线同时也是第三条下降扇形线。俗话说 " 事不过三"，当第三条下降扇形线被突破的时候，就意味着长期跌势的结束，股价将 进入中长期的上升阶段。 分析与操作要领 （1）下降扇形线属于中长期的压力线，一般出现在大熊市里，而第三条下降扇 形线的向上突破通常是熊市结束、牛市开始的强烈信号，因此是中长线最佳的买入时 机。 （2）第一、第二条下降扇形线被突破后，在后面的股价下跌过程中它们将由阻 力线变成支撑线即对股价的下跌起到一定的支撑作用。 www.sbo8.com ww w. sb o8 .co m （3）第三条下降扇形线向上突破时的成交量应较前两次突破时明显增加，前两 次突破后升幅不大的原因，除了下跌不够深之外，重要的是没有足够大的成交量支持。 如果第三条下降扇形线向上突破时成交量配合不理想，后市的升幅会有限甚至会先进 入横盘甚至再跌一小段才展开上升行情。 5、股价向上突破下降通道是重要买入时机 下降通道，是指股价在两条向右下方倾斜的平行线之间有规律地下跌，它实际上 是下降趋势线分析的延续和补充，在实际操作中比下降趋势线具有更强烈的实用性和 可靠性。 实际上，任何一只股票的上涨或下跌，都在以或平缓或陡峭的大小不同的上升或 下降通道中运行。在下降趋势中，股价的高点和低点都不断下移，首先将两个明显的 高点连成一条下降趋势线，然后通过一个明显的低点作其平行线，便形成一介向右下 方倾斜的下降通道。一般来说，当股价在下跌过程中，跌至下降通道的下轨便会产生 支撑而反弹，当反弹至下跌通道上轨时又会遇阻回落。当最终股价放量向上突破下降 通道上轨时，便宣告下降趋的结束和上升趋势的开始，而成为重要的买入时机。 分析与操作要领 （1）股价向上突破下降通道时，应有成交量放大的配合，否则突破的可靠性降 低或股价出通道后也难于上涨而横向运行。 （2）下降通道有大小，大通道中往往套着小通道。大通道突破后的上升空间大， 形成时间越长的通道突破后的升幅比形成时间短的通道突破后的升幅要大且力度更 强。一般来说，下降通道有效向上突破后的量度升幅至少是下降通道的垂直高度或其 倍数。 （3）除了股价向上有效突破下降通道为重要买入时机之处，在下降通道内当股 价下跌至下降通道下轨附近获得支撑时，也是短线买入时机。 （4）股价突破下降通道后有时会形成缩量回抽确认，但股价不应再跌回通道内， 否则就是假突破且需要修正先前的下降通道并应止损离场。 6、上升趋势中上升趋势线附近是买入时机 在上升趋势中，股价的低点和高点都不断上移，将其不断上移的两个明显低点连 成一条向右上方倾斜的直线，便是上升趋势线，它将成为股价回档时的支撑。当股价 第三次或更多次回档至该线止跌回升时，便是上升趋势中的又一次买入时机。 分析与操作要领 （1）上升趋势中的支撑线，一般来说应当经过第三次回落支撑的验证方为可靠， 且验证次数越多、时间跨度越长的上升趋势线越是有效和可靠。 （2）股价回落至支撑线时，成交量应出现非常明显的萎缩，否则以撑线将难于 支撑。 （3）在股价第三或第四次回落至支撑线附近买进后，万一股价不涨反跌，特别 是放量长阴线跌破支撑线时，应止损离场观望。 （4）随着上升行情的进行，上升趋势线的斜率可能改变，应适时修正上升趋势 线，以便更好地指导实际操作。 www.sbo8.com ww w. sb o8 .co m 7、上升通道向上突破是短线买入时机 在上升趋势中，有时候股价前期上上涨沿着一定的上升通道有节奏地运行，即在 上升通道的下轨形成明显的支撑，在上升通道的上轨股价又遇阻回落。但是，到了上 升趋势的末期，庄家大幅拉抬，股价放量向上突破上升通道上轨的压力，出现加速上 涨，短时间内升幅常常可观，把握得当短期内可获丰厚利润。因此，在上升趋势中， 当股价放量突破上升通道上轨时是短线买入时机。 分析与操作要领 （1）股价向上突破上升通道上轨时必须要有大成交量的配合，否则假突破的可 能性大或者难于达到量度升幅。 （2）股价向上突破上升通道上轨后的量度升幅是上升通道内的垂直高度或其数 倍。 （3）股价向上突破上升通道上轨是股价加速上涨和上升趋势末期的信号，持续 时间一般不会太长，迟早还会跌回通道之内甚至更低。 （4）股价向上突破上升通道上轨时买入，如很快又跌回上轨线之内应止损 出局，虽然突破后偶有回抽，也不应收盘在上轨线之下。 www.sbo8.com ww w. sb o8 .co m