汽车发动机气门行业分析报告

汽车发动机气门行业分析报告目录TOC\o"1-4"\h\z\uHYPERLINK\l"_Toc349564627"一、行业主管部门、行业监管体制、行业主要法律法规及政策PAGEREF_Toc349564627\h4HYPERLINK\l"_Toc349564628"1、行业主管部门及监管体制PAGEREF_Toc349564628\h4HYPERLINK\l"_Toc349564629"2、行业主要产业发展政策PAGEREF_Toc349564629\h5HYPERLINK\l"_Toc349564630"二、行业发展概况PAGEREF_Toc349564630\h6HYPERLINK\l"_Toc349564631"1、气门行业未来发展趋势PAGEREF_Toc349564631\h6HYPERLINK\l"_Toc349564632"〔1〕行业集中度不断加深PAGEREF_Toc349564632\h6HYPERLINK\l"_Toc349564633"〔2〕产业链上下游企业协作更趋紧密PAGEREF_Toc349564633\h7HYPERLINK\l"_Toc349564634"〔3〕行业整合进一步加剧PAGEREF_Toc349564634\h8HYPERLINK\l"_Toc349564635"〔4〕发动机零部件趋向全球采购PAGEREF_Toc349564635\h8HYPERLINK\l"_Toc349564636"〔5〕新材料、新工艺、新技术提升行业技术水平PAGEREF_Toc349564636\h9HYPERLINK\l"_Toc349564637"2、竞争格局和市场化程度PAGEREF_Toc349564637\h9HYPERLINK\l"_Toc349564638"〔1〕国内主机配套市场PAGEREF_Toc349564638\h9HYPERLINK\l"_Toc349564639"〔2〕国内售后维修市场PAGEREF_Toc349564639\h11HYPERLINK\l"_Toc349564640"〔3〕国际主机配套市场PAGEREF_Toc349564640\h12HYPERLINK\l"_Toc349564641"〔4〕国际售后维修市场PAGEREF_Toc349564641\h13HYPERLINK\l"_Toc349564642"3、行业内的主要企业PAGEREF_Toc349564642\h14HYPERLINK\l"_Toc349564643"4、进入本行业的主要障碍PAGEREF_Toc349564643\h14HYPERLINK\l"_Toc349564644"〔1〕技术障碍PAGEREF_Toc349564644\h14HYPERLINK\l"_Toc349564645"〔2〕资金障碍PAGEREF_Toc349564645\h15HYPERLINK\l"_Toc349564646"〔3〕规模障碍PAGEREF_Toc349564646\h15HYPERLINK\l"_Toc349564647"〔4〕主机厂的内部认证评审障碍PAGEREF_Toc349564647\h15HYPERLINK\l"_Toc349564648"〔5〕国际汽车工业质量体系认证障碍PAGEREF_Toc349564648\h16HYPERLINK\l"_Toc349564649"〔6〕人力资源障碍PAGEREF_Toc349564649\h16HYPERLINK\l"_Toc349564650"5、市场供求状况PAGEREF_Toc349564650\h17HYPERLINK\l"_Toc349564651"〔1〕汽车行业发展状况PAGEREF_Toc349564651\h17HYPERLINK\l"_Toc349564652"①国际市场PAGEREF_Toc349564652\h17HYPERLINK\l"_Toc349564653"②国内市场PAGEREF_Toc349564653\h18HYPERLINK\l"_Toc349564654"〔2〕国内气门行业市场容量PAGEREF_Toc349564654\h19HYPERLINK\l"_Toc349564655"①汽车发动机原厂配套市场PAGEREF_Toc349564655\h21HYPERLINK\l"_Toc349564656"②售后服务市场容量PAGEREF_Toc349564656\h23HYPERLINK\l"_Toc349564657"〔3〕汽车气门市场容量PAGEREF_Toc349564657\h25HYPERLINK\l"_Toc349564658"6、行业利润水平的变动趋势及变动原因PAGEREF_Toc349564658\h26HYPERLINK\l"_Toc349564659"三、影响行业发展的有利和不利因素PAGEREF_Toc349564659\h27HYPERLINK\l"_Toc349564660"1、行业持续稳定发展的有利因素PAGEREF_Toc349564660\h27HYPERLINK\l"_Toc349564661"〔1〕汽车工业全球化趋势为我国汽车零部件工业提供了新的发展机遇PAGEREF_Toc349564661\h27HYPERLINK\l"_Toc349564662"〔2〕零部件工业独立化趋势改善我国汽车零部件工业市场竞争环境PAGEREF_Toc349564662\h27HYPERLINK\l"_Toc349564663"〔3〕国家对汽车产业发展的政策支持PAGEREF_Toc349564663\h28HYPERLINK\l"_Toc349564664"〔4〕"国IV"排放 