表1-1 《资金运营管理》小组实训报告

表1-1 《资金运营管理》小组实训报告 实训1-1 《资金运营管理》小组实训报告 学生姓名 组长 班 级 时 间 实训内容 假定有三人共同出资设立一有限责任公司，主要生产产品P1。成立活动描述之初，三位共同出资500万，租赁厂房已经花去50万，在正常运转生产或 前还需要解决如下问题: 观点陈述 (1)购买生产设备; (2)产品专利购买; (3)投入生产; (4)市场开拓等， 而这一切估计还需要1500万。 首先我们将全班同学分成四组，财务组、采购组、生产组，销售组， 现在请各组讨论你们所需要完成的任务，并发言。 请各组讨论这些关系分别表现为什么,你们所在的组分别会涉及到哪些关 系,怎么协调, 请各组结合你们所在组需要完成的任务，讨论基本方法怎么运用, 实训成绩 指导教师签名: 年 月 日 (百分制) 实训1-2 《资金运营管理》个人实训报告 学生姓名 组长 班 级 时 间 实训内容 1.请根据你所在的小组的情况，书写你所完成的任务内容。 及个人对 活动描述 或观点陈 述 2.请结合所在组讨论，财务活动中产生哪些关系,你认为有些关系该如何协 调, 3.请结合你所所需要完成的任务，运用了哪些方法, 4.请思考:你所在组如何与其他组协调合作，实现企业经营正常运转、效益 最大, 个人自评成绩 组长签名: 年 月 日 (百分制) 实训2-1 《资金运营管理》小组实训报告 学生姓名 组长 班 级 时 间 一、讨论: 实训内容 1(现在持有200元，100元放口袋一年，100元存银行1年，同样的100元活动描述 年末有何差异,为什么会产生差异, 或 观点陈述 2(如果年初存放100元于保险柜，一直到年末，这100元有哪些变化, 二、运用 1.三条生产线的年现金流、经营期限、残值、市场利率等信息如下: 手工生产线: 净现金流31.5万(5年)，期末残值回收10万;初始投资100万。 半自动生产线: 净现金流34.125万(8年)，期末残值回收20万;初始投资200万。 全自动生产线: 净现金流40.5万，(10年)，期末残值回收30万;初始投资300万。 2.市场年利率为10%。 3.现值系数 (P/A,5.10%)= 3.7908 (P/A,8.10%)= 5.3349 (P/A,10.10%)= 6.1446 (P/F,5.10%)= 0.6209 (P/F,8.10%)= 0.4665 (P/F,10.10%)=0.3855 运用货币时间价值进行决策。 实训成绩 指导教师签名: 年 月 日 (百分制) 实训2-2 《资金运营管理》个人实训报告 学生姓名 组长 班 级 时 间 一、思考: 实训内容 1(货币如果不进入生产过程流转，是否会产生收益?为什么, 及 个人对 活动描述 或 2、复利系数与年金系数各有何特点,各在什么情况下使用, 观点陈述 3.货币时间价值产生的前提条件是什么, 二、运用 1.三条生产线的年现金流、经营期限、残值、市场利率等信息如下: 手工生产线: 净现金流31.5万(5年)，期末残值回收10万;初始投资100万。 半自动生产线: 净现金流34.125万(8年)，期末残值回收20万;初始投资200万。 全自动生产线: 净现金流40.5万，(10年)，期末残值回收30万;初始投资300万。 2.市场年利率为10%。 3.现值系数 (P/A,5.10%)= 3.7908 (P/A,8.10%)= 5.3349 (P/A,10.10%)= 6.1446 (P/F,5.10%)= 0.6209 (P/F,8.10%)= 0.4665 (P/F,10.10%)=0.3855 运用货币时间价值进行决策。 个人自评成绩 组长签名: 年 月 日 (百分制) 实训3-1 《资金运营管理》小组实训报告 学生姓名 组长 班 级 时 间 实训内容 案例:初始投资100万元，可供选择的投资 方案 气瓶 现场处置方案 .pdf气瓶 现场处置方案 .doc见习基地管理方案.doc关于群访事件的化解方案建筑工地扬尘治理专项方案下载 信息如下表。 投资方案信息表 活动描述 投资额 年净现概率 年净现概率 备注 或 观点陈述 % % 金流 金流 50 0 50 100万 50万 投资证券、年净现金流可持续 5年、风险价值系数0.6 80% 0 20 100万 31(5 投资手工生产线，最后1年如 成功增加10万现金、风险价 值系数0.3 假定无风险收益率为5%。 任务一:分别计算两方案的期望收益、 标准 excel标准偏差excel标准偏差函数exl标准差函数国标检验抽样标准表免费下载红头文件格式标准下载 离差、标准离差率、风险报酬率、 投资报酬率。 任务二:依据上述结果，讨论风险与收益的关系，并结合实际谈谈如何选择上 述方案, 实训成绩 指导教师签名: 年 月 日 (百分制) 实训3-2 《资金运营管理》个人实训报告 学生姓名 组长 班 级 时 间 实训内容 案例:初始投资100万元，可供选择的投资方案信息如下表。 投资方案信息表 及个人对 投资额 年净现概率 年净现概率 备注 活动描述 或观点陈% % 金流 金流 述 50 0 50 100万 50万 投资证券、年净现金流可持 续5年、风险价值系数0.6 80% 0 20 100万 31(5 投资手工生产线，最后1年 如成功增加10万现金、风 险价值系数0.3 假定无风险收益率为5%。 任务一:分别计算两方案的期望收益、标准离差、标准离差率、风险报酬率、 投资报酬率。 任务二:计算的期望收益、标准离差、标准离差率、风险报酬率、投资报酬率 指标，在风险与收益 评价 LEC评价法下载LEC评价法下载评价量规免费下载学院评价表文档下载学院评价表文档下载 中如何运用, 任务三:期望收益应包括哪些内容,如何科学确定期望收益的大小, 个人自评成绩 组长签名: 年 月 日 (百分制) 实训4-1 《资金运营管理》小组实训报告 学生姓名 组长 班 级 时 间 案例:生产P1产品， 有三条生产线供选择，生产线均无建设周期，按直线法提折旧，实训内容 现销，以万元作为货币计量单位，所得税率25%。 活动描述 生产线 初始投资预计使用预计净残预计每年收入 预计可能发或 额 年限(年) 值率(%) (假定相等) 生的成本 观点陈述 手工生100 5 10% 50 32 产线 半自动200 8 10% 60 44.5 生产线 全自动300 10 10% 70 52 生产线 任务: 1.请各小组计算各生产线的净利润，并依据结果选择生产线。 2.以净利润为依据选择生产线的利弊 分析 定性数据统计分析pdf销售业绩分析模板建筑结构震害分析销售进度分析表京东商城竞争战略分析 ，如何优化, 3.分别计算三种方案的现金流大小并依据现金流选择生产线, 4.以现金流选择生产线的利弊分析，如何优化, 实训成绩 指导教师签名: 年 月 日 (百分制) 实训4-2 《资金运营管理》个人实训报告 学生姓名 组长 班 级 时 间 案例:生产P1产品， 有三条生产线供选择，生产线均无建设周期，按直线法提折旧，实训内容 现销，以万元作为货币计量单位，所得税率25%。 及个人对 生产线 初始投资预计使用预计净残预计每年收入 预计可能发生活动描述 额 年限(年) 值率(%) (假定相等) 的成本 或观点陈手工生100 5 10% 50 32 述 产线 半自动200 8 10% 60 44.5 生产线 全自动300 10 10% 70 52 生产线 任务: 1.请计算上述各生产线的净利润。 2.计算上述各方案的净现金流. 3.净利润与现金流的比较。 4(以哪种方法作为选择依据相对科学,说明理由。 个人自评成绩 组长签名: 年 月 日 (百分制) 实训5-1 《资金运营管理》小组实训报告 学生 组长 姓名 班 级 时 间 实训 1.某企业进行月度现金预算，预算期间的现金最低限额为20000元，银行贷款年利内容 率为10%。销售部门预测当月销售A产品500件，单价1000元。货款分两期给付，活动 当月收30%，下月收70%。上月期末现金余额为20000元，销售额150000元，向银描述 或 行短期借款20000元。 当月的租金费用为6000元，当月的工资费用预计为30 000观点 元。下月预计销售600件。每月销售之前一个月采购存货，销售当月支付存货款项陈述 的50%，下月再支付50%，采购量按下月预期销售的80%进行，单位采购价500元。 当月支付的电话费、水费等公用事业费用约占销售收入的3%，当月的应付票据利息 费用为5000元，短期借款利息5000元，应付税金5000元，当月折旧费用为20 000 元。 