合肥城建2019年度财务分析报告

原点参数 报告 软件系统测试报告下载sgs报告如何下载关于路面塌陷情况报告535n,sgs报告怎么下载竣工报告下载 www.originp.com合肥城建[002208]2019年度财务 分析 定性数据统计分析pdf销售业绩分析模板建筑结构震害分析销售进度分析表京东商城竞争战略分析 报告目录一．公司简介 3二．公司财务分析 32.1公司资产结构分析 32.1.1资产构成基本情况 32.1.2流动资产构成情况 42.1.3非流动资产构成情况 62.2负债及所有者权益结构分析 72.2.1负债及所有者权益基本构成情况 72.2.2流动负债基本构成情况 82.2.3非流动负债基本构成情况 92.2.4所有者权益基本构成情况 102.3利润分析 112.3.1净利润分析 112.3.2营业利润分析 122.3.3利润总额分析 132.3.4成本费用分析 142.4现金流量分析 152.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析 152.4.2现金流入结构分析 162.4.3现金流出结构分析 202.5偿债能力分析 242.5.1短期偿债能力 242.5.2综合偿债能力 252.6营运能力分析 262.6.1存货周转率 262.6.2应收账款周转率 272.6.3总资产周转率 282.7盈利能力分析 292.7.1销售毛利率 292.7.2销售净利率 302.7.3ROE（净资产收益率） 312.7.4ROA（总资产报酬率） 322.8成长性分析 332.8.1资产扩张率 332.8.2营业总收入同比增长率 342.8.3净利润同比增长率 352.8.4营业利润同比增长率 362.8.5净资产同比增长率 37一．公司简介 公司名称 　合肥城建发展股份有限公司 公司英文名称 HefeiUrbanConstructionDevelopmentCo.,LTD 公司简称 　合肥城建 股票代码 002208 成立时间 　None 上市时间 2008-01-28 交易所 深圳证券交易所 注册地址 安徽省合肥市蜀山区潜山路100号琥珀五环国际A座 电话 　 传真 　 公司网址 　 邮箱 　 公司简介 　二．公司财务分析2.1公司资产结构分析2.1.1资产构成基本情况合肥城建2019年资产总额为15,831,139,565.08元，其中流动资产为15,584,624,457.08元，占总资产比例为98.44%；非流动资产为246,515,108.0元，占总资产比例为1.56%； 2019年合肥城建总资产构成情况 科目名称 2019年 2018年 2017年 金额（万元） 百分比(%) 金额（万元） 百分比(%) 金额（万元） 百分比(%) 资产总计 1,583,113 100.00% 1,281,338 100.00% 1,156,800 100.00% 流动资产合计 1,558,462 98.44% 1,270,282 99.14% 1,142,497 98.76% 非流动资产合计 24,651 1.56% 11,056 0.86% 14,302 1.24%2.1.2流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，合肥城建2019年的流动资产主要包括存货、货币资金以及其他流动资产，各项分别占比为76.11%，15.53%和3.62%。 2019年合肥城建流动资产构成情况 科目名称 2019年 2018年 2017年 金额（万元） 百分比(%) 金额（万元） 百分比(%) 金额（万元） 百分比(%) 流动资产合计 1,558,462 100.00% 1,270,282 100.00% 1,142,497 100.00% 货币资金 242,101 15.53% 214,853 16.91% 255,179 22.34% 应收票据及应收账款 0 0.00% 0 0.00% 123 0.01% 应收账款 0 0.00% 0 0.00% 123 0.01% 预付款项 47,836 3.07% 0 0.00% 137,809 12.06% 其他应收款 25,867 1.66% 17,878 1.41% 11,148 0.98% 存货 1,186,194 76.11% 994,858 78.32% 707,427 61.92% 其他流动资产 56,462 3.62% 42,691 3.36% 30,808 2.70%2.1.3非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，合肥城建2019年的非流动资产主要包括长期股权投资、固定资产以及其他非流动资产，各项分别占比为45.61%，24.80%和22.08%。 