中国信贷风险专题分析报告2011年第01期—商业银行风险

中国信贷风险专题分析报告2011年第01期—商业银行风险 本期专题:商业银行风险管理结构与机制建设 , 商业银行风险管理方向与体系 , 如何健全信贷风险管理机制 , 国内外优秀银行风险管理架构 , 商业银行内部风险管理建议 2011年第01期 总第22期 北京银联信投资顾问有限责任公司 本期专题:商业银行风险管理结构与机制建设 正文目录 第一章 商业银行风险管理方向与体系 .................................................................... 5 一、风险管理方向 ........................................................................................... 5 ,一,巴塞尔协议?主要内容 .................................................................. 5 ,二,国内银行风险监管新方向 .............................................................. 6 二、风险管理组织架构 .................................................................................... 7 ,一,职能型风险组织结构模式 .............................................................. 8 ,二,事业部型风险组织结构模式 .......................................................... 8 ,三,矩阵型风险组织结构模式 .............................................................. 9 三、风险管理机制 .......................................................................................... 11 ,一,风险管理机制内容 ........................................................................ 11 ,二,风险管理机制现状 ........................................................................ 12 第二章 健全信贷风险管理机制 ............................................................................. 17 一、信贷风险测评系统 ...................................................................................17 ,一,信贷营销战略规划 ........................................................................ 17 ,二,信贷风险识别基础 ........................................................................ 18 ,三,内部信用风险评级体系 ................................................................ 20 二、信贷风险控制系统 ...................................................................................22 ,一,信贷授权控制系统 ........................................................................ 22 ,二,信贷决策控制系统 ........................................................................ 23 ,三,激励约束和考核系统 .................................................................... 24 三、信贷风险预警系统 ...................................................................................26 ,一,信贷信息管理系统 ........................................................................ 27 ,二,风险搜索预警模式 ........................................................................ 27 ,三,预警系统的关键环节 .................................................................... 28 四、信贷风险化解系统 ...................................................................................29 ,一,信贷风险回避系统 ........................................................................ 29 ,二,信贷风险分散系统 ........................................................................ 29 ,三,信贷风险转嫁系统 ........................................................................ 31 ,四,信贷风险补偿系统 ........................................................................ 32 服务电话:(8610)63458516 1 北京银联信投资顾问有限责任公司 第三章 借鉴国外银行风险管理架构...................................................................... 33 一、国外银行风险管理机制现状 ...................................................................33 ,一,国际一流银行的风险管理架构 .................................................... 33 ,二,国际一流银行的风险管理流程 .................................................... 38 ,三,国际一流银行的风险管理运行配套机制 ..................................... 41 二、国内银行风险管理的差距 .......................................................................42 ,一,风险管理认识上的差距 ................................................................ 42 ,二,风险管理理念上的差距 ................................................................ 42 ,三,风险管理方法上的差距 ................................................................ 43 ,四,风险管理体系上的差距 ................................................................ 43 三、以建设银行为例的分析 ...........................................................................43 ,一,风险管理组织架构 ........................................................................ 43 ,二,风险条线人员垂直管理机制 ........................................................ 46 ,三,风险管理平行作业机制 ................................................................ 47 ,四,市场风险与操作风险管理体系 .................................................... 47 四、以中国银行为例的分析 ...........................................................................48 ,一,银行风险管理组织架构 ................................................................ 48 ,二,对信用风险的管理 ........................................................................ 49 ,三,对市场风险的管理 ........................................................................ 51 ,四,内部控制与操作风险的管理 ........................................................ 52 第四章 商业银行内部风险管理建议...................................................................... 54 一、风险管理机制构建原则 ...........................................................................54 二、风险管理机制构建设想 ...........................................................................54 ,一,构建集中、垂直的风险管理组织架构 ......................................... 54 ,二,持续优化风险管理流程 ................................................................ 55 ,三,完善风险管理运行配套机制 ........................................................ 56 ,四,推进内部评级 工程 路基工程安全技术交底工程项目施工成本控制工程量增项单年度零星工程技术标正投影法基本原理 ～提升风险评估的量化水平.......................... 57 ,五,推进风险管理文化建设～培育健康的风险管理理念 .................. 57 三、银行风险管理的组织结构 .......................................................................58 ,一,风险管理部门的设立原则 ............................................................ 58 ,二,内部控制体系的组织设臵 ............................................................ 59 服务电话:(8610)63458516 2 北京银联信投资顾问有限责任公司 图表目录 图表1:职能型风险组织结构.............................................................................. 8 图表2:事业部型风险组织结构 .......................................................................... 9 图表3:矩阵型组织结构,模式一, ................................................................ 10 图表4:矩阵型组织结构,模式二, ................................................................ 10 图表5:美国银行多层次的风险管理委员会 .................................................... 33 图表6:美国银行风险管理组织结构图 ............................................................ 34 图表7:美国银行风险防御的“三道防线”....................................................... 34 图表8:花旗银行风险管理机构组织结构 ........................................................ 35 图表9:花旗银行风险管理人员组织架构 ........................................................ 36 图表10:德意志银行风险管理委员会职责 ...................................................... 36 图表11:德意志银行风险管理组织结构 .......................................................... 37 图表12:国际一流银行大中型公司客户授信业务风险管理模式 .................... 38 图表13:美国银行风险管理流程 ...................................................................... 39 图表14:渣打银行信贷风险控制流程 .............................................................. 40 图表15:国际一流银行风险管理部分理念 ...................................................... 