标准 excel标准偏差excel标准偏差函数exl标准差函数国标检验抽样标准表免费下载红头文件格式标准下载 的实施将为一线供应商提供新的市场机遇PAGEREF_Toc349564664\h29HYPERLINK\l"_Toc349564665"2、影响行业发展的不利因素PAGEREF_Toc349564665\h29HYPERLINK\l"_Toc349564666"〔1〕规模与技术将成为制约行业发展的瓶颈PAGEREF_Toc349564666\h29HYPERLINK\l"_Toc349564667"〔2〕全球汽车工业的产业转移对我国汽车零部件行业产生冲击PAGEREF_Toc349564667\h30HYPERLINK\l"_Toc349564668"〔3〕原材料、能源价格的大幅波动影响了气门制造企业的生产成本PAGEREF_Toc349564668\h30HYPERLINK\l"_Toc349564669"四、行业技术水平及技术特点、经营模式、特征PAGEREF_Toc349564669\h31HYPERLINK\l"_Toc349564670"1、行业技术水平及技术特点PAGEREF_Toc349564670\h31HYPERLINK\l"_Toc349564671"2、行业未来技术发展趋势PAGEREF_Toc349564671\h33HYPERLINK\l"_Toc349564672"3、行业特有的经营模式PAGEREF_Toc349564672\h34HYPERLINK\l"_Toc349564673"4、行业的周期性、季节性和区域性特征PAGEREF_Toc349564673\h36HYPERLINK\l"_Toc349564674"五、与上、下游行业之间的关联性及其未来影响PAGEREF_Toc349564674\h36一、行业主管部门、行业监管体制、行业主要法律法规及政策1、行业主管部门及监管体制汽车发动机气门行业是汽车零部件行业的重要组成部分,我国对气门行业的管理采取国家行政主管部门宏观调控和行业自律相结合的方式.行业的宏观管理主管部门是国家发展和改革委员会,主要负责制定产业政策,指导技术改造,以及审批和管理投资项目等工作.2004年5月,国家发展和改革委员会颁布了《汽车产业发展政策》,按照有利于企业自主发展和政府实施宏观调控的原则,改革政府对汽车生产企业投资项目的审批 管理制度 档案管理制度下载食品安全管理制度下载三类维修管理制度下载财务管理制度免费下载安全设施管理制度下载 ,实行备案和核准两种方式.其中,对投资生产汽车零部件的项目实行备案方式,由企业直接报送省级政府投资管理部门备案.气门行业的自律性组织包括中国汽车工业协会和中国内燃机工业协会,协会承担协助有关部门组织制定行业发展规划及修订行业标准、建立行业自律机制、 规范 编程规范下载gsp规范下载钢格栅规范下载警徽规范下载建设厅规范下载 行业内企业行为、促进企业公平竞争等日常事务.汽车发动机气门生产企业可自愿加入中国汽车工业协会和内燃机工业协会,接受自律管理,通过协会向政府部门提出产业发展建议等.气门行业主要还受工商、技术监督、环保等部门监管.气门生产执行的国家相关标准和行业标准有《内燃机进、排气门技术条件》〔GB/T23337-2009〕和《汽车发动机气门技术条件》〔QC/T469-2002〕.除执行上述国家相关标准外,公司还可根据需要生产符合美国SAEJ775-AUG93、日本JISG4311-1991、德国DINEN10090-1980等国际标准的气门产品.2、行业主要产业发展政策气门作为发动机关键零部件,其产品性能直接影响着发动机的整体性能,是国家长期重点支持发展的产业,受到国家产业政策的鼓励发展.近年来,我国对汽车及汽车零部件行业的主要政策有：二、行业发展概况进入本世纪以来,汽车行业和内燃机行业在技术和市场方面取得了重大突破和发展,2009年,我国已经超过美国成为全球最大的汽车生产和消费国.2010年,我国汽车工业延续了上年发展态势,汽车产销双双超过1,800万辆,分别为1,826.47万辆和1,806.19万辆,刷新全球汽车产销 记录 混凝土 养护记录下载土方回填监理旁站记录免费下载集备记录下载集备记录下载集备记录下载 ,再次蝉联全球第一.随着工业技术水平提高和汽车产业集群效应,中国正逐渐成为世界汽车制造中心.1、气门行业未来发展趋势国内气门行业发展迅速,其发展趋势主要体现在以下几个方面：〔1〕行业集中度不断加深国内气门企业通过加大投资力度,引进、消化、吸收国外先进技术,提高生产制造水平,逐渐参与国际化的市场竞争.目前,具备专业研发能力、规模制造能力、优秀营销能力的气门企业已成为市场主导力量,促使气门行业集中度逐步提高.根据《中国汽车工业年鉴》的统计数据显示,2007至2009年,气门行业前三名企业的产量之和占纳入统计范围内的生产企业总产量的比例分别为67.18%、67.70%和76.38%.但若以相同年份的汽车产量和汽车保有量来估算的国内气门市场总体容量来说,2007至2009年间,纳入《中国汽车工业年鉴》的规模以上企业总产量仅占估算的总体市场容量的45.18%、59.73%、49.04%；前三名企业的产量之和占总体市场容量的30.35%、40.44%、37.46%.