要求:1.各小组对当月的现金收支进行预算。 2.如果当月期末余额数额较大，多余的现金可以怎么处理, 现金预算表 明 细 项 目 当月 当月销售收入 现金收入: 当月现金收入 前月现金收入 现金收入合计 现金支出: 采购现金支出 租金支出 工资支出 预付税金 公用设施支出 应付票据利息 短期借款利息 现金支出合计 现金净差额 期初现金金额 借款前的现金余额 短期借款 期末现金余额 需偿还的累积短期负债 实训成绩 指导教师签名: 年 月 日 (百分制) 实训5-2 《资金运营管理》个人实训报告 学生姓名 组长 班 级 时 间 实训内容 1.结合小组实训中现金预算的编制，现金预算编制的恒等式是什么, 及个人对 活动描述 或观点陈 述 2.企业如何利用应收款项和应付款项来合理调节现金, 3.现金多余或短缺该如何处理, 4.如何控制好现金的合适规模, 个人自评成绩 组长签名: 年 月 日 (百分制) 实训6-1 《资金运营管理》小组实训报告 学生 组长 姓名 班 级 时 间 实训 1.持有现金的总量依据什么合理确定, 内容 活动 描述 或 观点 陈述 2.持有一定量现金，会有哪些成本,这些成本如何计算, 3.最佳现金持有量的衡量标准有哪些, 4.如何理解“现金是企业的血液”这句话。如何维持血液循环畅通, 实训成绩 指导教师签名: 年 月 日 (百分制) 实训6-2 《资金运营管理》个人实训报告 学生姓名 组长 班 级 时 间 实训内容 讨论: 及个人对1、假设你是企业财务经理，在现金管理中发现企业 有暂时闲置资金，你将如何处理, 活动描述 或观点陈 述 2、为什么中国人的消费观念滞后于国外, 3、假设每月生活费需要500元，家长也坚持月供你500元，家长是出什么考虑, 4、假定你是企业财务主管，你认为现金管理可能产生哪些成本, 任务: 1、采用成本分析模式选择方案。 财务部测算出企业的资本收益率为12%，对四种不同现金持有量的成本做了测算，具体 数据见表1 表1: 现金持有方案 单位:元 方 案 A B C D 现金持有量 25 000 50 000 75 000 100 000 管理成本 20 000 20 000 20 000 20 000 短缺成本 10 000 6 000 2 000 0 2、采用存货模式，确定最佳现金持有余额。 某公司预计全年需要现金200 000元，现金与有价证券的转换成本为每次400元，有价证券的年利率为10%。 3、运用现金周转模式，确定最佳现金持有余额。 某公司的原材料购买和产品销售均采取赊销方式，应付款的平均付款天数为30天，应收款的收款天数为70天。假设平均存货期限即企业从原材料购买到产品销售的期限为80天，该公司每年现金需求额为720万元。 4、假定你是公司财务主管，你该如何确定现金管理目标,在现金管理中你会考虑哪些因素, 个人自评成绩 组长签名: 年 月 日 (百分制) 实训7-1 《资金运营管理》小组实训报告 学生姓名 组长 班 级 时 间 实训内容 任务一:讨论 活动描述1.应收账款对企业的重要意义有哪些,企业对应收账款态度是什么, 或 观点陈述 2.如何识别并评价应收账款客户的风险, 任务二: 假定A企业本年度销售商品，采用现销方式，可以销售100万，如采用 赊销方式，可以销售180万，收账期为60天，市场利率10%，可能发生百分 之三的坏账，收账费用为5万元。该商品的毛利率为30%，变动成本率为60%。 请同学完成到底是采用赊销还是现销的销售方式, 销售毛利率=毛利/销售收入 实训成绩 指导教师签名: 年 月 日 (百分制) 实训 7-2 《资金运营管理》个人实训报告 学生姓名 组长 班 级 时 间 实训内容 任务一:思考 及个人对1.应收账款是怎么产生的,为什么会产生, 活动描述 2.商业折扣与现金折扣对企业应收账款有什么影响, 或观点陈 述 3.应收账款的产生对企业的利弊分析, 任务二: 假定A企业本年度销售商品，采用现销方式，可以销售100万，如采用 赊销方式，可以销售180万，收账期为60天，市场利率10%，可能发生百分 之三的坏账，收账费用为5万元。该商品的毛利率为30%，变动成本率为60%。 请同学完成到底是采用赊销还是现销的销售方式, 个人自评成绩 组长签名: 年 月 日 (百分制) 实训 8-1 《资金运营管理》小组实训报告 学生姓名 组长 班 级 时 间 实训内容 1.讨论 活动描述 如何评价赊销客户的信用风险, 或 观点陈述 2.运用客户信用评分法，评价客户的信用风险 ，决定是否授予商业信用, 表3—3 客户信用状况评价表 指 标 指标值 流动比率 2.6:1 速动比率 1.2:1 现金比率 0.3:1 资产负债率 62.96% 利息保障倍数 3:1 经营年限 7年 总资产报酬率 35 赊购付款履约情况 及时 实训成绩 指导教师签名: 年 月 日 (百分制) 实训 8-2 《资金运营管理》个人实训报告 学生姓名 组长 班 级 时 间 实训内容 思考: 及个人对1.如何开展对客户的信用管理, 活动描述 或观点陈 述 2.如何合理解决好催帐费用与账款回收量的关系, 3.企业能否不采取赊销方式,为什么, 个人自评成绩 组长签名: 年 月 日 (百分制) 实训9-1 《资金运营管理》小组实训报告 学生姓名 组长 班 级 时 间 1(讨论 实训内容 如何选择给予商业信用的客户, 活动描述 或 观点陈述 2.请填写信用条件评价表并予以选择。 假定某企业甲商品销售，其信用条件是:n/45，变动成本率为80%，资金成本率(或有价证券利息率)为10%。假设企业收账政策不变，固定成本总额不变。该企业准备了三个信用条件的备选方案:A:维持n/60的信用条件;B:将信用条件放宽到n/90;C:将信用条件放宽到n/120。坏账损失率为3%、4%、5%。 为各种方案估计的赊销水平、坏账百分比和收账费用等有关数据如表所示。 表1 信用条件备选方案表 金额单位:万元 方 案 A B C 项 目 n/60 n/90 n/120 年赊销额 360 480 540 平均收账天数 60 90 120 应收账款平均余额 维持赊销业务所需资 金 坏账损失率 坏账损失 收账费用 10 12 15 表2 信用条件分析评价表 金额单位:万元 方 案 A B C 项 目 n/60 n/90 n/120 年赊销额 变动成本 信用成本前收益 信用成本: 应收账款机会成本 坏账损失 收账费用 小 计 信用成本后收益 实训成绩 指导教师签名: 年 月 日 (百分制) 实训9-2 《资金运营管理》个人实训报告 学生姓名 组长 班 级 时 间 实训内容 1.假定某企业甲商品销售，其信用条件是:n/45，变动成本率为80%，资金成本率(或有价证券利息率)为10%。假设企业收账政策不变，固定成本总额不变。该企业准备及个人对 了三个信用条件的备选方案:A:维持n/60的信用条件;B:将信用条件放宽到n/90;活动描述 C:将信用条件放宽到n/120。坏账损失率为3%、4%、5%。各种方案估计的赊销水平、或观点陈 坏账百分比和收账费用等有关数据如表所示。 述 表1 信用条件备选方案表 金额单位:万元 方 案 A B C 项 目 n/60 n/90 n/120 年赊销额 360 480 540 平均收账天数 60 90 120 应收账款平均余额 维持赊销业务所需资 金 坏账损失率 坏账损失 收账费用 10 12 15 表2: 信用条件分析评价表 金额单位:万元 方 案 A B C 项 目 n/60 n/90 n/120 年赊销额 变动成本 信用成本前收益 信用成本: 应收账款机会成本 坏账损失 收账费用 小 计 信用成本后收益 2.根据上述计算过程，不同信用标准选择的依据是什么, 个人自评成绩 组长签名: 年 月 日 (百分制) 实训10-1 《资金运营管理》小组实训报告 学生姓 组长 名 班 级 时 间 实训 讨论 : 内容 1.应收账款坏账计算方法有哪些, 活动 描述 或 观点 陈述 2.假设资金成本率为10%，请你根据以下资料做出公司是否改变现行收账政策的决策, 四通公司不同收账政策下的有关资料如表所示。 表1 收账政策备选方案 项 目 现行收账政策 拟改变的收账政策 年收账费用(万元) 10 12 平均收账天数(天) 60 30 坏账损失率(%) 2 1 年赊销额(万元) 4 200 4 200 变动成本率(%) 80 80 填写下表并作出是否改变现行收账政策的决策。 