41 图表16:中国建设银行风险管理组织架构图................................................... 44 图表17:中国银行风险管理组织架构图 .......................................................... 49 图表18:中国银行信用风险管理架构图 .......................................................... 50 图表19:中国银行市场风险管理体系 .............................................................. 51 图表20:中国银行操作风险管理体系图 .......................................................... 52 服务电话:(8610)63458516 3 北京银联信投资顾问有限责任公司 前言 随着国际金融业发展的新趋势、新巴塞尔协议的制定与实施等～对商业银行的风险管理能力提出越来越高的要求～风险控制能力成为影响商业银行生死存亡的核心竞争力～而风险管理机制作为制约银行风险控制能力的关键因素～必须与这种趋势与要求相吻合～不断进行创新与改革。 虽然近年来我国商业银行风险管理意识和风险管理水平有了很大提高～但与国外相比还存在很大差距。而组织体系是风险管理系统的基础～只有完善和合理的组织安排才能保证风险管理方案的顺利实施～因此～在新巴塞尔协议的指引下～设计体现信贷风险管理思想、符合商业银行实际情况的风险管理组织结构～从银行内部的风险管理架构与机制上来加强银行的信贷风险管理显得尤为重要。 本报告分为四个章节～第一章对巴塞尔协议?的主要内容以及银行监管的新方向给予简要分析～并对三种典型的风险管理组织架构和当前的风险管理机制和内容做了一一介绍,第二章从建立健全信贷风险管理机制上提出了相应的对策～即从信贷风险测评系统、控制系统、预警系统和化解系统四方面健全商业银行信贷风险管理机制,第三章阐述了国外银行风险管理机制和架构现状～并指出了国内银行同国外银行相比下在风险管理认识、理念、方法和体系上的差距～同时以中国银行和建设银行为例给予了论证,第四章则针对上一章提到的我国商业银行在内部风险管理上的差距～从风险管理机制的构建原则、设想～以及风险管理部门的设立原则、内部控制体系的组织设臵上提出了具体的建议～以期商业银行能在风险管理机制和架构上有更好的改进。 以上四章从商业银行风险管理机制和组织架构上着手～深度解析了当前商业银行的风险管理现状、与国外银行的差距～给商业银行在以后的内部信贷风险管理组织和架构上指明了方向～同时借鉴国外银行的风险管理机制和组织架构～希望商业银行能在新的监管要求下完善风险管理机制～提升风险管理能力。 敬请关注本期专题:《商业银行风险管理结构与机制建设》。 服务电话:(8610)63458516 4 北京银联信投资顾问有限责任公司 第一章 商业银行风险管理方向与体系 一、风险管理方向 于2010年11份召开的G20峰会已通过巴塞尔?银行业监管标准和原则～这主要涉及资本要求、杠杆率、拨备率和流动性要求四大方面。新协议的主要目的在于通过监管的强化和扩展～来消除原有监管框架所存在的一些固有缺陷～以最终构建一个更具弹性的、也更健康的银行体系～支持经济的长期稳定增长。在新的监管体系下～银行的风险管理方向值得关注。 ,一,巴塞尔协议?主要内容 与巴塞尔协议?相比～新协议的调整主要集中在以下几个方面～一是进一步强化现行的资本充足率监管标准,二是建立了一个流动性监管框架,三是针对大而不倒问题～加强了对具有系统性影响的银行的监管。以上三方面的修正～均是根据金融危机所暴露出来的问题而进行的对应调整。 1、资本充足率监管框架的强化 新协议从几个方面对原有的资本充足率监管框架进行了强化。 一是提高了资本充足率监管标准。新协议要求将核心一级资本,普通股和利润留存,充足率水平从原有的2%提高到4.5%,核心资本充足率则由原有的4%提高到6%,包含附属资本在内的资本充足率则维持在8%的水平。新协议对于上述监管标准强化的进程也做了初步的安排。从2011年开始实施～到2013年1月1日～银行的核心一级资本充足率应达到3.5%,核心资本充足率应达到4.5%,资本充足率应达到8%。到2015年1月1日～核心一级资本充足率达到4.5%,核心资本充足率达到6%,资本充足率保持8%不变。 二是扩展了风险计量的范围。在原有的巴塞尔协议框架下～银行将大量的风险资产转移到表外～逃脱了资本监管约束～导致风险被严重低估。新协议规定将表外资产以及资产证券化产品按照一定的转换系数～换算为等价信贷资产。这一改变～将使原先的资产证券化产品的资本要求提高34倍。 三是针对资本充足率监管框架所固有的顺周期缺陷～规定了最高2.5%的追加资本充足率要求。银行监管当局可以根据对经济周期的判断～以及对单个银行运行状况的评估～要求银行增持缓冲资本～规模为风险资本的2.5%～全部需要以核心一级资本形式持有。按照巴塞尔委员会的建议～缓冲资本要求实施期间为2016 服务电话:(8610)63458516 5 北京银联信投资顾问有限责任公司 年至2018年。从2016年开始～每年增加0.625%～到2019年1月1日～最终达到2.5%。 四是在风险资本框架之外～引入与风险无关的杠杆率监管指标～以降低由于风险计量的顺周期性可能产生的各种问题。新协议规定了最低3%的权益、资产比指标～以控制银行的杠杆融资规模。不过～由于银行经营模式的不同～杠杆率指标与资本充足率监管指标之间可能会存在一定的冲突～为此～巴塞尔委员会建议从2011年1月1日起～各国监管部门开始对杠杆率指标进行监控～以观察其与资本充足率框架的契合情况。2013年至2017年为正式实施期间～所有与杠杆率相关的信息披露则从2015年开始。 2、流动性监管框架 鉴于本次金融危机所暴露出来的流动性问题～巴塞尔委员会在资本充足率框架外～在银行监管体系中引入了流动性监管框架。主要涉及两个指标～一是流动性覆盖率,二是净稳定融资率。两个比率的计算都涉及对不同类型的资金来源进行分类、分层～然后在此基础上进行统一的换算～以更为准确地反映银行资产负债表的流动性情况。 3、针对大而不倒问题的调整 在此次危机中～具有系统性风险的金融机构,如雷曼兄弟,的倒闭加速了危机的扩散和升级～之后～各国政府对面临困境的大型银行一律都采取了救助的措施。这些救助固然有效地缓解了危机的进一步蔓延～但在很大程度上也加剧了银行业原本就存在的大而不倒问题～这对监管的有效性提出了巨大的挑战。为缓解这一问题～新协议建议通过追加资本要求、或有资本以及债务保证等多种工具～来加强对具有系统性影响的银行的监管。 ,二,国内银行风险监管新方向 1、采取差异化监管措施 国内监管也学习巴塞尔协议?区分系统重要性银行和非系统重要性银行～以及增加超额资本的经验。系统重要性银行附加资本需要额外增加1%的资本要求～而超额资本方面～银监会则设定了0-4%的动态调整区间。据了解～国内监管对系统重要性银行的划分～除五大行之外～另有两家股份制银行在被国外机构划入系统性风险银行。如果银监会认定该结果～更严格的资本标准将会对这两家银行的股价产生影响。 为了避免“一刀切”～监管层还制定了分类指导、审慎实施的原则～此外实施 服务电话:(8610)63458516 6 北京银联信投资顾问有限责任公司 过程中～银监会将兼顾新标准的长短期影响～根据定量影响评估结果设臵合理的过渡期。今后监管层将不再简单地按资产规模将银行分为大、中、小银行～而是根据银行规模、复杂性、关联性的差异～将商业银行分为系统重要性银行和非系统重要性银行两大类～分别采取差异化监管措施。 、宏观审慎的监管是未来趋势 2 中国银行业改革重点将从此前的注重单个金融机构内部改革转至“十二五”规划所阐述的“构建逆周期的金融宏观审慎 管理制度 档案管理制度下载食品安全管理制度下载三类维修管理制度下载财务管理制度免费下载安全设施管理制度下载 框架”上来。据悉～银监会正在分析巴塞尔新规对中国银行业的影响以酝酿构建新的监管标准。近期～银监会已明确中国银行业实施巴塞尔协议?的目标不变、标准不变、时间不变～要求各银行确保实施质量～同时还要求高度重视科学引入巴塞尔协议?相关监管指标。 在最低资本要求方面～、商业银行核心一级资本、一级资本和总资本分别为5%6%和8%～仅第一项指标高于国际上4.5%的标准。在超额资本方面～讨论稿要求留存部分不超过2.5%～反周期部分为0-2.5%～此外系统重要性银行还需要1%的附加资本。 对于系统重要性银行来说～这些指标被要求在2012年达标～而非系统重要性银行来说～这些指标的达标时间则为2016年。按巴塞尔协议?的提法～系统重要性银行是业务规模较大、业务复杂程度较高～发生重大风险事件或经营失败会对整个银行体系带来系统性风险的银行。 讨论稿还要求杠杆率指标为4%～高于国际上3%的标准～拨备/信贷余额的指标为2.5%～这两个指标要求系统重要性银行和非系统重要性银行分别在2012年年底和2016年年底达标,流动性覆盖率和净稳定资金比率这两项流动性指标均为100%。 总之～审慎的监管是全球金融体系的趋势～加强宏观审慎监管～将宏观审慎的监管与微观审慎的监管结合～从而构建稳定的金融体系是非常有必要的。我国银行业要顺应这一趋势～建立多渠道补充资本的机制～加快转型步伐～建设资本节约型银行～实现稳健发展。 二、风险管理组织架构 随着金融市场的发展和管理技术的提高～风险管理的组织结构得到了风险管理专家和银行管理层的高度重视～设计趋于严密和完善～逐步形成了由银行董事会及其高级经理直接领导的～以独立风险管理部门为中心～与各个业务部门紧密 服务电话:(8610)63458516 7 北京银联信投资顾问有限责任公司 联系的风险内部管理系统～强调风险管理部门既要与各业务部门保持密切的联系和信息畅通～同时又要求风险管理部门的独立性和对风险管理的全面系统性。在风险管理组织结构设计的过程中～不仅要结合商业银行的产权制度、公司治理结构、各级组织及其相互关系～还要考虑信贷管理制度、风险控制程序、风险文化的影响。根据组织结构的不同类型～经典的风险管理组织结构可以分为下述三种模式。 ,一,职能型风险组织结构模式 在此模式下～整个商业银行的经营管理按职能部门划分～风险管理部门与其它职能部门平行～负责整个商业银行业务的风险控制。此种模式适用于资本规模较小的银行。 图表1:职能型风险组织结构 管理层 财务部 资金部 风险管理部 销售部 资料来源:银联信整理 此种模式的优点表现为～能够促进银行组织实现职能目标,确保部门内规模经济的实现,促进组织深层次的技能提高。在银行资产规模较小～从事的业务种类比较单一的情况下～风险管理部门比较容易对整个银行业务面临的风险进行监控和管理～并且有利于与其他职能部门进行沟通和协调。 但是该模式的缺点也较为明显～银行风险管理部门对外界环境变化反映较慢～可能会引起高层决策缓慢、银行各风险管理层级之间超负荷运行等问题。同时～部门间缺少横向协调和缺乏创新～对组织目标的认识有限等。 ,二,事业部型风险组织结构模式 此种模式适用于资产规模较大、经营业务种类较多的银行。在此模式下～整个银行按业务种类划分为不同的事业部～便于对相关业务进行专业化经营～形成相应的利润中心。 服务电话:(8610)63458516 8 北京银联信投资顾问有限责任公司 图表2:事业部型风险组织结构 管理层 个人金融部 企业金融部 基金金融部 营销 产品设计 风险管理 资料来源:银联信整理 此种组织结构设计的优点是～整个组织能够快速适应外界环境的变化～能够实现跨职能部门的高度协调～各事业分部容易适应并应对不同的产品、地区和顾客,有利于决策的分权化,风险部门设在各个事业部内部～有利于各个事业部有针对性地对本部门所面临的风险及时监督和控制。 此模式的局限性表现在～不具有职能部门内部的规模经济,各产品线之间缺乏协调～从而导致产品线的整合与标准化变得困难～并且不利于银行对整体经营风险的控制。 ,三,矩阵型风险组织结构模式 此种模式适用于资产规模较大～从事业务种类繁多的大银行。其主要特点是:整个银行按照业务种类纵向划分为以业务为主的利润中心～便于各部门根据各自业务特点进行专业化经营,按职能部门的分类横向划分～通过总行的职能部门对各业务部内部的相关职能部门进行横向控制和管理～有利于银行对总体经营风险的控制。 服务电话:(8610)63458516 9 北京银联信投资顾问有限责任公司 图表3:矩阵型组织结构,模式一, 风险管理委员会 个人金融部 企业金融部 基金管理部 信托部 财务 财务 财务 财务 风险 风险 风险 风险 稽核 稽核 稽核 稽核 市场 市场 市场 市场 资料来源:银联信整理 另一种矩阵型结构是以地区为标准设臵纵向的利润中心～以职能为标志对各部门的相应职能进行横向控制。许多允许跨地区设臵分行的商业银行采用此种管理模式～如下图: 图表4:矩阵型组织结构,模式二, 风险管理委员会 A分行 B分行 C分行 D分行 财务 财务 财务 财务 风险 风险 风险 风险 稽核 稽核 稽核 稽核 市场 市场 市场 市场 资料来源:银联信整理 该模式的商业银行风险内部控制组织结构的优点是～风险管理部门设在各事 服务电话:(8610)63458516 10 北京银联信投资顾问有限责任公司 业部内部～接受事业部的领导～一方面有助于对各事业部具体业务经营风险的控制和化解,另一方面～有助于各事业部在经营中实现利润追求与风险控制之间的平衡。同时～各事业部内部的风险部门还要接受总行风险管理部门的领导～既有利于得到总行在风险控制上的技术和信息支持～也有利于总行对整体经营风险的把握和控制～保证整个银行经营的稳健性。 其局限性为～容易导致风险内部控制管理人员卷入双重职权之中～降低其积极性,同时～该模式下的银行风险内部控制管理要求管理人员具有良好的人际关系技能和全面的内部控制方面的培训～经常的会议和解决问题发生的冲突会耗费大量的时间和精力。 三、风险管理机制 ,一,风险管理机制内容 中国银行业目前风险管理机制建设主要包括以下几个方面: l、20世纪90年代开始建立“统一授信、审贷分离、分级审批、责权分明”的信贷运行机制～改变过去长期以来信贷业务审贷合一的运行模式～强化了信贷业务拓展和风险控制之间的内部制约机制。 2、在机构方面～由原来单一的信贷部门分拆为业务发展和风险管理两个部门～业务发展部门绩效考核的重点是业务完成指标～而风险管理部门绩效考核的重点是信贷资产质量指标。 3、将贷款以外的其它各类授信业务均纳入统一授信体系～实行全方位的统一授信～由单一的贷款业务管理向所有授信业务信用风险管理过渡。 4、成立行级风险管理委员会～将风险管理内容纳入银行的发展战略。 5、建立和完善授权管理制度～实行分级管理～加强权限约束机制～有效地减少和杜绝违规越权审批情况的发生～并为问责制的出台打下良好的基础。 6、实行信贷民主评审制度～强化授信审批的集体约束机制。各商业银行纷纷成立信贷审查管理委员会～采取召集会议、记名投票方式评审项目～机构的组成强调专业性、多角度～以提高授信评审的客观性和科学性～某种程度遏制了关系贷款、人情贷款等不良现象。 7、建立客户信用评级制度～严格授信对象的筛选。商业银行通过衡量客户的偿债能力、盈利能力、经营管理、履约情况和发展潜力等指标～评定客户的信用 服务电话:(8610)63458516 11 北京银联信投资顾问有限责任公司 等级～通过量化分析、科学筛选～减少过去人为主观判断借款人还款能力的随意性～也意味着银行不再以行政命令作为发放贷款的第一要素～而是转向客户自身的还款能力。 8、实行授信限额总量管理～防止企业过度经营和银行授信失控。