换言之,规模以下企业及统计范围外企业亦占据了相当的市场份额.可见,行业龙头企业拥有较大的市场份额,但行业集中度仍有进一步加深的空间.在行业集中度加深的趋势下,行业龙头企业的市场份额将逐步扩大,龙头企业之间的竞争会不断加剧,各企业通过扩大生产规模、引进自动化生产线、提高产品技术水平和生产精度、提升生产效率等措施来争取市场份额.〔2〕产业链上下游企业协作更趋紧密气门行业的未来的竞争将更多的体现在供应链与供应链之间的竞争.要在日益激烈的竞争下取得竞争优势,气门生产企业需具备同步开发能力、加工技术和大批量及时交付能力,促进气门企业与下游发动机主机厂的协作不断加深.目前,国内气门制造厂商已纷纷与发动机主机厂商在研发层面展开合作,在主机厂商开发新型发动机产品的同时,气门厂商同步开发与之配套的气门产品.这种协作模式将成为未来市场竞争和产业链协作的主流.此外,气门生产产业链上下游企业之间的协作,还体现在气门生产企业与上游供应商间的合作上.气门生产厂商需对供应商的加工技术能力充分了解和信任,同时与上游供应商实现生产 计划 项目进度计划表范例计划下载计划下载计划下载课程教学计划下载 及时共享和原材料库存整体安排.〔3〕行业整合进一步加剧随着中国汽车工业的快速发展,外资气门生产厂商分别发布实施扩产计划〔见本节之竞争格局内相关介绍〕.在增资扩产的同时,各外资气门生产巨头也在积极寻找行业并购机会,气门行业在激烈竞争和国际化背景下,行业整合将进一步加剧.〔4〕发动机零部件趋向全球采购在世界经济一体化的背景下,国外主机厂为降低产品成本,在全球范围内进行分工协作和零部件采购.随着以中国为代表的新兴市场国家汽车零部件制造水平的提高,促使国外企业不断扩大新兴市场汽车零部件品种和数量的采购,使零部件制造逐步向这些国家转移.〔5〕新材料、新工艺、新技术提升行业技术水平由于环保法规的限制,欧美汽车消费市场正逐步推行欧Ⅳ、欧Ⅴ环保标准的发动机.2009年9月,欧洲已经开始强制实施欧Ⅴ标准,其他地区市场亦同步跟进.随着更高的环保要求和技术创新,气门企业通过新材料、新工艺、新技术的应用,提高气门产品的可靠性、节能、环保等重要性能,提高燃料混合气或空气的燃烧效率、降低气体排放,为发动机及整车性能的提高奠定基础.因此,气门行业未来的趋势主要在于轻量化,因为质量的减轻可以降低气门运动的惯性,在提高发动机配气效率的同时,也能够延缓磨损.实现轻量化的手段包括使用新材料和更改气门结构设计和工艺等.2、竞争格局和市场化程度气门市场按照地域可划分为国际市场和国内市场,按照市场结构则可划分为主机配套市场和售后维修市场.两者组合构成四个细分市场.每个细分市场的竞争格局和市场化程度不尽相同.目前公司主要专注于国内主机配套市场和国际售后服务市场.若年产2,000万支汽车发动机气门技术改造项目建设顺利,新增产能将逐步介入国际主机配套市场.公司并将视国内售后服务市场的规范情况逐步加大在此细分市场的开拓力度.〔1〕国内主机配套市场各主机厂商所需气门的来源可以分为两类,即外购配套和主机厂自制.部分主机厂商为保障自身发动机核心零部件的供应,自行制造配套气门.但随着气门生产的专业化和投资门槛的不断提高,主机厂自制无法形成规模产量和效益,主机厂商所需的气门已主要依靠外购配套.国内的主机配套市场构成金字塔型供应商体系.其中,一线供应商主要为中、高档乘用车、中重型卡车、大型客车和重型工业机械进行配套,进入该级供应商的门槛较高,需要具备较高的生产技术,并且要求通过第三方认证和供应商审核；二线供应商主要为中低档乘用车配套,也是国内维修市场的主要供应商；三线供应商的目标市场则主要是小排量微型汽车及农机和摩托车市场.一线供应商的数量较少,而且与主机制造商形成的合作关系较稳定,二、三线供应商的竞争格局相对激烈,往往通过价格竞争来抢占市场.我公司凭借多年的经验积累,拥有先进的生产技术,跻身于国内一线供应商行列.目前,尽管国内生产发动机气门的厂家较多,但大部分规模较小,技术装备、制造水平和质量保证能力较低,许多二、三线供应商在制造工艺简单、技术含量低、利润水平低的农机和摩托车使用的小型发动机气门和部分售后维修市场领域互相比拼,导致该部分市场的竞争非常激烈.而国内汽车发动机气门主机配套市场的竞争主要集中在少数几家专业气门制造商之间,其竞争能力主要体现在资金实力、设计开发、产品品质、及时配套和售后服务能力等环节.这几家企业占据着国内主要主机厂的配套份额和售后维护市场的大部分市场份额.目前,国内汽车发动机气门市场行业中,年产量达到或超过2,000万支的一线阵营企业主要包括XX沃德、马勒三环、登云汽配等,登云汽配和XX沃德又在柴油发动机气门细分市场占据了绝大部分市场份额,除登云汽配外,其余两家均有外资背景.根据《中国汽车工业年鉴》的统计数据,2009年三家企业产量达到了统计范围内总产量的70%以上,行业呈现出少数龙头企业充分竞争的局面.〔2〕国内售后维修市场目前,国内的汽车维修市场还很不规范,既缺乏统一的标准体系,也没有对维修企业和维修用零配件质量进行统一认证的办法.由于我国地广人多,汽车维修行业呈现"4S"店、专业维修公司、各类个体经营户大量并存的情况.较为混乱的售后维修市场给了那些实力不强的小型配件加工厂甚至是假冒产品生产者以可趁之机,造成目前国内气门售后维修市场呈现无序竞争的格局.