2019年合肥城建非流动资产构成情况 科目名称 2019年 2018年 2017年 金额（万元） 百分比(%) 金额（万元） 百分比(%) 金额（万元） 百分比(%) 非流动资产合计 24,651 100.00% 11,056 100.00% 14,302 100.00% 长期股权投资 11,243 45.61% 0 0.00% 0 0.00% 投资性房地产 644 2.62% 0 0.00% 0 0.00% 固定资产 6,112 24.80% 6,416 58.03% 6,694 46.80% 无形资产 160 0.65% 22 0.20% 15 0.10% 商誉 134 0.55% 134 1.22% 134 0.94% 递延所得税资产 911 3.70% 4,483 40.55% 7,459 52.15% 其他非流动资产 5,443 22.08% 0 0.00% 0 0.00%2.2负债及所有者权益结构分析2.2.1负债及所有者权益基本构成情况合肥城建2019年年总负债金额为13,347,878,075.93元，所有者权益总额为2,483,261,489.15元，其中资本金为512,160,000.0元，资产负债率为84.31%，在负债中，流动负债为11,401,823,424.2元；占负债和所有者权益总额的72.02%，非流动负债为1,946,054,651.73元，占负债和所有者权益总额的12.29%。 2019年合肥城建负债和所有者权益构成情况 科目名称 2019年 2018年 2017年 金额（万元） 百分比(%) 金额（万元） 百分比(%) 金额（万元） 百分比(%) 负债和所有者权益(或股东权益)总计 1,583,113 100.00% 1,281,338 100.00% 1,156,800 100.00% 流动负债合计 1,140,182 72.02% 986,349 76.98% 797,083 68.90% 非流动负债合计 194,605 12.29% 95,304 7.44% 172,904 14.95% 所有者权益(或股东权益)合计 248,326 15.69% 199,684 15.58% 186,811 16.15%2.2.2流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，合肥城建2019年的流动负债主要包括预收款项、其他应付款以及应付票据及应付账款，各项分别占比为73.71%，7.38%和6.47%。 2019年合肥城建流动负债构成情况 科目名称 2019年 2018年 2017年 金额（万元） 百分比(%) 金额（万元） 百分比(%) 金额（万元） 百分比(%) 流动负债合计 1,140,182 100.00% 986,349 100.00% 797,083 100.00% 短期借款 10,017 0.88% 63,000 6.39% 0 0.00% 应付票据及应付账款 73,786 6.47% 0 0.00% 68,118 8.55% 应付账款 73,786 6.47% 0 0.00% 68,118 8.55% 预收款项 840,413 73.71% 674,165 68.35% 437,524 54.89% 应付职工薪酬 1,864 0.16% 1,397 0.14% 696 0.09% 应交税费 69,879 6.13% 30,107 3.05% 22,543 2.83% 其他应付款 84,104 7.38% 96,339 9.77% 78,200 9.81% 其中:应付利息 0 0.00% 0 0.00% 1,477 0.19% 一年内到期的非流动负债 60,115 5.27% 121,340 12.30% 190,000 23.84%2.2.3非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，合肥城建2019年的非流动负债主要包括长期借款、应付债券以及预计负债，各项分别占比为72.62%，25.63%和1.02%。 2019年合肥城建非流动负债构成情况 科目名称 2019年 2018年 2017年 金额（万元） 百分比(%) 金额（万元） 百分比(%) 金额（万元） 百分比(%) 非流动负债合计 194,605 100.00% 95,304 100.00% 172,904 100.00% 长期借款 141,330 72.62% 93,900 98.53% 171,500 99.19% 应付债券 49,885 25.63% 0 0.00% 0 0.00% 预计负债 1,984 1.02% 0 0.00% 0 0.00% 递延所得税负债 1,404 0.72% 1,404 1.47% 1,404 0.81% 其他非流动负债 1,984 1.02% 0 0.00% 0 0.00%2.2.4所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年合肥城建的所有者权益部分主要包括未分配利润、实收资本(或股本)以及少数股东权益，各项分别占比为49.54%，20.62%和13.25%。 