在实施客户信用评级的基础上～将企业可能承担的最高风险量化～核定最高风险限额～从总量上控制企业授信～防止企业过度借贷和经营～即超过自身资本限制和承担风险能力盲目借款扩张～从而有效控制银行授信风险。 9、遵照《中华人民共和国担保法》～明确保证、抵押、质押等法律文件和手续～规范授信担保条件～合法转嫁银行的风险。 10、积极推行五级分类法～加强对授信的跟踪管理。五级分类法是将银行的信贷资产划分为:正常、关注、次级、可疑和损失五类～该方法是跟踪评价信贷资产质量的重要手段～可以比较准确及时地反映授信资产的风险程度～从而有助于银行有针对性地实施贷后管理～使授信管理更加科学有效～改变银行过去对信贷资产质量变化反应滞后等弊病～是预警机制的重要内容。 11、各商业银行逐步完善风险管理考核指标～从不良资产的绝对额到相对额～从一逾两呆到五级分类～从收息到贷款清收～日渐科学完善～并落实责任到部门甚至个人。 12、通过完善各项规章制度～规范了从接受授信申请到授信审查、发放、贷后管理等各个环节的操作规程～建立风险内控机制。同时通过更具中立性和客观性的稽核部门的检查～及时发现授信业务中潜在的问题和缺陷并促进改善。 13、完善授信操作制度～防范内部管理风险。商业银行过去的信贷管理曾经历过一段比较混乱的时期～给借款人逃债造成了可乘之机。近来通过强化法律和合规意识～完善规章制度～规范操作流程、法律文本、档案管理等～完善了内部的风险管理。 ,二,风险管理机制现状 我国商业银行目前普遍具备了风险管理机制的雏形～部分商业银行的风险管理思想和体系随着公司治理机制的不断完善逐步向纵深方向发展～并主要从以下两方面着手建设风险管理机制: 1、统一授信风险管理体系 统一授信的实质是银行作为一个主体的整体～将客户作为一个客体的整体～ 服务电话:(8610)63458516 12 北京银联信投资顾问有限责任公司 按照统一的标准～集中统一识别、评价和管理客户的整体信用风险～统一向客户提供授信支持～集中统一管理、控制客户整体信用风险和具体授信业务风险～即概括为三个统一:授信主体的统一、风险评价标准统一、授信客体的统一。 在我国商业银行实践中～不同种类的授信业务是在不同时期开展的～并随着业务量的增加而逐渐设立相应的专业部门提供服务、进行管理～如贷款有信贷业务部门、信用证有国际结算部门、透支有信用卡部门。由于各种授信业务的特点差异很大～加上相应的业务量增长很快～设立不同的部门为客户提供专业化的服务是十分必要的～而且一也曾经达到了良好的效果。但是～由于不同授信的对应部门之间基本上相互独立～很少交流客户及业务信息～更没有联网的计算机资料可供查阅～银行内部又没有独立的部门对客户进行统一管理～一方面很多客户办理不同品种授信业务时都要重复提供大量的材料～感到极为不便,另一方面也给很多不法客户以可乘之机～他们用不同的借口同时到这些部门申请授信～或用同一借口申请不同的授信从而大量套取并挪用银行授信～使商业银行授信业务的潜在风险迅猛上升。与此同时～由于国有商业银行机构网点的设臵历史上沿用政府的行政区划～又缺乏对客户风险的统一控制～多头授信在不同的分支机构之间也大量存在。如同一客户在当地的多个同级分行、上下级行或分行与原信托投资公司间同时获得授信～却没有一个机构了解客户的所有业务往来。针对这种情况～在中国人民银行的政策支持下～继实行审贷分离制度后～一些商业银行逐步开始推行统一授信管理～并建立起客户授信的统一管理机制。 通过对客户总体信用状况的评估进而对客户实行总体风险控制的全过程～以确定银行在与其往来中所能承受的风险总额并予以监控～这意味着银行任何分支机构对同一客户任何种类的授信均要纳入监控。统一授信风险管理体系在总体框架上主要由三部分组成:服务地区统一授信、对金融客户的统一授信、对非金融客户的统一授信。 服务地区统一授信是指根据服务地区及商业银行在当地分支机构的具体情况确定在该服务地区的总授信额度。服务地区统一授信考虑的主要因素有:服务地区的经济发展水平和发展前景、金融风险状况、金融监管状况、偿债记录～以及银行当地分支机构的业务规模、经营管理水平、风险控制能力、资产负债比例状况等。服务地区授信一方面可以根据当地具体情况和分支机构的实力进行风险控制～另一方面可以发挥大银行的规模优势～集中力量对重点支持的地区加以政策倾斜～对高风险地区加以限制～从而达到调整区域结构的目的。 金融机构客户的统一授信是指根据金融机构客户的信用状况、与银行业务往来情况在资金拆借、信用证业务等所有授信业务中可给予该客户的最高授信限额。 服务电话:(8610)63458516 13 北京银联信投资顾问有限责任公司 在对国内外金融机构客户进行统一授信管理时主要考虑的因素有:客户的国别风险、资产质量、资本充足率、盈利能力、资产流动率及代理行政策等。 非金融客户的统一授信管理～是针对其它所有非金融机构的客户～根据其信用状况核定银行在为其提供授信时所能承受的最高风险限额并加以监控。非金融机构客户的范围很广～既包括具有法人资格的经济实体～又包括自然人和不具有法人资格的实体。对非金融机构客户的统一授信主要考虑的因素有:客户的资本实力、还款能力、信誉等级、与本行往来关系等。对非金融机构客户的统一授信是银行的内部管理规程～核定的客户最高风险限额是银行内部控制的指标～并不意味着银行有义务为其提供达到此限额的授信。具体授信的发放与否还要根据逐笔授信的实际情况加以评估～但占用风险限额的总和不能超过最高风险限额。由于银行授信中绝大部分是为非金融机构客户提供的～而且历史资料也说明这部分的风险远高于金融机构客户授信～因此对这些客户的统一授信工作对银行的总体风险控制起着举足轻重的作用。 2、三位一体授信决策体系 所谓“三位一体”是指独立的尽职调查、专业的风险管理委员会以及严格的问责制～通过科学有机的结合和衔接～贯穿于整个授信决策过程～从而保障授信决策的客观准确。三位一体的精髓是:尽职调查和风险管理委员会两个机构未通过的贷款项目～决策人也只能持否定意见,两个机构都通过的贷款项目～决策人有一票否决权。目前这是我国银行业初步建立的一个比较科学完整的风险管理体系。 ,1,独立的尽职调查 在长期的业务合作和“面对面”营销过程中～很多一线业务人员和客户难免建立了感情～这种感情通常是工作需要～但同时也可能导致业务人员在评价客户实力时不能保持客观清醒的态度并出现判断偏差。为了争取客户～在一定程度上可能忽视或放宽对潜在风险的考虑。另外～国内商业银行特别是国有银行在授信决策上还受到来自各方面特别是行政方面的干扰～在做贷前调查和贷中审查时容易受外因影响偏离正常的业务轨道～这时就需要一个独立的尽职调查小组从第二视角对客户和项目做出客观独立的调查和评价。尽职调查特点是独立性、专业性、针对性。独立性是指独立的机构组织、独立的专家经验和信息来源,专业性是指基于专家小组的专业化审查～以权威的专家意见支持决策,针对性是指调查并不是面面俱到～是针对风险点的重点调查。 尽职调查的主要职责是对各个业务部门包括分支行受理、初评、初审以及贷 服务电话:(8610)63458516 14 北京银联信投资顾问有限责任公司 后跟踪各项授信业务的尽职情况进行调查～检查业务部门对授信业务的审理是否按照规定的程序进行～对行业、市场、财务、法律等各方面情况的初评是否合乎客观规律～发挥小组的专家经验～审议各项业务风险～从中发现问题～形成独立的尽职调查报告～为科学决策提供独立的、不可或缺的参考。尽职调查小组独立于风险管理部门和风险管理委员会。在尽职调查中～尽职调查小组可从第二视角对客户或行业做更深入的了解～反复验证贷前调查工作是否到位～是否尽职～是否了解真实情况～然后提交一份经过实地调查、高质量的第一手资料。最终形成的调查报告审查意见必须保证高度的独立性。尽职调查小组直接对风险评审委员会负责。尽职调查报告完成后～与初审部门的调查报告一并送交风险评审委员会评审。 ,2,专业的风险评审 商业银行建立专业集体评审制度～成立风险评审委员会作为授信决策的专家审议机构～机构性质强调专业性、独立性和全面性～即委员会的组成从专业角度出发～委员们应具备各自的专长～如行业专家、法律专家、财务专家等～通常授信决策人不得担任委员会任何职务～不能影响委员们的意见～另外委员们应将一线单位的提审报告和风险管理部门尽职调查报告综合全面地考虑和权衡～从而独立地判断项目的可行性～委员会的决议通常是少数服从多数～委员会的主席仅仅以召集人的角色出现～在表决方面没有任何的特权～以体现民主～且该决议是授信审批人的重要决策参考～同时也对审批人构成严格的制约。评审委员会采取定期开会、记名投票的方式～清晰定义委员的职责范围～通常除了评审新的授信项目～还会对已经实施的项目进行分析、评价～总结经验～并提出建议。 ,3,严格的问责制 花旗银行的专家曾指出～中国的商业银行提出的公司治理要求跟他们的一样前卫和先进～但最大的一个差距就是责任不能落实到个人～这方面应该改进责任不明确、出了问题没人负责的银行从长远的发展看势必失去竞争力～很可能慢慢出现千疮百孔的现象直至关门倒闭。目前国内商业银行纷纷出台“问责制”～问责制包括对决策各环节的问责。实施要点包括:决策制约原则,权责分明,对本环节职责范围应了解的信息和决策判断负责～同时拥有与责任对等的权利,问责人标准,称职人员应做出的合理判断,具备履行责任的能力和水平。 ,4,分析与评价制度 在授信政策制度及风险管理方法制定之后以及授信项目决策之后～通过对执行情况的跟踪、监控和了解～对其执行效果进行总结、判断和评价～以不断改进 服务电话:(8610)63458516 15 北京银联信投资顾问有限责任公司 授信决策质量、提高风险控制水平。分析与评价制度是银行业一项非常重要的制度～是“三位一体”制度的补充和保障。在业务经营过程中～不同业务部门要对所经办、管理的业务定期进行检查、分析～包括对行内的信贷政策和有关业务制度进行评价～对重大项目和产品风险进行过程分析和评价～以清楚地了解业务部门和管理部门中出现的问题。风险评审委员会的分析、评价工作要侧重于政策和重大项目～尽职调查小组的分析、评价工作要侧重于一线业务部门的工作～而一线业务部门主要侧重对授信项目和客户的分析、评价工作。其根本目的是为了促进和提高风险管理机制运作的有效性和科学性～更好地防范风险并服务业务发展～具体为: 一是检查和评价分行和业务部门风险控制工作及效果,二是回顾和总结有关政策制度、规定办法的实施情况～并不断完善、改进、提高,三是回顾和总结授信项目审批决策过程～为提高决策质量提供指导和参考,四是为采取风险防范和控制措施提供依据。 检查、分析、评价的重点通常是项目和客户～通过这种事后跟踪尽职调查～了解客户的用款情况、项目的投资完成情况、客户的财务状况变化趋势等情况是否与贷前调查结果有较大的出入～是否出现威胁银行授信安全的实质性不利因素。目前国内银行普遍存在“重贷轻管”的现象～即重视贷前调查工作～忽视贷后管理～对客户和项目缺乏及时和严格的事后跟踪监督～通常是导致不良贷款产生的主要原因之一～所以检查、分析、评价工作有助于银行及早发现风险因素～尽量避免授信损失～起到风险预警的作用。 服务电话:(8610)63458516 16 北京银联信投资顾问有限责任公司 第二章 健全信贷风险管理机制 在我国现有的信用和法律环境下～银行对于借款人及经营环境的改造能力是很小的～银行很大程度只能去适应～因此～银行更为迫切的是结合我国的国情并借鉴国外商业银行先进的信贷风险管理经验～及时健全和完善我们内部的信贷管理管理机制～通过有效的内部信贷风险管理机制来识别、防范和化解信贷风险～保障信贷资金运动的顺畅～从而提高信贷资产质量～提高商业银行的市场竞争力和生存能力～也就是说～建立和健全有效的信贷风险管理机制～才是治本之方～是我国国有商业银行提高信贷资产质量的必然选择。 一、信贷风险测评系统 商业银行信贷风险的测评是商业银行信贷风险管理的基础性工作～是信贷风险管理的第一步～也是十分重要的一步。通过对信贷风险的测评～为信贷风险管理部门进行风险估价、风险控制等确定了方向和范围。 ,一,信贷营销战略规划 根据全行发展战略、资本金水平、风险承受能力～制定详细的信贷营销战略规划和风险管理政策～可细分到行业、地区、产品、期限、客户等各方面～尽量提出量化标准～还应根据市场变化情况动态调整～并应通过手册或其他方式普及到每个授信从业人员。 信贷营销战略规划和风险管理政策的核心思想在于如何将银行有限的信贷资源在不同的行业和区域进行优化配臵～科学的信贷营销战略规划风险管理政策是有效开展营销管理与控制客户信用风险的前提。从营销角度来看～银行单独评价某个客户的信用风险可能很低～属于优质客户～但当类似客户积少成多～银行信贷过于集中于该类型客户～则该类型客户所在行业、区域的系统性风险就被转嫁给银行。一旦该行业或区域出现经济波动～很容易殃及银行令其遭受巨大损失甚至出现危机。如亚洲金融危机时期～韩国与泰国的银行业就因为信贷过度集中于政府支持的钢铁、房地产等大行业而吃尽苦头。 在制定信贷营销战略规划和风险管理政策时～对于信贷支持行业与区域的选择在风险与收益的权衡中必须突出以风险控制为中心。 服务电话:(8610)63458516 17 北京银联信投资顾问有限责任公司 首先～这是因为信贷客户对投资项目的选择往往从利益的角度考虑～高效益的行业与区域的利益驱动力较大～容易引起“一哄而上”～市场饱和速度较快～生命周期相对较短～则所谓重点行业、重点区域的系统性风险很容易变大。 其次～确定支持行业与区域后再来研究规避风险的难度较大。如在强大的利益驱动下～信贷客户之间往往容易忽略风险～为了获得银行贷款采取互保～导致整个行业、区域的系统性风险强行转嫁给银行。国际活跃银行的实践证明～对行业和区域实行差别化的信贷限额管理是比较行之有效的风险控制手段。 所谓行业、区域信贷限额管理是指在一个营销战略规划期内(通常为1年,～银行信贷营销部门和风险管理部门通过对不同行业、区域系统风险性的科学评估～对不同行业或区域核定一个信贷额度投入上限～将行业、区域性系统风险锁定在一个银行可以承受的范围以内。并且建立风险快速反应机制～一旦行业、区域信贷余额突破限额上限～应立即收回信贷审批权～并在行业、区域内部通过“回收再贷”方式调整和优化客户结构。信贷限额的制定必须充分考虑以下三个方面的因素:,1,不同行业、不同区域风险程度的差异性,,2,信贷资产投向以及组合的分散性,,3,银行对行业、区域系统性风险的可承受性。 一般而言～区域风险主要可以从区域经济风险、金融风险、法规风险以及社会风险等方面进行考察～并可以进一步细分为:地区经济基础指标,地区经济结构指标,银行业同业竞争指标,法规完备性指标,执法严肃性指标,地区基础设施建设指标等。 行业风险指标体系可以由以下六大类指标构成:,1,行业结构指标～如企业集中度、行业供销方式等,,2,行业经济效益与财务指标～如全行业利润总额、全行业利润占有率、平均存货周转水平等,,3,技术能力指标～如技术装备的先进程度、全行业平均研发强度、技术改造投资强度等,,4,管理能力指标～如全行业平均产销率、产值综合能耗水平等,(5,政府强制指标～如进入和退出的难易程度、管制方式和强度等,(6,行业开发度与安全能力指标～如行业政策变化的可能性、全行业利用外资水平、全行业出口创汇水平等。通过对区域、行业不同的风险指标设臵不同的风险权重～最终可以计算出区域与行业的综合风险指标。 ,二,信贷风险识别基础 控制客户整体信用风险～就必须通过对客户整体信用支持量的控制来达到～信用等级、风险限额和授信额度是客户整体信用风险控制的三大指标。 服务电话:(8610)63458516 18 北京银联信投资顾问有限责任公司 1、信用等级 就银行内部管理而言～信用评级是指根据银行内部确定的综合评价指标～定期审查客户的资信状况～并据此将客户进行分类。对客户进行资信状况评定～是开展银行信贷业务的基础。