《金融风险管理》习题集(.3)

精品文档，仅供学习与交流，如有侵权请联系网站删除【精品文档】第PAGE页金融风险管理习题集2014年3月目录TOC\o"1-3"\h\z\u第一章金融风险概述PAGEREF_Toc356072472\h1第二章金融风险识别PAGEREF_Toc356072473\h2第三章金融风险度量PAGEREF_Toc356072474\h4第四章金融风险预警PAGEREF_Toc356072475\h7第五章金融风险的管理方法PAGEREF_Toc356072476\h9第六章信用风险管理PAGEREF_Toc356072477\h12第七章利率风险管理PAGEREF_Toc356072478\h16第八章流动性风险管理PAGEREF_Toc356072479\h19第九章汇率风险管理PAGEREF_Toc356072480\h21第十章金融业务的风险管理PAGEREF_Toc356072481\h23参考答案PAGEREF_Toc356072482\h26第一章金融风险概述PAGEREF_Toc356072483\h26第二章金融风险识别PAGEREF_Toc356072484\h27第三章金融风险度量PAGEREF_Toc356072485\h28第四章金融风险预警PAGEREF_Toc356072486\h30第五章金融风险的管理方法PAGEREF_Toc356072487\h32第六章信用风险管理PAGEREF_Toc356072488\h37第七章利率风险管理PAGEREF_Toc356072489\h39第八章流动性风险管理PAGEREF_Toc356072490\h41第九章汇率风险管理PAGEREF_Toc356072491\h42第十章金融业务的风险管理PAGEREF_Toc356072492\h45第一章金融风险概述一、名词解释（每题4分，共40分）1.金融风险2.政策风险3.市场风险4.商品市场风险5.操作风险6.流动性风险7.国家风险8.规避风险策略9.消减风险策略10.抑制风险策略单选题（每题3分，共12分）11.狭义的信用风险是指银行信用风险，也就是由于（）主观违约或客观上还款出现困难，而给放款银行带来本息损失的风险。A.放款人；B.借款人；C.银行；D.经纪人。12.（）是指管理者通过承担各种性质不同的风险，利用它们之间的相关程度来取得最优风险组合，使加总后的总体风险水平最低。A.规避策略；B.转移策略；C.抑制策略；D.分散策略。13.（），又称为会计风险，是指对财务报表会计处理，将功能货币转为记账货币时，因汇率变动而蒙受账面损失的可能性。A.交易风险；B.折算风险；C.汇率风险；D.经济风险。14.（）是一种事前控制，指决策者考虑到风险的存在，主动放弃或者拒绝承担该风险。A.回避策略；B.风险监管；C.抑制策略；D.补偿策略。三、简答题（每题6分，共18分）15.简述金融风险与一般风险的比较。16.简述金融风险的特征。17.简述金融风险管理的程序。四、论述题（每题15分，共30分）18.金融风险会对经济产生哪些影响？19.金融风险产生的原因是什么？根据我国实际情况，分析我国金融风险的产生有哪些特殊的原因？（命题：金融1001班唐洁）第二章金融风险识别一、名词解释（每题4分，共20分）1.金融风险识别2.风险清单3.金融风险资料4.保险调查法5.幕景分析法二、单选题（每题4分，共15分）6.以下不属于金融风险识别原则的是（）。A.科学计算原则；B.全面周详原则；C.实际考察原则；D.系统化制度化与经常化原则。7.以下不属于风险清单内容的是（）。A.直接损失；B.间接损失；C.责任损失；D.表内损失。8.巴塞尔委员会对经营国际业务的商业银行的资本充足率的要求为（）。A.不高于4%；B.不低于4%；C.不高于8%；D.不低于8%。9.在经营管理中，产出回收阶段将面临产品能否按协议销售，销售款能否按时、顺利收回等引起的（）。A.信用风险；B.经营风险；C.市场风险；D.利率风险。10.以下不属于金融风险识别的定量方法的是（）。A.德尔菲法；B.幕景分析法；C.事件树法；D.要素分析法。三、计算题（10分）11.假设一银行的税后净利润为2000万元，总营业收入为6000万元，总资产为4亿元，总权益资本为1.5亿元。（1）简述ROE的分解；（2）计算该银行的ROE。四、简答题（每题9分，共27分）12.简述金融风险识别的定性分析方法。13.金融风险识别的意义。14.简述金融风险识别中财务报表法的主要分析指标。五、案例分析题（共23分）15.某公司研制出一种新兴产品，现在市场上还没有相似产品出现，因此没有历史数据可以获得。公司需要对可能的销售量做出预测，以决定产量。于是该公司成立专家小组，并聘请业务经理.市场专家和销售人员等8位专家，预测全年可能的销售量。8位专家提出个人判断，经过三次反馈得到结果如下表所示。专家编号第一次判断第二次判断第三次判断最低销售量最可能销售量最高销售量最低销售量最可能销售量最高销售量最低销售量最可能销售量最高销售量11507509006007509005507509002200450600300500650400500650340060080050070080050070080047509001500600750150050060012505100200350220400500300500600630050075030050075030060075072503004002504005004005006008260300500350400600370410610平均数345500725390550775415570770（1）平均值预测（7分）：在预测时，最终一次判断是综合前几次的反馈做出的，因此在预测时一般以最后一次判断为主。求8位专家第三次判断的平均值。（2）加权平均预测（7分）：将最可能销售量.