表2 收账政策分析评价表 金额单位:万元 项 目 现行收账政策 拟改变的收账政策 赊销额 平均收账天数(天) 应收账款平均余额 应收账款占用的资金 收账成本: 应收账款机会成本 坏账损失 年收账费用 收账总成本 决策: 实训成绩 指导教师签名: 年 月 日 (百分制) 实训10-2 《资金运营管理》个人实训报告 学生姓名 组长 班 级 时 间 实训内容 案例:假设资金成本率为10%，请你根据以下资料做出公司是否改变现行收账政策的及个人对决策, 活动描述描述:四通公司不同收账政策下的有关资料如表所示。 或观点陈 表1 收账政策备选方案 述 项 目 现行收账政策 拟改变的收账政策 年收账费用(万元) 10 12 平均收账天数(天) 60 30 坏账损失率(%) 2 1 年赊销额(万元) 4 200 4 200 变动成本率(%) 80 80 填写下表并作出是否改变现行收账政策的决策。 表2 收账政策分析评价表 金额单位:万元 项 目 现行收账政策 拟改变的收账政策 赊销额 平均收账天数(天) 应收账款平均余额 应收账款占用的资金 收账成本: 应收账款机会成本 坏账损失 年收账费用 收账总成本 决策: 2.依据上述案例，总结不同收账政策的选择方法, 个人自评成绩 组长签名: 年 月 日 (百分制) 实训 11-1 《资金运营管理》小组实训报告 学生 组长 姓名 班 级 时 间 实 讨论: 训 1. 变动成本法与制造成本法的成本构成差异、计算经营成果原理的差异, 内 容 活 动 描 2. 某企业单位直接材料成本为10元，单位直接人工成本为5元，单位变动性制造费用述 为7元，固定性制造费用总额3000元，单位变动性销售管理费用为4元，固定性销售管或 理费用为1000元。单位售价为40元。期初结存产品成本与本期产品成本构成一致。 观 (1) 期初存货量为零，本期产量为1000件，销量为1000件; 点 (2) 期初存货量为零，本期产量为1000件，销量为600件; 陈 (3) 期初存货量为100件，本期产量为1000件，销量为1100件; 述 (4) 期初存货量为100件，本期产量为1000件，销量为600件 3.依据上述计算结果，比较采用变动成本法与制造成本法计算经营成果的差异。 (1)无期初产成品，当期生产全部当期销售; (2)无期初产成品，当期生产 >当期销售; (3)有期初，无期末产品，当期生产，产品全部销售; (4)有期初，有期末产品，当期生产未全部销售。 实训成绩 指导教师签名: 年 月 日 (百分制) 实训11-2 《资金运营管理》个人实训报告 学生 组长 姓名 班 级 时 间 实训 任务一:变动成本和(制造成本)完全成本的运用。 内容 案例:某企业本期有关成本资料如下:单位直接材料成本为10元，单位直接人工成本为5元，单位变动性制造费用为7元，固定性制造费用总额3000元，单位变动性销售管理费用为4元，及个 固定性销售管理费用为1000元。期初存货量为零，本期产量为1000件，销量为600件，单位人对 售价为40元。按两种方法考虑:产品单位成本、期间成本、销货成本、营业利润、贡献边际。 活动 解答过程: 描述 表1:产品成本和单位成本。 或观 变动成本法 变动成本法 制造成本法 制造成本法 点 直接材料 直接材料 陈述 直接人工 直接人工 变动性制造费用 变动性制造费用 变动生产成本 固定性制造费用 固定性制造费用 生产成本 单位成本 单位成本 变动性期间费用 期间成本 固定性期间费用 表2 :计算成果比较 方变动成本法 制造成本法 法 项目 过程 项目 过程 销售收入 销售收入 - 变动成本 销售成本 = 贡献边际 营业毛利 - 固定成本 期间成本 = 经营成果1 经营成果2 表3:无期初期末在产品，当期生产当期全部销售。 方变动成本法 制造成本法 法 项目 过程 项目 过程 销售收入 销售收入 - 变动成本 销售成本 = 贡献边际 营业毛利 - 固定成本 期间成本 = 经营成果1 经营成果2 变动成本法:销售成本=变动成本 变动成本=变动性生产成本+变动性期间费用 固定成本=固定性制造费用+固定性期间费用 制造成本法:销售成本=期初存货成本+本期产品成本-期末存货成本 个人自评成绩 组长签名: 年 月 日 (百分制) 实训12-1 《资金运营管理》小组实训报告 学生姓名 组长 班 级 时 间 实训内容 讨论: 活动描述预算是用货币计量，将决策目标具体而系统地反映出来，是决策目标的具体化。全面预算是 或 关于企业在一定时期内生产、经营等方面的总体预算，包括业务预算、财务预算和资本预算。观点陈述 1.请讨论业务预算、财务预算、财务预算各编制哪些预算, 2.生产预算编制依据是销售预算，主要内容是销售量、期初和期末存货、生产量。请讨论生 产的正常顺利开展，需要涉及哪些环节,每一环节需要完成哪些任务,这些任务又如何完 成, 3(产品成本是否越低越好,为什么,对于产生的差异该如何处理才能实现对产品成本的合 理控制, 实训成绩 指导教师签名: 年 月 日 (百分制) 实训12-2 《资金运营管理》个人实训报告 学生姓名 组长 班 级 时 间 实训内容 1. 预计生产量预算 及个人对假设B公司年初存货量200件，年末存货量是按下年第一季度预计销售量的 10%计算所 活动描述得。“预计销售量”来自销售预算(见本表)。 或观点陈表1 B公司生产预算 单位:件 述 季 度 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 全 年 预计销售量(件) 2000 3000 4000 3000 12000 加:预计期末存货 300 400 300 220 220 预计需要量合计 减:预计期初存货 预计生产量 2(承上例:假设B公司每季末的材料存量占下一季度预计生产材料用量的20%，期初材 料存货量为840公斤元，期末材料存货量为920元。 表 2 B公司直接材料采购预算 单位:元 季 度 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 全年 预计生产量(件) 2 100 3 100 3900 2920 12020 单耗(千克/件) 2 2 2 2 2 预计生产材料用量(千克) 加:预计期末库存材料量 920 (千克) 预计需要量合计(千克) 5 440 减:预计期初库存材料量840 (千克) 预计材料采购量(千克) 单价(千克/元) 5 5 5 5 5 预计采购金额(元) 3.预计材料采购现金支出预算 承上例:在直接材料采购款中，该季度付款50%，余下的50%于下季度付清。假定期 初应付款为1200元。 根据材料预算编制的B公司应付账款预算如表所示。 表 3 材料采购预计现金支出预算 单位:元 实际支付数 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 全 年 期初数 12 000 12 000 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 现金支出合计 4.编制人工预算 承上例，假设B公司直接人工小时工资为4元，单位产品工时定额为5小时，B公司的 直接人工预算如表所示。 表4 B公司直接人工预算 季 度 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 全 年 预计生产量(件) 单位产品工时定额 (小时/件) 人工总工时(小时) 每小时人工成本(元) 人工总成本(元) 5.制造费用预算 承上例，B公司变动制造费用分配标准为2元/小时，全年固定制造费用为120 000元，制造费用的发生是均衡的。 表5 制造费用预算 费用项目 金额 变动制造费用 间接人工 间接材料 维护费 水电费 润滑费 合计 固定制造费用 维护费 28 000 折旧费 30 000 管理费 50 000 保险费 8 000 财产税 4 000 合计 120 000 6.承上例，编制产品成本预算表。 表6: B公司单位产品生产成本预算 单位:元 项 目 定额(标准) 单价 单位成本 直接材料 直接人工 变动制造费用 合 计 个人自评成绩 组长签名: 年 月 日 (百分制) 实训13-1 《资金运营管理》小组实训报告 学生姓名 组长 班 级 时 间 实训内容 讨论: 活动描述1.因素分析法是如何运用的, 或 观点陈述 2.产品成本产生差异的因素有材料、人工、制造费用等，请分别建立材料、人工、制 造费用的影响因素等式，并运用因素分析法写出因素分析等式。 