一般认为～企业的信用状况(包括生产经营和财务状况,越好～其承受外部信用的能力就越强。 银行信用评级是通过量化评价客户的信用风险水平～它运用一定的方法对借款人如期还本付息能力和意愿进行综合评价～并用简单的评级符号表示信用风险的相对大小。 影响债务偿还的因素是多方面的～信用评级应综合考虑有关的因素:,1,财务状况。通常从四个方面考虑:盈利性指标,流动性比率,营运效率比率,负债比率,财务杠杠比率,。,2,行业。行业分析在以定性为主的评级中较为重要。不同的行业发展前景、生产经营周期、竞争状况、市场结构～受相同风险因素的影响程度等各不相同～处于衰退的行业并在行业中不是处于领先地位的债务人与处在上升行业并在行业中有较大竞争力的债务人相比～即使其它方面条件都差不多～风险状况是不相同的。债务人的财务指标需用相应的行业标准调整才会使不同行业信用评级具有可比性。,3,企业的管理水平。包括企业管理层的学历、背景、管理风格。,4,特殊事件的影响～如有关的法律～国家政策的变化。 2、风险限额 在统一授信管理体系中～风险限额是指对于企业法人客户～按照规定的程序和方法核定的其在一定期间内对银行授信的最高承受能力。它是银行对客户授信的风险总量评价、控制指标。它由客户的所有者权益、信用等级、银行对客户授信的市场份额等因素决定。风险限额的核定～是银行认为客户可以承受的还款能力的上限～是银行内部掌握的客户信用风险评价控制指标～是授信审查和风险管理中的重要参考指标。核定客户授信风险限额～有助于银行对客户信用风险进行集中识别、计量和管理～以防止对同一客户授信总量的失控～但并不意味银行有义务向客户提供授信或提供达到风险限额的授信。风险限额可以形象地理解为各类短期、中长期信贷业务总量控制的“警戒水位”。 3、授信额度 授信额度是在客户统一授信机制下～根据信贷政策和客户条件对法人客户确定的授信控制总量～包括对同一客户表内外形式的全部本外币授信。其含义是:在客户授信额度内～业务部门可自行决定对客户的授信～无须逐笔报风险管理部 服务电话:(8610)63458516 19 北京银联信投资顾问有限责任公司 门审批。业务部门在额度内叙作业务时～须对业务的合规性进行审查～并对由此造成的风险负责。授信额度是一个关于授信存量的管理指标。无论累计发放金额和发放次数多少～只要授信余额不超过对应的信贷业务品种额度～公司业务部可以自行决定对客户的授信～无须逐笔报风险管理部门审批。 确定客户授信额度的主要依据包括客户的信用状况、授信需求的总量与结构、客户的偿还能力、客户所能提供的担保条件、银行的授信政策与资金供给能力等。在具体确定客户额度需求量时～通常需结合营运资金缺口分析、现金流量分析及历史业务量分析等方法做出技术判断。 ,三,内部信用风险评级体系 1、内部评级体系的发展过程 根据国际银行业经验～风险内部评级体系的发展过程可分为以下四个阶段: 经验判断 分析模板 计分卡 模型化 阶段 阶段 阶段 阶段 ,1,经验判断阶段:风险评级完全由银行专家根据主观经验判断客户的信用等级～不同的专家可能对同一个客户得出不同结论～银行要做的就是尽量选择高水平的信贷专家。 ,2,分析模版阶段:风险评级方法有了明显改进～尽管仍然依靠专家的经验判断～但对客户信用状况的分析角度和评价标准是事前确定的～专家在给定的分析框架下做出判断～并根据经验和感觉得出综合结论。 ,3,打分卡阶段:预先设计一套标准化的指标体系～包括不同比例的定量指标和定性指标～根据客户风险状况对每个指标进行打分～然后按照给定的指标权重～将得分相加～以总分作为客户风险评级的主要依据。 ,4,模型化阶段:风险评级系统建立在历史数据库基础上～应用统计分析模型直接生成系统参数～可准确计算出具有统计学意义的违约概率、违约损失率、风险敞口、预期损失率等关键指标～这也是巴塞尔新资本协议要求达到的IRB基本标准。 当前～美国银行的风险评级水平普遍较高～花旗银行和美洲银行都认为自己已经进入模型化阶段～具备了比较成熟的IRB技术～花旗银行甚至认为他们有条件在短期内实现新巴塞尔资本协议规定的IRB高级法。相比之下～我国银行的风险评级水平差距较大～人民银行最近的调查显示～包括建行在内的国内大银行～风险评级刚刚进入计分卡阶段～多数中小银行的发展程度更低～有的还停留在分 服务电话:(8610)63458516 20 北京银联信投资顾问有限责任公司 析模版阶段。 2、内部评级法的实际应用 内部评级法在全过程风险管理中处于核心地位～是其他各后续环节的前提条件～是制定信贷政策、信贷授权管理、贷款审批决策、客户额度授信以及资产组合的重要基础。风险评级系统提供违约概率、违约损失率、预期损失率等指标～是产品设计、贷款定价、经济资本分配的基本依据。 ,1,信贷分析:风险评级可以简化对客户的信贷分析～降低分析成本～提高审批效率。对于小额消费信贷和小型公司～直接运用系统评级结果筛选客户～并根据模型确定客户风险限额,对于大型公司客户～如上市公司、集团公司、跨国公司等～银行在信贷决策时十分重视专家意见～同时也认为风险评级模型具有参考重要作用。 ,2,产品定价:银行通过评级模型计算出资产的预期损失率～再结合名义收益、资金成本和经营成本等因素～确定客户和产品的基准价格～从而保证每个客户都能对银行实际收益有所贡献～同时淘汰预期损失率高的劣质客户。 ,3,风险限额管理:根据评级结果确定授信或交易的最高限额～达到强化系统性风险管理的目标。目前～美国活跃银行基本上都能对业务窗口设臵风险限额～建立预警预控机制。一旦交易额度突破限额～系统立即发出警报～并上收该业务权限。 ,4,资产组合分析:IRB系统能够进行多维度风险评级～提出基于风险收益最大化的资产组合方案～确定重点支持和退出的业务发展政策。1996年以后～花旗银行升级后的风险评级系统功能更加强大～能够通过国家、区域、行业、产品、客户和资产担保方式之间的自由组合进行交叉风险评级～从而使计算精度达到了一个新水平。 ,5,准备金计提:花旗银行早在80年代就在风险评级模型基础上建立了风险调整资本回报率(RAROC,体系～从而将风险评级结果直接应用于全行盈利能力分析～并通过计提准备金从利润中剔除预期风险损失(EL,～这不仅提高了盈利分析的准确性～还减轻了银行税务负担～增强了资本抗风险能力。 ,6,经济资本分配:正确分配经济资本是银行抵御未预期风险损失(UL,的重要手段。计算方法为:经济资本配臵=信用风险资本+市场风险资本+操作风险资本-交叉风险资本。因此～对债项、客户的风险评级和资产组合就成为决定经济资本配臵的重要前提。 服务电话:(8610)63458516 21 北京银联信投资顾问有限责任公司 二、信贷风险控制系统 信贷风险控制既是防范信贷风险的手段～也是出现风险后化解转化信贷风险的手段。信贷风险控制系统包括信贷授权控制系统、信贷决策控制系统、激励约束和考核系统。 ,一,信贷授权控制系统 授权管理是统一授信与授信决策的重要内容之一～授权管理如同一根指挥棒～如果运用得当～可以在促进业务快速发展的同时保证新增授信的质量,如果运用不当～则很容易造成“一放就乱～一收就死”的两难局面～更为严重的是可能导致不良资产的增加。一套有效的授权制度～必须是能够兼顾风险管理的目标和为客户服务、业务拓展并取得收益最大化的最终目标～即体现风险控制和业务发展的有机统一。因此～授权制度必须遵从以下原则: 1、从客户方面 一是短期授信业务授权管理模式由“单笔业务授权”向“总量余额授权”转变。以往银行授信业务的授权管理采用的是针对单笔业务金额设臵权限～这种授权方式难以对客户的授信总量进行有效的控制。借鉴国际同业先进经验～可行的授权方案对短期授信业务着重从授信风险总量上控制风险～针对客户短期授信总量,包括各类短期授信业务品种,设臵审批权限～取消了原短期授信业务的审批权限。 二是授权与客户信用等级挂钩～体现“风险授权”原则。在对客户信用评级的基础上～按授信风险不同～分别确定对不同信用等级客户的授信批准权限。对信用等级高的客户～设臵较高的授信审批权限～同时降低对信用等级低的客户的授信审批权限。 三是在总体信用风险可控的前提下～结合前述两项原则～根据客户授信需求的特点和竞争的格局～对优质客户实施“因客授权”～以提高对优质客户的服务效率。 2、从银行分支机构方面 一是实施“差别授权”～使授权更贴近分支机构的业务实际。根据分支机构所处的市场和经济环境、资产规模和质量、经验状况、盈利水平、风险管理能力和内控机制建设等因素～对分支机构实行分类授权～适当扩大各类机构的权限差距～使授权能真实反映各行的授信风险控制能力。 服务电话:(8610)63458516 22 北京银联信投资顾问有限责任公司 二是对授权进行动态管理。根据分支机构风险控制能力、资产质量情况、当地经济状况等的变化情况灵活变更授权～作到收放有序、松紧结合～动态管理。 ,二,信贷决策控制系统 信贷风险产生及其控制～首先取决与决策的正确还是失误。因此要从决策把关开始直至决策的具体实施和操作～对每一个环节进行的严密的控制。信贷决策过程很少是简单的贷与不贷的选择。从根本上说～信贷决策最终是在获得判断要充分衡量潜在的风险和收益。 1、决策信息上做到全面科学 银行信贷决策是建立在信息系统的基础上的。构建风险管理数据仓库～将来源于不同数据源的有关“信贷风险”的数据集中在一起～采用不同的软件系统对他们进行分析。如果不充分利用已有的公共资源充实自己的数据库～决策参考就势必带有相对的片面性。目前～对于大型企业客户～北美银行的信贷风险管理主要采用4种类型的计算机系统。它们是JP Morgan集团的Credit Metrics～KMV McKinsey公司的Credit port folio View和CSFP公司的Portfolio Manager～ 公司的Credit risk。比如KMV公司的系统～它的输入是客户的信用等级、客户所在的行业、客户的主要财务指标等,输出是一笔贷款或一类投资组合可能的“预期损失”和“非预期损失”等。对于“预期损失”～银行可以将之作为“成本”加到贷款的价格上,对于“非预期损失”～银行可以通过分配资本金来抵御风险。对于市场风险～他们采用穆迪公司的Risk Call或另一家公司的Risk watch来进行。对于中小型企业客户～银行采用自身开发的信贷管理工具进行风险的识别和管理。一些银行的内部分析工具～是由其风险管理部按照Credit Metrics的一些思路来进行开发的。 以上这些方面～在我国商业银行还是一项空白。而决策风险的规避是不能缺少这些决策参考的。 2、建立与个人责任密切联系的集体决策制度 由个人专断或无人负责、推诿拖沓的决策机制～转向集中集体智慧、明确决策人责任的信贷决策机制。 现在各国有商业银行基本上都实行了审贷分离的机制～但这仅仅是机构组织设臵上的变化～没有对各部门尤其是贷款审查部门的工作职责明确规定。 因此～必须规范贷款审查的内容、方法～确定贷款审查部门的职责。再就是建立贷款审查委员会制度。成立由信贷负责人、信贷部门负责人、信贷审查部门 服务电话:(8610)63458516 23 北京银联信投资顾问有限责任公司 负责人组成的贷款审查委员会～对贷款发放、处臵、评估等进行审批。 3、建立信贷决策人员岗位轮换制度 建立信贷决策人员岗位轮换制度变相对僵化的决策体系为保持活力的决策体系。一是可以防止徇私舞弊和集体作案,二是避免长期处于一个岗位～思维定式、决策僵化、业务老化,三是有利于使决策人员再从事各个岗位工作的过程中～全面掌握商业银行的管理知识和实践经验～提高决策水平。 ,三,激励约束和考核系统 有效的激励约束机制～能激发员工的工作热情～同时也鞭策后进。如果没有激励约束机制或考核评价体系不完善～往往会挫伤员工的工作积极性。 1、加快劳动分配制度的改革～改进激励方式方法 当前国有商业银行内部经营机制尚未取得实质性进展～突出表现在劳动分配制度中的激励机制不健全～造成整体缺乏活力。 在现代管理理论的人力资源管理理论中～员工的报酬包括两部分:工资、奖金、佣金和红利等形式的直接货币报酬和保险、休假等形式的间接货币形式支付的福利。而这里所讲的工资分配制度的改革主要是针对直接货币报酬的这部分。以往国有商业银行忽视了工资在企业工作激励中的重要作用。我们知道～人有多种需求～报酬只能使其中的一种得以满足。其他需求～例如成就感、归属感、权力或自我实现的需求来说～同样有激励作用。然而～即使在我们所有比较现代化的激励手段中～报酬无疑仍是最重要的激励因素。 因此～工资制度的改革首先是充分发挥工资的激励功能。坚持市场化的报酬原则～破除行政级别的工资制度。在员工工资分为固定工资和绩效工资的基础上～适当控制固定工资部分～相应增大绩效工资的比重～从而拉大员工的收入差距～从根本上打破大锅饭的分配体制。二是改变工资“倒挂”的分配格局。采取措施确实使工资向一线倾斜～充分调动一线信贷人员的工作积极性～同时也有利于调整一、二线人员的比重～充实和补充一线人员。三是推行客户经理制～并按能力和贡献对客户经理划分不同的等级～规定不同等级级别的不同底薪～调动客户经理拓展市场、服务客户的积极性。 改进激励的方式、方法。一是把实际工作中的过多的负激励转为正激励。通过正面引导～提升信贷人员的士气～助长其积极行为～避免消极行为。二是实行多种激励手段。要把激励赋予更多的内涵～探索多种行之有效的激励方式～如目标激励、前景激励、人本激励、情感激励～还可以实行“套餐式”激励～如为信 服务电话:(8610)63458516 24 北京银联信投资顾问有限责任公司 贷人员提供加薪、旅游、住房、名誉等多种形式的激励方式。 2、建立以经济资本为核心的风险与效益约束机制和以经济增加值为核心的激励约束机制 经济资本是银行为防范信用资产风险损失而必需的资本总额。经济资本是一种经济意义上的度量结果～它建立在银行内部信用风险模型的基础之上。在估计经济资本时～银行度量贷款组合信用风险的重点不再是度量个体贷款面临的信用风险或个体贷款对贷款组合额风险贡献等～而是试图从组合整体的角度研究整个组合的信用风险可能对银行经营稳定产生的营销。银行面临多大程度的信用风险～就应该分配相应的资本数量。对国有商业银行而言～如果它的贷款组合内包含对企业甲和企业乙的贷款～那么银行所需的资本数量就必须能够补偿这两笔贷款的损失之和。首先～经济资本应该能够抵御贷款组合的预期损失,其次～银行面临的信用风险的根源在于贷款组合的非预期损失～因此～经济资本还应该能够抵御组合的非预期损失。 经济资本是抵御非预期损失的虚拟资本～在总量上受到银行实际账面资本和监管当局所要求的监管资本的约束。经济资本从经济意义上反映了银行真实承担风险的大小。经济资本的实际计量与银行当时实际承担的风险总量相匹配～经济资本的预算安排则反映了银行未来时期承担增量风险的意愿～决定了银行风险资产的增长规模。在现阶段的风险管理信息基础上～我国国有商业银行以巴塞尔资本协议的标准法为基础进行经济资本的计量和分配～通过经济资本分配系数的设臵反映非预期损失水平的高低。从发展趋势看～随着风险管理信息系统的完善～我国国有商业银行对经济资本的计量将会逐渐由标准法过渡到内部评级法。 在绩效考核上要通过考核机制传导过程中的合理弹性安排～引导经营人员做出理性的营销决策。在完善激励约束机制和考核机制时～要正确处理好短期效益与长期效益的关系。激励约束机制和考核仅与短期的业务收入挂钩～就会不可避免地助长过度承担风险的行为～会滋生放松风险准入条件的逆向选择～甚至掩盖损失的道德风险。因此～激励机制应当具有恰当的绩效评价期限长度～并充分考虑风险因素及内控管理战略的执行效果。为有效防止分支机构因盲目追求短期收益而忽视对业务潜在风险的充分衡量～在绩效考核上～必须将资本、风险和收益有机结合～要强调资本回报对经营管理的约束～由考核账面利润向考核风险调整后资本回报率转变～明确经济资本占用与经济资本回报的内在关系～为不同产品、客户和部门的风险建立共同的衡量基础～引导财务资源的有效配臵。 