最低销售量和最高销售量分别按0.50.0.20和0.30的概率加权平均，求预测平均销售量。（3）中位数预测（8分）：用中位数计算，可将第三次判断按预测值高低排列，将最可能销售量.最低销售量和最高销售量分别按0.50.0.20和0.30的概率加权平均，求预测平均销售量。（命题：金融1001班郑玉辉靳思琪）第三章金融风险度量一、名词解释（每题3分，共15分）1.定序尺度2.定量测度3.定性风险度量4.货币风险5.结算风险二、选择题（每题2分，共20分）6.债券信用卡等的使用管理情况属于金融风险度量的（）。A.人的因素；B.物的因素；C.设备因素；D.环境因素。7.强调统计指标与外部的联系，符合金融风险度量的（）。A.科学性原则；B.可比性原则；C.联系性原则；D.统一性原则。8.下列不属于系统性金融风险的是（）。A.利率风险；B.资财风险；C.国际收支风险；D.货币风险。9.下列哪项是衡量资本风险的关键性指标（）。A.一级核心资本充足率B.资本充足率；C.资本资产比例；D.核心资本率。10.不仅能够将事物区分类别和等级，而且可确定之间的数量差别和间隔离的测度层次是（）。A.定类测度；B.定序测度；C.定距测度；D.定比测度。11.企业效益水平中扭亏企业，今年盈利，资产回报率为正值，但低于存款利率，销售利润率为（）左右，企业贷款信用度量为“可”。A.4%；B.2%；C.5%；D.3%。12.有一个投资 方案 气瓶 现场处置方案 .pdf气瓶 现场处置方案 .doc见习基地管理方案.doc关于群访事件的化解方案建筑工地扬尘治理专项方案下载 A，若投资成功获利150万，若失败将损失50万，成功的概率为60%，则期望收益为（）。A.150万；B.70万；C.90万；D.20万。13.下列不属于流动性风险的表现的是（）。A.资本充足率不高；B.自有资本比率过低；C.资产负债不匹配；D.资产流差。14.下列哪项不属于国内金融体系的稳定性指标（）。A.利率风险；B.通货膨胀率；C.财政债务依存度；D.银行信贷增长率。借款人偿还本息没有问题，但是存在潜在缺陷，继续存在下去会影响款的偿还，该情况属于信用风险度量中的（）。A.正常贷款；B.次级贷款；C.关注贷款；D.可疑贷款。三、简答题（每题5分，共20分）16.金融风险度量的因素有哪些？17.金融风险统计测度的原则有哪些？18.简述非系统性金融风险监测的指标体系。19.国内金融体系的稳定性指标有哪些？四、计算题（每题8分，共24分）20.有A，B两种资产，这两种资产的收益率和风险情况如下表A资产B资产预期收益率概率预期收益率概率10%20%10%30%6%50%5%60%0%25%-6%10%-4%5%σB=0.044σA=0.04A,B资产的相关系数ρ=0.3某人持有A，B资产的比例为40%，60%，求其投资的平均收益率和方差。假设某人甲的效用函数为U=eq\x\to(R)-1/2*4*σ2（eq\x\to(R)为资产的平均收益率，σ 标准 excel标准偏差excel标准偏差函数exl标准差函数国标检验抽样标准表免费下载红头文件格式标准下载 差），那么此人应该如何分配持有A，B资产的比例可使效用达到最大？（A，B资产情况同上表)美国某州立银行的一级资本420000美元，总资产1000万美元，资产负债项目如下表项目风险权重金额现金0%500000美国国债0%2000000在国内银行的存款余额20%500000家庭抵押贷款50%500000私人公司贷款100%6500000总表内资产10000000（1）计算该银行的资本充足率和资本/总资产比率。（2）假设该银行的可疑贷款比例为5.5%，损失贷款比例3.5%，资产流动性比率23%，以及上题中计算的，其他指标在安全区域内，求该银行的非系统风险（非系统金融风险评估表见《金融风险管理（修订本）》53页：表3.7非系统风险金融风险评估表）案例分析（共21分）阅读下列材料，根据材料回答问题。【该题相关标准参见《金融风险管理（修订本）》53页表3.7】1998年6月21日，中国人民银行发表公告，关闭刚刚诞生2年10个月的海南发展银行。这是新中国金融史上第一次由于支付危机而关闭一家有省政府背景的商业银行。海南发展银行成立于1995年8月，它是在先后合并原海南省5家信托投资公司和28家信用社的基础上建立和壮大的。成立时的总股本为16.77亿元，海南省政府以出资3.2亿元成为其最大股东。关闭前有员工2800余人,资产规模达160多亿元。海南发展银行从开业之日起就步履维艰，不良资产比例大，资本金不足，支付困难，信誉差。海南发展银行是在1994年12月8日经中国人民银行批准筹建，并于1995年8月18正式开业的。成立时的股本16.77亿元。但仅在1995年5月到9月间，就已发放贷款10.60亿元，其中股东贷款9.20亿元，占贷款总额的86.71%.绝大部分股东贷款都属于无合法担保的贷款。1997年底按照省政府意图海南发展银行兼并28家有问题的信用社之后，公众逐渐意识到问题的严重性，开始出现挤兑行为。随后几个月的挤兑行为耗尽了海南发展银行的准备金，而其贷款又无法收回。为控制局面，防止风险漫延，国务院和中国人民银行当机立断，宣布1998年6月21日关闭海南发展银行。（参见易纲《货币银行学》上海人民出版社，1999年）（1）在上述案例中，不良资产比例大，资本金不足，支付困难，大量非合法股东贷款，分别代表了海南发展银行哪些类型的风险？（5分）（2）关闭时，海南发展银行的资本充足率是多少？是否达到巴塞尔协议规定的标准？该指标的风险度是多少？（6分）（3）将银行发放给股东的贷款完全视为可疑贷款，并假设其中65%的贷款无法正常收回，银行的信用风险值为多少？（6分）（4）海南发展银行的关闭给我们什么启示？（4分）（命题：金融1001班孙宁苏一来）第四章金融风险预警一、名词解释（每题3分，共15分）1.金融风险估测2.金融风险评价3.