材料: 人工: 制造费用: 实训成绩 指导教师签名: 年 月 日 (百分制) 实训13-2 《资金运营管理》个人实训报告 学生姓名 组长 班 级 时 间 实训内容 1.直接材料差异分析 及个人对本月生产产品2 000件，使用材料10 000千克，材料单价为0.60元,千克;直接材 活动描述料的单位产品标准成本为3元，即每件产品耗用6千克直接材料，每千克材料的标准或观点陈 价格为0.50元。 述 分析过程: 直接材料价格差异, 直接材料数量差异, 直接材料价格差异与数量差异之和，应当等于直接材料成本的总差异，即 直接材料成本差异,实际成本,标准成本 分析: 2.直接人工差异分析 本月生产产品2 000件，实际使用工时1 600小时，支付工资 24 000元;直接人工 的标准成本是10元,件，即每件产品标准工时为 1小时，标准工资率为10元,小时。 计算分析如下: 工资率差异, 人工效率差异, 工资率差异与人工效率差异之和，应当等于人工成本总差异，并可据此验算差异分析 计算的正确性。 人工成本差异,实际人工成本,标准人工成本 人工成本差异,工资率差异+人工效率差异 分析: 3.变动制造费用差异分析 本月实际产量2 000件，使用工时1 600小时，实际发生变动制造费用8 000元，变 动制造费用标准成本为6元,件，即每个产品标准工时为l小时，标准的变动制造费 用分配率为6元,小时。 计算过程: 变动制造费用耗费差异, 变动制造费用效率差异, 验算: 变动制造费用成本差异,实际变动制造费用,标准变动制造费用 变动制造费用成本差异,变动制造费用耗费差异+变动制造费用效率差异 分析: 任务四:固定制造费用差异分析 (1)工作任务:分析固定制造费用差异。 (2)案例描述:本月实际产量2 000件，发生固定制造成本11 200元，实际工 时为1 600小时，公司生产能量为1 800件即1 800小时，每件产品固定制造费用标 准成本为5元,件，即每件产品标准工时为l小时，标准分配率为5.0元,小时。 (3)解决方案: 固定制造费用耗费差异, 固定制造费用能量差异, 验算: 固定制造费用成本差异,实际固定制造费用,标准固定制造费用 固定制造费用成本差异,耗费差异,能量差异 分析: 个人自评成绩 组长签名: 年 月 日 (百分制) 表14-1 《资金运营管理》小组实训报告 学生姓名 组长 班 级 时 间 实训内容 任务一:1(编制营业利润表 活动描述(1)工作任务:编制A企业2007年7月份的营业利润表。 或 (2)案例描述:A企业是一家中型的制造型企业，主要生产甲、乙两种产品，其2007观点陈述 年7月份有关销售的资料如表5—5所示。 其中:销售一部、二部的销售费用分别为其销售收入的2%、管理费用为销售收入的1%。 假设未发生财务费用，不考虑营业税金及附加。本月份，A企业还取得了房产出租收入100 万元，发生相关支出40万元。 表5—5 甲、乙产品的成本资料 产品 甲 乙 项目 销售单价 120元/件 480元/台 销售成本 109元/件 380元/台 销售数量 销售一部 销售二部 销售一部 销售二部 20万件 25万件 10万件 8万件 (3)解决方案: 其次，编制营业利润表: 表5—6 A企业2007年7月份营业利润表 产品 甲产品 乙产品 项目 销售一部 销售二部 销售一部 销售二部 销售单价(元/件) 销售数量(万) 销售收入(万元) 单位销售成本(元) 主营业务成本(万元) 主营业务利润 其他业务利润(万元) 销售费用 管理费用 营业利润 2(编制连续期间营业利润表 (1)工作任务:根据给定的资料编制连续期间营业利润表。 (2)案例描述:假定B企业2007年1-6月份利润实现情况如表5—7所示。 表5—7 月 份 1 2 3 4 5 6 销售收入(万元) 1 000 1 200 1300 800 700 500 销售成本(万元) 800 900 1000 500 600 300 销售费用(万元) 100 120 130 80 70 50 管理费用(万元) 50 60 65 40 35 25 假定该企业未发生其他税费，上期营业利润为80万元。 (3)解决方案: 表5—8 B企业1-6月份营业利润表 月 份 1 2 3 4 5 6 销售收入(万元) 销售成本(万元) 销售费用(万元) 管理费用(万元) 营业利润 营业利润率(%) 营业利润增长率(%) 实训成绩 指导教师签名: 年 月 日 (百分制) 表14-2 《资金运营管理》个人实训报告 学生姓名 组长 班 级 时 间 实训内容 任务一:1(编制营业利润表 及个人对(1)工作任务:编制A企业2007年7月份的营业利润表。 活动描述(2)案例描述:A企业是一家中型的制造型企业，主要生产甲、乙两种产品，其2007或观点陈年7月份有关销售的资料如表5—5所示。 述 其中:销售一部、二部的销售费用分别为其销售收入的2%、管理费用为销售收入的 1%。假设未发生财务费用，不考虑营业税金及附加。本月份，A企业还取得了房产出租收 入100万元，发生相关支出40万元。 表5—5 甲、乙产品的成本资料 产品 甲 乙 项目 销售单价 120元/件 480元/台 销售成本 109元/件 380元/台 销售数量 销售一部 销售二部 销售一部 销售二部 20万件 25万件 10万件 8万件 (3)解决方案: 其次，编制营业利润表: 表5—6 A企业2007年7月份营业利润表 产品 甲产品 乙产品 项目 销售一部 销售二部 销售一部 销售二部 销售单价(元/件) 销售数量(万) 销售收入(万元) 单位销售成本(元) 主营业务成本(万元) 主营业务利润 其他业务利润(万元) 销售费用 管理费用 营业利润 2(编制连续期间营业利润表 (1)工作任务:根据给定的资料编制连续期间营业利润表。 (2)案例描述:假定B企业2007年1-6月份利润实现情况如表5—7所示。 表5—7 月 份 1 2 3 4 5 6 销售收入(万元) 1 000 1 200 1300 800 700 500 销售成本(万元) 800 900 1000 500 600 300 销售费用(万元) 100 120 130 80 70 50 管理费用(万元) 50 60 65 40 35 25 假定该企业未发生其他税费，上期营业利润为80万元。 (3)解决方案: 表5—8 B企业1-6月份营业利润表 月 份 1 2 3 4 5 6 销售收入(万元) 销售成本(万元) 销售费用(万元) 管理费用(万元) 营业利润 营业利润率(%) 营业利润增长率(%) 个人自评成绩 组长签名: 年 月 日 (百分制) 表15-1 《资金运营管理》小组实训报告 学生姓名 组长 班 级 时 间 实训内容 任务一: 活动描述(1)工作任务:编制G有限责任公司利润分 配方 学校职工宿舍分配方案某公司股权分配方案中药治疗痤疮学校教师宿舍分配方案医生绩效二次分配方案 案。 或 (2)案例描述:假设G有限责任公司有股东甲和乙组成，甲出资60%，观点陈述 乙出资40%。2007年全年实现利润总额100万元，其中以前年度发生在五 年以上的亏损是20元，还在五年期限内的亏损有10万元。G公司无递延所 得税资产和递延所得税负债调整事项。按净利润的10%提取法定公积金。现 企业决定拿出可供分配的利润的40%进行分红，其余留作企业以后的发展资 金。假设企业所得税税率25%。 (3)解决方案: 分析: 表: A公司利润分配方案 单位:万元 项 目 金额 备 注 利润总额 应纳所得税额 所得税费用 净利润 弥补以前年度亏损 可供分配利润 提取法定公积金 分配红利 未分配利润 实训成绩 指导教师签名: 年 月 日 (百分制) 表 15-2 《资金运营管理》个人实训报告 学生姓名 组长 班 级 时 间 实训内容 任务一: 及个人对(1)工作任务:编制G有限责任公司利润分配方案。 活动描述(2)案例描述:假设G有限责任公司有股东甲和乙组成，甲出资60%，或观点陈乙出资40%。2007年全年实现利润总额100万元，其中以前年度发生在五年 述 以上的亏损是20元，还在五年期限内的亏损有10万元。G公司无递延所得 税资产和递延所得税负债调整事项。按净利润的10%提取法定公积金。现企 业决定拿出可供分配的利润的40%进行分红，其余留作企业以后的发展资金。 假设企业所得税税率25%。 (3)解决方案: 分析: 表: A公司利润分配方案 单位:万元 项 目 金额 备 注 利润总额 应纳所得税额 所得税费用 净利润 弥补以前年度亏损 可供分配利润 提取法定公积金 分配红利 未分配利润 个人自评成绩 组长签名: 年 月 日 (百分制) 表16-1 《资金运营管理》小组实训报告 学生姓名 组长 班 级 时 间 实训内容 任务一:预测销售收入 活动描述1(预测销售收入 或 (1)工作任务:分别运用算术平均法、移动平均法、加权移动平均法预测销售收入。 观点陈述 (2)案例描述:某公司2007年1~6月份单价为6元/千克，并保持不变。 销售量如表5-1所示。 表5-1 销售量资料表 单位:千克 月 份 1 2 3 4 5 6 销售量 450 460 430 480 500 510 (3)解决方案: n Xn，1X?算术平均法:= ?n= ,ii,1 预测7月份的销售额= ?移动平均法:假设用最后三期资料预测7月份的销售量， 销售量预测数 = 最后三期算术平均销售量 预测7月份的销售额= ?加权移动平均法: n XXY, ? Yi,ii,i,1 预测7月份的销售额= 任务二:编制销售预算 (1)工作任务:编制销售预算。 (2)案例描述:假定B公司在2007年度的4个季度预计销售量依次为2 000件、3 000件、4 000件和3 000件，全年共计12 000件，其售价每件为75元。根据以前年度的经验，估计以后每季的销售中有40%能于当季收回现金，其余60%到下季才能收回现金。2006年底应收账款为48 000元，这些应收帐款将于2007年第一季度收回现金。并假设 企业的对外提供劳务、对外投资、出租固定资产的现金流入量为零。 (3)解决方案:如表5-1、5-2所示。 表5-1 2007年度B公司销售预算表 季 度 1 2 3 4 全 年 预计销售量(件) 销售单价(元/件) 预计销售收入(元) 表5-2 2007年度B公司预计现金收入表 单位:元 季 度 1 2 3 4 全 年 期初应收账款 第一季度现金收入 第二季度现金收入 第三季度现金收入 第四季度现金收入 现金收入合计 实训成绩 指导教师签名: 年 月 日 (百分制) 表16-2 《资金运营管理》个人实训报告 学生姓名 组长 班 级 时 间 实训内容 任务一:预测销售收入 及个人对1(预测销售收入 活动描述 (1)工作任务:分别运用算术平均法、移动平均法、加权移动平均法预测销售收或观点陈 入。 述 (2)案例描述:某公司2007年1~6月份单价为6元/千克，并保持不变。 销售量如表5-1所示。 表5-1 销售量资料表 单位:千克 月 份 1 2 3 4 5 6 销售量 450 460 430 480 500 510 (3)解决方案: n Xn，1X?算术平均法:= ?n= ,ii,1 预测7月份的销售额= ?移动平均法:假设用最后三期资料预测7月份的销售量， 销售量预测数 = 最后三期算术平均销售量 预测7月份的销售额= ?加权移动平均法: n XXY, ? Yi,ii,i,1 预测7月份的销售额= 任务二:编制销售预算 (1)工作任务:编制销售预算。 (2)案例描述:假定B公司在2007年度的4个季度预计销售量依次为2 000件、3 000件、4 000件和3 000件，全年共计12 000件，其售价每件为75元。根据以前年度的经验，估计以后每季的销售中有40%能于当季收回现金，其余60%到下季才能收回现金。2006年底应收账款为48 000元，这些应收帐款将于2007年第一季度收回现金。并假设企业的对外提供劳务、对外投资、出租固定资产的现金流入量为零。 (3)解决方案:如表5-1、5-2所示。 表5-1 2007年度B公司销售预算表 季 度 1 2 3 4 全 年 预计销售量(件) 销售单价(元/件) 预计销售收入(元) 表5-2 2007年度B公司预计现金收入表 单位:元 季 度 1 2 3 4 全 年 期初应收账款 第一季度现金收入 第二季度现金收入 第三季度现金收入 第四季度现金收入 现金收入合计 个人自评成绩 组长签名: 年 月 日 (百分制) 表17-1 《资金运营管理》小组实训报告 学生姓名 组长 班 级 时 间 实训内容 任务一:经营杠杆系数的计算 活动描述1、任务描述 或 泰华公司产销某种服装，2008年固定成本500万元，变动成本率为70%。年产销额观点陈述 5000万元;2009年固定成本为500万元，年产销额7000万元。 2、工作任务:分别用三种方法计算经营杠杆系数。 3、完成任务: (1)营业利润的变动率与销售额变动率之比 (2)是贡献边际总额与营业利润之比， (3) DOL=(EBIT+F)/ EBIT=1+F/EBIT (4)假设变动成本率为80%，固定成本为800万，经营杠杆系数如何变化, 实训成绩 指导教师签名: 年 月 日 (百分制) 表17-2 《资金运营管理》个人实训报告 学生姓名 组长 班 级 时 间 实训内容 任务一:经营杠杆系数的计算 及个人对1、任务描述 活动描述 泰华公司产销某种服装，2008年固定成本500万元，变动成本率为70%。或观点陈 述 年产销额5000万元;2009年固定成本为500万元，年产销额7000万元。 2、工作任务:分别用三种方法计算经营杠杆系数。 3、完成任务: (1)营业利润的变动率与销售额变动率之比 (2)是贡献边际总额与营业利润之比， (3) DOL=(EBIT+F)/ EBIT=1+F/EBIT (4)假设变动成本率为80%，固定成本为800万，经营杠杆系数如何变化, 个人自评成绩 组长签名: 年 月 日 (百分制) 表18-1 《资金运营管理》小组实训报告 学生姓名 组长 班 级 时 间 实训内容 任务一1.运用量本利法预测营业利润 活动描述(1)工作任务:预测C公司下年度的目标利润。 或 (2)案例描述:C公司生产销售甲、乙、丙三种产品，贡献毛益率分别为40%、30%观点陈述 和20%，在销售总额中各种产品的销售比重分别为20%、50%和30%，预计下年度销售收入总额为3 000万元，固定成本总额为280万元。 (3)解决方案: 2.销售增长比率法预测营业利润 (1)工作任务:预测D公司下年度的目标利润。 (2)案例描述:D公司上年实际营业利润为14万元，实际销售收入为160万元。若计划销售额为200万元。 (3)解决方案: 3.资金利润率法预测营业利润 (1)工作任务:预测E公司下年度的目标利润。 (2)案例描述:E公司上年度实际固定资产平均占用额为240万元，全部流动资金平均占用额为80万元。下年度计划扩大规模，拟在年初购置一套价值52万元的新型加工设备投入生产。年初追加流动资金8万元，预计资金利润率为12%。 (3)解决方案: 4(本量利因素变动分析 (1)分析有关因素变动对利润的影响 ?工作任务:分析单一因素变化、拟采取的行动、多因素相互关联变化对利润的影响。 ?案例描述:F公司目前的状况为:销售量为1 000件，单价为10元/件，单位变动成本为6元/件，固定制造费用为2 000元，固定销售和管理费用为1 000元。 案情一:原材料涨价使单位变动成本上升到7元; 案情二:为应付成本上升的影响，拟采取更有效的广告，增加广告费投入500元， 使销售量增加15%; 案情三:在原案情的基础上，拟实施一项技术培训计划，投入100元，以提高工效，使单位变动成本降为5.75元/件。 案情四:在原案情的基础上，企业拟自建门市部，增加投入150元，售价提高到11.25元/件。 案情五:在原案情的基础上，企业执行新《劳动法》规定增加工资，使单位变动成本增加4%，固定成本增加1%。为了抵消这两种对利润不利影响，拟采取两个应对措施:一是提高售价5%，销量减少10%;二是增加产量20%，追加广告费500元，使产品销售出去。 ?解决方案: 任务2:分析实现目标利润的有关条件 ?工作任务:采取单项措施、综合措施实现目标利润。 ?案例描述:F公司的现状同上。 案情一:要实现利润增加到1 500元，可以采取减少固定成本、降低单位变动成本、 提高售价、增加产销量这四个单项措施。 案情二:企业有剩余的生产能力，可以进一步增加产量，但由于售价偏高，使销路 受到限制。为了打开销路，拟降价10%，采取薄利多销的方针，争取实现1 500元利润。 ?解决方案: 实训成绩 指导教师签名: 年 月 日 (百分制) 表18-2 《资金运营管理》个人实训报告 学生姓名 组长 班 级 时 间 实训内容 任务一1.运用量本利法预测营业利润 及个人对(1)工作任务:预测C公司下年度的目标利润。 