私募基金风险控制实用制度

私募基秋风险控制实用制度私募基秋风险控制实用制度私募基秋风险控制实用制度第一章总则第一条为保障公司股权投资业务的安全运作和管理，加强公司内部风险管理，规范投资行为，提高风险防范能力，有效防范和控制投资项目运作风险，根据《证券公司直接投资业务试点指引》等法律法例和公司制度的有关规定，特拟定本办法。第二条股权投资业务是指派用自有资本对境内公司进行的股权投资类业务。第三条风险控制原则公司的风险控制应严格按照以下原则：（1）全面性原则：风险控制制度应覆盖股权投资业务的各项工作和各级人员，并渗透到决议、执行、监察、反应等各个环节；（2）审慎性原则：内部风险控制的核心是有效防范各样风险，公司部门组织的组成、内部 管理制度 档案管理制度下载食品安全管理制度下载三类维修管理制度下载财务管理制度免费下载安全设施管理制度下载 的成立要以防范风险、审慎经营为出发点；（3）独立性原则：风险控制工作应保持高度的独立性和权威性，并贯彻到业务的各详细环节；（4）有效性原则：风险控制制度应当切合国家法律法例和看管部门的规章，拥有高度的权威性，成为所有职工严格恪守的行动指南；执行风险管理制度不能存在任何例外，任何职工不得拥有超越制度或违犯规章的权力；（5）适时性原则：应随着国家法律法例、政策制度的变化，公司经营战略、经营目标、风险管理理念等内部环境的改变，以及公司业务的发展，实时对风险控制制度进行相应改正和完善；（6）防火墙原则：公司与关系公司之间在业务、人员、机构、办公场所、资本、账户、经营管理等方面严格分别、相互独立，严格防范因风险传达及利益矛盾给公司带来的风险。第二章风险控制组织体系第四条风险控制组织体系公司应根据股权投资业务流程和风险特点，将风险控制工作归入公司的风险控制体系之中。公司的风险控制体系共分为五个层次：董事会、董事会下设的风险控制委员会、投资决议委员会、风险控制部、业务部。第五条各层级的风险控制职责董事会职责：（1）审议批准风险控制委员会的基本制度，决定风险控制委员会的人员组成，听取风险控制委员会的报告；（2）审议单笔投资额超过公司财产总额30%，或许单调投资股权超过被投资公司总股本40%的股权投资项目；3）决定公司内部风险管理机构的设置；（4）法律法例或公司章程规定的其余职权。董事会下设风险控制委员会，其职责包括：（1）组织拟定公司的风险管理基本制度；（2）对单笔投资额超过公司财产总额30%，或许单调投资股权超过被投资公司总股本40%的，应当提交董事会审批的股权投资事项进行合规性审核；（3）监察和评估风险管理制度执行情况等。风险控制委员会对董事会负责，向董事会报告。投资决议委员会职责：对单笔投资额不超过公司财产总额的30%，或许单调投资股权不超过被投资公司总股本的40%的股权投资项目的投资和退出作出决议。风险控制部是公司内专职的风险管理部门，其职责包括：（1）独立于业务部展开风险控制、合规检查、监察评论等工作；（2）在项目决议过程中出具合规建议；（3）对投资协议进行审核；（4）在出现重要问 题 快递公司问题件快递公司问题件货款处理关于圆的周长面积重点题型关于解方程组的题及答案关于南海问题 时实时向风险控制委员会报送有关专项报告。业务部职责：详细负责项目开发、执行、退出过程中的风险控制。业务部负责人作为股权投资项目风险管理的第一责任人，负责组织部门内部的风险控制执行工作，并负有实时报告、反应项目投资过程中发现的风险隐患和风险问题的职责。一般情况下，项目组配备一名拥有项目公司所属行业有关背景的人员。第六条为成立健全内控体制，公司建立独立于项目组的后台管理和监察部门。综合管理部负责股权投资项目的文档管理、印章管理、人力资源管理、董事会和投资决议委员会的会议筹办，以及有关会议资料的管理等。财务部负责股权投资业务的财务核算和资本划拨，为股权投资项目分别设置账户、独立核算、分账管理。第三章风险控制流程第七条风险管理的业务流程由风险辨别、风险评估、风险剖析、风险控制和风险报告五个步骤组成，是拟定风险管理战略及防范举措的重要基础。