金融风险监测与预警系统4.预警信号系统5.金融风险评价二、选择题（每题2分，共20分）6.构成风险存在与否的三个基本条件是:风险因素.风险事故和（）。A.风险发生的地点；B.风险发生的时间；C.损失；D.获利的可能。7.按照风险所涉及的范围来分类，风险可以分为（）。A.企业风险和国家风险；B.静态风险和动态风险；C.主观风险和客观风险；D.基本风险和特定风险。8.财务报表分析法和流程图分析法较多地被用于风险识别的（）。A风险评价阶段；B.风险管理阶段；C.风险感知阶段；D.风险分析阶段。9.以下哪个不属于系统风险指标体系（）。A.信用风险；B.市场风险；C.经营风险；D.流动性风险。能反映银行随时支付的准备能力，低于支付值说明支付能力不足，且属于流动性关键指标的是（）。A.备付金比例；B.资产流动性比例；C.存贷比例；D.资本充足率。11.经营风险在指标体系中的风险权重为（）。A.40%；B.30%；C.20%；D.15%。12.各项资金损失率用于衡量银行资财风险的大小，其预警值为（）。A.大于等于5%；B小于等于15%；C大于等于10%；D大于等于3%。13.我们把金融风险划分为六个等级，其中对轻警风险的赋值为（）。A.16；B.8；C.2；D.0。14.系统性金融风险不包括以下哪一项（）。A.利率风险；B.经营风险；C.国际收支风险；D.货币风险。15.通货膨胀指标有很多，以下不属于通货膨胀指标的是（）。A.综合物价指数；B.居民消费物价指数；C.先行指标；D.承受度指标。三、简答题（每题6分，共24分）16.金融风险管理包括哪几个部分。17.简述金融风险的监测和预警机制。18.什么是系统性风险，包含哪些内容。19.什么是外汇风险？四、计算题（8分+8分+9分，共25分）20.某金融机构本期应收未收利息18万元，本期应计入利息100万元，该行已展期贷款余额为250万元，各项贷款余额为1500万元，请根据非系统性风险监测与预警信号系统，计算相关指标，并对该金融机构信用风险提供有关信号指示。21.某银行存放中央银行款项526万元，库存现金500万元，各项存款余额共计12000万元，该行流动性资产为500万元，流动性负债为2000万元，请根据非系统性风险监测与预警信号系统，计算相关指标，并对该金融机构信用风险提供有关信号指示。22.1993年我国商品零售物价涨幅为13.2%，消费率为58.5%，生产资料出厂价格涨幅33.7%，投资率为43.5%，1997年我国商品零售物价涨幅为0.8%，消费率为58.4%，生产资料出厂价格涨幅-0.3%，投资率为33.8%，请分别计算1993年和1996年综合物价指数，并简要分析，对各年进行通货膨胀风险预警。五、论述题：（22分）23.谈谈建立我国的金融预警系统的意义。（命题：金融1002班杨启帆魏超）第五章金融风险的管理方法名词解释(每题3分，共15分)1.金融风险管理2.风险转移3.远期利率协议4.金融期货5.利率互换选择题(每题1分，共9分)对于一家使用衍生产品来对冲汇率风险的公司来说，期货合约优于远期约的在于（）。A.市场上有较长期的期货合约：B.期货合约面值小；C.期货合约标准化程；D.期货合约每日盯市，因此信用风险小。7.2*5的远期利率协议多头等价于下列哪些即期市场的头寸（）。A.未来两个月借入资金来为5个月的投资融资；B未来两个月后借入贷款的一半，剩下的一半5个月后借入；C未来五个月借入资金来为2个月的投资融资；D.未来两个月借入资金来为3个月的投资融资。8.“不要把所有鸡蛋放在一个篮子里”生动形象地表述了（）的特点和作用。A.分散风险；B.投资组合；C.内部风险策略；D.风险转移。9.诺贝尔经济学奖获得者罗伯特.默顿认为，现代金融理论发展的三大支柱不包括哪一项（）。A.资金的时间价值；B.资产定价；C.风险管理；D.金融市场。10.名义贷款或存款开始日成为（）。A.交易日；B.交割日；C.基准日；D.到期日。11.股票指数期货的优点不包括（）。A.交易成本较小；B.建立空头头寸比较容易；C.投资者无需投入大量资金即可参与市场的变动；D.投资者需要直接购买股票对股票市场进行投资。12.外汇市场的远期交易期限不包括（）。A.一月期；B.二月期；C.六月期；D.九月期。13.企业是否采用风险自留的策略是主要考虑的因素不包括（）。A.经营范围；B.财务实力；C.名义利率；D.预测损失的能力。14.能够通过资产组合降低的风险是（）。A.系统风险；B.非系统风险；C.内部风险；D.外部风险。简答题(每题5分，共10分)15.列举金融风险的工程管理工具。16.简述金融风险管理的方法。四、计算题(每题10分，共40分)17.某年3月10日美国A公司与加拿大B公司签定 合同 劳动合同范本免费下载装修合同范本免费下载租赁合同免费下载房屋买卖合同下载劳务合同范本下载 ，向B公司出口价值400万加元的农产品，3个月后收款，A公司财务经理预测加元兑美元汇率下跌，为规避汇率风险，A公司在CME-IMM做空头套期保值。加元期货合约的规模为10万加元。外汇市场行情如下：现货市场价格期货市场价格：3月10日CAD/USD=0.8339CAD1=USD0.83406月10日CAD/USD=0.8310CAD1=USD0.8301求：(1)分析计算该笔出口业务在3个月内面临的外汇风险；(2)利用外汇期货交易进行套期保值；(3)分析综合结果。18.市场提供给A.B两公司的借款利率如下表：固定利率浮动利率A公司10.00%六个月期LIBOR+0.30%B公司11.20%六个月期LIBOR+1.00%假定双方各分享一半的互换利益，则其流程图为：A公司B公司9.95%固定利率10%的固定利率LIBOR+1%浮动利率LIBOR的浮动利率（1)判断A.B两公司借款利率的比较优势；（2)互换利益及分享（假设各分享一半）；（3)A.B两公司实际借款利率；（4）现金流的支付（互换借款成本与实际成本的差）。