活动描述(2)案例描述:C公司生产销售甲、乙、丙三种产品，贡献毛益率分别为40%、或观点陈 30%和20%，在销售总额中各种产品的销售比重分别为20%、50%和30%，预计下年述 度销售收入总额为3 000万元，固定成本总额为280万元。 (3)解决方案: 2.销售增长比率法预测营业利润 (1)工作任务:预测D公司下年度的目标利润。 (2)案例描述:D公司上年实际营业利润为14万元，实际销售收入为160万元。若计划销售额为200万元。 (3)解决方案: 3.资金利润率法预测营业利润 (1)工作任务:预测E公司下年度的目标利润。 (2)案例描述:E公司上年度实际固定资产平均占用额为240万元，全部流动资金平均占用额为80万元。下年度计划扩大规模，拟在年初购置一套价值52万元的新型加工设备投入生产。年初追加流动资金8万元，预计资金利润率为12%。 (3)解决方案: 4(本量利因素变动分析 (1)分析有关因素变动对利润的影响 ?工作任务:分析单一因素变化、拟采取的行动、多因素相互关联变化对利润的影响。 ?案例描述:F公司目前的状况为:销售量为1 000件，单价为10元/件，单位变动成本为6元/件，固定制造费用为2 000元，固定销售和管理费用为1 000元。 案情一:原材料涨价使单位变动成本上升到7元; 案情二:为应付成本上升的影响，拟采取更有效的广告，增加广告费投入500 元，使销售量增加15%; 案情三:在原案情的基础上，拟实施一项技术培训计划，投入100元，以提高工效，使单位变动成本降为5.75元/件。 案情四:在原案情的基础上，企业拟自建门市部，增加投入150元，售价提高到11.25元/件。 案情五:在原案情的基础上，企业执行新《劳动法》规定增加工资，使单位变动成本增加4%，固定成本增加1%。为了抵消这两种对利润不利影响，拟采取两个应对措施:一是提高售价5%，销量减少10%;二是增加产量20%，追加广告费500元，使产品销售出去。 ?解决方案: 任务2:分析实现目标利润的有关条件 ?工作任务:采取单项措施、综合措施实现目标利润。 ?案例描述:F公司的现状同上。 案情一:要实现利润增加到1 500元，可以采取减少固定成本、降低单位变动 成本、提高售价、增加产销量这四个单项措施。 案情二:企业有剩余的生产能力，可以进一步增加产量，但由于售价偏高，使 销路受到限制。为了打开销路，拟降价10%，采取薄利多销的方针，争取实现1 500 元利润。 ?解决方案: 个人自评成绩 组长签名: 年 月 日 (百分制) 表19-1 《资金运营管理》小组实训报告 学生姓名 组长 班 级 时 间 实训内容 讨论，1.假定你是某企业的财务主管，企业资产有1000万，如有以下三种资产构活动描述成，你会选择哪种方案, 或 方案 总资产 流动资产 固定资产 观点陈述 A 1000 200 800 B 1000 500 500 C 1000 800 200 2(在选定的方案中，流动资产有哪些部分构成,又该如何安排各部分份额, 实训成绩 指导教师签名: 年 月 日 (百分制) 表19-2 《资金运营管理》个人实训报告 学生姓名 组长 班 级 时 间 实训内容 讨论，1.假定你是某企业的财务主管，企业资产有1000万，如有以下三种资产及个人对构成，你会选择哪种方案, 活动描述 方案 总资产 流动资产 固定资产 或观点陈 述 A 1000 200 800 B 1000 500 500 C 1000 800 200 2(在选定的方案中，流动资产有哪些部分构成,又该如何安排各部分份额, 个人自评成绩 组长签名: 年 月 日 (百分制) 表20-1 《资金运营管理》小组实训报告 学生姓名 组长 班 级 时 间 实训内容 任务1(运用经济批量基本模型，计算存货最佳采购量 活动描述(1)工作任务:采用存货经济批量基本模型，确定最佳采购量与储备量。 或 (2)案例描述:AD公司预计全年需要甲材料36 000kg，材料计划单价20元，企业每观点陈述 次去采购地的订货成本为500元，单位甲材料的年储存成本为4元。 (3)解决方案: 任务2(运用商业折扣下经济采购批量模型，计算存货最佳采购量 (1)工作任务:要求采用商业折扣下经济批量基本模式，确定最佳采购量与储备量。 (2)案例描述:AD公司预计全年需要甲材料36 000kg，材料计划单价20元，企业每 次去采购地的订货成本为500元，单位甲材料的年储存成本为4元。假设企业每次采购 4 000 kg材料可享受2%折扣，如超过5 000 kg，可享受3%折扣。 (3)解决方案: 任务3(确定储备量 (1)工作任务:确定存货的安全储存量、最高储存量和再订货点。 (2)案例描述:SY公司材料的经济订货批量为480 kg，每间隔30天订货一次，订货 提前期为10天，平均每天正常耗用量16 kg (480,30)，每天最大消耗量20 kg。 (3)解决方案: 实训成绩 指导教师签名: 年 月 日 (百分制) 表20-2 《资金运营管理》个人实训报告 学生姓名 组长 班 级 时 间 实训内容 任务1(运用经济批量基本模型，计算存货最佳采购量 及个人对(1)工作任务:采用存货经济批量基本模型，确定最佳采购量与储备量。 活动描述(2)案例描述:AD公司预计全年需要甲材料36 000kg，材料计划单价20元，企业每次去或观点陈采购地的订货成本为500元，单位甲材料的年储存成本为4元。 述 (3)解决方案: 任务2(运用商业折扣下经济采购批量模型，计算存货最佳采购量 (1)工作任务:要求采用商业折扣下经济批量基本模式，确定最佳采购量与储备量。 (2)案例描述:AD公司预计全年需要甲材料36 000kg，材料计划单价20元，企业每次去 采购地的订货成本为500元，单位甲材料的年储存成本为4元。假设企业每次采购4 000 kg 材料可享受2%折扣，如超过5 000 kg，可享受3%折扣。 (3)解决方案: 任务3(确定储备量 (1)工作任务:确定存货的安全储存量、最高储存量和再订货点。 (2)案例描述:SY公司材料的经济订货批量为480 kg，每间隔30天订货一次，订货提前 期为10天，平均每天正常耗用量16 kg (480,30)，每天最大消耗量20 kg。 (3)解决方案: 个人自评成绩 组长签名: 年 月 日 (百分制) 表21-1 《资金运营管理》小组实训报告 学生姓名 组长 班 级 时 间 案例讨论: 实训内容 现在决定生产P1产品，需要投资生产线，假定有三条生产线供选择:无建设周期，按直活动描述 线法、年数总额法提折旧，现销，以万元作为货币计量单位，所得税率25%。请考虑两种或 折旧方法下的净利润水平、现金流水平。 观点陈述 生产线 初始投资预计使用预计净残预计每年收入 付现成本 额 年限(年) 值率(%) (假定相等) 手工生100 5 10% 50 14 产线 半自动 200 8 10% 60 22 全自动 300 10 10% 70 25 填写下表: 1、折旧结算表 生产线 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1 手 工 2 半1 自 动 2 全1 27 自 动 2 5 2、利润计算表 生产线 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 手1 工 2 半1 自 动 2 全1 18 自 动 2 40 3、所得税计算表 生产线 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1 手 工 2 半1 自 动 2 全1 4.5 自 动 2 10 4、现金流计算表 生产线 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1 手 工 2 半1 自 动 2 全1 4.5 自 动 2 10 讨论: 1、当该企业各年的所得税税率为25%，企业应该选用什么方法折旧，才能获得最大的利益, 2、如果该企业前两年享受免征所得税的待遇，企业应该选用什么方法折旧，才能获得最大的税收利益, 3、从现金流、风险与收益的角度考虑，选择什么方法较为合理, 实训成绩 指导教师签名: 年 月 日 (百分制) 表21-2 《资金运营管理》个人实训报告 学生姓名 组长 班 级 时 间 案例讨论: 实训内容 现在决定生产P1产品，需要投资生产线，假定有三条生产线供选择:无建设周期，按直及个人对 线法、年数总额法提折旧，现销，以万元作为货币计量单位，所得税率25%。请考虑两种折活动描述旧方法下的净利润水平、现金流水平。 