针对这种情况,国家工商总局、质检总局、交通部于2010年7月联合发布《关于进一步加强汽车销售行为以及汽车配件质量监管工作的通知》,要求各地进一步加强汽车配件质量监管,严厉查处制售假冒伪劣XX行为.具体而言,要求强化生产领域汽车配件产品质量监管,促进提高汽车配件质量水平；强化流通领域汽车配件商品质量监管,维护汽配商品市场秩序；加强维修装饰改装等市场配件流通渠道监管,严厉查处使用假冒伪劣配件维修机动车的XX行为.随着我国汽车产业逐渐发展成熟,相关法律法规日益健全,对汽车维修市场的监管也将更加科学细致,汽车售后维修市场竞争将逐步规范、有序.国内售后维修市场也是本公司未来发展的重点市场之一.〔3〕国际主机配套市场与国内主机配套市场类似,汽车发动机气门的国际主机配套市场供应体系也是金字塔式的多层级供应商体系.处于金字塔顶端的为一线供应商,汽车发动机制造商对一线供应商的要求较高、合作紧密,供应采购关系较为稳定,一线供应商之间的竞争格局也较为稳定；处于金字塔中部和底部的为二、三线供应商,客户对此类供应商在配套能力等方面的要求相对较低.在汽车工业转移过程中,各发展中国家的气门企业都有较快的发展,达到一定规模的气门企业均可直接向国际主机厂提供配套气门,成为国际主机配套市场供应体系中的二、三线供应商.因此,国际主机配套市场供应体系中,与一线供应商间的竞争相比,二、三线供应商之间竞争更为激烈.从全球市场看,汽车发动机气门生产与开发能力较强的汽车零部件企业主要有美国EATON、美国TRW、德国MAHLE等少数几家.它们凭借领先的综合研发和制造实力,为全球各大汽车制造商的发动机配套,占据了国际汽车发动机气门市场的大部分市场份额,并凭借品牌、技术和资金等优势,纷纷在发展中国家设厂,通过与主机同步开发、技术支持、辅助服务等竞争策略,占据先发地位.〔4〕国际售后维修市场在国际售后服务市场中,汽车维修企业为了保证多品种、小批量供货,普遍采用副厂配件供应〔符合资格但非原厂供应〕的方式.在副厂配件供应体系中,气门生产厂商不向发动机主机厂商供货,而直接将气门产品配送给维修企业.因此,与主机配套市场相比,进入售后维修市场的门槛更低,通常只需通过第三方认证即可成为维修市场的副厂配件供应商.但是,由于国际售后维修市场对气门的需求具有多品种小批量的特征,所以要求气门生产厂商能够灵活安排生产,保证产品种类具有广泛适用性.当前的国际售后维修市场中,除了发达国家的主要汽车零部件生产企业外,发展中国家的气门生产商也占据了一定的市场份额.以我国为例,根据历年《中国汽车工业年鉴》公布的数据,国内主要气门生产企业中,XX沃德汽车零部件XX、怀集登云汽配股份XX、XX金庆龙机械制造XX等多家企业均向国外出口,出口市场主要以国外的售后维修市场为主.3、行业内的主要企业国内生产规模较大的发动机气门企业主要有马勒三环气门驱动公司、XX沃德汽车零部件XX、怀集登云汽配股份XX等.根据《中国汽车工业年鉴》披露的资料显示,以产量指标统计,近三年国内汽车发动机气门行业排名较稳定,前三名依次为：马勒三环、XX沃德、登云汽配.行业排名前三位中,前两位马勒三环和XX沃德已被外资兼并：排名第二的XX沃德原名XX汽车配件厂,始建于1956年,于2005年6月15日被外商重组,成为外商投资企业；排名第一的马勒三环原名XX三环汽车XX,成立于1954年4月,2007年1月1日被德国马勒集团重组为中德合资企业.4、进入本行业的主要障碍发动机气门行业高端市场进入障碍较大,进入本行业的主要障碍可以归结如下：〔1〕技术障碍气门是发动机关键零部件,涉及动力运行质量和人身安全,其可靠性要求高.气门的质量直接影响发动机的工作效率,其性能要求极高.气门企业需要解决一系列材料科学、锻造技术、金属加工、产品检测等问题,必须具有雄厚的专业制造技术及经验、强大的产品研发能力和新技术开发及应用能力；还能够持续不断地对热处理〔毛坯回火、调质、固溶、淬火、时效〕、机加工〔车削、盘锥面磨削、高频淬火、堆焊〕等多项工艺技术进行研究、融合与运用；必须具备专业化的工程技术人员队伍,方能适应主机客户和市场的需求.一般中小气门生产企业受自身条件的限制,通常难以达到高精度、高材料性能、恶劣作业环境要求的气门生产的技术要求.〔2〕资金障碍发动机气门特别是高端气门的生产对生产设备的要求较高,而国产的生产设备在部分关键工序上尚达不到加工要求,检验设备达不到规定的检验精度,因此,气门生产的部分关键加工和检验设备需要从国外引进.而这些进口装备价格比较昂贵,组建生产线需要的资金量也较大,大部分的中小气门生产企业无力承担该部分资金.〔3〕规模障碍气门行业是技术密集型、资金密集型行业,技术和资金门槛较高.正因如此,投资一个专业的大型气门制造企业需要大量的成本投入,一般的中小型气门生产企业如果不能使其产销量达到一定的规模,将难以形成规模经济效应；大型气门制造企业一旦产销量达到较大的规模以后,其气门生产的边际生产成本将逐步降低,并增强抗风险能力.〔4〕主机厂的内部认证评审障碍气门作为发动机的核心零部件,对发动机的整体质量和综合性能起着举足轻重的影响.因此,主机厂非常重视气门生产企业的综合实力,如质量、产能、供货的及时性、配套服务的完善性等.气门生产企业要与主机厂商建立配套或战略合作关系一般都需要经过较长时间的考核认证,至少需要经过样件试制、样件检测、疲劳测试、跑机试验、小批量供货等几个主要步骤.