假定某年5月8日，A.B两种股票价格分别为每股50美元.25美元。某公司财务经理预测股票价格将上涨，其中以A.B看好，认为此时购买这两种股票时机最好，但最近的一笔资金来源30万美元在6月28日才能得到。按现行价格可购买A.B两种股票各4000股，如果到6月28日A.B分别涨到每股58美元.32美元，上述股票购买计划的成本上升，为不失去这次投资机会，请用股票价格指数期货进行套期保值。CME的标准-普尔500股价指数期货价格为：5月8日，标准-普尔500指数的9月份期货为126.25，6月28日，标准-普尔500指数的9月份期货为146.85，每份合约价值=500美元×指数数字。美国A公司从英国进口商品，货款为312.50万英镑，3个月后付款。为避免3个月后英镑汇率上涨的损失，A公司购买了100份费城英镑看涨期权，期权费为GBP1=USD0.0100，协议价格GBP1=USD1.4500。设3个月后英镑汇率为以下4种情况，分析A公司购买英镑看涨期权套期保值的过程和结果。（1）GBP1=USD1.4700（2）GBP1=USD1.4400（3）GBP1=USD1.4600（4）GBP1=USD1.4550五、论述题(10分)21.比较金融期货、期权与远期合约的异同。六、案例分析(16分)22.中信泰富外汇合约巨亏港元案例2006年3月底，中信泰富与澳大利亚的采矿企业eralogyPtyLtd达成协议。4.15亿美元收购西澳大利亚两个分别拥有10亿吨磁铁矿资源开采权的公司Sino-Iron和BalmoralIron的全部股权。收购之后它将成为中国未来巨大的铁磁矿石供应商。中信泰富是国企中信集团，属红筹股，而香港恒生指数的成分股都属蓝筹股，中信泰富恰是恒指成分股，所以中信泰富集红蓝一身，加上澳大利亚的收购项目是目前澳洲已规划开发的规模最大的磁铁矿项目，中信泰富的资金实力可见一斑。然而，这只香港红筹股却于10月21日曝出155亿美元巨额外汇交易亏损的噩耗，当日股价下挫55%，累及恒生指数下挫1.84%。使中信泰富遭受巨亏的则是其在澳洲的磁铁矿项目规避风险而购买的杠杆式外汇期权合约——Accumulator。请就此分析案例，并得出关于防范金融风险的结论建议。（命题：金融1002班史欣欣马悦婷）第六章信用风险管理一、名词解释（每题3分，共15分）1.信用风险2.贷款风险度3.贷款形态4.风险资本比5.信用风险计量法二、选择题（每题2分，共30分）6.以下比率中不是不是反映了企业偿债能力的是（）。A.流动比率；B.利息保障倍数；C.资产负债率；D.长期资金占用。7.商业银行贷款风险防范的基本思路是（）。A.信用分析，信贷决策.考虑单项贷款对银行资产组合的影响，建立资本防伪系统；B.信用分析，考虑单项贷款对银行资产组合的影响.信贷决策.建立资本防伪系统；C.考虑单项贷款对银行资产组合的影响，信用分析，信贷决策，建立资本防伪系统；D.考虑单项贷款对银行资产组合的影响，信用分析，建立资本防伪系统，信贷决策。8.银行信贷的本质特征是（）。A.流动性；B.偿还性；C.层次性；D.综合性。9.根据巴塞尔资本充足率新资本协议的主要内容，银行的资本由核心资属资本两部分构成，相对于加权风险资产的资本充足率应为（），其中核心资本充足率应至少为（）。A.8%，6%；B.8%，8%；C.8%，4%；D.4%，8%。10.一个健全有效的市场融资机制，其核心是要以（）为基础分配金融资源。A.利率机制；B.市场机制；C.风险机制；D.价格机制。11.按保障形式，贷款可以分为信用贷款、（）、抵押贷款与质押贷款。A.正常贷款；B.保证贷款；C.次级贷款；D.逾期贷款。12.以下比率中（）是衡量上市公司盈利能力的重要指标，体现了自有资本获得净收益的能力。A.ROA；B.SP；C.ROE；D.CR。13.构成了贷款的第一还款来源的是（）。A.企业资信评估；B.保证人评估；C.抵押品评估；D流动负债评估。14.国际大银行管理者普遍认为，造成银行不良贷款的最常见的因素和最重要的信号就是（）。A.客户群的选择；B.区域选择失误；C.贷款结构不灵活；D.目标市场的选择失误。15.巴塞尔资本充足率新资本协议的主要内容可以概括为三部分：（）。A.最小资本要求、市场纪律、风险管理；B.最小资本要求、资本充足性监督、监管资本；C.最小资本要求、资本充足性监督、市场纪律；D.最小资本要求、市场纪律、监管资本。16.以下不包括在商业银行负债项目的是（）。A.贷款负债；B.借款负债；C.自由存款；D.结算负债。17.某企业向银行申请一笔抵押贷款，以动产物业为抵押，该企业的信用等级为A，单笔贷款风险是（）。A.20%；B.25%；C.30%；D.15%。18.影响当前利率的主要因素是（）。A.中央银行利率；B.物价变动的幅度；C.借贷资金的供求；D.国际经济的环境。19.（）是国际上公认的用于度量银行信用风险和稳健程度的指标。A.风险资本比；B.信贷资本比；C.资产负债表；D表外业务。20.根据《巴塞尔协议Ⅱ》的规定，在计算利率和外汇衍生合约风险加权产时采用的风险权数为（）。A.50%；B.100%；C.75%；D.25%。三、简答题（每题5分，共10分）21.如何进行信用风险的防范？22.风险计量方法的步骤有哪些？四、计算题（前两题各5分，25题8分，共18分）23.已知某银行的资本对资产的比率为12%，现行的税率为6%。一企业向银行借款，该笔贷款的筹资成本为5%，银行的净资产报酬率（ROE）为15%，求这笔贷款的目标利润率。24.某银行规定的GDS和TDS的比率的上限分别是35%和40%。某住房抵押贷款申请者的资料如下：收入110000/年，住房抵押贷款偿还额3000/月，房产税4000/年，其他债务支出4500/年。从GDS和TDS比率看，该申请人是否具备获得贷款的资格？25.