第八条风险辨别指对经营活动中存在的内部及外部风险的根源进行辨别。第九条风险测量是对风险的严重程度及发生概率进行科学合理的量化。第十条风险剖析主要对风险的驱动因素进行归因剖析，并评估其影响，提出避险建讲和举措。第十一条风险控制是对业务流程的各个环节拟定风险防范和办理措施。第十二条风险报告是指业务部、风险控制部根据职责范围和报告体系定期或不定期向主管领导提交的与风险评估剖析有关的报告。第四章风险辨别与评估第十三条股权投资业务面对政策风险、法律风险、操作风险、市场风险、合规风险等多种风险。公司营运过程中，有关部门应当任职责范围内对各样风险进行必要的辨别、评估及剖析，执行有关的风险控制职责。第十四条政策风险政策风险是项目公司面对的主要风险，并且会影响项目公司的估值和退出 方案 气瓶 现场处置方案 .pdf气瓶 现场处置方案 .doc见习基地管理方案.doc关于群访事件的化解方案建筑工地扬尘治理专项方案下载 的实施，进而转变为投资失败风险。项目公司所属行业的国家产业政策、行业规划、税收政策等发生重要变化致使项目投资前后技术、市场、产品、客户发生不利变化，并致使项目公司偏离投资方案、估值整体下降，造成无法退出或损失退出。第十五条合规性风险项目公司的各项经营管理活动必须切合法律法例和证监会的看管要求，对法律法例等理解有误、成心违犯则将出现合规风险；项目公司的经营管理活动必须切合法律法例、国家政策的要求，对法律法例等理解有误或成心违犯则将出现合规风险。第十六条法律风险与被投资方、合作方、项目管理人之间的合同协议存在缺失致使出现不利于我方的诉讼。第十七条操作风险股权投资业务包括投资项目的选择（即项目开发、初步审查、项目立项、尽职检查、投资决议、项目实施）、投资项目的管理和项目退出等业务环节，在上述每个环节均存在操作风险。主要能够概括为决议失误、投资失控、职工内部欺诈、被投资方和合作方的外部欺诈、尽责检查存在缺失、资本划拨差错、项目公司经营管理不善、项目追踪缺失、项目公司报告不畅等风险，其中，决议失误、投资失控是重要风险。第十八条市场风险由于股权投资业务从项目投资到投资退出往往要经历宏观经济、项目所属行业、产品市场、证券市场等的波动，致使项目公司估值、项目退出的市场环境发生变化，进而造成退出方案无法实施或投资目标无法实现的风险。其中，对以上市为退出方式的项目，证券市场整体下行的系统性风险是难以控制的。第五章风险控制第一节合规风险的控制第十九条公司对股权投资项目的合法、合规性进行全面和重点剖析和检查，控制投资业务的合规性风险。第二十条公司经过以下手段对合规风险进行事前和事中控制：（一）为保证股权投资业务合法、合规，拟定、审查有关的管理制度和业务流程；（二）制订、审阅股权投资业务的有关合同、协议，保证合同的规范性和合法性；（三）监察股权投资业务管理制度和业务流程的执行情况，保证国家法律、法例和公司内部控制制度有效地执行；（四）保证股权投资业务投资决议听从国家产业政策，切合国家法律法例。第二十一条公司经过以下手段对投资项目进行过后控制。（一）拟定股权投资业务的合规检查制度；（二）对股权投资业务运作和内部管理的合规性进行检查，并向公司通告；（三）检查有关管理制度和业务流程的执行情况，保证财产管理业务恪守公司内部制度。第二节市场风险的控制第二十二条市场风险的控制举措主要体现在投资立项环节上。第二十三条公司制订项目立项 标准 excel标准偏差excel标准偏差函数exl标准差函数国标检验抽样标准表免费下载红头文件格式标准下载 。立项标准应当参照国家产业发展规划，切合公司对于投资范围的有关规定。第二十四条业务部应当根据立项标准和投资范围，对备选公司进行筛选形成项目池。项目人员应当在宽泛收集项目方提供的商业 计划 项目进度计划表范例计划下载计划下载计划下载课程教学计划下载 书及其他有关信息材料的基础上，对入选项目池的项目进行初步评估和风险利润剖析。切合立项条件的，根据公司规定申请立项审批。第三节法律风险的控制第二十五条风险控制部应当对公司签定的合同、协议等法律文书进行审核，防范法律风险。