建立配套或战略合作关系是经过多年合作和考验形成的,一旦气门生产企业通过主机制造厂商的验证,二者将会建立起较为稳固和长久的合作关系.而中小规模的气门生产企业受限于规模、稳定性、质量等原因,较难赢得主机厂的青睐.〔5〕国际汽车工业质量体系认证障碍要进入高端配套市场,除了要通过各主机厂的审核,达到其相关技术、质量标准要求外,还必须先通过ISO/TS16949等权威的国际质量体系认证.为此,气门生产企业与主机厂商实现配套前,首先需要不断提高工艺管理和流程控制水平,通过并持续符合TS16949等国际质量体系认证要求.而中小企业较难达到并持续符合上述要求.〔6〕人力资源障碍在高端汽车零部件行业,企业要具备较强的综合竞争力,还必须拥有大批专业技术人才、管理人才和营销人才,以吸收消化国内外先进技术、提高产品质量和工作效率、持续降低运营成本.气门行业的专业人才培养不是短期内能够形成或者被复制的,这也对新进入的气门制造企业形成障碍.5、市场供求状况气门作为发动机配件,被直接装配在汽油机和柴油机上.公司主要专注于生产汽车发动机气门,目标市场容量可以根据汽车市场的发展、发动机市场的需求进行估计.〔1〕汽车行业发展状况①国际市场进入本世纪以来,全球汽车行业得到了快速发展.2001年全球汽车产量为5,632.5万辆,2007年上升到7,315.3万辆,年均增长率达到4.45%.受国际金融危机的影响,2008年和2009年全球汽车产量受到一定的影响,但产量总规模仍保持在较高水平.2010年,全球经济恢复增长,世界汽车产量也快速回升.据中国汽车工业协会的统计数据,2010年世界汽车总产量为7,760.99万辆,同比增长27.26%.具体如下图所示：从地区来看,虽然受2008年全球金融危机影响,全球汽车产量出现下降,但亚太地区的汽车产量仍保持快速上升,2009年末亚太地区的汽车产量占全球产量的50%以上；欧洲地区和美洲地区的汽车产量所占的比重呈下降趋势；而非洲地区的汽车产量则一直处于低位.②国内市场进入本世纪以来,中国的经济进入快速增长通道,从2000年至今,中国经济以年均9.8%的增长速度领跑世界.作为我国的支柱产业之一,汽车业也得到迅速的发展,汽车产销量快速增加,分别从2001年的233.4万辆和236.4万辆增长到2011年的1,841.89万辆和1,850.51万辆.〔数据来源：中国汽车工业协会〕2009年,我国汽车行业实现历史的跨越——汽车产销量位居全球首位.2010年,我国汽车工业延续了上年发展态势,在购置税优惠、以旧换新、汽车下乡、节能惠民产品补贴等多种鼓励消费政策叠加效应的作用下,汽车产销双双超过1,800万辆.2011年,随着国家汽车鼓励政策的退出、等大城市的限购措施的实施以及用车成本的增加在一定程度上减缓了国内汽车业的增长速度.受金融危机、全球经济二次探底、及国内鼓励汽车消费政策实施又退出的影响,近年来我国汽车市场增长率波动较大.2009至2011年国内汽车销售增长率分别为45.45%、32.37%和2.45%.〔2〕国内气门行业市场容量鉴于目前国内气门市场还没有较为权威的市场容量统计数据,为预测未来三年的汽车发动机气门行业市场容量,需要对汽车发动机产量增长率、单车使用气门支数、汽车保有量、气门更换周期、目标市场定义等参数进行估计.汽车发动机的产量增长与汽车产量增长基本一致,可以选用行业内相关咨询研究机构对汽车产量增长率的估计来进行测算.根据国际市场调查机构J.D.Power发布的全球汽车市场展望报告的预测,到2018年,中国汽车市场的销售市场的增长为95%.折合的年均复合增长率为10%〔数据来源：中国汽车工业协会网站〕.根据德国杜伊斯堡-埃森大学汽车学院2月9日发布《全球汽车市场预测报告》,预测2012年全球汽车销量将增加2.1%,其中中国增长5%〔数据来源：中国汽车工业协会网站〕.因此,市场增长以区间来估算较为适宜.本招股书采用2%作为年增长率的保守估计,采用10%作为年增长率的乐观估计.按10%举例估算过程.对单车使用气门支数的估计采用加权平均数.通常汽油机1.3L以下为6或8气门,1.3L-3.0L为16气门,3.0L以上为24气门,柴油机以12气门居多.根据《中国汽车工业年鉴》的统计数据,在2009年度全国汽车产量中,乘用车产量为10,383,831台,商用车产量为3,407,163台.目前我国的乘用车以汽油机为主,商用车以柴油机为主.《中国汽车工业年鉴》披露了乘用车产量分不同排量的明细数据,采用该明细数据加权计算平均单车使用气门支数下表：加权平均计算后,国内制造的乘用车单车使用气门12.38支,此外,商用车以柴油机为主,一般使用12支气门.为简化计算,本招股书采用单车使用12支气门作为计算参数.在汽车保有量方面,采用《中国汽车工业年鉴》的数据估计全球汽车保有量和国内汽车保有量.同时,根据经验,预计每年汽车保有量的10%左右需要大修,有更换气门的需求.①汽车发动机原厂配套市场按照气门配套发动机的终端产品分类,气门原厂配套市场分为汽油机市场和柴油机市场.A．汽油机市场汽油发动机可分为通用小汽油机和多缸汽油机.通用小汽油机通常用于各种园林、植保、农牧、水泵、小型发电机组、娱乐业、抢险救援机械；多缸汽油机则用于轿车、轻型客车、微型货车等.公司生产的产品主要用于汽车配套,因此,受多缸汽油机的产销状况影响较大.