下表为某公司02年资产负债表和损益表：资产负债表如下：年初数年末数年初数年末数资产负债+股东权益现金18003080短期借款600400应收账款20002600应付账款16001860存货16001800其他流动负债8001100其他流动资产200400流动负债合计28003360流动资产合计56007880长期负债400800长期投资400800股东权益固定资产股本2800固定资产原价48005400资本公积8001600减：累计折旧14001600盈余公积14002200固定资产净值34003800未分配利润13201020无形资产股东权益合计63208420其他资产120100负债及股东权益合计952012580资产合计952012580损益表如下：项目本年累计上年累计一．营业收入（销售收入）2800021000减：营业成本（销售成本）1600013000销售费用800700管理费用16001300财务费用（利息费用）140120营业税金（5%）14001050二．营业利润80604830加：投资收益160110营业外收入80120减：营业外支出4080三．税前利润82604980减：所得税（50%）41302490四．税后利润（净利润）41302490该公司02年发行在外股票数3600万股，其平均市价均28元，求02年该公司：（1）流动比率，速动比率，资产负债率，已获利息倍数；（2）应收账款周转率，存货周转率；（3）总资产报酬率，资本收益率；（4）利润增长率，资本保值增值率。五、论述题（12分）26.试论述风险资本比与银行信用风险的关系。（可根据课本内容展开）六、案例分析（15分）2012年9月，借款人金某向银行申请个人经营贷款1笔，借款金额1200万元，期限为1年期，借款用途为其所任职的地暖管材公司（以下简称A公司）日常经营购进生产原材料，借款人在该公司任总经理职务。为确保该笔贷款的顺利申请，借款人金某提供其个人担任法人的商贸公司（以下简称B公司，注册资金500万元）的厂房及用地，作为该笔贷款的抵押物，向银行提供担保。抵押物位于大兴区物流包装基地，建筑面积7000平方米，房屋及土地的总评估价值为2400万元，目前带有10年以上的租约，年租金约为260万元，承租方为汉拿山餐饮集团。由于该厂房需要作为该笔贷款的抵押物，因此借款人出具了承租方签署的放弃第一顺位回购权的承诺函，承诺若该厂房因借款人出现违约情况，银行需要处置该抵押物时，放弃优先收购该厂房的权利。案例经过：在经过现场调查及相关审批后，银行原则上同意发放该笔贷款，但是要求在厂房抵押的基础上，追加某担保公司作为连带责任保证人，在接到担保公司的担保函后才能发放该笔贷款。担保公司接到该笔担保申请后，经过现场调查后，基本认可了该笔贷款的用途及抵押物情况，准备与借款申请人签订相关委托担保合同后，向中信银行出具贷款担保函，协助银行完成后续放款手续。但是在与借款人面签担保合同时，担保公司业务人员发现该借款人所携带的用款企业A公司的公章，与之前预留印鉴不符，经过相关部门鉴定核实后确认为私刻的假公章。经过询问借款人得知，因A公司法人为外籍人士，长期不在本市，公章随身携带。为了方便开展业务.配合银行早日发放贷款，才私刻公章，并无骗贷意图。但是这种信用风险已经引起了担保公司方面的重视，随即提高了反担保措施的等级，要求在抵押物的基础上，将借款人所属B公司的99%股权，暂时转让到担保人名下，在发生借款人违约的情况下，能以最快速度处置抵押物，维护自己的权益。如借款期限内借款人未出现违约情况，则贷款到期后，再将股权转回至借款人的B公司名下。但是在到工商部门办理手续时，却得知国家政策刚刚发生变动。以往进行股权转让的操作时，只需向工商登记注册部门提供相关资料及股权转让协议即可办理。但是2012年10月1日之后，办理股权转让手续必须按税务部门的规定先到地税部门缴纳个人所得税后，才能到工商部门办理后续手续。具体计税依据要根据资产评估公司出具的企业资产评估报告来认定。如果该笔业务按照此程序办理的话，预计缴纳的税费约为800万元，借款人肯定无法接受。经过与借款人的沟通，担保方提出了另一种担保方式，即将B公司100%的股权进行质押；并收押B公司的公章.财务章.人名章，如有用章需要，借款人必须经担保人同意后才能使用；同时要求实际用款企业A公司提供针对该笔贷款的连带责任保证；并对抵押物进行了强制执行公证。通过上述反担保措施，担保方将违约后的资产处置风险降到了最低，同时在不影响企业正常经营的情况下，满足了借款人的用款需求，使该笔贷款最终通过银行顺利发放。就上面的案例说说你对该案例贷款发放过程中风险管理的看法，提出你的建议。（命题：金融1002班肖睿金融1003班黄丹）第七章利率风险管理一、名词解释（每题3分，共15分）1.利率风险2.公开市场业务3.利率敏感性缺口4.基差5.利率期货二、选择题（每题2分，共20分）6.某存款凭证面值1000元，期限为1年，年利率6%，现距到期还有3个月，现市场实际利率8%，该凭证现价格是（）。A.1018.87；B.981.48；C.1064.04；D.1039.22。7.下面关于具有相同属性的欧洲美元期货与远期利率协议（FRA）的结束风险的说法，正确的是（）。A.欧洲美元期货合约与远期利率协议有相同的结算风险；B.欧洲美元期货合约的结算风险小于远期利率协议的结算风险；C.欧洲美元期货合约的结算风险大于远期利率协议的结算风险；D.欧洲美元期货合约的结算风险可能有一些取决于远期利率协议的结算风险。8.在商业银行风险管理中，黄金价格的波动一般被纳入（）进行管理。A.利率风险；B.商品价格风险；C.汇率风险；D.操作风险。9.面值为1000000的美元的3个月美国国库券，国库券期货合约变动值为（）。A.25；B.50；C.250；D.500。10.面值为100000美元长期国债，其最小变动价位为（）。A.31.25；B.50；C.62.5；D.62.25。