所有者权益构成情况 科目名称 2019年 2018年 2017年 金额（万元） 百分比(%) 金额（万元） 百分比(%) 金额（万元） 百分比(%) 所有者权益(或股东权益)合计 248,326 100.00% 199,684 100.00% 186,811 100.00% 实收资本(或股本) 51,216 20.62% 32,010 16.03% 32,010 17.13% 资本公积 9,793 3.94% 19,396 9.71% 29,001 15.52% 盈余公积 31,394 12.64% 31,394 15.72% 28,678 15.35% 未分配利润 123,025 49.54% 103,470 51.82% 84,632 45.30% 少数股东权益 32,896 13.25% 13,413 6.72% 12,489 6.69%2.3利润分析2.3.1净利润分析2019年合肥城建的净利润为518,423,710.23元，与2018年的294,146,715.77元相比上升了76.25%。 2015-2019年合肥城建净利润变动趋势 年份 金额（万元） 同比增长率（%） 2015 8,782 2016 10,052 14.47% 2017 16,637 65.49% 2018 29,414 76.80% 2019 51,842 76.25%2.3.2营业利润分析2019年合肥城建的营业利润为851,578,080.04元，与2018年的395,280,898.98元相比上升了115.44%。 2015-2019年合肥城建营业利润变动趋势 年份 金额（万元） 同比增长率（%） 2015 12,137 2016 15,073 24.20% 2017 21,900 45.29% 2018 39,528 80.49% 2019 85,157 115.44%2.3.3利润总额分析2019年合肥城建的利润总额为828,021,150.35元，与2018年的395,364,241.71元相比上升了109.43%。 2015-2019年合肥城建利润总额变动趋势 年份 金额（万元） 同比增长率（%） 2015 12,140 2016 15,804 30.18% 2017 21,972 39.02% 2018 39,536 79.94% 2019 82,802 109.43%2.3.4成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年合肥城建的成本费用总额为1,938,139,817.3799999元，其中营业成本、税金及附加以及销售费用，各项分别占比为65.52%，19.20%和6.19%。 2019年合肥城建成本费用构成 科目名称 2019年 2018年 2017年 金额（万元） 百分比(%) 金额（万元） 百分比(%) 金额（万元） 百分比(%) 成本及费用总额 -193,813 100.00% -155,378 100.00% -249,655 100.00% 营业成本 -126,988 65.52% -105,761 68.07% -201,109 80.56% 税金及附加 -37,209 19.20% -19,522 12.56% -18,072 7.24% 销售费用 -11,994 6.19% -6,667 4.29% -5,686 2.28% 管理费用 -7,495 3.87% -6,516 4.19% -5,219 2.09% 财务费用 -10,125 5.22% -16,910 10.88% -19,567 7.84%2.4现金流量分析2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年合肥城建的经营现金流量净额为521,138,023.93元，与2018年的1,231,048,708.95元相比下降了57.67%；投资活动现金流净额为-309,482,830.17元；筹资活动现金流净额为48,376,251.82元。 2015-2019年合肥城建经营、投资及筹资活动现金流净额 年份 经营活动现金流净额（万元） 投资活动现金流净额（万元） 筹资活动现金流净额（万元） 2015 48,412 6,346 -24,981 2016 -37,694 729 100,052 2017 -4,215 870 84,345 2018 123,104 -37,271 -128,386 2019 52,113 -30,948 4,8372.4.2现金流入结构分析2019年合肥城建现金流入总金额为7,489,452,718.809999元，其中经营活动现金流入为4,788,816,498.83元，占现金流入总额的63.94%；投资活动现金流入为19,736,219.98元，占现金流入总额的0.26%；筹资活动现金流入为2,680,900,000.0元，占现金流入总额的35.80%。 