在运用经济资本管理机制进行业务引导的同时～要更多地在产品创新、优化 服务电话:(8610)63458516 25 北京银联信投资顾问有限责任公司 流程、改进服务、强化营销、风险控制方面下功夫。 以经济资本为核心的风险与效益约束机制实行以来～在政策引导、机制约束方面发挥了积极作用。然而要实现业务快速健康发展～仅仅依靠内部管理机制的作用还是不够的～经济资本和经济增加值方法毕竟只是提供了绩效评价和激励约束的衡量标准～管理参数的调整也只能起到政策导向作用～它们本身并不能取代产品创新、优化流程、改进服务、强化营销和风险控制。我国国有商业银行只有在运用经济增加值和经济资本作为评价标准的同时～扎实做好产品、流程、服务、营销、风险等各方面的工作～才能真正实现业务健康发展和价值持续提升。 3、制定信贷人员培养 计划 项目进度计划表范例计划下载计划下载计划下载课程教学计划下载 ～采取多种培训形式 西方商业银行非常重视对信贷员工的培训～从事信贷工作的职员～不仅要熟知银行信贷方面的知识和信息～而且还是借款人所在行业方面的专家。他们所接受的培训～除了必要的银行信贷知识以外～还包括关于借款人所在行业方面的专业培训～比如很多银行为了发放石油贷款～就将其信贷人员送往石油企业进行在职培训。国内的商业银行在信贷人员培训方面做到还很不够～应加大培训工作的力度。各行应根据实际情况～对信贷人员采取多种培训方式:例如将信贷人员分批输送知名院校～进行中短期轮训～丰富其金融理论知识～提升其综合素质:如果条件允许～还可选送到国内大型企业进行实践培训～使其具备一定的生产经营活动实践经验和知识,还可选送一批业务骨干到国外银行或国际大公司进行实践锻炼～学习和掌握国际经济金融知识～汲取国外银行先进的经营与管理经验～培养高层次的信贷人才。 三、信贷风险预警系统 长期以来～我国商业银行缺乏有效的风险监测和控制手段～通常是事后处理多、事前防范少,定性分析多～定量分析少,静态分析多～动态分析少,立足局部分析多～站在全局分析少。风险预警体系的创建和应用将改变传统风险模式下的风险判断表面化和风险反应滞后的状况～加强风险搜索的系统性和准确性～提高风险分析的技术含量～使我国国有商业银行的风险管理有一个新突破。 根据信息经济学的有关理论～要想有效控制借款人的“道德风险”～银行应尽量获得借款人的相关信息～减少信息不对称的程度～同时根据已有信息判断借款人对贷款 合同 劳动合同范本免费下载装修合同范本免费下载租赁合同免费下载房屋买卖合同下载劳务合同范本下载 的遵守情况并采取对应的措施。 信贷资产不会在一夜之间变成问题授信或损失～种种信用质量逐渐恶化之前～ 服务电话:(8610)63458516 26 北京银联信投资顾问有限责任公司 往往会出现许多预警信号～如果能及时探测出这些信号～银行就可以采取相应的行动来阻止问题授信的发展～或者至少可以在拖欠授信的情况难以避免的时候最大限度地减少银行损失。减少问题贷款的关键是关注其即将发生的征兆～而不是消极等待一次严重的偿还问题的发生。及早发现问题～可以使银行取得一个在贷款拖欠或损失变得不可避免之前与借款人进行合作并采取某些补救措施的机会。根据国外银行统计～75%以上的贷款损失可以通过早期的信贷风险预警予以有效控制或消除～而当贷款或表外业务出现风险问题后～采取相应措施对减少贷款损失的作用则低于25%。因此～设计一套科学合理而又比较容易操作的信贷风险分析体系～对于基层行及早发现信贷险情显得非常重要。 ,一,信贷信息管理系统 信息共享是授信机制运转的基础～也是各项信贷风险识别、预警与防范的基本要求。 从商业银行角度～首先～各行要拓宽信息来源渠道～改变单一依靠企业报送报表获取信息的做法～要统一配备专门力量采集经济、金融、法律、行业政策等宏观信息～与客户经理日常收集到的客户信息、经营情况、财务状况以及五级分类工作中积累的借款人、保证人的有关信息等微观信息结合起来～建立统一的信贷信息管理系统。其次～要提供业务处理、信息采集和加工的自动化水平～并使信息收集与业务处理同步进行～对掌握的信息统一加工、管理、并适时更新,最后～理顺信息传输渠道～使系统信息为市场开拓、贷款评估、客户管理等部门提供快速、准确的信息支持～切实提供信息共享和利用率～保证信贷工作的高效运转。 ,二,风险搜索预警模式 信贷风险往往是潜在的～因此要实现有效的风险预警～就必须准确地选择风险搜索模式。一般而言～客户信贷风险由系统性风险和非系统性风险两部分组成。据国外有关机构专项研究表明～在充分市场条件下～经济个体所面临的全部风险中～系统风险的占比为30-50%。按照传统的习惯～我们总是几乎将全部注意力集中于企业的非系统性风险～对于系统性风险很少重视。而就目前状况而言～企业受系统性风险的冲击会越来越多～并且～若信贷风险是由系统性风险引发的～那么这种风险是我们难以克服和化解的～因此～把握系统性风险的特点和变化趋势是提高风险分析质量的关键。 系统性风险是指客户所面临的宏观或中观层面上的风险～包括行业风险、地 服务电话:(8610)63458516 27 北京银联信投资顾问有限责任公司 区风险以及交叉风险等～反映特定客户群的风险共性。 首先要加强宏观风险的预警。通过广泛收集国内外经济金融信息～判断宏观经济的走势～对不同企业在经济发展各个周期中面临的风险做出及时的、正确的判断和预警～为及时调整经营策略提供依据。特别是对大家都在追捧的行业、企业和项目～更要从宏观上加强风险预警和风险提示。 其次要加强行业风险的预警。要掌握行业市场动态～分析行业走势～预测行业的风险状况～对即将面临较大风险的企业及早采取预控措施。行业风险评价内容包括环境风险、经营风险、财务风险、信贷风险等四方面的指标体系。 最后～加强对区域风险的预警。了解和掌握区域经济发展态势～测量信贷区域风险指数～引导贷款合理投放。区域风险评价内容包括经济景气度、经济开放度、区域政策导向、企业经营效益、银行信贷资产质量、银行盈利性、银行流动性等指标体系。 交叉风险是指客户所属特定区域内特定行业的风险～用于精确描述客户的系统性风险。银行创建信贷风险预警机制应兼顾系统性风险和非系统性风险两个方面～选择最佳路径进行风险搜索～以便最大限度地提高对信贷风险的早期识别能力。在信贷风险搜索过程中～“逐步逼进”法能够收到比较好的效果～即从一般性系统风险——精确性系统风险——一般性非系统风险——精确性非系统性风险～逐步缩小范围～锁定风险。非系统性风险来自于微观操作层面～对于预测客户风险状况具有直观的作用。 ,三,预警系统的关键环节 第一～注重对先导指标的观测分析风险预警和风险评级既有内在联系～又存在时效性差别。风险预警的关键在于提早发现潜在的风险隐患～因此在设臵指标时必须突出先导指标的作用。一般而言～信贷风险的传递顺序为:宏观经济风险-行业风险-区域风险-客户经营风险-客户财务风险-客户信贷风险。因此～在进行系统指标配臵时～对风险源头应给予必要的倾斜～从而使风险预警体系更加充分地体现出超前性特点。 第二～强调对系统性风险的预警分析。过去的风险分析往往局限于客户自身的财务状况和经营状况～这样做不仅容易受到不真实数据的误导～而且降低了对未来风险的预警功能～结果通常使风险已经降临到眼前才试图做出反应。风险预警体系应在加强对客户个体风险进行预警分析的同时～更侧重于对宏观经济、行业、区域以及特定客户群等系统性风险的整体监测。在这一过程中～应尽可能多 服务电话:(8610)63458516 28 北京银联信投资顾问有限责任公司 地融入国家政策信息和行业专家意见～从根本上增强风险预警体系的可靠性和有效性。 第三～突出行业风险因素的预警作用。在经济市场化程度不断加深的条件下～行业整体发展状况对具体企业的影响程度变得越来越明显。当前～许多国际大银行在进行客户风险分析时都把行业风险度作为主要的判断依据。如:美国的花旗银行确定能源、船务、汽车等13个行业作为重点支持行业～按照13个行业分别设立机构～每个行业机构分别下设客户经理部、行业评估专家组、风险管理专家组合业务处理组。行业分析的主要内容:,1,行业的工业地位、行业和周期等,,2,了解行业成功的因素:,3,展望行业未来18-24个月的走势及前景,,4,与其他同行业相比寻求优胜者～花旗银行对每个行业中能够取得贷款的客户规定了严格标准～如:成衣出口～规定营业额不少于5亿港元～最少五年业绩～股东资本不少于l亿港元等。 第四～通过快速数据更新～增强预警监测的时效性和连续性。风险预警体系应具备的另一显著特点是更新速度快～具有很强的时效性～能够及时地对各种信贷风险做出反应。 四、信贷风险化解系统 信贷风险化解是运用风险控制技术对风险识别和风险评估之后测出风险进行防范和化解的过程～风险化解既是商业银行风险管理的重要内容～同时也是商业银行内部控制的重要内容。现代商业银行风险控制技术非常复杂～但大体可分为风险回避、风险分散、风险转嫁、风险补偿等几类。 ,一,信贷风险回避系统 风险回避是指主动放弃或拒绝承担风险。选择风险回避或承担实际上是一个风险决策的过程～是在风险决策分析的基础上按照管理者的风险效益偏好～选择使目标最优化的方案。银行活动必须冒一定的风险～但同时也要得到相应的回报～关键是风险与回报要对称。商业银行的信贷审查或风险管理部门要根据客户的情况对收益与风险进行分析、比较～对超过银行风险承受能力以及收益不足以弥补风险的项目采取回避处理。 ,二,信贷风险分散系统 商业银行分散风险的方法主要有两种:随机分散和有效分散～随机分散是指单靠每种资产数量的增加来分散风险～每种信贷资产的选择都是随机的～在业务 服务电话:(8610)63458516 29 北京银联信投资顾问有限责任公司 正常发展的情况下～利用扩大业务规模来分散风险。有效分散是利用资产组合理论对信贷资产进行优化组合～根据每种信贷资产各自的风险-收益性和相互之间的关系来实现风险、收益的最优组合。 西方商业银行将现代资产组合理论应用于商业银行信贷管理中～并日益重视贷款组合管理在降低和分散银行信贷风险中的作用～贷款组合管理的目标是将贷款分散在不同的经营项目上～以防止同类企业过度借款～从而保证存款人的储蓄安全～最大限度地使市场风险多样化～并降低银行利润的不稳定性。贷款组合管理中非常重要的一个原则就是要分散由于贷款过于集中而可能发生的风险～即银行要制定限制贷款过度集中于某些区域、行业和借款人的政策标准～使贷款投向多样化～如对商业贷款、房地产贷款、消费贷款等都有一个比例规定～对于投向某一产业的贷款数量也有严格的要求。 良好的贷款组合是广泛分散风险的组合～应综合考虑经济环境、行业前景、企业发展及银行利益等多方因素。就我国商业银行而言～资产组合管理具体应包括五个方面: 第一～对于信贷资金从期限角度讲有短期贷款、中期贷款、长期贷款～可以利用信贷资金在不同方式贷款上的最合理分配达到分散风险的目的。 第二～从资产负债比例管理中的各项规定中也不难看出～为了有效地分散风险～不但要在不同贷款方式结构上进行选择～还要将贷款资金在国家、地区、行业间进行分散～不要使贷款资金过于集中。 一是控制对单一客户的贷款比重。即不能把银行信贷资金投向一个或为数不多的几个企业～避免风险过度集中。《巴塞尔协议》中也有单一客户贷款占银行资本金的比例、最大十家客户贷款占全部贷款的比例两项控制指标～也是为了分散对单一客户的贷款风险～单一客户贷款需求量大时可采取银团贷款的模式来操作。 二是控制对单一品种贷款的比重。按照《巴塞尔协议》规定的资产与负债的期限、结构要相匹配的原则～根据本行的负债结构来确定固定资产贷款、流动资金贷款、票据贴现等不同种类贷款的占比～以控制资金流动性风险。 三是控制对单一地区贷款的比重。经济发达地区或某些中心城市经济发展相对较快～银行可以适当增加对贷款投放～但是经济再发达的地区也有经营不好的企业～所以对这些地区贷款的投放切不可盲目求陕～应稳中求快～首先应考虑借款企业的经营情况、偿债能力～其次才考虑其所处地区的经济发达程度～切不可本末倒臵。 服务电话:(8610)63458516 30 北京银联信投资顾问有限责任公司 四是控制对单一产业贷款的比重～以防止某些行业出现萧条或由过度保护转为竞争充分时所带来的行业、客户风险。 五是控制贷款期限～在控制前四类贷款比重的基础上～实行贷款期限的分散～保证资金不同用途和期限的安全性、流动性和盈利性的搭配和组合～实现资金的有效增值。 对于一些投资大、风险高、期限长的国家大中型重点工程和高科技开发项目的风险贷款～往往不易取得第三者的担保～或根本就找不到合格的担保方～这时可以采取由一家银行牵头～组织国内几家银行联合出资～甚至可以联合国外银行共同出资～即实行银团贷款。开办银团贷款是我国商业银行向国际化、商业化迈进的重要标志～通过组织内外结合的银团贷款业务～可以用少量的内资吸引较多的外资～缓解国内建设资金不足的矛盾～有力地支持国家经济建设。银团贷款遵循“风险共担、权益共享”的原则～是分散贷款风险的有效策略。 在西方～银行资产实行多样化管理～贷款一般只占其全部资产的40--50%～商业银行可以根据自身的经营状况及时调整资产组合结构～实现资产分散化～最大限度地降低银行风险。我国金融市场建设尚处于初级阶段～银行资产结构单一～银行资产的80%为贷款～因此～要改变资产结构单一的状况～大力拓展中间业务、表外业务～以降低信贷风险。 ,三,信贷风险转嫁系统 转嫁风险策略是指在风险发生之前～银行通过合法的交易方式和业务手段～将可能发生的风险转移给其他人承担。通过转嫁处理来降低风险、减少损失的办法有: 1、向客户转嫁 向客户转嫁的方法主要有两种:一种是通过产品定价的方式向客户转嫁风险。产品定价是按照风险与收益成正比的原则～根据信贷产品的风险确定其价格～风险高的产品银行收取的价格高～反之～收取的价格低。另一种是通过抵押或保证贷款的方式向客户转嫁风险。客户申请贷款～应要求客户提供抵押或第三方担保～一旦出现贷款风险就可处理抵押品或向保证人追偿以减少损失～进行补偿。 2、向社会保险机构转嫁 商业银行在发放贷款时要求借款人以贷款项目和金额向保险公司投保～当投保企业因保险责任内的原因不能按合同归还银行贷款时～由保险公司承担偿还责任～因而商业银行的贷款风险通过企业的投保转嫁给了保险公司。同时保险公司 服务电话:(8610)63458516 31 北京银联信投资顾问有限责任公司 又以众多贷款企业缴纳的保险费建立起保险基金～用以补偿个别贷款项目的损失～实现了参加投保企业共同分担贷款风险的机制。另外～对于个别风险收益高且有多家银行竞争的企业贷款～则银行要求贷款企业参加投保是贷款银行难以达成的。这时～银行可以采取主动投保策略～根据该项贷款的风险度大小～投保费用以及银行自身的风险承担能力等因素～确定投保额度～其余风险自留。 3、发行可转让贷款证券 这种方法容易诱使银行放宽对贷款质量的把握～但贷款银行却可以通过转让～将借款人还本付息不可靠的风险贷款转移出去。 ,四,信贷风险补偿系统 信贷风险客观存在～只能降低～不可能完全消除～因此信贷风险损失不可避免～对这种损失～需要采取补偿策略。银行的贷款损失由预期内损失和预期外损失两部分构成。预期内风险是根据历史资料统计计算的某一特定风险等级的资产在既定期限内的平均违约概率,预期外风险是在预期内风险之外的违约的概率。对于预期内损失～银行根据风险成本计算法～对不同信用等级规定不同的风险调节率～从而通过在贷款定价时收取风险费用予以补偿,对于预期外损失～由于其波动性和难以预料性～银行是通过自有资本金或提取准备金予以补偿的。银行信贷对象的风险等级过低、贷款对象过度集中于某一两个行业、区域和少数借款人等～都会导致预期外损失的发生。