11.以下哪种情况属于无套利（）。A.存在持仓成本；B.现货收益大于融资成本；C.现货收益小于融资成；D.期货价格等于现货价格与持仓成本的和。12.利率交换合约不包括以下（）。A.确定付息日；B.确定协议的名义本金额；C.确定支付利息的币别；D.确定利率。13.下列关于美式期权与欧式期权正确的是（）。A.两者执行方式一致；B.美式期权到期后才能执行；C.美式期权到期前任一交易日均可执行；D.欧式期权到期前任一交易日均可执行。14.利率期权报出的价格为（）。A.交易双方买卖标的物的实际价格；B.交易双方买卖标的物的名义价格；C.利率期权合约所赋予的权利的价格；D.即保证金。15.以下对转换因子模型叙述错误的是（）。A.该模型用于对套期保值率的确定；B.该模型可以处理投资者持有多种不同债券的组合；C.要保值最便宜交割债券价值越高，所需持有对应合约份数越大；D.期权期货合约面值越大，所需持有对应合约份数越小。三、简答题（每题6分，共18分）16．请说明利率风险产生的原因。17．请从实际操作策略的角度上，分析表内利率风险管理的方法。18．请说明利率期权的定价时，需要考虑的因素，并简要阐述这些因素如何影响利率期权的价格。四、计算题（每题10分，共30分）19.假定130天的利率折算成年利率后是9.0%，210天的利率折算成年利率后是10.3%，且都是以连续复利计算。求130天后交给的80天短期债券期货价格。20.某年3月1日，某公司经理预测3个月后将收入100万美元，计划将这笔款项投资于3个月的国库券，他预期利率下降，决定买入3个月期的国库券期货合约进行保值。3个月后，收益率由10%下降为8%，国库券期货合约价格由90上涨到92。请说明该经理套期保值的具体过程。21.公司X与公司Y各自500万美元的10年期投资年收益率如表所示：日元美元公司X8.0%LIBOR公司Y8.8%LIBOR公司X想要得到固定收益的投资，公司Y想得到浮动收益的投资。 设计 领导形象设计圆作业设计ao工艺污水处理厂设计附属工程施工组织设计清扫机器人结构设计 一个互换，其中银行为中介，其收益率为年率0.2%，并对于公司X和公司Y有同样的吸引力。五、案例分析题（共17分）22.奎克国民银行(Quaker)在利率风险管理方面树立了一个成功的榜样。1983年，奎克国民银行的总资产为1.8亿美元。它在所服务的市场区域内有11家营业处，专职的管理人员和雇员有295名。1984年初，马休·基尔宁被聘任为该行的执行副总裁，开始着手编制给他的财务数据。基尔宁设计了一种报表，是管理人员在制订资产负债管理决策时所使用是利率敏感性报表，这种报表有助于监控和理解奎克银行风险头寸的能力。报表形式如下：●在资产方，银行有2000万美元是对利率敏感的浮动利率型资产，其利率变动频繁，每年至少要变动一次；而8000万美元的资产是固定利率型，其利率长期(至少1年以上)保持不变。●在负债方，银行有5000万美元的利率敏感型负债和5000万美元的固定利率负债。基尔宁首先分析了下利率变动3个百分点国民银行利润的。【此时见题一】基尔宁接下来分析了1984年当地和全国的经济前景，认为利率在未来12个月将会上升，且升幅将会超过3%。为了消除利率风险，基尔宁向国民银行资产负债管理委员会做报告，建议将其3000万美元的固定利率资产转换为3000万美元的浮动利率型资产。奎克国民银行资产负债管理委员会同意了基尔宁的建议。这时，有家社区银行拥有3000万美元固定利率负债和3000万美元浮动利率资产，愿意将其3000万美元的浮动利率资产转换成3000万美元的固定利率资产。于是两家银行经过磋商，很快达成协议,进行资产互换。正如基尔宁预测的，1984年美国利率持续上升，升幅达到4%。为国民银行减少了120万美元的损失，基尔宁也成为奎克国民银行的明星经理。【此时见题二】（1）请你计算一下利率变动3个百分点，国民银行利润的变化。并说明利率上升还是下降对国民银行有利。(7分)（2）请简要说明奎克国民银行是如何进行资产的互换操作（可用图示表示），并写出国民银行减少损失的计算过程。（10分）（命题：金融1003班陈锦茹马延进）第八章流动性风险管理一、名词解释（每题3分，共15分）1.流动性2.流动性缺口3.存款基本线4.流动性预期5.负债管理理论二、选择题（每题2分，共20分）6.以下各风险都会给商业银行带来经营困难，但一般可能导致商业银行破产的直接原因是()。A.流动性风险；B.信用风险；C.操作风险；D.战略风险标准。7.以下各指标都可用于衡量商业银行的流动性，其中数值越高说明商业银行流动性越差的是()。A.现金头寸指标；B.核心存款比例；C.贷款总额与核心存款的比率；D.贷款总额与总资产的比率高。8.资产的流动性，主要表现为银行资产的变现能力及成本，资产变现能力越强，所付成本越低，则流动性越()。A.弱；B.强；C.没有影响；D.有影响，但不确定。严重的流动性问题可能导致所有的债权人()同时要求提现，这时银行所面临的问题就从流动性问题转为清偿问题，可能会进一步导致银行倒闭。A.付款；B.挤兑；C.追索；D.支付。一般情况下，当某家商业银行的贷款余额和存款余额的比例达到90%，则说明()。A.该银行经营状况良好；B.该银行流动性风险偏高，但仍属正常；C.该银行处置不当可能失去清偿能力；D该银行资产比率大，发展潜力大。11.（）是最具流动性的资产。A.现金；B.票据；C.股票；D.贷款。12.以下哪一个选项不属于流动性风险管理策略（）。A资金汇集法；B资金分配法；C缺口检测法；D成本控制法。13.以下不属于负债管理理论缺陷的是（）。A.增加了银行的经营风险；B.提高了银行的融资成本；C.忽视了贷款需求的多样化；D不利于银行的稳健运行。14.银行的“三性”不包括（）。A.安全性；B。流动性；C.稳定性；D.盈利性。15.“一线准备”不包括以下哪一项（）。A.库存现金；B.