随着我国汽车业的快速发展,汽车汽油机的产销量增长迅猛.2005年至2010年我国的汽车汽油机产销数据如下：由于2011年度汽车发动机〔包括汽油机和柴油机〕产量的统计数据尚未披露,本招股说明书按照2011年度国内汽车产量增长率0.8%推算2011年度汽车发动机产量,按照J.D.Power预测的10%的年均增长率估算2012年至2014年我国汽车汽油机的产量：按照每台汽车汽油机需要12支气门估算,2012年至2014年汽油机气门需求量如下：B、柴油机市场柴油发动机可分为单缸柴油机和多缸柴油机.其中,单缸柴油机主要为农用运输车、小型拖拉机、农排和农副产品加工机械、小型工程机械、小型发动机组和内河机动船配套；多缸柴油机则与农业机械、货车、大客车、工程建筑机械、船舶、铁道内燃机、石油钻机和内燃机发电机组配套.当前,在节能减排、低碳环保要求的推动下,已有更多的汽车使用柴油机作为动力源,柴油车型成为一个新的汽车发展方向.随着我国基础设施建设不断推进,客、货运量的不断提升,工程建筑机械、载货汽车和大型客车、内燃机发电机组的需求也日益旺盛,从而带来了柴油机市场的巨大需求量.2005年至2010年我国的汽车柴油机的产销数量如下：按照2011年度国内汽车产量增长率0.8%推算2011年度汽车发动机产量,按照J.D.Power预测的10%的年均增长率估算2012年至2014年我国汽车汽油机的产量：按照每台汽车柴油机需要12支气门估算,2012年至2014年汽车柴油机气门需求量如下：②售后服务市场容量A、国际售后服务市场国际汽车行业的发展,特别是新兴国家加快推进汽车工业发展的进程,使国际汽车保有量呈现快速上升的趋势.而公司气门产品出口主要面向美国市场.2006年至2008年国际汽车保有量及美国汽车保有量的数据如下：从2006年到2008年,全球汽车保有量年均复合增长率为1.82%,美国市场汽车保有量年均复和增长率为0.84%.以此增长速度来估计,2012年至2014年全球及美国市场汽车保有量具体数据为：美国是全球汽车保有量最大的市场,公司海外销售也以美国市场为主,按汽车保有量的10%进入维修估算气门使用量,按每台/每车需要12支气门估算,2012年至2014年美国售后服务市场对气门的需求如下：目前,国内气门企业主要通过售后服务进入国际市场,因此,巨大的国际市场容量将更有利于气门企业的长期发展.B、国内售后服务市场我国的汽车业在快速发展的同时,国内的汽车保有量也不断创下新高.2006年至2011年国内的汽车保有量数据如下：注：数据来源于《中国汽车工业年鉴》；数据中不含低速货车及三轮汽车数量；2010年及2011年汽车保有量为上年汽车保有量加上本年汽车销售量得出.以年均增长10%的水平估计我国汽车保有量的增长,则2012年至2014年国内汽车保有量的数据为：同样,按汽车保有量的10%进入维修估算气门使用量,按每台/每车需要12支气门估算,2012年至2014年国内售后服务市场对气门的需求如下：〔3〕汽车气门市场容量以未来2%的年增长率为保守估计,10%为乐观估计,2012年至2014年目标市场的容量区间估计如下：6、行业利润水平的变动趋势及变动原因20世纪80年代到90年代初期,由于国内专业的气门制造厂商较少,行业竞争不激烈,气门行业的整体利润水平较高.上世纪90年代中后期,随着国民经济和我国汽车工业的高速发展,发动机及气门需求量不断增长,行业内原有企业加大投资提高产能,新的企业也不断进入,出现了低端产品制造厂商多、结构性产能相对过剩的现象.由于低端产品的激烈竞争,使得整个行业的利润水平出现一定程度的下降.进入21世纪,在国家宏观调控和规范汽车行业发展的相关法律法规作用下,气门行业逐步得到整合,市场秩序也逐步得到规范,行业的利润水平也趋于合理.尤其是少数几家定位高端市场的行业领先企业,基本做到了与主机厂"协同开发、同步发展"的高水平阶段,气门行业逐步步入健康、理性的可持续发展轨道.随着发展中国家汽车产销量的快速增长,汽车发动机气门的需求量将越来越大.在良性的市场竞争环境下,行业整合加速,市场集中度逐步提高,气门行业单支产品利润率将保持在合理的范围,利润总额将呈持续上升趋势.气门行业主要生产企业将在新产品、新技术、新材料等方面的研究开发上不断增加投入,引进高端设备、革新生产工艺,降低生产成本,提高生产效率.随着企业规模的不断提高,将能够形成越来越明显的规模效应,拥有更大的市场整合能力和定价权,利润水平将更能得到保障.三、影响行业发展的有利和不利因素1、行业持续稳定发展的有利因素〔1〕汽车工业全球化趋势为我国汽车零部件工业提供了新的发展机遇随着发达国家国内生产成本的提高,为了增强竞争优势,国际主要汽车生产厂商日益注重在全球范围内优化资源配置,在开发、生产、采购、物流等多方面压缩成本.其中,零部件加工及采购向发展中国家转移的趋势越来越明显.我国汽车零部件工业具备较强的加工能力,可以向国外汽车工业提供成本较低的配套零部件.气门作为关键的汽车发动机零部件之一,国内主要气门制造厂商的生产技术水平已日益成熟,具备为国际汽车制造商提供气门产品配套的能力.因此,国际汽车生产厂商的零部件全球加工和采购策略,将为我国的气门企业带来新的发展机遇.〔2〕零部件工业独立化趋势改善我国汽车零部件工业市场竞争环境进入20世纪90年代以来,世界汽车工业格局发生重大变化.各大跨国汽车公司联合兼并、重组的步伐加快,在汽车集团"强强联合"推动下,汽车零部件工业亦掀起联合兼并浪潮,并逐步脱离母体――整车厂商,如：世界著名的汽车零部件集团德尔福与通用汽车公司分离；伟世通公司从福特公司独立出来.