近年来～为防范风险～美国大通、花旗等银行在防范风险的基础制度上建立了一种“经济资本制度”的管理方法～其主要内容是～在传统的贷款损失准备金之外～再建立一种“经济资本配臵”的制度～借此防范非预期的贷款损失。经济资本的配臵额大小由银行预期贷款损失率和“目标破产率”共同决定。由于有了一般意义上的准备金～再加上经济资本制度的补充～就形成了这些大银行防范信贷风险的一块坚实盾牌～目前这一做法已得到巴塞尔委员会的认同。 服务电话:(8610)63458516 32 北京银联信投资顾问有限责任公司 第三章 借鉴国外银行风险管理架构 一、国外银行风险管理机制现状 ,一,国际一流银行的风险管理架构 1、美国银行风险管理组织架构 美国银行在董事会下设臵了多种专业性的风险管理委员会～如信贷风险委员会、合规性和操作风险委员会、风险资本委员会等～通过专业化的委员会实现风险的集中管理。美国银行多层次的风险管理委员会如下图: 图表5:美国银行多层次的风险管理委员会 董事会 首席 企业治理执行 资产质量 审计 执行官 委员会 委员会 委员会 委员会 首席 全球风险 业务部门 风险资本 财务 财务官 主管 主管 委员会 委员会 披露 多种风险 资产负债 信贷风险 合规性和 委员会 委员会 委员会 委员会 运营风险 委员会 资料来源:银联信整理 美国银行总部在首席风险官,CRO,下设臵了专门的信用风险管理部、市场风险管理部、法律与操作风险管理部及企业安全管理部,在企业与投资银行、个人与中小企业、财富与投资管理等业务单元设臵了风险管理机构和人员～全行风险管理人员约5000人。 美国银行在高管层设臵了全球风险官～在各业务单元和独立的风险管理部门也设臵了风险主管～各类风险主管均向全球风险官直接汇报工作～全球风险官向首席执行官和董事会汇报工作～风险管理独立性很强。美国银行风险管理组织结 服务电话:(8610)63458516 33 北京银联信投资顾问有限责任公司 构图如下: 图表6:美国银行风险管理组织结构图 主席兼首席执行官 全球风险主管 合规 全球财全球企全球个企业企业企业 风险 富与投业与投人与小市场信贷安全 管理 资管理资银行企业风风险风险服务 风险管风险管险管理管理管理管理官 理官 理官 官 官 官 官 资料来源:银联信整理 上述风险管理架构使美国银行在风险管理政策的执行过程中～形成了风险防御的“三道防线”～如下: 图表7:美国银行风险防御的“三道防线” 首席执行官 审计委员会 第一条线 业务单业务单业务单业务单 元主管 元主管 元主管 元主管 首席 执行官 业务伙业务伙业务伙业务伙 第二条线 伴主管 伴主管 伴主管 伴主管 企业职能部门 第三条线 公司审计部门 资料来源:银联信整理 第一防御线:业务单元经理负责其部门内的所有风险管理～包括现有风险和潜在风险的管理,第二防御线:独立行使权利和功能的业务单元业务伙伴,例如风险管理部、财务部、会计部、人力资源部、信息技术部、风险管理部等部门, 服务电话:(8610)63458516 34 北京银联信投资顾问有限责任公司 与业务单元合作确定、评估和降低所有风险,第三防御线:审计部和信用审核部对管理层的控制进行独立的测试、验证和评估。 2、花旗银行风险管理组织架构 花旗银行在组织结构上推行业务单元制～因此～该行从集团和业务单元两个 层面构建了垂直风险管理组织结构～如下: 图表8:花旗银行风险管理机构组织结构 董事会主席 首席执行官 首席风险官 风险架个人银企业投私人银投资风国际风 行风险资银行行和资构部 险部 险部 产管理部 风险部 风险部 资料来源:银联信整理 花旗银行推行首席风险官管理体制～在总行设臵风险管理官～在独立的风险管理部门和各业务单元设臵风险主管～风险管理主管对首席风险官负责并汇报工作～以确保风险管理的独立性。其风险管理人员组织架构如下: 服务电话:(8610)63458516 35 北京银联信投资顾问有限责任公司 图表9:花旗银行风险管理人员组织架构 首席风险官 风险部首席 风险架构部主管 风险部主管 企业投资企业汇总个人银行投资管理国际部风 银行部风风险管理风险部主部主管 险主管 险部主管 部主管 管 企业投资市场风险部、运企业投资 银行部风营风险部、跨境银行部风 险部主管 风险部主管 险部主管 资料来源:银联信整理 3、德意志银行风险管理组织架构 德意志银行集团风险管理委员会负责管理和控制风险～集团风险管理委员会将任务分配给一些附属委员会～主要包括信用政策委员会、市场风险管理委员会和操作风险管理委员会～分别负责信用风险、市场风险和操作风险的管理。 图表10:德意志银行风险管理委员会职责 董事会 集团风险管理委员会 集团信贷政策委员会 集团操作风险委员会 区域风险管理委员会 , 核准信贷政策和管, 对各部门的操作手, 对风险状况及跨部 理方式，对信贷政策册进行审批; 门的明显变化进行 的例外情况进行审, 对框架结构的落实检查; 批; 情况进行核查; , 确保各项业务活动 , 建议/批准国家风险, 对损失事件分析报遵循监管要求。 限额以及行业组合告进行评价。 限额。 资料来源:银联信整理 服务电话:(8610)63458516 36 北京银联信投资顾问有限责任公司 在银行组织内部～德意志银行集团以协调统一的方式管理信用、市场、流动性、操作和营运风险～使全球风险管理组织结构与集团职能机构的结构紧密相连～并使风险管理职能独立于集团职能机构之外。集团的风险总监负责集团内所有风险管理业务～集团内每一个职能机构都有一个机构风险总监～直接向集团风险总监报告。 图表11:德意志银行风险管理组织结构 集团首席风险官 首席信贷管理官 首席市场风险官 首席操作风险官 区域信贷、市场、操业务部门信贷、市 作风险官 场、操作风险官 资料来源:银联信整理 以上可以看出～商业银行风险管理组织架构是控制、监督和评估其各业务领域风险承担能力的组织支撑～对银行总体战略目标的实现发挥着重要作用。各行都有各自的战略重点～因此体现在组织机构上各有特点～但以下特征却是共同的: 1、风险管理范围的全面性 国际一流银行的风险管理组织架构充分适应银行总体发展战略部署及其全面执行控制～风险管理体现客户导向和战略导向～渗透到了银行的各项业务过程和各个操作环节～覆盖所有的部门、岗位和人员。从风险管理职能部门的设臵上～不仅要重视信用风险和市场风险等传统风险～而且重视操作风险、战略风险、声誉风险等各种风险因素。 2、风险管理职能的独立性 国际一流银行风险管理在组织制度上形成由董事会、首席执行官、风险管理委员会直接领导的～以独立风险管理部门为依托～与各个业务部门紧密联系的、职能上独立的风险管理系统。对授信控制、授信审批、授信稽核等部门大多实行垂直管理～确保授信控制与审批职能的独立性。 服务电话:(8610)63458516 37 北京银联信投资顾问有限责任公司 3、风险管理组织上的集中性 国际一流银行大多在集团、地区、国家每一层面设有完全独立于战略业务单元的风险管理部门～从银行整体角度对各类风险因素进行全面汇总和整合,对各业务单元则实施扁平化的窗口式风险管理～在业务单元内部设有相对独立的信贷、操作风险管理功能～对所在业务单元的业务营销和风险回报管理提供精细化的策略和决策支持。集中性与扁平化相结合的矩阵式风险管理组织架构～使风险管理政策制度更能贴近市场～有效平衡风险与收益。 ,二,国际一流银行的风险管理流程 国际一流银行公司类客户授信业务风险管理模式与其风险管理文化背景、业务管理集约化程度～以及风险计量技术支撑能力等因素有关。一般对大中型和小型公司类客户实行差别化的授信流程～从大中型公司授信业务管理流程来看～主要有三种模式: 图表12:国际一流银行大中型公司客户授信业务风险管理模式 模式 特征 典型银行 客户经理为纯粹的客户关系经理～负责开拓和维护客户关系,风险经理 负责对客户信用风险分析评价、授信结构设计、授信额度审批和贷款定美国银行、 价,由专职人员进行贷款支用前审核,贷款支用的法律、会计手续和贷花旗银行、 模式一 后催收管理由后台支持部门集中处理。在整个授信流程中～各类业务人德意志银行 员是相互协作的伙伴关系～对各自的岗位职责负责。 客户经理主要负责业务开拓～并部分参与对客户的授信调查,客户经理 与风险经理共同撰写授信调查和贷后管理相关报告～其中～客户经理主 德累斯顿银行 模式二 要撰写客户的基本信息和业务情况～风险经理主要进行风险分析～特别 是定量分析。 客户经理作为银行对客户的主要联系和管理人员～全面负责业务开拓和 渣打银行、 风险管理。客户经理需要撰写授信调查和贷后管理相关报告～风险经理法国里昂信贷银行、 模式三 主要从风险的角度出发～对相关风险事项进行提示～对客户经理撰写的 汇丰银行 报告进行复核～提出自己的意见和建议。 资料来源:银联信整理 服务电话:(8610)63458516 38 北京银联信投资顾问有限责任公司 下面以美国银行、花旗银行、渣打银行为例来具体说明: 1、美国银行的风险管理流程 美国银行采用六西格玛方法～根据对客户满意度、银行内部用户满意度的跟踪测评、本行战略计划以及股东和监管要求～持续地采用六西格玛方法对各类业务流程进行持续的改进优化～其风险管理流程分为规划、执行、评估三个环节:在规划环节～主要根据美国银行的战略目标、收益目标和风险偏好进行经济资本和资金的分配,在执行阶段～主要是通过风险管理政策和措施～进行风险的识别和控制～并同时获取风险数据,在评估阶段～主要是对风险进行评估和报告～并对业务进行考核。评估阶段的输出结果将又作为规划阶段的输入～为规划提供建议～从而实现风险管理流程的持续改进。 图表13:美国银行风险管理流程 规划 执行 , 风险 , 风险测评 , 资金分配 , 风险控制流程 监控 , 报告 , 风险评估 资料来源:银联信整理 从大中型公司类客户授信业务管理来看～采取类似于上述模式一的四个操作环节～客户经理负责客户营销和授信申请～风险经理负责客户信用评级和授信业务审批,是在客户经理申请签字基础上的“双签”审批～大额授信按授权等级由更高级别的业务部门主管和风险部门主管“双签”审批,授信审核人员负责付款前审核:后台支持部门负责办理贷款支用的法律、会计手续和贷后催收管理等服务支持等,。此外～还设有专门的信贷风险部门～按5%-10%的比例对已批准授信业务的审批流程和信贷政策标准执行情况,50人左右,进行持续的、不定期的信贷复查。 从零售业务授信管理来看～具有高度标准化、流程化、自动化、专业化的特征～其信用卡贷款、消费者抵押贷款、小企业贷款的系统自动化决策所占比例分 服务电话:(8610)63458516 39 北京银联信投资顾问有限责任公司 别达至99%、53%和35%。 2、花旗银行风险管理流程 花旗银行各个业务单元负责自身的风险管理～并与信贷风险管理部门共同建立信贷额度和风险管理流程。从公司类业务信贷风险控制流程来看～花旗银行只与少数大公司进行大宗的、量身定制的和复杂的交易。在拉丁美洲金融危机和东南亚金融危机发生之前～授信审批曾经基本由业务部门单元自行决策,在危机发生以后～授信业务流程强调了风险管理部门的集中控制。从零售业务信贷风险控制流程来看～花旗银行向许多个人提供标准化的和平均交易额较小的贷款产品～简化信贷申请过程～广泛应用统计学记分模型及征信机构信息～通过广泛应用行为模型与技术～实现批量回收。 3、渣打银行风险管理流程 渣打银行基本信贷业务流程分为制定信贷标准、资产组合管理及账户策略设计、评估及审批、文件管理、监测以及坏帐管理等环节～每一环节的具体活动。 图表14:渣打银行信贷风险控制流程 信贷 资产组合管理评估 文件 坏账 监测 及账户策略设及 标准 管理 管理 计 审批 明确界, 业务计划 合适的评根据事先先期集团特 定风险, 组合结构 分系统;专设定的条预警别资产 接受标业标准化件自动跟管理程, 目标名单 过程 准 分析 踪监测 序 资料来源:银联信整理 国际一流银行风险管理流程有着共同的原则～主要有: 一是联动制衡原则:国际一流银行大多按照审贷分离、业务联动、集约管理的原则明确前台客户经理、中台风险经理和后台业务支持人员在授信流程中的职责～在流程中各负其责、相互协作的基础上有效平衡风险与回报。 二是精细化管理原则:贯彻以客户为中心的理念～在客户细分的基础上～对公司类业务和零售业务实行差别化的业务流程～采取针对性的风险管理模式～在不同的业务单元内细化岗位设臵～培养专业化的客户经理、风险经理和产品经理 服务电话:(8610)63458516 40 北京银联信投资顾问有限责任公司 人才～为目标客户提供专业化的风险管理增值服务。 三是持续改进的原则:国际一流银行风险管理流程是一个能够动态改进的过程～风险管理流程的若干环节构成一个循环～一个风险管理流程的输出构成下一个风险管理流程的输入～通过不断检查、改进和提高～实现风险管理能力的持续提升。 ,三,国际一流银行的风险管理运行配套机制 1、风险管理理念 在发展和壮大的过程中～国际一流银行往往投入大量费用用于员工培训和激励～不断培育健康的风险文化～高度统一的风险文化对风险与报酬回报管理的行动和决策起到了重要导向作用。典型部分国际一流银行的风险管理的部分理念。如图: 图表15:国际一流银行风险管理部分理念 银行名称 主要风险理念 风险报酬回报管理能力是美国银行的核心竞争力和竞争优势,所有员 工均应在工作中承担风险与报酬回报管理责任,合规的风险文化价值的核美国银行 心和开展业务的方式,风险决策必须以事实为依据等。 风险管理部门应该独立于业务部门～从而形成适当的制衡,必须在限 定框架内一致的定义、衡量和管理所有风险,风险信息必须“有案可查”,花旗银行 业务部部门应权衡回报相对于风险和投入的资本状况～来决定承担多大风 险。 风险管理的目的是提高承担风险所带来的效益回报～而不是消除风 险,保持谨慎的风险水平,不承担可能危害根本经营情况的风险,,在可摩根士丹利 能的情况下分散风险,优先确保无意外出现～以保持风险的透明度,风险 识别和管理具有“连带”责任。 资料来源:银联信整理 2、风险管理技术 国际一流银行普遍重视风险定量分析的重要作用～且均已达到IRB初级法水平～并正向IRB高级法迈进。德意志银行的评级系统建设已经持续了5年～直接 服务电话:(8610)63458516 41 北京银联信投资顾问有限责任公司 投资高达2000万欧元～目前已经达到IRB高级法水平～下一步主要工作是进行系统整合～以满足《巴塞尔新资本协议》要求。巴黎国民银行建立了包括三个层次的风险管理技术平台:第一层次为各类信息数据的归集,第二层次为各类风险的测算和计量,第三层次为风险信息的输出～包括信用风险价值,VAR,、客户违约 PD,、违约损失率,LGD,及预期损失,EL,等。 概率, 3、激励约束机制 国际一流银行普遍形成了健全的风险管理激励约束机制～普遍推行和运用风险调整后的绩效测量模型,RAROC,～使各业务单元注重业务长期成功和可持续发展～减少或避免短期行为。在考核实施上～国际一流银行由首席风险官,CRO,组织对风险条线人员的独立专项考核～集团、地区、国家等层面的风险管理人员报酬也由所在风险管理部决定～不受业务单元影响。国际一流银行注重将业务经理和风险经理的利益进行挂钩～将业务拓展纳入风险经理考核指标～将风险状况纳入客户经理考核指标～使二者成为了利益共同体～有利于二者形成良好的业务合作伙伴关系。 二、国内银行风险管理的差距 近年来～我国商业银行风险管理意识和风险管理水平有了很大提高～广泛推行信贷经营责任制～切实加强授权授信管理～不断完善内部控制体系建设～积极实践新的风险管理方法和管理工具～同时国有商业银行也正在或已经完成公司治理、股改上市等进程～但我国商业银行风险管理在观念、技术、方法等方面与国外先进银行仍旧存在着较大的差距。 ,一,风险管理认识上的差距 国外银行十分重视风险-收益匹配的原则～把控制风险和创造利润看作同等重要的事情。