2019年合肥城建现金流入构成 科目名称 2019年 2018年 2017年 金额（万元） 百分比(%) 金额（万元） 百分比(%) 金额（万元） 百分比(%) 现金流入总额 748,945 100.00% 661,683 100.00% 588,831 100.00% 经营活动现金流入小计 478,881 63.94% 450,440 68.07% 339,970 57.74% 投资活动现金流入小计 1,973 0.26% 1,553 0.23% 1,361 0.23% 筹资活动现金流入小计 268,090 35.80% 209,689 31.69% 247,500 42.03%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为4,624,400,146.99元,占经营活动现金流入小计的96.57%;收到的税费返还为11,609,188.85元,占经营活动现金流入小计的0.24%;收到其他与经营活动有关的现金为152,807,162.99元,占经营活动现金流入小计的3.19%。 2019年合肥城建经营活动现金流入构成 科目名称 2019年 2018年 2017年 金额（万元） 百分比(%) 金额（万元） 百分比(%) 金额（万元） 百分比(%) 经营活动现金流入小计 478,881 100.00% 450,440 100.00% 339,970 100.00% 销售商品/提供劳务收到的现金 462,440 96.57% 443,148 98.38% 333,052 97.97% 收到的税费返还 1,160 0.24% 0 0.00% 0 0.00% 收到其他与经营活动有关的现金 15,280 3.19% 7,292 1.62% 6,917 2.03%投资活动现金流入小计中收到其他与投资活动有关的现金为19,736,219.98元,占投资活动现金流入小计的100.0%。 2019年合肥城建投资活动现金流入构成 科目名称 2019年 2018年 2017年 金额（元万） 百分比(%) 金额（万元） 百分比(%) 金额（万元） 百分比(%) 投资活动现金流入小计 1,973 100.00% 1,553 100.00% 1,361 100.00% 处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额 0 0.00% 0 0.00% 4 0.32% 收到其他与投资活动有关的现金 1,973 100.00% 1,553 100.00% 1,357 99.68%筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为1,582,400,000.0元,占筹资活动现金流入小计的59.02%;收到其他与筹资活动有关的现金为1,098,500,000.0元,占筹资活动现金流入小计的40.98%。 2019年合肥城建筹资活动现金流入构成 科目名称 2019年 2018年 2017年 金额（万元） 百分比(%) 金额（万元） 百分比(%) 金额（万元） 百分比(%) 筹资活动现金流入小计 268,090 100.00% 209,689 100.00% 247,500 100.00% 取得借款收到的现金 158,240 59.02% 208,000 99.19% 167,500 67.68% 收到其他与筹资活动有关的现金 109,850 40.98% 1,689 0.81% 80,000 32.32%2.4.3现金流出结构分析2019年合肥城建现金流出总额为7,229,421,273.23元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为4,267,678,474.9元,占现金流出总额的59.03%;投资活动现金流出小计为329,219,050.15元,占现金流出总额的4.55%;筹资活动现金流出小计为2,632,523,748.18元,占现金流出总额的36.41%。 2019年合肥城建现金流出构成 科目名称 2019年 2018年 2017年 金额（万元） 百分比(%) 金额（万元） 百分比(%) 金额（万元） 百分比(%) 现金流出总额 -722,942 100.00% -704,236 100.00% -507,830 100.00% 经营活动现金流出小计 -426,767 59.03% -327,335 46.48% -344,186 67.78% 投资活动现金流出小计 -32,921 4.55% -38,824 5.51% -490 0.10% 筹资活动现金流出小计 -263,252 36.41% -338,076 48.01% -163,154 32.13%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为3,563,332,161.17元,占经营活动现金流出小计的83.5%;支付给职工以及为职工支付的现金为55,602,669.82元,占经营活动现金流出小计的1.3%;支付的各项税费为462,755,061.86元,占经营活动现金流出小计的10.84%;支付其他与经营活动有关的现金为185,988,582.05元,占经营活动现金流出小计的4.36%。 