我国三大汽车集团〔一汽、上汽、东风〕也分别成立富奥汽车零部件公司、XX汽车零部件集团、东风汽车零部件事业部,三大汽车集团的汽车零部件集团企业将会脱离母体独立生存与发展.从母体独立的汽车零部件生产厂商与其他零部件生产厂商一道,共同参与市场竞争,有利于净化市场竞争环境,为实力较强的零部件生产厂商提供良好的发展空间,同时能够减少市场中通过压低价格进行无序竞争的不良行为.〔3〕国家对汽车产业发展的政策支持近年来,我国对汽车零部件行业加大了支持和鼓励."汽车关键零部件开发制造"列入了2000年修订的《国家重点鼓励发展的产业、产品和技术目录》.2004年6月1日,国家发展与改革委员会颁布了《汽车产业发展政策》,2009年又发布了《汽车产业调整和振兴规划细则》.上述政策对于我国汽车产业,包括汽车零部件产业的结构调整、产业升级以及国际竞争力的提高具有重大的积极作用.根据国家制定的《汽车产业发展政策》及"十一五"发展规划,我国将要培育一批有比较优势的零部件企业,实现规模生产并进入国际汽车零部件采购体系,积极参与国际竞争.我国《汽车产业发展政策》要求,汽车整车生产企业要在结构调整中提高专业化生产水平,将内部配套的零部件生产单位逐步调整为面向社会的、独立的专业化零部件生产企业.〔4〕"国IV"排放标准的实施将为一线供应商提供新的市场机遇相当于欧洲IV号标准的国家机动车污染物排放标准第四阶段限值〔简称"国IV标准"〕已于2011年7月1日全面实施.实施更高的排放标准将是未来的发展趋势,这将导致新一轮的换车潮,换代需求带动汽车消费增加并最终传导到汽车零部件市场发展的效应将得以体现.环保排放标准的提高对于我国的汽车工业来说既是挑战又是机遇.一方面给汽车制造商尤其是发动机制造商更大的压力,促使其研发和制造环保性能更高的产品.另一方面,也给零部件行业特别是气门行业的一线供应商提供了新的市场机遇.因为气门是发动机的呼吸系统,是核心零部件之一,气门的质量和工艺水平直接影响到发动机的工作效率和整体性能.环保排放标准的提高,对气门行业也提出了更高的要求.那些规模较大、技术实力雄厚、与主机厂商建立协同开发关系的气门生产企业将在市场竞争中获得独特的竞争优势,并通过行业整合去淘汰技术落后、产品质量不合格的企业,从而不断提高产业集中度,创造更好的良性市场竞争环境.2、影响行业发展的不利因素〔1〕规模与技术将成为制约行业发展的瓶颈汽车发动机气门行业是资金密集型行业,具有显著的规模经济性.目前行业发展的主要瓶颈就是规模和技术.与国际巨头的资金实力和规模相比,我国汽车发动机气门行业的整体规模和资金实力仍然有待进一步提高,作为拥有劳动力成本优势的发展中国家,只有产能规模达到一定的水平,成本优势才可能得到体现,才能更好地体现竞争优势,提高议价能力和抗风险能力.在高端产品特别是在柴油发动机气门方面,除了包括本公司在内的极少数行业领先企业拥有完整和先进的锻造、铸造、精加工、检测设备以外,许多中小气门企业的生产设备和工艺技术水平较为落后,很难应对未来的市场发展趋势.因此,整个气门行业的总体技术水平有待进一步提高.〔2〕全球汽车工业的产业转移对我国汽车零部件行业产生冲击近年来,世界著名汽车零部件集团〔如伊顿、马勒等〕纷纷在我国设立合资公司,不仅给国内企业配套,也同时向国外出口.跨国企业具有明显的资金、技术和规模优势,对我国汽车用零部件生产企业特别是高端产品生产企业形成较大的冲击,加剧了国内市场的竞争.〔3〕原材料、能源价格的大幅波动影响了气门制造企业的生产成本气门产品成本中特种钢、合金粉末、工业用电等原材料、能源的成本约占气门生产成本的60%～70%.近年来,原材料、能源价格大幅波动,影响了气门制造企业的生产成本,对企业的经营效益有较大的影响.四、行业技术水平及技术特点、经营模式、特征1、行业技术水平及技术特点气门作为发动机配气机构中的执行元件,是保证发动机动力性能、经济性能、可靠性及耐久性的重要零件.气门的每次开合过程就是发动机的工作过程,若按100公里/小时的速度,发动机2000rpm的转速来估算,10万公里的汽车行程可折算为6千万次气门开和关,长时间反复的冲击载荷作用对气门质量提出很高的要求.另外,气门尤其是排气门工作时长期处于高温〔达600-700℃〕、有害废尾气的腐蚀,其工作环境十分恶劣,对气门材料抗疲劳抗冲击的物理性能和耐腐蚀的表面化学性能要求很高.还有,在发动机配气机构中,气门与气门座、气门与导管、气门与摇臂构成了3对摩擦副,长时间的反复摩擦对精度有着很高的要求,而上下游企业的联合研发等配合也非常重要.综上所述,气门作为发动机关键的"呼吸系统",其可靠性主要从材料性能、工艺技术能力、设备加工精度三方面来保证.在材料选择方面,目前大多采用镍、铬合金钢材料.排气门大多采用53Cr21Mn9Ni4N、33Cr23Ni8Mn3N、50Cr21Mn9Ni4Nb2WN等奥氏体材料,也使用为适应更高温度的镍基合金如GH4751〔Inconel751〕.排气门杆部及进气门整体大多采用45Cr9Si3类马氏体材料.为了节能减排,未来气门材料在保证产品物理及化学性能的前提下将向轻量化方向发展.由于镍基合金如GH4751〔Inconel751〕成本昂贵,性价比更佳的中间合金正在被研发和推广以取代镍基合金作为排气门材料.气门产品制造工艺复杂,需要经过锻造、热处理、高精度机加工等几十道生产工序流程.