目前我国银行业务发展过程中～对风险管理和业务发展的关系认识还有差距～一方面～一些基层人员或业务人员往往错误地把风险管理摆在业务发展的对立面上～不能正确地评价风险～不能正确地看待风险～认为风险管理阻碍业务的发展,另一方面～部分风险管理人员不能研究业务、研究市场、研究效率～简单认为不发展业务就可以控制风险～通过否定业务逃避承担风险～使很多该发展的业务发展不了～反而降低了银行的整体抗风险能力。 ,二,风险管理理念上的差距 风险管理是整个银行经营管理中的重要一环～需要具备先进的理念和技术。 服务电话:(8610)63458516 42 北京银联信投资顾问有限责任公司 由于我国商业银行风险管理起步较晚～风险管理人员在风险管理理念方面还不能满足业务快速发展、风险管理日益变化的需要～具体体现在三个方面: 一是全面风险管理以信用风险管理为主～对市场风险、操作性风险等重视不够。 二是在风险管理的过程中缺乏差别化的理念～忽略了不同业务、不同风险、不同地区之间存在的差异～不仅不能管理好业务风险～反而容易产生新的风险。 三是风险管理偏好和风险认识不尽统一。在层级管理的体制下～各一级分行负责人的风险偏好往往能够影响当地分行的风险管理政策,同时～由于东、中、西地区经济的差别～造成了银行内风险管理理念不统一～极大影响了整个银行风险管理政策的贯彻和执行。 ,三,风险管理方法上的差距 长期以来～我国商业银行在风险管理方面比较重视定性分析～如信用风险管理中～重视贷款投向的政策性、合法性、贷款运行的安全性等～这些分析方法在强化风险管理中是不可缺少的。但是～与国外风险管理方法相比～风险管理量化分析手段欠缺～在风险识别、度量等方面还很不精确。如信用风险管理中～对借款企业财务状况和市场～对借款企业产品需求的变量因素的微观分析往往不足。 ,四,风险管理体系上的差距 体系的健全和独立是确保风险管理具有超前和客观分析能力的关键。从国外银行看～基本都具有从董事会、风险管理部门到风险管理官在内的较为独立的风险管理体系。这种独立性不仅表现在风险控制要独立于市场开拓～还表现在程序控制、内部审计和法律管理等方面。但在我国～一些银行的风险管理体系往往还不健全～风险管理受外界因素干扰较多～独立性原则体现不够。 三、以建设银行为例的分析 ,一,风险管理组织架构 按照集中管理的要求～建设银行逐步建立垂直的风险管理组织架构和报告线路。董事会下设风险管理委员会～总行经营管理层在行长下设风险管理与内控委员会～负责全行风险管理与内部控制的协调、议事与执行。总行设首席风险官～在总行行长领导下～负责全行全面风险管理工作～定期或不定期向行长、风险管理与内控委员会和董事会风险管理委员会报告全行风险相关情况。总行设臵相应 服务电话:(8610)63458516 43 北京银联信投资顾问有限责任公司 风险管理部门～在风险政策制度、计量分析、风险监控等方面～实行全行整体层次上的集中管理。各一级分行设风险总监～负责所在一级分行的风险管理工作～对首席风险官负责～向首席风险官和所在一级分行负责人双线报告。一级分行风险管理机构相对独立～根据业务流程设臵专业化的风险管理岗位～实现对各类风 险的精细化管理。风险管理组织架构如下图: 图表16:中国建设银行风险管理组织架构图 资料来源:银联信整理 服务电话:(8610)63458516 44 北京银联信投资顾问有限责任公司 近期～对风险条线先行实施垂直化管理～通过合理设臵风险管理组织架构～明确工作职责～建立相对独立的报告线路～完善风险管理机制～优化业务流程～提高业务运作效率～增强风险管理的有效性～不断提升风险与回报管理能力。 1、总行风险管理组织机构设臵 总行设首席风险官～协助行长组织全行全面风险管理工作。总行设风险管理部、风险监控部、信贷审批部～在风险管理部下设市场与操作风险管理部、风险计量部2个二级部～分别负责相关领域的风险管理工作。 2、一级分行管理组织机构设臵 一级分行设风险总监～负责所辖全面风险管理工作的组织实施。一级分行设风险管理部和信贷审批部。 海外分行设风险总监或主管～负责所辖全面风险管理工作的组织实施。 3、二级分行风险管理组织机构设臵 二级分行设风险主管～负责所辖全面风险管理工作组织实施。二级分行设风险管理部。 实行扁平化管理的直管支行视业务范围、管理职责采取派出风险经理或比照二级分行设立风险管理部。 县级支行设风险经理～由二级分行风险主管派出。 4、各级风险部门设风险经理 5、建立风险条线报告线路 ,1,首席风险官对行长负责～向行长、风险管理与内控委员会和董事会风险管理委员会报告工作, ,2,一级分行风险总监对首席风险官负责～向首席风险官和所在分行行长双线报告工作, ,3,二级分行风险主管对一级分行风险总监负责～向风险总监和所在机构负责人双线报告工作, ,4,派出的风险经理对派出机构风险管理负责人负责～向风险管理负责人和所在机构负责人双线报告工作, ,5,下级风险管理部门接受上级风险管理部门的业务指导和监督检查。 服务电话:(8610)63458516 45 北京银联信投资顾问有限责任公司 6、授信业务审批授权的管理 在授信业务审批授权工作中～转授权方案和牵头贷款审批人、专职贷款审批人的审批权限～由一级分行行长向风险总监提出。 7、明确风险管理主要责任 1,总行风险管理机构 , 总行风险管理机构主要对风险管理和信贷审批政策、制度、标准的科学性、合理性和可操作性～风险计量工具的科学性～风险评估的准确性～风险监控的有效性～风险预警的及时性～资产质量的真实性～风险报告的充分性～客户信用评级、授信审批决策的合理性～以及授信审批质量和效率等负责。 ,2,下级风险管理机构 下级风险管理机构主要对所在机构贯彻总行风险管理政策、制度、标准的准确性、完整性、资产质量真实性和风险监控的有效性～授信审批决策的合理性～以及客户信用评级、授信审批质量和效率等负责。 ,3,总行经营部门和各分支行 总行经营部门和各分支行主要对本机构,系统,的资产质量负管理责任～并对经营管理的合规性、有效性～风险管理政策、规章执行的规范性、完整性～风险报告的及进性、准确性等负责。 ,二,风险条线人员垂直管理机制 1、风险条线人力资源管理 总行制定风险条线人力资源管理的政策、标准和程序～并对风险条线人员实施统一管理。人力资源管理部门向风险条线派驻人力资源经理～负责风险条线的人力资源管理工作。风险总监由总行统一派出。 2、风险条线机构和人员绩效考核 总行负责一级分行风险总监的绩效考核～风险条线其他员工的绩效考核由一级分行风险总监按有关规定执行～其中一级分行风险管理部和信贷审批部人员的绩效考核结果须报总行风险管理部门备案。对风险总监的绩效考核遵循注重实绩～结果考核与过程考核相结合～定量考核与定性考核相结合～总行考核须与所在地考核相结合的原则～考核工作由首席风险官负责组织实施。 服务电话:(8610)63458516 46 北京银联信投资顾问有限责任公司 3、完善风险经理制度 根据流程控制要求～明确风险经理设臵～明晰风险经理岗位职责、工作流程及汇报线路。制定风险经理队伍建设规划～建立风险经理的准入退出机制、绩效考核制度～加强业务培训～建设高素质的风险经理队伍～提高风险管理的专业化水平。 ,三,风险管理平行作业机制 随着风险管理体制改革的推进～建立风险管理平行作业机制。将风险控制关前移～降低风险控制成本。风险经理在贷前、贷中、贷后各个环节对授信业务进行广泛参与～对信贷风险进行全过程的控制。 一是强化风险源头的识别、提示与控制～避免了重复调研。对不符合信贷政策市场准入条件、收益不能覆盖风险的项目及时中止～减少不必要无效用的营销费用～降低风险管理成本～增强风险控制能力。 二是客户风险得到较好的披露～提高了授信申报质量和申报效率。在贷前调查阶段～通过平行作业～风险经理和客户经理共同参与授信方案设计～在面对客户时～团队成员都是客户经理～共同挖掘客户价值,在进行风险分析评价时～团队成员都是风险经理～共同查找风险点～研究制定风险控制措施。风险揭示详尽、充分～使授信方案针对性、可行性更强～提高申报材料质量～减少审批受理环节反复补充材料的现象～提高申报效率。审批授信审批环节～减少了续议项目～提高了审批通过率。 三是提高了信贷营销的竞争能力～降低了风险控制管理成本～统一的风险偏好政策得到了较好的贯彻落实。对于授信业务通过实施平行作业～在制度上、工作流程环节实现了信贷经营管理的上下联动、前后台联动。项目平行作业团队成员有经营主责任人、分支行的客户经理和风险经理～他们在调查谈判过程中～客户经营状况、发展前景、风险识别、授信方案等信息得到充分交流沟通～形成共识～前后台、上下级行的风险偏好得到有效统一。 ,四,市场风险与操作风险管理体系 建立全面有效的市场风险和操作风险管理体系。健全市场和操作风险管理组织架构～统一制定全行市场风险和操作风险管理的政策,优化整合市场风险和操作风险管理流程～理顺市场风险和操作风险报告线路,建立市场风险和操作风险识别、计量、监控预警系统,完善市场风险和操作风险控制、风险资本计量分配 服务电话:(8610)63458516 47 北京银联信投资顾问有限责任公司 机制～健全危机管理体系。 四、以中国银行为例的分析 中国银行在完善公司治理结构、加快股改上市进程期间～进一步完善风险管理体系～提高风险管理实力和能力～推进风险管理的独立性、集中化、专业化水平。遵循“适中型”的风险偏好～并按照“理性、稳健、审慎”的原则处理风险和收益的关系。中国银行风险管理的目标是在满足监管部门、存款人和其他利益相关者对银行稳健经营要求的前提下～在可接受的风险范围内～实现股东利益的最大化。通过进一步完善的风险管理体系～力求达到的目标是:,1,把风险管理框架扩展至所有业务部门、分行及子公司,,2,确保有效管理多元化业务线中的一切固有风险,,3,建立广泛全面的风险管理文化,,4,发展全面综合风险管理程序、政策和步骤,,5,使用适当的风险管理工具确认、监控和量化本行风险水平。 中国银行的风险管理遵循以下基本原则: 依法合规:严格遵循法律法规及监管部门的规定和指引～银行合规稳健经营是风险管理有效实施的前提。 风险与收益匹配:通过主动地控制～平衡收益和损失～每类业务活动都应获得至少与其所承担风险相匹配的收益。 实现及维持本行风险管理职能的独立性:风险管理相对独立于业务发展～有独立的风险管理机构、人员～以独立的视角～对业务发展中存在的风险进行客观识别、度量和控制。 对负责的雇员进行问责:通过严格的内部控制机制～明确岗位职责分工～清晰权责。 协调风险管理与业务发展目标:确保风险管理的目标与业务发展的目标相一致～并保持统一的风险管理战略和控制策略。 提供适当披露:银行负有按照监管要求～向监管当局提供风险信息～或向社会公众披露的责任。 ,一,银行风险管理组织架构 董事会及其下属风险政策委员会～管理层下设的内部控制委员会、反洗钱工作委员会、资产负债管理委员会和资产处臵委员会～风险管理部、授信执行部、 服务电话:(8610)63458516 48 北京银联信投资顾问有限责任公司 资产负债管理部、法律与合规部等相关部门共同构成中国银行风险管理的主要组织架构。 图表17:中国银行风险管理组织架构图 资料来源:银联信整理 ,二,对信用风险的管理 中国银行建立了统一的信用风险管理架构～对信用风险的管理通过垂直管理 服务电话:(8610)63458516 49 北京银联信投资顾问有限责任公司 模式管理分行的风险状况～通过窗口风险管理模式管理业务部门的风险状况～通过委任子公司的董事会或风险管理委员会的若干成员～监控及控制子公司的风险管理。信用风险管理架构见图: 图表18:中国银行信用风险管理架构图 资料来源:银联信整理 1、继续完善授信集中审批制度。2006年试点机构授信专业审批工作运作顺畅～一级分行信贷风险总监,CCO,已基本到位～第一批专业审批人已全部聘任到位～并由总行实施对专业审批人的授权。截止2007年上半年总行专业审批人已开始履行职责。为提高重点优质客户的授信审批效率～实施重点客户分层管理～建立优质重点客户专管尽责员制度～制定《信贷指引》～为优质客户授信审批提供快速通道。为适应业务发展要求～制定《小企业授信政策指引》和《小企业授信 管理办法 关于高温津贴发放的管理办法稽核管理办法下载并购贷款管理办法下载商业信用卡管理办法下载处方管理办法word下载 》～并在部分分行进行试点。 2、进一步完善集团客户授信管理。修订出台《中国银行集团客户授信管理办法》～推进集团客户与集团成员企业名单梳理和集团信息系统维护～细化集团客户 服务电话:(8610)63458516 50 北京银联信投资顾问有限责任公司 分类管理标准～加强集团客户识别管理。加强对具有授信规模较大、资本运作频繁、家族式管理、治理机制不健全、信息不透明等特征的潜在高风险集团客户的分析～研究改进此类客户的风险监控。 3、通过十级客户评级体系做好公司客户信用评级工作～通过对客户偿债能力、获利能力、经营管理指标、历史履约记录、市场前景、发展潜力和财务信息质量等因素的分析～形成对客户信用状况的整体评价。全行A、B类客户的评级认定全部由总行和一级分行完成。开发了以违约概率,PD,为基础的公司客户量化评级模型～稳步推进向基于违约概率,PD,模型的客户评级体系过渡。 ,三,对市场风险的管理 中国银行将市场风险管理职能进行整合～建立了新的市场风险管理体系～由风险政策委员会制订市场风险管理政策～由资产负债管理委员会建立独立的市场风险管理团队～具体承担集团市场风险管理职能。市场风险管理体系见图: 图表19:中国银行市场风险管理体系 资料来源:银联信整理 服务电话:(8610)63458516 51 北京银联信投资顾问有限责任公司 中国银行认为其承受的市场风险主要来自于资产负债表中的资产与负债～以及资产负债表外业务。根据监管要求～其业务分为交易账户和银行账户。交易账户主要包括银行为交易目的或规避交易账户其他项目的风险而持有的可以自由交易的金融工具和商品头寸。银行账户则包括交易账户以外的金融工具,包括本行 运用剩余资金购买金融工具所形成的投资账户,。 2006年中国银行制定了《中国银行市场风险管理政策》～细化了市场风险管理的组织架构、流程、风险测量、限额制定、信息报告等方面内容。按照有关监管要求并参照国际商业银行市场风险管理的实践～结合业务、信息系统和管理模式现状～搭建了集团总体市场风险限额架构并完善中国银行市场风险的限额指标体系～确定了2006年的市场风险限额。建立了市场风险日报和月报制度～整合集团市场风险信息～对市场风险限额执行情况进行监控和分析～并报告高级管理层。 ,四,内部控制与操作风险的管理 中国银行构建、完善内部控制体系三道防线～操作风险管理体系如图: 图表20:中国银行操作风险管理体系图 资料来源:银联信整理 服务电话:(8610)63458516 52 北京银联信投资顾问有限责任公司 中国银行各级机构、各业务管理部门和每个员工在承担业务发展任务的同时也承担着内部控制的责任～是内部控制的第一道防线。第一道防线是规章制度的执行者～通过自我评估、自我检查、自我整改、自我培训实现自我控制～实现“自己管自己”。 法律合规部门与业务条线部门负责统筹内控制度建设～指导、检查、监督和评估第一道防线的工作～是内部控制的第二道防线。第二道防线致力于实现内部控制管理的标准化、过程化、规范化、经常化和科学化～构建教育、预警、防范、奖惩相结合的内控机制。 稽核部门负责通过系统化和规范化的方式～检查评价本行经营活动、风险管理、内部控制和公司治理的适当性和有效性～是内部控制的第三道防线。内部稽核为内部控制第三道防线～是董事会及稽核委员会领导下的内部独立客观的确认与咨询活动～以协助董事会、稽核委员会和高级管理层履行职责为目标～保证国家有关经济金融法律法规、方针政策、监管部门规章的贯彻执行～改善组织运营效率、有效控制风险、增加银行价值。