2019年合肥城建经营活动现金流出构成 科目名称 2019年 2018年 2017年 金额（万元） 百分比(%) 金额（万元） 百分比(%) 金额（万元） 百分比(%) 经营活动现金流出小计 -426,767 100.00% -327,335 100.00% -344,186 100.00% 购买商品/接受劳务支付的现金 -356,333 83.50% -270,273 82.57% -294,403 85.54% 支付给职工以及为职工支付的现金 -5,560 1.30% -4,543 1.39% -3,476 1.01% 支付的各项税费 -46,275 10.84% -35,459 10.83% -32,129 9.33% 支付其他与经营活动有关的现金 -18,598 4.36% -17,059 5.21% -14,177 4.12%投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为5,519,050.15元,占投资活动现金流出小计的1.68%;投资支付的现金为112,700,000.0元,占投资活动现金流出小计的34.23%;支付其他与投资活动有关的现金为211,000,000.0元,占投资活动现金流出小计的64.09%。 2019年合肥城建投资活动现金流出构成 科目名称 2019年 2018年 2017年 金额（万元） 百分比(%) 金额（万元） 百分比(%) 金额（万元） 百分比(%) 投资活动现金流出小计 -32,921 100.00% -38,824 100.00% -490 100.00% 购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金 -551 1.68% -50 0.13% -490 100.00% 投资支付的现金 -11,270 34.23% -12,370 31.86% 0 -0.00% 支付其他与投资活动有关的现金 -21,100 64.09% -26,403 68.01% 0 -0.00%筹资活动现金流出小计中偿还债务支付的现金为2,253,700,000.0元,占筹资活动现金流出小计的85.61%;分配股利/利润或偿付利息支付的现金为197,399,748.18元,占筹资活动现金流出小计的7.5%;支付其他与筹资活动有关的现金为181,424,000.0元,占筹资活动现金流出小计的6.89%。 2019年合肥城建筹资活动现金流出构成 科目名称 2019年 2018年 2017年 金额（万元） 百分比(%) 金额（万元） 百分比(%) 金额（万元） 百分比(%) 筹资活动现金流出小计 -263,252 100.00% -338,076 100.00% -163,154 100.00% 偿还债务支付的现金 -225,370 85.61% -291,260 86.15% -109,800 67.30% 分配股利/利润或偿付利息支付的现金 -19,739 7.50% -26,276 7.77% -25,354 15.54% 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 0 -0.00% -970 0.29% 0 -0.00% 支付其他与筹资活动有关的现金 -18,142 6.89% -20,540 6.08% -28,000 17.16%2.5偿债能力分析2.5.1短期偿债能力从短期偿债比率看，合肥城建2019年的流动比率、速动比率及现金比率分别为136.69%，32.65%，21.23%。 流动比率、速动比率及现金比率 年份 流动比率（%） 速动比率（%） 现金比率（%） 2015 188.86% 32.50% 30.80% 2016 165.65% 91.70% 29.44% 2017 143.33% 54.58% 32.01% 2018 128.79% 27.92% 21.78% 2019 136.69% 32.65% 21.23%2.5.2综合偿债能力从整体的资产负债率和产权比率指标来看，2019年合肥城建年的资产负债率和产权比率分别为84.31%和537.51%。 2015-2019年合肥城建资产负债率&产权比率 年份 资产负债率（%） 产权比率（%） 2015 75.37% 306.09% 2016 82.27% 464.13% 2017 83.85% 519.23% 2018 84.42% 541.68% 2019 84.31% 537.51%2.6营运能力分析2.6.1存货周转率2019年合肥城建的存货周转率为0.12次,2018年为0.12次，2019年与2018年相等。 