或观点陈生产线 初始投资预计使用预计净残预计每年收入 付现成本 述 额 年限(年) 值率(%) (假定相等) 手工生100 5 10% 50 14 产线 半自动 200 8 10% 60 22 全自动 300 10 10% 70 25 计算并填写下表: 1、折旧计算表 生产线 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1 手 工 2 半1 自 动 2 全1 27 自 动 2 5 2、 利润计算表 生产线 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 手1 工 2 半1 自 动 2 全1 18 自 动 2 40 3、所得税计算表 生产线 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1 手 工 2 半1 自 动 2 全1 4.5 自 动 2 10 4、现金流计算表 生产线 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1 手 工 2 半1 自 动 2 全1 4.5 自 动 2 10 讨论: 1、当该企业各年的所得税税率为25%，企业应该选用什么方法折旧，才能获得最大的利益, 2、如果该企业前两年享受免征所得税的待遇，企业应该选用什么方法折旧，才能获得最大的税收利益, 3、从现金流、风险与收益的角度考虑，选择什么方法较为合理, 个人自评成绩 组长签名: 年 月 日 (百分制) 表22-1 《资金运营管理》小组实训报告 学生姓名 组长 班 级 时 间 实训内容 任务:(1)工作任务:运用销售百分比法预计筹资需要量。 活动描述(2)案例描述:某公司2008年的资产负债表数据如表1所示、利润表数据如表2 或 所示。2008年的销售额为400万元，预计2009年的销售额为500万元。用销售百分比观点陈述 法预计筹资需要量。 表1 资产负债表 2008年12月31日 单位:万元 资 产 年 末 数 负债及所有者权益 年 末 数 现 金 5 短期借款 8 应收账款 50 应付票据 8 存 货 80 应付账款 45 固定资产净值 140 应付费用 6 长期负债 90 负债合计 157 所有者权益合计 118 资产总额 275 负债及所有者权益合计 275 表2 利润表 2008年度 单位:万元 项 目 金 额 销售收入 400 减:销售成本 300 销售费用 20 销售利润 80 减:管理费用 50 财务费用 10 税前利润 20 减:所得税(33,) 6.6 税后利润 13.4 要求1、计算销售百分比及预计销售额的资产、负债和利润。 表3 2009年预计资产负债表 单位:万元 项 目 2008年年末金额 占销售收入百2009年预测金额 分比, 资 产 现 金 5 应收账款 50 存 货 80 固定资产净值 140 资产合计 275 负 债 短期借款 8 应付票据 8 应付账款 45 应付费用 6 长期负债 90 负债合计 157 所有者权益合计 118 筹资需求 负债及所有者权益275 合计 2、计算预计留存收益增加额。假设本例的股利支付率为40,。 表4 2009年预计利润表 单位:万元 项 目 2008年年末金额 占销售收入百分比, 2009年预测金额 销售收入 400 减:销售成本 300 销售费用 20 销售利润 80 减:管理费用 50 财务费用 10 税前利润 20 减:所得税(33,) 6.6 税后利润 13.4 3、计算外部筹资需要量。 实训成绩 指导教师签名: 年 月 日 (百分制) 表22-2 《资金运营管理》个人实训报告 学生姓名 组长 班 级 时 间 实训内容 任务:(1)工作任务:运用销售百分比法预计筹资需要量。 及个人对(2)案例描述:某公司2008年的资产负债表数据如表1所示、利润表数据如表2 活动描述所示。2008年的销售额为400万元，预计2009年的销售额为500万元。用销售百分比或观点陈 法预计筹资需要量。 述 表1 资产负债表 2008年12月31日 单位:万元 资 产 年 末 数 负债及所有者权益 年 末 数 现 金 5 短期借款 8 应收账款 50 应付票据 8 存 货 80 应付账款 45 固定资产净值 140 应付费用 6 长期负债 90 负债合计 157 所有者权益合计 118 资产总额 275 负债及所有者权益合计 275 表2 利润表 2008年度 单位:万元 项 目 金 额 销售收入 400 减:销售成本 300 销售费用 20 销售利润 80 减:管理费用 50 财务费用 10 税前利润 20 减:所得税(33,) 6.6 税后利润 13.4 要求:1、计算销售百分比及预计销售额的资产、负债和利润。 表3 2009年预计资产负债表 单位:万元 项 目 2008年年末金额 占销售收入百2009年预测金额 分比, 资 产 现 金 5 应收账款 50 存 货 80 固定资产净值 140 资产合计 275 负 债 短期借款 8 应付票据 8 应付账款 45 应付费用 6 长期负债 90 负债合计 157 所有者权益合计 118 筹资需求 负债及所有者权益275 合计 2，计算预计留存收益增加额。假设本例的股利支付率为40,。 表4 2009年预计利润表 单位:万元 项 目 2008年年末金额 占销售收入百分比, 2009年预测金额 销售收入 400 减:销售成本 300 销售费用 20 销售利润 80 减:管理费用 50 财务费用 10 税前利润 20 减:所得税(33,) 6.6 税后利润 13.4 3、计算外部筹资需要量。 个人自评成绩 组长签名: 年 月 日 (百分制) 表23-1 《资金运营管理》小组实训报告 学生姓名 组长 班 级 时 间 实训内容 承第一章案例,已知如下信息: 活动描述生产线 未来现金流的现值 投资成本 利润 净现金流 手工生产线 125.6192 100 18 31.5 或 半自动生产线 191.38 200 15.5 34.125 观点陈述 全自动生产线 260.4213 300 18 40.5 任务一:完成各项指标的计算 生产线 NPV NPVR PI IRR 投资报酬率 投资回 收期 手工生产线 半自动生产线 全自动生产线 书写计算过程，并把结果填写在上表中。 任务二:根据上述计算结果，应该做如何决策, 任务三:各指标间有什么样的关系, 实训成绩 指导教师签名: 年 月 日 (百分制) 表23-2 《资金运营管理》个人实训报告 学生姓名 组长 班 级 时 间 实训内容 承第一章案例,已知如下信息: 及个人对生产线 未来现金流的现值 投资成本 利润 净现金流 手工生产线 125.6192 100 18 31.5 活动描述 半自动生产线 191.38 200 15.5 34.125 或观点陈 全自动生产线 260.4213 300 18 40.5 述 任务一:完成各项指标的计算 生产线 NPV NPVR PI IRR 投资报酬率 投资回 收期 手工生产线 半自动生产线 全自动生产线 书写计算过程，并把结果填写在上表中。 任务二:根据上述计算结果，应该做如何决策, 任务三:各指标间有什么样的关系, 个人自评成绩 组长签名: 年 月 日 (百分制) 表24-1 《资金运营管理》小组实训报告 学生姓名 组长 班 级 时 间 实训内容 1.某企业取得5年期长期借款200万元，年利率6%，，每年付息一次，到期一次还本，活动描述借款费用率0.2%，企业所得税税率25%，此项借款的资本成本。 或 观点陈述 2.某公司以1100元价格，溢价发行面值为1000元，期限5年，票面利率为7%的公司 债券。每年付息一次，到期一次还本，发行费用率3%，所得税率25%，求该批债券的 资本成本。 3(某公司普通股市价30元，筹资费率2%，本年发放现金股利0.6元/股，预期股利增 长率为10%。求股票筹资成本。 4.某公司普通股贝塔系数是1.5，此时一年期国债利率5%，市场平均报酬率15%。普通 股的资本成本为, 5(某公司需要筹资1000万，以4.50%的利率向银行借款200万;以4.92%的利率发行 债券筹资500万，以12.24%的资本成本发行普通股筹资300万。计算下综合资本成本。 思考:这是不是最佳的结构呢,如改变比例，30%、50%、20%，结果会如何, 讨论:如何利用综合资本成本选择,资本结构又如何评判, 实训成绩 指导教师签名: 年 月 日 (百分制) 表24-2 《资金运营管理》个人实训报告 学生姓名 组长 班 级 时 间 实训内容 1.