存放同业款项；C.在中央银行存款；D.国库券。三、简答题(每题6分，共24分）16.流动性风险产生的主要原因有哪些？17.简述核心存款比率对于衡量流动性缺口的局限性。18.简单列举银行流动性的来源，并作简要阐述。19.简述资金分配法的主要内容。四、计算题（每题6分，共12分）20.假设某银行持有两项资产，一种是3个月的短期国库券，面值为＄150，所占比例为20%（W1）；另一种是长期住房抵押贷款证券，面值也是＄150，所占比例为80%（W2）。现在，由于银行流动性的需求不足，需要此时立刻变现这两项资产。国库券从每张面值中收回的本金额为＄145（P1），从长期抵押证券中能收回的金额为＄120（P2）,。然而，如果银行在3个月后，即国库券到期后，对这两项资产进行变现，国库券可收回本金额为＄150（P1/），从长期抵押证券收回的金额为＄135（P2/）。试对该银行的流动性指数进行简要计算分析。某银行的资金来源为＄2000万。用于一线准备的量X1，用于二线准备的量为X2，用于贷款的量为X3,。假定一线准备的收益率为0，二线准备即短期证券的收益率为6%，贷款的收益率为8%。此外，银行所确定的流动性标准为总资产中每＄10需要有＄3的短期证券，试求使银行利润最大化的资金运用组合。(列出式子即可,无需解答)五、案例分析（8分+7分+7分+7分，共39分）某银行2011年和2010的部分财务数据如下：（单位：亿元）2011年2010年贷款余额103009034存款余额1459013970流动性资产48005412总资产1798218765备付金34523087有问题贷款1012987贷款总额1765016578请分别计算出该银行两年的存贷款比率，并判断该银行是否达到中国的监管标准。（2）请分别计算出该银行两年的流动资产比率，并简要分析。（3）请分别计算出该银行的备付金比率，并简要分析。（4）请分别计算出该银行的不良资产率，并简要分析。（命题：金融1003班王珂韦腾基）第九章汇率风险管理一、名词解释(每题3分，共15分）1.汇率风险2.交易风险3.BIS法4.掉期外汇交易5.经济风险二、选择题(每题2分，共20分）6.汇率风险分为（）。A.利率风险.会计风险和交易风险；B.会计风险.操作风险和经济风险；C.操作风险.交易风险和会计风险；D.交易风险.经济风险和会计风险。根据对风险的不同态度，经济主体有以下战略选择（）。A.消极的防御性战略与积极的进攻性战略；B.积极的防御性战于消极的进攻性战略；C.消极的防御性战略与积极的防御性；D.积极的进攻性战略与消极的进攻性战略。8.以下不属于交易风险管理方法中的内部风险管理方法的是（）。A.BIS法；B.配平法；C.订立保值条款；D.净额结算法。9.以下不属于金融管理方法的是有（）。A.即期外汇交易；B.货币市场借贷；C.掉期外汇交易；D.提前或推后收付法。企业在在出口贸易.借贷资金输出时，力争选择硬货币来计价结算；在进口贸易.借贷资金输入时，力争选择软货币计价结算，这是（）原则。多种货币组合；B.进出货币一致；C.“收硬付软”；D.以本币作计价货币。11.以同种货币或与该种货币有某种固定联系的货币，并以等值数额和同样的期限，创造一笔流向相反的货币流量的方法，属于以下哪种方法（）。A.净额结算法；B.提前或推后收付法；C.配平法；D.调整价格法。12.以下不属于经济风险管理中的生产管理策略的是（）。A.分散投入品来源地；B.工厂所在地的选择；C.生产转移；D.产品策略。13.源于功能货币与记账货币不一致的风险是（）。A.经济风险；B.折算风险；C.交易风险；D.经营风险14.（）货币是对外价值稳定且趋于升值的货币。A.软；B.本国；C.硬；D.外国。15.在出口或对外贷款的场合，如果预测计价结算或清偿的货币汇率贬值，可以在征得对方同意的前提下（），以避免该货币可能贬值带来的损失。A.延期付汇；B.提前收汇；C.延期收汇；D.提前付汇。三、简答题（每题5分，共10分）16.简述外汇交易风险主要出现在哪些经济活动中？17.简述汇率风险中交易风险管理方法？四、计算题（每题10分，共30分）18.某港商1个月后有一笔100万欧元的应付账款，3个月后有一笔100万欧元的应收账款。在掉期市场上，1月期欧元汇率为EUR/HKD=7.7800/10,3月期欧元汇率为EUR/HKD=7.7820/35，问港商如何进行远期对远期掉期交易以保值?其港币收支如何？假设即期汇率GBP/USD＝1.5000,美元年利率为12％，而同期英镑年利率为6％，在预期6个月后市场汇率为GBP/USD=1.5040的基础上,某英国套利者以100万英镑进行为期6个月的套利，问①如果预期准确，相对于不套利，可获得多少套利净收入？②如果半年后的市场即期汇率为GBP/USD=1.5610,则套利者的损益如何？20.2003年3月1日美国A公司与澳大利亚B公司签定合同，从B公司进口价值600万澳元的农产品，3个月后付款，A公司财务经理预测澳元兑美元汇率上涨，为规避该汇率风险，A公司决定在CME-IMM做多头套期保值。澳元期货合约的规模为10万澳元。外汇市场行情如下：现货市场期货市场3月1日AUD/USD=0.5228AUD1=USD0.52686月1日AUD/USD=0.5286AUD1=USD0.5298(1)分析并计算该笔进口业务在3个月内面临的外汇风险种类和程度；(2)利用外汇期货交易进行套期保值；(3)分析综合结果。五、论述题（共10分）21.论述期权交易和期货交易的区别？六、案例分析（共15分）22.某公司是一家生产型的涉外企业，原材料大部分从国外进口，生产的产品约有三分之一销往国外。企业出口收汇的货币主要是美元，进口支付的货币除美元外，主要还有欧元和英镑。该企业每个月大约还有100万美元的外汇收入，400万美元左右的非美元（欧元.英镑）对外支付。