2015-2019年合肥城建存货周转率（次） 年份 存货周转率（次） 2015 0.28次 2016 0.44次 2017 0.35次 2018 0.12次 2019 0.12次2.6.2应收账款周转率2019年合肥城建的应收账款周转率为12.82次,2018年为13.53次，2019年比2018年下降了0.71次。 2015-2019年广弘控股应收账款周转率（次） 年份 应收账款周转率（次） 2015 14.88次 2016 35.80次 2017 24.61次 2018 13.53次 2019 12.82次2.6.3总资产周转率2019年合肥城建的总资产周转率为0.20次,2018年为0.16次，2019年比2018年上升了0.04次。 2015-2019年广弘控股总资产周转率（次） 年份 总资产周转率（次） 2015 0.30次 2016 0.32次 2017 0.26次 2018 0.16次 2019 0.20次2.7盈利能力分析反应企业盈利能力的指标主要有销售毛利率、销售净利率、净资产收益率和总资产收益率。2019年合肥城建的销售毛利率为54.73%，销售净利率为18.48%，总资产报酬率（ROA）为2.26%，净资产收益率（ROE）为14.45%。2.7.1销售毛利率2019年合肥城建的销售毛利率为54.73%,2018年为46.35%，2019年比2018年上升了8.38%。 2015-2019年合肥城建销售毛利率 年份 销售毛利率（%） 2015 25.56% 2016 17.66% 2017 26.92% 2018 46.35% 2019 54.73%2.7.2销售净利率2019年合肥城建的销售净利率为18.48%,2018年为14.92%，2019年比2018年上升了3.56%。 2015-2019年合肥城建销售净利率 年份 销售净利率（%） 2015 4.67% 2016 3.83% 2017 6.05% 2018 14.92% 2019 18.48%2.7.3ROE（净资产收益率）2019年合肥城建的净资产收益率ROE为14.45%,2018年为12.81%，2019年比2018年上升了1.64%。 2015-2019年合肥城建ROE（净资产收益率） 年份 ROE（%） 2015 5.80% 2016 6.43% 2017 7.37% 2018 12.81% 2019 14.45%2.7.4ROA（总资产报酬率）2019年合肥城建的总资产报酬率ROA为2.26%,2018年为2.03%，2019年比2018年上升了0.23%。 2015-2019年合肥城建ROA（总资产收益率） 年份 ROA（%） 2015 1.47% 2016 1.32% 2017 1.24% 2018 2.03% 2019 2.26%2.8成长性分析反映企业成长性的指标主要有资产扩张率、营业总收入同比增长率、营业利润同比增长率、净利润同比增长率和净资产增长率。2019年合肥城建的资产扩张率为23.55%，营业总收入同比增长率为42.27%，营业利润同比增长率为115.44%，净利润同比增长率为76.25%，净资产增长率同比增长率为24.36%。2.8.1资产扩张率2019年合肥城建的资产扩张率为23.55%,2018年为10.77%，2019年比2018年上升了12.78%。 2015-2019年合肥城建资产扩张率（%） 年份 资产扩张率（%） 2015 15.62% 2016 46.04% 2017 18.28% 2018 10.77% 2019 23.55%2.8.2营业总收入同比增长率2019年合肥城建的营业总收入同比增长率为42.27%,2018年为-28.36%，2019年比2018年上升了70.63%。 2015-2019年合肥城建营业总收入同比增长率（%） 年份 营业总收入同比增长率（%） 2015 6.86% 2016 39.64% 2017 4.77% 2018 -28.36% 2019 42.27%2.8.3净利润同比增长率2019年合肥城建的净利润同比增长率为76.25%,2018年为76.80%，2019年比2018年下降了0.55%。 净利润同比增长率（%） 年份 净利润同比增长率（%） 2015 -48.99% 2016 14.47% 2017 65.49% 2018 76.80% 2019 76.25%2.8.4营业利润同比增长率2019年合肥城建的营业利润同比增长率为115.44%,2018年为80.49%，2019年比2018年上升了34.95%。 2015-2019年合肥城建营业利润同比增长率（%） 年份 营业利润同比增长率（%） 2015 -47.16% 2016 24.20% 2017 45.29% 2018 80.49% 2019 115.44%2.8.5净资产同比增长率2019年合肥城建的净资产同比增长率为24.36%,2018年为6.89%，2019年比2018年上升了17.47%。 2015-2019年合肥城建净资产增长率（%） 年份 净资产增长率（%） 2015 9.61% 2016 5.13% 2017 7.75% 2018 6.89% 2019 24.36%1