由于气门材料中含有大量的贵金属镍、铬,为降低成本,一般制成组合气门,即气门头部用前述耐热钢,杆部用马氏体耐热钢或结构合金钢,气门坯料用由两段不同材质的棒料使用摩擦焊工艺对焊而成,且要求焊接部位的抗拉强度应大于或等于基体材料的抗拉强度.为保证产品在高负荷下的物理性能,制造过程中还包括淬火、回火、固溶处理、时效处理等多个热处理调质工序.在产品的不同工作面亦需要一些特殊工艺,如在气门盘锥面及杆端面堆焊耐高温、耐腐蚀、耐摩擦的钴基合金；对紧固部位采取滚压强化处理；对杆外圆表面采用强化处理等.此外,荧光探伤和磁力探伤等工序可以检查出肉眼难以发现的材料损伤,对产品最终质量也有很关键的作用.在关键生产设备尤其是锻造、高精度机加工、检测等设备的应用上,国内的技术水平与国际先进水平尚存在较大的差距.大型气门生产企业的关键生产设备一般都采用进口设备,而中小气门生产企业由于受资金实力和规模的限制,设备陈旧,相对落后.因此,行业内存在不同企业技术水平参差不齐的特点.国内大型气门生产厂商凭借多年的生产经验,不断改善工艺流程,提高生产效率,气门产品产销量稳步增长,规模效应日益得以体现.这类企业在发展过程中,注重生产技术水平的不断提高,通过引进国外先进生产设备、增加研发投入等多种方式,促使企业技术水平达到国内领先水平,在市场竞争中占据明显优势.同时,行业内也存在着众多为低端发动机〔如摩托车、农机等〕配套的低水平气门生产企业.随着主机厂商对核心零部件品质要求、国家环保标准要求的不断提高,技术工艺水平较低的中小气门生产企业必须尽快提高自身的技术水平,才能适应未来的市场竞争.2、行业未来技术发展趋势气门行业对技术要求较高,设备购置及产品研发所需资金投入较大,目前国内大多数的气门生产厂商仍主要以劳动力密集型为主.但随着气门企业生产规模的不断扩大,气门生产单机自动化和自动化生产线已是必然趋势,从而改变当前气门生产劳动密集状况.同时,为了降低生产成本,在材料准备阶段,将注重新材料的开发,常规材料如结构钢、马氏体耐热钢、奥氏体不锈钢的应用变化不大,主要是增加中间合金〔介于奥氏体和镍基合金之间〕的开发和应用以替代成本比较高的高温合金.钛合金材料的引入也是未来气门材料升级的方向之一.另外,为了节能环保,未来的发动机制造也将注重轻量化,因此气门的制造也将轻量化.气门的轻量化主要通过结构设计和新型材料的使用来实现,如钛合金的使用能比合金钢进一步减轻气门重量.气门轻量化后,绝对质量的下降在提高气门自身的运动效率和气缸的工作效率达到节能环保的同时,其自身运动惯性的降低也能减少撞击力和摩擦力对气门的损耗,延长气门的使用寿命.3、行业特有的经营模式随着汽车和工程机械等下游行业的快速发展,主机产销量也在不断加大,各种新车型不断涌现,对发动机气门的型号和尺寸要求也日益多样化.在金字塔型供应商体系中,一线厂商主要面向主机〔发动机〕制造商,而面对终端零售客户的产销量比重不高,所以形成了"以销定产、以产定购"的经营模式.通常,一线厂商在为主机制造商提供产品配套前,需要经过第三方认证和供应商审核的相应程序,具体流程如下图所示：也正因为成为主机配套厂商的要求较严,所以国内只有少数气门制造企业符合相应的条件,进入金字塔型供应商体系的一线厂商行列.金字塔型供应商体系中的二、三线气门制造厂商则主要通过直销的方式进入维修服务市场.由于进入国内维修服务市场的门槛较低,所以该市场领域集聚的气门制造厂商较多,厂商间的竞争也比较激烈.4、行业的周期性、季节性和区域性特征经济的快速发展和居民生活水平的提高促使汽车消费群体迅速壮大,同时国家近年来持续鼓励和支持汽车行业发展,国内汽车需求的增长趋于稳定,因此,下游行业对气门的需求同样保持稳定增长.气门行业随下游发动机行业、整车行业、国民经济的周期性波动而具有一定的周期性,但由于汽车社会保有量的增加将逐步淡化气门需求的周期性.主机配套市场对发动机气门的需求不存在明显的季节性特征,一般上半年销量略高于下半年,但整体趋于平缓.售后维修市场除了与国家经济发展有关外,还与季节性和区域性有关：春初和秋末一般是车辆维修较多的季节,也是气门需求较多的季节；经济较发达地区由于汽车保有量大,售后维修市场中的气门需求量较其他地区更多.五、与上、下游行业之间的关联性及其未来影响从产业链分析,气门行业与上下游的关系如下图：气门行业属于机械制造业,上游是钢铁、合金粉末、电力等行业；直接下游是发动机企业和售后维修配件客户,间接的下游是汽车、工程机械、农业机械、船舶等行业.气门行业与上、下游行业之间的关联性较大.上游的钢铁、合金粉末、工业用电的供应量和价格对气门行业的成本有较大影响.气门产品成本中特种钢、合金粉末、工业用电等原材料、能源的成本约占气门生产成本的比重一般为60%～70%.近年来,上述原材料和能源的价格有一定的波动,特别是最近的一两年,原材料和能源价格上涨较为明显,使得气门生产企业的成本也相应提高.尽管未来原材料和能源价格可能仍有上涨趋势,但主要气门生产企业凭借规模、技术等优势依然可以较好地将成本上涨的压力予以控制和消化.下游的汽车、工程机械、农业机械、船舶等行业的发展将直接拉动气门行业的发展.随着我国国民经济的快速发展,我国的汽车行业也进入高增长的轨道,2009年我国已经成为全世界汽车产销量最大的国家,未来全球特别是包括我国在内的新兴工业化国家的汽车业仍有强劲增长的动力,因此,气门行业仍有广阔的市场前景.另外,随着我国固定资产投资的持续增加、国家对"三农"的政策扶持,也必将带动工程机械和农业机械行业的发展,增加对气门产品的需求.