某企业取得5年期长期借款200万元，年利率6%，，每年付息一次，到期一次还本，及个人对借款费用率0.2%，企业所得税税率25%，此项借款的资本成本。 活动描述 或观点陈 述 2.某公司以1100元价格，溢价发行面值为1000元，期限5年，票面利率为7%的公司 债券。每年付息一次，到期一次还本，发行费用率3%，所得税率25%，求该批债券的 资本成本。 3(某公司普通股市价30元，筹资费率2%，本年发放现金股利0.6元/股，预期股利 增长率为10%。求股票筹资成本。 4.某公司普通股贝塔系数是1.5，此时一年期国债利率5%，市场平均报酬率15%。普 通股的资本成本为, 5(某公司需要筹资1000万，以4.50%的利率向银行借款200万;以4.92%的利率发行 债券筹资500万，以12.24%的资本成本发行普通股筹资300万。计算下综合资本成本。 思考:这是不是最佳的结构呢,如改变比例，30%、50%、20%，结果会如何, 讨论:如何利用综合资本成本选择,资本结构又如何评判, 个人自评成绩 组长签名: 年 月 日 (百分制) 表25-1 《资金运营管理》小组实训报告 学生姓名 组长 班 级 时 间 实训内容 1、某公司2010年年末有关资料如下:该公司资本来源包括2000万元、平均利率为8%活动描述的债务和普通股1000万股，每股面值3元。公司股东大会决定本年度按10%的比率计或 提法定公积金，本年按可供投资者分配利润的30%向普通股股东发放现金股利。该公观点陈述 司2011年初拟开发并投产一种新产品，需投资3000万元，预计投产后每年可增加息 税前利润500万元。该项目有以下两个备选方案: (1)按15元,股的价格增发200万股普通股; (2)按10%的利率发行债券。 该公司2010年年末的息税前盈余为1000万元，2010年年初未分配利润贷方余额为600 万元;所得税税率为25%，证券发行费忽略不计。 要求: (1)计算2010年度净利润和计提法定公积金、2010年年末可供投资者分配的利润和 该公司每股支付的现金股利; (2)计算增发普通股和发行债券筹资的每股利润无差别点; (3)计算筹资前的财务杠杆系数和两个方案筹资后的财务杠杆系数。 (4)计算预期EBIT对应的不同筹资方式下的EPS。 实训成绩 指导教师签名: 年 月 日 (百分制) 表25-2 《资金运营管理》个人实训报告 学生姓名 组长 班 级 时 间 实训内容 1、某公司2010年年末有关资料如下:该公司资本来源包括2000万元、平均利率为及个人对8%的债务和普通股1000万股，每股面值3元。公司股东大会决定本年度按10%的比活动描述 率计提法定公积金，本年按可供投资者分配利润的30%向普通股股东发放现金股利。或观点陈 述 该公司2011年初拟开发并投产一种新产品，需投资3000万元，预计投产后每年可增 加息税前利润500万元。该项目有以下两个备选方案: (1)按15元,股的价格增发200万股普通股; (2)按10%的利率发行债券。 该公司2010年年末的息税前盈余为1000万元，2010年年初未分配利润贷方余额为600 万元;所得税税率为25%，证券发行费忽略不计。 要求: (1)计算2010年度净利润和计提法定公积金、2010年年末可供投资者分配的利润和 该公司每股支付的现金股利; (2)计算增发普通股和发行债券筹资的每股利润无差别点; (3)计算筹资前的财务杠杆系数和两个方案筹资后的财务杠杆系数。 (4)计算预期EBIT对应的不同筹资方式下的EPS。 个人自评成绩 组长签名: 年 月 日 (百分制) 表27-1 《资金运营管理》小组实训报告 学生姓名 组长 班 级 时 间 某公司2009年的有关资料如下: 实训内容 (1)2009年12月31日的资产负债表如下: 单位:万元 活动描述 资产 年初 年末 负债及所有者权年初 年末 或 益 观点陈述 流动资产 流动负债合计 220 218 货币资金 130 130 应收账款 135 150 长期负债合计 290 372 存货 160 170 负债合计 510 590 流动资产合计 425 450 所有者权益合计 715 720 固定资产 800 860 资产合计 1225 1310 负债及权益合计 1225 1310 (2)2009年营业收入净额1500万元，营业净利率20%，向投资者分配利润的比率为40%，预计2010年营业收入增长率为30%，为此需要增加固定资产净值240万元。企业流动资产、流动负债与营业收入的比率保持不变。假定2010年营业净利率、利润分配政策与2009年相同，2010年需要增加对外投资由增加权益筹资解决。 要求:根据以上资料 (1) 计算2009年年末的流动比率、速动比率、产权比率、资产负债率、权益乘数; (2) 计算2009年应收账款周转次数、流动资产周转次数、总资产周转次数; (3) 计算2009年净资产收益率、保值增值率(2009年所有者权益增加均为主观因 素变动引起)、总资产增长率; (4) 计算2010年增加的营运资金和需要增加的对外筹资; 2.A公司2009年度营业净利率为16%，总资产周转率为0.5次，权益乘数为2.2，净资产收益率为17.6%，A公司2010年度营业收入为840万元，净利润总额为117.6万元。 要求:(1)计算2010年年末速动比率、资产负债率和权益乘数; (2)计算2010年总资产周转率、营业净利率和净资产收益率; (3)利用因素分析法分析营业净利率、总资产周转率和权益乘数变动对净资产收益率的影响。 A公司资产负债表 资产 年初 年末 负债及所有者权年初 年末 益 流动资产 流动负债合计 450 300 货币资金 100 90 应收账款净额 120 180 长期负债合计 250 400 存货 230 360 负债合计 700 700 流动资产合计 450 630 所有者权益合计 非流动资产合计 950 770 资产合计 1400 1400 负债及权益合计 1400 1400 实训成绩 指导教师签名: 年 月 日 (百分制) 表27-2 《资金运营管理》个人实训报告 学生姓名 组长 班 级 时 间 某公司2009年的有关资料如下: 实训内容 (1)2009年12月31日的资产负债表如下: 单位:万元 及个人对 资产 年初 年末 负债及所有者权年初 年末 活动描述 益 或观点陈流动资产 流动负债合计 220 218 述 货币资金 130 130 应收账款 135 150 长期负债合计 290 372 存货 160 170 负债合计 510 590 流动资产合计 425 450 所有者权益合计 715 720 固定资产 800 860 资产合计 1225 1310 负债及权益合计 1225 1310 (2)2009年营业收入净额1500万元，营业净利率20%，向投资者分配利润的比率为40%，预计2010年营业收入增长率为30%，为此需要增加固定资产净值240万元。企业流动资产、流动负债与营业收入的比率保持不变。假定2010年营业净利率、利润分配政策与2009年相同，2010年需要增加对外投资由增加权益筹资解决。 要求:根据以上资料 (1) 计算2009年年末的流动比率、速动比率、产权比率、资产负债率、权益乘数; (2) 计算2009年应收账款周转次数、流动资产周转次数、总资产周转次数; (3) 计算2009年净资产收益率、保值增值率(2009年所有者权益增加均为主观因 素变动引起)、总资产增长率; (4) 计算2010年增加的营运资金和需要增加的对外筹资; 2.A公司2009年度营业净利率为16%，总资产周转率为0.5次，权益乘数为2.2，净资产收益率为17.6%，A公司2010年度营业收入为840万元，净利润总额为117.6万元。 要求:(1)计算2010年年末速动比率、资产负债率和权益乘数; (2)计算2010年总资产周转率、营业净利率和净资产收益率; (3)利用因素分析法分析营业净利率、总资产周转率和权益乘数变动对净资产收益率的影响。 A公司资产负债表 资产 年初 年末 负债及所有者权年初 年末 益 流动资产 流动负债合计 450 300 货币资金 100 90 应收账款净额 120 180 长期负债合计 250 400 存货 230 360 负债合计 700 700 流动资产合计 450 630 所有者权益合计 非流动资产合计 950 770 资产合计 1400 1400 负债及权益合计 1400 1400 个人自评成绩 组长签名: 年 月 日 (百分制)