中国银行稽核工作着手实行垂直一体化的管理模式～由总行对各稽核机构、人力资源、财务、稽核计划以及工作职能实行垂直管理～建立了层次分明、相互衔接的稽核政策制度体系框架～从体制上保证了稽核工作能更加专注于全行内部控制与风险管理状况～实现由合规检查为主向以防范为目标、风险为导向的内控评价为主过渡～稽核工作的报告路线为向董事会或其授权的稽核委员会报告～行政上向管理层报告。 服务电话:(8610)63458516 53 北京银联信投资顾问有限责任公司 第四章 商业银行内部风险管理建议 一、风险管理机制构建原则 1、全面风险管理原则 建立和完善全行员工参与的对各种风险、各业务品种、流程各环节实施有效风险管理的体系。风险管理的内容由过去以信用风险管理为主向信用、市场、操作风险全面管理转变。 2、垂直化管理原则 建立适应现实金融生态、适合业务发展、有利于价值创造、垂直化的风险管理组织架构～加强总行对风险管理工作的集中领导～强化风险管理政策、制度标准、风险监控和信贷审批的统一管理～建立独立的报告线路～增强风险管理的独立性有效性。 3、联动与制衡原则 按照客户导向优化业务流程～建立风险管理融入业务流程的平行作业机制～加强前中后台的整体联动和有效制衡～提高工作效率～促进有效经营。 4、专业化管理原则 建立对信用、市场、操作风险的专业化管理模式～细化风险管理岗位设臵～建立专业化的风险管理队伍～运用精细化的风险计量技术和分析工具～提高风险管理的专业化和精细化水平。 5、权责利匹配原则 明晰各级风险管理机构人员的权力和责任～明晰界定风险条线与相关部门的工作关系～建立与风险回报管理相配套的风险管理机构和人员的激励约束机制。 二、风险管理机制构建设想 ,一,构建集中、垂直的风险管理组织架构 1、从中长期发展方向及目标看～逐步建立在总行统一风险管理政策下～各业务单元在行长授权内有效平衡风险与回报的集中风险管理～建立集中式的全面风 服务电话:(8610)63458516 54 北京银联信投资顾问有限责任公司 险管理组织架构和报告线路。 总行设首席风险官～协助行长组织全行全面风险管理工作～首席风险官协助行长组织全行全面风险管理工作。总行设臵相应风险管理部门～在风险政策制度、计量分析、风险监控等方面～实行全行整体层次上的集中管理。各业务单元设风险总监～负责所在业务单元的风险管理工作～对首席风险官负责～向首席风险官和所在业务单元负责人实行双线报告,各业务单元内～风险管理机构相对独立～根据业务流程设臵专业化的风险管理岗位～实现对各类风险的精细化管理～平衡风险与回报的责任逐步由层级负主责向业务单元负主责转变。 2、从近期目标策略上看～考虑到从现行经营管理层级模式向单元制模式过渡需要一定时间～加之我国商业银行风险管理文化、队伍、计量工具也需要作相应的准备～近期采取层级模式向集中模式的过渡方式～对风险条线先行实施垂直化管理～即通过合理设臵风险管理组织架构～明确工作职责～建立相对独立的报告线路～完善风险管理机制,通过优化业务流程～风险管理要贯穿客户准入、维护、退出的全过程～要提高业务运作效率～增强风险管理的有效性～把客户风险始终控制在可承受的范围内。通过深入推进风险管理体制改革～不断提升银行风险与回报管理能力。 实行首席风险官体制～建立相对垂直的风险管理体系。通过合理设臵风险管理组织架构～明确工作职责～建立相对独立的报告线路～健全风险管理机制～优化业务流程～提高风险管理的有效性。 通过持续改进上述风险管理组织结构～最终构建由业务部门、风险管理部门和内部审计部门组成“三道防线”～由客户经理、风险经理(含贷款审批人,、合规督察人员、内部审计人员构成“四道门槛”的风险管理模式。 ,二,持续优化风险管理流程 按照“以客户为中心”的经营理念～对授信业务流程作进一步优化～推行与客户细分、差别服务、专业管理相适应的平行作业机制～实现风险控制关口前移～提升对公授信业务风险回报管理能力和业务运作效率。 1、建立客户经理、风险经理以及信贷审批人的团队合作机制 通过加强前台和中台互动配合～改善对公客户授信调查、谈判和授信审批之间的衔接效果～适度缓解内外部信息不对称程度～提升授信尽职调查深度、水准和风险识别能力～提高授信决策质量和审批效率。 服务电话:(8610)63458516 55 北京银联信投资顾问有限责任公司 2、在授信业务操作过程中把握风险与报酬的动态平衡 通过团队化的贷前调查、客户信用评级和项目评估～使所申报授信业务与客户准入等信贷政策标准相协调,通过专职贷款审批人的授信审批决策～使授信额度、结构、定价、条件与所承担的预计风险相匹配,通过风险经理的风险监测预警和预控～防止所承担授信预计风险超出风险缓解能力。 3、构建面向客户和市场的差别化信贷管理流程 根据客户细分和业务风险程度～分别对低信用风险业务、个人贷款业务、小企业贷款等实施不同于大中型客户的差别化信贷操作流程～提升对目标客户的市场响应能力。 4、运用六西格玛管理方法优化信贷业务流程 采用基于六西格玛的质量改进方法～将定义、度量、分析、改进以及控制的六西格玛DMAIC流程作为信贷业务经营的基础～构建一个更为严格、规则性、全面的业务流程改进方法。通过实施六西格玛工程～有效消除关键流程的差异与误差～使各种信贷产品的业务流程接近六西格玛的水平～从根本上提升操作风险控制能力。 ,三,完善风险管理运行配套机制 1、加强管理决策支持和信息系统建设推进内部评级工程～构建优化风险管理信息的技术平台 继续推进信用风险内部评级工程,IRB,～整合公司业务和零售业务模块～建立起有效的提供风险管理技术决策支持平台,加强对公信贷流程系统建设与平行作业制度的技术衔接～提高对各种内外部信息进行的查询整合共享和数据挖掘分析能力～运用先进的采集、传送技术手段～从根本上解决信息不对称问题～为各级各类业务人员提供及时的、动态的、专业化的经营管理信息～支持风险管理人员无论在审贷时,即贷前,还是审批后,即贷后,均能有足够的信息～支持其做出正确的判断。 2、完善绩效考核体制～强化风险管理的激励约束机制 进一步完善经济增加值考核体制～将对经济资本的计量逐渐由系数法过渡到直接采用风险资产的非预期损失数据～使激励机制充分考虑风险因素及风险管理战略的执行效果。另外～将为客户服务的团队作为一个利益整体进行考核:在考核指标设臵上～既要体现双方的职责分工～又要保证双方的根本目标一致,在考 服务电话:(8610)63458516 56 北京银联信投资顾问有限责任公司 核方式上～风险经理所在的业务部门或机构需对风险经理的考核提供必要的意见输入～以强调风险控制与业务发展的统一性、和谐性。 3、大力提倡合规、质量、效率基础上的风险回报平衡管理～发挥风险理念的导向作用 全面风险管理要求银行对各类业务蕴涵的各种风险加以识别和监测和控制～贯穿于业务流程的各个关键环节～体现在每个员工的每个业务活动之中。对此～要进一步强化风险与回报平衡的管理理念～通过科学合理的权责分工～建立前台与中台的合作伙伴关系～实现以促进发展为根本的增值型的风险管理。 ,四,推进内部评级工程～提升风险评估的量化水平 巴塞尔新资本协议规定～可通过风险权重的调整～对有精确的风险计量银行给予资本优惠～因此～风险计量能力越强的银行～可以在同等经济资本的约束下更有效地扩张资产规模～提高资本收益率。根据巴塞尔调查～超过75%的欧洲、北美和澳大利亚银行将在2007年年底之前采用内部评级初级法～而美国银行目前实际上已经采用内部评级初级法。 因此～我国商业银行急需继续推进内部评级工程～具体而言:一是尽快开发项目法人、集团客户、金融机构客户的评级模型～以进一步完善公司类客户信用评级系统,二是要尽快研究零售敞口评分卡～开发零售敞口的内部评级模型,三是不断积累有效数据～进行数据准确性检验～完成内部评级各模块的整合～并对信用风险经济资本的计量采用内部评级系统中风险资产的非预期损失数据。 ,五,推进风险管理文化建设～培育健康的风险管理理念 1、由高级管理层倡导并策划风险管理文化实施方案 各级高级管理层作为股东的委托代理人～从文化经营角度看～其使命就是创建并推行企业文化。在风险管理文化的创建和推行方面～高级管理层首先要在其经营思想中贯通正确的风险管理理念和风险管理价值观～通过对风险价值观念的提炼和风险管理文化建设方案的策划～为现代商业银行风险管理文化的构建指明方向。在风险管理价值观的传播与沟通中～高级管理层要在日常业务经营过程中身体力行～不违反风险管理原则～从而维护风险价值观的权威性。 2、优化风险管理的激励约束机制 要设计科学的激励约束机制～确保风险管理文化得到正确引导和贯彻。在对各级分行领导人和业务部门人员的奖励安排上～要尽量避免出台短期化的激励措 服务电话:(8610)63458516 57 北京银联信投资顾问有限责任公司 施～积极尝试推行风险调整后的资本回报率计量方法(RAROC,～着眼于长期收益效果～要采取措施鼓励及时风险披露风险～对掩盖风险的行为进行相应惩罚～形成独具特色的风险管理作风、意识和习惯～并在环境的冲击和挑战中不断提高和优化。 、塑造学习型组织～实现全员化风险管理 3 培育先进的风险管理文化～先要建立一种持续学习的理念和机制～形成一种浓厚的团队学习氛围～鼓励员工不断学习～更新风险管理知识～提升风险收益的平衡判断能力。风险管理文化的培育要着眼于员工的思维方式和心理状态～动员和发动全体员工参与风险管理～把风险管理的责任扩散到每一个部门和每一个业务环节～并通过组织化持续性学习内化为员工的职业态度和工作习惯。 三、银行风险管理的组织结构 商业银行风险管理的组织结构是建立在商业银行整体组织结构上。组织结构反映了银行经营风格和经营战略的特点～合理的组织结构是现代商业银行风险防范的基础。 ,一,风险管理部门的设立原则 加强风险的防范能力首先必须要按照内部控制的“不相容职务分离”原则～建立“信贷制度制定权”、“贷款发放执行权”和“风险贷款处臵权”三权分立的贷款审查组织构架～从而在组织机制上实现信贷业务的科学决策～达到风险控制的目的。这种三权分立的组织构架强化业务操作、风险控制部门的相对分离～要求建立相对独立的风险调查制约系统、风险审查制约系统、风险审批制约系统和风险检查制约系统并强化同一经营层次内各业务运作系统之间的制约关系。 1、专职“信贷制度制定权”的信贷管理部门 该部门一般由信贷委员会和信贷管理部行使～负责制定、修改银行的各项信贷政策和信贷制度、规范各项授信业务的标准和流程、设计对客户信用风险的评估方法和审查模式、界定银行系统内各级机构和人员的审批权限～并负责对以上制度和规定的执行情况进行监督和检查。 2、“贷款发放执行权”由两个相对独立的部门行使～即信贷业务市场部和信用审查部 从工作职能看～信贷业务部负责信贷业务的贷前调查和贷后检查跟踪管理～ 服务电话:(8610)63458516 58 北京银联信投资顾问有限责任公司 信用审查部门负责贷时审查并向有权审批人做出报告～这体现了审贷分离的要求。从工作范畴看～信贷业务人员或客户经理直接与客户接触～进行调查、访谈、核保及定性的分析判断～信贷审查人员是只对材料不对客户～评价客户的各个方面以及偿债能力和担保品～将客户风险定量化。 、处臵不良资产的资产风险管理委员会和资产管理保全部门 3 该部门加强对不良资产的清收管理～是商业银行风险防范的最后一道屏障～也是商业银行实现流动性、安全性、效益性三性统一的重要手段。根据商业银行经营管理的实践经验～信贷业务人员和信贷审查人员不能行使处臵权～否则会掩盖许多问题～并导致风险的恶化。因此～商业银行应组建一个具有独立性和权威性的部门来行使处臵权～使“处臵权”与其他两个权利相分离～这不仅有利于加强不良资产管理的力度～还能明确业务人员的责任。 ,二,内部控制体系的组织设臵 信贷活动的复杂程度和规模大小决定了信贷组织程序和机构设臵～对一个银行机构来说～组织设臵一般分为两层～即职能部门和信贷委员会。 根据信贷管理职能的不同～银行的信贷职能应至少有两个～即负责贷款发放的部门和负责贷款监督管理的部门～前者负责对贷款的调查、发放、日常管理～后者负责贷款的审批、检查监督、贷款政策的制定。 信贷委员会是银行的常设管理委员会之一～一般是银行信贷业务的最高决策机构～由银行行长、有关副行长、有关业务部门经理组成。信贷委员会的职责一般定义为:确定贷款业务战略、制定和修改贷款政策、审批贷款、处理不良贷款。 评价一家银行的信贷组织设臵～重点不在于要求其设立何种组织～关键在于该家银行的组织设臵是否体现了相互制约的原则、审贷分离的原则及权责对应的原则～现有的组织机构设臵是否能保证决策的正确～能有效地化解银行在信贷业务中可能遇到的各种风险～是否有利于加强信贷管理。 服务电话:(8610)63458516 59 北京银联信投资顾问有限责任公司 预告 《中国信贷风险专题分析报告》作为银联信信贷风险研究部推出的信贷风险专题分析产品～我们不仅希望该产品能为客户提供全方位、多维度的风险分析和提供信贷风险防范策略指引～同时我们希望达到以下两个目的。 第一～要通过《中国信贷风险专题分析报告》与银行界朋友建立一个互相沟通的平台～希望您对我们这个产品多提宝贵意见和建议～并且提出感兴趣的风险事件源～我们会考虑将其列入后期研究计划范围。 第二～我们也会公布近期拟定的研究课题～希望广大客户对产品的规划有一定了解和预期。我们近期拟准备推出的课题包括不良贷款化解、项目贷款评审与贷后审计、大宗商品价格波动预警、中小企业信贷风险管理等。 服务电话:(8610)63458516 60 北京银联信投资顾问有限责任公司 《中国信贷风险专题分析报告》产品说明 银行是经营风险的机构。从风险的外部生成机制来看～随着宏观金融环境、中观经济波动和微观企业经营的不确定性因素的增加～在全面风险管理体系下～银行经营风险的能力大小已经成为其是否具有竞争力的重要考核要素。而如何变革风险管理体系、完善风险管理政策、优化风险管理架构、健全风险管理制度等决策的前提是需要在提高风险识别能力的基础上得出结论。 《中国信贷风险专题分析报告》立足金融机构信贷风险管理的前沿～选取典型的信贷风险事件～通过全面、深入的剖析～以抽丝剥茧的方式帮助读者分析是哪些风险因素的共同作用最终形成的风险事件～以及预测这一类风险事件最终的衍生方向～最终得出银行业可能面临的风险损失～并为银行进行风险管理找准着力点和突破口～尽可能降低银行的非系统风险。《中国信贷风险专题分析报告》希望通过拓展和丰富银行的风险管理理念、风险识别手段等能力～从而全面提高银行在总体风险管理战略目标下的实际处臵能力。 《中国信贷风险专题分析报告》根据当前风险管理中的热点事件或订阅客户(((((((((((((((((((反馈～并在兼顾和把握全年各个领域风险的前提下～每期选择一个研究专题～以(((((((((((((((((((((((((((((((((((全面、深入的研究为分析目的～力求向读者展示风险识别、风险分析、风险评估、((((((((((((((((((((((((((((((((((((风险预防、风险处臵和风险控制的全过程～努力打造有针对性、有应用价值和时(((((((((((((((((((((((((((((((((((效性强的分析专题。在专题中～我们更注重分析相关风险的形成根源与银行信贷((((((((( 风险管理策略～以此为银行开拓相关领域提供借鉴和帮助。 研究的内容主要包括: ?银行风险识别 ?风险分析评估 ?风险预防方法 ?风险控制要点 ?风险处臵策略 ?同业成功经验 本报告对于各级银行中高层管理人员、信贷管理部、风险管理部、合规审计部、产品研发部、战略研究部、综合管理部等部门均具有极高的参考价值。 《中国信贷风险专题分析报告》为半月刊～每月15日、30日定期发布～欢迎广大客户来电垂询或索取详细资料。 服务电话:(8610)63458516 61