第二十六条在项目运作过程中，风险控制部提供法律方面的专业支持。必要时，可申请引入外部中介机构提供法律服务，防范法律风险。第四节操作风险的控制第二十七条公司拟定特意的项目管理和投资决议制度，明确项目投资的业务流程和详细要求。第二十八条为维护公司的权益，项目投资的范围应当切合以下规定：（一）不得将公司财产用于资本拆借、贷款、抵押融资或许对外担保等用途；（二）不得将公司财产用于可能担当无限责任的投资；（三）单笔投资额不得超过公司财产总额的30%，如果打破30%，需提交股东审议；（四）单调投资股权不得超过被投资公司总股本的40%，如果打破40%，需提交股东审议；（五）不得将公司财产投资于股东或其控制的公司；（六）法律法例以及公司章程约定禁止从事的其他投资；第二十九条尽责检查的风险控制（1）公司成立尽责检查制度，规范尽责检查的工作内容。项目组在尽责检查期间应当严格恪守工作程序，记录尽责检查工作稿本，形成有关报告。（2）项目组展开尽责检查工作期间，项目负责人必须对拟投资公司进行实地考察。（3）项目组应当对尽责检查有关材料的真切性和完备性负责。（4）项目组认为必要时，可申请邀请外部中介机构，参与或独立进行检查工作。第三十条投资决议的风险控制（1）投资决议委员会对项目投资或退出的有关材料进行审核，投资决议委员会成员独立发表审核建议；（2）投资决议委员会能够根据需要委派专人或邀请外部专业机构进驻现场进行独立的尽责检查，提交独立的检查报告；（3）公司股权投资业务的项目投资和项目退出必须经投资决议委员会经过。单笔投资额超过公司财产总额30%，或许单调投资股权超过被投资公司总股本40%的项目，应当经过投资决议委员会审议经过后，提交董事会审议，并根据公司章程规定提交股东审议。第三十一条项目管理的风险控制公司成立对已投资项目的追踪管理体制。（1）项目组负责项目投资后的追踪管理，详细包括：定期实地回访项目公司；定期收集项目公司财务资料、行业发展情况、公司财务状况；定期对项目公司进行从头估值；定期对原定退出方案的可行性进行从头评估等。（2）项目组负责每个月度、每半年度达成项目公司一般估值工作和全面估值工作，编制《月度项目情况报告》和《项目股权价值评估报告》（每半年），并向主管领导提交估值报告。第三十二条公司成立重要事项报告和应急处理体制，对投资项目重要风险事项的处理进行决议。项目组在追踪过程中发现公司在项目公司中的权益发生改动、或许项目公司的财务指标恶化、损失等重要事项的，项目组应当实时报告。有关规则另行拟定。第三十三条公司成立项目退出审批体制，对项目退出进行决议。当项目达到预期投资目标或出现重要紧迫事项需要退出时，项目组根据详细情况，拟定退出方案，报投资决议委员会审议。单笔投资额超过公司财产总额的30%，或许单调投资股权超过被投资公司总股本40%的股权投资项目，应当提交董事会和股东审议。退出方案未经过审议的，项目组应当研究并从头设计退出方案，现退出。直至项目实第五节其余环节的风险控制第三十四条对财务与资本管理的风险控制公司成立独立的财务核算体系，拟定规范的财务会计核算制度，配备专职的财务核算人员。公司按照有关规定及要求使用资本、独自开立银行账户。第三十五条对人员管理的风险控制公司高级管理人员和从业人员应当专职。第三十六条公司成立特意的内部控制体制，对公司风险进行隔绝，防范利益矛盾，规范关系交易。第六章风险控制报告第三十七条风险控制报告分为定期报告和临时性报告两类。第三十八条风险控制部定期对公司业务运作、平时经营管理方面存在的问题进行风险评估与评论，在每年度4月底、8月底前向公司领导上报年度或半年度风险控制报告，为公司决议提供依据。第三十九条公司发生或可能重要事项的，风险控制部接到报告后，根据重要事项报告的有关规定向公司领导报送临时性报告。第四十条风险控制报告中应明确风险事件发生的原因、的风险以及应付或补救举措等内容。经过、可能存在第七章附则第四十一条本办法由风险控制部负责解释。第四十二条本办法自下发之日起实施。