2002年年中，欧元兑美元汇价在平价下方，英镑兑美元也在1.5美元左右，而2003年上半年欧元兑美元不仅突破了平价，而且最高时甚至达到1欧元兑换1.18美元，该公司因此而蒙受了巨大的汇率风险损失。试回答:（1）分析该企业在进出口中面临的风险敞口,并指出属于哪种风险。（2）针对该风险,如何进行风险管理?试写出具体的防范方法。（命题：金融1004班王瑞双杨开凤）第十章金融业务的风险管理一一、名词解释（每题3分，共15分）1.银行风险2.信贷资金风险3.购买力风险4.金融信托风险5.基差风险二、选择题（每题2分，共20分）6.下列事件不属于可能影响商业银行声誉的是()。A.宏观经济恶化；B.金融产品服务存在严重缺陷；C.内控缺失导致违规案件层出不穷；D.缺乏经营特色和社会责任感。确定现金头寸指标是各国监管当局和商业银行广泛使用的方法之一。商业银行满足即时现金需求的能力越强时，现金头寸指标()。A.越高；B.越低；C.越简单；D.越复杂。8.下列关于债券信用等级变化的陈述中哪一个是最正确的（）A.信用评级下降可能导致股票价格的下降和债券价格的下降；B.信用评级下降可能导致股票价格的下降和债券价格的上升；C.信用评级上升可能导致股票价格的上升和债券价格的下降；D.信用评级上升可能导致股票价格的下降和债券价格的上升。外部人员故意欺诈.骗取或盗用银行资产(资金)及违反法律而对商业银行的客户、员工、财务资源或声誉造成负面影响而给银行带来损失属于()。系统缺陷；B.内部流程；C.外部事件；D.人员因素。10.下列各项中，下列哪种情况不是由操作风险引起的？()。A.将买入期权的销售 记录 混凝土 养护记录下载土方回填监理旁站记录免费下载集备记录下载集备记录下载集备记录下载 成了购进；B.在模型需要输入日波动幅度时，输入了月波动幅度；C.由于实际波动程度超过了预期波动程度，使期权组合遭受损失；D.基于一个时间系列进行波动性估计，该时间系列里包括了一个价格的极端值，超过其他价格100倍。商业银行通过业务外包以管理操作风险。关于业务外包，下列说法不正确的是()。A.合理的业务外包可使商业银行提高效率，节约成本；B.操作或服务虽然可以外包，但其最终责任并未被“包”出去；C.业务外包必须有严谨的合同或服务协议；D.-些关键过程和核心业务也可以外包出去。12.远期汇率反映了货币的远期价值，其决定因素不包括（）。A.即期汇率；B.货币间利率差；C.期限；D.交易金额。巴塞尔委员会根据英国银行家协会.国际掉期和衍生品交易协会.风险管理协会及普华永道咨询公司的意见，将操作风险定义为（）。A.由于市场竞争等原因，银行业务量变动所带来的风险；B.由不完善或有问题的内部程序.人员及系统或外部事件造成损失的风险；C.商业银行从业人员在交易或为客户提供其他服务时，面对的意外情况；D.操作过程中产生的不确定性，且人们不能精确预测这种不确定性的分布。14.名义收益率与实际收益率的关系是（)A.ｒr=r（1+q)；B.ｒr=r/q-1；C.ｒr=（1+r)/q-1；D.ｒr=(1+r)/(1+q)-1。15.保险产品风险评价的标准是（）A.对市场的适应性和价格是否与该产品保障的风险想匹配；B.对市场的占有率和质量是否符合要求；C.生命周期是否足够长和价格是否足够低；D.生命周期是否足够长和对市场的适应性。三、简答题(每题5分，共10分）16.贷款风险如何防范和处理？17.证券投资风险管理对策？四、计算题（18题7分，19题8分，共15分）18.小齐为购房于年初想银行贷款380000元，复利年利率为4.59%，问他将在30年的每月末向银行归还现金多少？某市为地铁新建一个行人地下通道，需要初始投资50万元，建设期1年。因方便了乘客出入，估计每年可给地铁增加6万元的收益，但每年用于通道照明和看守的费用将为1万元，如果资金的机会成本是10%，通道的计算期设为30年，通道是否该建？（（P/A,10%,29）=9.370，(P/F,10%,1)=0.9091）五、论述题（每题10分，共20分）20.金融信托风险的成因21.分析房地产开发的贷款风险六、案例分析（共20分）法国兴业银行巨亏2008年1月18日,法国兴业银行收到了一封来自另一家大银行的电子邮件,要求确认此前约定的一笔交易,但法国兴业银行和这家银行根本没有交易往来。因此,兴业银行进行了一次内部查清,结果发现,这是一笔虚假交易。伪造邮件的是兴业银行交易员凯维埃尔。更深入地调查显示,法国兴业银行因凯维埃尔的行为损失了49亿欧元,约合71亿美元。凯维埃尔从事的是什么业务,导致如此巨额损失?欧洲股指期货交易,一种衍生金融工具产品。早在2005年6月,他利用自己高超的电脑技术,绕过兴业银行的五道安全限制,开始了违规的欧洲股指期货交易,“我在安联保险上建仓,赌股市会下跌。不久伦敦地铁发生爆炸,股市真的大跌。我就像中了头彩……盈利50万欧元。”2007年,凯维埃尔再赌市场下跌,因此大量做空,他又赌赢了,到2007年12月31日,他的账面盈余达到了14亿欧元,而当年兴行银行的总盈利不过是55亿欧元。从2008年开始,凯维埃尔认为欧洲股指上涨,于是开始买涨。然后,欧洲乃至全球股市都在暴跌,凯维埃尔的巨额盈利转眼变成了巨大损失。请分析原因并说说对银行业的启示。（命题：金融1004班揭阳谷军健童灵馨）参考答案第一章金融风险概述一、名词解释1.金融风险：指金融业务经营和管理中客观存在的.不确定的可能导致某种形式损失的不利因素的总称。政策风险：是指政府有关证券市场的政策发生重大变化或是有重要的举措法规出台，引起证券市场的波动，从而给投资者带来的风险。市场风险：指的是由于金融工具的市场价格波动给持有该头寸或者与该产品价格密切相关工具的金融交易者带来损失的风险。商品市场风险：主要存在期货市场，期货价格波动将给期货投资者和投机者带来巨大的损失和收益。操作风险：操作风险是遭受潜在损失的可能，是指由于客户.设计不当的控制体系.控制系统失灵以及不可控事件导